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CFA考试教材与CFA notes的介绍

CFA考试教材与CFA notes的介绍

全球最大的CFA(特许金融分析师)培训中心

总部地址:上海市虹口区花园路171号A3幢高顿教育

电话:400-600-8011网址:https://www.sodocs.net/doc/335254042.html, 微信公众号:gaoduncfa 1 CFA 考试教材与CFA notes 的介绍

官方资料:

1、CFA 官方会推荐大量的原版教材,例如The Analysis and Use of FinancialStatements 、Fixed Income Analysis 等等,这些推荐教材都是经典读物,不过如果只是单纯想通过考试,建议绕过;

2、curriculum ,就是强制派发的学习资料了,每级都有6本而且相当有分量。内容发散,并且几乎每章的编者都不同,所以精华和垃圾同样存在。印象非常深刻的有二级的FSA (financial statement analysis )、fixedincome 那部分(MBS 、ABS 是精华),三级的behavior finance 和alternativeinvestment 这几部分都不错,建议读之。

3、Sample question 和Mockup ,这是官方为考生提供的最为重要的资料。从最新的报名情况看,官方免费提供一套Sample 和一套Mock ,额外的套题需要额外的银子(似乎要50刀!)。虽然价格不菲,但这些样题的难度和实际考试相当,是notes 模拟题所不能比拟的,因此一定要做,并且在做题过程中应多多揣测出题人的思路和意图。

4、Codeof Ethics and Standard of Professional Conducts ,CFAI 下属几个委员会,专门制定相关标准,Code andStandard 就是其中之一,另外还有大名鼎鼎的GIPS 等等。在准备考试期间,道德手册应该一直保存在手边,有空就读一读,另外建议考生在官网下载一套最新的电子版(v2005)。实际上,道德一直是CFA 考试的重中之重。一级考试有“道德不过则不过”的流言(评分的比重非常之大),二级考试中也常常会出4道道德题,三级虽然道德比例有所下降,但GIPS 从某种角度也可以说是Code and Standard 的延伸,可以不夸张的说,得道德者得pass 卡。

Notes :

这些是外国一些出版机构针对CFA 考试提供的复习资料,内容详尽并且突出重点,虽然近年的考题明显能够看出CFAI 针对这些培训出版商,避开其notes 中的重点出题(甚至强制摊派教材,简直严重违反antimonoplylaw )。但是notes 的内容更加符合考生的功利心态,其依然应该成为复习的重点。出版notes 的机构很多,例如KaplanSchweser 、Stalla 等,其中Schweser 在国内的名气最大,用的人也最多。因此考生必备(其实别的我也没看过,没有比较)。下面主要介绍Kaplan :

1、Kaplan 一贯秉承的编辑原则是完全根据LOS (Learning OutcomeStatements ,即curriculum 里介绍每章之前提出的问题,可以理解为考纲。)进行讲解。依据LOS 编辑出的notes 每级都有6本,内容精炼,考试必读。

2、Volume1、Volume2,是Kaplan 出版的模拟题,每本三套。其中V2的难度更大,更加偏离实际,因此不应作为重点。在时间充裕并且官方套题已经做过的情况下,建议完成V1。尤其是一级,考前需要一定的练习,以免造成考试时时间安排不合理的尴尬情况。

3、SecretSource 以及视频课程,SecretSource 实际上是notes 内容的再次精炼,因为notes 已经相当简明,因此SS 里会遗漏掉大量重要知识点。不过我还是在三级的时候使用了SS ,感觉作为最后回顾的材料还是能够节省大量做笔记的时间的。至于视频教程嘛,我试听过半个小时,唯一的感觉就是老师发音标准,排除收藏性质,作为英语口语和听力练习的素材,那还是相当的不错。

各位考生,2015年CFA 备考已经开始,为了方便各位考生能更加系统地掌握考试大纲的重点知识,帮助大家充分备考,体验实战,网校开通了全免费的高顿题库(包括精题真题和全真模考系统),题库里附有详细的答案解析,学员可以通过多种题型加强练习,通过针对性地训练与模考,对学习过程进行全面总结。

CFA一级考试分析串讲1

CFA一级考试分析串讲1-综合分析 第一级考试最重要的四个科目的准备重点及方向,这四个科目加起来的比重超过三分之二,所以考生一定要将准备时间的三分之二花在这四科上面。 FSA and Corporate Finance 财报分析所占的比重约在23%,从单一科目来讲,这部分是最大科目,考生不仅不能忽略,更要精通。要想在财报分析中拿高分,就必须对考试的范围每一点都下工夫。了解每一项财务比率,了解每一个会计处理原则的改变对相关比率的影响,了解分析师重新调整会计科目以符合公司的真实价值或营运状况,对相关财务比率的影响。公司财务管理与大学修的差不多,要掌握三大决策: 投资、融资及股利。如何计算资金成本,并运用净现值、内部报酬率及回收期选择投资案为一大重点。融资对公司之利弊及最适资本结构的几派理论、股利政策与公司成长率之关系及股利变动对股价之影响等主题务必了解。 Asset Valuation 证券市场部份比较零碎,但不困难,常考的内容包括各种指数之计算及成份、三种效率市场假说的理论及代表的含意、信心指数及融资余额等技术指针。股票评价则以现金流量折现法去计算股票价值是必考的题型,其中又以固定成长率的Gordon成长模型及多阶段成长模型题目最为常见,考生只要多加练习,在这部份得分并不难。 Quantitative Methods 这部分考30题,是最好拿分的部分。CFA的数量分析考的比大学的统计学还简单,而且多了一些和统计学比较没有关系的观念,如连续复利的观念,随机变量分配的型态,有效年利率(Effective Annual Rate)的计算方式,夏普指数(Sharpe Ratio)、罗伊获利保本指数等(Roy’s Safety First Criterion)。当然大部分的考题还是会集中在机率概念、平均数及标准差,分配型态(二项式分配或常态分配等)、信赖区间、假设检定及回归分析等。其中常态分配的应用是数量分析的核心,而善用计算器的统计及时间价值的功能是统计拿高分的二大法门。 Ethical and Professional Standards

CFA原版教材应该怎么看

CFA原版教材应该怎么看 CFA Level I-Level III级,使用的教材略有不同,有些教材Level1-Level3级都一样,比如Standards of Practice Handbook,但是CFA Level I-Level III 级所要求掌握的重点确有深浅。一般来讲,考CFA最基本的或者说必读的教材有CFA协会官方教材(CFA Curriculum)、Schweser Study Notes、CFA协会道德手册(Standards of Practice Handbook)。 建议报考CFA一级的考生重点学习Schweser Study Notes,将每一个Session 都学习之后,如果有不理解的知识点,可以通过Curriculum对相应的内容进行查看。学习notes需辅助CFA协会官方教材的章节习题及道德手册。CFAInstitute curriculum是CFA协会官方教材,本文就教材的结构、内容和学习方法做一个简要的说明。 一、CFAInstitute Curriculum内容概要 考纲 各知识点在考试中的占比 课程Level ILevel IILevel III理论与职业标准和经济学 Ethical and Professional Standards and Economics151010定量分析方法 Quantitative Methods125-100经济学 Economics105-100财务报表分析 Financial Statement Analysis2015-250公司金融 Corporate Finance85-150投资工具(合计) Investment Tools5030-600权益投资分析 Analysis of Equity Investments固定收益投资 Analysis of Fixed Income Investments衍生证券分析 Analysis of Derivatives55-155-15其他投资分析 Analysis of Alternative Investments35-155-15资产定价 Asset Valuation3035-7535-45投资组合管理 CFA的课程涵盖了所有金融学必修科目,其中,基础知识部分包括:经济学、数量分析、财务分析。上升到投资学应用层次,科目根据金融产品分类:权益投资、固定收益投资、衍生品投资、另类投资。在掌握基础知识和具体金融产品知识的基础上,还要学习综合科目:投资组合管理。另外,职业道德也单列科目,这属于CFA协会特有。考生还要粗略地学习美国证券市场的一些适用法规。 总体来说,CFAprogram的目的是培训从业人员掌握市场上所有金融投资产品的收益、风险特性,培养从业人员结合宏观经济环境和公司层面的基础研究做出合理的投资决策,或者进行投资组合管理、风险管理的能力,最终实现为客户创造价值的目标。 Curriculum涉及的考点(Leaningoutcome statements,LOS) Curriculum中的Reading,习题 二、CFAInstitute Curriculum的结构 列出CFA协会教材curriculum各级别书名列出,以便考生备考使用。 CFA Level I教材名称: Volume 1:Ethical and professional Standards,Quantitative Methods Volume 2:Economics Volume 3:Financial Statement

CFA金融分析师的重点归纳

CFA金融分析师的重点归纳 现将各部分按不同水平内容介绍如下 1.CFA考试重点:伦理和职业标准、证券法与监管其涉及的内容 ①适用法律和监管。它包括信用标准的本质和适用性、相关法规、监管团体的组织和目的。 ②职业准则和标准。它包括伦理准则、职业操守标准、ICFA有关规章、AIMR有关规章。 ③伦理标准和职业义务。它包括与客户、公众、公司管理者、雇主、助手及其他分析师的关系,内部信息问题,监管责任,研究报告和投资建议,补偿利益冲突,信用责任(以上为初级应考内容),职业道德,投资适宜性。 ④伦理行为的问题识别与管理。它包括信用责任,内部交易,公司治理和机构投资者,“谨慎人”原则(以上为中级加考内容),能力和合适的关心,安排和接受站偿的利益冲突,一般企业伦理价值和义务,伦理组织变化(以上为高级加考内容)。 2.CFA考试重点:财务会计它涉及的内容 ①基本会计报表的作用与功能,包括收益表、资产负债表和现金流量表; ②会计报表的解释和使用,包括收入识别、存货成本、折扣方法、可市场化证券投资、表外融资、不良债务重组、租凭和所得税(以上为初级应考内容),流动现金流分析、汇总公司间投资和企业合并; ③若干专题,如财务报表分析的目的、有效市场假设的意义,会计标准、财务报表的调整、国际会计和价格水平调整,等(中、高级应考①~③的全部科目)。 3.CFA考试重点:数量分析它涉及内容 ①数量分析方法导论,复利、现值和未来值的数学计算,基本统计和回归分析、风险测量和衍生证券导论(①为初级应考内容); ②高级回归分析、基本及高级期权和期货定价(①~②为中、等级应考内容)。 4.经济学它包括: ①宏观经济学主要内容; ②国际经济学; ③微观经济重点与分析(①~③为初级应考范围);

CFA考试报名 培训教材

CFA考试报名CFA培训教材 CFA是什么 CFA是Chartered Financial Analyst的简称,中文全称是注册金融分析师,是证券投资与管理界最具权威的一种职业资格称号,由美国注册金融分析师学院(ICFA) 发起成立,是金融证券领域全球公认的最为严格与含金量最高的资格认证,因此也被称为“全球金融第一考”。 CFA在投资金融界被誉为“金领阶层”,在西方一直被视做进军华尔街的“入场券”。美国、加拿大、英国等国家的许多投资管理机构甚至已经把CFA资格作为对其雇员入职的基本要求(华尔街证券交易所和新加坡证券交易所定性要求CFA二级以上,并且也会进行入职前的专项考核评估)。CFA的全球公认性会使你的雇主马上认知你对金融市场知识的掌握程度和深度。你会有效学习如何分析股票,债券,衍生工具和财务比例从而加强你在金融投资行业的工作能力。通常获得CFA之后的价值会体现在雇主给你的收入水平上。因此,长久以来CFA一直被视为金融投资界的MBA,在全球金融市场更为抢手。希望在金融投资界领域的人,CFA资格是一个非常明智的选择。我国著名经济学家厉以宁先生也认为,CFA资格是国际通行的、最具权威的金融分析领域的行业标准。 CFA考试 CFA考试自2000年进入中国大陆地区,其注册机构为中华人民共和国劳动和社会保障部,并于2002年9月取得授权,其中方合作机构为上海交通大学现代金融研究中心。根据劳动部部要求,从2004年12月开始,中国大陆的CFA Charter holder同时获得CFA Institute 在华颁发的CFA 英文版和中文版两份证书。中文版证书经劳动部认证,旨在保护CFA考试在中国的合法性,同时提供该中文版证书的网上检索功能。

CFA重点知识梳理(9A1B通过一级考试)

Ethic重点知识梳理 一、前言部分 (一)相关 AMC Asset Manager Code of professional conduct (二)The code of ethics 1.以高风亮节出现在所有人面前(integrity、competence、diligence、respect) 2.把职业道德和客户利益凌驾于自身利益之上。 3.投资建议有理有据有节 4.感化他人 5.维护市场 6.提高专业能力 二、条款 I professionalism I(A)Knowledge of law 1.知道相关法律 2.遵守更严格法律 3.不能“理应”知道还犯法 4.怀疑犯法——咨询——上报主管——上报监管部门——脱离 5.如果咨询错误,依然不能免责

I(B)Independence and objectivity 不能受到威逼利诱 1.上市公司: 不能接受会影响客观独立性的礼物,只要在别人眼中认为会影响就不行(如gift、favor、Job referral 、invitation to lavish function) 不能接受奢侈的旅行安排、可以接受commercial、common 的差旅安排 一般的小纪念品可以接受 2.客户: 要disclose给其他客户及雇主,并收到雇主的书面同意才可以收,如果仅仅告诉雇主但没有得到同意就收礼物,违反了IV(B)additional compensation arrangement 既没告诉也没得到书面同意违反IV(B)、I(B)、V(A) 3.Outside manager : 不能收礼物,要选择物美价廉的,尤其是管理能力强的 4.Issuer-paid research 可以接受flat fee 任何与结论相关的bonus不能收 5.M&A、IBD及buyside: 不能受到此三方的压力,可以考虑放入restricted list上面,只陈述事实不发表评论。 其他 美国员工的可以买IPO,但需要雇主同意且客户优先,比较火的IPO(over-subscribt)不能买,且不能参与private placement 错题部分: 领导要求当事人给客户推荐垃圾债,应该ignored the request,而不是推荐的同时给客户披露,不能受到来自领导的压力。 I(C)misrepresentation 1.遗漏重大信息: Omission 打印错误,不算违反,如果过去很长时间仍没改正视同违反 2.吹牛: Qualification、performance、services 3.剽窃: Plagiarism GDP、CPI等数据公开信息不用引用 公共定义(如GDP等名词)除非用自己的话表达出来,否则需要引用出处 其他的引用都必须先考证之后引用原作者,中间作者可提可不提。 研报属于公司资产,其他同事可以使用,不过必须disclose给客户不是自己写的。 错题: 1.绝对不能保证收益,即使加上再多的限定条件也不行 2.fixed income 型的产品也不能说是insured revenue I(D)misconduct 1.Dishonest conduct: 欺诈,无论是否与本职工作相关都算违反 2.Negative affect:

CFA官方教材与Schweser Study Notes的介绍

专注国际财经教育 CFA官方教材与Schweser Study Notes的介绍 官方资料: 1、CFA官方会推荐大量的原版教材,例如The Analysis and Use of FinancialStatements、Fixed Income Analysis等等,这些推荐教材都是经典读物,不过如果只是单纯想通过考试,建议绕过。 2、curriculum,就是强制派发的学习资料了,每级都有6本而且相当有分量。内容发散,并且几乎每章的编者都不同,所以精华和垃圾同样存在。印象非常深刻的有二级的FSA(financial statement analysis)、fixedincome那部分(MBS、ABS是精华),三级的behavior finance和alternativeinvestment这几部分都不错,建议读之。 3、Sample question和Mockup,这是官方为考生提供的最为重要的资料。从最新的报名情况看,官方免费提供一套Sample和一套Mock,额外的套题需要额外的银子(似乎要50刀!)。虽然价格不菲,但这些样题的难度和实际考试相当,是notes模拟题所不能比拟的,因此一定要做,并且在做题过程中应多多揣测出题人的思路和意图。 4、Codeof Ethics and Standard of Professional Conducts,CFAI下属几个委员会,专门制定相关标准,Code andStandard就是其中之一,另外还有大名鼎鼎的GIPS等等。在准备考试期间,道德手册应该一直保存在手边,有空就读一读,另外建议考生在官网下载一套最新的电子版(v2005)。实际上,道德一直是CFA考试的重中之重。一级考试有“道德不过则不过”的流言(评分的比重非常之大),二级考试中也常常会出4道道德题,三级虽然道德比例有所下降,但GIPS从某种角度也可以说是Code and Standard的延伸,可以不夸张的说,得道德者得pass卡。 Notes: 这些是外国一些出版机构针对CFA考试提供的复习资料,内容详尽并且突出重点,虽然近年的考题明显能够看出CFAI针对这些培训出版商,避开其notes中的重点出题(甚至强制摊派教材,简直严重违反antimonoplylaw)。但是notes的内容更加符合考生的功利心态,其依然应该成为复习的重点。出版notes 的机构很多,例如KaplanSchweser、Stalla等,其中Schweser在国内的名气最大,用的人也最多。因此考生必备(其实别的我也没看过,没有比较)。下面主要介绍Kaplan: 1、Kaplan一贯秉承的编辑原则是完全根据LOS(Learning OutcomeStatements,即curriculum里介绍每章之前提出的问题,可以理解为考纲。)进行讲解。依据LOS编辑出的notes每级都有6本,内容精炼,考试必读。 2、Volume1、Volume2,是Kaplan出版的模拟题,每本三套。其中V2的难度更大,更加偏离实际,因此不应作为重点。在时间充裕并且官方套题已经做过的情况下,建议完成V1。尤其是一级,考前需要一定的练习,以免造成考试时时间安排不合理的尴尬情况。 3、SecretSource以及视频课程,SecretSource实际上是notes内容的再次精炼,因为notes已经相当简明,因此SS里会遗漏掉大量重要知识点。不过我还是在三级的时候使用了SS,感觉作为最后回顾的材料还是能够节省大量做笔记的时间的。至于视频教程嘛,我试听过半个小时,唯一的感觉就是老师发音标准,排除收藏性质,作为英语口语和听力练习的素材,那还是相当的不错。

关于CFA一级的各个重点

关于CFA一级的各个重点 前语:下面就详细说说每门科目的复习要点吧,其实简而言之就是道德放最后,抓财报和道德两个大头(共35%),CFA学习一定要有方向,不要太杂。 关于每门的要点: 1.数理方法(比重12%,难度B) 一上来首先应该看这门,这章会详细说到计算器的用法,这样看后面几门也会方便些,这门注意下什么是MAD,CV,连续复利计算,critical value,p-value,两种假设检验的错误,4种抽样方法的不同,parametric tests 和unparametric tests,还有年金的计算就差不多了。不过要小心年金的计算,是不是先付年金等等,这边计算起来还是要格外小心的~~~我考试的时候感觉这部分是比较简单的,基本上1分钟1题,在刚刚结束道德的摧残后,做到这里感觉格外舒心~~哈哈 2.经济学(比重10%,难度B-) 个人认为是CFA1级里最简单的一门,可能在第一轮准备的时候并不觉得,不过真到最后就会发现,其它科目知识点虽然简单但是庞杂得很,只有这门,只要抓住精髓,考试的时候简直是轻松的很。这门需要注意:什么是MC,MB,MP,MRP,等各种M的东西,所有者和消费者surplus部分要认真理解下,何为资源分配的有效,各种事情对surplus,MC,MB的影响,对于各种曲线,分清楚长期和短期,公司和行业,线移动的因素,何处交点为最佳,何处交点最有效,何处是surplus,各种效应,D,MB,MR的关系,wage rate的准确含义,还有一个很重要的就是LAS,SAS和AD的影响因素(这点几乎是这门后半部分的精髓)~~~~我考试的时候这门写的最轻松写意,平均半分钟一题就画过去了~~~ 3.财务报表分析(比重20%,难度E) 没悬念的,这部分是1级的重点也是难点,再怎么强调多多复习这部分也不为过 主要知识点有: Session 7 主要讲的IFRS 和U.S. GAAP在不同情况下的区别,还有各种statements 的元素构成。 Session 8 就是集中在Income statement, Balance Sheet, Cash flow statement 和各种Ratio analysis。这一章节需要注意知识点是Revenue & Expense recognition, Basic and Dilute EPS, Goodwill;Trading, Holding to maturity and Available for sale securities, 然后cash flow statement中重点要会Direct & Indirect method, 以及两者之间的相互转化。Ratio analysis中需要注意ROE中Basic & Extended DuPont equation以及四大Ratio: Activity, Liquidity, Solvency and Profitability ratios。 Session 9 这部分是个硬骨头,真的不好啃,知识点也是灰常灰常集中。 ⅰ. Inventories这一小节中,需要懂得inventory valuation method 在IFRS和GAAP 两种准则下的库存定价方式,然后是FIFO/LIFO对报表中四大ratio的影响,接下来就要熟练地将基于LIFO会计假设的报表数据转化成基于FIFO的情况,了解LIFO reserve 和LIFO liquidation。 ⅱ. Long-lived Assets中首先要了解Capitalization & Expense 对net income, stockholder’s equity, cash flow 以及对四大financial ratios的影响,然后就是software development and research & development,Depreciation method, Asset retirement obligation对ratios的影响。最后要注意的就是虚幻的goodwill了,Impairment of

CFA一级考生必备资料

全球最大的CFA(特许金融分析师)培训中心 总部地址:上海市虹口区花园路171号A3幢高顿教育 电话:400-600-8011网址:https://www.sodocs.net/doc/335254042.html, 微信公众号: gaoduncfa 1 CFA 一级考生必备资料 应对CFA 考试,“Study Notes ”与CFA 的指定教材是必看的。 Study Notes 就像是快餐,帮助考生总结复习要点,节约时间,但原来知识点中内在的逻辑关系可能被省略,有些notes 甚至没有覆盖到考试要点。 相比之下,CFA 指定的原版教材,虽然复习量较大,但保证了内容的原汁原味。因此,建议考生看原版教材,这样学到的知识才扎实。对于选择notes 的考生,应尽量选那些内容相对全面的版本,结合指定教材进行复习。 建 议:CFA LEVEL 1 考试可以只学习Study Notes ,CFA INSTITUTE 官方指定教材可以不学 习,原因CFA LEVEL 1 考试相对简单,Study Notes 足以应付考试,当然如果时间足够,建议阅读CFA INSTITUTE 官方指定教材,一般CFA LEVEL 1 考试准备300-400小时即可。 CFA 一级考生必备资料: 1、Study Notes 2、CFA 道德手册 V10版本,考试专用handbook 3、CFA 考试专用计算器,参考: CFA 主要的参考教材为官方指定教材(约3500页)及study notes. 各位考生,CFA 备考已经开始,为了方便各位考生能更加系统地掌握考试大纲的重点知识,帮助大家充分备考,体验实战,高顿网校开通了全免费的CFA 题库(包括精题真题和全真模考系统),题库里附有详细的答案解析,学员可以通过多种题型加强练习,通过针对性地训练与模考,对学习过程进行全面总结。

CFA一级知识点总结

CFA一级知识点总结 Ethics 部分 Objective of codes and standard:永远是为了maintain public trust in 1.Financial market 2.Investment profession 6个code of ethics 1.Code 1—ethics and pertinent d persons a. 2.Code 2---primacy of client’s interest a.Integrity with investment profession b.客户利益高于自身利益 3.Code 3---reasonable and independent a.必须注意reasonable care b.必须exercise independent professional judgment---必须独立判断! 4.Code 4---ethical culture in the profession a.不但自己要practice,而且要鼓励别人practice—不仅仅是自己一个人去做, 要所有人共同去做 5.Code 5---ethnical culture in the capital market! a.促进整个capital market的integrity,推广其相关法规---增强公众对资本市 场的trust! b.Capital market是基于 i.Fairly pricing of risky assets; ii.Investors‘ confidence 6.有关competence—能力---competence 7个standard of professional conduct 1.Standard 1---professionalism---knowledge of law a.不需要成为法律专家,但是必须understand和comply with applicable law; b.当两个law发生conflict,则要遵守更加严格的法律! c.Knowingly---know or should know d.必须attempt to stop the violation,如果不能stop,then must dissociate from the violation!必须从其中分离出去! i.Remove name from the written report; ii.Ask for a different assignment e.并不要求向有关部门report!(do not require) f.向CFA 进行书面报告report--encouraged to so

CFA考试重点归纳

现将各部分按不同水平内容介绍如下 1、CFA考试重点:伦理和职业标准、证券法与监管其涉及的内容 ①适用法律和监管。它包括信用标准的本质和适用性、相关法规、监管团体的组织和目的。 ②职业准则和标准。它包括伦理准则、职业操守标准、ICFA有关规章、AIMR有关规章。 ③伦理标准和职业义务。它包括与客户、公众、公司管理者、雇主、助手及其他分析师的关系,内部信息问题,监管责任,研究报告和投资建议,补偿利益冲突,信用责任(以上为初级应考内容),职业道德,投资适宜性。 ④伦理行为的问题识别与管理。它包括信用责任,内部交易,公司治理和机构投资者,“谨慎人”原则(以上为中级加考内容),能力和合适的关心,安排和接受站偿的利益冲突,一般企业伦理价值和义务,伦理组织变化(以上为高级加考内容)。 2、CFA考试重点:财务会计它涉及的内容 ①基本会计报表的作用与功能,包括收益表、资产负债表和现金流量表; ②会计报表的解释和使用,包括收入识别、存货成本、折扣方法、可市场化证券投资、表外融资、不良债务重组、租凭和所得税(以上为初级应考内容),流动现金流分析、汇总公司间投资和企业合并;③若干专题,如财务报表分析的目的、有效市场假设的意义,会计标准、财务报表的调整、国际会计和价格水平调整,等(中、高级应考①~③的全部科目)。①数量分析方法导论,复利、现值和未来值的数学计算,基本统计和回归分析、风险测量和衍生证券导论(①为初级应考内容); ②高级回归分析、基本及高级期权和期货定价(①~②为中、等级应考内容)。 4、经济学它包括: ①宏观经济学主要内容;

②国际经济学; ③微观经济重点与分析(①~③为初级应考范围); ④经济预测(①~④为中级应考范围); ⑤证券分析和组合管理应用; ⑥当前美国及全球经济问题(④~⑥为高级应考范围)。 5、CFA考试重点:固定收益证券分析这方面的应考内容 ①导论,包括固定收益证券特点,国际固定收益证券市场; ②数学性质,包括价格/收益关系;期间和凸型(①~②为初级应考内容); ④市场分析,包括收益曲线、预测利率、国际市场和衍生证券(①~④为中级应考内容);⑤组合决策。包括积极型的决策,被动型决策指数(①~⑤为高级应考内容)。 6、CFA考试重点:权益证券(股票)分析它涉及的内容 ①导论,包括投资环境、证券高层、证券交易机制、证券市场历史及全球性投资; ②财务分析,包括比率、ROE分荽、财务报表分析和资本结构; ③评价方法,包括收益、红利折扣、现金流、资产定价及技术分析; ④公司分析和评价,包括基本分析、行业和经济内容和分析纲要(以上为初级应考内容),预测、相对环境、公司计划和决策、质量因素及研究报告(以上为初级应考内容),预测、相对环境、公司计划和决策、质量因素及研究报告(以上为中级应考内容); ⑤投资决策,包括趋势、市场非有效性和心理影响; ⑥公司重组,包括LBO及收购; ⑦风险资本和紧密控股公司,包括分析和评价(①~⑦为高级应考内容)。

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2019年、2020年CFA资料电子版分享下载! 2019年、2020年CFA资料电子版下载 报考CFA的考生越来越多了,来找高顿君要资料的考生也是越来越多了,总结一下我手里的2019-2020年CFA电子版资料供你们下载: 2019-2020年CFA资料截部分图作参考(如有过期会及时更新): CFA重点视频资料,如金融英语、精选习题集 2018年、2019年CFA考试大纲对比 2019年CFA notes、押题 CFA思维导图、CFA英语词典 CFA知识梳理手册、CFA试听课程 CFA三级IPS写作框架、模拟题标准化课堂讲义、模拟试题 Ethics专题突破法、红宝书 CFA中英文教材、LOS分析报告 同时,CFA考生还需要对CFA报名时的官方教材进行学习,并做官方教材的课后习题。 CFA官方教材特点:

(1)构架完备知识体系:官方教材结构性强,讲解详尽,以真实案例展开论点,帮助考 生从底层构建完备的金融知识框架体系,更加适合金融基础较差的考生备考; (2)原汁原味贴近考点:官方教材是覆盖CFA考试知识点的资料,更契合考试出题者的 思路,从近年来的考题中,可以看出,考试内容越来越接近官方原文原句,甚至是例句; (3)学以致用更便捷:官方教材实操性强,在案例讲解中,详尽讲述数据获取和处理方法,便于考生在学习理论知识后,能真正在金融实务工作中运用教材中提到的模型或理论。 2019年6月CFA二级、三级考试:在维持题目总数不变的前提上,增加一个案例。 CFA 二级考试 2018: 20个案例,每个案例下各含6道单选题,共120道单选题。 2019: 21个案例,其中18个案例下各含6道单选题,3个案例下各含4道单选题,共120道单选题。 CFA三级考试 2018:10个案例,每个案例下各含6道单选题,一共60道单选题。 2019:11个案例,其中8个案例下各含6道单选题,3个案例下各含4道单选题,一共60 道单选题。 每个案例下会包含4或6道单选题,题目总数不变,单题分值不变,仍是3分,考试时间 不变。 经济学科目考试题型: 通常而言,经济学的常见考试题型为概念题、计算题和图表题。其中,以概念题为主,考 察重要经济学、理论和结论,涉及计算的知识点较少且考点相对固定。

CFA各别考试重点梳理

2018年CFA各级别考试重点梳理 高顿CFA导读:距离2018年6月CFA考试还有164天,距离2018年12月CFA考试还有325天! 1.CFA一级考点解析 CFA课程以投资行业的实务为基础。考生的BodyofKnowledgeTM(知识体系)主要由四部分主要内容组成:道德和职业标准、投资评估和管理的工具和因素(含定量分析方法、经济学、财务报表分析及公司金融)、资产评估(包括股票、固定收益产品、衍生产品及另类投资产品)、投资组合管理及投资表现报告。 CFA一级可以说是最简单的,一般看2到3遍notes就可以过了,不过对于第一次参加考试的同学,也是要注意CFA一级考试的复习顺序,做好备考的准备需要参考CFA重点科目的比重来决定复习顺序等。 CFA一级考试课程着重于投资评估和管理工具,包括资产评估和投资组合管理技巧的入门介绍。第一阶段(LevelⅠ)形式为选择题(MultipleChoice),每卷各120题,共240题。 FSA and Corporate Finance 财报分析在2016年12月的考试中占比23%,其分值比重已经是很高的了,因此考生一定不能轻视对这一部分的复习备考,要想在财务报表分析中,拿到一个可观的分数,就必须要在这一部分下大量的功夫。

了解每一项财务的比率,了解每一个会计处理原则的改变,对相关比率的影响,了解金融分析师重新调整会计,以符合公司的真实价值和运营情况。要掌握三大决策:投资、融资及股利。 懂得如何资金成本,并运用净现值、内部报酬率及回收期选择投资案为一大重点。融资对公司之利弊及最适资本结构的几派理论、股利政策与公司成长率之关系及股利变动对股价之影响等主题务必了解。 Asset Valuation 证券市场这一部分相对的比较零碎,常考的内容有各指数之间的计算、三种效率市场假说的理论及代表的含意、信心指数及融资余额等,这一部分并不是十分的难。 股票评价则以现金流量折现法去计算股票价值是必考的题型,其中又以固定成长率的Gordon成长模型及多阶段成长模型题目最为常见,考生只要多加练习,即可顺利的收获这一部分的考分。 Quantitative Methods 这部分考30题,可以说是CFA考试中的送分题。CFA的数量分析这比大学中考的统计学还要简单,虽然多了一些和统计学不相关的概念,如连续复利、随机变量分配、有效年利率(Effective Annual Rate)的计算方式,夏普指数(Sharpe Ratio)、罗伊获利保本指数等(Roy’s Safety First Criterion)。 当然这一部分大多的考题,还是会出现在机率概念、平均数及标准差,分配型态(二项式分配或常态分配等)、信赖区间、假设检定及回归分析等。 其中常态分配的应用是数量分析的核心,而善用计算器的统计及时间价值的功能是统计拿高分的二大法门。 Ethical and Professional Standards 这一科目在CFA考试备考中的性价比最低,但这一科目,必须要达到跪地给你的分数,才被允许通过CFA 一级考试。 而针对这一部分的复习备考,只有一个秘诀,那就是去购买AIMR指定的教科书:Standards of Practice Handbook。对于这一本书,考生最好是能够从头到尾的看二遍,并结合几个具有代表性的范例,比如说多重违反及法条竞合的案例,如果你对这一科目并没有把握,最好是将这一部分,留在考试的最后再做。

CFA一级:NOTES教材上的重点

CFA一级:NOTES教材上的重点 在备考CFA一级时,高顿小编想说说关于CFA考试教材Notes和CFA考试重点问题 1.cfa考试的notes用背下来吗?不用的话需要看到什么程度才能通过考试? 观点:不用背下来。CFA考察的是考生是否已经掌握了知识点,不是考政治经济学。五本NOTES一般整套看下来需要多遍,因人而异,看到打开目录中的LOS,每看一个LOS都能简单说出LOS中的精华即可,对于一些模棱两可的知识点,务必回到书本上仔细再看。 通常第一遍看完还不是特别懂。往往按顺序读完了最后的Alternatives,你就把前面的economics, quantitative通通忘掉了,有点像“转碟子”的杂技,不断的让碟子重新转动起来才是最后的成功。这种情况不妨可以开始做题。NOTES中的题目有点偏难,主要是“偏”,不过知识点差不多一样,可以对着书本,开卷考试做一套,没压力,还知道了知识点是如何变成考题的。 等你题目从头到尾做了120道题,彻底觉得再一打开目录中的LOS就知道每个LOS要点。就算程度达到了。剩下的就是不断的模考再模考。CFA考试资料 2.考试重点在哪能找到,什么时候能出考试重点? 观点:其实没什么考试重点。 考试是以一个一个部分出现的,你看看下面这同学的成绩单: Multiple Choice --fail Q# Topic Max Pts <=50% 51%-70% >70% - Alternative Assets 12 - - * - Derivatives 12 * - - - Economics 24 * - - - Equity Analysis 24 * - - - Ethical 36 - * - - Financial Statemen 68 - * - - Fixed Income 24 - * - - Portfolio 12 - - *

CFA一级考试划分为三个着重点和一个关键点

CFA一级考试划分为三个着重点和一个关键点 根据上面的各部分的权重,将CFA一级划分为三个着重点,和一个关键点, 分别用不同的颜色标示出来了。各位看官注意了啊,下面要讲的就是精髓部分了,考试中绝对会出现的考点。 第一个着重点很明显,就是Financial Reporting and Analysis, 简称FSA,报表分析在CFA考试占得比重最大,占20%。也就是说,你考试能不能过,这一部分起着决定性作用。我最先看的就是FSA这一部分,是所有书里面最厚的一本,我记得花的时间是别的科目的两倍。 之前学校的研究生foundation course中的AFM(Accounting for Managers)对这个科目里的一些知识略有介绍。这一科目一共有4个Session(7,8,9,10)。 Session 7 主要讲的IFRS 和 U.S. GAAP在不同情况下的区别,还有各种statements的元素构成。 Session 8 就是集中在Income statement, Balance Sheet, Cash flow statement 和各种Ratio analysis。这一章节需要注意知识点是Revenue & Expense recognition, Basic and Dilute EPS, Goodwill; Trading, Holding to maturity and Available for sale securities, 然后cash flow statement中重点要会Direct & Indirect method, 以及两者之间的相互转化。Ratio analysis中需要注意ROE中Basic & Extended DuPont equation以及四大Ratio: Activity, Liquidity, Solvency and Profitability ratios。 Session 9 这部分是个硬骨头,真的不好啃,知识点也是灰常灰常集中。 ⅰ. Inventories这一小节中,需要懂得inventory valuation method 在IFRS和GAAP两种准则下的库存定价方式,然后是FIFO/LIFO对报表中四大ratio的影响,接下来就要熟练地将基于LIFO会计假设的报表数据转化成基于FIFO的情况,了解LIFO reserve 和 LIFO liquidation。 ⅱ. Long-lived Assets中首先要了解Capitalization & Expense 对net income, stockholder’s equity, cash flow 以及对四大financial ratios的影响,然后就是software development and research & development,Depreciation method, Asset retirement obligation对ratios的影响。最后要注意的就是虚幻的goodwill了,Impairment of goodwill。

CFA一级知识点总结最全

Chartered Financial Analyst CFA 一级考试知识点总结Stanhope

CFA一级知识点总结 Ethics 部分 Objective of codes and standard:永远是为了maintain public trust in 1.Financial market 2.Investment profession 6个code of ethics 1.Code 1—ethics and pertinent d persons a. 2.Code 2---primacy of client’s interest a.Integrity with investment profession b.客户利益高于自身利益 3.Code 3---reasonable and independent a.必须注意reasonable care b.必须exercise independent professional judgment---必须独立判断! 4.Code 4---ethical culture in the profession a.不但自己要practice,而且要鼓励别人practice—不仅仅是自己一个人 去做,要所有人共同去做 5.Code 5---ethnical culture in the capital market! a.促进整个capital market的integrity,推广其相关法规---增强公众对 资本市场的trust! b.Capital market是基于 i.Fairly pricing of risky assets; ii.Investors‘ confidence 6.有关competence—能力---competence 7个standard of professional conduct 1.Standard 1---professionalism---knowledge of law a.不需要成为法律专家,但是必须understand和comply with applicable law; b.当两个law发生conflict,则要遵守更加严格的法律! c.Knowingly---know or should know d.必须attempt to stop the violation,如果不能stop, then must dissociate from the violation!必须从其中分离出去! i.Remove name from the written report; ii.Ask for a different assignment

2020年CFA一级备考资料有哪些

2020年CFA一级考试延期,考生的备考时间延长了半年,有了充足的时间去准备,那么都有哪些备考资料是要 学习的呢? 1、CFA官方教材 CFA官方教材在报名注册时购买的,针对CFA全三级考试每级都有6本,每本都不同,是由权威的教授编著的,针对整个CFA知识点的掌握,CFA官方教材是一套专业的书籍。CFA官方教材分为电子版与纸质版两种,纸质版要另外掏钱! 2、CFA道德手册 CFA考试道德部分很重要,考试只看study notes内的道德是不足的,一定还要看道德手册 3、CFAmock 官方免费提供一套Sample和一套Mock。虽然价格不菲,但这些样题的难度和实际考试相当,是notes模拟题所不能比拟的,因此一定要做,并且在做题过程中应多多揣测出题人的思路和意图。 4、CFAnotes study notes是以CFA协会每年公布的考纲为基础编写的,尤其是对于CFA一级考试来说。CFA notes绝对是效率最高的备考资料,其中涵盖了99%的知识点。总结复习要点,但缺陷就是忽略了内在逻辑,对于CFA一级考试来说,则完全够用。如果考生对于CFA notes中的知识点有理解不到位的地方,可以辅之以CFA官方教材详细查看。 5、CFA官方考纲 每年CFA协会都会更新CFA考纲,会对CFA考试科目的权重及知识点有所删减更改。例如2018年CFA考纲变动为25%,由此高顿CFA建议根据CFA协会公布的考纲选择最新的备考资料来学习。 6、CFA计算器使用教程 CFA协会只允许考生使用两种计算:德州仪器的BA II Plus(or Professional)以及惠普的12C(or Platinum)。这两种计算器一般平时很少接触,而且使用复杂,建议考生提前熟练,在考场上节省时间 7、CFA词汇表 CFA考试作为全英考试,对于中国考生来说是个不小的挑战,尤其是一些专业的金融单词。 8、CFA公式表QuickSheet CFA考试的时候,不会给出公式的,公式都是需要自己背诵下来,考试不允许带与教材相关的学习资料,CFA考 试常用公式表。 9、网课、历年真题 也可以参加CFA培训机构的课程,提供视频网课、直播课程、历年真题以及习题库练习。 第1页

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