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营销战略管理复习整理

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一.企业战略管理

1.概念

企业战略管理是系统整合各个职能战略基础上,从管理学层面分析和揭示“企业为什么能够获得回报”和“如何获得持续回报”的基本经济学命题。

2.核心问题

企业“能做什么”、“拟做什么”、“如何做”

3.核心内容

外部环境分析——识别机会挑战

内部条件分析——确定目标使命

业务选择发展——培育竞争优势

4.思考范畴

总体、长远、持续

5.大处着眼,小处着手

(1)大处着眼

?把市场营销、人力资源等职能战略与企业总体战略系统的进行整合分析来考虑企业的发展问题。

?结合企业内外部环境,从长远发展高度概括、总结,提出企业的发展思路。

?系统规划持续竞争优势和核心竞争能力。

(2)小处着手

?能认知、体会到战略与每一员工行为是融合在一起的,战略贯穿在企业生产经营活动的全过程。

二.战略管理本质和基本问题

1.企业的含义和存在的理由

——企业为什么能够得到回报?

——企业的业务是什么?

——应该是什么?

——为什么?

?企业能够得到回报的根本在于能创造并向社会提供独特的价值。

?独特价值的载体是独特的产品和服务——业务;

?独特的业务依赖于自身独特的资源和能力,及其与外部环境的适应;

?独特能力来自于企业长期的积累和战略家的眼光。

2.战略管理的本质

——阐明企业为什么能够得到回报

战略管理的基本问题

——业务确定过程

3.战略管理的性质是如何让人高效愉快做事以取得预期成果。

科学性:如何让人高效地做事;

艺术性:如何让人愉快地做事;

战略性:如何让人有效益地做事。

三.战略管理体系前提

四.业务选择根本:用户导向理念

1.用户价值导向理念

?满足顾客价值

----随时站在对方立场, 把对方的价值满足作为首要问题;把这种思想融入自己的事业,那你终究会得到自己的幸福;

----尽管顾客并不总是对的,但要让他觉得是对的;

?价值定位:质量、服务、成本、速度、创新

?服务顾客:目前和潜在

?留住顾客:回头率和推荐率

2.企业使命的作用

----明确业务发展方向和主题

----协调组织内部和外部关系

----建立顾客导向理念

----使命表述: 对组织最重要意图的总体陈述。

五.

六.竞争优势

1.概念

以资源与组织能力(活动)为基础,以制度认同为约束,通过提供用户认为是物有所值的产品或服务,比竞争对手更好地创造用户所需的价值来实现。

?竞争优势源泉:战略性资产——知识和独特资源

?竞争优势约束:制度和社会认同;使命、理念、社会责任的兼顾;

?竞争优势根本:用户导向的价值创新和能力激活

2.竞争优势定位:创造特色

——提供特殊产品或服务(Variety)

——满足特殊顾客的需要(Needs)

——以特殊途径满足顾客(Access)

企业基本竞争战略和职能战略

竞争战略属于SBU层面的战略,也称事业部战略(Strategic Business Units)。

一、概述

(一)选择基本竞争战略的前提因素

产品差别化市场细分化核心竞争力

(二)三种基本竞争战略

美国哈佛商学院著名的战略管理学家迈克尔·波特提出三种基本竞争战略:

成本领先战略差别化战略集中化战略

(三)选择基本竞争战略的原则

从三种竞争战略中择一原则

力求从本单位实际情况出发

二、成本领先(低成本)战略

(一)概念:

成本领先战略是指企业通过在内部加强成本控制,在开发、生产、销售、服务和广告等领域里把成本降到最低限度,使企业的全部成本低于竞争对手的成本,从而成为行业中成本领先者的战略。

(二)优点:

1)形成进入障碍 2)增强讨价还价的能力

3)降低替代品的威胁 4)保持行业内的领先地位

(三)低成本战略的四种类型

(1)简化产品及相关物品的低成本战略

(2)改进产品设计的低成本战略

(3)人工费用低成本战略

(4)规模经济低成本战略

(四)低成本战略的实施条件

1. 产品和服务的销售量对价格很敏感,具有较高的价格弹性;

2. 实现产品差别化的途径很少,产品基本是标准化或普及化的产品;

3. 市场竞争充分,非价格竞争因素较少;

4. 本企业与竞争对手相比具有成本优势;

5. 市场容量较大;

6. 购买者的转换成本很低;

7. 购买者具有很大的降价谈判能力;

(五)成本领先战略的主要风险

1.技术的迅速变化可能使过去用于扩大生产规模的投资或大型设备失效。

2.注意力过多地集中在成本的控制上,以致无法看到消费者选择偏好的变化。

3.为降低成本而采用的大规模生产技术和设备过于专一化,适应性差。

三、产品差别化战略

(一)概念:

产品差别化战略是指企业提供的产品和服务具有独特性,即具有与众不同的特色,满足顾客特殊的需求,从而形成竞争优势的战略。

差别化的目的在于创造产品和服务的独特性。

(二)差别化的类型

1.思维差异

企业不随流俗,进行逆向思维,找准市场的“空白点”,及时去填补,赢得消费者的青睐。

2.功能差异

功能效用是满足消费者潜在需求或显在需求的载体。企业应以产品的功能差异去满足消费者的需求差异,在两者的结合中形成、发展自己的目标顾客群。

3.质量差异

质量是产品的生命,“零缺陷”的产品质量无疑是消费者所追求的。产品质量又是具体而实在的。许多情况下,需要以质量的差异来满足顾客群的需求差异。

4.品牌差异

品牌的基本功能是辨识卖者的产品或劳务,以便同竞争者及其产品相区别。品牌是一种知识产权,更是企业宝贵的无形资产。

(三)优点

1.容易形成产品特色

2.给企业带来较高的溢价

3.削弱了顾客的讨价还价能力

4.降低产品可替代程度

5.降低顾客敏感程度

(四)缺点

1.企业形成产品差别化的成本过高。

2.竞争对手推出相似的产品,降低产品差别化的特色。

3.竞争对手推出更有差别化的产品。

4.购买者不再需要本企业赖以生存的那些产品差别化的因素。

5.行业进入成熟期时,差异化优势也容易被竞争对手所模仿。

(五)实施条件

1.顾客需求的差别化;

2.具有较强的研究开发能力,研究人员有创造性眼光;

3.企业具有以产品质量和技术领先的声望;

4.很强的市场营销能力;

5.研究开发、市场营销、产品生产等部门之间具有良好的协调机制;

6.企业具备吸引高级研究人员、创造性人才的物质条件。

四.集中化战略

(一)概念:

集中化战略是指把企业的经营战略重点放在一个特定的目标市场上,为特定的地区或特定的购买者集团提供特殊的产品或服务。

(二)实施条件

80%的利润来源于20%的顾客。重点集中战略的总体原则是,企业要选择那些竞争对手最薄弱的目标和最不容易受替代产品冲击的目标。具体地说:

1.购买者群体在需求上存在着差异;

2.没有其他竞争对手试图对相同的目标采取重点集中战略;

3.目标市场具有一定的吸引力;

4.本企业资源有限,无法追求更大的目标市场。

5.整个行业有很多小市场和细分市场。

(三)优点

1)便于集中力量和资源服务某一特定目标;

2)便于在某一特定市场或产品上比竞争者做得更好;

3)战略管理过程易控制,便于管理。

(四)风险

1)顾客偏好发生变化,技术出现创新或有新的替代品出现时,原需求将下降,对企业冲击将较大;

2)竞争者采取优于企业更集中化的战略将蚕食本不多的份额;

3)产品销量小,产品要求不断更新,造成生产费用增加,使其成本优势得以削弱。

(五)两种类型:

1.成本集中化战略,即在细分市场中寻求低成本优势。

2.差异集中化战略,即在细分市场中寻求差异化优势。

企业既可以通过差异化战略服务于某一细分市场,又可以通过低成本战略实现这个目标。

生产运作管理系统精彩试题

生产运作管理试题库 一、判断题 1.流程式生产有较多标准化产品。(√) 2.加工装配式生产是离散型生产。(√) 3.备货型生产的产品个性化程度高。(×) 4.订货型生产的生产效率较低。(√) 5.订货型生产可能消除成品库存。(√) 6.订货型生产宜采用高效专用设备。(×) 7.在备货订货分离点的上游是订货型生产。(×) 8.在备货订货分离点的下游是订货型生产。(√) 9.单件小批生产的效率较低。(√) 10.基于时间竞争策略的焦点在缩短对顾客需求的响应时间上。(√) 11.单件生产不像连续生产那样要求多技能工人。(×) 12.重复性生产一般是按订单生产。(×) 13.按产品专业化原则布置,适于大量大批生产类型(√) 14.政府部门是按产品专业化原则布置的。(×) 15.成组生产单元既有产品专业化的优点,又有工艺专业化的长处。(√) 16.建立成组生产单元的前提是,将零件按照加工属性的相似性构成零件族。(√) 17.汽车生产流水线是按工艺布置的例子。(×) 18.按工艺(过程)布置的生产系统具有柔性。(√) 19.按产品布置的生产系统具有高可靠性。(×) 20.节拍是指零件从开始加工到完成加工所经历的时间。(×) 21.产品出产计划是生产大纲的关键输入。(×) 22.企业进行库存分析的基本目的之一是明确何时需要订货。(√) 23.维持库存费高的库存系统趋向于低库存水平和频繁补充订货。(√) 24.根据消耗速度的不同,固定间隔期库存系统的每期订货量不同。(√) 25.对于价格折扣模型,按最低价求得的经济订货批量如果可行,则一定是最佳订货批量(相应的总费用最低)。(√) 26.库存控制的目标只是要降低维持库存费。(×) 27.库存物资的ABC分类法是按照物品的单价高低进行的。(×) 28.按照ABC分类法,得出的A类物资总是占少数。(√) 29.平均库存量和每年订货次数成反比。(√) 30.EOQ模型就是要使订货费用最省。(×) 31.提高库存系统的服务水平就降低了缺货风险。(√) 32.MRP也可以用于多品种小批量生产环境。(√) 33.MRP处理的是相关需求。(√) 34.产品出产计划是通过分解生产大纲得出的。(√) 35.MRPⅡ与MRP是完全不相关的系统。(×) 36.MRP系统注重批量订单而JIT注重单件生产,因此MRP与JIT无法兼容。(×) 37.MRP的三项主要输入是产品出产计划、库存状态文件和物料清单文件。(√) 38.产品出产计划说明哪些零件何时出产多少。(×) 39. 看板分为传送看板和生产看板,生产看板用于指挥零部件在前后两道相邻工序之间的移动。(×)

生产运作管理考试复习资料

社会组织:具有特定目标和功能的、社会化的生产要素的集合体 生产:以一定的生产关系联系起来的人们利用劳动资料,改变劳动对象,以适应人们需要的过程 生产运作:一切社会组织将对它的输入转化、增值为输出的过程。 生产运作管理:对生产系统的设计、运作与维护过程的管理。 生产运作的类型:从产品或服务数量分为大量生产、成批生产、单件和小批量生产。生产运作活动: 本质:一个社会组织通过获取和利用各种资源向社会提供有用产品和服务的过程。特征:1、生产运作需要投入一定的资源,经过某种转化过程,实现价值增值;?2、生产运作产出包括有形产品的生产,也包括无形产品的服务;?3、产出可以满足一定社会需要,具有一定的使用价值 目标:高效、低能、灵活、清洁、准时地生产合格产品和(或)提供满意服务 分类:制造性生产、服务性运作- 服务性生产与服务性运作比较:1:产出形式:实体产品/无形劳务。2:生产率测定:易/难。3:顾客参与程度:低/高。4:产出质量评价:易/难。5:纯服务型运作不能用库存来调节。6:对于高接触度服务,其生产过程难以控制;7:服务性运作的评价标准难以建立,生产率难以评定。 MTS(备货型生产):在没有接到用户订单是经过市场预测按已有的标准产品活产品系列进行的生产,生产的直接目的是补充成品库存,通过维持一定量的成品库存来及时满足用户的需要。优点:能及时满足用户需要,利于企业编制计划并按计划组织生产活动,企业有较大主动权。缺点:顾客只能在制造商提供的有限的产品品种中做出选择,在不确定性因素日益增加的情况下,往往造成产品库存积压和短缺并存,给企业带来极大的风险。 MTO(订货型生产):以客户的订单为依据,按用户特定的要求进行的非标准产品的生产。 MTO与MTS比较:一般而言,备货型生产由于标准化程度高,因而生产效率高,用户提前期短,但库存水平高,且难以满足客户个性化需求。订单型生产的产品由于标准化低,因而生产效率低,用户订前期长,但库存水品低,对顾客的个性化需求的满足程度高。 CODP(备货订货分离点):研发、设计、采购、加工、装配、发运 当前生产运作管理面临的形势:经济全球化、技术进步加速、环境问题、 生产运作管理的发展趋势:重视生产运作策略?业务过程重组?精细生产?供应链管理?敏捷制造?大量定制生产 供应链管理:供应商-制造-装配-分销零售-需求/用户 第二章 企业战略:是企业为求得生存和发展,在较长时期内对生产经营活动的发展方向和关系全局问题的重大谋划 企业战略管理:企业战略的形成及其实施过程中,制定的决策和采取的行动 金三角:目标(我们想到哪儿去),环境(我们现在在哪儿)、资源(如何到达,应选择怎样的竞争战略) 企业战略的划分:公司战略(进入哪些领域,使组织可以长期盈利;以何种方式进入事业战略(在特定领域中如何竞争:成本领先/差异化/集中战略 职能战略(在事业战略指导下,如何从职能上改进,以达成高效 率、高品质以及良好的口碑和创新) 战略管理过程:确定企业使命、战略分析、战略选择、战略实施 企业使命:企业使命是企业存在的目的和理由。明确企业的使命,就是要确定企业实现远景目标必须承担的责任或义务 战略分析:SWOT:基本步骤:1、分析企业内部优劣势,既可以相对企业目标而言,也可以相对竞争对手而言;2、分析企业面临的外部机会与威胁,可能来自竞争无关的外部环境因素的变化,也可以来自竞争对手力量与因素的变化,或两者兼有,但关键性的外部机会与威胁须予以确认;3、将外部机会和威胁与企业内部的优

财务管理期末复习资料

财务管理 一总论 1、财务管理:是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。 基本内容:企业筹资管理、企业投资管理、营运资本管理、利润及其分配管理 2、企业财务活动:是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。 企业财务活动分为四个方面:【相互联系、互相依存】 ①企业筹资引起的财务活动 ②企业投资引起的财务活动 ③企业经营引起的财务活动 ④企业分配引起的财务活动 3、财务管理的目标:是企业理财活动希望实现的结果,是评价企业理财活动是否合理的基本标准。【有利 于股份制公司】 财务管理目标体现形式:利润最大化、股东财富最大化(还有相关者利益最大化和企业价值最大化) 股东财富最大化:是指通过财务上的合理运营,为股东创造最多的财富 利润最大化目标股东财富最大化 优点 1 、直观、计算简便 1 、考虑了现金流量的时间价值和风险因素 2 、一定程度上提高效率,降低成本 2 、在一定程度上能够克服企业在追求利润 方面的短期行为 3 、反应了资本与报酬的关系 缺点 1 、没有考虑利润实现的时间,没有考虑项目报酬 1 、通常只适用于上市公司

的时间价值 2 、估价受众多因素影响,不能完全反应企业 2、没能有效考虑风险问题财务管理状况 3、没有考虑利润和投入资本的关系 4、基于历史角度,反应企业过去的某一期间盈利 水平,不能反应未来的盈利能力 5、使企业财务带有短期行为的倾向 6、利润是企业经营结果的会计度量,对于同一经 济问题会计处理方法的多样性和灵活性使利润 并不反应企业的真实情况 4、财务管理环境:经济环境、法律环境、金融市场环境和社会文化环境 财务报表会计等式 利润表收入 -费用 +直接计入当期损益的利得和损失=净利润 净利润 -股利分配 =留用利润 (盈余公积 +未分配利润 ) 资产 = 负债 +股东权益 资产负债表 =负债 +股本 +资本公积 +留用利润 (盈余公积 +未分配利润 ) 第二章财务管理的价值观念 1 、货币时间价值:揭示了不同时点上资金之间的换算关系,是财务决策的基本依据。只有把货币作为资 本投入经营过程才能产生时间价值。

注册会计师考试《财务成本管理》计算题试题

注册会计师考试《财务成本管理》计算题试题 导语:根据财政部关于注册会计师考试成绩核查试行办法的规定,在财政部注册会计师考试委员会办公室正式对外发布考试成绩后的30日内,如果考生本人认为所发布的成绩与本人应取得的成绩有差距,可由考生本人凭成绩单向报考地考办提出成绩核查申请。下面就由小编为大家带来注册会计师考试《财务成本管理》计算题试题,方便大家学习参考! 【计算题】 小W因购买个人住房向甲银行借款300000元,年利率6%,每半年计息一次;期限为5年,自2014年1月1日起至2019年1月1曰止。小W选择等额计息还款方式偿还贷款本息,还款日在每年的7月1曰和1月1曰。2015年12月末,小W收到单位发放的一次性年终奖60000元,正在考虑这笔奖金的两种使用方案: (1)2016年1月1曰提前偿还银行借款60000元,(当日仍需偿还原定的年期还款额) (2)购买乙国债并持有至到期。乙国债为5年期债券,每份债券面值1000元,票面利率为4%,单利计息,到期一次还本付息。乙国债还有4到期,当前价格1020元。 要求: 1.计算投资乙国债到期收益率,小W应选择提前偿还银行借款还是投资国债,为什么? 2.急速那当期每年还款额,如果小W选择提前偿还银行借款,计算提前还款后的每期还款额。 【参考答案】 (1)设乙国债到期收益率为K,单利计息,没有说明折现方式,默认为复利折现。 1020=1000x(1+4%x5)x(P/F,K,3) =1200x (P/F,K,3) K=5%时,1200x(P/F,5%,3) =1200x0.8638=1036.56,大于1020 当K=6%时,1200x (P/F,6%,3) =1200x0.8396=1007.52,小于1020 (K-5%)/(6%-5%)=(1020-1036.56)/(1007.52-1036.56) K=5%+(1020-1036.56)/(1007.52-1036.56)x (6%-5%)=5.57% 借款的半年利率为3%,年有效利率为(1+3%)∧2-1=6.09% 国债的收益率要小于借款的年有效利率,所以应该提前偿还借款 (2)假设当前每期还款额为A: 300000=A×(P/A,3%,10) A=300000/8.5302=35169.16(元) 假设提前偿还借款之后的每期还款额为B: 300000=35169.16x(P/A,3%,4)+60000×(P/F,3%,4)+B×(P/A,3%,6)×(P/F,3%,4) B=[300000-35169.16×(P/A,3%,4)-60000×(P/F,3%,4) ]/[(P/A,3%,6)×(P/F, 3%, 4)] = 115962.7154/ (5.4172×0.8885) =24092.73(元)

行政事业单位国有资产管理中存在的问题及对策(一)

行政事业单位国有资产管理中存在的问题及对策(一) 【摘要】笔者对当前行政事业单位国有资产管理中存在的主要问题进行了剖析,并对今后应采取的措施和对策做了探讨。行政事业单位国有资产,是指属国家所有,由行政事业单位占有、使用,能以货币计量的各种经济资源的总和。我国目前对行政事业单位国有资产的管理,仍坚持所有权与使用权相分离的原则,实行国家统一所有、政府分级监管、单位占有和使用的管理体制。行政事业单位国有资产是整个国有资产的重要组成部分,是国家政权建设的重要物质基础,虽然不能直接为社会创造经济价值,但对于促进社会主义市场经济的发展与完善有着十分重要的作用。一、行政事业单位国有资产管理中存在的主要问题长期以来,由于我国对行政事业单位国有资产管理监督机制的不完善,以及受计划经济时期管理模式的影响,行政事业单位国有资产管理存在诸多问题,不仅给国有资产的安全造成了极大隐患,而且使国有资产使用效率低下,加大了政府运行成本。主要表现在以下几个方面: (一)思想重视不够 由于行政事业单位国有资产属于非经营性资产,不能直接投入到生产经营过程中去创造经济效益,一些地方政府和单位只重视抓经营性国有资产管理,而忽视了对非经营性资产的管理。思想上的轻视,导致这部分资产在利用和管理上出现漏洞。 (二)账实严重不符 行政事业单位国有资产账面原值与现值存在很大差距。部分行政事业单位特别是实行会计集中代理核算的地方,由于价值管理和实物管理的脱节,加之人员素质、责任心以及核算软件的缺陷,有些连固定资产明细账(台账、卡片)也不设,更谈不上固定资产账账、账实、账卡核对,造成固定资产所反映的内容与实际情况相去甚远。此外,行政事业会计制度的要求,也是造成这一问题发生的一个重要原因。 (三)部分单位占有大量与行政管理无直接关系的国有资产,“非转经”后存在诸多问题 如:出租的铺面、经营的宾馆、培训中心、印刷厂、修理厂、内部商店等,这些资产并不是行政事业单位履行职责、行使职权所必需的,与行政管理无直接关系。况且,“非转经”后还存在着盲目投资、产权不清、管理混乱、收益分配向个人倾斜等问题。巨额的资产闲置与低效率运行,造成资产使用效率低下和政府运行成本较高。 (四)国有资产占有量差距较大,形成部门之间办公条件苦乐不均 行政事业单位资产主要来源于财政投资,由于投资和占用的无偿性,使得行政事业单位资产购置无计划或计划性不强,盲目攀比。同时,各级财政部门在安排支出时,也没有将资金拨付与单位拥有资产挂钩。特别是在安排修缮费和基建支出时,没有参考人均资产比率,导致部门间办公条件苦乐不均,一部分资产闲置浪费,利用率低,损耗严重。 (五)国有资产管理制度不够完善 国家在1998年政府机构改革中撤销了国有资产管理部门,执法主体资格不复存在,有效的监督无从谈起。同时,尽管原国家国有资产管理局先后制定了部分法规制度,如:《行政事业单位国有资产管理办法》等,这些法规制度对行政事业单位国有资产的管理曾起到过积极的作用,但由于缺乏完善的配套措施,导致对这部分资产管理手段落后,下列现象较为普遍: 1.随着单位领导和财务人员的变动,国有资产移交手续不全,损失严重; 2.一些单位不经批准,不按规定进行资产评估,擅自低价出售国有资产; 3.一部分国有资产被本单位或外单位职工长期无偿占用,不能回收。少数干部离退休后,不按规定交回为其配备的办公用具,据为己有; 4.借工作调动或机构改革之机,私分国有资产,化公为私。

生产运作管理试题及答案

生产运作管理试题A卷 一名词解释(15分) 1.订单赢得要素 2.服务性运营 3.学习效应 4.批量 5.工作设计 二判断题(20分) 1 准时生产方式是适应多品种,小批量生产方式,提高产品质量的一种生产模式。 2 JIT 生产方式的基本思想为“旨在需要的时候,按需要的量,生产所需的产品。“ 3 实施JIT生产的具体方法有,适时适量生产,弹性作业人数,生产同步化。 4 在适时适量生产中,强调生产的同步化,生产的均衡化,以及缩短作业更换时间。 5 看板分为传送看板和生产看板。生产看板用于指挥零件在前后两道相邻工序之间的移动。 6 传送看板用于指挥工作地的生产,它规定了所生产的零件及其数量。 7 看板管理的作用分为运送工作指令和防止过量生产两种作用。 8 在精益生产中,与大量生产相比,新产品开发周期可减至1/3。 9 精益生产的基本原理是彻底消除浪费,和协同工作。 10 精益生产的主要内容包括,产品开发过程管理,生产与库存管理,零 部件供应管理,营销管理和质量管理5种。 11 精益生产在产品研究和开发上,以主查负责制为主,以串行工程和团 队工作为研究开发队伍的主要组织形式。 12 精益生产方式最大的特点之一便是其生产方式与库存管理模式采用大 量生产方式。 13 精益生产在营销管理上提倡主动销售。 14 精益生产的人力资源管理强调实行工作的终身雇用制和待遇的“月功序 列制”。 15 CIMS 的功能由经营管理分系统,工程设计制动化系统,质量保证分 系统和制造自动化分系统组成。 16 可以把制造性生产按企业生产组织的特点,分为备货型

生产和订货型生产。 17 并行工程的本质之一是强调产品设计的可制造性,可装 配性和可检测性。 18产品的生命周期大致分为,导入期,成长期,成熟期和衰退期。 19生产运作的对象是生产运作系统。 20总顾客价值包括产品价值,人员价值,形象价值三种。 三填空题(30分) 1 CIMS 有两个基本观点,一是在()方面,一个制造企业的全部生产和经营活动,从市场预测、产品设计,经营管理到()是一个整体,要全面考虑。二是在( )方面,整个生产过程实质上是一个()、传送和处理决策的过程。 2 CIMS 集成的内涵,它包括五个方面:系统运行环境的集成、()、应用功能的集成、()、人和组织的集成。 3 大批量定制生产是指既具有()下的高效率,低成本,又能像()那样满足( )顾客需求的一种全新型生产模式。 4 实施大批量定制生产的基本对策,1)重朔经营理念,2) 建立企业内各部门以及企业间的合作机制, 3) ( ) , 4) ( ) ,5) 建立良好的员工队伍. 5 敏捷制造的目的可概括为, 将( )生产技术, 以及有( )的劳动力与能够促进企业内部和企业之间合作的灵活管理集成在一起,通过所建立的共同( ),对迅速改变的市场需求和市场实际做出快速反应. 6 敏捷制造系统实际上包括三个要素, 生产技术, 管理技术和( ) 四简答题(30) 1什么是运营系统?它应具备哪些基本功能? 2什么是生产率?它对提高企业竞争力有何意义? 3敏捷制造的基本特征,以及其三要素是那些。 4什么是运营能力?决定运营能力的要素主要有哪些? 5 并行工程的本质内容体现在哪些方面? 五计算题(15分) 已知m=4, n=4 ,t1=8min,t2=4min,t3=6min, t4=10min, 求该批零件在顺序移动方式,平行移动方式和平性顺序移动方式下的工艺周

国有资产管理期末复习资料全

国有资产管理期末复习 资产:可以作为生产要素投入到生产经营中,并能带来经济利益的财产。 国有资产国家所有’一切财产.财产权’总称 分类:1用途分:企业国有资产.行政事业定位~.资源性~2性质分:经营性~非经营性~3存在形态:有形资产.无形~4所处地域:境.境外5形成方式:自然界固有~.人工创造~ 国有资产的形成:革命根据地简历公营经济.新中国成立初期国家依据法律所取得资产.废除帝国主义在华经济特权.赎买民族资本形成资产.国家通过资金投入形成资产.接受馈赠援助转让形成资产 国有企业资产总额占全社会企业资产总额65%以上,国家财政收入60%来自国有企业,国有独资企业占净资产85.2% 理论依据:国家经济主权是国家拥有资源性资产的理论依据.国家政治主权是国家拥有非经营性资产~.国家生产资料所有权是国家拥有经营性资产~ 财产要素:由作为主体的人或组织和作为客体的物或其他对象所构成 财产权:产权,指财产所有权及其相关’权利 财产权体系:所有权.占有~使用~收益~处置 国家财产权:国家财产权’代表依法对国家财产享有所有.占有.使用.收益和处分’权利 国家财产权体系:由国家财产所有权.占有权.使用权和处置权构成的体系 其他财产权:国有企业财产经营权/国有行政事业单位财产使用权/国有自然资源使用权/采矿权/承包经营权 四层次三元主体:层次1中央人民政府即国务院2各省.自治区.直辖市.计划单列市人民政府(包括其派出的地区行署)3地级市.区.自治州人民政府4县.县级市人民政府主体:将国有资产管理经营机构和单位划分为国有资产管理机构.国有资产运营机构和基层国有资产经营单位 国有资产管理机构的特点:1履行国有资产所有者职能2全面管理国有资产3全过程管理国有资产4全方位管理国有资产5以分工为基础管理国有资产 国有资产运营机构的特点:1由国家依法独资设立2对政府授权围的国有资产具体行使所有者权利3以持股运作方式从事国有资本运营 基层国有资产经营单位的特点:1企业法人2合法的经济组织3有必要的财产和经费4有自己的名称.组织机构和经营场所5能够独立承担民事责任

2020年财务成本管理试题378

2020 年财务成本管理试题 单选题 1、作业成本法是以作业为基础计算和控制产品成本的方法。关于其基本理念的说法不正确的是() 。 A.产品消耗作业 B.作业消耗资源 C?生产导致作业发生 D.成本导致作业的发生 单选题 2、(二) 某拟建企业设计生产某种产品,设计年产量为6000件,每件出厂价为50 元,企业固定开支为26600 元,产品变动成本为28 元/件,产品销售税率为10%。据此,回答下列问题: 该企业的年销售利润是() 万元。 A. 20 B. 7.54 C. 13.2 D. 10.54 单选题 3、在单件小批复杂生产的企业里,产品生产是按定单或批别来组织的,因此() 。 A.它的成本计算期是定期的,通常于月末计算产品批别的成本 B.它的成本计算期是定期的,通常于季末计算产品批别的成本 C?它的成本计算期是定期的,通常于年末计算产品批别的成本 D它的成本计算期是不定期的,通常不定期计算产品批别的成本 简答题 4、东方公司常年大批量生产甲、乙两种产品。产品生产过程划分为两个步骤,相应设置两

个车间。第一车间为第二车间提供半成品,经第二车间加工最终形成产成品。甲、乙两种产品耗用主要材料相同,且在生产开始时一次投入(8 月份甲产品直接领用了5000 元,乙产品直接领用了6000 元)。所耗辅助材料直接计入制造费用。 东方公司采用综合结转分步法计算产品成本。实际发生生产费用在各种产品之间的分配方法是:材料费用按定额材料费用比例分配;生产工人薪酬、制造费用(含分配转入的辅助生产成本)按实际生产工时分配。月末完工产品与在产品之间生产费用的分配方法是定额成本法。东方公司8 月份有关成本计算资料如下: (1)甲、乙两种产品8 月份投入定额材料(单位:元)甲产品乙产品第一车间150000100000 第二车间 合计150000100000 (2)8 月份第一车间、第二车间实际发生的原材料费用(不含甲乙产品直接领用的材料费用)、生产工时数量以及生产工人薪酬、制造费用(不含分配转入的辅助生产成本)如下: 8月份第一车间实际耗用生产工时和生产费用产品名称材料费用(元)生产工时(小时)生产工人薪酬(元)制造费用(元)甲产品1600 乙产品800 合计280000240030000120000 8 月份第二车间实际耗用生产工时和生产费用产品名称材料费用(元)生产工时(小时)生产工人薪酬(元)制造费用(元)甲产品4200 乙产品2800 合计7000140000350000 (3)企业有锅炉和供电两个辅助生产车间,8 月份这两个车间的辅助生产明细账所归集的费用分别是:供电车间88500元,锅炉车间19900 元,供电车间为生产车间和企业管理部门提供360000 度电,其中,第一车间220000 度,第二车间130000 度,管理部门4000 度,锅炉车间6000 度;锅炉车间为生产车间和企业管理部门提供40000 吨热力蒸汽,其中,第一车间2000吨,第二车间1000 吨,管理部门36800 吨,供电车间200吨。 要求: 假设企业采用的是交互分配法分配辅助生产成本,将第一车间和第二车间8 月份分配的辅助生产成本在甲、乙两种产品之间分配。

行政事业单位国有资产管理中存在的问题及对策

行政事业单位国有资产管理中存在的问题及对策 【摘要】笔者对当前行政事业单位国有资产管理中存在的主要进行了剖析,并对今后应采 取的措施和对策做了探讨。行政事业单位国有资产,是指属国家所有,由行政事业单位占有、使用,能以货币计量的各种资源的总和。我国对行政事业单位国有资产的管理,仍坚持所有 权与使用权相分离的原则,实行国家统一所有、政府分级监管、单位占有和使用的管理体制。行政事业单位国有资产是整个国有资产的重要组成部分,是国家政权建设的重要物质 基础,虽然不能直接为创造经济价值,但对于促进社会主义市场经济的与完善有着十分重要 的作用。一、行政事业单位国有资产管理中存在的主要问题长期以来,由于我国对行政事 业单位国有资产管理监督机制的不完善,以及受计划经济时期管理模式的,行政事业单位国 有资产管理存在诸多问题,不仅给国有资产的安全造成了极大隐患,而且使国有资产使用效 率低下,加大了政府运行成本。主要表现在以下几个方面: (一)思想重视不够由于行政事业 单位国有资产属于非经营性资产,不能直接投入到生产经营过程中去创造经济效益,一些地 方政府和单位只重视抓经营性国有资产管理,而忽视了对非经营性资产的管理。思想上的 轻视,导致这部分资产在利用和管理上出现漏洞。 (二)账实严重不符行政事业单位国有资 产账面原值与现值存在很大差距。部分行政事业单位特别是实行集中代理核算的地方,由 于价值管理和实物管理的脱节,加之人员素质、责任心以及核算软件的缺陷,有些连固定资 产明细账(台账、卡片)也不设,更谈不上固定资产账账、账实、账卡核对,造成固定资产所 反映的与实际情况相去甚远。此外,行政事业会计制度的要求,也是造成这一问题发生的一 个重要原因。 (三)部分单位占有大量与行政管理无直接关系的国有资产,“非转经”后存在诸多问题如:出租的铺面、经营的宾馆、培训中心、印刷厂、修理厂、内部商店等,这些资产 并不是行政事业单位履行职责、行使职权所必需的,与行政管理无直接关系。况且,“非转经”后还存在着盲目投资、产权不清、管理混乱、收益分配向个人倾斜等问题。巨额的资产闲置与低效率运行,造成资产使用效率低下和政府运行成本较高。 (四)国有资产占有量差距 较大,形成部门之间办公条件苦乐不均行政事业单位资产主要来源于财政投资,由于投资和 占用的无偿性,使得行政事业单位资产购置无计划或计划性不强,盲目攀比。同时,各级财政 部门在安排支出时,也没有将资金拨付与单位拥有资产挂钩。特别是在安排修缮费和基建 支出时,没有人均资产比率,导致部门间办公条件苦乐不均,一部分资产闲置浪费,利用率低, 损耗严重。 (五)国有资产管理制度不够完善国家在1998年政府机构改革中撤销了国有资产管理部门,执法主体资格不复存在,有效的监督无从谈起。同时,尽管原国家国有资产管理 局先后制定了部分法规制度,如:《行政事业单位国有资产管理办法》等,这些法规制度对行 政事业单位国有资产的管理曾起到过积极的作用,但由于缺乏完善的配套措施,导致对这部 分资产管理手段落后,下列现象较为普遍: 1.随着单位领导和财务人员的变动,国有资产移交 手续不全,损失严重;2.一些单位不经批准,不按规定进行资产评估,擅自低价出售国有资产;3. 一部分国有资产被本单位或外单位职工长期无偿占用,不能回收。少数干部离退休后,不按 规定交回为其配备的办公用具,据为己有;4.借工作调动或机构改革之机,私分国有资产,化公

考试必备【生产运作管理】经典计算题(带解释和答案)

重心法求工厂 1、某企业决定在武汉设立一生产基地,数据如下表。利用重心法确定该基地的最佳位置。假设运输量与运输成本存在线性关系(无保险费)。 工 厂 坐 标 年需求量/件 D1 (2,2) 800 D2 (3,5) 900 D3 (5,4) 200 D4 (8,5) 100 解:X=(800*2+900*3+200*5+100*8)/(800+900+200+100)=3.05 Y=(800*2+900*5+200*4+100*5)/(800+900+200+100)=3.7. 所以最佳位置为(3.05,3.7)。 1. 某跨国连锁超市企业在上海市有3家超市,坐标分别为(37,61)、(12,49)、(29, 20)。现在该企业打算在上海建立分部,管理上海市的业务。假设3家超市的销售额是相同的。(6.3.24) (1) 用重心法决定上海分部的最佳位置。 解:因为3家超市的销售额相同,可以将他们的销售额假设为1. 上海分部的最佳位置,也就是3家超市的重心坐标,可以这样计算: x=(37+12+29)/3=27 y=(61+49+20)/3=43.3 (2) 如果该企业计划在上海建立第四家超市,其坐标为(16,18),那么如果计划通过, 上海分部的最佳位置应该作何改变? 解:增加一家超市后,重心坐标将变为: x=(37+12+29+16)/4=24.3 y=(61+49+20+18)/.4=37 成本结构 1、某商店销售服装,每月平均销售400件,单价180元/件,每次订购费用100元,单件年库存保管费用是单价的20%,为了减少订货次数,现在每次订货量是800件。试分析:(1)该服装现在的年库存总成本是多少?(15000元)(2)经济订货批量(EOQ )是多少?(163件) (1)总成本=(800/2)*180*20%+(400*12/800)*100=15000元 (2)EOQ = H DS 2=800/)12*400(100 *12*400*2=163件 (3)EOQ 总成本=(163/2)*180*20%+(400*12/163)*100=5879元 (4)年节约额=15000-5879=9121元 节约幅度=(9124/15000)*100%=60.81% 2、某食品厂每年需要采购3000吨面粉用于生产,每次采购订货手续费为300元,每吨产品的年库存成本为20元,请计算该食品厂采购面粉的经济订货批量EOQ 。(300吨) EOQ= H DS 2=20 300 *3000*2=300吨 3、某服装店年销售服装2000件,每次订购费用约250元,单件年库存保管费用为4元,目前每次订货量为400件,试计算该服装店的年库存总成本。(2050元) 总成本=Q/2(H)+D/Q*S=(400/2)*4+(2000/400)*250=2050元

运营管理复习材料.doc

运营管理 第一章 一、运营管理(名词解释) 运营管理可定义为对提供产品或服务的运营系统进行规划、设计、组织与控制。 二、运营管理的目标(填空、简答) 运营管理的直接目标是增值。运营管理的最终目标是达到或超过顾客满意,在此基础上实现经济效益。顾客满意是前提,只有达到或超过顾客满意才能实现对持续的经济效益。 三、运营管理的实质(填空、简答) 运营管理的实质可概括为三句话:通过冇效管理实现增值,技术可行、经济合理某础上的资源高度集成,满足顾客对产品或服务特定的需求。 四、运营管理的特征(填空、简答) (1)集合性 运营管理山多个可以识别的子系统所组成,如物资管理系统山计划管理子系统、库存管理了系统、质量检验子系统等组成。 (2)关联性 若T?个体集中在一起,只能算一个“群”,只有当个体之间存在一定的关系或相互作用时,才能成为一个系统。 (3)目的性 一个现实的系统作为一个整体,实现一定的功能JL冇一个或多个忖的,如果这些目的达到它们的最大等级,就说实现了系统的最优化。 (4)环境适应性 运营系统必须适应周围或外界环境的变化。 五、质量控制、费用控制、进度控制(名词解释) 1、质量控t):为达到质量要求所采取的作业技术和活动称为质量控制。 2、费用控帝费用控制就是保证产站的价格既为顾客所接受,同吋乂为企业带來一定的利润。 3、进度控制:就是把运营中涉及的人员、物料设备、资金等资源在需要的时候组织起来、筹措到位,以保证适时适量地将产品投放到市场。 第二章 一、运营战略、运营策略、实际运营(名词解释、填空) 1、运营战略:运营战略是组织在组织系统的规划与设计、组织系统的运行与控制以及组织系统的维护与更新方面所做岀的中长期谋划。 2、运营策略:运营战略是针对某一运营战略而形成运营模式。 3、实际运营:主要涉及组织内的产品、工序、方法、使用的资源、质量、成木、牛产准备时间及进度安排等。 二、生产率(名词解释、填空) 生产率:即投入产出比。生产率反映了产出(产品和服务)与生产过程屮的投入(劳动、材料、能量及其他资源)之间的关系,是一个相对指标。 三、影响生产率的因素(论述、多选、简答) 影响牛产率的因素有很多,主要有管理、资本、质量和技术等,其他影响因素,如标准化、

(完整版)行政事业单位资产管理中存在的问题及建议

行政事业单位资产管理中存 在的问题及建议 行政事业单位资产是国有资产的重要组成部分,是政府部门和社会团体行使职能及各项事业发展的物质基础,管好用好这部分资产关系到国家机构的正常运转和各项事业的快速健康发展。笔者从近年来审计情况看,行政事业单位的资产管理比较混乱,存在的问题不容忽视,必须采取措施,加强对行政事业单位资产的管理。 一、存在的主要问题 (一)资产管理基础薄弱。根据现行有关财务制度规定,行政事业单位应当建立健全资产管理制度,定期或不定期进行资产盘点,保证账实相符、账账相符。长期以来,行政事业单位对资产的管理往往存在着“重钱轻物、重购置轻管理”的思想,资产管理基础工作薄弱,只设置总账,没有设置明细账和资产卡片,购置的资产不及时入账,不对资产进行定期盘点,对资产的管理也没有明确责任人,导致部分行政事业单位账实不符,大量资产游离于账外,正常资产处置无法下账,不正常的资产损失也无人追究责任。 (二)资产产权关系模糊。产权登记作为界定产权归属、确认国家所有关系、单位占有使用关系的一种法律凭证,对行政事业资产产权管理具有重要意义。从审计情况来看,一些行政事业单位并没有严格按要求进行产权登记,特别是一些行政划拨的资产,长期

不办理过户入账,事隔多年后既无法认定其原始价值也无法证明其产权归属。 (三)经营性资产管理不规范。部分行政事业单位将资产用于出租出借、对外投资等经营性活动,所得收益既不缴入财政专户,也不向财政部门缴纳“非转经”占用费,用于弥补办公经费不足或发放补贴,在财政体外循环。 (四)资产处置程序不合规。有的行政事业单位在资产处置上,既不经过专业技术机构的评估,也不经国有资产管理部门的审批,自行处置国有资产,容易导致“假报损、真转移、假报废、真多占”等情况的发生。 (五)部门间资产配置差别悬殊。由于行政事业单位占用的资产属非经营性资产,占用的资产没有创收的压力,各单位尽量争取多占用国有资产,造成了不同部门间占用资产规模悬殊。根据最近对某市8家省直行政事业单位资产财务审计调查情况看,有的单位人均占用国有资产XXX万元,而有的单位人均占用国有资产仅4万元,部门间资产配置差别悬殊。 二、几点建议 (一)加强资产管理基础工作。通过业务培训不断提高财务人员的业务素质,落实资产管理责任制,按照现行财务制度的要求做到账账、账卡、账实三相符,要定期进行资产清查盘点,对盘盈或盘亏资产,查明原因,该报废的进行报批处理,该入账的盘盈资产作入账处理。

《商务运营管理》复习资料

《商务运营管理》复习资料

《商务运营管理》复习资料 赵志强老师编写第一、二章 陈礼兴老师编写第三、四章 万志坚老师编写第五、六、七章 第一章运营管理导论 本章重点难点 1、运营管理的含义 2、运营管理的转化与增值过程(输入—输出循环) 3、运营、运营管理与运营管理者的区别和联系 4、运营经理的角色 5、盈亏平衡图 学习目的 理解运营管理的组织职能,借助产品制造和服务提供实例,关联一系列运营情景,在生产制造、服务和办公运营方面探求过程选择的理念;运用数字化得实例来领会决策影响盈利能力的方式考核要求 识记:运营管理的含义、生产要素包括的内容、运营经理的职责 领会:结合实例理解输入—输出循环系统、成本与收入、盈亏平衡分析 应用:结合实际企业盈亏平衡图计算出盈亏平衡点 一、单项选择题 1、下列哪项陈述是对运营这个术语最好的解释() A、运营是由公司将一系列输入转化为顾客要求的产品和服务的过程组成 B、运营是由企业将一系列输出转化为其顾客要求的产品和服务的过程组成 C、运营是由企业为了保证顾客接受其要求的产品和服务所采取的一系列方针组成的 D、运营是由为顾客制造要求的产品和服务而利用最适合的员工的活动组成的 2、下列哪一组通常被视为公司满足人们需要而生产大量产品和服务所必须的四种基本资源 () A、土地、货币、劳动力和企业家 B、土地、资金、劳动力和企业 家 C、土地、资金、劳动力和创新 D、土地、资金、劳动者和创新 3、下列哪一项陈述是关于被成为土地这个生产要素的最好描述() A、土地包括一个国家发现的自然资源 B、土地包括所有的自然资源,且包括地下的矿藏、水以及海里的鱼 C、土地由可以耕种的区域组成 D、土地由可以耕种和人能够生活和工作的区域构成 4、下列哪项陈述是关于被称为劳动力这个生产要素的最好描述() A、劳动力是指在岗位上努力工作的那些人 B、劳动力是指从事手工工作的那些人 C、劳动力是指从事工作的所有人的体力和脑力技能 D、劳动力是指世界上所有工作的人 5、下列哪一项陈述是在运营管理背景中关于转化过程的最好的描述()

财务成本管理 全面预算练习题

财务成本管理全面预算练习题 一、单项选择题 1、某企业制造费用中的修理费用与修理工时密切相关。经测算,预算期修理费用中的固定修理费用为2000元,单位工时的变动修理费用为1.5元;预计预算期的修理工时为2500小时,则运用公式法,测算预算期的修理费用总额为()元。 A、3750 B、4500 C、5750 D、2000 2、与生产预算无关的预算是()。 A、销售费用和管理费用预算 B、制造费用预算 C、直接人工预算 D、直接材料预算 3、下列预算中不是在生产预算的基础上编制的是()。 A、直接材料预算 B、直接人工预算 C、产品成本预算 D、管理费用预算 4、下列关于营业预算的计算等式中,不正确的是()。 A、本期生产数量=(本期销售数量+期末产成品存量)-期初产成品存量 B、本期购货付现=本期购货付现部分+以前期赊购本期付现的部分 C、本期材料采购数量=(本期生产耗用数量+期末材料存量)-期初材料存量 D、本期销售商品所收到的现金=本期的销售收入+期末应收账款-期初应收账款 5、某企业编制“直接材料预算”,预计第四季度期初存量400千克,预计生产需用量2000千克,预计期末存量350千克,材料单价为10元,若材料采购货款有60%在本季度内付清,另外40%在下季度付清,则该企业预计资产负债表年末“应付账款”项目为()。 A、13200元 B、7800元 C、22000元 D、12600元 6、某企业财务经理让你编制直接材料预算,预计第四季度生产产品10000件,材料定额单耗50千克,已知材料期初存量10000千克,预计期末存量为13500千克,材料单价为85元,假定材料采购货款有60%在本季度内付清,另外25%在明年1月初付清,15%在明年一季度末付清,则本企业预计资产负债表年末应付账款应为()万元。 A、2010 B、2040.51 C、3637.79 D、1711.9 第1页

证券投资管理期末复习题

《证券投资学》课程试卷(A) 班级:专业:姓名:学号: 一、名词解释(每小题4分,共20分) 1.期权 是指在未来一定时期可以买卖的权力,是买方向卖方支付一定数量的权利金后拥有在未来一段时间内或未来某一特定日期以事先约定好的价格向卖方购买或出售一定数量特定标的物的权力,但不负有必须买进或卖出的义务。 2.市盈率 指股票理论价值和每股收益的比例。 3.可转换证券 指在特定时期内可以按某一固定的比例转换成普通股的债券,它具有债务和权益的双重性,属于一种混合型融资方式。 4.春节效应 指中国A股的一种特殊现象,即春节前一个交易周市场上涨的概率远大于下跌的概率。 5.股票 是股份公司在筹集资本时向出资人或投资者发行的股份凭证,代表其持有者对股份公司的所有权。 二、简答题(每小题8分,共40分) 1.道氏理论的核心要点有哪些? 1.市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为; 2.市场存在主要趋势、次要趋势和短暂趋势; 3.成交量在确定趋势中起着重要作用; 4.收盘价是最重要的价格。

2.造成会计数据和其所代表的经济现实之间出现偏差的因素有哪些? 1.会计准则; 2.预测的偏差; 3.经理人员通过影响会计数据来达到自己的目的. 3.中央银行的货币政策如何对证券市场产生影响? 1.通过法定存款准备金率调节货币供应量,供应量增加,股价上扬,反之,股价下降; 2.利率的调整决定证券投资的机会成本和影响上市公司的业绩来影响证券市场价格,提高利率,证券投资的机会成本提高,证券价格下降,反之,证券价格上升; 3.中央银行在公开市场买进证券时,对证券的有效需求增加,促进证券价格上扬;中央银行卖出证券时,证券的供给增加,引起证券价格下跌。 4.证券投资基金有哪些特点? 集合理财,专业管理;组合投资,分散风险;利益共享,风险共担;严格监管,信息透明;独立托管,保障安全。 5.优先股和普通股有何区别? 答案提示:主要从股息、剩余财产分配权、投票权、优先股购买权等方面进行比较。 三、单项选题(每小题1分,共10分)单选题:ACCBD DCACB 1.当股票价格持续上升时,这种股价走势被称为( A )。 A.看涨市场 B.空头市场 C.看跌市场 D.交易市场 2.( C )是证券发行者公开向社会公众投资者发售证券的一种方式。 A.不公开发行 B.增资发行 C.公开发行 D.面额发行 3.( C )也称高新技术板市场,即为一些达不到上市标准的高新技术公司发行股票并为其上市交易提供机会的交易市场。

财务成本管理计算题

计算题 1.已知:A、B两种证券构成证券投资组合。A证券的预期收益率10%,方差是 0.0144,投资比重为80%;B证券的预期收益率为18%,方差是0.04,投资比 重为20%;A证券收益率与B证券收益率的协方差是0.0048。 要求:⑴计算下列指标: ①该证券投资组合的预期收益率;②A证券的标准差;③B证券的标准差; ④A证券与B证券的相关系数;⑤该证券投资组合的标准差。 ⑵当A证券与B证券的相关系数为0.5时,投资组合的标准差为12.11%,结合⑴的计算 结果回答以下问题: ①相关系数的大小对投资组合收益率有没有影响?②相关系数的大小对投资组合风险有什么样的影响? 答: (1)证券投资组合的预期收益率=10%x80%+18%x20%=11.6% A证券的标准差=√0.0144=12% B证券的标准差=√0.04=20% =0.2 A证券与B证券的相关系数=0.0048 12%x20% ⑤该证券投资组合的标准差 ?2=0.122x80%2+0.22x202+2x80%x20%x0.2x0.12x0.2 ?=11.11% (2)回答以下问题: 相关系数的大小对投资组合收益率没有直接影响; 相关系数与投资组合风险两者之间为正向关系,即相关系数越大,投资组合的风险越大。

2.某公司拟进行股票投资,计划购买A、B、C 三种股票,并分别设计了甲乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0 和0.5,它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%;乙种投资组合的风险收益率为 3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%,无风险收益率为8%。要求:(1)根据A、B、C 股票的β系数,分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的投资风险大小。(2)按照资本资产定价模型计算A 股票的必要收益率。(3)计算甲种投资组合的β系数和风险收益率。 答: (1)A股票的β系数为1.5,B 股票的β系数为1.0,C股票的β系数为0.5 故:A股票的β系数大于1,说明A股票所含系统风险大于市场投资组合风险。B股票的β系数等于1,说明B股票所含系统风险与市场投资组合风险一致。 C股票的β系数小于1,说明C股票所含系统风险小于市场投资组合风险。(2)A股票的必要收益率=8%+1.5×(12%-8%)=14% (3)甲种投资组合的β系数=1.5×50%+1.0×30%+0.5×20%=1.15 甲种投资组合的风险收益率=1.15×(12%-8%)=4.6%

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