我国纺织业行业分析报告

目录

初步结论 (1)

I纺织行业信贷背景知识 (2)

一、行业概述 (2)

二、国际行业的进展状况和特征分析 (21)

II从纺织行业特点看信贷特点 (32)

一、从行业PEST分析看信贷特点 (32)

二、行业总资产、销售收入、利润总额与GDP相关性分析

(54)

三、从行业生命周期分析看信贷特点 (55)

四、从行业增长性与波动性分析看信贷特点 (57)

五、从行业进入退出壁垒分析看信贷特点 (58)

III从纺织行业财务特点看信贷特点 (65)

一、从行业盈利分析与工业平均值对比看信贷特点 (65)

二、从行业营运能力与工业平均值对比看信贷特点 (66)

三、从行业偿债能力与工业平均值对比看信贷特点 (67)

四、从行业进展能力与工业平均值对比（行业潜力）看信贷

特点 (68)

五、从行业利润率与工业平均值对比看信贷特点 (69)

六、从行业亏损系数看信贷特点 (69)

七、从行业规模看信贷特点 (69)

八、从行业集中度看信贷特点 (70)

IV从纺织行业绩效看信贷特点 (71)

一、从我国行业中不同规模企业之间的绩效比较看信贷特点

(71)

二、从我国行业中不同所有制企业之间的绩效比较看信贷特

点 (71)

V从纺织行业市场与消费情况看信贷特点 (72)

一、从要紧产品市场情况看信贷特点 (72)

二、从要紧产品生产情况看信贷特点 (75)

三、从要紧产品价格变动趋势看信贷特点 (75)

VI从纺织行业投融资特点看信贷特点 (77)

一、从我国行业投融资变化状况看信贷特点 (77)

二、从我国行业外资进入状况看信贷特点 (82)

三、从我国行业兼并重组情况看信贷特点 (83)

VII从纺织行业3～10年进展趋势预测看信贷特点 (85)

一、对行业的市场需求预测分析 (85)

二、对行业供给因素预测分析 (85)

三、行业进展趋势数据预测分析 (87)

VIII从纺织行业子行业特点看信贷特点 (96)

一、行业子行业进展情况分析 (96)

二、从行业子行业波士顿矩阵分析看信贷特点 (100)

三、从行业子行业财务数据及财务能力汇总分析看信贷特点

(103)

IX从纺织行业区域进展情况看信贷特点 (105)

一、从行业优势区域选择与评价看信贷特点 (105)

二、从区域行业营运能力看信贷特点 (105)

三、从区域行业盈利能力看信贷特点 (107)

四、从区域行业偿债能力看信贷特点 (109)

五、从区域行业进展能力看信贷特点 (110)

六、从区域行业利润率与工业平均值对比看信贷特点. 111

七、从区域行业亏损系数看信贷特点 (112)

八、从区域行业规模看信贷特点 (113)

X从纺织企业进展情况看信贷特点 (115)

一、行业企业较好值、中间值、较差值指标分析 (115)

二、从行业龙头企业财务指标分析看信贷特点 (115)

三、从行业龙头企业财务能力分析看信贷特点 (116)

XI纺织行业对银行资金需求预测分析 (118)

一、纺织行业对银行长期资金需求预测 (119)

二、纺织行业对银行短期资金需求预测 (119)

三、银行对纺织行业中间业务量预测 (119)

初步结论1

中国是世界最大的纺织品加工国也是世界上最大的纺织品出口国，其中棉纺织行业是我国纺织工业中规模最大的支柱行业，纤维加工量占纤维加工总量的65%左右，生产能力及纱布产量均居世界首位。

纺织行业利润微薄，2003年利润率和成本费用利润率分不比2003年增长0.16、0.18个百分点；净资产收益率提高了1.07个百分点，规模以上企业盈亏相抵后实现利润达444亿元，比2003年增长30.26%。

国际贸易爱护主义抬头，从而限制我国纺织品的出口，不利于我国纺织行业的进展。

纺织行业属于劳动密集型产业，上下游行业关联度较大。目前我国纺织业生产链严峻老化，上下游产业之间缺乏协调性一定程度上限制了纺织行业的进展。

2004年纺织行业在棉价涨落浮动专门大的情况下仍1本报告如无专门讲明数据均依照统计局2004年1～11月份数据数据整理计算而

得，单位如无专门讲明均为万元人民币，本报告中全国特指该行业全国统计值，工业特指全部工业行业统计值。报告中涉及的企业以及行业的资金需求数据均为2003年年度数据，单位为为千元，数据来源均为国家统计局。

实现了行业的稳步进展。在平稳增长的同时,中国纺织服装业也存在着一些问题,如原料价格居高不下；投资增速过快,竞争进一步加剧；出口退税率降低,人民币的贬值以及海外市场贸易爱护主义重新抬头；行业整体技术创新能力不足；世界纺织工业进展格局发生变化,国际市场面临严峻挑战等。

2005年起随着纺织品配额的取消，我国纺织行业将迎来更大的进展机遇，国内纺织企业正在积极备战无配额时代，银行应关注这一动态。

I纺织行业信贷背景知识

一、行业概述

(一)行业的定义和细分

1.行业的定义

纺织行业确实是把纤维原料最终加工成衣物等纺织成品的生产部门的总称。

2.行业的细分

纺织行业的分类比较繁多,目前比较流行的行业分类是按照生产用原料来分的,要紧分为化纤行业、棉纺织行业、丝织业、毛纺织行业和麻纺织行业等几个子行业,此外作为纺织行业内的下游终端子行业——服装行业也是我国纺织行业的重要组成部分。

(二)行业产业链介绍

1.产业链状况

2.行业同相关产业的关系分析

(1)上下游产业之间缺乏协调

印染及后整理对纺织行业上下游依靠性较大,上游纱线、坯布的生产质量和工艺路线会直接阻碍染整产品

的成本和效果,下游服装面料可减少染整产品的盲目开发,提高生产效率。我国纺织行业内上下游产业间缺乏有机的协作,上游为下游服务的意识不强,整个生产链中的脱节现象严峻,印染产品与面料脱节,面料和纺织坯布脱节,一定程度上限制了行业的进展。

(2)纺织生产链严峻老化

纺织行业上下游产业流程长,具有纤维、纺纱、织造、染整、服装以及其它最终制成品的门类齐全的产业体系,同时上、中、下游应具备结合配套的生产能力,对经济阻碍大。改革开放往常,纺织工业只是满足国内居民的穿衣问题,同时所得的利润全部上缴,企业自身缺乏足够的原始资本积存和技术改造资金。因此,有相当的棉纺设备、毛纺设备、印染设备要淘汰和更新,化纤装备相关于纺织稍新些,但和国际先进水平相比之下,设备状况老化也十分严峻。纺织设备的落后直接制约着我国纺织品的质量和企业产品创新能力。

(三)行业的特征分析

1.行业技术特征

首先,当今纺织业的特点是应用高科技手段,对产品

进行更新换代,传统的纺织通过新型的技术加工达到新的视觉和触觉。服用类纺织产品的开发,不仅要适应国内不同的消费层次,还要结合国内外市场的特点和流行趋势。

其次,纺织行业是一个上下游产业链紧密相连的工业,上游新型纤维的开发和应用,对下游企业提高产品附加值,最终赢得终端市场,猎取更多的利润意义重大,因此,不断开发高科技、高附加值纤维领域一直是国内外业界关注的重点。

2.行业经济特征

作为我国的传统产业之一,纺织工业呈现出四大新特征:

一是市场化程度越来越高。从原料供应、要素投入到产品销售完全由市场配置;所有制结构中非国有经济占80%以上,企业之间经常通过资本市场实现兼并、破产和联合;产业布局呈现资源(资金、技术、人才)向东部演化集中和转移的趋势;政府行政治理“淡出”,行业协会作用凸现。

二是产业配套性越来越强。从行业结构看,我国纺织

工业已拥有纺、织、染、成衣、家用、产业用等12个子行业,上中下游及装备企业无奇不有,产业链体系比较完整;从产业分布看,大型企业集中于重点都市,而中小型企业密集在县、镇、乡,形成产业集群,差不多上形成相互协调配套的格局。

三是内需拉动为主。我国人均年纤维消费量8公斤左右,接近世界平均水平(约10公斤)。随着国民经济高速增长和居民可支配收入提高,国内对纤维产品的消费需求还有较大增长,将接着成为拉动纺织工业进展的要紧动力。

四是就业贡献度越来越大。按行业估算,目前我国纺织工业吸纳的从业人口大约1800万,其中1200万为农村剩余劳动力,还有1亿农业人口每年为纺织工业提供约600万吨天然纤维原料。

(四)我国行业中的科技创新和技术进步分析

1990年来,纺织行业以面料为突破口,应用高新技术和先进适用技术改造传统产业,取得了良好的效果,有力地推动了纺织行业的技术进步和产业水平的提升。但随着经济全球化进程的不断加快,纺织行业竞争也日益加剧,我国纺织工业要在更加激烈的竞争环境中保持优势,

就不能仅仅停留在劳动力成本优势和纺织品数量优势上,关键是要进一步提高纺织科技水平,依靠技术创新来增加产品的技术含量和附加值,全方位提升我国纺织行业在国际的竞争力。

为此,我们组织了各专业协会和有关专家对行业现状及存在的问题进行了分析研究,提出了目前纺织行业急待解决的四个方面25项关键技术,这些关键技术的解决定将大大推动行业的技术进步和进展。

1.纺织新材料及先进加工技术

新材料为当今重要的高新技术之一,纺织新材料的应用不仅使人们的生活发生了巨大的变化,而且还将促进社会经济快速进展。国际纺织新材料的开发要紧是围绕具有优异特性的高性能纤维、功能性纤维、符合可持续进展的新纤维及其新型材料的研究开发。

高性能纤维具有高强高模、耐高温、耐强腐蚀和抗燃等性能,广泛用于交通、水利、军事、卫生、建筑、通讯、环保等领域。

功能性纤维具有抗静电、阻燃、高吸湿、抗菌防臭、防紫外线等特性,是生产高附加值、高品位纺织品的基

础。

常规化纤产品生产是以大容量、高效、高速、连续化和网络信息化监控为方向,实现高效低成本生产。

产业用纤维以后将成为制造业重要的原材料。目前产业用纤维已广泛地用作金属、塑料、纸张和石棉的替代品。随着工业用材料的轻量化、高性能化、多样化以及美观化的进展趋势,产业用纤维的用途日益广泛,市场需求量不断扩大,如美国、日本、欧盟等国的产业用纤维在其整个纤维的生产部门所占的比重有的已达2/3。我国以后10年产业用纤维使用量及市场贸易每年将以超过10%的速度增长。

具体要开发研究以下10项关键技术:

(1)碳纤维、芳纶、芳砜纶、新一代超高强高模聚乙烯及维纶纤维产业化研发碳纤维、芳纶等几种纤维发达国家早已实现产业化,但我国尚处于小、中试时期,急待进行产业化开发和应用。对国内有一定开发基础的芳砜纶应加大投入开发力度,形成年产500吨的产业化生产线。对性能特不优异、用途广的聚苯并双恶唑(PBO)等纤维应开展预研究,作好技术贮备。同时要对国内已有基础的新一代超高强高膜聚乙烯和K系列维纶等应用技术深

化研究,提高产品水平,实现产业升级。

(2)新型聚酯多元化技术品种PTT、PEN、CO-PET等产业化研发进入新世纪以来,世界聚酯新技术进展十分迅速,以PTT为代表的聚酯大伙儿族多元新技术品种的产业化开发也取得重大进展。PTT(聚对苯二甲酸丙二醇酯)染色好、弹性好、挺括、干爽、易加工、抗污性强,兼有涤纶、锦纶及部分氨纶纤维性能特色,不仅可用于面料、地毯、非织造布等,还可用于薄膜、塑料等新型树脂材料,进展前景宽敞;PEN(聚葵二酸乙二醇酯)透明性、阻隔性能好,利于聚酯在啤酒瓶等高性能非纤领域的拓展;CO-PET则要紧用于海岛纤维的生产,是改性PET中急待优先进展的重点品种。

(3)可降解PLA(聚乳酸纤维)及Lyocell(新溶剂法纤维素纤维)纤维及制品产业化研发PLA是一类可完全生物降解的高分子物,它是以玉米淀粉等天然生物资源为基础原料开发成功的新型纤维材料,具有光泽靓丽、舒适、耐用、滑糯、快干等优点,特不是它所具有的优越生物降解性和适用性受到世界关注,美、欧、日、台等都在全力进行产业化研究。Loycell是采纳新型溶剂、无毒工艺生产的新一代纤维素纤维,兼有人纤和合纤的性能,国内在产品应用开发上已有多项成果,但在纤维产业化大生产

上急需进展。

(4)大豆蛋白系列化纤维及产品开发技术

大豆蛋白纤维是我国自主研制开发、国际上首次取得工业化试验成功的植物蛋白改性纤维。该纤维不仅具有强度适中、比重小,手感柔软,光泽柔和,吸湿和导湿性能等优良,亲肤性好,抑菌功能明显,满足舒适性和健康性要求。目前国内已建成了万吨级的大豆蛋白纤维加工生产线,还需进一步开发大豆蛋白纤维系列产品,提高设备的自动化操纵水平,同时要系统研究大豆蛋白纤维纺纱、织造、印染后整理关键技术,开发纯纺、混纺、交错等各种面料,使大豆蛋白纤维产品的产业化进程进入一个新的时期。

(5)年产60万吨及以上新型PTA成套国产化技术与装备

当前我国聚酯原料PTA缺口大,自给率低,对国际市场依存度过大,严峻制约涤纶纤维的生产和进展。由于PTA装置技术含量高,资金投入大,又强调规模效益,故长期以来国内PTA生产装置全部由国外进口。因此年产60万吨及以上新型PTA成套国产化技术装备的产业化研究意义重大。该技术已具有一定的基础,成功实施后,不仅

投资成本可大幅降低,而且对推动我国PTA工业的主导进展,缓解原料缺口,提高聚酯涤纶产业链的竞争能力,都具有重要意义。

(6)新一代直纺涤纶超细长丝及高效新型卷绕头研发和产业化国产嫁接涤纶长丝技术装备的成功运行,极大地推进我国化纤工业的迅猛进展,然而国际上围绕涤纶长丝新工艺、新装备、新品种的技术进展十分迅速,必须不失时机地追踪国际最新技术,加快产业升级。当前重点要研发直纺长丝可生产dpf0.3~0.5超细纤维工艺和新型高速高效卷绕装置等新一代技术。

(7)高档复合非织造布的加工技术及其应用

我国非织造布工业进展十分迅速,2003年可能可达到80万吨左右,其中纺粘、熔喷、水刺、针刺、浆粕气流成网进展速度特不快。然而单一工艺的非织造布已不能完全满足使用的要求,各种工艺复合弥补了不足,制造了许多新型的非织造布产品。

非织造布之间的复合方式有专门多,例如纺粘-熔喷-纺粘(SMS)、梳理成网-纺丝成网-梳理成网(CSC)、梳理成网-熔喷-梳理成网(CMC)、梳理成网与浆粕气流成网用水刺复合、纺粘与木浆纤维复合等。我国在非织造布复

合技术方面才刚刚起步,因此要加快该项技术的研究。

(8)新型医用防护材料的综合研究与开发

新型医用纺织市场前景宽敞,目前年需求量在10万吨以上,但国产的医用防护用品综合性能较差,特不是防护性能和舒适性能不能得到专门好的兼顾,进口产品综合性能较好,但价格昂贵。为此,必须开发研制具有高阻隔性、高透湿性、良好过滤效果和低成本的防护材料,以解决我国医疗卫生系统的防护问题。

(9)膜结构材料及新型蓬盖材料的开发及应用技术

膜结构材料及新型蓬盖材料是近年来国外进展极为迅速的新型材料,该材料具有良好的透光性能够专门好地解决采光问题,材料自重轻能够替代传统的屋盖材料,特不适宜大跨度建筑的体育场馆、仓库等建设,也能够广泛应用于土工、交通、环保、广告等行业。目前国内的需求量在不断增加,可能膜结构材料需求量超过100万米2,新型蓬盖材料需求量在1000万米2,而国内永久性和半永久性的膜结构材料差不多依靠进口。国内应对膜结构材料基材、涂层及整理工艺设备以及建筑设计应用技术等方面进行研究,满足国内需求,替代进口。

(10)农用非织造布及化纤网的开发及应用技术

农用非织造布和农用化纤网是重要的产业用纺织品,市场前景宽敞,年需求量达10万多吨。

农用非织造布要紧包括防寒防冻材料、遮阳防旱材料、防鸟防虫材料、防草膜、保温保湿材料、果树爱护材料、育苗播种基材等,可实现农副产品的早熟、高产、稳产、无公害、无污染种植。完全能够取代农用薄膜、塑料等材料,而且性能优越,性价比高。

农用化纤网要紧有遮阳网、防虫网以及防风固沙网。新研制的银色反光网可有效反射强烈的阳光,使温度降低2-3℃,有利植物生长,还能有效防止害虫的成虫入侵产卵,可使蔬菜、瓜果、花卉不受化学农药的污染。

目前价格因素制约了新产品的推广应用,要进一步研究产业化生产技术,以降低成本,扩大使用。

2.先进的纺纱、织造、染整加工技术

高新技术改造传统纺织工业的要紧手段是研究采纳新型纺纱、织造、印染后整理工艺技术和设备,实现纺纱、织造、印染工序连续化、自动化、高效化,使产品品种、质量占有优势,而且劳动生产率成倍甚至十倍的提高,生

产成本大幅度降低,从而大大提高产品竞争力。重点开发研究以下5项关键技术:

(1)现代化棉纺织生产工艺技术研究

①现代化棉纺生产工艺技术。研究

梳棉、并条、粗纱、细纱、络筒等单机的多电机独立传动和操纵系统软硬件的开发和应用;在线检测和操纵研究和开发;单机自动化和工序连续化技术;纺部设备、工艺以及质量的集中监控和治理技术。解决国产清梳联、并条机自调匀整系统的稳定性和可靠性、细纱机与络筒机连接的关键技术。

②紧密纺新技术。

紧密纺新技术目的是提高成纱质量和纺高支纱,紧密纺新技术生产的纱线强力高、表面光洁、毛羽大幅度减少,改善了纱线、织物品质,同时使后道加工能顺利进行。引进紧密纺设备投资昂贵,为此必须开发研制适合国内宽敞企业的紧密纺细纱机及装置。该项技术的推广应用前景特不宽敞。

③中高支转杯纺纱工艺技术。20-40S

中高支转杯纺纱线可用作高档针织和机织用纱,其织物具有布面平坦丰满,条干均匀,疵点少等优良特性。生产中高支纱的转杯纺机必须具有良好的全自动化功能,关键是对纺纱箱组合元件、自动接头生头、换管小车等关键部件的研制,在线检测和质量操纵系统的研究,适应中高支转杯纺的前后配套工艺研究,依照中高支纱的不同质量要求来设计最佳的前纺配套设备及工艺参数,使纺纱达到最佳效果。

④高智能型宽幅无梭织机新技术。

无梭织机是国内织造行业技术改造的要紧装备。目前各类无梭织机的高档机型全部由国外进口,国产无梭织机由于产品可靠性不高,市场份额正在减少,市场占有率低于10%。因此,应加大产品创新力度,提高产品的可靠性和品种适应性,降低产品成本,加快高档无梭织机国产化进程。

开发研制高智能无梭织机,重点要解决设备的自动化水平;提高设备的速度及品种适应性;研制电子多臂及电子提花装置、宽幅整浆等配套工艺技术。

(2)毛纺新工艺新技术研究