石家庄塑料管项目投资分析报告
石家庄塑料管项目
投资分析报告
投资分析/实施方案
石家庄塑料管项目投资分析报告说明
PVC管道在国内推广最早，是使用量最大的塑料材质管材，但产量占比呈下降趋势。PVC管道便宜、强度较大，广泛用于给排水、通信、电力等领域；但柔性不如其他塑料管材、热稳定性较差、易产生氯化物等有害物质，因此不适合做直接饮用水管道、燃气管道。而PE和PP等作为新型的塑料
管材，性能整体更优异，也更加环保，在塑料管道中占比逐渐提升。其中，PE管道是目前市政给水系统的首选塑料管道之一，受益于城镇化进程，大
口径PE管应用场景增多；PP管道以PPR管道为主，主要用于家庭精装修中冷热水管及采暖，受益于消费升级，用量逐年增长。
该PVC塑料管项目计划总投资16473.59万元，其中：固定资产投资13143.14万元，占项目总投资的79.78%；流动资金3330.45万元，占项目
总投资的20.22%。
达产年营业收入29468.00万元，总成本费用23292.36万元，税金及
附加295.94万元，利润总额6175.64万元，利税总额7323.39万元，税后
净利润4631.73万元，达产年纳税总额2691.66万元；达产年投资利润率37.49%，投资利税率44.46%，投资回报率28.12%，全部投资回收期5.06年，提供就业职位585个。
报告根据项目产品市场分析并结合项目承办单位资金、技术和经济实力确定项目的生产纲领和建设规模；分析选择项目的技术工艺并配置生产设备，同时，分析原辅材料消耗及供应情况是否合理。
......
报告主要内容：基本信息、投资背景和必要性分析、项目调研分析、建设规划分析、项目选址方案、土建工程设计、项目工艺原则、项目环境保护分析、安全规范管理、项目风险、项目节能方案、实施方案、项目投资规划、经济评价分析、综合评估等。
管道从材质上来分包括塑料管道、水泥管、金属管（铸铁管、镀锌钢管和铜管等）等。塑料管道一般是以合成树脂，即聚酯为原料、加入稳定剂、润滑剂、增塑剂等，以“塑”的方法在制管机内经挤压加工而成，按材质可分为聚氯乙烯（PVC）管、聚乙烯（PE）管、聚丙烯（PP）管、聚丁烯（PB）管、丙烯腈-丁二烯-苯乙烯（ABS）管等。塑料管道凭借其优异的特性，广泛应用于市政给水、市政排水、建筑排水、城镇燃气等领域。目前，国内较主流的塑料管道材质为PVC、PE和PP。
第一章基本信息
一、项目概况
（一）项目名称
石家庄塑料管项目
PVC是（Polyvinylchlorid）的简称，主要成份为聚氯乙烯，加入其他成分来增强其耐热性、韧性、延展性的一种材料。这种表面膜的最上层是漆，中间的主要成分是聚氯乙烯，最下层是背涂粘合剂。
近年来我国塑料管道行业总体产销率呈现明显波动，2010-2015年行业产能过剩问题逐渐显现，16年以来行业去产能成效渐显；但安全生产监督
管理局披露，2014-2018年每年仍有4%左右的产量积压为库存，库存量在
不断增加。近年受国内经济发展放缓的影响，内需增长缓慢，我国塑料管
道市场出现供大于求情况。从2010年到2015年，我国塑料管道产销率从100.57%下降到94.60%，行业产能过剩问题逐渐显现。2016年以来，产销
率开始反弹，行业去产能成效渐显。2017年我国塑料管道产销率为96.23%；安全生产监督管理局数据显示，2018年产销率预计提升至97.25%。
（二）项目选址
xxx经济开发区
石家庄，简称石，旧称石门，是河北省省会，国务院批复确定的中国
京津冀地区重要的中心城市之一。截至2019年，全市下辖8个区、11个县、
代管3个县级市，总面积14464平方千米，建成区面积496平方千米，常住人口1103.12万人，城镇人口710.55万人，城镇化率64.41%。石家庄地处中国华北地区、河北省中南部、环渤海湾经济区，是河北省的政治、经济、科技、金融、文化和信息中心，中部战区陆军机关驻地，是国务院批准实行沿海开放政策和金融对外开放城市，也是全国重要的商品集散地和北方重要的大商埠、全国性商贸会展中心城市之一、中国国际数字经济博览会永久举办地、中国（河北）自由贸易试验区组成部分。石家庄于民国十四年（1925年）建市，时名石家市，1947年更名为石家庄市。1968年河北省会迁至石家庄市。京广、石太、石德、朔黄四条铁路干线交汇于此，是中国铁路运输的主要枢纽之一，被誉为南北通衢，燕晋咽喉。石家庄是国家首批科技创新示范城市、国家半导体照明产业化基地、国家卫星导航产业基地、国家动漫产业发展基地、国家生物医药产业基地。石家庄是全国文明城市、国家森林城市、中国优秀旅游城市，旅游资源丰富，名胜古迹众多，有全国重点文物保护单位39处、国家历史文化名城1座。西柏坡是国家5A级景区，被称为晋察冀边区的乌克兰，是解放战争时期中国革命的领导中心。2019年，当选中国十大夜经济影响力城市。
（三）项目用地规模
项目总用地面积48430.87平方米（折合约72.61亩）。
（四）项目用地控制指标
该工程规划建筑系数78.32%，建筑容积率1.56，建设区域绿化覆盖率6.64%，固定资产投资强度181.01万元/亩。
（五）土建工程指标
项目净用地面积48430.87平方米，建筑物基底占地面积37931.06平方米，总建筑面积75552.16平方米，其中：规划建设主体工程52747.77平方米，项目规划绿化面积5019.80平方米。
（六）设备选型方案
项目计划购置设备共计95台（套），设备购置费6406.78万元。
（七）节能分析
1、项目年用电量1288511.98千瓦时，折合158.36吨标准煤。
2、项目年总用水量16542.69立方米，折合1.41吨标准煤。
3、“石家庄塑料管项目投资建设项目”，年用电量1288511.98千瓦时，年总用水量16542.69立方米，项目年综合总耗能量（当量值）159.77吨标准煤/年。达产年综合节能量56.14吨标准煤/年，项目总节能率
24.60%，能源利用效果良好。
（八）环境保护
项目符合xxx经济开发区发展规划，符合xxx经济开发区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明显的影响。
（九）项目总投资及资金构成
项目预计总投资16473.59万元，其中：固定资产投资13143.14万元，占项目总投资的79.78%；流动资金3330.45万元，占项目总投资的20.22%。
（十）资金筹措
该项目现阶段投资均由企业自筹。
（十一）项目预期经济效益规划目标
预期达产年营业收入29468.00万元，总成本费用23292.36万元，税
金及附加295.94万元，利润总额6175.64万元，利税总额7323.39万元，
税后净利润4631.73万元，达产年纳税总额2691.66万元；达产年投资利
润率37.49%，投资利税率44.46%，投资回报率28.12%，全部投资回收期
5.06年，提供就业职位585个。
（十二）进度规划
本期工程项目建设期限规划12个月。
将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目
的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。项目建设单位要制定
严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。
二、报告说明
项目报告核心提示：项目投资环境分析，项目背景和发展概况，项目
建设的必要性，行业竞争格局分析，行业财务指标分析参考，行业市场分
析与建设规模，项目建设条件与选址方案，项目不确定性及风险分析，行业发展趋势分析报告通过对项目的市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等方面的研究调查，在行业专家研究经验的基础上对项目经济效益及社会效益进行科学预测，从而为客户提供全面的、客观的、可靠的项目投资价值评估及项目建设进程等咨询意见。
三、项目评价
1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx经济开发区及xxx经济开发区PVC塑料管行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx经济开发区PVC塑料管产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。
2、xxx实业发展公司为适应国内外市场需求，拟建“石家庄塑料管项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx经济开发区经济发展，为社会提供就业职位585个，达产年纳税总额2691.66万元，可以促进xxx经济开发区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。
3、项目达产年投资利润率37.49%，投资利税率44.46%，全部投资回报率28.12%，全部投资回收期5.06年，固定资产投资回收期5.06年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。
4、民间投资是我国制造业发展的主要力量，约占制造业投资的85%以上，党中央、国务院一直高度重视民间投资的健康发展。为贯彻党的十九大精神，落实国务院对促进民间投资的一系列工作部署，工业和信息化部与发展改革委、科技部、财政部等15个相关部门和单位联合印发了《关于发挥民间投资作用推进实施制造强国战略的指导意见》，围绕《中国制造2025》，明确了促进民营制造业企业健康发展的指导思想、主要任务和保障措施，旨在释放民间投资活力，引导民营制造业企业转型升级，加快制造强国建设。
综上所述，项目的建设和实施无论是经济效益、社会效益还是环境保护、清洁生产都是积极可行的。
四、主要经济指标
主要经济指标一览表
第二章投资背景和必要性分析
一、PVC塑料管项目背景分析
PVC管道在国内推广最早，是使用量最大的塑料材质管材，但产量占比呈下降趋势。PVC管道便宜、强度较大，广泛用于给排水、通信、电力等领域；但柔性不如其他塑料管材、热稳定性较差、易产生氯化
物等有害物质，因此不适合做直接饮用水管道、燃气管道。而PE和PP 等作为新型的塑料管材，性能整体更优异，也更加环保，在塑料管道
中占比逐渐提升。其中，PE管道是目前市政给水系统的首选塑料管道
之一，受益于城镇化进程，大口径PE管应用场景增多；PP管道以PPR
管道为主，主要用于家庭精装修中冷热水管及采暖，受益于消费升级，用量逐年增长。
目前，国内的塑料管道生产企业主要集中在沿海和经济发达地区。据调查数据显示，截至2018年底，广东、浙江、山东三省塑料管道的
生产量之和已接近全国总量的一半。2018年上半年，华南、华东地区
塑料管道生产企业产量占比之和达61%。
随着东南部地区城市化建设的逐步完善，塑料管道新增产能向中
西部分流。继东南部地区塑料管道市场趋于饱和，市场竞争加剧后，
一些骨干企业相继在东北、中部、西部等地区新增产能，以满足当地
日益增长的需求。随着规模以上企业在全国生产基地布局完成、产能
投放，市场竞争将进一步加剧，竞争方式将从区域竞争转向全国化的
竞争，行业已经进入重新洗牌阶段，集中度继续提升，具有品牌、规模、渠道、研发与技术优势的企业在竞争中将居于领先地位。
PVC管道的发展受碍于环保问题，其主导地位被逐渐削弱；PE、PPR管道因综合性能优良、环保安全而脱颖而出。
铝塑管的优点是质量轻，无毒、耐腐蚀，不易生细菌，缺点是安
装困难，安装之后因热胀冷缩容易漏水等。日丰铝塑管的结构如下图
所示，最里侧是聚乙烯材料（PE），大概的结构是两层聚乙烯材料用
热熔胶粘合一层铝管。
关于多元化，更深层次的问题是行业是否遇到了天花板，如果行
业发展存在较大空间，行业增速较快、景气度较高，那么企业多元化
显然是不明智的。对行业增速的整体判断是，行业进入了低速增长期，但尚未见到天花板；行业集中度因为下游地产集中度提升、环保以及
龙头资金优势有提升趋势，聚焦管道主业的龙头公司可以通过提升市
占率等手段实现高于行业平均增速的增长；行业分化增大，竞争优势
不明显的公司可能面临较大的增长压力，部分选择多元化。
塑料管道行业进入壁垒不高，集中度仍然较低，加之塑料管材技
术更迭慢，因此同行竞争的关键在于性价比、销售能力。
塑料管材销售模式采取“零售+工程”双轮驱动模式。零售依托经
销渠道，工程客户投标依托直销渠道。经销模式为买断式经销，结算
周期快、话语权强。
家装塑料管材属于后端装修材料，由于政策推动、消费需求变化
以及地产公司产品结构升级，精装房比例提升，采用2B模式的塑管企
业有望率先受益，而采用2C模式的塑管企业则面临一定挑战。截至2018年底，全国累计颁布涉及精装修/全装修的各类政策80逾次，覆
盖26个省市。近三年精装修/全装修相关政策颁布密集，共计55次；
华东、华中地区政策颁布最频繁，其中浙江、湖南分别高达6次、7次。
2018年全国精装修商品住宅规模大幅攀升，全国精装修商品住宅
开盘量达253万套，同比增速高达59.92%；精装修房渗透率达27.5%。在政策推动、开发商积极参与下，未来几年，国内精装楼市及配套部
品市场将保持较快的上升趋势，奥维云网预计2019年精装修商品住宅
开盘量将达340万套左右，同比增长34%左右；精装修房渗透率有望超过32%。
二、PVC塑料管项目建设必要性分析
近年来我国塑料管道行业总体产销率呈现明显波动，2010-2015年
行业产能过剩问题逐渐显现，16年以来行业去产能成效渐显；但安全
生产监督管理局披露，2014-2018年每年仍有4%左右的产量积压为库存，库存量在不断增加。近年受国内经济发展放缓的影响，内需增长
缓慢，我国塑料管道市场出现供大于求情况。从2010年到2015年，
我国塑料管道产销率从100.57%下降到94.60%，行业产能过剩问题逐
渐显现。2016年以来，产销率开始反弹，行业去产能成效渐显。2017
年我国塑料管道产销率为96.23%；安全生产监督管理局数据显示，2018年产销率预计提升至97.25%。
塑料管道技术和资金壁垒较低，导致整体进入门槛较低，大量中
小企业涌入，造成了中低端产品同质化严重、行业竞争较为激烈的格局。截至18年底，国内规模较大的塑料管道生产企业有3000家以上，年生产能力超过3000万吨；其中，年生产能力超过1万吨的企业约有300家，年生产能力超过10万吨的企业有20家以上。
区别于其他建材细分行业，塑料管道行业商业模式更具多样性。
既有中国联塑、中财管道等2B业务占比高的企业取得了较大成功，与
追随者品牌的差距在拉大；也有伟星新材、日丰集团、武汉金牛等2C
业务占比高的公司实现了平稳较快发展。
国内塑料管道行业规模较大的企业包括中国联塑、中财管道等，
产销量都已经超过了百万吨，两者都是以2B业务为主；伟星新材等2C 的主要企业规模远逊于前两者，2018年伟星新材塑料管道销量仅为中
国联塑的十分之一左右。
目前塑料管道行业集中度仍然较低，截至18年底，塑料管道销量
占比超过10%的企业仅有中国联塑一家，在14%左右；中国联塑、永高
股份、伟星新材和沧州明珠这四家销量规模最大的企业，销量占比为20%。
随着我国城市建设的不断深入、消费升级，塑料管材结构分布不
断变化，PVC管道的发展受碍于环保问题，其主导地位被逐渐削弱；PE、PPR管道因综合性能优良、环保安全等脱颖而出。
第三章项目建设单位说明
一、项目承办单位基本情况
（一）公司名称
xxx有限责任公司
（二）公司简介
公司致力于一个符合现代企业制度要求，具有全球化、市场化竞争力的新型一流企业。公司是跨文化的组织，尊重不同文化和信仰，将诚信、平等、公平、和谐理念普及于企业并延伸至价值链；公司致力于制造和采购在技术、质量和按时交货上均能满足客户高标准要求的产品，并使用现代仓储和物流技术为客户提供配送及售后服务。公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，宾客至上服务理念，将一整套针对用户使用过程中完善的服务方案。未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。
公司在管理模式、组织结构、激励制度、科技创新等方面严格按照科技型现代企业要求执行，并根据公司所具优势定位于高技术附加值产品的研制、生产和营销，以新产品开拓市场，以优质服务参与竞争。强调产品开发和市场营销的科技型企业的组织框架已经建立，主要岗位已配备专业学科人员，包括科技奖励政策在内的企业各方面管理制度运作效果良好。
管理制度的先进性和创新性，极大地激发和调动了广大员工的工作热情，吸引了较多适用人才，并通过科研开发、生产经营得以释放，因此，项目承办单位较好的经济效益和社会效益。公司自建成投产以来，每年均快速提升生产规模和经济效益，成为区域经济发展速度较快、综合管理效益较高的企业之一；项目承办单位技术力量相当雄厚，拥有一批知识丰富、经营管理经验精湛的专业化员工队伍，为研制、开发、生产项目产品奠定了良好的基础。
二、公司经济效益分析
上一年度，xxx实业发展公司实现营业收入20526.82万元，同比增长33.36%（5135.30万元）。其中，主营业业务PVC塑料管生产及销售收入为18509.21万元，占营业总收入的90.17%。
上年度营收情况一览表
根据初步统计测算，公司实现利润总额4122.07万元，较去年同期相比增长590.40万元，增长率16.72%；实现净利润3091.55万元，较去年同期相比增长641.42万元，增长率26.18%。
上年度主要经济指标