胶粘剂项目总结分析报告

第一章项目总体情况说明

一、经营环境分析

（一）宏观环境分析

1、2014年，全国劳动力成本是十年前的2.7倍，再加上原材料价格上涨、高能耗成本、高物流成本的影响，我国制造业低成本优势逐步丧失。

优衣库、耐克、富士康等世界知名企业纷纷在东南亚和印度开设新厂，加

快撤离中国的步伐。2014年全年，东莞倒闭了428家企业；被称为制造之都，以生产皮鞋、服装、眼镜、打火机文明世界的温州，日前正在经历着

制造产业空心化。

2、上世纪70年代以来，日本和韩国同样经历了要素结构变化及其带

来的产业结构调整。针对现实问题，两国都加快了产业政策调整，通过注

重产业政策的市场导向作用、加快推进生产要素市朝进程、积极加快培育

自主技术创新能力、通过消费升级带动产业结构调整等，实现了产业结构

的顺利转换，避免了要素优势丧失带来的产业发展断崖和经济发展停滞，

为我国产业政策调整提供了好的经验。当前，我国经济发展进入新常态，

面对要素条件变化带来的要素结构转变，应顺应产业结构升级的客观趋势，加快产业政策的调整以及配套政策的实施，通过市场手段、创新动力和消

费助力，推动产业结构优化升级。

3、近年来，战略性新兴产业企业成为资本追逐的热点，相关上市公司

通过增发募集资金实现加速扩张。2014年共有137家战略性新兴产业企业

实施增发，占同期实施增发上市公司总数的36.1%。2015年第一季度共有

54家战略性新兴产业企业实施增发募集资金，占同期实施增发上市公司总

数的45.0%，提升了8.9个百分点。

提振民营企业发展信心，制造业上游行业要扎实推进去产能，下游行

业着力提高产能利用率，确保制造业上下游利润平衡，保持制造业利润平

稳增长。7月16日，国家统计局发布2018年第二季度宏观经济数据，二季度GDP同比增长6.7%。一季度GDP同增长6.8%，上半年GDP同比增长6.8%。

（二）市场分析预测

胶粘剂广泛应用于木材加工、建筑工程、纺织印染、皮革制鞋、机械、医疗等领域，随着下游应用市场不断扩大，其行业规模持续扩张。我国新

能源、电子、汽车、航空航天等领域快速发展，对高性能胶粘剂产品需求

不断增长，推动我国胶粘剂行业技术水平不断提升。

我国胶粘剂工业于20世纪50年代末期开始起步，80年代产量快速增长，21世纪以来进入高速发展时期。2017年，我国胶粘剂产量为796.2万吨，较2016年733.9万吨增长了8.5%；消费量为788.0万吨，较2016年

的721.0万吨增长了9.3%；行业销售额为987.8亿元，较2016年的897.1

亿元增长了10.1%。我国胶粘剂市场保持良好的发展态势。

我国胶粘剂行业下游应用领域中，建筑装饰行业是最大应用市场，占比为28.7%；其次是包装标签市场，占比为21.1%；排名第三的是木工和细木工制品市场，占比为13.8%；交通运输、纤维加工、纸加工及书本装订市场应用占比分别为7.6%、7.3%和7.2%；装配作业和皮革制鞋市场应用占比分别为6.5%和6.3%。我国胶粘剂应用市场主要集中在建筑装饰、包装标签和木工领域。

随着我国航空航天、汽车和电子产业快速发展，对胶粘剂性能要求不断提高，我国胶粘剂行业工艺技术不断提升。现阶段，我国胶粘剂产量约占全球总产量的40%左右，但销售额占比仅为27%左右，由此可以看出，我国胶粘剂行业产品主要集中在中低端领域，产品结构亟待调整。

我国共拥有胶粘剂生产企业3000余家，大部分企业为中小型企业，规模较小，研发能力较弱、生产工艺水平较低、产品质量较差；一小部分规模较大、实力较强、拥有知识产权的本土企业技术水平快速提升，在部分细分领域可以与国际先进企业形成竞争，但在关键原材料领域仍需依赖国外市场，国际市场竞争力仍需提升；我国胶粘剂行业排名靠前的企业均为跨国企业，这些企业技术水平较高，产品结构较为齐全，具有较强竞争优势。整体来看，我国胶粘剂行业排名前四的企业合计市场份额不足15%，行业集中度低，本土企业在关键原材料和核心技术领域与国际先进水平相比仍存在一定差距。

我国胶粘剂行业还处于成长期，进入门槛相对较低，因此行业中存在

大量规模较小的企业。随着我国胶粘剂行业逐步向成熟期过度，以及市场

需求逐渐向高性能产品靠拢，实力较弱、产品品质较差的企业生存将日益

困难，实力强大的企业兼并重组将成为常态，市场将逐步向优势企业集聚，行业集中度有望提升。

二、项目情况说明

为了积极响应某某工业园关于促进xx产业发展的政策要求，xxx投资

公司通过科学调研、合理布局，计划在某某工业园新建“xx项目”；预计

总用地面积11312.32平方米（折合约16.96亩），其中：净用地面积11312.32平方米；项目规划总建筑面积16742.23平方米，计容建筑面积16742.23平方米；根据总体规划设计测算，项目建筑系数57.30%，建筑容

积率1.48，建设区域绿化覆盖率7.39%，固定资产投资强度184.11万元/亩。

根据谨慎财务测算，项目总投资4293.53万元，其中：固定资产投资3122.51万元，占项目总投资的72.73%；流动资金1171.02万元，占项目

总投资的27.27%。在固定资产投资中建筑工程投资1482.12万元，占项目

总投资的34.52%；设备购置费1487.72万元，占项目总投资的34.65%；其

它投资费用152.67万元，占项目总投资的3.56%。

项目建成投入正常运营后主要生产xx产品，根据谨慎财务测算，预期

达纲年营业收入9568.00万元，总成本费用7246.60万元，税金及附加

83.67万元，利润总额2321.40万元，利税总额2725.26万元，税后净利润1741.05万元，达纲年纳税总额984.21万元；达纲年投资利润率54.07%，

投资利税率63.47%，投资回报率40.55%，全部投资回收期3.97年，提供

就业职位142个，达纲年综合节能量25.83吨标准煤/年，项目总节能率

25.96%，具有显著的经济效益、社会效益和节能效益。

三、经营结果分析

准确认识、深入认识、全面认识新常态下的新趋势、新特征、新动力，是做好今后经济工作的重要前提。新常态之新，意味着不同以往，意味着

我国经济发展的条件和环境已经或即将发生诸多重大转变，经济增长将与

过去30多年10%左右的高速度基本告别，与传统的不平衡、不协调、不可

持续的粗放增长模式基本告别，增长从高速转为中高速，动力从要素驱动、投资驱动转向创新驱动；新常态之常，意味着相对稳定，这一稳定是更高

水平的稳定，是经济结构不断优化升级、增长质量加快“上台阶”的稳定。因此，新常态绝不只是增速降了几个百分点，更是增长动力的转换和发展

质量的提升。

1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某某工业园

行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进某某工业园产业结构、技术

结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、项目拟建设在某某工业园内，工程选址符合某某工业园土地利用总

体规划，保证项目用地要求，而且项目建设区域交通运输便利，可利用现

有公用工程设施，水、电、气等能源供应有保障。

3、根据谨慎财务测算，本期工程项目达纲年投资利润率54.07%，投资利税率63.47%，全部投资回报率40.55%，全部投资回收期3.97年，固定

资产投资回收期3.97年，因此，本期工程项目经营非常安全，说明项目具

有较强的盈利能力和抗风险能力。

4、本期工程项目利用现有土地，计划总建筑面积16742.23平方米

（计容建筑面积16742.23平方米）；购置先进的技术装备共计41台（套），项目建设规模合理、经济技术实施方案可行。

5、本期工程项目总投资4293.53万元，其中：固定资产投资3122.51

万元，流动资金1171.02万元；经测算分析，项目建成投产后达纲年营业

收入9568.00万元，总成本费用7246.60万元，年利税总额2725.26万元，其中：税后净利润1741.05万元；纳税总额984.21万元，其中：增值税320.19万元，税金及附加83.67万元，年缴纳企业所得税580.35万元；年利润总额2321.40万元，全部投资回收期3.97年，固定资产投资回收期

3.97年，本期工程项目可以取得较好的经济效益。

6、尽管增加值增速放缓、盈利水平下降，但我国工业经济仍朝着形态

更高级、分工更复杂、结构更合理的方向加速发展，经济平稳运行的动力

有序转换。与消费相关的行业，与产业结构升级相关的行业，目前均保持

着较快增长的景气状态，而资源型和资源密集型行业却面临巨大的下行压力，说明我国经济增长的动力正从过去拼资源环境、劳动成本转向创新驱动。

第二章经济效益分析

一、投资情况说明

截至目前，项目实际完成投资3157.06万元，占计划投资的73.53%。其中：完成固定资产投资1947.30万元，占总投资的61.68%；完成流动资金投资1209.76，占总投资的38.32%。

二、经济评价财务测算

（一）营业收入估算

根据初步统计测算，该项目实际实现营业收入7304.80万元，同比增长25.04%（1462.68万元）。其中，主营业业务xx生产及销售收入为6850.60万元，占营业总收入的93.78%。

（二）利润及利润分配

根据初步统计测算，该项目实际实现利润总额1877.63万元，较去年同期相比增长367.19万元，增长率24.31%；实现净利润1408.22万元，较去年同期相比增长244.14万元，增长率20.97%。

节项目建设进度一览表

三、项目盈利能力分析

按照相关计算准则，该项目主要盈利分析指标如下：

1、投资利润率：59.47%。

2、财务内部收益率：21.28%。

3、投资回报率：44.61%。

第三章经营分析

一、运营情况说明

截至目前，该项目（公司）总资产规模达到8424.51万元，其中流动资产总额2273.07万元，占资产总额的26.98%，资产负债率34.22%，运营情况良好。

二、项目运营组织结构

（一）完善企业管理制度的意义

1、加快推进中小企业服务体系建设。加强统筹规划，完善服务网络和

服务设施，积极培育各级中小企业综合服务机构。通过资格认定、业务委托、奖励等方式，发挥工商联以及行业协会（商会）和综合服务机构的作用，引导和带动专业服务机构的发展。建立和完善财政补助机制，支持服

务机构开展信息、培训、技术、创业、质量检验、企业管理等服务。

2、在空间布局上，一方面优化产业布局，引导产业有序转移。2010年国务院发布了《关于中西部地区承接产业转移的指导意见》（国发〔2010〕28号），提出实现东中西部地区良性互动，逐步形成分工合理、特色鲜明、优势互补的现代产业体系。另一方面，通过组织创建“中国制造2025”国

家级示范区、国家新型工业化产业示范基地等发展载体，指导各地立足比

较优势，明确发展定位，实现有序竞争、错位发展。

（二）法人治理结构

xxx投资公司按照现代企业制度的要求进行组织和运行，建立有股东大会、董事会、监事会、总经理及高层管理人员分级权限决策的治理结构；

股东大会拥有对公司资产的最终所有权并根据股权比例行使相应股东权；

由股东大会选举的董事组成公司董事会作为决策机构对股东大会负责并行

使相应权限的经营决策权；由股东大会选举产生的监事和职工代表监事组

成的监事会行使监督权，维护股东利益，对股东大会负责；由董事会聘请

的公司总经理及高级管理人员根据董事会决策进行企业的日常经营管理指

挥活动，保持企业的市场竞争力和经营效率。

xxx投资公司组织经营机构的设置按照“精简、高效”的原则，而且业务开展、专业技术培训、经营管理活动必须服从公司统一管理；为保证各

部门及全体员工之间的协调配合，以完成企业生产经营目标，按照《中华

人民共和国公司法》的规定并结合企业实际情况对企业的组织机构进行设置。

（三）公司管理体制

xxx投资公司的机构设置按现代化企业制度设置管理体制，根据生产经营管理工作的实际需要，本着“力求精简、实行全员聘用制，管理机构精简，适用和提高效益”的原则确定。本期工程项目按车间及现代企业体制

运作，实行生产管理现代化。实行生产管理现代化基础是技术装备水平先进、工人技术水平优良，在此基础上精简机构，建立一套科学管理机构和

管理体制，减少管理人员，人员编制根据生产设备的需要进行配置。生产

设备、辅助生产设施、公用工程设施由生产车间统一管理。生产车间对主

要生产设备的正常运行、安全、产品质量负责。

xxx投资公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公司建立完

善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应的经济责任目标，

加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、快速发展。

第四章风险因素分析及规避措施

一、社会影响评价范围及内容的界定

该项目社会影响评价范围是以某某工业园项目建设地为重点，分析

“xx项目”对节约能源、减少排放、当地社会就业、居民收入、生活水平、不同群体、文教卫生、弱势群体、社会服务容量等方面的影响。

二、社会影响因素分析

（一）项目实施对当地居民收入的影响

项目建设区域为某某工业园项目建设地，无特殊环境功能区，也不属

于农业生产种植区，在该区域实施项目建设，不仅不会影响当地农民正常

种植生产，还能够充分利用当地剩余的丰富劳动力资源，项目实施后能够

提供就业机会，吸收当地居民参与第二产业，带动和发展第三产业，在一

定程度上缓解当地居民的就业问题，因此，可以改变当地农民仅靠种植获

得收入的状况，因此，可以明显地提高当地居民的收入。

（二）对所在地区文化、教育、卫生的影响

文教卫生是提高人口素质的摇篮，是保护人类健康的基石；本期工程

项目的技术含量、管理水平要求较高，需要引进培养一部分文化、技术素

质高的人才和有熟练技能、身体健康的一大批从业人员，也就是说要强化

文化教育、卫生事业是工业经济发展基础的意识，促进当地政府在发展公

共社会事业方面做出部署，如进一步加强幼儿教育、义务教育、职业技术

教育等；同时项目获益后又以缴纳税金来回报社会，从而为进一步发展当

地的文化、教育、卫生事业打下坚实的经济基础。

（三）对当地基础设施、社会服务容量和城市化进程等的影响

本期工程项目的建成，将完善区域间路网结构和功能，提升某某工业

园项目建设地的整体形象，明显改善当地的交通条件和出行环境，直接服

务于某某工业园项目建设地的规划开发，促进项目区域的城镇化进程。

三、社会影响效果分析

（一）主要社会影响效果分析

本期工程项目建设有利于繁荣地方经济，取得较好的社会经济效益；

项目建成后，可以极大地改善某某工业园项目建设地的环境状况，进一步

改善眉山市的投资环境，加快附近区域的建设与开发，引导该区域xx产业

结构和产业布局的调整，促进城乡贸易的流通，带动商业、建筑业、运输业、加工业及文化教育产业等迅速发展，从而促进项目影响区域的经济繁荣。

（二）对土地利用效果分析

1、本期工程项目拟总用地面积11312.32平方米（折合约16.96亩），项目的实施将会进一步减少土地可用量；此外，近年来，城市化、工业化

的加速发展对建设用地的需求不断扩张，而建设用地需求的扩张又导致占

用耕地面积的不断扩大。

（三）对环境污染影响分析

1、项目施工活动对自然环境会造成污染性破坏，必然对生态环境产生

一定的影响，项目建设因大量的开挖取土破坏土体的原有自然结构，土壤

水循环被破坏，相应的生物链随之改变，改变了动植物的生存环境，影响

其生长活动规律，对生态系统的漫延造成障碍。

2、“十三五”期间，重点推广绿色的铸造、锻压、焊接、切削、热处理、表面处理等基础制造工艺技术与装备。到2020年，铸件废品率降低10%，锻造材料利用率提高10%，切削材料利用率提升10%，电镀和涂装行

业减少污染物排放30%以上。

3、围绕典型产品零部件从毛坯到成品的生产全工艺链，以企业为主体，推进绿色制造共性关键技术及装备研发，开展制造工艺创新和集成应用，

提高我国制造业绿色化制造能力和核心竞争力。建立并完善国家级的工业

装备制造公共服务平台，为典型装备产品提供绿色制造资源共享平台和数

据服务等。

（四）项目区绿色节能发展

全面贯彻党的十八大和十八届三中、四中、五中、六中全会精神，深

入贯彻习近平总书记系列重要讲话精神，认真落实党中央、国务院决策部署，紧紧围绕“五位一体”总体布局和“四个全面”战略布局，牢固树立

创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，落实节约资源和保护环境基本国策，以提高能源利用效率和改善生态环境质量为目标，以推进供给侧结构性改革和实施创新驱动发展战略为动力，坚持政府主导、企业主体、市场驱动、社会参与，加快建设资源节约型、环境友好型社会，确保完成“十三五”节能减排约束性目标，保障人民群众健康和经济社会可持续发展，促进经济转型升级，实现经济发展与环境改善双赢，为建设生态文明提供有力支撑。

第五章综合评价

1、上半年中国经济总体好于市场预期，这并不意外。事实上，良好成绩的取得有着充分的合理性和扎实的基础。首先，一些机构、媒体此前显然是夸大了中国经济面临的挑战，下调中国评级等唱空论更是低估了中国经济发展的韧性与潜力。其次，今年以来，中国坚持深化供给侧结构性改革，积极推动稳增长，这些不仅促进了经济发展，也推动了市场信心的恢复。再者，世界经济开始复苏，为中国外贸回稳向好提供了外部支撑。

2、该项目适应国内和国际xx行业总体发展趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，xx市场前景良好。

3、该项目投资效益是显著的；通过财务分析得出，项目将产生较好的经济效益，并具有一定的抗风险能力，从投资经济角度来评价，本期工程

项目具备经济合理性，而且具有较好的投资价值；通过经济效益分析认定，达纲年投资利润率54.07%，投资利税率63.47%，全部投资回报率40.55%，全部投资回收期3.97年，表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈

利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。

综上所述，该项目经营状况良好。在某某工业园建设xx项目，其建设

选址合理，自然条件良好，综合优势突出，功能分区明确，投资规模适度，符合某某工业园及某某工业园“十三五”xx产业发展规划，切合某某工业

园经济发展的实际需求，是一项经济效益明显、社会效益良好、环境保护

效益突出的开发建设项目。本期工程项目的实施，对于增加国家财政收入，加快某某工业园全面建设小康社会步伐具有重要意义。