金融市场学模拟试题及答案
金融市场学模拟试题一
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。
参考答案一、1．C 2．D 3．B 4．B 5．D 6．A 7．A 8．A 9．C l0．A ll．D l2．C l3．A l4．B l5．C 16．B l7．A l8．A l9．C 20．A
1．金融市场以( )为交易对象。
A．实物资产B．货币资产C．金融资产 D．无形资产
2．上海黄金交易所于正式开业。( )
A．1990年12月 B．1991年6月 C．2001年10月 D．2002年10月
3．证券交易所的组织形式中，不以盈利为目的的是 ( )
A．公司制 B．会员制C．审批制 D．许可制
4．一般说来，金融工具的流动性与偿还期 ( )
A．成正比关系 B．成反比关系 C．成线性关系 D．无确定关系
5．下列关于普通股和优先股的股东权益，不正确的是 ( )
A．普通股股东享有公司的经营参与权B．优先股股东一般不享有公司的经营参与权
C．普通股股东不可退股D．优先股股东不可要求公司赎回股票
6．以下三种证券投资，风险从大到小排序正确的是 ( )
A．股票，基金，债券 B．股票，债券，基金
C．基金，股票，债券 D．基金，债券，股票
7．银行向客户收妥款项后签发给客户办理转账结算或支取现金的票据是
( ）
A．银行本票 B．商业本票C．商业承兑汇票 D．银行承兑汇票
8．货币市场的主要功能是( ）
A．短期资金融通 B．长期资金融通
C．套期保值 D．投机
9．债务人不履行合约，不按期归还本金的风险是 ( ）
A．系统风险 B．非系统风险C．信用风险 D．市场风险
10．中央银行参与货币市场的主要目的是 ( )
A．实现货币政策目标 B．进行短期融资C．实现合理投资组合 D．取得佣金收入
11．在物价下跌的条件下，要保持实际利率不变，应把名义利率 ( )
A．保持不变 B．与实际利率对应C．调高 D．调低
12．世界五大黄金市场不包括 ( )
A．伦敦 B．纽约 C．东京 D．香港
13．在我国，可直接进入股票市场的金融机构是( )
A．证券市场 B．商业银行C．政策性银行 D．财务公司
14．股票发行方式按是否通过金融中介机构推销，可分为 ( )
A．公募发行和私募发行 B．直接发行和间接发行C．场内发行和场外发行 D．招标发行和非招标发行
15．我国上海、深圳证券交易所股票交易的“一手”为 ( )
A．10股 B．50股C．100股 D．1000股
16．专门接受佣金经纪人的再委托，代为买卖并收取一定佣金的是 ( )
A．专业经纪人 B．专家经纪人C．零股交易商 D．交易厅交易商
17．我国上市债券以___交易方式为主。 ( )
A．现货 B．期货C．期权 D．回购协议
18．我国外汇汇率采用的标价法是 ( )
A．直接标价法 B．间接标价法C．美元标价法 D．直接标价和间接标价法相结合
19．黄金市场按交易类型和交易方式可分为 ( )
A．一级市场和二级市场 B．直接市场和间接市场C．现货市场和期货市
场 D．官方市场和黑市
20．关于期权交易双方的风险，正确的是( )
A．买方损失有限，收益无限 B．卖方损失有限，收益无限C．买方收益有限，损失无限 D．卖方损失、收益均无限
二、21．BCD 22．ABCDE 23．ABCD 24．ABCDE 25．ABCDE
二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。
21．我国货币市场主要包括 ( )
A．外汇市场 B．商业票据市场
C．银行间同业拆借市场 D．银行间债券市场 E．股票市场
22．机构投资者包括 ( )
A．保险公司 B．养老基金C．投资基金 D．证券公司E．银行
23．目前，我国国内外币同业拆借市场的交易币种为( )
A．美元 B．日元C．欧元 D．港币E．英镑
24．可贴现的票据有( )
A．商业本票B．商业汇票C．银行承兑汇票 D．政府债券E．金融债券
25．股份公司增资的目的主要有 ( )
A．提高自有资本比重 B．维持和扩大经营
C．满足证券交易所的上市标准 D．促进合作和维护经营支配权E．股东分益
三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)
26.可转让大额定期存单
27.汇率
28.掉期交易
29.资本市场
四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)
30.简述金融工具的特征。
31.股票流通市场具有哪些功能?
32.影响黄金价格的因素有哪些?
33.简述金融衍生品的作用。
34.简述有效市场的类型。
五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）
35．试分析货币市场主要参与者的参与目的。
36．试述全球金融市场监管模式变革的趋势。
三．名词解释
可转让大额定期存单：是由商业银行发行的，可以在市场上转让的存款单据。
汇率：是外汇市场的价格，是指一国货币兑换成另一国货币的比率。
掉期交易：是外汇交易者在买进(或卖出)即期外汇的同时，卖出(或买进)数额基本相同的远期外汇。
资本市场：是指专门融通期限在1年以上的中长期资金的市场。
四．简答题30.金融工具一般具有以下基本特征：(1)期限性，指金融工具一般都有明确的偿还期限。但原生金融工具的偿还期限有两个极端情况，活期存款的偿还期限可看作是零，普通股票或永久性债券的偿还期是无限的。(2)流动性，指金融工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。(3)风险性，指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性大小。(4)收益性，指持有金融工具能够带来一定的收益。
31.股票流通市场主要有以下功能：(1)增加了投资人手中金融资产的流动性。(2)为股票的发行提供了条件，把短期投资者的资金变成了公司的长期固定资本。(3)对优化社会投资结构起到了推动作用。
32．影响黄金价格的因素主要有：(1)黄金作为一种商品，价格首先受供求关系的影响。(2)世界经济周期发展趋势的影响。(3)通货膨胀与利率对比关系的影响。
(4)外汇价格变动的影响。(5)政治局势与事件的影响。(6)石油价格变动的影响。
33. 简述金融衍生品的作用
一，有利于金融市场向完全市场发展（2分）
二，价格发现（2分）
三，投机功能（2分）
四，风险管理（1分）
34.简述有效市场的类型。
一，弱式有效市场：市场价格充分反映所有过去的证券价格信息。（2分）
二，半强式有效市场：资产价格不仅反映历史信息，还反映了所有与公司证券有关的公开信息。（2分）三，强式有效市场：市场价格反映了有关公司的一切可得信息，使任何人不能凭内幕消息获得超额利润的市场。（2分）
五，论述题
35，试分析货币市场主要参与者的参与目的。
货币市场的参与者主要包括机构和专门从事货币市场业务的专业人员，他们参与货币市场的目的各不相同：(1)机构类参与者①中央银行，参与货币市场的目的是通过公开市场业务，实现货币政策目标。②商业银行，参与货币市场的主要目的是为了调剂资金头寸、进行短期资金融通。③非银行类金融机构，主要包括投资银行、保险公司、养老基金和其他各类证券投资基金，参与货币市场的主要目的：一是获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合；二是取得投资利润；三是进行短期融资。④政府，参与货币市场的主要目的是筹集短期资金，以解决财政收支过程中短期资金不足的困难。⑤企业，参与货币市场的主要目的是调整流动性资产比重，取得短期投资收益。(2)货币市场专业人员，包括经纪人、交易商、承销商，参与货币市场是为了取得佣金收入或价差收入。
36，试述全球金融市场监管模式变革的趋势。
一，从分业监管向混业监管转变。
二，从机构性监管向功能性监管转变。
三，从单向监管向全面监管转变。
四，从封闭性监管向开放性监管转变。
五，合规性监管和风险性监管并重。
六，从一国监管向跨境监管转变。
金融市场学模拟试题二
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。
1.二战前，世界上最大的黄金市场是（）
A.苏黎世黄金市场
B.香港黄金市场
C.纽约黄金市场
D.伦敦黄金市场
2. 以下不属于证券交易所的职责的是（）
A.提供交易场所和设施
B.制定交易规则
C.制定交易价格
D.公布行情
3. 政府债券的风险主要变现为（）
A.信用风险
B.财务风险
C.经验风险
D.购买力风险
4. 贴现债券的实际收益率与票面利率相比（）
A.高
B.相等
C.低
D.不确定
5. 我国证券交易所的组织形式是（）
A.公司制
B.股份制
C.会员制
D.席位制
6. 下列市场中属于资本市场的有（）。
A.股票市场
B.短期国库券市场
C. 银行承兑汇票市场
D. 大额可转让定期存单市场
7. 以下（）发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。
A.代销
B.余额包销
C.全额包销
D.中央银行包销
8. 投机性货币需求与利率水平之间呈（）。
A. 正相关
B. 负相关
C. 不相关
D. 相关的不确定性
9. 股票在证券交易所挂牌买卖，称为（）。
A.场内交易
B.场外交易
C.柜台交易
D.议价市场
10. 商业银行向中央银行所作的票据转让行为叫( ）。
A. 贴现
B. 承兑
C. 转贴现
D. 再贴现
11. 只靠收取佣金获利的经纪人被称为（）。
A.货币中间商
B.票据经纪人
C.佣金经纪人
D.短期证券经纪人
12. 社会公共设施的建立和维护属于（）。
A. 企业储蓄
B. 企业投资
C. 政府储蓄
D. 政府投资
13. 推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（）。
A.存款准备金制度
B.再贴现政策
C.公开市场政策
D.存款派生机制
14. 对于以金融工具形式保有财富的持有者，金融市场提供了低风险变现的机会。这体现了金融市场的（）功能。
A. 储蓄
B. 流动性
C. 风险
D. 信用
15. 银行承兑汇票的转让一般通过（）方式进行。
A.承兑
B.贴现
C.再贴现
D.转贴现
16. 可转换债券转换为普通股，会导致公司（）
A.资产总额增加
B.资产总额减少
C.自有资本增加
D.自有资本减少
17. 根据市场组织形式的不同，可以将股票流通市场划分为（）
A.发行市场和流通市场
B.国内市场和国外市场
C.场内市场和场外市场
D.现货市场和期货市场
18. 证券交易所形成证券交易价格的方式是（）
A.协商定价
B.拍卖
C.投标
D.公开竞价
19. 借款人在境外市场发行，不以发行所在国货币为面值的国际债券是（）
A.欧洲债券
B.外国债券
C.扬基债券
D.武士债券
20. 投资者可以享受税收优惠的债券是（）
A.优先股票
B.公司债券
C.政府债券
D.金融债券
二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。
21. 我国证券市场的基本功能是（）
A.为证券提供流动性
B.确定证券价格
C.配置资金资源
D.转换企业经营机制
E.丰富城乡居民的投资渠道
22. 伦敦资本市场是一个经营一年期以上的中长期资金借贷业务的交易场所，它主要包括（）
A.证券发行市场
B.伦敦证券交易所
C.国际债券市场
D.贴现市场
E.平行货币市场
23. 对于投资者而言，期权交易有哪些作用（）
A.期权购买者的风险是一定的
B.期权购买者的风险是无穷大的
C.期权可用于保值
D.期权交易可用于投机
E.期权交易的收益是确定的
24.直接融资工具包括（）。
A. 银行存款
B. 股票
C. 债券
D. 商业票据
E. 银行贷款
25. 证券市场管理的一般原则是（）
A.公开、公正、公平
B.制止背信
C.禁止欺诈、操纵市场
D.保障国有资产不受损害
E.非行政干预
三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)
26.转贴现
27.远期利率协议
28.资产证券化
29.间接标价法
四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)
1、影响债券票面利率的因素有哪些？
2、简述可转换债券的作用。
3、场外交易有何特点？
4、简述互换和掉期的区别。
5、简述外汇市场的主要作用。
五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）
9、试述期权交易与期货交易的区别有哪些。
1、试述影响债券票面利率的因素有哪些？
参考答案二：
一，DCDAC ABBCD ADBBA CCDAC
二，21,ABCD 22,ABC 23,ACD 24,BCD 25,ABCD
三，名词解释
26.转贴现：办理贴现业务的银行将其贴现收进的未到期票据，再向其他银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为，是金融机构之间相互融通资金的一种形式。
27.远期利率协议:是买卖双方同意从未来某一商定的时期开始的某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。
28.资产证券化：指把流动性较差的资产，如金融机构的一些长期固定利率放款或企业的应收账款等通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，实现相关债权的流动性。
29.间接标价法：以一定单位的本国货币为标准来折算应收若干单位的外国货币的标价法，又称应收标价法。
四，简答
30、影响债券票面利率的因素有哪些？
答：（1）、债券期限的长短；（2）、债券的信用级别；（3）、支付利息次数；（4）、银行同期利率水平和现行市场利率水平；（5）、投资者的接受程度；（6）、债券主管当局对债券票面利率的现行规定。
31、简述可转换债券的作用。
答：使用可转换债券的方式将增强对投资者的吸引力；另一方面，可转换债券可被发行公司提前赎回。
32、场外交易有何特点？
答：（1）、交易对象比较广泛；（2）、双方议定交易交割；（3）、交易方式较灵活；（4）、交易场所分散。
33、简述互换和掉期的区别。
答：(1)、在合约与交易上的区别
掉期是外汇市场上的一种交易方式，是指对不同期限但金额相等的同种外汇做两笔反方向的交易，它并没有实质的合约，更不是一种衍生工具。而互换则在专门的互换市场上交易。
34、简述外汇市场的主要作用。
答：（1）、实现购买力的国际转移。国际经济交往的结果需要债务人向债权人进行支付，这种购买力的国际转移时通过外汇市场实现的。
（2）、为国际经济交往提供资金融通。外汇市场作为国际金融市场的一个重要组成部分，在买卖外汇的同时也向国际经济交易者提供了资金融通的便利，从而使国际借贷和国际投资活动能够顺利进行。
（3）、提供外汇保值和投机的场所。在以外币计价成交的国际经济交易中，人们对风险的态度是不同的，由此产生了外汇保值和投机行为。
五、论述
35、试述期权交易与期货交易的区别有哪些。
答：（1）、权利和义务。期货合约的双方都被赋予相应的权利和义务，除非用相反的合约抵消，这种权利和义务在到期日必须行使，期货的空方甚至还拥有在交割月选择在哪一天交割的权利。而期权合约只赋予买方权利，卖方则无任何权利，他只有在对方履约时进行对应买卖标的物的义务。特别是美式期权的买者可在约定期限内的任何时间执行权利，也可以不行使这种权利；期权的卖者则须准备随时履行相应的义务。
（2）、标准化。期货合约都是标准化的，因为它都是在交易所中交易的，而期权合约则不一定。在美国，场外交易的现货期权是非标准化的，但在交易所交易的现货期权和所有的期货期权则是标准化的。
（3）、盈亏风险。期货交易双方所承担的盈亏风险都是无限的。而期权交易卖方的亏损风险可能是无限的（看涨期权），也可能是有限的（看跌期权），盈利风险是有限的（以期权费为限）；期权交易买方的亏损风险是有限的（以期权费为限）,盈利风险可能是无限的（看涨期权），也可能是有限的（看跌期权）。
（4）、保证金。期货交易的买卖双方都必须缴纳保证金。期权的买者则无须缴纳保证金，因为他的亏损不会超过他已支付的期权费，而在交易所交易的期权卖者也要缴纳保证金，这跟期货交易一样。场外交易的期权卖者是否需需要缴纳保证金则取决于当事人的意愿。
（5）、买卖匹配。期货合约的买方到期必须买入标的资产，而期权合约的买方在到期日或到期前则有买入(看涨期权)或卖出（看跌期权）标的资产的权利。期货合约的卖方到期必须卖出标的资产，而期权合约的卖方在到期日或到期前则有根据买方意愿相应卖出（看涨期权）或买入（看跌期权）标的资产的义务。（6）、套期保值。运用期货进行的套期保值，在把不利风险转移出去的同时，也把有利风险转移出去。而运用期权进行的套期保值时，只把不利风险转移出去而把有利风险留给自己。
36、试述影响债券票面利率的因素有哪些？
答：（1）、债券期限的长短；（2）、债券的信用级别；（3）、支付利息次数；（4）、银行同期利率水平和现行市场利率水平；（5）、投资者的接受程度；（6）、债券主管当局对债券票面利率的现行规定。
《金融市场学》期末试题及答案
1，承兑是（汇票）独有的票据行为，目的在于确定付款人的责任。旧证券流通的市场称之为B。B．次级市场票据是一种要式证券，这里的“要式”是指( ) 。必须以法定方式做成金融市场上( )的剧烈波动，吸引了更多的投资者。价格在证券市场上数量员多、最为活跃的经纪人是指( ) B. 佣金经纪人代理发行、代购代销有价证券是( )的主要业务。投资银行10．世界上大多数国家的股票交易中，股价指数是采用( C )计算出来的。A. 算术平均法 B. 除数修正法 C. 加权平均法D．算术股价指数法
11.基本分析与技术分析相对应，其核心目的是确定( A )。 A. 股票的投资价值B．股票的价格C．股利分配D．预测利润
12．债券的直接发行是指( D )。A．向非特定投资者发行B．向特定投资者发行 C. 委托中介机构承销D．不通过中介机构向投资人推销13．金融市场上( A )的剧烈波动，吸引了更多的投资者。 A. 收入 B. 利润C．利润率D．价格
14．利用两个或两个以上的外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的交易方式，被称之为( C )。A．即期交易 B. 远期交易C．套汇交易 D. 套利交易
15．在证券市场上数量员多、最为活跃的经纪人是指( B )。 A.标专家经纪人 B. 佣金经纪人C．两元经纪人 D. 证券自营商
16．票据是一种要式证券，这里的“要式”是指( B )。 A. 强调票据的重要性B．必须以法定方式作成 C. 票据的权利D．盖章人必须对票据所载文字负责17．旧证券流通的市场称之为( A )。 A. 次级市场B．初级市场 C. 现货市场D．期货市场18．承兑是( C )独有的票据行为，目的在于确定付款人的责任。 A. 支票B．本票 C. 汇票 D. 货币头寸19．代理发行、代购代销有价证券是( A )的主要业务。 A. 证券公司B．证券交易所 C. 商人银行 D. 投资银行 20．我国金融市场的主要监管机构是( CD )。 A. 中国人民银行B．中国证券业协会 C. 中国证券监督管理委员会 D. 中国保监会E．上海、深圳证券交易所21．中央银行提高再贴现率，将( BCE )。 A. 扩大银行信用 B. 缩小银行信用 C. 抑制货币需求 D. 刺激货币需求E．收紧银根22. 商业银行主要参与以下哪些市场的活动( BDE )。A．票据市场B．证券市场 C. 黄金市场D．外汇市场E．同业拆借市场23. 在下列各种经纪人中，属于货币经纪人的有( ABC )． A.货币中间商B．票据经纪人 C. 短期证券经纪人D．证券自营商 E. 外汇经纪人24．短期证券经纪人可以从转期经营中荻取收益，所谓“转期”是指( ABCD )， A. 用一种到期较晚的债券代替另一种债券B．用一种到期较早的债券代替另一种债券 C. 用销售一种新债券来赎回旧债券D．以高于买入的价格销售短期证券25．证券交易所是一个有组织的买卖证券的公开市场，其基本特点表现在( AE ) A. 交易采用经纪制B．有严格的规章制度和定型的运作规程 C. 交易按照公开竞价方式进行 D. 证券交易的全过程完全公开E．自身并不持有和买卖证券，也不参
与制定价格26．大多数国家同业拆借市场的相同之处是( ABC )。 A. 有形市场为主B．信用拆借为主 C. 银行间拆借为主 D. 利率固定化E．计算机联网为主27．一般参与银行承兑汇票贴现市场的交易者有( ABE )。A．商业银行B．工商企业 C. 中央银行D．证券公司E．非银行金融机构28．以下表述股票发行市场与流通市场关系错误的是( ACE )． A. 发行市场是基础，是前提 B. 流通市场是基础，是前提 C. 没有发行市场，就不会有流通市场 D. 没有流通市场，就不会有发行市场E．流通市场对发行市场有重要的推动作用29．外汇市场的运行机制包括( ABC )。 A. 供求机制 B. 汇率机制 C. 效率机制D．交易机制 E. 风险机制
一、名词解释
股票行市：是指股票在流通市场上买卖的价格。
佣金经纪人：是指接受客户委托，在证券交易所内代理客户买卖有价证券，并按固定比例收取佣金的经纪人。
套利交易：外汇交易的方式之一。是指利用不同国家和地区短期利率的差异，将资金由利率低的国家和地区转移到利率较高的国家和地区进行投放，从中获取利息差额收益。套利交易依利率差异的存在而存在。
金融工具：又称信用工具，指表示债权、债务关系的有价证券或凭证，是具有法律关系的契约
违约风险：又称倒帐风险，是指债券发行公司于债券到期前无法支付利息或到期时无法偿还本金的可能性。通常政府发行的债券无违约风险，这种风险只存在于公司债券中。
票据：是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。票据是国际通用的信用和结算工具，有汇票、本票和支票之分。
封闭型投资基金：开放型投资基金的对称，是指基金规模在发行前便已确定在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。
篮筹股：又称热门股，是指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。
货币头寸：又称现金头寸，是指商业银行每日收支相抵后，资金过剩或不足的数量，它是同业拆借市场的重要交易工具。
期货市场：是指交易协议虽然已经达成，交割却要在某一特定时间进行
的市场。
开放型基金一—又称开放型投资基金，是封闭式投资基金的对称。是指原则上只发行一种基金单位，发行在外的基金单位或受益凭证没有数额限制，可以根据实际需要和经营策略随时增加或减少的投资基金。
专家经纪人——即佣金经纪人的经纪人。
回购协议：是指证券的持有人在山售证券时，与证券的购买商签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。
基金证券：义称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。
二、判断正误并说明原因
2．由于各国金融市场的发达程度不同，因此，市场本身的构成要素也
就不同。
错
3．二十纪80年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现丁“放松管制”的较大转变。放松管制并非不要监管，而是监管的松紧程度及监管手段发生了变化。
答：正确。
这种变化的直接原因，
一是世界经济和金融形势发生了根本
变化；二是为了在变化丁的形势面前保持和提高金融市场效率。总之，
是要在安全与效率之间找到新的平衡。
1
．公司债券只是公司证券的一部分。
答：正确。公司证券不仅有公司债券，还包括股票。
．即使在金融市场发达国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的
2
／
3
，这说明次级市场的重要性不如初级市场。
答：错误。
虽然进入次级市场的证券只是证券总量的一部分，
但由于只
有次级市场才赋予证券以流动性，
它使货币管理当局得以开展公开市场
业务，并成为经济发展的”晴雨表”
。因而其重要性比初级市场有过之
而无不及。它的规模大小是一国金融发达与否的重要标志。
3
．金融市场未能从中国封建社会经济发展中自然产生，根本原因是帝国主义殖民政策破坏的结果。
答：错误。
根本原因是受封建社会和自然经济的桎梏，
新的生产方式难
以产生，
缓慢发展的商品经济不能内蕴对金融业的强烈需求，
现代金融
市场也就难以形成
4
．债券价格与债券的收益率之间有着极为密切的关系，当债券价格下跌时，收益率也会同时下降。
答：错误。
债券价格与债券的收益率之间是反比关系。
当债券价格下跌
时，意味着买者可以较低的价格购进该债券，从而提高其收益率。
2
．在投资基金发展的初级阶段，应该更注重开放型基金的发展。
答：错误，
应该更注重封闭型基金的发展。
巾于市场发展的初级阶段丌
放程度和抗风险程度都比较低，
注重开放型基金容易使市场失控而造成
冲击。
3.
人身保险和人寿保险是相同业务的两种不同说法。
答：错误。人寿保险以人的寿命为保险标的，人身保险则以人的身体、生命、健康为保险标的，人寿保险只是人身保险的一个组成部分。
4
．利率期货交易利用了利率下降变动导致债券类产品价格下降这一原理。
答：错误。
利率变动和债券类产品价格变动之间呈反向关系，
即利率下
降或上升会导致债券类产品价格上升或下降。
5
．缅甸元和越南盾属于外国货币，因而是外汇的组成部分。
答：错误。缅甸元、越南盾均为非自由兑换货币，而不能兑换成其他国
家货币的外国货币不能视为外汇。
6
．
外汇期货的套期保值交易，
主要通过空头和多头两种交易方式进行。
这里所谓的空头是指外汇交易者在现货市场上抛售外
?
二的行为。
答：
错误。
外汇期货套期保值交易中的空头，
不同于股票交易中的空头，
是指外汇交易者在现货市场上买进外汇，
在期货市场上卖出同等数额的
同种货币，以防止或抵消因汇率变化带来损失的行为。
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．外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动。
答：正确。
因为在外汇市场上，
汇率因受多种政治经济因素的影响而瞬
息万变，外汇买卖双方要直接进行交易存在诸多困难，
所以，
必须通过
某一个中间人来进行，外汇经纪人便产生了。
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．票据虽有本票、汇票、支票之分，但需要承兑的票据却只有汇票一
种。
答：正确。支票是见票即付；本票的出票人即为付款人，因而无需承兑
三、单项选择题
1．命融期权交易最早始于(股票期权。
2．从学术角度探讨，(远期和期权）是衍生金融工具的两个基本构件。
3．财产保险是以财产及其有关利益为(保险标的)的保险。
4，按照(经营目标)不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。
5．金融市场的主体是指(金融市场的交易者)。
6，下列不属于投资基金特点的项目是(集中投资)。
7．下列(利率)对股价变动的影响最大，也最直接。
8．最早开发大额可转让定期存单的银行是(花旗银行
9．基金证券体现当事人之间的(信托关系
10．—般来说，(本票)的出票人就是付款人。
1. 银行汇票是指(C．银行签发的汇票
2．商业银行或其他金融机构以其持有的未到期汇票向中央银行所做的
票据转让行为，称之为(D. 再贴现
3．世界上最早的证券交易所是(A. 荷兰阿姆斯特丹证券交易所
4．作为盈利性的法人企业，(D．证券公司)是证券市场的重要参加者和中介机构。5．金融市场的客体是指(B．金融工具
6．股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是(平价发行7．从理论上讲，债券的转让价格主要取决于债券的(A．内在价值
8．基本分析与技术分析相对应，其核心目的是确定(A. 股票的投价值
9．在金融市场发达的国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易。人们习惯于把这种市场称之为(B. 店头市场
10。票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指(A. 产生票据权利义务关系的原因1．金融市场上最重要的主体是(C. 企业
2．(B．蓝筹股)是指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。
3．基金证券体现当事人之间的(C. 信托关系
4．下列存单中，利率较高的是(B．欧洲美元存单
5．债券投资者投资风险中的非系统性风险是(D．信用风险
6．在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基
金总额的50％
9．公开发行的股票和私募发行中的股东配股、私人配股一般都采用(有偿增资)发行方式7．银行承兑汇票的转让一般是通过(贴现)方式进行。
7．影响证券投资基金价格波动的最基本因素是(A．基金资产净值
8．按承保方式不同，保险可以分为原保险和再保险
9．根据国际清算银行(BIS)的统计，2005年末，在全球场外衍生产品交易市场上，(B．利
率互换)是交易最活跃的衍生工具。
10
．
利用不同交割期所造成的汇率差异，
在买入或卖出即期外汇的同时，
卖出或买人远期外汇，称之为
(
时间套汇
8
．发行人信誉很高的债券一般采用的承销方式是(
代销方式
6
．
我国同业拆借市场是在改革开放后，
自
(
1984
年
)
以来逐步形成和
发展起来的。
10
．金融期权交易最早始于
(
D
．股票期权
3
．在欧美各国，证券承销人多为
(
D