华天酒店2007～2009年财务比率分析

华天酒店2007～2009年财务比率分析

会计0886班姜雨靓 28号

(一)公司概述

华天酒店集团股份有限公司是一家以酒店业为核心，以商业地产与旅游为两翼，誉满三湘、比肩国际的现代旅游服务企业。1988年5月8日，公司首家高星级酒店——长沙华天大酒店开业，1995年成立华天国际酒店管理公司，1996年实现成功上市（股票名称：华天酒店，股票代码： 000428）。目前，公司托管总资产逾80亿元，拥有高星级与经济型酒店60余家；公司连锁酒店遍布湖南14个市州及北京、上海、武汉、郑州、长春、南昌、西宁、呼和浩特等全国主要中心城市；作为我国酒店业的“湘军”，公司荣膺“中国饭店业集团20强”、“全球饭店集团300强”，成为我国中西部地区最大的民族酒店品牌。秉承“勤奋敬业，业精技高，追求完美，严字当头，永争第一”的华天精神，华天人以服务为事业，持之以恒地为顾客创造满意加惊喜的精致服务，成为尊贵宾客、高端会务、精英商务的首选。

(二)分析如下：

偿债能力的指标总共有9个指标。华天酒店集团股份有限公司在2007-2009年其指标为：

1.营运资本为负数，表明流动资产小于流动负债，在财务状况上比较不稳定。

2.流动比率。华天酒店集团股份有限公司流动比率呈现出以1为中心的周期性波

动趋势，表示每一元的流动负债有1元的流动资产作为偿还保证，公司状况不太稳定可靠，先降后升的数据显示公司正从萎靡中走出，相信以后将会给债权人更大的保障。

3.速动比率。速动比率只有理论值1的二分之一，短期偿债能力较弱，财务

风险较大。

4.现金流动负债比率。其在2009年猛增了24个百分点，表明该公司在2009

年的现金净流量增多了，保障企业按期偿还到期债务能力增强。

5.资产负债比率。其比率保持在50%左右，在50%-60%之间是较为适当的。对

债权人来说，公司的偿债能力有了保障并且面临的风险较小。就所有者来说，公司较好地利用财务杠杆，用较少的自有资本投资形成了较多的生产经营用的财产，扩大了经营规模，还获得了更多的投资利润。

6.产权比率和权益乘数。产权比率维持在100%左右，表明一元股东借入的债

务也为一元，保持持平。权益乘数维持在200%左右，表明一元股东拥有的总资产为两元，收入大于付出。

7.已获利息倍数。其数值均大于3，说明其长期偿债能力强。

8.现金流量利息保障倍数。数据表明1元利息费用有2.5元经营现金流量作

保障。

上述指标说明华天酒店集团股份有限公司负债水平处于较高水平，存在短期负债比率过大、融资与投资期限不匹配的问题。公司未来应将有意识地调整债务结构，通过发行短期融资券及华天集团提供财务资助等手段，“借长还短，借低还高”，偿还部分短期借款，以达到优化债务结构，降低财务费用的目的。

运营能力的指标总共有9个指标。华天酒店集团股份有限公司在2007-2009年其指标为：

1.应收账款周转率。应收账款周转率在13-18中徘徊，表明收账迅速，账龄较

短，资产流动性强，短期偿债能力强，可以减少收账费用和坏账损失，从而增加公司流动资产的投资功能。

2.存货周转率。存货周转率在1-3中徘徊，受其经营行业内容的限制，存货变

现的速度一般，周转额不大，资产占用水平较高。

3.流动资产周转率和固定资产周转率。两者分别处在0.98和0.71的周围，表

明在生产和销售环节中所好用的时间过多，成果不高，经营能力有待提高。

上述指标说明华天酒店集团股份有限公司酒店服务业主要以现金结算，应收账款和货较以往有所减少，说明公司的营运效率有所提高。

盈利能力的指标总共有9个指标。华天酒店集团股份有限公司在2007-2009年其指标为：

1.营业毛利率。这三年保持在55%左右。表示一元营业收入扣除营业成本后，

有55%可以用于各项期间费用和形成盈利。

2.营业利润率和营业净利率。这两者平均保持在9%和18%左右，经过了先降后

升的阶段，更加表明公司具有一定的市场竞争力，发展潜力也慢慢增大，盈利能力增强，能在逆境中崛起。

3.成本费用利润率。其利率成慢慢下降的现象，表明公司为取得利润而付出的代

价大，成本费用控不是很好，盈利能力有减弱趋势，应注重成本费用的控制。

4.总资产利润率和总资产净利率。其两者都呈下降趋势。先者，反映了公司资产

的利用效果不及以往。由于它受利润总额和平均总资产的影响，总资产利润率的下降，表明该公司的销售业务相对有所下降，不适宜扩大经营规模，应加强公司资产管理，提高资产利用率，降低总资产占用额。后者，表示一元资产创造的净利润也在慢慢下降。

5.净资产收益率。其在逐步下降，公司自有资本获取收益的能力慢慢减弱，运营

效益越差，对公司投资人和债券人的保证程度降低，应加强自由资本利用率以获取更多收益。

6.资本收益率。其收益率先降后升，反映了公司实际获得投资额的回报水平逐渐

升高。

7.每股收益。数据表明其相对稳定，徘徊在0.3-0.4阶段，表示公司盈利能力稳

定，但盈利度不够。

上述指标说明华天酒店集团股份有限公司近三年来盈利能力呈下降趋势。虽然净利润水平有所下降，但营业外收入的占比也有所下降，说明公司主营盈利能力有所增强，随着公司现有酒店经营业绩的改善和新投资的酒店的运营，公司盈利水平将呈增长趋势。

发展能力的指标总共有9个指标。华天酒店集团股份有限公司在2007-2009年其指标为：

1.营业收入增长率。2007-2009年华天酒店集团股份有限公司的营业收入增长率徘徊

在50%-60%之间，处于稳定阶段说明公司和经营状况、市场占有能力、拓展趋势都是保持稳定的。

2.净利润增长率和营业利润增长率。其两者的增长率不是很稳定，上下波动幅度

较大。净利润增长率在08年还出现负值的现象，表明该年公司经营业绩不佳，但是在09年公司还是恢复了正常的营业，并且恢复了公司在市场上的竞争力并且使其公司的竞争力更强大了。而营业利润增长率也是不稳定，突出在07、08年的时候，但在09年的时候也有了一定的改善。

3.营业收入三年平均增长率。其公司的营业收入三年平均增长率在逐渐上升。说

明公司积累的基础正在逐渐牢固，可持续发展能力强，发展潜力大。

4.总资产增长率。公司的总资产增长率有下降的趋势。表明公司的发展受到一定

的阻碍，后劲不足，扩张速度变缓慢了。

5.资本积累率。2007-2009年华天酒店集团股份有限公司的资本积累率出现了猛涨梦

跌的情况，表明公司在积累实力方面应多进行巩固，争取更好的发展。

6.资本三年平均增长率。2007-2009年华天酒店集团股份有限公司的资本三年平均增

长率呈上升趋势。表示该企业保障程度越来越强，可以长期使用的资金增加，抗风险能力和持续发展能力增强。

上述指标说明华天酒店集团股份有限公司由于处于扩张期，又受运营初期成本较高及期间费用的影响，导致利润总额与收入增长不匹配，资本支出较大，债务负担重，但随着该公司酒店业务的快速成长，资产收购计划的逐步实施，将使公司整体经营实力得到提升，前景可观。

(三)改善华天酒店集团股份有限公司经营的措施

1)充分利用酒店业在市场知名度与品牌竞争力上的优势，以成为服务业顶

尖品牌为目标进行酒店管理，增强酒店配置，加强人员服务。

2)建立高质高效的高层团体，致力于公司的盈利能力的增加，从多方面积

极采取措施控制不必要的耗费，使公司达到配比程度。

3)充分利用所有资源进行多方面业务发展，扩大市场占有率大的业务，缩

小不具备未来前景的业务，使公司业务结构趋于有利发展的一面。

4)全方位进行管理，使公司各机构在统一中独立，

会计0886班姜雨靓

200813310628

银行常用财务指标分析

1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。（1）流动比率 公式：流动比率=流动资产合计/ 流动负债合计 企业设置的标准值：2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 （2）速动比率 公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计 保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债 企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。变现能力分析总提示： （1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。 （2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率 （1）存货周转率 公式：存货周转率=产品销售成本/ [（期初存货+期末存货）/2] 企业设置的标准值：3 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。 （2）存货周转天数 公式：存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本 企业设置的标准值：120 意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。 （3）应收账款周转率 定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。 公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2] 企业设置的标准值：3

酒店财务工作报告(完整版)

报告编号：YT-FS-2974-22 酒店财务工作报告(完整 版) After Completing The T ask According To The Original Plan, A Report Will Be Formed T o Reflect The Basic Situation Encountered, Reveal The Existing Problems And Put Forward Future Ideas. 互惠互利共同繁荣 Mutual Benefit And Common Prosperity

酒店财务工作报告(完整版) 备注：该报告书文本主要按照原定计划完成任务后形成报告，并反映遇到的基本情况、实际取得的成功和过程中取得的经验教训、揭露存在的问题以及提出今后设想。文档可根据实际情况进行修改和使用。 一、会计基础工作方面 为了确保财务核算在单位的各项工作中发挥准确的指导作用，我们在遵守财务制度的前提下，认真履行财务工作要求，正确地发挥会计工作的重要性。总结各方面工作的特点，制定财务工作计划，扎实地做好财务基础工作，年初以来，我们把会计基础学习及集团下达的各项计划、制度相结合，真实有效地把会计核算、会计档案管理等几项重要基础工作放到了重要工作日程上来，并按照每月份工作计划，组织本部门人员按月对会计凭证进行了装订归档，按时完成了凭证的装订工作。严格按照会计基础工作达标的要求，认真登记各类账簿及台帐，部门内部、部门之间及时对帐，做到帐帐相符、帐实相符。

二、会计管理方面 1、资产管理：我们在按会计制度要求进行资产管理的基础 上，更加有条不紊地坚持集团的各项制度，严格执行集团财资管理处部下发的资产管理办法及内部资产调拨程序。认真设置整体资产账簿，对帐外资产设置备查登记，要求各部门建立资产管理卡片建全在用资产台帐，并将责任落实到个人，坚持每月盘点制度，在人员办理辞职手续时，认真对其所经营的资产进行审核，做到万无一失。 2、债权债务管理：对酒店债权债务认真清理，每月及时催促营销部收回各项应收款项。 3、监督职能：加大监控力度，主要表现在如下几个方面： (1)财务监控从第一环节做起，即从前台收银到日夜审、出纳，每个环节紧密衔接，相互监控，发现问题，及时上报。 (2)对日常采购价格进行监督，制定了每月原材料

企业财务分析方法

企业财务分析方法 财务分析是企图了解一个企业经营业绩和财务状况真实面目，从会计程序中将会计数据背后经济涵义挖掘出来，为投资者和债权人提供决策基础。由于会计系统只是有选择地反映经济活动，而且它对一项经济活动确认会有一段时间滞后，再加上会计准则自身不完善性，以及管理者有选择会计方法自由，使得财务报告不可避免地会有许多不恰当地方。虽然审计可以在一定程度上改善这一状况，但审计师并不能绝对保证财务报表真实性和恰当性，他们工作只是为报表使用者作出正确决策提供一个合理基础，所以即使是经过审计，并获得无保留意见审计报告财务报表，也不能完全避免这种不恰当性。这使得财务分析变得尤为重要。 一、财务分析主要方法 一般来说，财务分析方法主要有以下四种： 1.比较分析：是为了说明财务信息之间数量关系与数量差异，为进一步分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业其他企业相比； 2.趋势分析：是为了揭示财务状况和经营成果变化及其原因、性质，帮助预测未来。用于进行趋势分析数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据； 3.因素分析：是为了分析几个相关因素对某一财务指标影响程度，一般要借助于差异分析方法； 4.比率分析：是通过对财务比率分析，了解企业财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法。 上述各方法有一定程度重合。在实际工作当中，比率分析方法应用最广。 二、财务比率分析 财务比率最主要好处就是可以消除规模影响，用来比较不同企业收益与风险，从而帮助投资者和债权人作出理智决策。它可以评价某项投

资在各年之间收益变化，也可以在某一时点比较某一行业不同企业。由于不同决策者信息需求不同，所以使用分析技术也不同。 1.财务比率分类 一般来说，用三个方面比率来衡量风险和收益关系： 1) 偿债能力：反映企业偿还到期债务能力； 2) 营运能力：反映企业利用资金效率； 3) 盈利能力：反映企业获取利润能力。 上述这三个方面是相互关联。例如，盈利能力会影响短期和长期流动性，而资产运营效率又会影响盈利能力。因此，财务分析需要综合应用上述比率。 2. 主要财务比率计算与理解： 下面，我们仍以ABC公司财务报表（年末数据）为例，分别说明上述三个方面财务比率计算和使用。 1) 反映偿债能力财务比率： 短期偿债能力： 短期偿债能力是指企业偿还短期债务能力。短期偿债能力不足，不仅会影响企业资信，增加今后筹集资金成本与难度，还可能使企业陷入财务危机，甚至破产。一般来说，企业应该以流动资产偿还流动负债，而不应靠变卖长期资产，所以用流动资产与流动负债数量关系来衡量短期偿债能力。以ABC公司为例： 流动比率= 流动资产/ 流动负债= 1.53 速动比率= （流动资产－存货－待摊费用）/ 流动负债=1.53 现金比率= （现金＋有价证券）/ 流动负债=0.242 流动资产既可以用于偿还流动负债，也可以用于支付日常经营所需要资金。所以，流动比率高一般表明企业短期偿债能力较强，但如果过高，则会影响企业资金使用效率和获利能力。究竟多少合适没有定律，因为不同行业企业具有不同经营特点，这使得其流动性也各不相同；另外，

财务分析常用指标(大全)

For personal use only in study and research; not for commercial use 财务分析常用指标 1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。（1）流动比率 公式：流动比率=流动资产合计/ 流动负债合计 企业设置的标准值：2 For personal use only in study and research; not for commercial use 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 （2）速动比率 公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计 保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债 企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。变现能力分析总提示： （1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。 （2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率 （1）存货周转率 公式：存货周转率=产品销售成本/ [（期初存货+期末存货）/2] 企业设置的标准值：3

饭店年度财务分析报告

2020年饭店年度财务分析报告范文 通过分析，能反映和说明企业在分析期内业务经营的基本情况，企业累计完成各项经济指标的情况并预测今后发展趋势。下面小编为大家推荐的是2020年饭店年度财务分析范文，欢迎阅读参考。 2020年饭店年度范文(一) 过去的20XX年，是及不平凡的一年，在公司董事会及经营领导班子的正确领导下，财务部全体员工，团结一致，紧密配合，比较顺利的完成了公司会计核算、报表报送、财务计划、财务分析、费用管理、资金筹措和结算多项工作任务。充分地发挥了财会工作在企业管理中的重要作用，回想一年来的工作，主要有以下几点: 1、20XX年财务预算计划工作。今年1月份，根据xx总公司及公司领导班子的工作要求，结合市场情况，在反复研究历史资料的基础上，综合平衡，统筹兼顾，本着计划指标积极开拓稳妥的原则，在反复听取各方面的基础上，向xx总公司上报了20XX年公司财务计划。并且，根据xx总公司下达公司的20XX 年计划任务，层层分解落实，下达了有关部门20XX年计划任务指标。同时，为了保证财务计划的顺利完成，财务部对各部计划任务进行逐月检查和分析，及时发现各部门计划任务指标执行中存在的问题，为公司领导制定经营决策提供重要依据。 2、XX年年财务决算工作。XX年年财务决算工作，是xx公司会计报表第一次上报xx总公司，这对会计决算工作提出了更高的要求。财务部根据会计决算工作的要求，高标准、严要求、齐心协力，加班加点不计报酬，认真保质保量地完成了会计决算几十个报表的编制及上报工作，并对会计报表编写了详细的报表说明，完满地完成了会计决算工作任务。 3、员工集资工作。为了减少利息支出，减支增效。今年4月初，根据xx 总公司业务发展项目急需筹措资金的要求，以及公司领导班子的`，财务部组织员工动员集资，半个月内完成集资xx万元，完成了公司为中陕总公司发展项目筹措部分资金的任务。6月份，经过多方努力，从xx工行xx支行取得贷款xx 万元，缓解了资金短缺压力，归还了员工集资借款项xx万元，为公司节约利息支出xx万元。今年11月至12月，公司先后有三笔银行贷款到归还期限，按照银行，如不能按期归还贷款，一方面加罚息xx%，一方面取消公司贷款xx万元额度，直接影响公司信贷信誉。对此，公司领导十分着急。公司领导与财务部采取多种方案，千方百计筹措贷款到期周转资金，经过动员员工退住房公积金后集资等，筹措资金xx多万元，按期归还了银行到期贷款，维护了公司信贷形象，防止了借款逾期增加罚息，为公司节约利息支出xx万元。 4、融资工作。xx公司从去年4月份整体划转xx总公司管理以来，按照总公司要求，努力把企业做大做强，保证企业又快又好的向前发展，如何搞好资产运作，发挥现有资产的最大效益，已是公司经济工作的重要环节。为此， 20XX年财务部在资产抵押贷款融资方面，做了大量工作。1至3月份，多次向

上市公司的财务比率分析9

三、上市公司的财务比率分析 （一）注意掌握九个上市公司财务比率 手写图示0204－01 1.与年末普通股数的对比比率 每股收益=（净利润-优先股息）/年度末普通股数 每股净资产（每股账面价值）=年末股东权益/年度末普通股数 每股股利=普通股现金股利/年度末普通股数 2.与每股市价相关的比率 市盈率=每股市价/每股收益 市净率=每股市价/每股净资产 股票获利率=每股股利/每股市价 3.关联比率 股利支付率=每股股利/每股收益 留存盈利比率=（净利-全部股利）/净利 股利保障倍数=每股收益/每股股利 （二）指标分析： 1.每股收益 计算应注意的问题： （1）合并报表问题：对于编制合并报表的上市公司，应当以合并报表的数 据为基础计算。 （2）优先股问题：对于有优先股的上市公司，净利润应当扣除优先股股利， 即 每股盈余=（净利润-优先股股利）/年度末普通股数。 （3）年度中普通股增减问题：如果年内股份总数有增减时，应当按照加权平均股数计算（当月发行，当月不计，从下月开始计算）。 例：某公司03年初发行在外的普通股是100万股，4月4日增发了15万股，6月6日又增发了20万股，则该公司2003年度加权平均发行在外的普通股股数 为120万股。（）（2005年） [答疑编号10020401：针对该题提问] 答案：√ 解析：加权平均发行在外的普通股股数＝100+15×8/12+20×6/12＝120（万股），注意发行当月不记入发行在外的月份数中。 例：某上市公司2005年底流通在外的普通股股数为1000万股，2006年8月10日回购了200万股股票，若2006年的净利润为500万元，则2006年每股

财务比率分析

财务比率分析 财务报表分析中涉及众多财务指标，这些财务指标可辐射到全书，故要求大家必须全部记忆，并理解财务指标背后的含义。 本章财务比率可分为五类：(1)短期偿债能力比率;(2)长期偿债能力比率;(3)营运能力比率;(4)盈利能力比率;(5)市价比率。其中，前四类财务指标既可用于评价上市公司的财务业绩，也可以用于评价非上市公司的财务业绩，但第五类财务指标只适用于上市公司。 一、记忆规律 对于这些财务指标大部分都存在记忆规律，可分批记忆。只有少数部分需要单独记忆(比如营运资本、产权比率、权益乘数、利息保障倍数、现金流量利息保障倍数等) 1、命名规律 (1)母子率指标 例如资产负债率，分母为负债总额，分子为资产总额。 (2)子比率指标 例如流动比率，分子为流动资产;速动比率，分子为速动资产。 (3)周转率指标 例如应收账款周转率，分子为销售收入，分母为应收账款;存货比较特殊，既可以用销售收入作为周转额，又可以用销售成本作为周转额，如果为了评价存货的变现能力，周转额应该用销售收入，如果为了评价存货的管理业绩，周转额应该用销售成本。 2、其他规律 (1)时点指标/时点指标，例如资产负债率，分子分母均用年末余额; (2)时期指标/时期指标，例如销售净利率; (3)时期指标/时点指标，例如权益净利率，分母指标到底是用年末余额还是用年初和年末余额的平均余额考试时一般会给出，若不提示，则用年末余额即可。 二、指标含义 本部分只介绍一些重要的财务指标的含义。 (一)短期偿债能力指标 1、营运资本

营运资本为流动资产超过流动负债的部分，也是长期资金的结余。当营运资本大于0时，代表长期资本大于长期资产，也就是长期资本除满足于长期资产占用的资金外还有一部分结余，这部分结余可用于满足流动资产占用资金的需求，该部分资金不需在短期内偿还，故营运资本越大，短期偿债能力越强。如果营运资本小于0 ，那么也就是长期资本小于长期资产，长期资本未满足长期资产占用资金的需求，存在资金缺口，该部分资金缺口需要用流动负债来提供，流动负债需要在一年之内偿还，故营运资本越小，短期偿债能力越弱。 2、流动比率 流动比率是流动资产与流动负债的比值，流动比率代表每1元的流动负债有多少流动资产作为偿债保障。但因应收账款和存货变现能力和变现质量的高低，会影响流动比率的可信性。 提示：注意营运资本配置比率与流动比率之间的关系。流动资产=营运资本+流动负债，营运资本配置比率代表营运资本占流动资产的份额，假设营运资本配置比率为1/3，那么流动负债就占流动资产的2/3，它的倒数就是流动比率，则流动比率为1.5，即流动比率=1/(1-营运资本配置比率)，营运资本配置比率=1-1/流动比率 3、速动比率 并不是所有流动资产的变现能力都很强的，比如存货，有些存货需要进行加工成产成品，产成品还得出售，如果是赊销，还要等待收款，故存货的变现能力不是很好，预付款项则更为差之，因为预付款项是购买行为，也就是代表存货还没有买回来呢，故其变现能力比存货还要差。一年内到期的非流动资产与其他流动资产具有偶然性。故将这些变现能力比较差的资产从流动资产中扣除，变为速动资产，速动资产的偿债能力更具可信性。但因应收账款可能要计提坏账准备，而实际发生的坏账准备可能比计提的要多，故应收账款的变现能力和其质量的高低会影响速动比率的可信性。 (二)长期偿债能力指标 1、资产负债率 资产代表资金的占用，负债和股东权益代表资金的来源，资产负债率代表资产占用的资金中有多少是通过负债取得的，即资产负债率代表企业的资本结构。资产负债率越高，代表企业负债程度越高，长期偿债能力越弱。 2、权益乘数和产权比率 这两个财务指标是资产负债率的另外两种表现形式，含义与资产负债率一致。 权益乘数=1/(1-资产负债率)=1+产权比率

酒店每月经营分析报告模版

酒店每月经营分析报告 XXX酒店X月份经营分析报告 一、营业收入 1、酒店财务部提供数据（单位：人民币万元）： 2、分析原因（要求：由酒店总办牵头销售部、营业部门作出分析，要求简单、清晰，每个分析不能超过三个小点，特殊的可以另行报告） A、完成指标——采取哪些有效措施： B、未完成指标——具体原因分析： C、与去年同期相比（含同期月份及截止同期月份的累计）——上升及下降原因分析： D、未完成指标——下一步准备采取哪些措施（以下措施下个月要分析成果）： E、尚需要酒店管理公司及集团其他部门配合的工作：

XXX酒店X月份经营分析报告 二、直接营业成本（毛利率） 1、酒店财务部提供数据（单位：百分比）： 项目7月份本月指标本月完成本年指标本年累计完成去年同期差异 毛利率 2、分析（要求：由酒店总办牵头营业部门作出分析，要求简单、清晰，每个分析不能超过三个小点，特殊的可以另行报告） A、完成指标——采取哪些有效措施： B、未完成指标——具体原因分析： C、与去年同期相比（含同期月份及截止同期月份的累计）——上升及下降原因分析：

D、未完成指标的——下一步准备采取哪些措施（以下措施下个月要分析成果）： E、尚需要酒店管理公司及集团其他部门配合的工作： XXX酒店X月份经营分析报告 三、税金 项目7月份本月指 标 本月完 成 本月完成 率 本年指 标 本年累计完 成 本年累计完 成率 去年同期累 计 增长率 税款 1、酒店财务部提供数据（单位：人民币万元）： 2、分析（要求：由财务部进行分析） A、已完成指标采取过哪些有效措施： B、未完成指标原因分析： C、与去年同期相比（含同期及年累计）上升及下降原因分析：

公司财务比率分析

公司财务比率分析 一、短期偿债能力分析 1．流动比率=流动资产合计/流动负债合计 要结合应收账款数额和存货周转速度分析，要进行多个会计期间指标的分析。 2．速动比率=（流动资产合计-存货净额–预付账款-待摊费用）/流动负债合计 注意借款企业的行业性质、应收账款的情况和多年的指标进行分析。 3．利息保障倍数=（利润总额+财务费用）/财务费用 4．现金比率=（货币资金+短期投资净额）/流动负债合计反映企业的直接支付能力。 二、长期偿债能力分析 5．有形资产负债率=负债合计/（资产总计-无形资产及递延资产合计） 三、盈利能力分析 6．主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入 7．营业利润率=营业利润/利润总额 说明有多少利润来自于经营活动。 8．有形总资产报酬率=（利润总额+财务费用）/〖0·5×（上一年资产总计-上一年无形及递延资产合计+当年资产总计-当年无形资产及递延资产合计）〗

9．有形净资产报酬率=利润总额/〖0·5×（上一年股东权益总计-上一年无形及递延资产合计+当年股东权益总计-当年无形资产及递延资产合计）〗 四、营运能力分析 10．应收账款周转率=主营业务收入净额/0·5×（上一年应收账款净额+当年应收账款净额） 11．存货周转率=（主营业务成本+出口产品成本）/0·5（上一年存货净额+当年存货净额） 注意分析购货批量、季节性生产变化的影响。 12．应付账款周转率=（主营业务成本+出口产品成本）/0·5（上一年应付账款+当年应付账款） 表明企业赊购的付款时间。 上述每个指标要注意多期间比较、行业平均值比较、同行业类似企业比较等。 公司现金流量分析 一、公司现金流量预测 当期和历史的现金流量状况至关重要，但是对于公司的贷款分类 管理和贷款评价，尤其中长期贷款评估，仅有当期和历史数据是不够的，必须进行现金流量预测，以了解客户未来的变化情况对现金流量的影响，从而正确分析客户的还款可能性，进行贷款评估与管理。1．基本情况预测：当期的现金流量分析。

财务分析指标和说明

1、反映企业财务结构是否合理的指标有: (1)净资产比率=股东权益总额/总资产 该指标主要用来反映企业的资金实力和偿债安全性，它的倒数即为负债比率。净资产比率的高低与企业资金实力成正比，但该比率过高，则说明企业财务结构不尽合理。该指标一般应在50%左右，但对于一些特大型企业而言，该指标的参照标准应有所降低。 (2)固定资产净值率=固定资产净值/固定资产原值 该指标反映的是企业固定资产的新旧程度和生产能力，一般该指标应超过75%为好。该指标对于工业企业生产能力的评价有着重要的意义。 (3)资本化比率=长期负债/(长期负债+股东股益) 该指标主要用来反映企业需要偿还的及有息长期负债占整个长期营运资金的比重，因而该指标不宜过高，一般应在20%以下。 2、反映企业偿还债务安全性及偿债能力的指标有: (1)流动比率=流动资产/流动负债 该指标主要用来反映企业偿还债务的能力。一般而言，该指标应保持在2:1的水平。过高的流动比率是反映企业财务结构不尽合理的一种信息，它有可能是： 1）企业某些环节的管理较为薄弱，从而导致企业在应收账款或存货等方面有较高的水平；2）企业可能因经营意识较为保守而不愿扩大负债经营的规模； 3）股份制企业在以发行股票、增资配股或举借长期借款、债券等方式筹得的资金后尚未充分投入营运；等等。但就总体而言，过高的流动比率主要反映了企业的资金没有得到充分利用，而该比率过低，则说明企业偿债的安全性较弱。

(2)速动比率＝（流动资产－存货－预付费用－待摊费用）／流动负债 由于在企业流动资产中包含了一部分变现能力（流动性）很弱的存货及待摊或预付费用，为了进一步反映企业偿还短期债务的能力，通常，人们都用这个比率来予以测试，因此该比率又称为“酸性试验”。在通常情况下，该比率应以1:1为好，但在实际工作中，该比率（包括流动比率）的评价标准还须根据行业特点来判定，不能一概而论。 3、反映股东对企业净资产所拥有的权益的指标主要有： 每股净资产＝股东权益总额／（股本总额×股票面额) 该指标说明股东所持的每一份股票在企业中所具有的价值，即所代表的净资产价值。该指标可以用来判断股票市价的合理与否。一般来说，该指标越高，每一股股票所代表的价值就越高，但是这应该与企业的经营业绩相区分，因为，每股净资产比重较高可能是由于企业在股票发行时取得较高的溢价所致。 4、营利能力比率指标分析 营利公司经营的主要目的，营利比率是对投资者最为重要的指标。检验营利能力的指标主要有： １．资产报酬率也叫投资盈利率，表明公司资产总额中平均每百元所能获得的纯利润，可用以衡量投资资源所获得的经营成效，原则上比率越大越好。 资产报酬率＝（税后利润÷平均资产总额）×１００％ 式中，平均资产总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）÷２ ２．股本报酬率指公司税后利润与其股本的比率，表明公司股本总额中平均每百元股本所获得的纯利润。 股本报酬率＝（税后利润÷股本）×１００％ 式中股本指公司光盘按面值计算的总金额，股本报酬率能够体现公司股本盈利能力的大小。原则上数值越大约好。 ３．股东权益报酬率又称为净值报酬率，指普通股投资者获得的投资报酬率。 股东权益报酬率＝（税后利润－优先股股息）÷（股东权益）×１００％

房地产企业财务分析比率

反映房地产企业经济运行状况的财务评价指标，应包括一般企业普遍采用的短期偿债能力指标、长期偿债能力指标、风险水平指标、股东获利能力指标、现金流量能力指标、营运能力指标和盈利能力指标。根据行业特点，房地产资金链风险分析指标应以偿债能力指标和风险水平指标为主，盈利能力指标与营运能力指标为辅，参考股东获利能力指标。 基本的财务比率分析 2014 2013 2012 流动比率 1.9 2.04 2.46 债务状况 速动比率0.26 0.66 0.91 现金比率0.1 0.39 0.52 权益负债比率0.07 0.11 0.2 不良债权比率 1.29 1.38 0.91 1.64 1.38 1.55 存货流动负债比 率 债务偿付比率0.93 1.12 1.23 负债结构比率 1.36 1.23 0.87 0.05 0.49 0.56 营运资产与总资 产的比率 净资产收益率0.21 0.22 0.15 获利能力 0.01 0.02 0.03 总资产收益率 主营业务利润率0.11 0.15 0.13 成本费用利润率0.14 0.21 0.2 应收账款周转率19.26 15.97 10.49 运营能力 18.69 22.54 34.33 应收账款回收期 （天） 流动资产周转率0.18 0.26 0.25 存货周转率0.15 0.25 0.22 存货销售期（天）2391.67 1444.32 1601.67 净资产周转率 2.37 2.23 1.22

资产负债率0.89 0.86 0.83 长期负债比率0.38 0.38 0.44 流动负债比率0.58 0.56 0.47 股东权益比率0.06 0.09 0.16 主营业务增长率0.37 1.35 -0.01 成长能力 应收账款增长率-0.02 0.34 0.88 净利润增长率0.08 1.12 -0.06 4.22 1.1 -0.33 固定资产投资扩 张率 总资产扩张率0.75 1.62 0.66 每股收益增长率0.08 1.12 -0.06 偿债能力分析 偿债能力是指公司偿付各种到期债务的能力。一般分别用资产负债比率和流动比率、速动比率来衡量公司的长期和短期偿债能力。 第一，短期偿债能力。现代经济社会里，“现金为王”，对于投资大、周期长、容易面临资金链断裂的房地产企业，基于收付实现制计算的现金流量分析将更能反映房地产企业经营水平，现金流有时比盈利更重要。现金比率反映企业在不依靠存货销售及应收款的情况下，支付当前债务的能力，反映企业即时付现能力。从流动比率、速动比率和现金比率这些直接反应短期偿债能力的指标上，做了一个对比。 第二，长期偿债能力。5 家房地产公司的长期偿债能力，选取资产负债率指标、流动负债比率指标和长期负债比率指标来研究分析。 风险水平分析 风险指标主要有三个，包括财务杠杆系数、经营杠杆系数和综合杠杆。在较高经营杠杆系数的情况下，当业务量减少时，利润将以经营杠杆系数的倍数成倍减少；当业务量增加时，利润将以经营杠杆系数的倍数成倍增长。这表明经营杠杆率越高，利润变动越剧烈，企业的经营风险越大。反之，经营杠杆率越低，利润变动越平稳，企业的经营风险越小。经营杠杆的作用具有两面性，当销售收入减少时，经营杠杆会发挥消极作用，造成息税前利润比同期销售收入减少的速度更快，当销售收人增加时，经营杠杆会发挥积极作用，使息税前利润比同期销收入增长的速度更快。 股东获利能力分析

财务比率分析各项指标

财务比率分析各项指标

?一、偿债能力指标：

1.短期偿债能力指标: （1）流动比率： 一般情况下,流动比率越高,反映企业短期偿债能力越强,债权人得权益越有保证。国际上通常认为流动比率为２０0％比较合适。 【注意】 A、虽然流动比率越高,企业偿还短期债务得流动资产保证程度越强，但这并不等于说企业已有足够得现金或存款用来偿债。原因在于流动资产得质量如何影响企业真实得偿债能力。比如，流动比率高,也可能就是存货积压、应收账款增加且收款期延长以及待处理财产损失增加所致。? B、从短期债权人得角度瞧,自然希望流动比率越高越好。但从企业经营角度瞧,过高得流动比率通常意味着企业闲置现金得持有量过多，必然造成企业机会成本得增加与获利能力得降低。 Ｃ、流动比率就是否合理,不同企业以及同一企业不同时期得评价标准就是不同得。 Ｄ、应剔除一些虚假因素得影响. （2）速动比率: 速动比率＝速动资产／流动负债×100% 速动资产＝货币资金＋交易性金融资产+应收账款+应收票据 =流动资产－存货－预付账款－一年内到期得非流动资产－其她流动资产 一般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动负债得能力越强.国际上通常认为速动比率为100%时较为恰当。 【注意】? A、比率也不就是越高越好。速动比率高，尽管短期偿债能力较强，但现金、应收账款占用过多，会增加企业得机会成本，影响企业得获利能力。 B、速动比率较之流动比率更能反映出流动负债偿还得安全性与稳定性,但并不能认为速动比率较低得企业得流动负债到期绝对不能偿还.如果存货流转顺畅,变现能力较强，即使速动比率较低，只要流动比率高，企业仍然有望偿还到期得债务本息。 2.长期偿债能力指标: （1）资产负债率： 资产负债率＝负债总额/资产总额×100%?一般情况下,资产负债率越小,表明企业长期偿债能力越强。如果该指标过小则表明企业对财务杠杆利用不够。国际上认为资产负债率为6０％合适. （2）产权比率： 产权比率＝负债总额／所有者权益总额×１0０％?一般情况下,产权比率越低，表明企业得长期偿债能力越强，债权人权益得保障程度越高,承担得风险越小，但企业不能充分地发挥负债得财务杠杆效应。 【注意】 Ａ、在评价产权比率适度与否时，应从提高获利能力与增强偿债能力两个方面综合进行（在保障偿债安全得前提下,应尽可能提高产权比率).也就就是说,该指标即不能过高(偿债能力低)，也不能过低（获利能力低)。?Ｂ、比率与资产负债率对评价偿债能力得作用基本相同，两者得主要区别就是:资产负债率侧重于分析债务偿付安全性得物质保障程度,产权比率则侧重于揭示财务结构得稳健程度（指标过高，反映财务结构不稳健）以及自有资金对偿债风险得承受能力。（3）已获利息倍数:

公司的主要最新财务报表分析

实训五：财务报告分析 实验目的：要求学生掌握各项财务指标的内容，利用财务指标对各股进行盈亏情况、资产负债情况以及现金流量情况分析，并能写出简单的财务分析报告。 实验课时：理论一课时 实训三课时 实验内容： 公司的主要财务报表 1、资产负债表 反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告。 了解公司的偿债能力、资本结构、流动资金充足率作出判断。 2、损益表 公司某一时期经营成果的反映，是关于收益和损耗的财务报表。反映企业某一时期的获利能力的大小、潜力和经营趋势。 了解公司的赢利能力、赢利状况及经营效益，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。

3、现金流量表 反映企业资产负债表上现金项目从期初到期末的具体变化过程。 判断公司的支付能力和偿债能力以及公司对外部资金的需求状况，了解公司当前的财务状况，预测企业未来。 第一讲：财务报表各项指标盈利能力比率指标分析盈利是公司经营的主要目的，盈利比率是对投资者最为重要的指标。检验盈利能力的指标主要有： 一、反映公司赢利能力的指标： 1．每股收益：（普通股每股净收益） 指扣除优先股股息后的税后利润（净利）与普通股股数的比率。 每股收益＝（税后利润－优先股股息）÷（普通股总股数）——指标反映公司普通股的获利能力和每股普通股投资的回报水平，数值越大股东分得的利润就越多。 2、每股净资产额：净资产=（资产总额-负债总额）——所有者权益 （每股帐面价值）： 每股净资产额＝净资产÷股本总数 ——指标反映每一普通股所代表的股东权益额。一般经营业绩较好的公司的股票，每股净资产额必然高于其票面价值。 3、调整后的净资产

4、经营净利率（销售净利率） 是净利与销售收入的百分比 销售（营业）净利率=（净利/销售收入）*100% ——反映每百元营业收入获得的收益，与销售收入成反比，与净利额成正比。 5、经营毛利率（销售毛利率） 是毛利占销售收入的百分比 经营（销售）毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入*100% ——反映每百元营业收入获得的费用和赢利。 6．股东权益收益率（净资产收益率） 又称为净值收益率，净利润与平均股东权益的百分比，是普通股投资者获得的投资报酬率。 股东权益收益率＝（税后利润－优先股股息）÷（股东权益）×１００％ ——反映股东权益的收益水平。股东权益或股票净值、普通股帐面价值或资本净值，是公司股本、公积金、留存收益等的总和。股东权益收益率表明表明普通股投资者委托公司管理人员应用其资金所 获得的投资报酬，所以数值越大越好。 １．资产报酬率

酒店每月财务分析报告

*****酒店营业综合报告 （2020年10月） 一、特别经济事项 1、本月酒店未还工商银行的贷款本金，归还贷款利息17.08万。截止本年度10月底，已归还 贷款本金746.40万元，已付利息200.22万元，现酒店的长期借款尚有3,980.80万元。 2、因本年05月起税收进行营改增所以本月营业税金对比上年同期有大幅度的下降，本月应交 增值税销项税为6.01万元，代开水电销项税0.15万元，租赁税0.85万元，合计7.02万元，减掉可抵扣的进项税额6.14万元，实付税费为0.88万元，加附加税0.61万元，等于 1.49万元，上年同期营业税及附加税14.81万元，对比上年减少了13.32万元，降幅达 89.94 %，详见下表：（单位：万元） 特别说明：以上数据本月包含代付西餐增值税及附加税0.43万元，上年同期营业税及附加0.72万元；代付税费均已从代收营业款中扣回。 二、资金运作情况 截止10月底，现金人民币结余数为7.59万元。 截止10月底，银行存款余额72.91万元(其中农行2.04万元，中行3.67万元，农商行高步支行0.93万元，工行7.52万元，农商行高联5.63万元，建行4.68万元，农商行李筱萍 28.67万元，建行李筱萍19.77万元。 三、营业收入与成本 1、营业收入 本月营业收入为298.94万元，与2015年10月262.84万元相比，增收了36.10万元（增长率13.73%）。详见下表：（单位：万元）

其中: 1）本月中餐收入73.02万元，累计客数8,584人，人均消费约85.07元，与2015年同期收入61.25万元相比，则上升19.22%。与上年同期客数6,855人相比，则本年客流量上升25.22%，与上年同期人均消费88.95元相比，则消费水平减少3.88元/人；本月中餐共接围餐126围（其中陈府弥月18围，辰达会议用餐38围，华夏保险41围，黄书记10围，同学聚会11围，其他酒席8围），共收入13.25万元，与上年同期围餐69围相比，增加57围，增长率为82.60%，收入与上年同期相比增长6.34万元，增长率为91.75% 。 中餐厨房本月畅销菜式如下：1、特色功夫汤 2、生炸妙龄鸽 3、特价黑椒牛仔骨 4、烧味拼盘 5、营养燕麦烩海参 6、养生长寿豆角 7、特价宫廷小米烩辽参 8、冰皮阳山鸡 9、芝麻鸡 10、红焖山猪肉 中餐点心本月销售品种如下：1、豉汁蒸凤爪 2、豉汁蒸排骨 3、白灼菜心 4、古法核桃包 5、生滚粥 6、流汁奶黄包 7、高步第一叉烧包 8、文华虾饺皇 9、农家猪肉肠 10、香煎韭菜饺 2）本月客房收入61.78万元，累计开2,803间，总开房率70.66%，平均每房消费约220元/间。其中全日租2,732间，收入60.81万元，平房价为222.58元/间，半日租71间，收入0.96万元，平均房价135元/间；商务客住房2,264间，占总开房数80.77%，收入49.27万元，平均每房217.6元/间；散客住房45间占总开房数的1.60%，收入2.09万元，平均房价464元/间，团队客住房494间占总开房数 17.62%，收入10.41万元，平均房价210.7元/间。（以上开房数不含值班经理用房）

主要财务指标分析(完整)

主要财务指标 分析

主要财务指标分析 目录 一、偿债能力指标 (1) （一）短期偿债能力指标 (1) （二）长期偿债能力指标 (2) 二、运营能力指标 (2) （一）流动资产周转情况 (3) （二）固定资产周转情况 (4) （三）总资产周转情况 (4) 三、获利能力指标 (5) （一）营业利润率 (5) （二）成本费用利润率 (5) （三）总资产报酬率 (6) （四）净资产收益率 (6) 四、发展能力指标 (6) （一）营业收入增长率 (6) （二）资本保值增值率 (7) （三）总资产增长率 (7) （四）营业利润增长率 (7) 五、综合指标分析 (8) （一）综合指标的分析的含义及特点 (8) （二）综合指标的分析方法 (8) I

主要财务指标分析 总结和评价企业的财务状况与经营成果的分析指标包括偿债能力指标、运营能力指标、获利能力指标、发展能力指标和综合指标。 一、偿债能力指标 偿债能力是指企业偿还到期债务（包括本息）的能力。偿债能力指标包括短期偿债能力指标和长期偿债能力指标。 （一）短期偿债能力指标 短期偿债能力指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当期的财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。 企业短期偿债能力的衡量指标主要有两项：流动比率和速动比率。 1、流动比率 是流动资产与流动负债的比率，它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产长黄到期流动负债的能力。其计算公式为： 流动比率=流动资产/流动负债×100% 一般情况下，流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强，偿债人的权益越有保证。国际上通常认为，流动比率的下限为100%；而流动比率等于200%时较为适当，它表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期短期债务。如果比例过低，则表明企业可能捉襟见肘，难以如期偿还债务。但是，流动比率也不可以过高，过高则说明企业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率，主要是企业对待风险与收益的态度予以确定。 运用流动比率时，必须注意以下几个问题： （1）虽然流动比率越高企业偿还短期债务的流动资产保证程度越强，但这不等于说企业已有足够的现金或存款用来偿债。流动比率高也可能是存货积压、应收账款增多且收款期延长，以及待摊费用和待处理财产损失增加所致，而真正可用来偿债的现金和存款却严重短缺。所以企业应在分析流动比率的基础上，进一步对现金流量进行考察。 （2）从短期债权人的角度，自然希望流动比率越高越好。但从企业经营的角度看，过高的流动比率通常意味着企业闲置资金的持有量过多，必然造成企业机会成本的增加和获利能力的降低。因此，企业应尽可能将流动比率维持在不是货币资金闲置的水平。 （3）流动比率是否合理，不同的企业以及同一企业不同时期的评价标准是不同的，因此，不应用统一的标准来评价各企业流动比率合理与否。 （4）在分析流动比率时应剔出一些虚假因素的影响。 2、速动比率 是企业速动资产与流动负债的比率。所谓速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等之后的余额。由于剔除了存货等变现能力较弱且不稳定的资产，因此，速动比率较之流动比率能够更加准确、可靠的评价企业资产的流动性及其偿还短期负债的能力。其计算公式为： 速动比率=速动资产/流动负债×100% 其中： 1

华天酒店2019年财务分析结论报告

华天酒店2019年财务分析综合报告华天酒店2019年财务分析综合报告 一、实现利润分析 2018年实现利润亏损70,263.11万元，2019年扭亏为盈，盈利695.39万元。实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。在市场份额迅速扩大的同时，实现了扭亏增盈，企业经营管理有方，企业发展前景良好。 二、成本费用分析 2019年营业成本为54,598万元，与2018年的44,225.93万元相比有较大增长，增长23.45%。2019年销售费用为2,353.23万元，与2018年的2,723.68万元相比有较大幅度下降，下降13.6%。2019年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。2019年管理费用为53,444.35万元，与2018年的57,745.3万元相比有较大幅度下降，下降7.45%。2019年管理费用占营业收入的比例为48.12%，与2018年的60.27%相比有较大幅度的降低，降低12.14个百分点。2019年财务费用为23,882.91万元，与2018年的26,113万元相比有较大幅度下降，下降8.54%。 三、资产结构分析 2019年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例明显下降。其他应收款增长过快。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年相比，资产结构趋于改善。 四、偿债能力分析 从支付能力来看，华天酒店2019年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。 五、盈利能力分析 内部资料，妥善保管第1 页共3 页

财务分析-公司常用财务指标定义及分析精品

公司常用财务指标定义及分析 公司主要财务指标包括：偿债能力指标、管理能力指标、盈利能力指标、成长能力指标与现金流量指标。 一、偿债能力指标 企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键。 企业偿债能力，静态的讲，就是用企业资产清偿企业债务的能力；动态的讲，就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的关键。企业偿债能力分析是企业财务分析的重要组成部分。 (一)短期偿债能力指标 短期偿债能力是企业偿付下一年到的流动负债的能力，是衡量企业财务状况是否健康的重要标志。企业债权人、投资者、原材料供应单位等使用者通常都非常关注企业的短期偿债能力。 1、流动比率 流动比率=流动资产÷流动负债 流动比率也称营运资金比率（Working Capital Ratio）或真实比率（Real Ratio），是指企业与的比率。流动比率和都是反映企业的指标。它反映了公司用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。 。该比率值越高，表明企业偿还流动负债的能力越强一般认为，生产企业流动比率以2为宜； 介于1.25～2之间,通常被认为是一个合理的区间范围； 大于２，短期偿还流动负债能力强，但相对保守； 小于1.25，表明公司具有较大偿债风险。 1998年，沪深两市该指标平均值为200.20% ◆一般说来，流动比率和速动比率越高，说明企业资产的越强，短期偿债能力亦越强；反之则弱。一般认为流动比率应在2：1以上，速动比率应在1：1以上。流动比率2：1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还；速动比率1：1，表示等具有