巴塞尔委员会 贷款信用风险的稳健评估
巴塞尔委员会贷款信用风险的稳健评估（征求意见稿）
《指引》分2类、共10条原则。一是监管当局的期望；二是监管当局怎样评价银行。
一、监管当局对贷款信用风险稳健评估的期望
原则1：银行的董事会和高级管理层要负责建立有效的信用风险评估程序和内部控制，并根据本行信贷业务的规模、性质、复杂程度，确保贷款损失准备金计提工作符合会计标准、监管要求及银行的既定政策和程序。
围绕信用风险评估和准备金计提程序的内部控制系统应满足下列条件：
（1）能够确保信息的可靠和完整，遵守法律、条例、内部政策和程序。
（2）合理地确保银行的财务报表及其监管报告的编制，符合适用的会计标准和准备金计提的审慎监管指引。
（3）建立明确、独立的贷款审查程序，包括：
●有效、准确的贷款分类系统，确保分类能够及时反映不同类贷款的信用风险特征，并迅速采取管理措施；
●完备的内部控制，确保所有信贷审查信息都用于损失估算；
●建立清晰、正式的沟通和合作渠道，通过成文的政策和程序、管理报告、审计程序和委员会会议纪要等手段，确保银行信贷管理、财务报告、内部审计等信用风险评估和计量相关工作人员及高管、董事会成员间渠道畅通。
原则2：银行应该具备一套依据信用风险大小进行贷款评级的系统。
信用风险的有效评估和贷款核算应根据既定的政策和程序、通过系统完成。系统应当能够基于信用风险实现贷款评级，并确保在审慎原则下评估贷款和计提损失准备。银行的大额贷款评级应由信用风险评级系统实现；其他较小金额的贷款评级可以依靠信用风险评级系统或支付违约情况确定。新协议和会计框架要求对各类贷款都要考虑其违约概率和损失情况。
架构良好的贷款评级系统是区分银行各类信用风险暴露风险程度的重要工具，应能更为准确地确定贷款组合、违约概率、准备金水平。贷款评级系统应包括对每一贷款级别的详细定义，明确系统设计、实施、运行、性能评估等职责。
信用风险评级通常会考虑借款人当前财务状况和支付能力，抵押品当前价值和可实现性，以及其他影响本息回收情况的借款人和债项信息。
原则3：银行应对所有内部信用风险评估模型进行验证。
信用风险评估和贷款损失准备金计提会涉及风险计量模型和基于假设的估算。模型会应用于信用风险评估工作的各个方面，包括对单笔交易、整体资产组合信用评分、估算及计量，组合管理，压力测试，资本配置。信用风险评估模型通常会考虑借款人和贷款相关变量变化的影响，如违约概率、违约损失率、风险暴露总量、抵押品价值、评级迁徙概率和内部借款人评级等。
由于信用风险评估模型涉及相当程度的主观判断，有效的模型验证程序非常关键。银行应定期进行压力测试及返回检验，以评估模型的有效性。同时，确定期望与模型实际结果间差异的内部容忍度。如差异超出了限度，银行应采取补救措施。模型的验证工作还应定期由内外部审计进行检查。
原则4：银行应该采用稳健的贷款损失评估方法，包括信用风险评估政策、过程和控制措施，及时评估信用风险，识别问题贷款和确定贷款损失准备金。
作为信用风险评估工作的一部分，银行应该建立和实施全面的程序和信息系统，来监控贷款组合的质量。应设立识别和报告问题贷款的标准，以确保问题贷款得到适当监控和管理。
银行的信用风险监测系统将为高层管理人员判断贷款组合信贷质量提供相关信息，也是银行建立贷款损失准备计提方法的基础。
银行的准备金政策包括高管层在监测贷款组合状况、提取准备、核算并且作损失准备金计提。贷款会计政策和做法的选择和应用，应该保持连续性，合理地确保贷款和损失准备金计提信息可靠、真实和公正。
原则5：银行对贷款进行单项和整体评估，提取的贷款损失准备金应能充分反映贷款组合中的信用损失。
24.确保贷款损失准备金合理反映当前贷款组合的可回收性，应当每个年或在更短的时间内对评估贷款损失的程序进行检查。
25.单项和整体评估贷款损失时，应考虑到评估日时影响贷款组合的可回收性的所有重要因素。经单项评估的贷款，其损失估计值应当反映是否考虑了到评估日时影响偿还贷款的所有因素，下面几个因素都体现了巴塞尔新协议和会计框架对这一损失估计值的要求：
●借款者出现重大的财务困难；
●借款者破产或其他财务重组的可能性；
●违约，如拖欠贷款。
●借款者由于经济或法律的原因造成财务困难，获得银行特许修改贷款条件。
26.对于一组整体评估受损度的贷款，信用损失估计值应考虑了银行的历史净坏帐率、坏帐率上升或下降的趋势和到评估日时所有可能影响还贷的相关因素。计算银行历史净坏帐率的方法可以是对某个信用周期内的银行坏帐率进行简单平均---结合上面所提到的影响贷款偿还的因素加以适当的调整，也可以是更复杂的技术方法，如迁徙分析或估计信用损失的模型。当对具有相似信用风险特征的一组贷款整体评估受损度时，巴塞尔新协议和会计框架都要求用历史资料对当前状况和趋势进行调整。采用什么样的方法来确定历史净坏帐率并调整当前状况，取决于方法的先进性和复杂性。银行在进行信用风险评估、会计核算和保持资本充足率时应当采用统一的方法。
原则6：采用经验判断和其他合理的估计方法，是识别和度量贷款损失一个必不可少的部分。
27.贷款损失度的估计不能仅仅以规章制度为基础，还必须通过管理层适当的经验判断来增强可靠性。贷款损失的历史资料或者能够观察到的数据可能是有限的或者与当前情况不完全相关，因此，可能需要管理层运用他们丰富的信用判断能力来估计贷款损失数额。巴塞尔新协议和会计框架都规定，可以使用经验判断的方法来评估违约率、违约损失率、以及贷款损失准备金等信用指标。但是其实际应用范围应谨慎地加以限制，并应当明文说明其运行程序，尤其要注意以下几点：
应当建立一套经验判断的政策和程序；
应当有一个经核准的、有备份的分析框架来评估贷款质量，而且应该一直沿用；
要在合理的假设以及充分的文件支持的基础上进行估计；
所制定的假设如果对消费者的日常经济行为产生影响，不管这种影响是正面还是负面的，在制定假设时都应当保持谨慎。
28.提取累计贷款损失准备金的方法应确保能及时识别贷款损失。尽管历史损失和近期经济状况是进行分析的合理起点，但是它们在确定累计贷款损失准备金的恰当水平时却不充分。管理层还应当考虑任何可能引起银行贷款组合损失的当前因素，包括：
贷款政策和程序的变化，包括放贷标准、催收贷款、坏账回收等；
国内外以及当地经济形势的变化，包括市场层面的变化；
逾期贷款和评级较低的贷款的数量、严重性变化的趋势，受损贷款数量变化的趋势，问题贷款重组以及其他修改贷款条款的情况；
贷款部门管理层和员工的经验能力以及后备力量的变化；
贷款评估系统的质量和董事会以及高管重视程度的变化；
信用集中是否存在及其影响，以及信用集中度的变化；
外部因素的影响，如竞争、法律和法规对于评估银行当前贷款组合中信贷损失的要求；
贷款组合整体的信用风险特征的变化。
29.为得到可靠的历史贷款损失率，在测定具有相似信用风险特征的每一组贷款的平均历史损失时，不应将贷款损失周期率（loss rates periods）设为固定的时间范围，而应同时采用经验判断的方法来设定一个可承受的期间。为整体估计信用风险特征相似的每一组贷款的受损度，银行应保持充分的跨信用周期的历史资料，以便对贷款损失进行稳健的统计分析。
30.在巴塞尔新协议和会计框架下，为估计违约率、违约损失和贷款损失，银行可以将损失额估计为一个固定数额，也可以估计其大致的损失区间。在第二种情况下，银行在估计贷款损失额的最佳区间时，需要考虑财务报表公布前资产负债表日所有的相关信息。在估计贷款损失额的区间时，银行所采用的系数应与新巴塞尔框架下信用风险特征的估计一致。
原则7：贷款的信用风险评估程序应能向银行提供必要的工具、程序和资料，用于评估信用风险，说明贷款的受损度，确定日常的资金需求等。
31.银行的信用风险监管系统应当符合上述基本要求和评估程序，该程序应包括能准确评估信用风险的工具，这些基本要求、程序和工具对于评估信用风险、会计核算和考察日常资本充足性三大目标同样重要。为达成上述任一目标时都可以采用相同的方法。这种共同系统增强了估计结果的可靠性和一致性，增强了不同目标下估计结果的一致性，减小了妨碍随后进行的稳健估计损失准备金的潜在风险。
32.如果对一项贷款进行单项评估不能表明存在贷款受损，以及未经单项评估受损程度的贷款，都应将每笔贷款放到与其信用风险特征相同的一组贷款中，并整体评估该组贷款的受损程度。这是因为，尽管已有的资料不能表明单笔贷款存在受损，但将一组信用风险特征相同的贷款集中到一起时，它们的受损度可能会比较明显。这种整体评估的方法是识别单项贷款受损程度的临时步骤。
33.为评估贷款的信用风险，银行应对每组贷款采用不同的方法。贷款分组可能按以下一个或多个特征分组：估计的违约概率、信用风险等级、贷款类型、贷款地理区域、抵押品类型或支付违约情况。更先进的信用风险评估模型或估计预期现金流的方法，包括信用风险分级程序，能够将以上特征综合起来进行评估。
34.由于各个国家的会计准则及监管框架不同，因此各国估计贷款损失的方法可能不同。实施巴塞尔新协议和国际会计准则（如IFRS）的国家估计贷款损失的方法差别可能较小。无论如何，稳健的贷款信用风险评估政策不能出于计提贷款损失准备金或估计贷款损失
的目的。出于信用风险评估、会计核算以及估计银行资本充足率的目的，需要利用上述的稳健贷款信用风险评估系统提供的信息来计量贷款损失。
35.如果信用风险评估系统提供的信用风险信息的可靠性得到确认，那就要根据是编制财务报表还是测定损失准备金的目的对该信息加以不同的利用。
36.是为了评估信贷风险还是为了会计核算，用来估量贷款损失的资料可能不同。巴塞尔新协议和会计准则在估计违约率和贷款受损程度时考虑了全部信用暴露，而不仅仅考虑反映信用恶化的严重情况。会计准则还要求能提供发生在贷款产生之后的识别损失的事实证据。出于审慎原则，巴塞尔新协议为信用风险评估和资本充足率目的而计算预期贷款损失所用的数据不同于为会计核算损失所用的数据。贷款损失估计方法的差异可能使得为评估信用风险和会计核算目的而采用不同的信用风险信息，尤其是新近发生的贷款。此外，巴塞尔新协议对贷款账龄在一年以上还是以下的区别可能造成估计贷款损失的差异。
37.银行采用审慎的贷款分类系统来估量贷款损失，该方法只是基于贷款信用等级的不同，而不管贷款发生的时间。当外部或内部等级恶化而使得贷款预期损失上升时，必须要考虑这些因素。
38.利用信用损失信息来估量贷款损失的另一个不同之处在于时间限制。在巴塞尔新协议下，超过一年期的预期损失就要调整资本充足率。而会计准则允许在计提贷款损失准备金时考虑尚未确定的贷款损失，且这些不确定的贷款损失没有一年的期限限制。
39.因此，在会计准则下所认定的贷款受损程度和在巴塞尔新协议下的预期贷款损失的区别就在于是否排除了一年以内的问题贷款，仅仅考虑超过一年的问题贷款。
40.应注意到，巴塞尔新协议和为估计资本充足率目的而估量贷款损失准备金的方法是一致的。对超过一年期的贷款，在核算出贷款损失准备金数额和巴塞尔新协议所要求的预期损失金额不匹配时，需要对此做出调整。
原则8：银行监管当局应当对银行信贷风险政策以及贷款质量评估程序定期进行评估。
41.银行监管当局在定期评估贷款信用风险时应符合审慎原则。监管部门应当：
确保对信用质量有问题的贷款进行识别、分类、监督和处理的贷款评估系统及时有效地运转；
定期及时地将与贷款组合和贷款损失准备金相关的信贷质量信息提供给银行董事会和高级管理层；
银行管理层要以合理方式使用经验判断方法。
42.监管部门可以从日常监管报告或者通过现场检查获取银行未公开披露的资料来进
行评估。按原则9和原则10的要求进行评估时也可以采用这一方法来获取信息。
原则9：银行监管当局应当确保根据信用损失估计值计算贷款损失准备金的方法合理且符合审慎性原则。
在计算贷款损失准备金时，银行监管当局应当确保：
根据单笔贷款受损程度计算贷款损失准备金的程序应符合审慎性原则，并考虑到了根据当前经济形势重估的抵押品价值和预期的现金流；
整体评估贷款损失准备金的框架设计的合理性；
贷款损失准备金总和与贷款组合所有的信用风险暴露大致匹配；
评定为不能收回的贷款要通过计提贷款损失准备金或计入坏帐的方式进行处理；
银行的政策和实务应当与本协议的精神相一致。
44.监管部门在检查银行贷款和信用风险的评估过程时，可以利用内部或外部审计的成果。巴塞尔委员会已经颁布了关于银行监管当局和内部审计部门合作的指导文件，如2001年8月颁布的《银行内审、监管当局与内外审的关系》和2002年8月颁布的《银行内审、监管当局与内外审的关系：调查报告》。此外，国际审计实务委员会也于2002年1月发布了《银行监管与外部审计之间关系》。
原则10：银行监管当局在估计银行资本充足率时应考虑银行信用风险评估的实际操作。
45.评估所提取的贷款损失准备金是否恰当是资本充足率政策的组成部分，这一评估过程很多时候需要经验判断方法。尽管银行有稳健的贷款管理和回收程序以及有效的内部控制系统，但是因为需要考虑的因素太多，因而对信贷损失的估计可能并不准确。此外，评估单笔和组合贷款信用损失情况将大大丰富为分析影响还贷的因素所需的信息。因此，通常当银行管理层具备以下条件时，监管部门将认同其提取的贷款损失准备金的恰当性：（1）有能够及时识别、监督和处理贷款质量问题的控制系统。（2）以合理的方法分析了所有影响贷款组合可回收性的因素。（3）建立了符合前述基本要求的贷款损失准备金提取程序。
46.监管部门考核银行的信用风险评估实施过程是否符合全部与监管条款，并指出其缺陷，建议银行及时改善。监管部门采取措施时应考虑程序缺陷的严重程度以及银行管理层解决缺陷的态度。监管部门采取的措施应包括以下内容：
与银行高管进行例行交流，注意管理层如何处理这些问题；
监管部门根据银行信用风险评估和贷款损失准备金计提的实施程序划分监管等级（例如依据这些因素划分风险管理审慎性等级和资本充足率等
级）；
就重大问题与银行董事会和高管交流；
采用正式或非正式的方式，要求银行高管和董事会在确定的时间内改善程序缺陷，并定期向监管部门提交书面的进展报告。
47.如果信用风险评估和贷款损失准备金计提程序的缺陷比较重大，或者这些缺陷没有及时得到修正，监管部门就要考虑降低银行的监管等级还是提高银行的资金要求。例如，如果银行缺乏有效的信用风险评估政策和程序，监管部门在评估银行的资金头寸是否与信用风险暴露相匹配时，就要考虑这些不足。此外，监管部门应考虑何时会出现这些缺陷，这些缺陷将怎样影响贷款损失准备金水平。如果有必要，监管部门应当与银行讨论并采取其他合适的做法。另外，在评估银行的资本充足率时，监管部门应考虑银行的贷款核算和信用风险评估政策怎样影响其报表收入并进而影响其资金头寸的。
附录：国际会计准则理事会（ISAB）的关于贷款受损度的指导意见
下面介绍国际财务报告准则中关于贷款受损程度的内容。前述内容并没有涉及国际财务报告准则或其他相关的会计准则。为便于使用，下面从国际会计准则39中摘录了一些关于贷款受损程度的指导意见。
59.国际会计准则39，财务工具：识别和估量。
当且仅当金融资产在初始确认之后，有明确证据表明是由一些具体的事件引起损失，并且这些事件对金融资产未来的现金流的影响能够可靠地估计时，才能认定金融资产受损。不能通过单一的个别事件来认定金融资产受损。相反，如果是由多起事件起综合作用引起就可以认定金融资产受损。如果是未来事件引起的预期损失，那么无论可能性多大都不能认定为资产受损。引起资产受损的客观事件包括：
债务人发生重大财务困难；
违反合同，如支付违约或延期支付；
由于债务人经济或法律原因造成财务困难而使得银行修改贷款条款的事件；
可能使得债务人破产或重组的事件；
由于财务困难而使得市场反应冷淡；
有资料表明一组金融资产预期未来现金流可能有相当程度的下降时，即使不能从该组资产中单独确认。这类事件包括：
(a) 该组借款人的支付情况呈负向变化（例如延期支付者增加或信用卡用户消费其信用额的上限而每月支付规定的下限）；
(b)容易引起违约的宏观经济状况（如失业率上升、抵押品相关行业产品价格下降、石油价格上升以及出现不利的行业形势）。
62.有时会出现用来估计贷款损失数额的资料有限或者与当前经济形势不符。例如，可能有一位借款者出现财务困难，但是与他相关的历史资料非常少。在这种情况下就必须用经验判断的方法来估量贷款损失。同时，银行需要用经验判断的方法来调整历史资料以反映当前形势。在编制财务报表时采用这种方法是必不可少的，而且不会破坏报表的可靠性。
64.银行首先要评估单项贷款和整体贷款的客观受损证据是否独立显著。如果对某一项贷款单独评估，银行确定不存在引起其受损的客观证据，那就要将其加入到一组信用风险特征相似的贷款中整体评估贷款受损度。如果确定能够识别出贷款受损，就不需要再进行受损度整体评估。
附录A：应用指导；估量
金融资产受损度和不可回收性
按摊余成本计量的金融资产（IAS39的63－65段）
AG84.需要使用贷款发生时的利率来估量按摊余成本计量的金融资产的受损度，之所以不用当前利率的原因是这样做衡量的是资产的公允价值，而没有估量到摊余成本。如果债务人由于财务困难和银行重新谈判，修改了贷款期限，偿还条款等，则在估量贷款受损度时要用修改条款之前的利率来衡量。如果现金流在短期内可以收回则不需要折现。如果贷款实施额是变动利率，则按照63段，取合同中规定的当前有效利率进行折现。为便于实际操作，银行通常用与市场价格相符的公允价值来估量按摊余成本计量的金融资产的受损度。
AG85.估计贷款损失度需要考虑全部信用暴露，而不能只考虑信用质量较低的贷款。例如，如果银行采用内部信用评级系统来为全部贷款进行信用评级，而不仅仅只考虑信用恶化严重的贷款。
AG86.对一项贷款估计贷款损失额，可以将损失额估计为一个固定数额，也可以估计其大致的损失区间。在第二种情况下，银行在估计贷款损失额的最佳区间时，需要考虑财务报表公布前资产负债表日所有的相关信息。
AG87.为整体评估贷款损失，应将金融资产按相似的信用风险特征进行分组，这些风险特征往往与债务人能否按期还款相关（例如，可以根据资产类型、所属行业、地理位置、抵押品类型、贷款逾期情况以及其他相关信息来划分信用等级）。但是，下面两组贷款损失概率可能不同：（a）单项评估且没有发现受损的资产；（b）未经单项评估的资产。
AG88.可以通过整体评估一组贷款的损失这一临时步骤来识别该组贷款中单笔贷款的损失。只要有明确的信息表明一组贷款中的某一笔贷款存在贷款受损，就应当将这笔贷款从该组删除。
AG89.要整体评估一组贷款的受损度，可以选择一组贷款信用风险特征相似的贷款，利用其损失历史资料来估计。如果没有或缺乏具体的历史资料，则可以采用账龄相同的一组贷款资料代替。如果当前形势发生变化，或者影响历史损失资料的事件已经不再影响当前形势，就需要根据这些变化的信息调整历史损失资料。要根据每期资料动态估计预期现金流（如每期的失业率、资产价格、商品价格以及其他影响贷款支付情况的因素）。要定期对估计预期现金流的方法进行检查，以减少贷款估计损失额和实际损失额之间的差异。
AG90.下面就AG89举一个例子。根据历史经验，银行会认为信用卡债务人死亡可能是引起违约的一个主要原因。银行可以观察到每年的死亡率大致是不变的。尽管如此，一组信用卡用户中的某些债务人可能在某一年中死去，这说明这些贷款发生了损失，但是甚至到该年年底银行也不知道具体是那些债务人已经死亡。这种情况下就应当确定为“已发生的但未报告的损失”。但是却不能事先确认预期发生在未来的事件引起的损失，因为使得贷款发生损失的事件事实上还未发生，这种情况下不管其发生可能性多大也不能确认贷款损失。
AG91.当使用一组贷款的历史损失率来估计另一组贷款的未来现金流时，必须要使两组贷款的分类方式相一致。因此，这种方法要求两组贷款具有相似的信用风险特征和相似的反映当前状况的资料。
AG92.只要与63－65段和AG87-91相一致，就可以采用基于公式或统计学的方法来估量贷款损失。用任何模型来计算都需要考虑资金的时间价值、剩余期限内的现金流以及贷款组合的账龄，并且不能在贷款刚刚发生时就估量贷款损失。
信用风险量化的4种模型
信贷风险管理的信用评级方法 信贷风险管理是当今金融领域的一个重要课题。银行在贷款或贷款组合的风险度量中特别注意运用信贷风险管理的工具。除了专家系统、评分系统和信用打分系统等传统方法外，新的信贷风险管理方法主要有KMV模型、JP摩根的VAR模型、RORAC模型和EVA模型。 1、KMV——以股价为基础的信用风险模型 历史上，银行在贷款决策时，曾经长时间忽视股票的市价。KMV模型基于这样一个假设——公司股票价格的变化为企业信用度的评估提供了可靠的依据。从而，贷款银行就可以用这个重要的风险管理工具去处理金融市场上遇到的问题了。尽管很少有银行在贷款定价中将KMV模型作为唯一的信用风险指示器，但非常多的银行将其用为信贷风险等级的早期报警工具。 KMV实际上是一个度量违约风险的期权模型，是由买入期权推演而来的。 KMV扭转了看待银行贷款问题的视角，从借款企业的普通股持有者的视角来看贷款偿还(回报)的激励问题。换句话说，它将持有普通股视为与持有一家公司资产的买入期权相同。基本原理如图所示： （1）KMV是如何工作的？ 假设普通股持有者拥有公开交易公孙的股票，公司债务是一张一年期的单一贴现票据（single discount note）,票面价值是B.上图显示的是从普通股持有者方面来看的贷款偿还问题。 在图中，若公司资产的价值跌到OB以下（以左，如OA1）,股的持有者就不会偿还那个等于OB的债务。当然，如果选择违约，他就必须将对公司资产的控制权转让给贷款银行，公司所有者的普通股就一文不值了。然而，若公司资产的价值是OA2，公司就会偿还债务OB，而保留其余的价值BA2.在KMV模型中，公司债务的票面价值B就是买入期权中的约定价格。可以看到公司的风险底线（downside risk）被限制在OL，因为“有限责任”保护了普通股的持有人。从而，对一个好公司的股票持有者的回报有一个有限的底线和一个无限延长的上限。 KMV从贷款于期权之间的这种联系之中得到了EDF模型（估计违约频率模型）。以下对EDF作简要介绍。
商业银行信用风险评估
商业银行信用风险评估 结合本文分析了商业银行内部信用风险评估体系在银行风险管理的地位和作用，内容摘要：对如何完善和发展内蒙古商业银行,我国商业银行在信用风险评估方法上存在的问题和现状的内部信用风险评估体系提出了几点建议。国内银行业面临着参与国际随着我国金融体制改革步伐的加快和金融业开放程度的提高， 我国商业银行必须借鉴国际上先进的信用风险管理在金融全球化的新形势下，竞争的挑战。经验，强化信用风险管理，开发适用的信用风险管理模型，适应《巴赛尔协议》新框架的需银行融资仍将是企业筹措资金的在今后很长一段时期，要。我国处于经济发展的初期阶段，深入研究我国商业银行银行体系面临的风险将是我国金融风险的主要构成因素。主要方式，从全局不仅是商业银行作为微观金融主体进行内部管理的自主行为，的信用风险管理问题，股市引发货币危机、上看也是防范商业银行的信用风险导致银行信用体系和支付体系崩溃，下面仅就如何构建商行内部信用风险管理评估体系谈谈自己的一点暴跌和金融危机的需要。浅见，仅供交流和探讨。风险管理信用风险关键字：内蒙古商业银行 一、引言次系统性银行危机。个国家先后爆发了112世纪初，全球有70年代末到2193自20 世纪年美国利率风暴年美国股市崩盘、1994尤其90年代以来频频爆发的金融危机——如198720071998年俄罗斯政府违约事件，特别是及中南美洲比索风暴、1997年亚洲金融危机、影响程度之大，年的全球金融风暴，波及范围之广，年春季开始的次贷危机最终演变为2008对全它们不仅使一国多年的经济发展成果毁于一旦，还危机到一国的经济稳定，史无前例。近年随着巴林银行和雷曼兄弟的倒闭让人们愈加的认识到银行球经济也产生了强大的冲击。信用风险管理的重要性。二、我国商业银行业信用风险评估方法现状分析 目前我国的信用分析和评估技术仍处于传统的比率分析阶段。银行机构主要使用计算贷款风险度的方法进行信用风险评估。信用风险的分析仍然是以单一投资项目、贷款和证券为主,衍生工具、表外资产的信用风险以及信用集中风险的评估尚属空白,更没有集多种技术于一体的动态量化的信用风险管理技术。其主要表现在以下几个方面: (一)信用风险衡量采用专家制度。我国商业银行信用风险衡量大多采用专家制度。但专家制度存在一定的缺陷和不足,在实际运用中没有引起重视。如专门信用分析人员不足、实施效果很不稳定、银行应对市场变化的能力较低、银行在贷款组合方面过度集中的问题进一步加剧等。 (二)信用风险评估中定量分析不够。从信用风险的识别、衡量方面看,我国商业银行信用风险管理定性分析多,定量分析少(尽管已经使用了一些定量分析方法,但仍存在着不完善的地方);静态分析多,动态分析少;局部分析多,全局分析少。以企业信用评级为例,从评级要素的设计看,多侧重财务指标分析(总分值达三十分以上),而忽略了财务信息的质量问题。众所周知我国企业财务信息质量不高已是不争的事实;忽视了企业发展前景在信用评级中的作用,如企业所在行业发展状况、市场预期状况仅占1分,这样得出的评级结果更多反映的是企业过去和现在的信用状况,而未能反映企业未来的资信质量。从评级时间看,对企业的信用评级每年进行一次,不利于银行及时了解企业的信用等级变化,不能为风险管理提供动态的信息。再从国内银行对贷款的风险度测量方法看,一个最主要的问题就是贷款风险度涉及因素的选择和风险系数的确定很大程度上受到主观因素的影响。贷款风险度是否受到或仅受到企业信用等级、贷款方式的影响,有实证研究结果表明,中国的商业银行资产质量与抵押、担保贷款风险系数确定的依据是这意味着贷款方式与贷款风险度并无直接关系。, 率无直接线性关系 什么?这些问题由于未得到解决,导致了贷款风险度的测量并不能真正反映贷款信用风险水平。此外,我国商业银行贷款风险度的测量关注的是某一笔贷款的信用风险,并没有从组合管理的角度对信用风险进行测定。一笔贷款对贷款组合的信用风险贡献度,即边际信用风险为多少?各笔贷款之间的风险度相关性如何?这些问题在贷款风险度的测量方法中都没有加以解决。
构建商业银行信贷风险评估及预警体系
构建商业银行信贷风险评估及预警体 系
商业银行信贷风险评估及预警体系的构建 摘要随着金融全球化趋势及金融市场的波动性加剧各国金融机构受到了前所未有的信用风险挑战信贷风险成为金融机构和监管部门风险防范与控制的主要对象如何有效地防范银行的信贷风险已成为世界金融行业和学术界探讨的一个重要课题本文在对中国商业银行信贷业务进行调查研究的基础上分析商业银行信贷业务的现状指出其存在的问题并在全面深入分析其成因的基础上借鉴国外先进的信贷风险管理经验提出构建中国商业银行信贷风险评估和预警体系的思路 关键词信贷风险信贷风险评估体系预警体系信贷管理 近年来中国国民经济保持了持续、高速增长,而银行作为经济活动的主要媒介,如何在抓住机遇,加快发展的过程中规避和
防范金融风险已成为国内银行业不可回避的问题建立一套实用性较强又能与国际接轨的信贷预警模型及警管理机制对中国商业银行持续快速健康发展具有重要的现实意义 一、商业银行信贷风险的概念及形成的原因 商业银行信贷风险是由于不确定性因素使借款人不能按合同规定偿还银行贷款本息导致信贷资产预期收入遭受损失的可能性 商业银行的信贷风险产生的原因有许多方面如图1所示归纳起来主要表现为:(1)商业银行自身经营性原因例如银行信贷内部控制制度不完善缺乏科学的信贷管理与防范体系信贷资产质量监管制度与偿债的约束机制的执行不严格经营管理人员和经办人员缺乏职业道德等造成了信贷风险;(2)商业银行的信贷风险识别机制不健全没有对信贷风险准确全面的评估导致风险防控滞后;(3)信贷营销理念偏差盲目相信企业集团增大了信贷风险忧患;许多商业银行争抢大集团客户对企业集团盲目跟进对其多头授信、过度授信放宽了信贷条件和监控从成都市信贷统计数据看前10户商业银行贷款在全市各项贷款中的所占比例呈现逐年走高的态势末为28.4% 末31.5% 末为41.3%说明了各行的贷款投向高度集中增大了银行的信贷风险隐患(4)对国家经济产业及行业政策研
商业银行信贷风险分析及其控制措施
龙源期刊网 https://www.sodocs.net/doc/2b15753010.html, 商业银行信贷风险分析及其控制措施 作者：周梦同 来源：《环球市场信息导报》2015年第12期 我国自加入世界贸易组织以来，在市场的开放性上有了明显的提升，经济发展所面临的环境也变得更加的复杂。我国当前的金融体系仍然以银行为主，银行的收入中信贷收入则占到了最大的比重，通常占到总资产的近70%。与高比例的收入相对应的就是高系数的信贷风险。要获取高额的经济收益，商业银行就必须承担由此带来的商业风险。为了有效的控制信贷危险，商业银行投入大量的精力进行信贷风险的控制。信贷风险的控制质量之间关系到一个商业银行的经营效果。本文就将从信贷风险的定义、分类、特征等角度，对商业银行信贷风险管理的方法和措施进行探讨。 1、我国商业银行信贷管理现状 我国商业银行信贷风险管理的起步较晚，真正开始认识到信贷风险管理重要性是在上个世纪90年代末期。1997年爆发的亚洲金融危机促进商业银行对风险管理的重要性有了进一步的认识。因此在1998年，商业银行纷纷进行资本的增加、资产负债比率的调整等。从商业银行开始进行信贷风险的管理至今，我国在信贷风险的管理方面仅仅经历了不到20年的发展历程，与西方国家仍存在较大的差距，具有以下特点： 起点低，起步晚。国际上商业银行的风险管理发展主要经过了五个过程。首先使负债管理，也就是拉存款的阶段。其次是资产管理的阶段，这一个阶段主要进行的是信贷风险的管理。第三个阶段是资产负债的综合管理，主要采用的是比例管理的形式。第四个阶段是资本充足率的管理，主要内容是《巴塞尔协议》的产生。第五个阶段以全面的风险管理为标志。现在除极少数的发达国家外，大多数国家仍处于商业银行信贷管理的第四个阶段，而我国当前仍处于第一个阶段，信贷风险管理的主体仍以存款扩展为主，只有极少数的商业银行已经达到了第四甚至第五个阶段。由此可以看出，我国商业银行的信贷风险管理与国际存在明显的脱节，尤其与西方发达国家存在较大的差距。 规模扩张与风险管理之间存在矛盾冲突。我国的商业银行在经营上存在重视规模扩展而轻视风险控制的误区。银行的发展计划通常是以规模的扩展为根本的目的，评价一个银行成功与否的标准也通常是其规模的大小。但随着商业银行经营管理模式改革的不断深入以及金融市场监管力度的扩大，银行运营过程中的风险也在不断的增大，许多银行都开始逐渐重视风险的管理和控制，但对于扩张规模的理念仍没有从根本上转变。部分商业银行为进行规模的扩张和眼前利益的获取，将大量的资金投入到风险性高的项目中，并且单个项目的资金期限长、资金量大，没有对风险进行合理的分散和限制。这与国外商业银行的运行模式截然相反。 风险控制体系不完善。我国的商业银行当前大多采用法人管理的结构模式，没有形成独立的风险管理体系。并且大多数商业银行的业务都是纵向设置的，与之相对应的，审贷序列也是
企业信用分析框架_债券投资信用风险研究
企业信用分析框架：债券投资信用风险研究 公司基本情况 1、包括公司名称、成立时间、历史沿革、注册地、注册资本、实收资本（报表中的实收资本、营业执照、验资报告及公司章程披露的注册资本应当一致，不一致的应追究原因）、出资方式（货币出资要优于实物出资）、法定代表人，经营范围，业务资格资质(是否有从事无业务资质的业务)； 2、公司主要股东及股权占比，股东背景，实际控制人。股东背景对企业的经营方式、经营方向、经营效率等有重要影响。股东背景情况可分为以下几类：1）按有无外资分（外资控股企业要注意股东方撤资外逃风险和利润输送风险），2）按有无国有股份分（国有背景优于民营背景）；3）按有无公开上市分（上市代表信息透明度高、财务报表真是性高、具备再融资能力）；4）按有无集团背景分（一方面反映股东方支持，另一方面反映关联资金占用、关联交易输送利益的可能）；5）按有无家族背景分（家族性企业普遍存在公司治理不够健全，经营风格激进的特点）。对于一些资本运作的企业和民营企业，其股东往往是比较深的，有的企业法定代表人并不是实际控制者，有的企业第一大股东并不是实际控制者，应注意挖掘。
3、公司组织架构，主要职能部门，经营团队、员工队伍、企业文化、制度建设，主要关联企业及投资企业。形成对公司及其关联企业的一个框架性认识，看企业是集团核心生产主体，还是只是一个车间，或者是投融资平台等。并从根据公司整体的资本实力、资源配置、人员素质，分析其产业链的覆盖、产业的扩张是合理的还是激进的，分析其投资扩张的动机，分析其投资扩张行为是否会对其资金链带来相应的影响、经营管理水平能否覆盖其投资领域。必要时我们甚至要对整个关联企业的资产状况、经营状况、财务状况、资信状况等作相应的调查和反映。 4、关注公司管理者的风险，要重点考核客户管理者的人品、诚信度、融资动机及其道德水准、教育程度，历史经营记录及从业经验。管理层、股东层面的稳定性。对民营企业尤其是家族性企业更要关注这一点。 公司经营情况 1、行业背景情况，企业所处行业的整体情况，企业在这个行业的排名、在当地区域市场上的排名和占有率情况。企业行业竞争力（包括价格竞争、品牌竞争、产品升级换代的竞争、服务的竞争）、行业壁垒（包括资金壁垒、技术壁垒、资源壁垒、政策壁垒）。对“两高
信用风险的度量方法
一、信用风险度量方法与模型 １．传统的信用风险评价方法 （１）要素分析法。 要素分析法是通过定性分析有关指标来评价客户信用风险时所采用的专家分析法。 常用的要素分析法是５Ｃ要素分析法，它主要集中在借款人的道德品质（Ｃｈａｒａｃｔｅｒ）、还款能力（Ｃａｐａｃｉｔｙ）、资本实力（Ｃａｐｉｔａｌ）、担保（Ｃｏｌｌａｔｅｒａｌ）和经营环境条件（Ｃｏｎｄｉｔｉｏｎ）五个方面进行全面的定性分析，以判别借款人的还款意愿和还款能力。 根据不同的角度，有的将分析要素归纳为“５Ｗ”因素，即借款人（Ｗｈｏ）、借款用途（Ｗｈｙ）、还款期限（Ｗｈｅｎ）、担保物（Ｗｈａｔ）及如何还款（Ｈｏｗ）。 还有的归纳为“５Ｐ”因素，即个人因素（Ｐｅｒｓｏｎａｌ）、借款目的（Ｐｕｒｐｏｓｅ）、偿还（Ｐａｙｍｅｎｔ）、保障（Ｐｒｏｔｅｃｔｉｏｎ）和前景（Ｐｅｒｓｐｅｃｔｉｖｅ）。 无论是“５Ｃ”、“５Ｗ”还是“５Ｐ”，其共同之处都是先选取一定特征目标要素，然后对每一要素评分，使信用数量化，从而确定其信用等级，以其作为其销售、贷款等行为的标准和随后跟踪监测期间的政策调整依据。 （２）特征分析法。 特征分析法是目前在国外企业信用管理工作中应用较为普遍的一种信用分析工具。它是从客户的种种特征中选择出对信用分析意义最大、直接与客户信用状况相联系的若干因素，将其编为几组，分别对这些因素评分并综合分析，最后得到一个较为全面的分析结果。
一般所分析的特征包括客户自身特征、客户优先性特征、信用及财务特征等。特征分析法的主要用途是对客户的资信状况做出综合性的评价，它涵盖了反映客户经营实力和发展潜力的所有重要指标，这种信用风险分析方法主要由信用调查机构和企业内部信用管理部门使用。 （３）财务比率分析法。 信用风险往往是由财务危机导致的，因此，可以通过及早发现和找出一些特征财务指标，判断评价对象的财务状况和确定其信用等级，从而为信贷和投资提供决策依据。 财务比率综合分析法就是将各项财务分析指标作为一个整体，系统、全面、综合地对企业财务状况和经营情况进行剖析、解释和评价。这类方法的主要代表有杜邦财务分析体系和沃尔比重评分法。 杜邦财务分析体系是由美国杜邦公司创立的，它以净值报酬率为龙头，以资产净利润率为核心，重点揭示企业获利能力及其前因后果，通过对某项综合性较强的财务比率的逐层分解，将相关财务指标联系起来，形成一个综合体系，以便清楚地反映各项财务指标的相互关系。 沃尔比重评分法是由财务综合评价领域的著名先驱者之一亚历山大·沃尔创立的，他把若干个财务比率用线性关系结合起来，以此评价企业的信用水平。他选择了七种财务比率，即流动比率、产权比率、固定资产比率、存货周转率、应收账款周转率、固定资产周转率和自有资金周转率，分别给定各自的分数比重，通过与标准比率（行业平均比率）进行比较，确定各项指标的得分及总体指标的累计分数，从而得出企业财务状况的综合评价，继而确定其信用等级。 ２．多变量信用风险判别模型 多变量信用风险判别模型是以财务会计信息为基础，以特征财务比率为解释变量，运用数量统计方法建模。多变量信用风险判别模型主要
商业银行信用风险案例
商业银行向社会投资者转让不良贷款债权的案例研究 国有商业银行完成股改成功上市后，不良贷款处置主要通过动用自身拨备核销、批量打包转让给四家资产管理公司、依法保全、现金清收等途径来实现。 2012年末，某国有银行天津市分行（以下简称A银行）通过天津产权交易中心采用市场化处置方式转让了某房地产开发有限公司（以下简称B公司）不良贷款债权。这是天津市商业银行向社会投资者转让不良贷款债权的首次尝试。 一、A银行不良贷款债权转让案例 B公司成立于1992年12月，主营房地产开发及商品房销售。注册资金1500万元。截至2004年6月末。B公司在A银行贷款余额1900万元，抵押物为天津市某区80套房产。2004年6月，B公司还款能力出现问题：同年9月，B公司总经理因涉嫌诈骗，被公安机关强行羁押，公司资产被人民法院查封；2005年6月，停止经营；2008年12月29日，B公司被吊销营业执照。2006年3月，A银行以B公司无力偿还贷款本息为由，向天津市第一中级人民法院提起诉讼。同年5月，天津市第一中级人民法院判决A银行胜诉。在该案执行过程中，由于被执行人曾擅自出售抵押房产，造成多名案外人提出异议，法院拍卖处置抵押物困难重重，致使该案始终未能完成执行程序。截至2012年3月8日，B公司拖欠A银行贷款本金1900万元，利息1172.79万元。鉴于该案在长达六年的时间里未能完成法律执行程序，A银行尝试通过向社会投资者转让该房地产公司不良贷款债权方式实现不良贷款的处置。 一是寻求新途径，制定债权转让方案。鉴于该笔不良贷款处置的难度、特点以及抵押物房产的各类瑕疵等情况。A银行开拓思路，探讨运用市场化手段处置不良贷款债权的新途径。根据《中国银监会办公厅关于商业银行向社会投资者转让贷款债权法律效力有关问题的批复》（银监办发[2009]24号）、A总行《做好2012年度不良资产清收处置相关工作的通知》等文件精神，2012年初，A银行依法拟定了通过天津产权交易中心采用市场化处置方式转让某房地产公司不良贷款债权的方案。 二是探索新模式，严格执行总行批复。2012年4月28日，A银行就该笔不良贷款债权转让价格、受让方资格条件、交易保证金、交易价款支付方式、转让交易价款处置等事宜向A总行报送请示。2012年5月11日，A总行批准同意A银行通过天津产权交易中心对外公开转让该房地产公司不良贷款债权，并规定了该笔债权挂牌交易价格及下浮幅度。 三是尝试新方式；公开透明债权转让程序。根据A总行批复要求。2012年6月7日，A银行将该房地产开发有限公司不良贷款债权在天津产权交易中心公开处置。在挂牌过程中，A银行按照天津产权交易中心交易规则确定的审批程序和公示时间，对不良贷款债权信息、买受人受让条件以及相关重大事项等情况进行公开披露。按照A总行批复文件要求，以2012年6月8日该笔不良贷款本金、利息及产生的全部费用合计数为依据，第一次挂牌转让价格确定为3200万元，在无人竞买的情况下，先后依次20%、10%两次降价，挂牌价调整为2350万元，最终只有一家意向受让方进行受让登记。并交纳了挂牌价格30%的保证金。2012年7月26日，A银行与受让方签订了《债权转让协议》，债权转让价款为2350万元。2012年10月31日，A银行向受让人交割与该案债权有关的贷款合同、抵押合同、抵押他项权证书及相关法律文书，并将债权转让事宜通知B公司。至此，A银行完成全部债权转让程序，B公司不良贷款本息合计3200万元，该行垫付的诉讼费、拍卖费、评估费、债权转让交易佣金、交易手续费、交易鉴证手续费共计46.48万元、律师费47万元。本息及可计量费用成本共计3293.48万元，债权最终转让价款为2350万元，在归还全部贷款本金1900万元后，实际应收未收利息损失943.48万元。 四是反映新成果，及时报备债权转让事项。按照《天津银监局转发<关于商业银行向社
企业信用风险评估模型分析
企业信用风险评估模型 企业信用风险评估是构建社会信用体系的重要构成要素，也是企业信用风险管理的 核心环节。企业信用风险评估涉及四个基本的概念，即信用、信用风险、信用风险管理以及信用风险评估。本节重点为厘清基本概念，并介绍相关企业信用风险评估操作。 I —、企业信用风险评估概念 企业信用风险评估是对企业信用情况进行综合评定的过程，是利用各种评估方法，分析受评企业信用关系中的履约趋势、偿债能力、信用状况、可信程度并进行公正审查和评估的活动。 信用风险评估具体内容包括在收集企业历史样本数据的基础之上，运用数理统计方法与各种数学建模方法构建统计模型与数学模型，从而对信用主体的信用风险大小进行量化测度。 I 二、企业信用风险评估模型构建 (一）信用分析瘼型概述 — 在信用风险评估过程中所使用的工具——信用分析模型可以分为两类，预测性模型和管理性模型。预测性模型用于预测客户前景，衡量客户破产的可能性；管理性模型不具有预测性，它偏重于均衡地揭示和理解客户信息，从而衡量客户实力。 计分模型 Altman的Z计分模型是建立在单变量度量指标的比率水平和绝对水平基础上的多变量模型。这个模型能够较好地区分破产企业和非破产企业。在评级的对象濒临破产时，Z 计分模型就会呈现出这些企业与基础良好企业的不同财务比率和财务趋势。 2.巴萨利模型
巴萨利模型（Bathory模型）是以其发明者Alexander Bathory的名字命名的客户资信分析模型。此模型适用于所有的行业，不需要复杂的计算。其主要的比率为税前利润/营运资本、股东权益/流动负债、有形资产净值/负债总额、营运资本/总资产。 Z计分模型和巴萨利模型均属于预测性模型。 3.营运资产分析模型 营运资产分析模型同巴萨利模型一样具有多种功能，其所需要的资料可以从一般的财务报表中直接取得。营运资产分析模型的分析过程分为两个基本的阶段：第一阶段是计算营运资产（working worth);第二阶段是资产负债表比率的计算。从评估值的计算公式中可以看出，营运资产分析模型流动比率越高越好，而资本结构比率越低越好。 《 营运资产分析模型是管理性模型，与预测性模型不同，它着重于流动性与资本结构比率的分析。由于净资产值中包含留存收益，因而营运资产分析可以反映企业的业绩。 □第三章企业征信业务 又因为该模型不需要精确的业绩资料，可以有效地适用于调整后的账目。通过营运资产和资产负债表比率的计算，确定了衡量企业规模大小的标准，并对资产负债表的评估方法进行了考察，可以确定适当的信用限额。 4.特征分析模型 特征分析模型采用特征分析技术对客户所有财务和非财务因素进行归纳分析；从客户的种种特征中选择出对信用分析意义最大、直接与客户信用状况相联系的若干特征，把它们编为几组，分别对这些因素评分并综合分析，最后得到一个较为全面的分析结果。 (二）企业信用风险评估模型构建① 1.预测性风险模型构建——Z计分模型
当前信用风险管控形势的分析与思考讲解学习
当前信用风险管控形势的分析与思考 陈育林 今年以来，银行业信用风险呈加快暴露趋势，对守住风险底线、推动银行业深化改革、更好支持实体经济提出了重大挑战。为科学应对严峻的信用风险形势，笔者在对当前信用风险暴露表征、成因进行调查研究和深入剖析的基础上，就如何找准各方定位、推进风险化解、危中寻机乃至化危为机进行了积极的思考和探索。 当前信用风险暴露的主要特点 （一）风险表现的全面性。银行业信用风险在行业、地区和客户分布上持续扩散。一是行业内整体反弹。从相关数据来看，全国各类银行业金融机构不良普遍呈加快暴露趋势，其中大型银行和农村中小金融机构资产质量劣变趋势更为明显。二是地域上普遍反弹。从去年二季度开始，银行业信用风险从珠三角、长三角到黄三角，由南向北呈阶梯式蔓延；今年开始，信用风险又由东部沿海向中西部地区逐步扩散；而且风险开始出现在银行、信托、融资性担保机构甚至民间融资之间相互交叉感染的苗头。特别是化解过剩产能压力较大区域和民间金融比较活跃的区域，不良贷款反弹压力加大。三是客户集中反弹。不仅大中型企业信用风险暴露加快，而且小微、农户贷款不良也开始普升。以山东为例，截至2014年6月末，山东大客户贷款不良率较年初上升了0.26%，小微不良率较年初上升了0.4%，农户贷款不良率较年初上升了1.61%。 （二）风险发生的集群式。联保贷款，作为经济上行期解决企业
融资担保难题的创新方式，却随着互联互保的非理性扩张和经济面的调整，“意外地”使单体客户风险被放大并蔓延及整个担保圈（链），引发担保圈（链）企业的“火烧连营”。调查显示，担保圈（链）一般沿产业链或行业在区域客户集群内构建，经营规模、整体实力、贷款金额等接近的企业之间更易形成互保，并通过关联企业、上下游客户、关系人等形成层层担保圈，涉及银行众多、债权债务关系复杂，牵一发而动全身。“多米诺骨牌效应”已成为当前企业集群风险暴露的形象描述，甚至一家中小客户的突发风险即可诱发区域性群体风险事件。 （三）风险暴露的复杂化。当前银行信贷“大户情结”的路径依赖依然存在，扎堆追逐本地优质客户，部分股份制银行、外资银行甚至普遍跨区域授信，导致信贷资源进一步向大型企业集团集中。而这些企业多为当地支柱企业，政府、银行、企业与职工各方利益错综交织、互相博弈，关系经济金融社会秩序稳定。风险发生后，地方政府往往在“保银行”还是“保企业”中摇摆，涉及央企情况则更加复杂，由于央企在地方地位的相对超然性、银行客户关系维护的相对重要性，其地方子公司发生授信风险时，需理顺的关系更复杂多元、处置难度也更大。 信用风险加快暴露的原因分析 （一）“去产能化”中的金融阵痛。产能过剩是眼下我国经济运行中的突出矛盾，尤其是钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、船舶5大行业产能过剩严重，国务院专门印发化解指导意见，要求落实有保有控的金融政策。但银行在化解过剩产能中对相关行业的信贷政策普
商业银行信贷风险评估及预警体系的构建
商业银行信贷风险评估及预警体系的构建 摘要随着金融全球化趋势及金融市场的波动性加剧各国金融机构受到了前所未有的信用风险挑战信贷风险成为金融机构和监管部门风险防范与控制的主要对象如何有效地防范银行的信贷风险已成为世界金融行业和学术界探讨的一个重要课题本文在对我国商业银行信贷业务进行调查研究的基础上分析商业银行信贷业务的现状指出其存在的问题并在全面深入分析其成因的基础上借鉴国外先进的信贷风险管理经验提出构建我国商业银行信贷风险评估和预警体系的思路 关键词信贷风险信贷风险评估体系预警体系信贷管理 近年来我国国民经济保持了持续、高速增长,而银行作为经济活动的主要媒介,如何在抓住机遇,加快发展的过程中规避和防范金融风险已成为国内银行业不可回避的问题建
立一套实用性较强又能与国际接轨的信贷预警模型及警管理机制对我国商业银行持续快速健康发展具有重要的现实意义 一、商业银行信贷风险的概念及形成的原因 商业银行信贷风险是由于不确定性因素使借款人不能按合同规定偿还银行贷款本息导致信贷资产预期收入遭受损失的可能性 商业银行的信贷风险产生的原因有许多方面如图1所示归纳起来主要表现为:(1)商业银行自身经营性原因例如银行信贷内部控制制度不完善缺乏科学的信贷管理与防范体系信贷资产质量监管制度与偿债的约束机制的执行不严格经营管理人员和经办人员缺乏职业道德等造成了信贷风险;(2)商业银行的信贷风险识别机制不健全没有对信贷风险准确全面的评估导致风险防控滞后;(3)信贷营销理念偏差盲目相信企业集团增大了信贷风险忧患；许多商业银行争抢大集团客户对企业集团盲目跟进对其多头授信、过度授信放宽了信贷条件和监控从成都市信贷统计数据看前10户商业银行贷款在全市各项贷款中的所占比例呈现逐年走高的态势2005年末为28.4%2006年末31.5%2007年末为41.3%说明了各行的贷款投向高度集中增大了银行的信贷风险隐患（4）对国家
信用风险评估方法及其比较
信用风险评估方法及其比较 本篇论文目录导航： 【题目】中国网络保险信用风险的控制研究 【第一章】网络保险信用风险防控分析绪论 【第二章】网络保险信用风险的影响因素及其作用机理 【第三章】信用风险评估方法及其比较 【4.1 - 4.3】网络保险信用风险度量模型的构建 【4.4 4.5】信用风险Logit回归结果与多元线性回归分析 【结论/参考文献】网络保险信用风险的管理研究结论与参考文献 第三章信用风险评估方法及其比较 3.1 信用风险评估的概念 所谓的信用风险评估是指找出一些可能引起信用风险的因素，并利用定量和定性的方法对这些因素进行系统的分析，找出其中引起信用风险的最主要的影响因素，或者是直接运用相关的计量模型来计算出发生信用风险的概率，例如，如果通过相关模型找出某一企业的违约概率很大，那么担保机构就不会为该企业担保，银行也不会为该企业贷款。之所以有信用风险的评估，实际上的主要目的对评估对象的违约风险进行预测，也就是为了控制信用风险。对保险公司来说，
信用风险评估主要是对投保人来说的，如果说投保人的信用风险较高，可能收取的保费就比较多，反之如果投保人的信用较好可能降低该投保人的保费，也就是说，保险公司一般都会利用科学的信用评级方法，对投保人的信用状况进行合理的评估来降低信用风险，但是随着网络保险的发展，保险公司面临的信用风险发生了一些转变，一般的信用评级方法已不在适合于网络保险业务。网络保险的信用风险评估就是以一般保险公司的信用评估理论为基础，利用针对网络保险设计的评估模型，对在互联网上投保人的信用状况进行评估。 3.2 信用风险的评估方法 3.2.1 传统评估方法 由于市场经济的发展，人们对于市场信用风险评估方法的研究也比较早，随着市场经济的不断变化，人们对于信用风险的评估方法也在不断地改进和创新。经过多年的发展，如今存在着多种信用评估方法，本文将那些较早出现的信用评估方法称为传统的信用评估方法，与之相对应的就称为现代评估方法。并且由于信用评估方法的种类较多，本文就不一一都做介绍，只对那些影响力较大、较为典型的几种评估方法做出描述。 （1）专家系统法。所谓的专家系统法，就是一些掌握着专业的知识和具有丰富的经验的高素质人才组成的评估团队，他们利用他们的专业知识和工作经验，以及一些统计分析工具对信用风险的评估对象进行主观上的分析判断，它是过去应用最为广泛的一种信用风险分析方法，对如今的一些信用风险分析方法产生了深远的影响。在专
商业银行信用风险分析
1．进行商业银行信用风险分析的金融背景 1.1银行业的发展历史 20世纪70年代，国际金融业处于稳定发展时期，此时严格的金融监管使商业银行的业务仅仅限于经营存款和贷款。此种政策之下不仅限制了银行之间的竞争，将银行的经营风险控制在较低的水平，也是使其获得了稳定的收益。随后，在金融市场功能的扩张、放松管制和竞争加剧形式的推动下70年代末80年代初银行业迎来了变革的第一次浪潮。此次变革使得资本流量递增流速不断加快，金融效率得以极大提高，从而为银行业带来极大地机遇和挑战；长期存在于美国、日本商业银行与投资银行业务之间的严格界限日渐消失，竞争日益明显激烈；金融机构所提供的产品和服务范围得到拓展，新的金融产品层出不穷，咨询、结构交易、资产购置、杠杆收购、项目融资、信用卡和住房抵押贷款的证劵化、衍生工具和表外交易等各种附加值服务得到了突飞猛进的发展，并随给商业银行带来新的业务风险。 90年代以后，银行间的兼并浪潮汹涌。为降低成本提高竞争力，金融产业的集中程度和规模越来越大，通过合并与兼并，出现了巨型商业银行和投资银行，进一步推动了金融全球化的发展。目前，全球证劵业内50家顶尖的证劵商都是银行集团和金融集团的下属部门。银行业和证劵业的合二为一是国际资本市场效率更高，竞争性更强。大量迅速的全球资金流动进一步密切了世界各国的经济联系，不仅促进了资金在国际间的有效分配和世界经济的发展，也使得金融机构的经营风险加大，并且越来越呈现出链状反映。于是，银行业在此浪潮中加强风险管理的必要性更加凸显。 1.2我国商业银行现状
我国实行的是以中国人民银行为中央银行的分支银行制。从建国到20世纪90年代初，基本上不存在中央银行与商业银行之间的区别。随着国民经济的快速发展，国家逐步恢复和建立了中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行，并逐渐演变成商业银行。 2004年国有制商业银行股份制改革以来，我国形成了3家政策性银行（国家开发银行、农业发展银行、进出口银行）、5家国有商业银行（中、农、工、建、交，其中工商银行、建设银行、中国银行已经完成股份制改革，严格说来已经不算是传统的国有商业银行，农业银行也正在加紧股份制改革）、12家股份制商业银行(中信、华夏、招商、光大、民生、浦东发展、深圳发展、渤海、广发、兴业、浙商及中国邮政储蓄银行）、110家城市商业银行的银行体系。商业银行在国民经济中担负起越来越重要的作用。 当前，我国商业银行经营治理中问题和困难比较多的主要是国有商业银行。国有商业银行是我国金融业的主体，更是我国银行业的主体和中坚，在国民经济和社会发展中具有举足轻重的地位。应当肯定地说，近20年来，国有商业银行在改革开放中不断发展壮大，为我国经济建设和社会发展做出了巨大贡献。但是，必须看到，国有商业银行存在的问题还相当突出，主要是： 不良贷款比例高，资产损失风险很大。按中国人民银行规定的不良贷款比例不得超过15％的标准，2001年，除中国建设银行基本合规外，其余3家国有独资商业银行的不良贷款比例都在20％以上。由于长期以来呆账预备计提不足，大量的呆账贷款没有能够及时核销，资产风险越积越大。再加上资本严重不足，大量资本被占用在固定资产上，使资本吸收资产损失的能力很小。由此造成国有商业银行的实际资本充足率很
个人信贷风险评估模型建立
个人信贷风险评估模型 建立 Company number：【WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998】
个人信贷风险评估模型建立 摘要 随着我国商业银行个人消费贷款突飞猛进的发展，总量和规模与日俱增，个人消费贷款违约事件也屡见不鲜，因此商业银行个人消费贷款客户的信用评价也更显重要。 本文通过合理假设数学模型，研究确定银行个人信贷风险的评估标准。在实际中，影响贷款风险性的因素涉及很多方面，我们在题目中所给因素的基础上，选择和添加了十组较为重要的影响因素，并对其进行量化处理。 论文内容可分为三个层次：首先，我们在对大量真实样本数据分析的基础上，确定了信贷风险评分中十项影响因素的取值，并通过矩阵运算、程序设计、均值算法、数据统计、方程求解等方法，确定了各项指标的评分系数，进而最终确定了评估个人信贷风险的评分函数；其次，在确定评分函数的基础上计算贷款评分的临界值，并依次对客户进行信用评分等级划分；最后，随机选择了十位客户的数据进行检验，得出通过建立的评估模型和所求的数据与实际情况基本一致，且具有简便、易用的特点。 一、问题的提出 2008年9月美国金融市场风云再起，雷曼兄弟控股公司破产，美洲银行收购美林集团和AIG集团陷入危机。由此引发了美国金融市场的强烈震撼，并在国际金融市场掀起滔天巨浪，旷日持久的美国次贷危机中与演变成一场严峻的全球经济危机，未及一年多来，贸易骤减，企业倒闭，失业增加，各国经济特别是发达国家的经济呈现出一片萧条的景象。 “古为今用，史为实用”。前车之鉴，反思效实。所以，次贷风险的度量和防范就成为当前一个重要研究内容，而次贷风险的防范应该从信贷开始。因此，研究分析银行的客户信用程度，偿还能力等指标对银行的更好运作有着举足轻重的作用。 二、问题分析 中国人民银行颁布的《关于开展个人消费信贷指导意见》中要求各中资商业银行加大对消费贷款的支持力度，刺激消费从而带动经济发展。个人消费贷款将成为银行贷款投向的一个重点，但是消费贷款不同于其他贷款，其客户分散，贷款规模较小，且笔数多，成本高，风险远远高于其他贷款。所以银行应当加强消费信贷风险管理，建立健全信贷风险管理机制及评分标准，以保证贷款的安全性。而对贷款进行风险评估和量化研究则是银行信贷风险管理的一个必要手段。
应收账款客户风险评估体系的建立与完善分析
应收账款客户风险评估体系的建立与 完善分析 1
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内容提要 伴随市场经济的发展,市场竞争愈演愈烈,赊销已成为企业间扩大销售、占领市场的重要手段,因而就产生了大量的应收账款。有调查显示,近年来中国应收账款的情况已有明显改进,各行业平均应收账款周转天数逐年降低,但这一指标与发达国家相比仍有较大差距,中国大多数企业尚缺乏系统规范的信用管理。 本文介绍了中国应收账款的现状,进而分析了应收账款产生的原因,主要在于企业的管理理念与管理方法上存在问题,如企业为应对市场竞争而盲目赊销产品,缺乏商业信用意识和法律观念,没有系统的信用管理标准和工具等。 本文以建立中小企业客户信用评估及管理体系为目标,从中小企业营销的角度出发,为中小企业提供一套客户信用评估及管理的理论和可操作的方法,使中小企业能够及时采取预防措施,加强客户信用管理,尽量减少因其客户信用缺失而造成的经济损失。 本文的研究方法主要采用定性的方法对中小企业客户信用评估和管理进行了一些探索性的研究。期望对解决应收账款问题有所帮助。 关键词:应收账款信用风险 5C 信用评估体系
目录 一、应收账款风险的形成原因以及影响因素 (1) (一)应收账款风险的形成原因 (1) (二)应收账款风险的影响因素 (1) 二、应收账款信风险评估体系的组成内容 (3) (一)”5C”的企业信用评价指标体系建立 (4) (二)建立基于”5C”的客户信用评价信息库 (4) (三)企业信用指标评审体系.............................. . . . . . . . . . . . . . . .8 (四)企业信用风险等级评定 . . . . . . . . . . . . . 11 三、应收账款客户风险控制的环节 (13) (一)签约前风险的控制侧重于客户选择 (13) (二)签约风险的控制应侧重于科学管理决策 (14) (三)履约风险的控制应侧重于加强监控力度 (14) 四、应收账款客户风险控制存在的问题 (14) (一)客户信用意识淡薄 (14) (二)信用法制不健全 (15) (三)中小企业未建立、健全完善的客户信用管理体系 (15) 五、对策和建议 (15) (一)企业客户信用调查管理程序的建立 (15) 1
基于供应链金融的中小企业信用风险评价模型研究
２０１３／１０ 总第４３８期 商业研究 ＣＯＭＭＥＲＣＩＡＬＲＥＳＥＡＲＣＨ 文章编号：１００１－１４８Ｘ（２０１３）１０－０１７１－０７ 基于供应链金融的中小企业信用风险评价模型研究 夏立明１ ，边亚男１ ，宗恒恒 ２ （１．天津理工大学管理学院，天津 ３００４５０；２．天津房友工程咨询有限公司，天津 ３００４５０）摘要：在以往供应链金融视角下，中小企业信用风险评价多在孤立时间点上进行，这样会造成指标数据因某些原因而可能发生较大幅度变化，进而导致评价结果的错误，使银行在放贷过程中存在较大风险。本文以Ａ企业为例，构建了基于时间维的供应链金融视角下中小企业信用风险评价模型。根据评价指标特点，该模型在各个时间点上选用微粒群算法和模糊综合评价方法对其进行信用风险评价，将各个时间点上的评价结果进行比较，分析企业的信用等级变化趋势，以期为银行放贷风险的降低提供有效途径。 关键词：供应链金融；中小企业；信用风险评价；时间维；微粒群算法中图分类号：Ｆ８３０ 文献标识码：Ａ 收稿日期：２０１３－０７－０３ 作者简介：夏立明（１９６０－），男，天津人，天津理工大学管理学院教授，研究生导师，研究方向：工程项目管理和 供应链金融；边亚男（１９８８－），女，河北保定人，天津理工大学管理学院研究生，研究方向：工程项目管理和供应链金融；宗恒恒（１９８６－），女，山东枣庄人，天津房友工程咨询有限公司职员，管理学硕士，研究方向：工程项目管理、供应链金融。 基金项目：天津市哲学社会科学规划项目，项目编号：ＴＪＧＬ１２－０４６。 一、引言 近年来，银行业的竞争日渐激烈，传统的利润空间在不断缩小，拓展中小企业贷款业务的竞争正在不断升温。针对现有中小企业融资存在的风险性弊端，探索结合供应链和中小企业特点的“供应链金融”模式应运而生。目前，造成银企之间融资信贷风险矛盾的原因主要是两者之间存在的信息不对称所引起的逆向选择和道德风险，这会使得其在放贷的过程中存在很大风险。信用风险评价旨在通过建立相应的信用风险评价模型，确定中小企业信用等级，以便使银行做出正确的贷款决策，降低银行的放贷风险。因此，研究供应链金融模式下的中小企业信用风险评价问题具有重要的指导意义。 到目前为止，供应链金融视角下中小企业的信用风险评价已成为一大研究热点。熊熊等（２００９）运用主成分分析法和Ｌｏｇｉｓｔｉｃ回归方法建立了供应链金融模式下中小企业信用风险评价模型，降低了依靠专家评价的局限性 ［１］ 。胡海青等（２０１１）针对 Ｌｏｇｉｓｔｉｃ回归方法要求样本量大且预测精度不高的缺点，提出了运用支持向量机建立供应链金融模式下中小企业信用风险评价模型，并对这两种方 法进行了对比研究 ［２］ 。谈俊英（２０１２）分析了我 国商业银行供应链金融服务的不足之处，并运用了因子分析和Ｌｏｇｉｓｔｉｃ的分析方法对中小企业进行信用评价 ［３］ 。谢伟（２０１２）运用了层次分析法和 功效系数法等构建供应链金融视角下中小企业信用评价模型，并与传统的信用评价指标体系进行比较 ［４］ 。孟丽（２０１１）建立了灰色层次分析法、 一次门限法和模糊综合评价法相结合的供应链金融视角下中小企业的评价实用模型 ［５］ 。 综上所述，目前关于供应链金融视角下中小企业信用风险评价方法的研究大多是在孤立时间点上落实的，结果只能反映中小企业在此时间点上的信用状况，而指标数据由于政策、市场环境等变化，往往可能会发生较大幅度增长或降低，导致产生错误的评价结果，从而使银行在放贷过程中存在很大风险。可见，如何对供应链金融视角下的中小企业进行真实有效的信用风险评价，是一个亟
中小企业信用风险评估模型比较
［提要］本文立足于我国中小企业融资难现状，从中小企业产业特点出发，在比较分析国内外信用风险度量技术的基础上，借鉴先进的信用风险度量方法，为金融机构提出切实可行的信用风险识别评估模型组合，以破解中小企业融资难困境。 关键词：中小企业；信用风险；模型 中图分类号：Ｆ２７文献标识码：Ａ 收录日期：２０１４年７月３日 引言 作为市场经济的活力之源，中小企业支撑着国民经济“半壁江山”。随着近年外部市场及金融环境趋紧，中小企业发展面临诸多挑战，最突出的就是信用风险导致的融资困难。中小企业融资渠道狭窄，银行信贷是其主要融资渠道，但由于信息不对称造成的逆向选择和道德风险，使银行对中小企业有惜贷趋势。因此，破解中小企业融资困难的关键首先在于完善中小企业各类信用数据库，为银行信贷提供数据支撑；其次要立足国情，学习先进测量技术，开发适合中小企业特点的信用风险度量方法，构建信用风险识别、评估模型，系统评价企业信用风险，改变企业与银行信息不对称的现状，破解中小企业融资困境。信息系统的建设与共享是一项长期而艰巨的任务，目前我国已经认识到数据库在中小企业信用风险管理中的重要性，人行征信中心的企业信用信息数据库已经逐渐成熟，司法、环保、社保、质检等中小企业信用数据已经逐步共享完善。所以，目前当务之急是合理设计中小企业信用评价模型，为银行信贷提供技术支持，降低信用风险。 一、传统信用风险度量模型分析 传统信用风险分析评估方法已相当成熟，在国内外银行信贷决策中应用较多，主要包含专家制度法、信用评级法、信用评分法。 （一）专家制度法。20世纪70年代前，企业信用风险评估主要是银行专家依据品格、资本、偿付能力、抵押品、经济周期等5C要素进行主观判断，后来衍生出5P模型（个人因素、目的因素、偿还因素、保障因素、前景因素）和5W模型（借款人、借款用途、还款期限、担保物、如何还款）。纵观这三种模型，都是定性分析，无法量化风险水平，而且严重依赖专家的主观判断，这会造成银行信贷决策官僚主义作风盛行，降低银行在金融市场中的应变能力，同时专家制度在对借款人进行信用分析时，难以确定共同遵循的标准，造成信用评估的随意性和不一致性。 （二）信用评级法。信用评级法是美货币监理署开发的，该方法将现有贷款安全级别分为5类：正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类，后来细化为10类：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D（标注普尔）。评级后再根据级别提取不同贷款准备金率。 （三）信用评分法。和前两种方法相比，信用评分法是一个量化法，最著名的模型就是Z计分模型（Z-score）：它的基本思想是利用数理统计中的辨别方法分析银行的贷款情况，建立一个可以在最大程度上区分信贷风险度的模型，得到最能够反映借款人的财务状况的好坏，具有预测和分析价值的比率，从而对企业进行信用风险状况评估。模型如下： Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5 变量解释： X1=流动资本/总资产；X2=留存收益/总资产；X3=息税前收益/总资产；X4=优先股和普通股市值/总负债；X5=销售额/总资产=主营业务收入净额/总资产。 判断准则： Z<1.8，财务状况较差，信用风险高，拒绝贷款；1.8≤Z≤2.99，为灰色区，误判的概率较大；2.99