证券发行与承销的流程要点梳理

证券发行与承销的流程要点梳理

【说明】

下文中，“办法”指《证券发行与承销管理办法》；

“通知”指《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》；

“备忘录”指《对首次公开发行股票询价对象条件和行为的监管要求——股票发行审核标准备忘录第18号》。

一、询价与定价

1.首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者（以下称询

价对象）询价的方式确定股票发行价格。（办法第五条）

2.询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。

3.首次发行的股票在中小企业板、创业板上市的，发行人及其

主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。（办法第十四条）

4.发行人及其保荐机构应通过初步询价确定发行价格区间，通

过累计投标询价确定发行价格。（通知第三条）

5.保荐机构应在初步询价时向询价对象提供投资价值研究报

告。（通知第三条）

6.公开发行股数不足4亿股的，参与初步询价的询价对象应不

少于20家；公开发行股数在4亿股（含4亿股）以上的，参

与初步询价的询价对象应不少于50家。（通知第四条）

7.询价对象按照参与初步询价时，其报价区间的上限不得高于

下限的20％。发行人及其保荐机构根据询价结果确定发行价格区间（询价区间），询价区间的上限不得高于区间下限的20％。（备忘录第三条第（三）款）

8.符合本通知规定的所有询价对象均可参与累计投标询价。（通

知第五条）

9.主承销商的证券自营账户不得参与本次发行股票的询价、网

下配售和网上发行。与发行人或其主承销商具有实际控制关系的询价对象，不得参与本次发行股票的询价、网下配售，可以参与网上发行。（办法第17条）

二、证券发售

10.首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资

者配售股票。发行人应当与战略投资者事先签署配售协议，并报中国证监会备案。（办法第二十二条）

11.战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累

计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。

（办法第二十三条）

12.发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配

售股票。公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的20%；公开发行股票数量在4亿股以上的，配

售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的50%。询价对象应当承诺获得本次网下配售的股票持有期限不少于3个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。

本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制的股票数量不得低于本次发行股票数量的25%。（办法第二十四条）

13.发行人及其主承销商网下配售股票，应当与网上发行同时

进行。

网上发行时发行价格尚未确定的，参与网上发行的投资者应当按价格区间上限申购，如最终确定的发行价格低于价格区间上限，差价部分应当退还给投资者。（办法第三十一）14.中止发行：

(1)初步询价结束后，公开发行股票数量不足4亿股，提

供有效报价的询价对象不足20家的，应当中止发行；

(2)公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询

价对象不足50家的，发行人及其主承销商不得确定发行

价格，并应当中止发行；

(3)网下机构投资者在既定的网下发售比例内有效申购不

足，不得向网上回拨，可以中止发行；

(4)网下报价情况未及发行人和主承销商预期、网上申购

不足、网上申购不足向网下回拨后仍然申购不足的，可以

中止发行；

(5)中止发行的具体情形可以由发行人和承销商约定，并

予以披露。（办法第三十二条）

15.网下配售与网上发行的回拨机制：

(1)首次公开发行股票达到一定规模的，发行人及其主承

销商应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，根据

申购情况调整网下配售和网上发行的比例。

网上申购不足时，可以向网下回拨由参与网下的机构投资者申购，仍然申购不足的，可以由承销团推荐其他投

资者参与网下申购。（办法第三十一条）

(2)网下机构投资者在既定的网下发售比例内有效申购不

足，不得向网上回拨。（办法第三十二条）

(3)上市公司向不特定对象公开募集股份（以下简称增发）

或者发行可转换公司债券，主承销商可以对参与网下配售

的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不

同的配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比

例进行配售。主承销商应当在发行公告中明确机构投资者

的分类标准。

(4)主承销商未对机构投资者进行分类的，应当在网下配

售和网上发行之间建立回拨机制，回拨后两者的获配比例

应当一致。（办法第三十五条）

16.配售股票

上市公司向原股东配售股票（以下简称配股），应当向股

权登记日登记在册的股东配售，且配售比例应当相同。17.配售比例

累计投标询价完成后，发行价格以上的有效申购总量大于拟向询价对象配售的股份数量时，发行人及其保荐机构应对发行价格以上的全部有效申购进行同比例配售。配售比例为拟向询价对象配售的股份数量除以发行价格以上的有效申购总量。（通知第七条）

18.锁定期

询价对象应承诺将参与累计投标询价获配的股票锁定3个月以上，锁定期自向社会公众投资者公开发行的股票上市之日起计算。

19.配售结果公告

累计投标询价及配售完成后，发行人及其保荐机构应刊登配售结果公告。配售结果公告至少应包括以下内容：

(1)累计投标询价情况，包括：所有询价对象在不同价位

的有效申购数量,不同价位以上的累计有效申购数量及其

对应的超额认购倍数，申购总量和冻结资金总额；

(2)发行价格以上的有效申购获得配售的比例及超额认购

倍数；

(3)获得配售的询价对象名单、获配数量和退款金额。（通

知第八条）

三、证券承销

20.证券承销方式

证券公司承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》第二十八条的规定采用包销或者代销方式。上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司配股的，应当采用代销方式。（办法第三十九条）

21.代销之发行失败

股票发行采用代销方式的，应当在发行公告中披露发行失败后的处理措施。股票发行失败后，主承销商应当协助发行人按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。

（办法第四十条）

22.承销团承销

证券发行依照法律、行政法规的规定应当由承销团承销的，组成承销团的承销商应当签订承销团协议，由主承销商负责组织承销工作。

证券发行由两家以上证券公司联合主承销的，所有担任主承销商的证券公司应当共同承担主承销责任，履行相关义务。承销团由3家以上承销商组成的，可以设副主承销商，协助主承销商组织承销活动。（办法第四十一条）

23.承销协议和承销团协议签订

承销协议和承销团协议可以在发行价格确定后签订。（办法第四十三条）

24.超额配售选择权

首次公开发行股票数量在4亿股以上的，发行人及其主承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。（办法第四十八条）

25.信息公开

行人及其主承销商应当将发行过程中披露的信息刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，同时将其刊登在中国证监会指定的互联网网站，并置备于中国证监会指定的场所，供公众查阅。（办法第五十三条）

26.招股意向书

发行人披露的招股意向书除不含发行价格、筹资金额以外，其内容与格式应当与招股说明书一致，并与招股说明书具有同等法律效力。（办法第五十四条）

四、监管和处罚

27.发行人、证券公司、证券服务机构及询价对象违反本办法

规定的，中国证监会可以责令其整改；对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，可以采取监管谈话、认定为不适当人选等行政监管措施，记入诚信档案并公布。（办法第六十条）

28.证券公司有下列行为之一的，除承担《证券法》规定的法

律责任外，自中国证监会确认之日起36个月内不得参与证券承销：

(1)承销未经核准的证券；

(2)在承销过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其

他宣传推介活动，以不正当手段诱使他人申购股票；

(3)在承销过程中披露的信息有虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。（办法第六十二条）

29.证券公司有下列行为之一的，除承担《证券法》规定的法

律责任外，自中国证监会确认之日起12个月内不得参与证券承销：

(1)提前泄漏证券发行信息；

(2)以不正当竞争手段招揽承销业务；

(3)在承销过程中不按规定披露信息；

(4)在承销过程中的实际操作与报送中国证监会的发行方

案不一致；

(5)违反相关规定撰写或者发布投资价值研究报告。（办

法第六十三条）

30.询价对象有下列情形之一的，中国证券业协会应当将其从

询价对象名单中去除：

(1)不再符合本办法规定的条件；

(2)最近12个月内因违反相关监管要求被监管谈话三次以

上；

(3)未按时提交年度总结报告。（办法第六十五条）

2010年3月《证券发行与承销》真题及解析

2010年3月证券从业考试《证券发行与承销》真题 一、单选题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求） 1. 可转债的最长期限为（）年。 A. 5 B.6 C.10 D.15 答案B 解析：可转换公司债券的最短期限为1年，最长期限为6年。分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制。 2. 拟发行上市公司的关联方不包括（）。 A.控股股东参股企业 B.发行人参与的联营企业 C.发行人总经理控制的企业 D.发行人主要供应商 答案D 3. E市公司公开发行新股是指（）。 A.上市公司向不特定对象发行新股 B.上市公司向特定对象发行新股 C.向原股东配售股份 D.向不特定对象公开募集股份 答案A

解析：上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。其中上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。 4. 保荐人应自持续督导工作结束后（）个交易日内向证券交易所报送“保荐总结报告书”。 A. 5 B.10 C.15 D.20 答案B 解析：保荐人应当自持续督导工作结束后10个交易日内向交易所报送“保荐总结报告书”。 5. 招股说明书中引用的财务报表在其最近1期截止日后（）个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过（）个月。 A. 1.6 B.3,6 C.6,3 D.6,1 答案D 6. 如投资者进行战略投资取得单一上市公司25%或以上股份并承诺在（ ）年内持低于25%的，外汇管理部门在外汇登记证上加注“外商投资股份公司（A 股并购25%或以上） A. 5 B.8 C.10 D.15

科目二考试步骤及要点

科目二考试操作步骤及要点考前准备： 1、擦拭并调好两边得倒后镜。 2、调好座椅且确定固定住。 3、系好安全带（切记！！！） 4、检查车门就是否关好，发动机就是否熄火。 5、验指纹（语音：验证通过，准备照相********）。 6、打左转向灯、松手刹、挂一档，松离合开始起步。 注意事项： 1、如遇雨天，一定要准备纸巾把倒后镜擦拭清楚。 2、座椅距离高度非常重要，一定要调试好。 3、安全带扣不要错插到副驾驶位。 4、验指纹前要试踩离合及试挂挡（1档与倒挡）。 5、倒后镜、座椅、安全带、发动机各项准备步骤， 一定要确认无误后才能验指纹。 6、松手刹后检查仪表上手刹灯就是否熄灭、确认成 功。 7、验指纹后一定要听到语音提示：通过验证才能起 步。 8、各项操作如有问题及时向领考员报告。 9、第一次考试途中听到“不合格”语音，可以继续

按练习去考完整过程，注意事项与第一次考一样。倒车入库 开始语音播报：“倒车入库考试开始”。 1、从右边入库： ①车挂①档车窗上钉梢与黄色感应线重叠时 →方向盘向右打一圈12点，踩停 ②车身摆直后方向盘回正，踩停 →调整车身与左侧黄线得距离

③车头刚好碰到黄色感应线时，踩停→方向盘向右打半圈 ④车门开关对准黄色虚线时，踩停→方向盘向右打满

⑤挂倒档、瞧右倒后镜（身体前倾，头放低一点）→镜中瞧到车尾与车库直角对齐→方向盘向左回到11点 ⑥瞧车轮与库直角调整到间距20cm左右入库 →调整车身，平行前方向根据车摆正回正

⑦身体靠后，头偏向左侧 →透过左倒后镜与车身得夹角瞧黄线消失时，踩停 2、左出库： ①挂①档出库→左肩膀过了黄线 →方向盘向左打一圈12点

10证券发行与承销第十一章重点

第十一章外资股的发行 第一节境上市外资股的发行（B股） 【考试要求】 了解境上市外资股投资主体的条件。熟悉增资发行境上市外资股的条件。熟悉境上市外资股的发行方式。 一、境上市外资股投资主体 1.定义。又称B股，在中国境注册的股份向境外投资者发行并在中国境证券交易所上市交易的股票。 2.特征。采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购、买卖。 3.投资主体的要求： 仅限于：A.外国的自然人、法人和其他组织 B.中国、澳门、地区的自然人、法人和其他组织 C.定居在国外的中国公民 D.拥有外汇的境居民 E.证监会认定的其他投资者 二、境上市外资股的发行与上市条件 1.募集设立公司申请发行境上市外资股的条件 依据：《关于股份境上市外资股的规定》 2.申请增资发行境上市外资股的条件 除应具备募集设立公司申请发行境上市外资股前3项条件外，还应符合： （1）公司前一次发行的股份已经募足，所得资金的用途与募股时确定的用途相符，并且资金使用效益良好。 （2）公司净资产总值不低于1.5亿元人民币。 （3）公司从前一次发行股票到本次申请期间没有重大行为。 （4）公司在最近3年连续盈利；原有企业改组或者国有企业作为主要发起人设立的公司，可以连续计算。 （5）中国证监会规定的其他情形。 发起方式设立的股份首次增资，申请发行境上市外资股，还必须符合募集设立公司申请发行B 股时关于向社会公开发行股份比例的要求：拟向社会发行的股份达公司股份总数的25%以上；拟发行的股本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达15%以上。

三、境上市外资股的发行方式 我国股份发行境上市外资股一般采取配售方式：承销商可将所承销的股份以议购方式向特定的投资者配售。 四、境上市外资股的发行准备 （一）实施企业改组方案 为了实现境外募股与上市目标，企业股份制改组方案一般应当遵循以下基本原则： 1.突出主营业务。 2.避免同业竞争，减少关联交易。 3.保持较高的利润总额与资产利润率。 4.避免出现可能影响境外募股与上市的法律障碍。 5.明确股份与各关联企业的经济关系。 （二）选聘中介机构 有关的中介机构包括： 1.承销商。应当委托境证券经营机构作为主承销商或者主承销商之一。也可以聘请国外证券公司担任国际协调人。 2.法律顾问。一般发行新股至少需聘请两类法律顾问：一类是企业的法律顾问；另一类是承销商的法律顾问。这两类法律顾问根据发行要求的不同，又分别包括两位法律顾问：中国境和境外的法律顾问。 3.审计机构。包括中国境具有证券相关业务资格的会计师事务所和国际会计师事务所。 4.评估机构。主要由境的评估机构担任。但是，在某些情况下，企业也可以聘请境外估值师对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估。此外，还需要有一家国的土地评估机构评估土地。 （三）尽职调查 尽职调查是指中介机构在企业的协助下，对拟募股企业与本次发行有关的一切事项进行现场调查、资料采集的一系列活动。参与者一般是主承销商、国际协调人、律师、会计师和估值师。尽职调查的主要作用在于：1.增强对企业的了解，发现问题。2.掌握第一手资料，写出招股说明书和其他相关材料。3.要求中介机构必须真正尽责，充分核实，减少失误，同时免除因调查不充分而可能导致的责任追究。 （四）提供法律意见 法律顾问的主要职责是向公司提供有关企业重组、外资股发行等方面的法律咨询等。主承销商的法律顾问协助其编制招股说明书等。 （五）资产评估 资产评估的目的在于提供企业真实的资产价值，向境外投资者反映企业的实际资产价值，同时也是为了防止国有资产的流失。根据要求，在设立股份时，境评估机构应当对投入股份的全部资产进行资产评估。评估的方法主要有重置成本法、现行市价法和收益现值法。对股份占用的土地进行评估时，要向国家土地管理部门申请办理土地评估立项与确认。评估机构在完成评估以后，应当出具评估报告。 （六）财务审计 会计师事务所的任务主要有两项：一是对公司的财务状况进行审计，并出具会计师报告（审计报告）；二是对公司的盈利预测进行审核。按照国际通行的做法，中国企业发行股票，首先应当按照中国的企业会计准则和会计制度编制财务报表。但是，需要国际会计师事务所参照国际会计准则，对企业的会计报表进行调整，并公开披露。 （七）设立公司

深圳证券交易所创业板首次公开发行证券 发行与承销业务实施细则

附件 深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则 第一章总则 第一条为了规范深圳证券交易所（以下简称本所）创业板首次公开发行证券发行与承销行为，维护市场秩序，保护投资者合法权益，根据《证券发行与承销管理办法》（以下简称《承销办法》）《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》（以下简称《特别规定》）等相关规定，制定本细则。 第二条经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）注册后，首次公开发行证券在创业板的发行承销业务，适用本细则；本细则未作规定的，按照《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（以下简称《网下发行实施细则》）等有关规定执行。 第三条证券公司承销首次公开发行证券，应当依据本细则以及中国证监会有关风险控制和内部控制等相关规定，制定严格的风险管理制度和内部控制制度，加强定价和配售过程管理，落实承销责任，防范利益冲突。 保荐机构、承销商、投资者及其他相关主体应当诚实守信，严格遵守法律法规、本所业务规则和相关行业规范的规

定，不得进行利益输送或者谋取不当利益。 第四条发行人和主承销商应当按照规定编制并及时、公平披露发行承销信息披露文件，保证所披露信息的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 证券服务机构和人员应当严格遵守法律法规和本所业务规则，遵循本行业公认的业务标准和道德规范，严格履行职责，对其所出具文件的真实性、准确性和完整性承担责任。 第五条本所根据相关法律法规、业务规则以及本细则的规定，对创业板首次公开发行证券发行承销活动及发行人、证券公司、证券服务机构、投资者等参与主体实施自律监管。发行承销涉嫌违法违规或者存在异常情形的，本所可以要求发行人和承销商暂停或中止发行，对相关事项进行调查，并上报中国证监会。 第二章发行程序 第六条取得中国证监会予以注册的决定后，发行人和主承销商应当及时向本所报备发行与承销方案。发行与承销方案应当包括发行方案、初步询价公告（如有）、投资价值研究报告（如有）、战略配售方案（如有）、超额配售选择权实施方案（如有）等内容。 第七条本所在收到发行与承销方案后5个工作日内无异议的，发行人和主承销商可依法刊登招股意向书，启动发行工作。 发行人和主承销商报送的发行与承销方案不符合本细

科目二考试流程的详解

科目二考试流程的详解 科目二考试流程的详解 车门开关: 开车门的正确方式：拉开门→_→坐进去→_→关车门。OK！ 门窗控制: 在调节非驾驶室车窗的时候，注意留意其他车窗位置的乘客是否有将身体部位伸出车窗的情况，以防夹伤。按下去是降下窗户，往上提是升起窗户。 注意事项： 门一般有2-3段开启，会有内力自动弹到指定位置，需要用手把住防止门弹开。 关门的时候，要用力关上，否则关不紧。 学车中如果遇到什么不懂的的可以咨询我们金牌教练. 在坐稳准备关门的时候，小心身边物品滑落到门框上，若此时门刚好关上，那。。。。 座椅调整: 调座位同样也需要注意诸多地方。好多驾驶员仅仅是将其调到自己觉得舒服就结束了。其实一些点在调节座位的时候也需要留意，才能做到安全与舒适兼顾。 调节座椅的前后位置: 如果座椅与踏板的距离较大，司机伸腿就会比较舒服，但用脚踩踏板时的准确度与力度都会比较差。反之如果座椅与踏板的距离较

小，腿脚就很容易疲劳。调整的方法是将座椅前后推，让左腿踩踏 离合器踏板能够自然轻松，且能够踩到底。 前后位置的调节座一般在座椅下方，有一个把手，拉起之后就可以前后滑动座椅了。 调整靠背的位置: 靠背越往后倾斜，人的感觉越舒服，但过于倾斜会影响操纵汽车，所以要保持恰当的倾斜度。靠背的调节一般是调节到手握持方向盘 的时候不会绷直，稍微弯曲，并且能够扣住方向盘12点方向。这个 要配合座椅前后来调节。 学车中如果遇到什么不懂的的可以咨询我们金牌教练微 信:xueche666 调节靠背位置的机关一般位于座椅左边（副驾驶位于右边）的一个拨杆。 安全带: 安全带肩带和腰带的主要作用是为了在事故时缓冲驾乘人员向前或者向后的惯性，尽量把其固定在座椅上。正确佩戴安全带时，肩 带应该跨过胸腔，腰带应该紧贴髋骨。这样做主要是为了使事故时 的冲击力作用在我们的骨骼上而不是我们柔软的内脏器官上。 虽然扣上安全带后，卡扣会发出“啪”的一声，但是我们还是应该拉扯一下安全带确保安全带锁扣已经扣好且没有损坏。这是很多 车主在使用安全带时忽略的步骤。 手刹: 手刹拉杆在挡把区域旁。手刹又称驻车制动，在长时间停车的时候将手刹拉起来，可以不用踩住刹车。手刹使用方法如下：用力一 口气往上拉到底就是拉住手刹；按下手刹拉杆前端的`按钮，微微往 上拉动拉杆后，就能轻松地将拉杆按下，这样就是放开手刹。学车 中如果遇到什么不懂的的可以咨询我们金牌教练微信:xueche666

《证券发行与承销》的重点与难点(二)

《证券发行与承销》的重点与难点（二） 第四章债券的发行承销 债券是一种重要的信用工具，它的运作过程首先是发行和承销。本章主要包括债券发行的目的与条件，债券发行的审核制度和主要 审核方式，政府债券、公司债券的发行程序，债券信用评级的目的 和根据，我国金融债券、企业债券、公司债券和可转换公司债券的 发行管理概况等内容。本章共分四节，分别是债券发行的目的与条件，西方主要国家债券发行制度及程序，债券的信用评级和我国金 融债券、企业债券的发行管理。 第一节是债券发行的目的与条件，主要内容有债券发行的目的，债券发行市场的要素和债券发行条件、发行方式。债券可以分为国债、金融债券、企业债券和公司债券，这些债券分别有各自的发行 目的。债券发行条件则包括发行金额、期限、偿还方式、票面利率、付息方式、发行价格、收益率、发行费用、税收效应以及有无担保 等项内容。本节的重点是如何确定债券发行条件和发行方式。 第二节是西方主要国家债券发行制度及程序，内容有债券发行 的审核制度和债券发行的程序。世界各国证券主管机关对债券发行 都采取审核制度，审核方式主要有两种：一种是核准制，一种是注 册制。两种审核方式的比较是本节的重点。债券发行的程序主要涉 及政府债券发行程序、公司债券发行程序等内容。 第三节是债券的信用评级，内容包括信用评级的目的、根据、

程序、债券级别的划分及等级定义、分析指标，以及所需资料的收 集整理。债券信用评级的目的是将发行人的信誉和偿债的可靠程度 公诸投资者，以保护投资者的利益，使之免遭由于情报不足或判断 不准而造成的损失。债券信用评级是评价该种债券的发行质量、债 券发行人的资信状况和投资者所承担的投资风险，主要根据三个因素：债券发行人的偿债能力、债券发行人的资信状况和投资者承担 的风险水平。根据债券风险程度的大小，债券的信用级别一般分为 十个等级，最高是AAA级，最低是D级。本节的重点是一整套科学 的信用评级指标体系的建立，一般来说，该指标体系包括四个方面 内容：产业分析、财务分析、信托证书的分析和国际风险的分析。 第四节是我国金融债、企业债和公司债券的发行管理，包括金 融债券的发行、企业债券的发行、公司债券的发行和可转换公司债 券的发行等四方面内容。债券的发行要经过审核，发行时可采用包销、分销等方式。在本节中，可转换公司债券的发行、上市、转换 及偿还是难点。 第五章我国的国债发行与承销 本章共分四节，分别为国债一级自营商，我国国债的发行方式，国债承销程序，国债承销的价格、风险和收益。 第一节介绍国债一级自营商，主要内容有：国债一级自营商的 性质、地位及其产生和发展，我国国债一级自营商的资格条件与审批，国债一级自营商的权利与义务。国债一级自营商是国债一级市

证券发行与承销的流程要点梳理

证券发行与承销的流程要点梳理 【说明】 下文中，“办法”指《证券发行与承销管理办法》； “通知”指《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》； “备忘录”指《对首次公开发行股票询价对象条件和行为的监管要求——股票发行审核标准备忘录第18号》。 一、询价与定价 1.首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者（以下称询 价对象）询价的方式确定股票发行价格。（办法第五条） 2.询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。 3.首次发行的股票在中小企业板、创业板上市的，发行人及其 主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。（办法第十四条） 4.发行人及其保荐机构应通过初步询价确定发行价格区间，通 过累计投标询价确定发行价格。（通知第三条） 5.保荐机构应在初步询价时向询价对象提供投资价值研究报 告。（通知第三条） 6.公开发行股数不足4亿股的，参与初步询价的询价对象应不 少于20家；公开发行股数在4亿股（含4亿股）以上的，参

与初步询价的询价对象应不少于50家。（通知第四条） 7.询价对象按照参与初步询价时，其报价区间的上限不得高于 下限的20％。发行人及其保荐机构根据询价结果确定发行价格区间（询价区间），询价区间的上限不得高于区间下限的20％。（备忘录第三条第（三）款） 8.符合本通知规定的所有询价对象均可参与累计投标询价。（通 知第五条） 9.主承销商的证券自营账户不得参与本次发行股票的询价、网 下配售和网上发行。与发行人或其主承销商具有实际控制关系的询价对象，不得参与本次发行股票的询价、网下配售，可以参与网上发行。（办法第17条） 二、证券发售 10.首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资 者配售股票。发行人应当与战略投资者事先签署配售协议，并报中国证监会备案。（办法第二十二条） 11.战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累 计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。 （办法第二十三条） 12.发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配 售股票。公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的20%；公开发行股票数量在4亿股以上的，配

20XX年科目二考试流程及注意事项

20XX年科目二考试流程及注意事项 科二考试一直让很多学员心存害怕，要是能提前了解考试流程和关键技巧点，做好准备并且心中有数，会大大缓解紧张情绪，提高考试通关率，下面就跟随作者一起来看看吧! 一、进入考场 1、进入考场后，首先确认自己的考试信息，包括名字、身份证号、排号顺序、考试车号码等。如果发现有问题赶快资讯，不要等马上到你考试再慌了阵脚。 2、考场候考时，注意观察场地情况和项目顺序，可以问问考完的学员考场内有没有什么要特别注意的地方，做足心理准备。 二、考试准备 1、上车后调好座椅，两只脚踩踩离合刹车，要对考试车离合有个大致感受 2、根据身高，调整左右后视镜的角度，然后系好安全带 3、拉一拉安全带有没有系紧，检查车门有没有关好，档位是不是在空档上，手刹是不是拉紧 4、确认无误后，等待电子考官指挥，按指纹开始考试 5、按照规定路线进入考试区域，控制车速 在进入考场前，要等上一个学员完成项目后再进入。进行每一个项目时，要等电子考官的’口令出现后再操作，不要着急。 三、倒车入库 1、进入考场后，先将考试车停到指定区域，再进行倒库操作 2、整个项目包括2次倒库出库，倒完第一次后，要向反方向出库 3、结束项目，把车开到出口位置，完成考试 注意事项 ①项目全程要时刻观察后视镜，确认车身与边线的距离，避免车轮压线出线 ②通过找准点位找到打方向的时机，宁打早勿打晚，这样还有调整的空间 ③车身没完全入库时，不要太早停车，注意离合掌控，避免中途停车 四、侧方停车 1、进入考试区域后，要开到车库前方，车身与车库边线平行

2、从右后方开始倒车进库 3、出库时注意观察右侧后视镜，确认右侧车轮与边线的距离，避免压线 注意事项 ①进库前，车轮要与边线保持30cm左右的距离，不要太近也不要太远 ②出库时，记得打开左转向灯再转动方向盘 五、坡道定点停车起步 1、上坡前最好就把车对准停车区域开过去，在坡上就不用太大调整了 2、停车后，车轮要与边线的距离在30cm以内，车头要在黄线区域内 3、重新起步，缓抬离合到半联动，自然起步不能溜车熄火 注意事项 ①最容易出现熄火溜车，一定要注意操作顺序，缓抬离合，别忘放手刹 ②定点停车时，当边线与车前盖1/3处重合，基本上就在30cm以内了 六、曲线行驶+直角转弯 按考试规定路线行进即可。 注意事项 ①进入考试区域前，都要尽量靠近路线外侧行进 ②转弯时，打死方向盘，脚下离合要稍微松一松防止熄火停车 七、完成考试 1、没有听到“考试结束”口令前，不要自己提前解开安全带下车 2、考试结束后要去指定的地点签字，考试才算真正结束

10证券发行与承销第四章重点

第四章公司融资 【考试要求】 了解各种公司融资方式的含义。熟悉融资成本的含义；掌握个别资本成本、加权平均资本成本和边际资本成本的含义、计算及运用。熟悉资本结构理论的容及其发展。掌握不同融资方式的特点及融资方式选择。 【基本容】 第一节公司融资概述 分类 资金来源:部融资和外部融资； 金融中介所起作用:直接融资和间接融资； 产权关系:股权融资和债务融资； 融资期限:短期融资与长期融资。 一、部融资与外部融资部融资是来源于公司部的融资，即公司将自己的储蓄（未分配利润和折旧等）转化为投资的融资方式。外部融资是来源于公司外部的融资，即公司吸收其他经济主体的储蓄，使之转化为自己的投资的融资方式，包括发行股票、发行债券、向银行借款，公司获得的商业信用、融资租赁也属于外部融资的围。 （一）部融资的特点 1.自主性。 2.有限性。 3.低成本性。 4.低风险性。 （二）外部融资的特点 1.高效率。 2.高成本。 3.高风险性。 二、股权融资与债务融资 股权融资是指公司以出让股份的方式向股东筹集资金，包括配股、增发新股以及股利分配中的送红股（属于部融资的畴）。债务融资则是公司以发行债券、银行借贷方式向债权人筹集资金。 （一）股权融资的特点 1.公司财务风险小。 2.融资成本较高。首先，前面已讨论过，由于股东比债权人承担更大的风险，因而比债权人要求的回报更高；其次，由于股东的红利只能从税后利润中支付，使得股权融资不具备冲减税基的作用；最后，股权融资也不利于企业财务杠杆作用的发挥。因此，股权融资的成本一般高于债务融资的成本。 3.股权融资可能引起企业控制权变动。 （二）债务融资的特点 1.公司财务风险较大。 2.融资成本较低。债务融资能够提高上市公司的净资产收益率，具有财务杠杆的作用。当然，这要以上市公司的资产利润率超过债务融资成本为条件。同时，利息的支付具有冲减税基的作用。 3.与股权融资相比，债务融资一般不会产生对企业的控制权问题。

科目二考试详细流程重点难点技巧解析

科目二考试详细流程重点难点技巧解析 考驾照的话，大家基本上都会先找一个不错的驾校，报过名之后就是体检，有些地方的驾校可以边学习科目一知识边练习科目二的，不过也有一些驾校是规定只有考过科目一之后才可以开始练车，不过早几天练晚几天练都没有特别大的关系，主要是能在练习的时候熟练掌握考试内容及技巧，考试能一次顺利通过就可以了。 等开始练习科目二的时候，你会发现大部分时间都会用来练习倒车入库，一般整个科目二练习下来需要大概半个月的时间，教练才会帮你约考，考前的两三天还会有一个集训。需要注意的是考试的当天一定不要迟到，本来参加考试的人就多，需要排很长的队的，如果你再迟到了恐怕你们一起去的学员都得被排到最后了，差不多要等一天的时间。

考试当天到了候考厅之后，需要你做的就是调整好自己的心态，如果实在紧张可以跟旁边的人聊聊天缓解一下，或者回忆一下考试的整个流程来巩固一下知识点，一般科目二的第一个考试项目是倒车入库。 一、倒车入库。 倒车入库中需要重点掌握的地方有离合器、方向盘的控制以及30cm距离的把握。 1、对于离合器的控制，主要是为了保持车速的稳定且缓慢行驶，因为如果车速过快的话很容易偏离预期轨迹甚至有压线的危险； 2、对于方向盘的控制，主要是为了能把握住关键位点，比如在倒库过程中有一个打死方向盘的操作需要非常快速的打死方向盘，如果速度太慢的话就会错过最佳点，很可能会

造成压线的情况；另外在车子入库后修正车身也需要方向盘的极力配合才行，往哪打打多少回多少都是相当严谨的； 3、对于30cm距离的把握，从领车开始车身就要尽量与边线保持30cm的距离，因为这个距离是最容易倒库的距离，然后在倒库过程中，以右倒库为例，当向右打死方向盘后，就要通过右后视镜观察预判按照目前的轨迹，车身与右入库角的距离是否为30cm，只有在保持30cm距离的情况下倒入库中的时候才会正好是在库的中间位置，如果明显小于30cm就提前回点方向调整一下，如果是大于30cm就不能调了。 在倒车入库中要么你的关键点位每次都能找的特别准，要么你微调方向比较厉害，那样的话即使你错过了一点点关键位点，也可以通过微调的方式把车子调整过来。 二、侧方停车。 1、侧方停车中的30cm距离也很重要，一旦进入侧方停车的考试区域就要提前做好调整车身与边线距离的准备了，可以以雨刷头为参考，当雨刷器头最高点与路边线重合的时候保持前行，至规定停车位置停车。

证券发行与承销笔记

第一章证券经营机构的投资银行业务 第一节投资银行业务概述 (一)投资银行业的含义 1，狭义含义：只限于某些资本市场活动，着重指一级市场上的承销业务、并购和融资业务的财务顾问。 2，广义含义：涵盖众多的资本市场活动，包括公司融资、并购顾问、股票和债券等金融产品的销售和交易、资产管理和风险投资业务等。 (二)国外投资银行业的发展历史 1999年11月美国《金融服务现代化法案》的公布，意味着20世纪影响全球各国金融业分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营的新时代。2008年美国由次贷危机引发的金融风暴，使几十年来人们所熟知的华尔街模式发生了重大转变，华尔街大型投资银行将不再只受美国证券交易委员会的监管，而将处于美国银行监管机构的严密监督之下，接受额外的监管。 (三)我国投资银行业务的发展历史 1，发行监管制度的演变。发行监管制度的核心容是股票发行决定权的归属。目前国际上股票发行监管有两种类型：一种是政府主导型，即核准制；另一种是市场主导型，即注册制。我国目前的股票发行管理属于政府主导型。1998年之前，我国股票发行监管制度采取发行规模和发行企业数量双重控制的办法。 2003年12月28日，中国证监会颁布了《证券发行上市保荐制度暂行办法》，于2004年2月1日开始实施。2006年1月1日实施的经修订的《中华人民国证券法》(以下简称《证券法》)在发行监管方面明确了公开发行和非公开发行的界限；规定了证券发行前的公开披露信息制度，强化社会公众监督；肯定了证券发行、上市保荐制度，进一步发挥中介机构的市场服务职能；将证券上市核准权赋予了证券交易所，强化了证券交易所的监管职能。 2，股票发行方式的演变。我国在股票发行方式方面的变动是非常多的，可以分为几个阶段：(1)自办发行；(2)有限量发售认购证；(3)无限量发售认购证；(4)无限量发售申请表方式以及与银行储蓄存款挂钩方式；(5)上网竞价方式；(6)全额预缴款比例配售；(7)上网定价发行；(8)基金及法人配售；(9)向二级市场投资者配售；(10)上网发行资金申购。 3，股票发行定价的演变。20世纪90年代初期，公司在股票发行数量发行价格和市盈率方面完全没有决定权，基本上由中国证监会确定采用相对固定的市盈率。 从1994年开始我国进行股票发行价格改革在段时间实行竞价发行(只有几家公司试点后未推行)。大部分采用固定价格方式。2005年1月1日试行首次公开发行股票询价制度这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。 2006年9月11日中国证监会审议通过《证券发行与承销管理办法》自2006年9月19日起施行。该办法细化了询价、定价、证券发售等环节的有关操作规定。 4，债券管理制度的发展历史。 (1)国债。有关国债的管理制度主要集中在二级市场方面。1992年3月18日国务院发布《中华人民国国库券条例》自发布之日起施行。 (2)金融债券。1994年我国政策性银行成立后，发行主体从商业银行转向政策性银行。首次发行人为国家开发银行；随后中国进出口银行、中国农业发展银行也加入到这一行列。政策性金融债券经中国人民银行批准，面向金融机构发行。2005年4月27日，中国人民银行发布了《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，发行体增加了商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构。

科目二场地考试流程及技术要点(20个步骤轻松通过考试)

科目二考试流程： 一、倒桩； 二、侧方位停车； 三、定点停车、斜坡起步； 四、单边桥； 五、抽考内容： A、直角转弯， B、障碍物， C、限宽门（2档20码以上）， D、曲线行走， E、百米加减档。 一、倒桩：就不多说了，平时到驾校天天都在操练，平时怎么练就怎么考。（倒桩第一次不通过，不要灰心，现场马上就有一次补考机会） 通过倒桩后才能接着考下面的场地考试项目。 科目二场地考试技术要点（20个步骤轻松通过考试）特别注意，全场道路都有红外线监控。开车尽量靠道路中间走，不要太靠边了。所有边都有红外线管道。（现场也有一次补考机会，但是倒桩时候用过补考机会了，场地考就没有补考机会了。） 1、上车先打右转向灯（向上扳动）、再打左转向灯（向下扳动），表示同意考试； 二、侧方位停车： 2、进一档，起步开到两杆子中间靠杆子30公分左右处； 3、侧方位停车：往后看车尾过杆子30公分处向右打死方向，伸头看车尾差不多对齐侧后杠，低头看后轮压线，马上回转打死方向，再看前轮进位后停车3秒左右，听到考官铃声后：说明侧方位停车结束，可以进行下一个考试项目。 到此完成侧方位停车，不能停车，继续往下走，考以下项目。 三、定点停车、斜坡起步： 4、点亮左转向灯（向下扳动），否则扣分。 5、往外看不压红外线管道，向前走。 6、尽量靠着外线走（一般场地会有围墙，即靠墙走），这样定点停车时容易把车开直。 7、上坡，此处有两条线。小车尽量离内线5公分左右上坡（注意：外线是考打车用的），这样容易目测出定点和轮胎的距离。 8、伸头看定点的位置，估计前轮中点到达定点后停车。停3秒左右继续向前走。 9、点亮左转向灯（向下扳动），否则扣分。然后上一档。 10、使用半离合，慢慢松开脚刹，感觉车身抖动时，放开脚刹，轻轻加点油门，向上走，即完成斜坡起步。（注意：此过程千万不能后退，后退扣分。）到此完成定点停车、斜坡起步，不能停车，继续往下走，考以下项目。 四、单边桥： 11、过了斜坡顶顶后，下坡带着脚刹下，慢慢到了坡低，来个大转弯（尽量

证券发行与承销学习笔记

证券发行与承销学习笔记 重要的法律： 《中华人民共和国证券法》1998年12月颁布，1999年7月1日正式施行。修订后的《证券法》于(2006年1月1日)开始实施。 2006年9月11日中国证监会审议通过《证券发行与承销治理方法》，自(2009年9月)起施行;该方法细化了询价、定价、证券发售等环节的有关操作规定。 12.有关国债的治理制度要紧集中在二级市场方面，l999年公布了( 《凭证式国债质押贷款方法》)。 1998年通过的《证券法》对公司债券的发行和上市作了特不规定，规定公司债券的发行仍采纳(审批制)。 20.上海证券交易所和深圳证券交易所对企业债券上市实行(上市推举人)制度。 第一章证券经营机构的投资银行业务介绍 第一节投资银行业务概述 1. 定义： 狭义：只限于某些资本市场活动，着重指一级市场上的承销业务、并购和融资业务的财务顾问。 广义：涵盖众多的资本市场活动，包括公司融资、并购顾问、股票和债券等金融产品的销售和交易、资产治理和风险投资业务等。

2. 国外投资银行业的进展历史： 19世纪分业经营（1964年《国民银行法》禁止国民银行从事证券市场活动） 20世纪初期混业经营（1927年《麦克顿法》取消了禁止商业银行承销股票的规定） 20世纪30年代分业经营（1929年10月华尔街股市大崩盘，引发金融危机和经济大萧条，其中1933年的《证券法》和《格拉斯.斯蒂格尔法》从法律上确定了证券业务和存贷业务的分业经营。） 20世纪末的混业经营（1999年11月，《金融服务现代化法案》标志着全球进入了金融自由化和混业经营的新时代。） 3. 我国的投资银行业的进展历史： 发行监管制度的演变： 核心：股票发行决定权的归属。 （两种类型：1. 核准制--政府主导型。2. 注册制—市场主导型） 股票发行方式的演变： 自办发行有限量发售认购证无限量发售认购证银行储蓄存款挂钩方式上网竞价方式全额预缴款、比例配售（余额即退和余款转存）上网定价发行（类似网下的全额预缴、比例配售、余款即退）基金及法人配售（公司发行股票都能够向法人配售）向二级市场投资者配售上网发行资金申购。 现在均采纳上网资金申购方式公开发行股票。 股票发行定价方式的演变：

科目二考试流程与注意事项

科目二考试流程与注意事项 科目二考试流程与注意事项 1、考试带好身份证; 2、上车调整座椅尤其注意靠背角度，以平时训练角度为宜; 3、车速一定要慢，不然容易错过停车时机，考试不限时，请稳 定发挥; 4、倒库中第三步(倒车，看左后门黑立柱同前中杆任意点刚重合(刚形成夹角)时，停车，向右回半圈方向)，若根本无法重合，说明 前面步骤停车位置和角度有问题，此时如确保可以入库，可直接打 满入库即可，不要乱动方向; 5、考试开始后不要随便换档，电脑记录换档次数，随便换档会 造成提前用光换档次数，造成未完成便不及格，但不限制刹车次数; 档未挂上的不包括在内; 6、上车发现反光镜角度问题、座椅无法调整，及时举手向考试 员或保安事宜，切忌慌张和凑合开; 7、车到库前左右两侧倒车起点时，都要保证方向是回正的'，车身是正的;若你在二号库考试，左边库外的倒车起点线前是一面玻璃，对正车时可以看玻璃内反射; 8、不要在别人考试时穿越库内，不然该学员会被红外线误判;考试时不要将身体任何部位伸出窗外，否则会被红外线误判为撞杆挡杆; 9、保持冷静，不紧张，必要时做深呼吸; 1、签到：

（1）、考生须持本人身份证和准考证，根据预约的日期及考试 场次，提前30分钟到候考大厅验证指纹领取签到号; （2）、签到号是上车考试的凭证，考试时，科目二考场只叫号、不叫名。 2、候考： （1）、考生进入候考大厅后，应该遵守考场纪律，不得随意吵 闹和走动，候考过程需要暂时离开的，需向工作人员申请办理离场 登记; 3、上车准备： （1）上车后迅速调整好座椅、后视镜、系好安全带; （2）一切准备就绪后验证指纹，根据语音提示进入相应的考道 考试。 4、科目二考试规则： （1）考试时有两次机会，要求每次机会五个项目都要合格，如 果有一项不合格，则五个项目都要重考。 （2）如果第一次机会考试不合格，接着就进行第二次考试，考 试流程跟第一次相同，而且是同一辆车、同一条考道，须重新验证 指纹。 5、考生科目二考试结束后，必须迅速离场，不得妨碍和指挥他 人考试，从出口离开考场，然后带上签到号到成绩打印窗口打印成 绩单。

证券从业资格考试证券发行与承销模拟试题及答案

证券从业资格考试证券发行与承销模拟试题及答案 一、单项选择题（本类题共60小题，每题0．5分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确。多选、错选、不选均不得分） 1．根据《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》，资产支持证券是指由（）作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。 A．证券公司 B．中国证监会 C．一般企业 D．银行业金融机构 2．《证券发行上市保荐业务管理办法》已经2009年4月14日中国证监会修改，并自（）起施行。 A．2009年6月1日 B．2009年6月14日 C2009年7月1日 D．2009年7月15日 3．1998年通过的《证券法》对公司债券的发行和上市作了特别规定，规定公司债券的发行仍采用（）。 A．注册制 B．审核制 C．审批制 D．核准制 4．2006年9月11日中国证监会审议通过《证券发行与承销管理办法》，自（）起施行。该办法细化了询价、定价、证券发售等环节的有关操作规定。 A．2006年12月

B．2006年11月 C．2006年10月 D．2006年9月 5．2000年2月13日，中国证监会下发通知试行向二级市场投资者（）的办法。 A．交易注册 B．配售新股 C．配售登记 D．交易核准 6．预先核准的公司名称，其保留期为（）。 A．2个月 B．3个月 C．4个月 D．6个月 7．采用发起设立方式的，发起人缴付全部出资后，应当召开（），选举董事会和监事会成员，并通过公司章程草案。 A．董事会 B．全体发起人大会 C．股东大会 D．创立大会 8．股份有限公司增加或减少资本，应当修改公司章程，须经出席股东大会的股东所持表决权的（）以上通过。 A．1／3 B．1／2

证券从业资格考试题库证券发行与承销真题及答案

证券从业资格考试题库证券发行与承销真题及答案 一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求) 1. 可转债的最长期限为( )年。 A. 5 B.6 C.10 D.15 答案 B 解析：可转换公司债券的最短期限为1年，最长期限为6年。分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制。 2. 拟发行上市公司的关联方不包括( )。 A.控股股东参股企业 B.发行人参与的联营企业 C.发行人总经理控制的企业 网址：https://www.sodocs.net/doc/3c208785.html,/

D.发行人主要供应商 答案 D 3. E市公司公开发行新股是指( )。 A.上市公司向不特定对象发行新股 B.上市公司向特定对象发行新股 C.向原股东配售股份 D.向不特定对象公开募集股份 答案 A 解析：上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。其中上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。 4. 保荐人应自持续督导工作结束后( )个交易日内向证券交易所报送“保荐总结报告书”。 A. 5 B.10 网址：https://www.sodocs.net/doc/3c208785.html,/

C.15 D.20 答案 B 解析：保荐人应当自持续督导工作结束后10个交易日内向交易所报送“保荐总结报告书”。 5. 招股说明书中引用的财务报表在其最近1期截止日后( )个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过( )个月。 A. 1.6 B.3,6 C.6,3 D.6,1 答案 D 6. 如投资者进行战略投资取得单一上市公司25%或以上股份并承诺在( )年内持低于25%的，外汇管理部门在外汇登记证上加注“外商投资股份公司(A股并购25%或以上) 网址：https://www.sodocs.net/doc/3c208785.html,/

科目二考试流程及注意事项

科目二考试流程及注意事项 科目二考试流程及注意事项 一、进入考场 1、进入考场后，首先确认自己的考试信息，包括名字、身份证号、排号顺序、考试车号码等。如果发现有问题赶快资讯，不要等马上到你考试再慌了阵脚。 二、考试准备 1、上车后调好座椅，两只脚踩踩离合刹车，要对考试车离合有个大致感受 3、拉一拉安全带有没有系紧，检查车门有没有关好，档位是不是在空档上，手刹是不是拉紧 4、确认无误后，等待电子考官指挥，按指纹开始考试 5、按照规定路线进入考试区域，控制车速 在进入考场前，要等上一个学员完成项目后再进入。进行每一个项目时，要等电子考官的口令出现后再操作，不要着急。 三、倒车入库 1、进入考场后，先将考试车停到指定区域，再进行倒库操作 2、整个项目包括2次倒库出库，倒完第一次后，要向反方向出库 3、结束项目，把车开到出口位置，完成考试 注意事项

①项目全程要时刻观察后视镜，确认车身与边线的距离，避免车轮压线出线 ②通过找准点位找到打方向的时机，宁打早勿打晚，这样还有调整的空间 ③车身没完全入库时，不要太早停车，注意离合掌控，避免中途停车 四、侧方停车 1、进入考试区域后，要开到车库前方，车身与车库边线平行 2、从右后方开始倒车进库 3、出库时注意观察右侧后视镜，确认右侧车轮与边线的距离，避免压线 注意事项 ①进库前，车轮要与边线保持30cm左右的距离，不要太近也不要太远 ②出库时，记得打开左转向灯再转动方向盘 五、坡道定点停车起步 1、上坡前最好就把车对准停车区域开过去，在坡上就不用太大调整了 2、停车后，车轮要与边线的距离在30cm以内，车头要在黄线区域内 3、重新起步，缓抬离合到半联动，自然起步不能溜车熄火 注意事项 ①最容易出现熄火溜车，一定要注意操作顺序，缓抬离合，别忘放手刹

证券发行与承销试题及答案

证券发行与承销试题及 答案 Company Document number：WUUT-WUUY-WBBGB-BWYTT-1982GT

模拟题：证券发行与承销试题 证券发行与承销试题 一、单项选择题 1.公司短期投资的记帐方法采用——。 A.成本法 B.市值法 C.重置法 D.成本与市价孰低法 2.股份有限公司最主要的会计报表是——。 A. 资产负债表和现金流量表 B. 资产负债表和利润分配表 C. 资产负债表和损益表 D. 资产负债表和股东权益增减变动表 3.股份有限公司发起人的工业产权作价出资的金额不得超过公司注册资本的——。 A. 10％％ C. 30％％ 4.资产负债比率的正确计算公式是——。 A.（负债总额/资产总额）×100％ B．（资产总额/负债总额）×100％ C.（净资产/负债）×100％ D.（负债/净资产）×100％ 5.关于任意公积金，下列说法正确的是——。 A. 任意公积金的提取是由总经理决定的 B. 任意公积金应从未分配利润中提取 C. 任意公积金的提取必须经股东大会决议

D. 《公司法》规定，任意公积金至少要占税后利润的5％ 6.新设合并，指两个或两个以上的公司各自解散，在此基础上设立一个新的股份有限公司，这个新设的股份有限公司——原有几个公司的全部资产和业务。 A. 接管 B. 不接管 C. 收购 D. 放弃 7.股份有限公司的破产标准是——。 A. 资产负债标准 B. 资不抵债标准 C. 盈亏平衡标准 D. 现金流量标准 8.股份有限公司的破产案件由——所在地及股份有限公司住所地的人民法院管辖。 A. 债务人 B. 债权人 C. 董事会 D.可以由债权人选择 9.承销机构应在承销期满后——日内向证监会提交承销报告。 10.债权人会议同意债务人的和解协议的，需要出席的债权人的过半数同意，这些债权人所代表的债权应占无担保债权总数的——以上。 A. 1/2 B. 2/3 C. 1/3 D. 3/4 11.股份有限公司宣告破产以后，由——接管公司，对破产财产进行清算、评估和处理、分配。 A. 债权人 B. 清算组 C. 专家组 D. 政府部门 12.股份有限公司解散时，清算出的公司财产应优先支付给——。 A. 职工工资和劳保费用 B. 缴纳所欠税款 C. 清偿公司债务 D. 清算费用

科目二考试流程与要点

科目二考试流程与要点文稿归稿存档编号：[KKUY-KKIO69-OTM243-OLUI129-G00I-FDQS58-

科目二考试流程与要点 一、上车试踏离合、调座椅、后视镜、系安全带、打方向灯、踏紧离合和刹车挂1档、松手刹、轻抬离合前行。 二、倒车入库 1、右倒库：窗框对准白线，向左打死方向，车头对准第二个虚线右端，人到虚线处停车，挂5档倒车，左后视镜到虚线前沿向右打死方向，目光紧盯右后视镜，车身距右拐角20厘米时回正方向，根据车身与右拐角的距离，选择向右打方向的时机（距离大早打，距离小晚打），车身入库后回正方向并修正。后视镜盖住白线停车（人到黄线）。 2、左倒库：挂1档，首先观察左侧车身与白线的距离（距离若大，出库前加个45—90度方向），车头到白线向左打死方向，门闩对准拐角踏紧离合和刹车停车，换5档倒车，车身入库后回正方向并修正。换1档前行，车头到白线向右打死方向，按路线开至侧方位。 三、侧方位停车 1、入库：窗框对准黄线向右打死方向，保证车身1/3在黄线外，看不见第二条白线停车，换5档倒车，白线快消失时向右打死方向（根据车身与黄线的距离，距离大早打，距离小晚打），看到右拐角回正方向，车后轮到白线向左打死方向。观察后视镜找准停车位。 2、出库：打方向灯。换1档前行，看见拐角回正方向，窗框到白线，向右打方向。按路线开至坡道。 四、坡道定点停车和起步 保持1/3车身在右侧黄线外，通过前、后视调正车身，窗框对缺口前端停车。停车即打左信号灯（默数3秒），轻抬离合，感到车身抖动保持停顿，轻放刹车，再轻抬离合至车身启动（做到两块两慢一停顿），轻踏刹车，控制车速下坡。按路线开至直角拐弯。 五、直角拐弯 车速控制好，认真观察前方考试车辆的情况，可在考试区域外停车等候。驾驶位置和指示箭头重合，窗框对准黄线向左打死方向，车身一正快速回方向。六、S弯：车速控制好，认真观察前方考试车辆的情况，可在考试区域外停车等候。做到车速慢、方向配合好，车头紧贴圆弧走。出弯时观察后视镜选择回正方向的时机。