创业板上市公司会计信息披露问题探究_陆晓艳

Commercial Accounting 2012·10·20期

创业板上市公司会计信息

披露问题探究

□陆晓艳

（无锡旅游商贸高等职业技术学校江苏无锡214000）

观点

GUAN DIAN

一、创业板上市公司会计信息披露存在问题的根源创业板上市公司会计信息披露存在如下问题：会计信息披露缺乏专门的财务指标体系；会计信息披露失真现象严重；会计信息披露不充分；会计信息披露的成本高；会计信息自愿性披露进展缓慢且质量低等。造成这些问题的根源在于：

（一）创业板上市公司管理层受利益驱动影响明显。上市公司披露的会计信息对公司自身及其有直接利益关系的主体会产生很大的影响，因此利益驱动是导致创业板上市公司会计信息披露出现问题的根本原因。创业板市场丰富的资源，对创业板上市公司是极具诱惑力的。尤其创业板上市公司大多是处于成长期的高新技术企业，对货币资金的需求是持续的，为了达到公司规模扩张而资金链不断裂的目的，一些创业板上市公司便会披露虚假会计信息，或者利用各种手段虚增利润，或者制造虚假证明文件，或者进行虚假陈述，发布误导性信息，美化财务指标、资本规模和盈利水平，粉饰自主创新能力和成长性。更有甚者，有些经营亏损的创业板上市公司为了满足增发新股或配股的条件，提高配股的价格从资本市场上获得更多资金，采用虚增利润、少报亏损的方法制造、披露虚假会计信息，欺骗投资者。

（二）创业板上市公司治理结构不完善。我国创业板上市公司以民营企业居多，在家族化经营过程中，个人色彩比较浓重，公司股份又相对集中，往往控股股东或者实际控制人就是公司的决策者和经营者，加上多采用直线职能制的

经营模式，不排除创业板上市公司出于自身利益而利用投资者对其经营项目不熟悉进行选择性信息披露的可能。创业板上市公司“一股独大”现象严重，难以形成有效的治理结构，信息不对称性严重，发生人为操纵的可能性更大，因此创业板市场会计信息披露存在失真、不充分的现象。

（三）创业板上市公司内部控制制度不健全。2009年10月15日发布的《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》中将内部控制单独列为一章，可见其对创业板上市公司的重要性。其中涉及到会计信息披露的主要内容是：“内部审计部门在审查过程中如发现内部控制存在重大缺陷或

重大风险，应当及时向审计委员会报告，董事会应当及时予以披露。并且上市公司应当在公告中披露内部控制存在的重大缺陷或重大风险、已经或可能导致的后果，以及已采取或拟采取的措施。”当前存在的问题是审计委员会作为董事会的一个下设机构，职责的有效履行取决于董事会，创业板上市公司常见的董事长和总经理“两职合一”现象，导致失实披露现象屡见不鲜。而作为上市公司内部监督主体的监事会，对董事会和经理违规、违法行为没有处罚权，只能要求其予以纠正。创业板上市公司此种内部控制的窘境，只能是流于表面的形式主义，无法发挥对会计信息披露的内部监督职能。

（四）创业板上市公司会计信息披露机制不完善。信息披露制度，是上市公司为保障投资者利益、接受社会公众的监督而依照法律规定必须将其自身的财务变化、经营状况等信息和资料向证券管理部门和证券交易所报告，并向社会公开或公告，以便使投资者充分了解情况的制度。首先从信息披露方式上看，信息披露成本是创业板上市公司必须考虑的问题，如果信息披露不符合成本效益原则，创业板上市公司就没有信息披露的动力，就只能以强制性信息披露的方式披露信息。创业板上市公司自愿性披露动力不足，法律法规又无明确的规定，信息披露在制度上存在缺失。其次从披露内容上看，创业板上市公司具有高成长性，无形资产比重高，其相关方面财务信息的披露对评价企业价值非常重要，而新会计准则对于创业板市场无特殊规定，创业板上

摘要：

我国创业板自2009年正式推出以来，初步形成了一套信息披露制度，但由于创业板上市公司会计信息披露对时效性和准确性要求较高，并且强调对上市公司未来发展能力、自主创新竞争能力、经营风险、关联方交易的披露，所以仍存在不少问题。本文通过对我国创业板上市公司会计信息披露的研究，旨在通过分析我国创业板上市公司会计信息披露存在的问题，提出相应的改进意见。关键词：

创业板上市公司信息披露对策93

观点GUAN DIAN

市公司只能按照一般规定披露，披露范围过窄，大量的无形资产没有披露，且相关性不强。最后从披露的时间上看，现行的规定是公司应当在年度报告公布后，会计年度结束之日起4个月内，将年度报告报送公司所在地的证券监管派出机构和证券交易所，并在6个月内报送中国证监会，这种披露制度无法保证信息的时效性，尤其是针对创业板市场而言，增大了披露信息失真的可能性。

（五）创业板上市公司监管力度不够。首先，作为证券市场直接监管者的证监会，长期以来因种种原因未能对明显存在违法行为的证券交易活动进行查处。从监管现状看，证监会监管负担很重，监管资源浪费，监管成本提高，监管效率下降，直接影响到证券市场监管目标的实现。由于创业板上市公司较主板上市公司而言，公司治理基础较为薄弱，股本规模较小，经营不确定性大，且信息披露专业性强。因此，证监会对其实施有效监管的难度很大。其次，会计师事务所在证券市场会计信息披露中起着独立审计、严格监督的外部监管作用。但审计行业内彼此竞争，缺乏独立性。另外我国的注册会计师多进行一般的财务审计，对于以高新技术为主的创业板上市公司审计的专业知识和经验都有待加强。而且注册会计师行业目前仍然存在职业道德差的突出问题，一部分会计师事务所因片面追求创收，而忽视职业道德，违法出具虚假报告，甚至与客户串通作弊，无法把好会计信息到达外部信息使用者的最后一道关卡。

二、完善创业板上市公司会计信息披露的对策

（一）优化创业板上市公司治理结构。创业板上市公司以民营企业居多，股份的相对集中和家族式的管理模式在短期内很难有所改变，但是公司治理结构的完善对创业板上市公司会计信息披露制度的优化有着重要的意义。所以建议创业板上市公司成立董事会、监事会、内部审计部门相结合的公司内部治理结构，其中要特别突出独立董事的作用，加强独立董事在重大投资决策、关联交易、信息披露等方面的监督作用。

（二）进一步加强创业板上市公司内部控制。随着创业板的规范运行，将对企业的内部会计控制提出更高标准。与主板市场比较而言，创业板上市公司招股说明书中对内部控制做了强制性审核要求。但就目前而言，内控制度流于形式，无法起到内部监督会计信息披露的作用。针对此种情况，创业板上市公司要建立良好的组织结构，首先完善审计委员会的职能，通过日常监督和定期抽查，评价企业经营的效果，定期向董事会报告内部审计情况，就存在的信息披露问题提出改进意见，进一步完善公司内部监督机制，同时审计委员会要建立公司内部控制评价体系，对内部控制的执行情况进行评价，并进行相应的奖惩。其次改变监事会目前只有人员，而监督职能不到位的现状，提高监事会的运作效率。

（三）健全创业板上市公司会计信息披露制度。上市公司会计信息披露的本源性问题是信息本身具有经济特性，信息的经济特性包括两方面的内容，经济信息的可观测性和经济信息的可核实性。可观测性是指公司是否拥有或掌握该信息能被公司外部人所观测，可核实性是指信息的真实性在披露后可以很容易被外部人所验证。基于创业板上市公司经营的高风险性、高成长性，有必要对创业板上市公司会计报表信息进行重新分类，更好地规范创业板市场的资本运作。所以借鉴国外创业板市场的经验，应增加对创业板上市公司人力资源情况、经营计划、公司潜在亏损等自愿性信息的披露，降低企业和投资者风险，保证创业板的顺利发展。特别应针对会计信息自愿性披露的内容、方式及相关的法律责任等问题做出具体规范，加大创业板上市公司会计信息自愿性披露的动力。

（四）加大创业板上市公司会计信息披露的监管力度。证监会是制定规则、监控市场的最高层，当前急需设定包含创业板上市公司管理层、证券中介机构等主体的违规披露责任，完善并建立高效的责任追究机制，细化有关违规披露行为的民事责任规定，增大其违规披露成本，对民事责任的构成、归罪原则、操作细则以及赔偿金额标准作出明确规定。同时积极规范政府对创业板市场的管理，在规范信息披露方面应尽量减少信息披露的突发性，增加信息披露的透明度和统一性，杜绝政策、法规由内幕渠道传出。

（五）提高创业板上市公司财会人员专业素质。我国创业板市场2009年推出，在这短时间内，创业板上市公司数量已经突破300家。创业板上市公司数量的激增对会计从业人员提出了更高的要求，但目前会计从业人员普遍没有重视创业板上市公司会计信息披露的特殊性，专业素质还停留在主板上市公司的会计信息披露操作上。因此有必要提高创业板上市公司财会人员的专业素质，不定期开展业务培训，对创业板上市公司的预期利润、经营风险、无形资产、人力资源等关键信息的披露有更加深入的认识。同时创业板上市公司应该从外部引进高素质的专业财会人员，真正规范创业板市场会计信息披露。S

参考文献：

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—会计信息披露机制探究［J］.中国经贸导刊，2010，（18）．

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