中国农业银行某理财产品年度分析报告(doc 13页)

中国农业银行“金砖四国”股票基金代客境外理财产品

2009年度分析报告

（QDII07055 、QDII07056）

产品代码为：QDII07055 （美元）、QDII07056（人民币）

产品名称：“金砖四国”股票基金（美元）、“金砖四国”股票基金（人民币）

中国农业银行“金砖四国”股票基金理财产品年度分析报告

一、重要提示

本理财计划管理人保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述。

理财计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用投资者资金，但不保证本产品一定盈利。

理财计划管理人力求报告内容客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成理财产品的买卖意见，投资者据此做出的任何投资决策与本报告及管理人无关。

本报告期间为2009年1月1日至2009年12月31日。

二、产品表现回顾

（一）综述：

对于全球经济来说，2008年和2009年是不寻常的两年。2008年，我们目睹了世界范围内最惨重的金融危机，它导致了新的“大萧条”，而2009年则上演了历史上最大的经济复苏，通常需要经历好几年的反弹周期在短短6个月内完成了。不仅是股市，几乎所有的风险资产类别都大幅上涨。接近09年末，全球性的经济复苏已然可见，然而对于此次危机的本质和各国货币财政刺激计划可能退出的担忧，又使得我们对未来不能过度乐观。值得注意的是，自08年10月的低点以来，巴西、俄罗斯、印度、中国（“金砖四国”）作为新兴经济体的代表都取得了可喜的涨幅，而在强劲增长、积极的盈利预期、通胀稳定的支持下，未来新兴市场还将继续引领全球经济复苏。截止2009年12月31日，本理财计划的美元净值为0.7759，扣除人民币汇兑损失后，人民币市值约

为0.7145。在此期间，美元兑人民币汇率除上半年美元强势反弹后回落，全年基本处于窄幅震荡，至2009年12月31日，人民币对美元持平于期初的6.8273。

（二）“金砖四国”与全球指数和发达国家比较（09年1月1日~09年12月31日）

图一（全球指数、美国、欧洲、巴西）

图二（巴西、俄罗斯、印度、中国）

（三）金砖四国股票基金表现具体评述（2009年1月1日~2009年12月31日）

受全球信用危机不断扩大的影响以及投资者仍然相信经济复苏需经过几年时间，自2008年末巴西股市开始下跌。

1月，MSCI Brazil 10/40指数上涨1.5%，是拉丁美洲表现最好的市场。巴西的基本面依然稳固，远优于发达国家在内的大多数地区。尽管在消费必需品的超配投资拖累了基金，但我们在原材料和工业的低配部位表现出色。考虑到金融业仍拥有较好的基本面，我们相应增加了对该板块的超配投资。

08年第四季度的数据公布，盈利不佳影响到部分企业。2月，商品价格下跌，导致原材料受挫，而依靠积极的数据支持及行业的弹性特质，电信板块表现出色。虽然受低配能源业的负面影响较大，但凭借在Embraer和Cyrela的个股投资及在工业的低配部位，该基金表现优于基准0.5%。

至3月初，经济数据小幅转好，推动市场上升。受益于市场的改善，次级消费品行业有所上升。当月，我们适当降低了在消费品的持仓，大幅增加了对金融股的投资，而基金在原材料的低配部位再度表现优异。

4月，市场大幅上涨，几乎所有板块都表现积极，MSCI Brazil 10/40指数上升了22.5%。政府对于低收入家庭购房计划的公布推升次级消费品板块，而受到主要竞争者Visanet潜在的IPO方案影响，信息科技公司Redecard表现不佳。当月在公用事业的超配投资拖累了基金表现，鉴于原材料4月强劲反弹，我们增加了对该行业的投资并减少了在金融股的仓位。

由于普遍认为美国经济表现可能低于预期，再加之此前3月以来的大幅上涨，5月末投资者选择获利离场，市场出现调整。09年初基金超配公用事业和低配原材料，而随

着风险偏好的改善，我们增加了基金的?值并调整了这两部分的资产配置。

6月，延续上月末的走势，市场被获利离场的情绪所笼罩，MSCI指数下跌2.5%。对此，我们又降低了基金的?，继续超配公用事业、信息科技业和电信服务业，低配能源和原材料。

至7月，当投资者慢慢认识到各国政府的刺激计划已达到预期效果并还将发挥作用，资金再度入市，市场企稳回升。考虑到美国和欧洲的第二季度数据好于预期，我们调整了基金配置，增持金融和消费必需品，同时低配能源和信息科技业。

8月，市场的增速有所放缓，中国股市的获利抛售使得投资者信心略有动摇，而不顾美国好转的宏观经济数据。7月基金增持的消费必需品行业取得积极回报，而次级消费品则表现不佳。

9月，该基金取得14.4%的回报，主要归功于银行借贷上升、制造业产量创新高和积极的财政数据。本月，油价反弹，推动能源业上涨20.3%，而成本上升，导致工业板块下跌。当月我们小幅调整了在金融、能源、公用事业、信息科技业的资产配置。

由于经济复苏走强，10月巴西央行维持其基准利率不变，为8.75%，并对海外股票和债券投资征收2%的金融税。行业方面，原材料上升7.8%，而信息科技业下跌4.3%。

11月巴西市场继续今年以来的良好表现，政府拟对涉及美国存款凭证（ADRs）转化为本地公司股权的相关交易施加 1.5%的金融税，以包含其货币的升值幅度。本月，我们的投资配置基本不变，在保健业和能源板块的超配部位取得积极表现。

截至年末巴西股市继续上涨近50%，相较于基准，受到上半年在石油和天然气、造纸、住宅开发的低配部位影响，09年该基金表现稍逊。而在下半年我们及时调整策略，增加了在石油和天然气以及Fibria（巴西纸浆生产商）的超配投资，基金由此受益。

富通L巴西股票基金

2、俄罗斯股票基金：上涨127%

09年第一季度全球经济的复苏拉开了俄罗斯市场上涨的序幕，积极的市场新闻提振了俄罗斯股市。政府宣布进一步救市计划，以拉动本地需求和缓解金融危机对国民的影响。卢布走强和能源价格稳定提振了投资者的信心，作为经济刺激计划的一部分，09年俄罗斯政府向银行系统注入3000亿卢布。09年第二季度俄罗斯的存货周期开始缩短并走出低谷，此前由于需求严重萎缩使得工业产量大幅下降至历史低点。在充足的流动性及石油和商品价格上升的推动下，第二季度俄罗斯股市开始进一步上涨。

至下半年，低通胀、低利率、信贷市场恢复和稳定、财政支出上升和存货调整为实体经济进一步提供支持。高企的财政支出引发的企业重组和消费恢复在第四季度也帮助了俄罗斯经济。我们认为，随着政府对于州雇员薪水和养老金支出的提高，未来家庭消费将得到改善。而一旦俄罗斯政府的财政刺激计划发挥效用，也会刺激本地消费增加，从而使得俄罗斯整体消费步入上升通道。此外，俄罗斯的风险溢价是所有新兴市场中下降最显著的市场之一，从年初的743个基点收窄到12月的210基点，下降72%，而其他新兴市场的平均风险溢价仅仅收窄了55%左右。当然，这主要应归功于俄罗斯本地市场的优异表现。与此同时，俄罗斯的去杠杆化在2月达到顶峰后，资金又开始慢慢回流市场，俄罗斯基金的总体管理规模在2009年持续增长，并逐渐回到2008年8月的水平，显示了全球投资者对俄罗斯未来的信心。

纵观09年全年，那些前期过度下跌和直接受益于本地经济复苏和商品价格上升的行业表现最为出色。由于全球需求的反弹，我们积极增持原材料和消费品行业，包括Norolsk Nikel和Severstal都取得不错回报。

基于对俄罗斯银行体系的担忧，09年第一季度我们采取低配的策略。然而随着俄罗斯银行体系复苏，第二季度起我们逐渐进行增持，尤其是Sberbank。年内我们在电信业的持仓从11%提高到18%，而该行业稳定的持续增长以及宽带业务的大幅提升也证明了其投资潜力。

Rosneft石油和天然气公司表现优异，上涨120%，我们认为，在高企的能源需求和5-7年税收优惠期的支持下，该公司将带领能源板块继续增长。消费品业，自金融危机爆发后零售业数据跌至低点，考虑到消费者需求的潜在增长，投资者纷纷介入。日用品、家用电器、制药业、餐饮业等销售量的上升成为股价上涨的主要驱动因素。此外，相对于油价的波动性，消费和零售业具有防御性的特质。

尽管12月迪拜爆发了债务危机，市场有所回调，但该基金还是取得了积极收益。截至12月29日，MSCI俄罗斯指数（美元计价）月度上涨3.75%，季度上涨10.98%，年度上涨105.86%，远远高于另外三个“金砖四国”成员和其他新兴市场。石油价格上涨到每桶78美元，为俄罗斯股市带来动力，未受到GDP增速减缓至8%的影响，而工业产值更是以每月2%的速度扩大。

富通L俄罗斯股票基金

3、印度股票基金：上涨80%

由于投资者风险偏好的改善，印度市场伴随全球股市大幅上涨，几乎同时政府决定降息100个基点和实施一系列的财政刺激计划。09年前三个月，大盘股指数表现优于中小盘指数，原材料表现最出色，而消费必需品行业表现最糟，为近12个月来罕见，我们增加了在能源、原材料、工业的超配部位，同时大幅降低了对金融股的投资，包括Indian Bank、ICICI Bank和HDFC。在经历了2个月的资金外逃后，海外投资者再次看好印度市场，而印度本地的机构投资者更是自3月起成为市场上的净买家。

09年第二季度，印度是亚洲市场表现最好的国家。由于新组建的议会强于预期，刺激股市飙升，而印度将推行鼓励增长和私有化的政策，消除了海外投资者此前的忧虑，大量资金涌入本地金融市场，导致卢比走强。尽管出口仍有大幅下降，但在充足流动性的支持下，工业产值增加，国内经济出现扩张。6月，尽管资金流入有所放缓，使得该基金下跌0.47%，但仍高于MSCI India 10/40指数67个基点。银行股表现最好，而商品价格走弱，风险规避意识提高，导致能源板块受挫。

至第三季度，MSCI印度指数取得强劲上涨，外部环境以及包括工业产值在内的主要经济指标的改善确立了本地经济的复苏。印度财政部公布的最新预算报告并未给投资者带来惊喜，伴随着全球风险偏好的改善，大量资金流入印度股市，为市场提供进一步支持。7月，科技和消费类股表现积极，房地产板块也从之前的低迷中反弹。

8月，尽管流动性充足和宏观经济数据好转，印度市场表现平平，略逊于其他新兴市场国家。受此影响，本月该基金的资产配置和选股大体上维持中性，而在消费品和小盘股的投资部位取得积极回报。

9月，MSCI India 10/40指数上涨11.0%，重新确立了本地复苏的V型上升趋势，工业产值年度持续强劲增长。积极的人口因素、长期的基建不足和高额的储蓄率成为未来投资回报的潜在驱动因素。本月，我们的现金仓位拖累了基金的表现。

2010财政年度的第二季度数据向好，尤其是IT公司Infosys、Tata Consulting和汽车制造商都表现出色，至10月中旬，印度股市创17个月来的新高。短期来看，印度央行大幅加息的可能性不大，故不会对投资者情绪造成影响。基金的选股依然积极，并未受到电信业和原材料负面新闻的拖累。

自10月下旬的短暂市场修正后，11月印度股市再次强劲上涨，月末取得8.25%的优异表现。印度第三季度GDP数据年度上升7.9%，远远超过市场预期的6.3%，主要由于农业0.9%的意外增长以及制造业和财政刺激计划的推动。虽然市场普遍看淡IT行业且美国企业IT预算数据不足以提振对全球IT外包业务好转的预期，但我们在IT行业的投资仍小幅增加。

纵观09年全年，毫无疑问，基建行业成为最大的受益者，而我们在公用事业、次级消费品、IT和保健业的低配部位拖累了基金表现。尽管宏观经济指数仍较强劲，仍有投资者担心雨季降雨量过少会影响郊区的经济增长，从而阻碍2010年消费增长的复苏，但这些都并未改变印度央行对未来的积极展望。此外，考虑到通胀风险的高敏感性及近期获利回吐的意愿较强，我们依然谨慎看待金融股。

富通L印度股票基金

4、中国股票基金：上涨51%

自08年大幅下跌逾47%，09年大中华区股市强劲反弹，新华富时中国国际指数（FTSE China International Index）上涨超过63%，主要归结于08年末中国政府实行的及时果断的货币和财政刺激政策。随着美国次贷危机逐渐演变成全球金融衰退，作为主要经济体，中国是最早在世界范围内实施刺激计划的国家。截至2009年12月底，该基金上涨51%。

1月，受到中行和建行被战略投资者减持、疲软的经济数据和一系列企业盈利警告的影响，恒生中国指数下跌7%。08年第四季度中国GDP年度增长6.8%，为7年来的最慢增速。消费必需品、电信设备表现积极，而银行、基建和原材料表现不佳。针对本月的市场修正，该基金将更多关注基建和原材料。

2月，西方经济体低迷的宏观数据，以及美国和欧盟缺乏连续的经济复苏计划，和投资者对花旗可能国有化的担忧，再度影响股市。随后，关于中国政府财政刺激计划新消息的公布以及中国经济出现企稳的早期信号缓和了海外的冲击。本月，基金表现优于基准约1%，主要来自于在运输、基建和保险行业的选股。

在全球股市投资情绪的改善以及持续强劲的信贷增长的带动下，大中华区市场走出了前2个月的低迷，3月强劲上升，港股也表现出色，08年盈利数据高于预期。

温家宝总理发表讲话，09年第一季度中国已显现出好于预期的经济复苏信号，这一积极评论大幅提振了投资者的信心。据数据统计，3月份信贷增长达1.89万亿，超出1

月份刚创造的1.62万亿的纪录。4月，恒生指数上涨14%，该基金的表现与基准持平。考虑到周期性股票的估值具有吸引力，我们相应增加了在建筑材料、房地产和汽车制造商的投资。

5月，市场连续第三个月上涨，恒生指数已恢复到08年9月金融危机爆发前的水平。中国房屋销售强劲增长和美国投资者信心回升进一步为市场提供支持。上月增持与房地产相关行业的资产，包括建筑材料、金融商品等都取得了不错回报。

自第二季度末起，基金开始超配汽车制造、房地产开发、家用电器制造等内需型个股，并取得了不错的表现。6月，伴随各类经济数据和政府政策的出台，投资者进入观望期，等待09年上半年度的盈利报告公布以决定下半年的资产配置。然而，考虑到超额的信贷增长、股价快速拉升和对银行股的高估值及再融资活动的担忧，我们部分低配了银行业，却拖累了基金的表现。

09年第二季度中国GDP增长7.9%，高于第一季度的6.1%，工业产值增长提高至10.7%，数据增长意味着08年11月公布以来的大量刺激计划收到实效。行业方面，我们在汽车和证券业的超配部位表现不错，而在房地产板块的投资却有所下跌，主要受到投资者获利离场效应的影响。

8月，信贷增长放缓及中国政府发布抑制产能过剩和过度建设的行业指导意见，投资者开始变得谨慎，导致A股市场下跌近20%，大中华区股市遭遇挫折，然而企业盈利则基本符合市场预期。由于市场估值过高和近期关于经济增长的负面新闻，该基金保持谨慎性持仓。

9月，在宏观经济数据的支持下，市场反弹逾4%。93%的上市公司公布了09年上半年的业绩报告，均好于或与市场预期持平。鉴于投资者变得较为谨慎，该基金防御性的增加了对保健业和IT行业的投资，而在银行股的低配部位仍表现不佳。

09年第三季度，中国A股公司的年度净利润达26%。10月，市场继续上升态势，新华富时中国国际指数（FTSE China International Index）上涨4.5%，MSCI中国A股指数（美元计价）上涨9.2%。然而，任何的市场上升都还有待观察，由于投资者担忧中国政府会在何时及以何种方式撤出其经济刺激计划。

11月，在积极宏观经济数据的支持下，股市前三周上涨约6%，之后又有所回调，主要由于中国银行业可能发起的巨额融资计划和迪拜债务危机的爆发。本月该基金仍超

配汽车、房地产和围绕本地消费及宏观经济为主题的个股。

富通L中国股票基金

三、产品投资策略

本产品是股票型基金组合产品，在初始投资日2007年11月21日按照下述比例直接投资于四支基金：荷银中国股票基金40%，荷银印度股票基金20%，荷银巴西股票基20%，荷银俄罗斯股票基金20%。自初始投资日之后不再主动调整该组合比例。本产品不提供本金担保。（请详见产品说明书）

四、市场展望

1. 巴西市场展望

基于全球通胀稳定、刺激政策逐渐退出、股市预期表现良好的背景下，我们对2010年的巴西市场展望乐观。美国经济持续复苏以及中国强劲的GDP增长将对商品贸易产生积极影响，从而推动巴西市场。尽管巴西股市再现2009年升势的可能性不大，但也不能忽视那些预期之外驱动因素的影响，比如某些商品的供应中断导致的价格上涨。我们认为，相较于大盘股，小盘股还将表现出色，而那些具有合理估值、低杠杆率及可观增长的低流动性公司也将优于市场的平均表现。2010年是巴西的大选年，目前看来Jose

Serra和Dilma Rouseff将是选举的主要竞争者，而两位都向市场释放了较为温和的言论。尽管市场仍有一定波动，但却为我们提供了不错的买卖机会。

2. 俄罗斯市场展望

我们认为，2010年俄罗斯经济仍将继续复苏，油价和商品价格高企使得卢布走强企业盈利上升，从而推动本地市场增长；通胀将维持在个位数水平，股票估值上升，GDP 增长4-5%，更有利于国内长期资本结构的调整。美元的温和走软将对俄罗斯市场，特别是商品或商品相关类股票（石油、金属等）提供支持。存货周期缩短，库存下降，净出口回升，商品价格上涨引发了09年第二季度的市场反弹。展望未来，不断改善的本地需求还将成为俄罗斯经济增长的有力支持。此外，受益于石油收入增加、消费者信心恢复、财政状况宽松，我们预期俄罗斯经济和投资将进一步扩张。而基本面好转、工资和就业稳定、消费者信心恢复会推动2010年的消费者支出，同时提升零售业和制造商利润。卢布的强势和低利率也将推动零售行业的整合，更有利于行业龙头的进一步做强。我们认为金融危机并没有削弱俄罗斯的吸引力，而俄罗斯的消费市场在2010-2011年度仍将保持15%的增速。全球来看，俄罗斯仍是最具吸引力的零售市场之一，而未来我们较看好其电信、能源和基建行业。亚洲激增的能源和商品需求将利好俄罗斯的众多出口企业，如金属、煤、石油和天然气，并还将进一步促使商品价格高企。

3. 印度市场展望

进入2010年，通胀和激进的货币政策将成为影响估值的主要风险，而09年下半年印度央行已着手谨慎推行适应性政策。由此，我们认为在全球经济显现持续复苏信号前印度大幅加息的可能性很小。此外，消费税削减的恢复及佣金提价效应对需求的影响较为有限，经济刺激计划的退出对2011财政年度经济增长的影响还有待观察。组合配置方面，考虑到美国经济反弹推动了外包需求的持续增长，我们不再对科技股低配，且将会调整对金融行业的超配，而由于基建概念会涉及更广泛的领域，其估值有望超越平均水平。作为政府严格监控的行业之一，我们还超配了保健业。

4. 中国市场展望

2010年我们展望乐观，中国市场将继续保持经济增长，带领着全球主要经济体。然而，由于中国政府将继续实行积极的财政政策和宽松的货币政策，我们预期未来通胀可能上升。基于以上因素，该基金仍将超配内需型的个股，并增加投资于能受益于通胀的股票。

中国农业银行理财产品报告

金融工程课程设计 姓名蒋晗 学号 0910911121 所在学院经济与政法学院 专业班级 09金融一班 指导教师王进 日期2012年06月02日

目录 一、银行人民币理财产品历史回顾 (3) 二．人民币理财产品概要 (3) （一）银行理财产品分类 (4) （二）银行人民币理财产品 (4) 三．保本型理财产品与非保本理财产品 (5) （一）保本型理财产品简介 (5) （二）保本理财产品设计原理简介 (5) （三）非保本型理财产品简介 (6) 四．中国农业银行人民币理财产品具体分析 (6) （一）“本利丰”理财产品 (6) （二）“安心得利”理财产品 (7) （三）“安心快线”理财产品 (7) （四）“汇利丰”理财产品 (7) （五）“境外宝”理财产品 (8)

一、银行人民币理财产品历史回顾 自2002年以来，中国存款利率一直呈现下降趋势，股市等投资工具低迷，人民币存款实质上“缩水”，人们纷纷寻求更好的保值工具，银行人民币理财产品就是在这样的背景下产生的。 理财作为商业银行的新型服务业务,自推出伊始就受到了市场的热烈追捧。2004年9月,光大银行首家推出人民币理财产品“阳光理财B计划”。随后,各家股份制银行相继追随，国有银行也“出击”了人民币理财市场,并形成了各自的品牌,人民币理财产品一时成为百姓的抢手货。 从本质上讲，客户购买理财产品，就相当于与银行签定了资金转让协议，即客户是通过出让资金在一定时间段的流动控制权而获得收益；银行则通过对客户资金的使用安排获得相应的利润。 银行理财产品的生命力在于产品的设计，从2004年以来，理财产品的设计走过了一条从单一化到多样化，从低风险保本到追求高回报，承担较高风险的一条道路。 在人民币理财产品初始推出的时候，由于银行监管部门的限制，投资范围局限于银行间债券市场和货币市场金融工具，主要包括无信用风险的国债、政策性金融债、央行票据等。而由于目前有包括货币市场基金、保险资金等大量资金云集其中，导致收益空间缩小，但是由于投资于以上的金融市场具有风险低的特点，并且国内推出的金融理财产品大部分都做出了保本的承诺，民间储蓄资金为了寻找更好的投资渠道，人民币理财产品受到了欢迎。 由于国内的投资者对金融理财的需求快速的增长，除了人民币理财产品外，国内各大银行也都纷纷推出外币的理财产品，本外币理财业务在2004年也开展了起来。 在进入2005年乃至2006年以来，由于全球范围内的通货膨胀的凸现和基础性商品价格的飚涨，商业银行相应的推出了基于黄金，原油为基础的理财产品。这里面包括美元金价区间触发型理财产品，还有实物黄金交易。 从人民币理财产品到外汇，商品性理财产品，从短期产品到中长期产品，从固定型收益到浮动型收益，理财产品与传统投资项目相比更能满足投资人的个性化需求。而且随着我国商业银行不断积累投资衍生产品的经验，不断扩展涉足的领域，今后的理财产品也将在形式、特点上更具多样性。 二．人民币理财产品概要。 人民币理财产品，即由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。

中国农业银行个人理财分析

中国农业银行个人理财分析 通过对中国农业银行的了解，得到中国农业银行有很多理财业务，我们就其中两个详细研究。 一个是安心得利，一个是安心快线。首先对安心得利介绍。 一．“安心得利”理财产品 1.“安心得利”理财产品，是指由农业银行自主发起的相对固定期限理财产品，以农业银行投资于银行间债券市场、货币市场、优质信托项目、商业票据及银行存款等金融资产为支撑，向公众发售的具有较高收益的非保本浮动收益理财产品。 2.以下是该理财产品的部分数据（“金钥匙?安心得利”个人理财产品2011年6月末净值披露） 3.该产品分析结果 农业银行推出“安心得利”系列保本短期人民币理财产品，成为目前市场波动的环境下

一款值得信赖的理财产品。 风险较低，本金安全有保障。“安心得利”系列理财产品主要投资方向为银行间债券市场的国债、央行票据、金融债、回购、高信用等级企业债券、银行存款及优质企业资金信托计划等。因此该产品风险低、本金安全有保障。 期限较短，满足流动性需求。产品投资期限从十天至十个月不等，可实现客户资金在不同期限产品间的有益循环，满足有大额资金往来或资金短期闲置不用的客户对于资金流动性的需求。 专业运作，收益较高。产品由中国农业银行指派有丰富投资经验的专业投资经理进行理财产品资产的运作管理。收益高于同期限定期存款，满足客户的资金增值需求。适宜各种类型投资者，办理手续简便。无论有无投资经验的投资者均可购买。主要适合对资金流动性有较高要求且不愿意承担本金损失风险、对收益率要求不高的保守型投资者，同时也适合稳健型与进取型的投资者。“安心得利”系列产品办理手续简便，在产品发行期内，客户凭有效身份证件和农行结算账户到农业银行任一营业网点即可办理。 二．“安心快线”理财产品 1.“安心快线”理财产品，是指由农业银行自主发起的超短期开放式理财产品（投资周期一般低于一个月），以农业银行投资于银行间债券市场、货币市场和优质信托项目等金融资产为支撑，向公众发售的具有较高收益的非保本浮动收益理财产品，投资者可根据需要，在产品存续期内自主的赎回或申购此产品。 2.以下是该理财产品的部分数据（“金钥匙?安心得利”个人理财产品2011年6月末净值披露）

中国农业银行银行理财产品调研报告

银行理财产品调研报告 学院：经济管理学院 班级：2012级金融6班 闫虹伊 20128056

一调查背景 随着我国经济的快速发展，人们生活水平的提高和收入的大幅度增长，个人对所增长的财富如何进行更好的管理与运用，越来越多成为人们所关注的热点问题。老百姓手中的闲钱多起来了，理财不仅成为人们生活得一部分，也成为了商业银行新的竞争点。就此，我以中国农业银行的理财产品作为调查对象，对银行理财产品做了调查。 二调查目的 为了了解目前银行理财产品的类型，以及居民的理财需求，对银行理财产品的认识和关注程度。我进行了一次对中国农业银行（温江支行营业部）理财产品投资情况的调查，根据调查结果得出结论，分析总结存在的问题，并提出相应的建议。 三银行个人理财产品主要类型 首先，在了解中国农业银行推出的理财产品之前，让我了解一下银行理财产品有哪些分类。目前，对于银行理财产品的分类，有不同的标准。 1. 根据风险和收益特征，可以分为保证收益产品，保本浮动收益产品和非保本浮动收益产品。 word文档可自由复制编辑

保证收益理财产品的收益是固定的，到期后就可以获得协议上规定的收益，反之为非保证型。非保证型又分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。保本浮动收益理财产品是指银行按照约定向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品，反之就是非保本型。 一般银行的非保本浮动收益型的风险仅次于储蓄风险，是追求稳定收益的稳健型客户的最佳选择。 2. 根据投资币种的不同，可以分为人民币理财产品，外币理财产品和双币理财产品。如外币理财产品只能用美元、港币等外币购买，人民币理财产品只能用人民币购买，而双币理财产品则同时涉及人民币和外币。 而人民币理财产品根据其投资方向和领域的不同，可以分为债券类理财产品，信托类理财产品，结构性理财产品，代理境外理财产品(QDII型) 债券型——投资于货币市场中，投资的产品一般为央行票据与企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。 信托型——投资于有商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。 结构型——是运用金融工程技术、将存款、零息债券等固定收益

中国农业银行存款类型介绍

中国农业银行存款产品介绍 人民币活期储蓄 什么是人民币活期储蓄？ 人民币活期储蓄（以下简称活期储蓄）是指个人将其所有的人民币存入银行储蓄机构，不规定存期，储蓄机构开具存款凭证，个人可随时续存或取款、存取金额不限的一种储蓄存款。 个人活期存款账户分为个人结算账户和个人储蓄账户两种。 个人结算账户是指自然人因投资、消费、结算等需要，凭个人有效身份证件以自然人名称在储蓄机构开立的办理资金收付结算业务的人民币活期存款账户。个人结算账户用于办理个人转账收付和现金存取，开户时必须以人民币开户，开户后可以存入外币。 个人储蓄账户是指自然人凭个人有效身份证件以自然人名称在储蓄机构开立的办理资金存取业务的人民币储蓄存款账户。个人储蓄账户仅限于办理现金存取业务，不得办理转账结算，开户时不限制币种，一折多币。一元起存，多存不限。 能为您办什么？ 方便您将个人生活待用款和暂时不用款暂存；存款、取款灵活方便；在通存通兑区域内我行的任一营业网点可以办理存取款、查询及口头挂失等业务；还具有代收代付、代发工资等功能。 如何办理？ 1、开户 客户凭有效身份证件办理开户。申请开户时，客户要正确填写储蓄存款凭条，交存一定金额并约定支取方式等，柜员审核无误后，签发存款凭证。 2、续存和支取 客户凭存折和约定的支取方式办理续存和支取，每笔业务均打印或登记在存折上。 3、销户 客户不再需要该存折时，可到银行办理销户。 常见问题解答 1、个人活期存款账户分为哪几种？ 个人结算账户和个人储蓄账户两种。 2、个人储蓄账户是否可以办理转账结算业务？ 仅限于办理现金存取业务，不得办理转账结算业务。 3、个人结算账户是否可以办理现金存取款业务？ 可以办理现金存取款业务。 4、个人结算账户开户时，存款的货币有何规定？ 必须是人民币。 友情提示

中国农业银行理财产品协议书范本

《中国农业银行理财产品协议》(ABCS[2009]4030)指引 一、适用范围 本协议适用于我行发售的各款本外币理财产品，但以下两类理财产品除外： 1、总行或有权行另行配发理财产品协议的单期理财产品。发售通知中就特定单期理财产品另行配发理财产品协议的，应与客户签订通知中配发的理财产品协议。 2、面向特定对公客户设计和发售的理财产品。此类产品中客户的签约议价能力较强，差异化服务需求较为普遍。这类产品协议可由有权设计发售机构的营销部门依据《中国农业银行合同管理办法》的规定，结合客户及产品特点参照本协议拟定，并作为非制式协议进行法律审查。 关于协议签订的要求： 1、经办行与客户办理各款理财产品的认购或申购时均需与客户签订本协议。 2、待集中版理财产品销售系统后续升级，可实现客户签约情况网上确认后，经办行仅需与首次到农业银行认购或申购理财产品的客户签订本协议，其后该客户认购或申购我行理财产品时，可不再重复签约。 3、系统升级前，经办行在受理客户认购或申购时，在确认客户已经与本机构签订本协议的情况下，可不再要求客户重复签约。 二、配套文本 （一）适用于通过集中版理财产品销售系统发售的产品时，本协议的配套文本包括：个人客户风险承受能力评估问卷、单期理财产品说明书、产品适合度评估（附于产品说明书后部）、《中国农业银行理财产品认购/申购委托书》和系统打印的各交易凭证。 （二）适用于通过集中版系统以外系统或途径销售的产品时，本协议的配套文本包括：个人客户风险承受能力评估问卷、单期理财产品说明书、产品适合度评估（附于产品说明书后部）、《中国农业银行理财产品认购/申购委托书》、《中国农业银行理财产品赎回委托书》和发售通知配套的其他产品文件。 三、使用说明 （一）协议填写须知 1、填制协议文本时，应确保填写内容的字迹工整、端正、清晰，使用文字

中国农业银行银行理财产品调研报告

中国农业银行银行理财产品调研报告 随着我国经济的快速发展，人们水平的提高和收入的大幅度增长，个人对所增长的财富如何进行更好的管理与运用，越来越多成为人们所关注的热点问题。老百姓手中的闲钱多起来了，理财不仅成为人们生活得一部分，也成为了商业银行新的竞争点。就此，我以中国农业银行的理财产品作为调查对象，对银行理财产品做了调查。 为了了解目前银行理财产品的类型，以及居民的理财需求，对银行理财产品的认识和关注程度。我进行了一次 ___农业银行（温江支行营业部）理财产品投资情况的调查，根据调查结果得出结论，分析总结存在的问题，并提出相应的建议。 首先，在了解中国农业银行推出的理财产品之前，让我了解一下银行理财产品有哪些分类。目前，对于银行理财产品的分类，有不同的标准。 1. 根据风险和收益特征，可以分为保证收益产品，保本浮动收益产品和非保本浮动收益产品。 保证收益理财产品的收益是固定的，到期后就可以获得协议上规定的收益，反之为非保证型。非保证型又分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。保本浮动收益理财产品是指银行按照

约定向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品，反之就是非保本型。一般银行的非保本浮动收益型的风险仅次于储蓄风险，是追求稳定收益的稳健型客户的最佳选择。 2. 根据投资币种的不同，可以分为人民币理财产品，外币理财产品和双币理财产品。如外币理财产品只能用美元、港币等外币购买，人民币理财产品只能用人民币购买，而双币理财产品则同时涉及人民币和外币。 而人民币理财产品根据其投资方向和领域的不同，可以分为债 券类理财产品，信托类理财产品，结构性理财产品，代理境外理财产品(QDII型) 债券型——投资于货币市场中，投资的产品一般为央行票据与 企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的 机会。 信托型——投资于有商业银行或信用等级较高的金融机构担保 或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。

201051中国农业银行理财业务风险管理办法(试行)

附件： 中国农业银行理财业务风险分类管理办法（试行） 第一章总则 第一条为提高理财业务风险识别、计量和控制水平，根据中国银行业监督管理委员会有关理财业务的监管规定和《中国农业银行理财业务管理办法》，结合本行实际，制定本办法。 第二条本办法所称理财业务风险分类是指按照一定的标准和流程，对理财产品风险、外部合作机构综合实力和客户风险进行评估，据此对理财业务进行风险分类，并在经营管理中加以运用的过程。 第三条本办法适用于代客交易业务和《中国农业银行理财业务管理办法》中定义的综合理财服务，其中综合理财服务包括自主理财业务和代销理财业务两类。 第四条理财业务风险分类的目标： （一）准确分类。真实、全面揭示理财业务的风险程度，准确认定其风险分类。 （二）产品控制。对理财产品实施分类管理，对于不同风险等级理财产品采取有针对性的风险控制、审查审批和推广销售措施。 （三）明确准入。为外部合作机构准入提供依据，合作机构的经营绩效、管理水平和理财能力应与产品风险等级相适应。 （四）分层销售。对客户实行分层管理，产品销售中客户风险承受度应与产品风险等级相适应。 第五条理财业务风险分类应坚持如下原则： （一）真实性原则。应真实客观地反映理财产品风险等级、外部合作机构理财综合水平和客户风险承受能力。

（二）全面性原则。对适用本办法的所有理财产品均应在审批前进行风险分类，所有外部合作机构在与本行合作开展理财业务前均应进行风险评价，原则上所有购买本行理财产品或通过本行代理交易的客户均应在销售前进行风险评估。 （三）及时性原则。应及时、动态对理财业务风险分类标准和结果进行重检和调整。 第二章概念释义 第六条综合理财服务是指本行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托或授权，按照与客户事先约定的投融资计划和方式进行投融资和资产管理的业务活动。根据业务运作方式的不同，分为自主理财业务和代销理财业务两类。 （一）自主理财业务：本行作为投资管理人，接受投资者的委托和授权，按照事先约定，自主对投资者资金或资产进行交易、投资、配臵和管理的业务。 （二）代销理财业务：产品由本行之外的机构研发、设计、投资、管理和维护，本行仅作为代理销售人向客户销售前述产品的业务。 第七条代客交易业务是指本行以平等的交易对手身份为客户提供汇率、利率、信用、股票、股指、商品等基础产品及其衍生产品的交易业务。 第八条根据银行是否承担保本责任，理财产品分为保本理财产品和非保本理财产品。 （一）保本理财产品：本行按照约定条件向客户承诺保证本金支付及/或支付固定收益或最低收益的理财产品。 （二）非保本理财产品：本行根据约定条件和实际投资收益情

中国农业银行进取系列每月开放式理财

中国农业银行“进取”系列每月开放式理财管理计划第2期定期报告 （2019年7月24日） 理财产品管理人：中国农业银行股份有限公司资产管理部 理财产品托管人：中国农业银行股份有限公司托管业务部

1重要提示 中国农业银行“进取”系列每月开放式理财管理计划第2期（以下简称“该产品”）投资管理人保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担责任。 产品投资管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理资产。 产品投资过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本产品相关资料。 本报告中资料未经审计。 2产品概况 2.1产品概况 该产品于2016年12月22日成立，到期日为2026年11月9日(取决于银行提前终止条款或产品是否延期)。产品投资管理人为中国农业银行股份有限公司资产管理部，托管人为中国农业银行股份有限公司托管业务部。 该产品属非保本浮动收益型理财产品，本理财管理计划以CPI+3%作为业绩比较基准，以期获得稳定超越CPI指数的投资收益，但CPI+3%不是本理财管理计划的真实投资收益。本行在产品存续期内有权对业绩基准中的3%进行调整，如需调整本行需在开放日前5个工作日发布公告。产品封闭期为2016年12月22日至2017年2月3日，封闭期内不接受客户申购、赎回。封闭期结束后，每月4日为开放期；若4日为法定节假日，则开放期顺延至节假日后首个银行工作日。 本理财管理计划投资范围为货币市场工具、银行间市场和交易所市场流通的债券（包括债券类信托或证券资产管理计划）、金融衍生产品、理财直接融资工具等标准化金融投资工具、同业类资产、债券型基金及权益类资产等，为混合型银行理财管理计划。 2.2产品净值情况

农行个人理财产品介绍

2016年“百县千镇”零售产品宣讲活动 农行个人理财产品介绍

常常困扰我们的几个问题 什么是银行理财？ 银行理财与其他理财产品的区别？ 我为什么要买理财产品？ 银行理财是指：商业银行在对潜在目标客户群分析研究基础 上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理 计划。 银行理财与P2P、基金、信托的主要区别在于，运作主体不同、 监管不同、产品类型不同。银行理财产品以银行自身信用为 担保。 购买理由:存款利率不断下调、实质购买力不断下降，大客户 资金都在寻找相对安全又高收益产品

投资类型收益水平活期存款0.30% 一天通知0.95% 安心快线 2.30% 一年定期存款（上浮30%）1.95%（提前支取 变活期） 单位：元 如您这100万，30天，就比活期多1558元,够您一家子买一个月的小菜钱。 你不理财财不理你

一、农行理财产品特点 一经签约，客户可通过柜面、网上银行、掌上银行、超级柜台等任一种方式购买，自助渠道购买时直接展示产品列表，风险收益一目了然 。 自2009年开办理财业务以来，农行未发生一起不按预期收益率兑现的产品。产品定价一直保持业内较高水平。 我行理财产品募集期一般不超四天，实际兑付率高；市面上某些理财产品募集期限较长，摊薄了实际收益。 农行开放式、半开放式产品收益不仅高于同业，在赎回方面更实现了7*24小时交易，清算速度行业领先。 收益稳健 募集期短资金利用率高 资金到账快 货架式管理购买便捷

二、类型：保本型产品系列品牌产品系列产品产品运作特点 本利丰固定期限 34天、62天、 90天、181天、 360天 1、每日可申购，次日起息； 2、到期当日资金到账； 3、本金保障、高安全性、产品期次少，期限齐 全，投资便利，认购灵活 天天利 个人专属、法 人专属 每日开放申购赎回，当日起息，本金保障、流 动性强、利率高于活期利率 步步高本利丰步步高 每日开放申购赎回，当日起息，本金保障、流 动性强、持有期限越长收益率越高

中国农业银行理财产品年度分析报告

中国农业银行“金砖四国”股票基金代客境外理财产品2009年度分 析报告 （QDII07055 、QDII07056） 产品代码为：QDII07055 （美元）、QDII07056（人民币） 产品名称：“金砖四国”股票基金（美元）、“金砖四国”股票基金（人民币） 中国农业银行“金砖四国”股票基金理财产品年度分析报告 一、重要提示 本理财打算治理人保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述。 理财打算治理人承诺以老实信用、勤勉尽责的原则治理和运用投资者资金，但不保证本产品一定盈利。 理财打算治理人力求报告内容客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成理财产品的买卖意见，投资者据此做出的任何投资决策与本报告及治理人无关。

本报告期间为2009年1月1日至2009年12月31日。 二、产品表现回忆 （一）综述： 关于全球经济来讲，2008年和2009年是不平常的两年。2008年，我们目睹了世界范围内最惨重的金融危机，它导致了新的“大萧条”，而2009年则上演了历史上最大的经济复苏，通常需要经历好几年的反弹周期在短短6个月内完成了。不仅是股市，几乎所有的风险资产类不都大幅上涨。接近09年末，全球性的经济复苏已然可见，然而关于此次危机的本质和各国货币财政刺激打算可能退出的担忧，又使得我们对以后不能过度乐观。值得注意的是，自08年10月的低点以来，巴西、俄罗斯、印度、中国（“金砖四国”）作为新兴经济体的代表都取得了可喜的涨幅，而在强劲增长、积极的盈利预期、通胀稳定的支持下，以后新兴市场还将接着引领全球经济复苏。截止2009年12月31日，本理财打算的美元净值为0.7759，扣除人民币汇兑损失后，人民币市值约为0.7145。 在此期间，美元兑人民币汇率除上半年美元强势反弹后回落，全年差不多处于窄幅震

中国农业银行个人理财顾问服务管理办法范文

附件1： 中国农业银行个人理财顾问服务管理办法 第一章总则 第一条为规范开展个人理财顾问服务，促进个人理财业务健康有序发展，依据国家法律法规和监管部门规章制度，制定本办法。 第二条本办法所称个人理财顾问服务，是指我行向个人客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。 第三条本办法所称理财顾问是指我行为客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化理财顾问服务的专业人员。 第四条个人理财顾问服务由理财顾问、客户经理及其他专业人员提供，其中财务分析与规划服务须由理财顾问提供。 第五条个人理财顾问服务的对象为与我行签署服务协议的个人客户。 第六条个人理财顾问服务实行授权管理。一级（直属）分行开展个人理财顾问服务，须取得总行的授权；二级分行以下（含）分支机构开展个人理财顾问业务，须取得上一级机构的转授权。

第二章职责与分工 第七条个人理财顾问服务涉及的主要部门包括个人金融部、财务会计部、风险管理部、内控与法律合规部、运营管理部、信息技术管理部、人力资源部和软件开发中心等。各相关业务部门应密切协作，共同推进个人理财顾问服务顺利开展。 第八条总行是个人理财顾问服务业务的统筹管理机构，主要职责为： （一）制定个人理财顾问服务规章制度与办法。 （二）制定全行个人理财顾问服务的发展规划并组织实施。 （三）负责个人理财顾问服务信息平台的研发和推广使用。 （四）对全行个人理财顾问服务的开展情况进行监督指导。 （五）其他个人理财顾问服务营销管理相关工作。 第九条一级分行、二级分行在总行的统一管理指导下，具体负责管理本行个人理财顾问服务工作的开展，主要职责为：（一）制定辖内个人理财顾问服务的年度工作计划，并负责组织计划的分解、落实、考核和分析。 （二）对辖内个人理财顾问服务的开展情况进行检查和指导。 （三）负责组织对辖内个人理财顾问服务人员的培训工作。 （四）负责与监管部门保持沟通，确保业务合规发展。 （五）其他个人理财顾问服务营销管理相关工作。 第十条一级支行是个人理财顾问服务的经营管理机构，主要职责为： （一）制定辖内个人理财顾问服务的年度工作计划，并负责组织计划的分解、落实、考核和分析。

中国农业银行某理财产品年度分析报告(doc 13页)

中国农业银行某理财产品年度分析 报告(doc 13页) 部门： xxx 时间： xxx 整理范文，仅供参考，可下载自行编辑

中国农业银行“金砖四国”股票基金代客境外理财产品 2009年度分析报告 （QDII07055 、QDII07056） 产品代码为：QDII07055 （美元）、QDII07056（人民币） 产品名称：“金砖四国”股票基金（美元）、“金砖四国”股票基金（人民币） 中国农业银行“金砖四国”股票基金理财产品年度分析报告 一、重要提示 本理财计划管理人保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述。 理财计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用投资者资金，但不保证本产品一定盈利。 理财计划管理人力求报告内容客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成理财产品的买卖意见，投资者据此做出的任何投资决策与本报告及管理人无关。 本报告期间为2009年1月1日至2009年12月31日。 二、产品表现回顾 （一）综述： 对于全球经济来说，2008年和2009年是不寻常的两年。2008年，我们目睹了世界范围内最惨重的金融危机，它导致了新的“大萧条”，而2009年则上演了历史上最大的经济复苏，通常需要经历好几年的反弹周期在短短6个月内完成了。不仅是股市，几乎所有的风险资产类别都大幅上涨。接近09年末，全球性的经济复苏已然可见，然而对于此次危机的本质和各国货币财政刺激计划可能退出的担忧，又使得我们对未来不能过度乐观。值得注意的是，自08年10月的低点以来，巴西、俄罗斯、印度、中国（“金砖四国”）作为新兴经济体的代表都取得了可喜的涨幅，而在强劲增长、积极的盈利预期、通胀稳定的支持下，未来新兴市场还将继续引领全球经济复苏。截止2009年12月31日，本理财计划的美元净值为0.7759，扣除人民币汇兑损失后，人民币市值约

中国农业银行银行理财产品调研报告范文

中国农业银行银行理财产品调研报告范文 中国农业银行银行理财产品调研报告范文 随着个人的文明素养不断提升，报告的使用成为日常生活的常态，要注意报告在写作时具有一定的格式。那么一般报告是怎么写的呢？下面是精心整理的中国农业银行银行理财产品调研报告范文，欢迎阅读，希望大家能够喜欢。 一调查背景 随着我国经济的快速发展，人们生活水平的提高和收入的大幅度增长，个人对所增长的财富如何进行更好的管理与运用，越来越多成为人们所关注的热点问题。老百姓手中的闲钱多起来了，理财不仅成为人们生活得一部分，也成为了商业银行新的竞争点。就此，我以中国农业银行的理财产品作为调查对象，对银行理财产品做了调查。 二调查目的 为了了解目前银行理财产品的.类型，以及居民的理财需求，对银行理财产品的认识和关注程度。我进行了一次对中国农业银行理财产品投资情况的调查，根据调查结果得出结论，分析总结存在的问题，并提出相应的建议。 三银行个人理财产品主要类型 首先，在了解中国农业银行推出的理财产品之前，让我了解一下银行理财产品有哪些分类。目前，对于银行理财产品的分类，有不同

的标准。 1. 根据风险和收益特征，可以分为保证收益产品，保本浮动收益产品和非保本浮动收益产品。 保证收益理财产品的收益是固定的，到期后就可以获得协议上规定的收益，反之为非保证型。非保证型又分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。保本浮动收益理财产品是指银行按照约定向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品，反之就是非保本型。一般银行的非保本浮动收益型的风险仅次于储蓄风险，是追求稳定收益的稳健型客户的最佳选择。 2. 根据投资币种的不同，可以分为人民币理财产品，外币理财产品和双币理财产品。如外币理财产品只能用美元、港币等外币购买，人民币理财产品只能用人民币购买，而双币理财产品则同时涉及人民币和外币。而人民币理财产品根据其投资方向和领域的不同，可以分为债券类理财产品，信托类理财产品，结构性理财产品，代理境外理财产品 债券型——投资于货币市场中，投资的产品一般为央行票据与企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。 信托型——投资于有商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信

中国农业银行某理财产品年度分析报告(doc 13页)

中国农业银行“金砖四国”股票基金代客境外理财产品 2009年度分析报告 （QDII07055 、QDII07056） 产品代码为：QDII07055 （美元）、QDII07056（人民币） 产品名称：“金砖四国”股票基金（美元）、“金砖四国”股票基金（人民币） 中国农业银行“金砖四国”股票基金理财产品年度分析报告 一、重要提示 本理财计划管理人保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述。 理财计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用投资者资金，但不保证本产品一定盈利。 理财计划管理人力求报告内容客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成理财产品的买卖意见，投资者据此做出的任何投资决策与本报告及管理人无关。 本报告期间为2009年1月1日至2009年12月31日。 二、产品表现回顾 （一）综述： 对于全球经济来说，2008年和2009年是不寻常的两年。2008年，我们目睹了世界范围内最惨重的金融危机，它导致了新的“大萧条”，而2009年则上演了历史上最大的经济复苏，通常需要经历好几年的反弹周期在短短6个月内完成了。不仅是股市，几乎所有的风险资产类别都大幅上涨。接近09年末，全球性的经济复苏已然可见，然而对于此次危机的本质和各国货币财政刺激计划可能退出的担忧，又使得我们对未来不能过度乐观。值得注意的是，自08年10月的低点以来，巴西、俄罗斯、印度、中国（“金砖四国”）作为新兴经济体的代表都取得了可喜的涨幅，而在强劲增长、积极的盈利预期、通胀稳定的支持下，未来新兴市场还将继续引领全球经济复苏。截止2009年12月31日，本理财计划的美元净值为0.7759，扣除人民币汇兑损失后，人民币市值约

中国农业银行理财产品营销

中国农业银行理财产品营销 ——汇利丰根据资料显示，目前一年期定期存款利率为3.5%,而CPI指数已达到6.2。但是，由于实际利率等于名义利率减去通货膨胀率。也就是说，对于客户而言，原先的存款业务不仅不能保证收益，反而会降低其实际购买力。所以，越来越多的人开始寻求更多的理财渠道。鉴于此，商业银行推出了各种理财产品以满足客户的需求。以下，我们小组就中国农业银行对于理财产品的营销策略做出介绍。一银行市场营销环境分析 （一）市场经济呼唤商业银行营销 1 开展市场营销是商业银行真正走向市场、适应激烈同业竞争的需要。新兴商业银行要在狭小的市场空间中谋求生存与发展，正向商业银行转轨的专业银行急需重新瓜分市场、抢占新的效益增长点借以改善财务状况，竞争空前激烈。不仅如此，商业银行还受到邮政储蓄、农村合作基金会、信托投资公司、财务公司、保险公司、证券公司等非银行金融机构的冲击。来自方方面面的竞争迫使商业银行不得不面向市场，研究客户需求，把采取何种市场营销战略放到了首位，以获取更大的市场份额和最佳经济效益，在竞争中立于不败之地。 2、开展市场营销是我国商业银行适应外向型经济，与国际接轨的必然要求。随着中国改革开放的深入和社会经济发展进程的加快，许多外资商业银行开始进军中国市场。面对强劲的竞争对手，中国商业银行如果仍旧墨守陈规，不更新观念，引进和借鉴国外商业银行行之有效的市场营销管理经验和做法，难免在竞争中一败涂地。另外，我国商业银行要走出国门，向海外拓展业务，直接与外国商业银行展开面对面的全面竞争，就更加需要更新经营意识，引入现代营销管理。 3、开展市场营销是商业银行适应市场变化的需要。目前工商企业已走向市场，向外向型、高科技、股份制、集团化发展，面对复杂的经营环境和激烈的市场竞争，他们迫切需要作为现代经济核心的商业银行提供诸如国际业务、银行承兑汇票、贴现、信息咨询等全方位、多功能的优质服务。城乡居民的货币收入大幅度增加、投资意识的萌动，生活节奏加快，客观上要求商业银行开发更多的能保值增值的金融产品，提供更安全、方便、快捷、文明的一流服务。 例如，当银行通过营销手段吸引到优质客户时，优质客户的高信用度可以较大程度地保证银行按时收回贷款。按时回收贷款提高了银行利润水平、丰富了银行资金充裕度，从而降低了银行经营性风险，提高了资金流动性水平。又比如，银行通过开展营销拓展了银行美誉度、提高了银行信用度后，银行又能吸引到更多的客户(尤其是优质客户)，同时银行建立起的美誉和信用度又能增强客户的忠诚度，在发生金融危机或突发事件时，银行挤兑风险、流动性风险将大大降低(如图1)。

中国建设银行金融理财产品分析

中国建设银行“利得盈”金融理财产品分析 中国建设银行在2013年的主要人民币理财产品是“利得盈”系列，比如中国建设银行在2013年6月推出的最新的理财产品“利得盈2013年第89期人民币保本理财产品”，该产品的投资起始金额为五万元，产品预期最高年化收益率%，投资时长为三个月，投资金额递增单位是一千元，资金主要投资于银行间债券市场各类债券、回购、同业存款等，以及其他监管机构允许交易的金融工具。这一款的理财产品就是保本浮动收益型理财产品，这种理财产品有投资风险，只保障理财资金本金，不保证理财收益，风险程度属于无风险或者风险极低，最不利情况下，客户只能收回投资本金，不能获得任何投资收益。产品适合于保守型、收益型、稳健型、进取型及积极进取型客户。以下是中国建设银行2012-2013年的存款业务的利率：

从表中我们不难看出，这一款的理财产品的收益率要远远高于活期存款的%的利率，其利率介于整存整取一年期与二年期之间，但是它的投资期只有三个月，这样大大地降低了投资风险，虽然银行只承诺保本，但是据客户反映，这一款的理财产品的收益率基本上都大于或等于%，可见其风险极低，收益不错且较为稳健。 “利得盈”的人民币理财产品作为中国建设银行的主打理财产品，就如同上例，它们的预期年化收益率大概在%~%的范围内活动，而且今年的收益率一直呈现波动上升的趋势，利得盈的理财产品起始认购金额都是五万，交易期限通常为三个月到十年，此系列均属于“非保证收益理财产品”，通过投资银行间的国债、央行票据、政策性金融债以及其他监管部门许可的金融资产，具有低风险和高流动性，为客户带来较为稳定的收益，利得盈虽然不保证收益，但是它能够保证投资本金，所以对于一些追求稳健的投资客来说，具有较强的吸引力。总的来说，这一类的理财产品的特点就是：个人投资者与银行签订

中国农业银行理财业务发展存在的问题及对策

中国农业银行理财业务发展存在的问题及对策

内容摘要 随着我国经济社会的飞速发展，银行的理财业务也随之迅速发展起来。特别是随着国外商业银行的涌入，使得我国商业银行理财业务面临着空前激烈的市场竞争。在这种大的背景下，我国商业银行如何发展理财业务，成为关注的一个热点问题。为此，作者以我国商业银行理财业务为出发点，阐述了我国农业银行业务发展的状况，分析了目前中国农业银行个人理财业务存在的问题及原因所在，从而提出了解决对策。 我在查阅相关资料的基础上，采取亲身体验等方式进行了调查。 农行只有认清形式、理清思路、抓住机遇，不断地改变提升自己才能在未来的中国理财市场上占有一席之地。 关键词：理财业务；发展形势；原因分析

目录 一、中国农业银行理财业务发展现状 (1) （一）我国商业银行理财业务的概述 (1) （二）中国农业银行理财业务的发展 (2) 二、中国农业银行理财业务存在的问题......................... (3) （一）理财业务的认识上有误区 (3) （二）缺少专业人才 (3) （三）系统机制落后 (4) （四）风险管理落后 (4) 三、中国农业银行理财业务存在问题的原因分析 (4) （一）对理财业务的认识上存在误区 (4) （二）对专业人才不重视，导致农行专业人才较少 (4) （三）系统机制不健全 (5) （四）缺乏风险防范意

识 (5) 四、中国农业银行理财业务发展的对策 (5) （一）加强教育，提高干部、员工对理财业务的认识 (5) （二）加大宣传，增强居民的理财意识 (5) （三）加快发展银行业混业经营 (6) （四）细分客户群，制定不同的理财方案 (6) （五）建立高素质的个人理财队伍 (6) （六）加大技术投入，完善技术系统 (6) 参考文献 (8)

中国农业银行农银私享·稳健·天天盈委托资产管理理财

中国农业银行“农银私享·稳健·天天盈” 委托资产管理理财产品 2020年一季度报告 2020年4月5日

§ 1理财产品简介 注：2019年末产品业绩基准为3.1%，最新的业绩基准请以产品说明书为主。 § 2理财产品的主要财务指标 注：以上总资产和杠杆比例是按照理财产品投资的资产管理产品的比例，对底层资产进行合并计算的数据。

§ 3理财产品的收益表现 期末理财产品的单位净值为 1.047611，单位增长率为4.76%。 § 4理财产品组合报告 1、期末理财产品资产组合情况 期末本理财产品投资于泰康之星5号资产管理计划（以下简称“泰康之星5号”）、泰康之星6号资产管理计划（以下简称“泰康之星6号”）、农行-人保委托资产专户一期（以下简称“人保一期”）、农行-太平资产委托专户一期（以下简称“太平一期”）、国寿委托资产专户一期（以下简称“国寿一期”）、中金甄享稳健5号单一资产管理计划（以下简称“中金甄享稳健5号”），上述六类资产均为固定收益类资产。具体情况如下：

本理财产品净资产中，44.44%为人保一期，本理财产品所持有的人保一期占该资管产品总份额的比例为100%。人保一期的组合情况如下：

本理财产品净资产中，44.35%为泰康之星5号，本理财产品所持有的泰康之星5号占该资管产品总份额的比例为51.94%。泰康之星5号的组合情况如下： 本理财产品净资产中，6.25%为泰康之星6号，本理财产品所持有的泰康之星6号占该资管产品总份额的比例为25.65%。泰康之星6号的组合情况如下：

本理财产品净资产中，4.45%为国寿一期，本理财产品所持有的国寿一期占该资管产品总份额的比例为68.16%。国寿一期的组合情况如下：

中国农业银行个人理财业务分析

中国农业银行个人理财业务分析 摘要：从这几年看来，许多商业银行不断的推出了各种各样的个人理财业务，中国农业银行是国内最早推出的银行之一，因此说农行是商业银行中个人理财业务经验比较丰富的银行。此文通过对发展现状进行了讨论，分析了个人理财业务所存在的问题和原因，发现了农行在个人理财业务上产品创新能力不足、专业队伍建设较薄弱、产品销售渠道过于单一、风险控制能力的不足等问题，因此在这里对中国农业银行理财业务方面上进行了重点的提出：加强重视人才专业队伍的建设、加强产品创新的开发设计能力、拓宽理财产品销售渠道、进一步完善信息披露机制以及完善个人理财业务合规性的建设等等。 关键词：中国农业银行；理财业务；产品创新 引言 随着经济和金融行业的发展，个人的财富也随之上升，居民的理财意识随之提高，这时个人理财业务的前景发展的也将十分地广阔。据了解，在央行公布的2015年数据中居民存款的余额54.8万亿元，而在我国的居民存款余额是50.3万亿元。此时许多商业银行都意识到了金融资产在增多，个人理财业务将变得十分重要，这将形成了很大的个人理财市场空间。在目前，中国农业银行的个人理财业务依旧存在着众多的问题，因此要加强建设人才队伍且不断拓展个人理财市场。 银行的在传统业务上也拓展了个人理财业务。本文对中国农业银行所存在的问题及其出现问题的原因做出分析并做出了解决的措施。 1 个人理财业务分析相关概述 1.1 银行理财业务的概念 理财业务是银行的理财师首先收集整理有关客户的数据同时关注客户所想的，最后根据客户的资料整理好去制定适合客户的投资方案。 中国经济的发展加上理财意识的提高，中国进入了全民理财的时代，与此同时中国的理财市场也发生了极大的变化，中国市场越来越完善。因新产品的出现，理财市场得到了前所未有的繁荣。这些年来因为有了监管部门的帮助，越来越多的市民对银行的理

中国农业银行银行理财产品调研报告

中国农业银行银行理财产品调研报告

银行理财产品调研报告 学院：经济管理学院班级：级金融6班 闫虹伊 8056

一调查背景 随着中国经济的快速发展，人们生活水平的提高和收入的大幅度增长，个人对所增长的财富如何进行更好的管理与运用，越来越多成为人们所关注的热点问题。老百姓手中的闲钱多起来了，理财不但成为人们生活得一部分，也成为了商业银行新的竞争点。就此，我以中国农业银行的理财产品作为调查对象，对银行理财产品做了调查。 二调查目的 为了了解当前银行理财产品的类型，以及居民的理财需求，对银行理财产品的认识和关注程度。我进行了一次对中国农业银行（温江支行营业部）理财产品投资情况的调查，根据调查结果得出结论，分析总结存在的问题，并提出相应的建议。 三银行个人理财产品主要类型 首先，在了解中国农业银行推出的理财产品之前，让我了解一下银行理财产品有哪些分类。当前，对于银行理财产品的分类，有不同的标准。 1. 根据风险和收益特征，能够分为保证收益产品，保本浮动收

益产品和非保本浮动收益产品。 保证收益理财产品的收益是固定的，到期后就能够获得协议上规定的收益，反之为非保证型。非保证型又分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。保本浮动收益理财产品是指银行按照约定向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品，反之就是非保本型。 一般银行的非保本浮动收益型的风险仅次于储蓄风险，是追求稳定收益的稳健型客户的最佳选择。 2. 根据投资币种的不同，能够分为人民币理财产品，外币理财产品和双币理财产品。如外币理财产品只能用美元、港币等外币购买，人民币理财产品只能用人民币购买，而双币理财产品则同时涉及人民币和外币。 而人民币理财产品根据其投资方向和领域的不同，能够分为债券类理财产品，信托类理财产品，结构性理财产品，代理境外理财产品(QDII型) 债券型——投资于货币市场中，投资的产品一般为央行票据与企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。 信托型——投资于有商业银行或其它信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益

中国农业银行安心·半年开放第4期

中国农业银行“安心·半年开放”第4期人民币理财产品2019年第3季度报告 2019年10月18日

§ 1理财产品简介 § 2理财产品的主要财务指标

§ 3理财产品的收益表现 中国农业银行“安心·半年开放”第4期人民币理财产品的单位净值为1.021399，单位增长率为0.49%。 § 4理财产品组合报告 1、期末理财产品资产组合情况

2、其他资产构成 3、期末占理财产品资产比例大小排名前十项投资明细 § 5项目投资非标资产情况 北京市基础设施投资有限公司（以下简称“京投”）理财融资项目为我行理财资金投资于农银汇理资产管理有限公司设立的资产管理计划，该资产管理计划向京投提供融资，由京投支付我行理财资金投资收益。目前，本笔业务剩余期限0.15年，投

资收益符合预期。 山东高速集团四川乐宜公路有限公司（以下简称“山东高速乐宜公司”）理财融资项目为我行理财资金投资于中信信托有限责任公司设立的信托计划，该信托计划向山东高速乐宜公司提供融资，由山东高速乐宜公司支付我行理财资金投资收益。目前，本笔业务剩余期限0.33年，投资收益符合预期。 中铁十五局集团有限公司（以下简称“中铁十五局”）理财融资项目为我行理财资金投资于农银汇理资产管理有限公司设立的资产管理计划，该资产管理计划向中铁十五局提供融资，由中铁十五局支付我行理财资金投资收益。目前，本笔业务剩余期限0.63年，投资收益符合预期。 § 6风险揭示 2019年下半年以来，利率债收益率走势有所分化，短端窄幅震荡，长端受经济走弱影响整体有所下行，未来预计维持区间震荡态势。股票市场方面，三季度市场整体波动较大，板块有所分化，上证综指在8月上旬触底后，随着中美贸易摩擦缓和，叠加 LPR 价格形成机制改革带来的实质性降息等一系列政策宽松利好有所反弹，未来仍需关注基本面及业绩改善情况。 § 7托管人安排 名称：中国农业银行股份有限公司托管业务部