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财务管理重点名词解释

第一章总论

财务管理：企业财务管理活动是企业管理的一个重要组成部分，是根据财经法规制度，按财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。

企业财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。从整体上讲，财务活动包括：（1）企业筹资引起的财务活动；（2）企业投资引起的财务活动；（3）企业经营引起的财务活动；（4）企业分配引起的财务活动。

企业财务关系就是企业组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。企业的财务关系可概括为以下几个方面：（1）企业通所有者之间的财务关系；（2）企业同其债权人之间的财务关系；（3）企业同其被投资单位的财务关系；（4）企业同其债务人的财务关系；（5）企业内部各单位的财务关系；（6）企业与职工之间的财务关系；（7）企业与税务机关之间的财务关系。

财务管理的目标：是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。不同国家的企业面临的财务管理环境不同，同一国家的企业公司治理结构不同，发展战略不同，财务管理目标在体现上述根本目标的同时又有不同的表现形式。

股东财富最大化：是指通过财务上的合理运营，为股东带来最多的财富。在股份公司中，股东财富由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面来决定。在股票数量一定时，当股票价格达到最大时，股东财富也最大。所以，股东财富最大化又演变为股票价格最大化。

财务管理环境：又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响的企业外部条件的总和。财务管理的经济环境是影响财务管理的各种经济因素，如经济周期、经济发展水平、通货膨胀状况、政府的经济政策等。

第二章财务管理的价值观念

货币的时间价值：时间价值是扣除风险收益和通货膨胀贴水后的真实收益

率。资金的时间价值有两种表现形式：时间价值率和时间价值额。

复利：不仅本金要计算利息，利息也要计算利息的一种计息方法。

年金: 一定期限内一系列相等金额的收付款项。年金按付款方式可分为后付年金、先付年金、延期年金和永续年金。

后付年金：又称普通年金，一定时期内，每期期末有等额收付款项的年金。

先付年金：一定时期内，每期期初有等额收付款项的年金。

延期年金：是指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期有等额的系列收付款项的年金。

永续年金：是指期限为无穷的年金。

风险：风险是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度。

风险报酬：是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分报酬。

利息率简称利率：是衡量资金增值量的基本单位，也就是资金的增值同投入资金的价值之比。从资金流通的借贷关系来看，利率是一个特定时期运用资金这一资源的交易价格。影响某一特定借款或投资的利率主要有纯利率、通货膨胀补偿、违约风险报酬、流动性风险报酬、期限性风险报酬等五大因素。

第三章财务分析

趋势分析法：是将两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。

比例分析法：是把某些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率，据以确定经济活动变动程度的分析方法。

因素分析法：又称连环替代法，它是用来确定几个相互联系的因素对分析对象——综合财务指标或经济指标的影响程度的一种分析方法。

偿债能力;是指企业偿还各种到期债务的能力。通过分析可以揭示企业的财务风险，主要分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。

营运能力:反映了企业资金周转状况，对此进行分析，可以了解企业的营业

状况及经营管理水平。常用的财务比率有：应收帐款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率等。

盈利能力：是指企业赚取利润的能力。财务比率主要有：资产报酬率、股东权益报酬率、销售毛利率、销售净利率、成本费用净利率等；对于股份有限公司，还应分析每股利润、每股现金流量、每股股利、股利发放率、每股净资产、市盈率等。

发展能力：也称成长能力，是指企业在从事经营活动过程中所表现出的增长能力。主要的财务比率由销售增长率、资产增长率、股权资本增长率、利润增长率等。

第四章财务战略与预算

财务战略：是在企业总体战略目标的统筹下，以价值管理为基础，以实现企业财务管理目标为目的，以实现企业财务资源的优化配置为衡量标准，所采取的战略性思维方式、决策方式和管理方针。

全面预算：是企业根据战略规划、经营目标和资源状况，运用系统方法编制的企业经营、资本、财务等一系列业务管理标准和行动计划，据以进行控制、监督和考核、激励。企业的全面预算主要由营业预算、资本预算和财务预算构成。

财务预算：是一系列专门反映未来一定预算期内预计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。

固定预算和弹性预算：固定预算是针对某一特定业务量编制的；弹性预算是针对一系列可能达到的预计业务量水平编制的。

增量预算和零基预算：增量预算是以基期成本费用水平为基础；零基预算是一切从零开始。

定期预算和滚动预算：定期预算一般以会计年度为单位定期编制；滚动预算的要点在于不将预算期与会计年度挂钩，而是始终保持在12个月。

第五章长期筹资方式

筹资渠道：是指筹措资金来源的方向与通道，体现资金的来源与供应量。一般有国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金和企业自留资金等六种。

长期筹资：是指企业作为筹资主体，根据其经营活动、投资活动和调整资本结构等长期需要，通过长期筹资渠道和资本市场，运用长期筹资方式，经济有效地筹措和集中长期资本的活动。长期筹资的动机有三种基本类型，即扩张性融资动机、调整性融资动机和混合性融资动机。

融资租赁：又称资本租赁、财务租赁，是由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务。

资金习性：资金的变动同产品产销数量变动之间的依存关系，主要分为不变资金、变动资金和半变动资金。

比率预测法：是依据有关财务比率与资金需要量之间的关系预测资金需要量的方法。

第六章资本结构决策

资本结构：是指企业各种资本的构成及其比例关系。在资本结构决策中，合理的利用债务筹资，安排债务资本的比率，对企业具有重要影响。

资本成本：是指企业为筹集和使用资金而付出的代价。资本成本从绝对量的构成来看，包括用资费用和筹资费用两部分。

经营杠杆：亦称营业杠杆或营运杠杆，是指企业在经营活动中对营业成本中的固定成本的利用。

财务杠杆：亦称筹资杠杆，是指企业在筹资活动中对资本成本固定的债务资本的利用。

总杠杆：亦称联合杠杆，是指经营杠杆和财务杠杆的综合。经营杠杆是利用企业经营成本中固定成本的作用而影响息税前利润，财务杠杆是利用企业资本成本中债务资本固定利息的作用而影响税后利润或普通股每股收益。联合杠杆综合了经营杠杆和财务杠杆的共同影响作用。

每股利润分析法：是利用每股利润无差别点来进行资本结构决策的方法。

比较资金成本法：是在适度财务风险的条件下，计算不同资本结构的综合资本成本率，并以此为标准相互比较确定最佳资本结构的方法。

边际资金成本：是指资金每增加一个单位而增加的成本。边际资金成本采用

加权平均法计算，其权数为市场价值权数，而不应使用账面价值权数。当企业拟筹资进行某项目投资时，应以边际资金成本作为评价该投资项目可行性的经济指标。

债转股：是债权转为股权的简称，即按照一定方法将债权人与债务企业的债权债务关系转变为股东与接受投资企业之间的持股与被持股关系的过程。

第七章投资决策原理

企业投资：是指公司对现在所持有资金的一种运用，其目的是在未来一定时期内获得与风险成比例的收益。在市场经济条件下，公司能否把筹集到的资金投放到收益高、回收快、风险小的项目上去，对企业的生存和发展十分重要。

现金流量：在投资决策中是指一个投资项目引起的企业现金支出和现金收入增加的数量。

净现值：投资项目投入使用后的净现金流量，按资本成本或企业要求达到的报酬率折算为现值，减去初始投资后的余额。如果投资期超过一年，则应减去初始投资的现值以后的余额，叫做净现值。

净现值率：指投资项目的净现值与原始投资额现值的比率。

内含报酬率：又称内部收益率，是指能够使未来现金流入现值等于未来现金流出量现值的贴现率，或者说是使投资方案净现值为零的贴现率。实际上反映了投资项目的真实报酬，目前越来越多的企业使用该指标对投资项目进行评价。

获利指数：是投资项目未来报酬的总现值与初始投资额的现值之比。

投资回收期：代表收回投资所需的年限。回收期越短，方案越有利。

平均报酬率：是投资项目寿命周期内平均的年投资报酬率，也称平均投资报酬率。

投资利润率：指达产期正常年度利润或年均利润占投资总额的百分比。

第八章证券投资

证券：是指票面载有一定金额，代表财产所有权或债券，可以有偿转让的凭

证。

证券投资：是指把资金用于购买股票、债券等金融资产。

股票的价值：是指其预期的未来现金流入的现值，又称为“股票的内在价值”。它是股票的真实价值。

投资基金：是一种集合投资制度，由基金发起人以发行收益证券形式汇集一定数量的具有共同投资者的资金，委托由投资专家组成的专门投资机构进行各种分散的投资组合，投资者按出资的比例分配投资收益，并共同承担投资风险。投资基金作为一种集合投资制度，它的创立和运行主要涉及四个方面：投资人、发起人、管理人和托管人。

贝他系数：是反映个别股票相对于平均风险股票的变动程度的指标。它可以衡量出个别股票的市场风险，而不是公司的特有风险。

证券组合：是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债劵、股票及存单等。

系统风险：股票风险中不能够通过构建投资组合被消除的部分。

非系统风险：股票风险中通过构建投资组合能够被消除的部分。

第九章营运资金

营运资金：又称营运资本，是指流动资产减去流动负债后的余额。在一般情况下，营运资金越多，企业违约风险就越小，举债融资能力就越强。

现金：指在生产过程中暂时停留在货币形态的资金，包括库存现金、银行存款、银行本票、银行汇票等。

现金的持有成本：是指企业因保留一定现金余额而增加的管理费及丧失的再投资收益。

转换成本：是指企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用，即现金同有价证券之间相互转换的成本，如委托买卖佣金、委托手续费、证券过户费、实物交割手续费等。

现金短缺成本：是指在现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失，包括直接损失与间接损失。

成本分析模式：是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有

量的一种方法。运用成本分析模式确定现金最佳持有量时，只考虑因持有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成本，而不予考虑管理费用和转换成本。

存货模式：是将存货经济进货批量模型原理用于确定目标现金持有量，其着眼点也是现金相关总成本最低。

机会成本：是指资金投放在应收账款上所丧失的其他收入，如投资于有价证券便会有利息收入。这一成本的大小通常与企业维持赊销业务所需要的资金数量、资金成本率或有价证券利息率有关。

管理成本：是指企业对应收账款进行管理而耗费的开支是应收账款成本的重要组成部分，主要包括对客户的资信调查费用、应收账款簿记录费用、收账费用以及其他费用。

坏账成本：应收账款基于商业信用而产生，存在无法收回的可能性，由此而给应收账款持有企业带来的损失，即为坏账成本。

信用政策：信用政策即应收账款的管理政策，是指企业为应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，包括信用标准、信用条件和收账政策三部分内容。

信用标准：是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率来表示。客户资信程度的高低通常决定于五个方面，即客户的信用品质、偿付能力、资本、抵押品、经济状况等，简称“5C”系统。

信用条件：是指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣率等。信用期限是指企业允许客户从购货到支付货款的时间限定。许多企业为了加速资金周转，及时收回货款，减少坏账损失，往往在延长信用期限的同时，采用一定的优惠措施。即在规定的时间内提前偿付货款的客户可按销售收入的一定比率享受折扣，即现金折扣。

收账政策：是指当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时企业所采取的收账策略与措施。

进货成本：是指存货的取得成本，主要由存货的进价成本和进货费用两个方面构成。其中，进价成本又称购置成本，是指存货本身的价值，等于数量与单价的乘积。进货费用又称订货成本，是指企业为组织进货而开支的费用，如办公费、差旅费、邮资、电话电报费、运输费、检验费、入库搬运费等支出。进货费用一

部分与订货次数有关，如差旅费、邮资、电话电报费等费用与进货次数成正相关变动，这类变动性进货费用属于决策的相关成本；另一部分与订货次数无关，如专设采购机构的基本开支等，这类固定性进货费用则属于决策的无关成本。

储存成本：企业为持有存货而发生的费用即为存货的储存成本，主要包括：存货资金占用费（以贷款购买存货的利息成本）或机会成本（以现金购买存货而同时损失的证券投资收益等）、仓储费用、保险费用、存货残损霉变损失等。与进货费用一样，储存成本可以按照与储存数额的关系分为变动性储存成本和固定性储存成本两类。

缺货成本：缺货成本是因存货不足而给企业造成的损失，包括由于材料供应中断造成的停工损失、成品供应中断导致延误发货的信誉损失及丧失销售机会的损失等。

经济进货批量：是指能够使一定时期存货总成本达到最低点的进货数量。

存货ABC分类管理：就是按照一定的标准，将企业的存货划分为A、B、C 三类，分别实行分品种重点管理、分类另一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。分类的标准主要有两个：一是金额标准，二是品种数量标准。其中金额标准是最基本的，品种数量标准仅作为参考。

第十章收益分配

收益分配：是企业资本的提供者对收益总额进行的分割，它主要是以企业的税息前利润（即利息、所得税和净利润）为对象在各利益主体间进行的分割。

收益分配原则：合法性原则；利益相关原则；效率优先，兼顾公平原则。

剩余股利政策：在公司有着良好的投资机会时，根据一定的目标资本结构，测算出投资所需的权益资本，先从盈余当中留用，然后将剩余的盈余作为股利予以分配。

固定股利政策：是将每年发放的股利固定在一个固定的水平上并在较长的时期内不变，只有当公司认为未来盈余将会显著地、不可逆转地增长时，才提高年度的股利发放额。

固定股利比例政策：公司确定一个股利占盈余的比率，长期按此比率支付股利的政策。

正常股利加额外股利政策：公司一般情况下每年只支付一个固定的、数额较低的股利；在盈余较多的年份，再根据实际情况向股东发放额外股利。但额外股利并不固定化，不意味着公司永久地提高了规定的股利率。

第十一章财务控制

财务控制：是按照一定的程序和方式确保企业及其内部机构和人员全面落实、实现财务预算的过程。

成本中心：一个责任中心，如果不形成或者不考核其收入，而着重考核其所发生的成本和费用。

利润中心：一个责任中心，既要对成本负责又要对收人和利润负责，但没有责任或没有权力决定该中心资产投资的水平，因而可以根据其利润的多少来评价该中心的业绩，它有独立或相对独立的收入和生产经营决策权。

责任成本的内部结转：又称责任转账，是指在生产经营过程中，对于因不同原因造成的各种经济损失，由承担损失的责任中心对实际发生或发现损失的责任中心进行损失赔偿的账务处理过程。责任转账的目的在于划清各责任中心的成本责任，使不应承担损失的责任中心在经济上得到合理补偿。

财务管理名词解释和简答题

财务管理财务管理环境：指对财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。主要包括：技术环境，经济环境，金融环境，法律环境。货币时间价值：指在没有风险的前提下货币经过一段时间的有效使用而增加的那部分价值。年金：指等额、定期的系列收支。实际收益率：已经实现的或者确定可以实现的资产收益率。预期收益率：指在不确定的条件下，预测的某资产未来可能实现的收益率。必要收益率：投资者对某资产合理要求的最低收益率。系统风险：影响所有资产的，不能通过风险分散而消除的风险。非系统风险：可以通过资产组合而分散掉的风险，它是指由于某种特定原因对某特定资产收益率造成影响的可能性。投资项目的现金流量：指与投资决策有关的项目方案所引起的在未来一定期间所发生的现金流入，现金流出，两者相抵后的余额。回收期：指投资引起的现金流入累积到与投资额相等时所需要的时间。净现值:投资项目投入使用后的现金净流量，按投资成本或企业要求达到的报酬率折算为现值，减去原始投资现值以后的差额。内含报酬率：指能够使未来现金净流量现值等于原始投资现值。债券内在价值：指发行者按照规定从现在至债券到期日所支付的款项现值，即债券在未来产生的现金净流量的现值。简答财务管理的主要内容 1、投资管理 2、筹资管理 3、营运资本管理简答企业投资按照不同标准如何分类 1、按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系划分：直接投资间接投资 2、按投资对象的存在形态和性质划分：项目投资证券投资 3、按投资活动对企业未来生产经营前景的影响划分：发展性投资维持性投资 4、按资金投出的方向划分对内投资对外投资 5、按投资项目之间的相互关联关系划分：独立投资互斥投资简答年金的含义，年金的主要形式以及各种年金的概念年金:是指等额、定期的系列收支形式：普通年金、预付年金、递延年金、永续年金普通年金：是指各期期末收付的年金预付年金：是指煤气期初支付的年金递延年金：是指第一次支付发生在第二期或第二期以后的年金永续年金：无限期定额支付的年金简答财务交易原则的含义及包括的主要内容含义财务交易原则：是人们对于财务交易基本规律的认识主要内容：

《财务管理学》综合复习资料

《财务管理学》综合复习资料一、名词解释 1．间接筹资2．市盈率3．财务杠杆系数 4. 获利指数5．财务管理的目标6．营运资金 7. 经营杠杆8．年金二、单项选择题 1. 息税后利润变动率相当于息税前利润变动率的倍数表示的是（）。 A.营业杠杆系数 B.财务杠杆系数 C.联合杠杆系数 D.边际资本成本 2. 投资决策评价方法中，对于互斥方案来说，最好的评价方法是（）。 A.净现值法 B.获利指数法 C.内部报酬率法 D.平均报酬率法 3. 下列融资方式中，资本成本最高的是（）。 A.发行股票 B.发行债券 C.长期借款 D.留存收益 4. 经济批量是指（）。 A.采购成本最低的采购批量 B.定货成本最低的采购批量 C.储存成本最低的采购批量 D.存货总成本最低的采购批量 5. 根据《公司法》的规定，公司累计发行的未偿付的债券总额不超过公司净资产的（）。 A.60% B.40% C.50% D.30% 6．下列财务比率反映企业短期偿债能力的有（）。 A．现金流量比率B．资产负债率C．偿债保障比率D．利息保障倍数 7．在投资决策时，考虑风险和报酬之间的关系是( ). A．风险越大，报酬越高B．风险越低，报酬越高 C．风险和报酬没有关系D．风险大，报酬应该相应增加 8．间接筹资的基本方式是（）。 A．发行股票筹资 B．发行债券筹资 C．银行借款筹资D．投入资本筹资 9．下列不属于债券筹资的优点的是（）。 A．债券成本较低B．可利用财务杠杆

C．保障股东控制权D．筹资数量不受限制 10．（）可作为没有通货膨胀时的纯利率，或平均利率。 A.变现力附加率 B.国库券的利率 C.利息率 D.股利率 11.在计算速动比率时,要从流动资产中扣除存货部分,其原因在于在流动资产中( )。 A.存货价值变动较大 B.存货质量难以保证 C.存货变现能力最低 D.存货数量不易确定 12．下列各项中，属于长期投资决策静态评价指标的是( )。 A．获利指数 B．投资利润率 C．净现值 D．内部收益率 13.流动比率反映的是( )。 A.短期偿债能力 B.长期偿债能力 C.流动资金周转状况 D.流动资金利用情况 14．下列长期投资决策评价指标中，其数值越小越好的指标是( )。 A．净现值率 B．投资回收期 C．内部收益率 D．投资利润率 15．非系统风险( )。 A．归因于广泛的价格趋势和事件 B．归因于某一投资企业特有的价格因素或事件 C．不能通过投资组合得以分散 D．通常是以β系数进行衡量 16．现金作为一种资产，它的( )。 A．流动性强，盈利性差 B．流动性强，盈利性也强 C．流动性差，盈利性强 D．流动性差，盈利性也差 17．下列哪个项目不能用于分派股利( )。 A．盈余公积金 B.资本公积 C．税后利润 D．上年未分配利润三、判断题 1．不可分散风险的程度，通常用β系数来计量。作为整体的证券市场的β系数为1。（）2．风险大的项目，收益一定高。（） 3．企业财务管理的目标是追求现金流转的平衡。（）

全国2018年10月自学考试财务管理学试题

全国2018年10月自学考试财务管理学试题课程代码：00067 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1.企业与投资者和受资者之间的财务关系，在性质上是（ B ）1-6 A.债权债务关系 B.所有权关系 C.资金结算关系 D.税收法律关系 2.按照委托代理理论，所有者普遍关注的财务管理目标是（ D ）1-15 A.经济效益最大化 B.利润最大化 C.企业价值最大化 D.股东财富最大化 3.已知甲方案投资收益率的期望值为14%，乙方案投资收益率的期望值为15%，两个方案都存在投资风险，则比较两个方案风险大小的指标是（ C ）2-76 A.期望值 B.标准离差 C.标准离差率 D.方差 4.在利率和计息期相同的条件下，下列表达式正确的是（ B ）2-51、52 A.普通年金终值系数×普通年金现值系数=1 B.普通年金终值系数×偿债基金系数=1 C.普通年金终值系数×资本回收系数=1 D.普通年金终值系数×先付年金现值系数=1 5.银行借款筹资方式的优点是（ A ）3-133

A.筹资成本低 B.限制条件少 C.财务风险低 D.能提高公司信誉 6.一般情况下，采用销售百分比法预测资金需要量时，假定不随销售收入变动的项目是（ D ）3-104 A.现金 B.存货 C.应付账款 D.公司债券 7.在其他因素不变的情况下，企业采取积极的收账政策可能导致的后果是（ B ）4-208 A.坏账损失增加 B.收账费用增加 C.平均付款期延长 D.应收账款平均余额增加 8.一般情况下，企业持有货币资金的机会成本与相关因素的关系是（ C ）4-200 A.与货币资金持有量成反比 B.与货币资金持有时间成反比 C.与有价证券利率成正比 D.与货币资金持有量无关 9.如果甲项目的获利指数为1.06，则下列说法正确的是（ A ）5-297 A.甲项目的净现值大于零 B.甲项目不具备财务可行性 C.甲项目投资回收期小于要求的项目回收期 D.甲项目投资回收期大于要求的项目回收期 10.某投资项目年营业收入180万元，年付现成本60万元，所得税20万元，则该项目年营业净现金流量是（ C ）5-289

财务管理名词解释汇总

财务管理名词解释第1章 1.财务：财务泛指财务活动和财务关系；企业财务是指企业再生产过程中的资金运动，它体现着企业和各方面的经济关系。 2.财务活动：是指企业再生产过程中的资金运动，即筹集、运用和分配资金的活动。 3.财务关系：是指企业在组织资金运动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。 4.财务管理：是指基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，它是利用价值形式对企业再生产过程进行的管理，是组织财务活动、处理财务关系的一项综合性管理工作。 5.公司价值：是指公司全部资产的市场价值，即股票与负债市场价值之和。 6.代理问题：是指在执行契约之前或在执行契约过程中，代理人有意选择违背契约的行为。 7.金融市场：是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易的场所。 8.拍卖方式：是以拍卖方式组织的金融市场。这种方式所确定的买卖成交价格是通过公开竞价形式形成的。 9.柜台方式：又称店头交易，通过交易网络组织的金融市场，其中证券交易所是最重要的交易中介。这种方式所确定的买卖成交价格不是通过竞价方式实现的，而是由证券交易所根据市场行情和供求关系自行确定的。 10.金融市场利率：它是资金使用权的价格，即借贷资金的价格。 11. 纯利率：又称真实利率，是指通货膨胀为零时，无风险证券的平均利率。通常把无通货膨胀情况下的国库券利率视为纯利率。 12.违约风险：是指借款人无法按时支付利息或偿还本金而给投资人带来的风险。违约风险的大小与借款人信用等级的高低成反比。 13.变现力：是指某项资产迅速转化为现金的可能性。 14.到期风险：是指因到期期间长短不同而形成的利率变化的风险。 15.再投资风险：是指由于利率下降，使购买短期债券的投资者于债券到期时，找不到获利较高的投资机会而发生的风险。第2章 16.货币时间价值：是指货币在周转使用中随着时间的推移而发生的价值增值。 17.现值：又称为本金，是指一个或多个发生在未来的现金流量相当于现在时刻的价值。 18.终值：又称为本利和，是指一个或多个现在或即将发生的现金流量相当于未来某一时刻的价值。 19.复利：它是指在一定期间按一定利率将本金所生利息加入本金再计利息。即“利滚利”。 20.年金：是指在一定时期内每隔相同的时间发生相同数额的系列收复款项。如折旧、租金、利息、保险金等。 21.普通年金：是指一定时期内每期期末等额的系列收付款项。 22.先付年金：又称为预付年金，是指一定时期内每期期初等额的系列收付款项。 23.递延年金：又称延期年金，是指第一次收付款发生在第二期，或第三期，或第四期，……的等额的系列收付款项。 24.永续年金是指无限期支付的年金，永续年金没有终止的时间，即没有终值。 25.偿债基金：是指为了在约定的未来某一时点清偿某笔债务或积聚一定数额的资金而必须分次等额提取的存款准备金。 26.资本回收额：是指在给定的年限内等额回收或清偿初始投入的资本或所欠的债务，这里的等额款项为年资本回收额。 27.风险：是指事件本身的不确定性，或某一不利事件发生的可能性。财务管理中的风险通常是指由于企业经营活动的不确定性而影响财务成果的不确定性。 28.经营风险：是指由于生产经营上的原因给企业的利润额或利润率带来的不确定性。 29.投资风险：它也是一种经营风险，通常指企业投资的预期收益率的不确定性。

财务管理学名词解释

1财务管理的定义财务管理就是根据资金运动规律，按照经营者的愿望和要求有效地组织企业的财务活动，正确处理企业与各方面财务关系的一项经济管理工作。 2资本结构理论：是研究公司资本结构、综合资金成本率与公司价值三者之间关系的相关理论，是公司财务管理理论的核心内容之一，也是资本结构决策的重要理论基础。 3资本成本：也称资金成本，是指企业为筹措和使用资本而付出的代价。 4资本成本通用模型：K=D/(P-f)=D/P(1-F) 5个别资本成本：具体可分为长期借款成本、债券成本、留存收益成本、普通股成本个别资本成本测算见书P127-130 6加权平均资本成本（综合资本成本）确定方法：账面价值法；市场价值法；目标价值法P131-133 7杠杆原理：由于固定费用（包括生产经营方面的固定费用和财务方面的固定费用）的存在，当业务量发生较小的变化时，利润会产生较大的变化。 8成本习性：成本与业务量之间的依存关系。按照成本习性可以把成本划分为固定成本、变动成本、混合成本三类。 9固定成本：凡是成本总额在相关范围内（即一定时期内和一定业务量范围内）不受业务量增减变动影响而固定不变的成本。 10变动成本：凡是成本总额在相关范围内（即一定时期内和一定业务量范围内）随业务量增减变动而成正比例变动的成本。主要有直接材料、直接人工等。 11混合成本：有些成本虽然也是随业务量的变动而变动，但不成比例变动，不能简单地归入变动成本或固定成本。按其与业务量的关系又可分为半变动成本和半固定成本。 12边际贡献：销售收入减去变动成本以后的差额。M=S-VC=(P-V)*Q 13息税前利润：支付利息和缴纳所得税之前的利润。EBIT=S-VC-F=(P-V)*Q-F=M-F 14经营杠杆：用以反映销售量（额）与息税前利润之间的关系，衡量销售量（额）的变动对息税前利润的影响。EBIT=(P-V)*Q-F=M-F 经营杠杆系数见P140-141 15财务杠杆：主要反映息税前利润与普通股每股收益之间的关系，用于衡量息税前利润变动对普通每股收益变动的影响程度。EPS=(EBIT-I)(1-T)-Dp/N 财务杠杆系数见P142-P145 16复合杠杆：经营杠杆通过扩大销售(Q)影响息税前利润(EBIT),而财务杠杆通过扩大息税前利润(EBIT)影响每股收益(EPS),两种杠杆共同起作用，又称综合杠杆或总杠杆。复合杠杆系数见P146 17资本结构决策的方法---无差别点法（息税前利润--每股利润分析法）EPS=(EBIT-I)(1-T)-D/N 两个方案的临界点要求EPS1=EPS2 18有价证券：是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。 19证券市场：广义上的证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，狭义上，也是最活跃的证券市场指的是资本证券市场、货币证券市场和商品证券市场。营运资金是企业对流动资产的投资。广义的营运资金又成为毛营运资金，指企业的流动资产总额；狭义的营运资金又称为净营运资金，指企业的流动资产减去流动负债后的余额 20存货模式：能使现金的持有成本和转换成本之和最小的现金持有量为最佳的现金持有量。 21信用标准（Credit Standards）指客户获得企业的交易信用所应具备的条件。22偿债能力：是指企业偿还到期债务本息的能力，是衡量企业财务状况正常与否的重要指标之一。 23短期偿债能力：是指企业偿还流动负债的能力。

财务管理名词解释整理

名词解释： 1、财务管理：是人们利用一定的技术和方法，遵循国家的法律政策和各种契约关系，组织和控制企业的资金运动（财务活动），协调和理顺企业与各方面的财务关系的一项管理工作。 2、财务管理体制：在财务管理活动中存在的各种组织机构并制定一定的规章制度，采用一定的运行方式的总和。 3、财务管理环境：把财务管理视为一个系统，那么在这一系统之外，并对财务活动产生影响作用的各种条件。 4、财务管理目标：是理财主体所希望实现的最后结果，也是企业理财主体为之努力的方向。 5、管理：指为了实现预期目标，由一定的专业人员利用科学方法和专门技术对特定活动进行计划、组织、领导、控制的过程。 6、普通年金：指在每一相同的间隔期末收付的等额款项。 7、预付年金：指在每一相同的间隔期初收付的等额款项。 8、年金终值：各期年金的复利终值之和。 9、年金现值：各期年金的复利现值之和。 10、投资的风险价值：投资者冒风险进行投资所获得的报酬，也就是投资收益多于或少于货币时间价值的那部分。 11、财务分析：是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法。 12、因素分析法：是依据分析指标与其影响因素之间的关系，从数值上确定各因素对分析指标差异影响程度的一种方法。 13、投资报酬率：是企业在生产经营过程中投入资金数量与其所带来的利润的比率。 14、资本金报酬率：是企业税后利润与企业实收资本的比例关系。以资本金作为计算投资报酬率的因素是基于投资者的立场。 15、每股盈余：又称每股收益、每股获利额，是每一普通股可能分得当期企业所获利润的多少。 16、市盈率：指普通股市价与每股收益之比，又称价格与收益比率，它是投资者用来判断股票市场是否有吸引力的一个重要标志。 17、杜邦分析法：财务分析者在进行综合财务分析时，必须深入了解企业财务状况内部的各项因素及其相互之间的关系，这样才能比较全面地揭示企业财务状况的全貌。杜邦分析法正是这样一种分析方法，它是由美国杜邦公司首先创造出来的，故称杜邦分析法。 18、筹集资金简称筹资：是企业针对自身生产经营现状及资金运用情况，根据企业总体经营战略和策略，充分考虑生产经营、对外投资和调整资本结构等方面的需要，经过科学的预测和决策，通过筹资渠道和资金（资本）市场，运用筹资方式，向企业的投资者和债权人有效筹措所需资金的一项理财活动。 19、筹集资金的渠道：指企业取得资金的来源，企业的资金来源是由所有制和国家管理资金的政策和体制所决定的。 20、筹资方式：指取得资金的具体方法和形式，它体现着公司拟筹资本的性质。 21、资金成本：为取得与使用资金而付出的代价即资金成本，是一个重要的经济范畴，是在商品经济条件下由于资金所有权和资金使用权分离而形成的一种财务概念。 22、营业风险：指企业息税前收益围绕其期望值变化而产生的不确定性。 23、营业杠杆：是企业利用固定成本提高息税前收益（即营业利润）的手段。 24、财务杠杆：指企业利用债务成本的习性而带来的额外的营业利润。 25、财务风险：是企业运用负债融资及优先股筹资后，普通股股东所担负的额外风险。 26、复合杠杆：企业同时使用营业杠杆和财务杠杆，就会产生复合作用，从而使销售收入的变动直接导致每股税后利润的变动，这种作用就是复合杠杆的作用。 27、资本结构：指企业资金中资本与负债的比例关系，又称负债权益比。 28、最佳资本结构：是指企业在一定时期使其综合资金成本最低，同时企业价值最大的资本结构。 29、存量调整：是在企业现有资产规模下对现存的自有资本与负债进行结构转化、内部重组，以实现资本结构趋于合理。 30、增量调整：指通过追加或缩减资产数量来实现资本结构合理。 31、资本金：指企业设立时必须向企业所有者筹集的、并在工商行政管理部门登记的注册资金。 32、资本金制度：是国家对资本金筹集、管理和核算以及所有者责权利等方面所作的法律规范。 33、法定资本金：又叫法定最低资本金，是指国家规定的开办企业必须筹集的最低资本金数额。 34、联营投资：指境内两个货两个以上的企业在组建联营企业时，以各种形式吸收的联营各方的投资。 35、股票：是股份有限公司为筹集主权资本而发行的有价证券，是股东拥有公司股份的凭证。 36、记名股票：是在股票票面上记载股东的姓名或名称，并记入公司的股东名册，其财产所有权归股票上所记载姓名或名称的股东所有。 37、普通股股票：是股份有限公司发行的代表股东享有平等的权利和义务、不加特别限制、股利不固定的最基本的股票。 38、优先股股票：是公司发行的在取得股利和公司剩余财产时具有优先权的股票。 39、法人股：指企业法人依法以其可以支配的资产向公司投资而形成的股份，或是具有法人资格的事业单位和社会团体以国家允许用于经营的资产向公司投资而形成的股份。

《财务管理学》(第二版)

《财务管理学》（第二版）2014年11月考试考前练习题一、名词解释 1. 财务管理原则解答: 财务管理的原则是企业组织财务活动、处理财务关系的准则，它是从企业财务管理的实践经验中概括出来的、体现理财活动规律性的行为规范，是对财务管理的基本要求。 2. 趋势分析法解答: 就是运用若干期的会计报表资料，对比有关项目各期的增减方向和幅度，揭示有关财务状况和经营状况的变化及其趋势的方法。观察研究连续数期的会计报表，比单看一期的会计报表了解的情况更多，对企业财务状况分析更准确。 3. 每股利润分析法解答: 是利用每股利润无差别点来进行资本结构决策的方法。每股利润无差别点是指两种筹资方式下普通股每股利润相等时的息税前利润点，根据每股利润无差别点，可以分析判断在什么情况下运用债务筹资来安排和调整资本结构。 4. 营业杠杆解答: 是指由于固定生产经营成本的存在所产生的息税前利润变动率大于产销量变动率的现象。企业利用营业杠杆，有时可以获得一定的营业杠杆利益，有时也承受着相应的营业风险即遭受损失。

5. 净现金流量解答: 又称现金净流量，是指在项目计算期内由每年现金流入量与同年现金流出量之间的差额所形成的序列指标。 6. 投资利润率解答: 又称投资报酬率（记作ROI），是指达产期正常年度利润或年均利润占投资总额的百分比。 7. 现金浮游量解答: 是指企业账户上存款余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额。 8. 固定成本解答: 是指其总额在一定期间和一定业务量范围内，不受业务量变动的影响而保持固定不变的成本。通常又细分为酌量性固定成本和约束性固定成本。 9. 变动成本法解答: 是指在产品成本的计算上，只包括产品生产过程中所消耗的直接材料、直接人工和制造费用中的变动性部分，而不包括制造费用中的固定性部分。制造费用中的固定性部分被视为期间成本而从相应期间的收入中全部扣除。 10. 正常股利加额外股利政策解答:

(完整版)财务管理重点名词解释

财务管理重点名词解释第一章总论财务管理：企业财务管理活动是企业管理的一个重要组成部分，是根据财经法规制度，按财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。企业财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。从整体上讲，财务活动包括：（1）企业筹资引起的财务活动；（2）企业投资引起的财务活动；（3）企业经营引起的财务活动；（4）企业分配引起的财务活动。企业财务关系就是企业组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。企业的财务关系可概括为以下几个方面：（1）企业通所有者之间的财务关系；（2）企业同其债权人之间的财务关系；（3）企业同其被投资单位的财务关系；（4）企业同其债务人的财务关系；（5）企业内部各单位的财务关系；（6）企业与职工之间的财务关系；（7）企业与税务机关之间的财务关系。财务管理的目标：是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。不同国家的企业面临的财务管理环境不同，同一国家的企业公司治理结构不同，发展战略不同，财务管理目标在体现上述根本目标的同时又有不同的表现形式。股东财富最大化：是指通过财务上的合理运营，为股东带来最多的财富。在股份公司中，股东财富由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面来决定。在股票数量一定时，当股票价格达到最大时，股东财富也最大。所以，股东财富最大化又演变为股票价格最大化。财务管理环境：又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响的企业外部条件的总和。财务管理的经济环境是影响财务管理的各种经济因素，如经济周期、经济发展水平、通货膨胀状况、政府的经济政策等。第二章财务管理的价值观念货币的时间价值：时间价值是扣除风险收益和通货膨胀贴水后的真实收益

财务管理学课后题答案-最新版

第一章总论一、名词解释 1、财务管理：企业财务管理活动室企业管理的一个组成部分，是根据财经法规制度，按财务管理的原则，组织企业活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 2、企业财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。 3、财务管理的目标：是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准 4、股东财富最大化：是指通过财务上的合理运营，为股东带来更多的财富。在股份公司中，股东财富由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面来决定。在股票数量一定时，当股票价格达到最高时，股东财富才最大。所以，股东财富最大化又演变为股票价格最大化。 5、财务管理环境：又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响的企业外部条件的总和。 6、激励：是把管理层的报酬同其业绩挂钩，以使管理层更加自觉地采取满足股东财富最大化的措施。 7、利息率：简称利率，是衡量资金增值量的基本单位，即资金的增值同投入资金的价值之比。 8、大股东：通常指控股股东，他们持有企业大多数股份，能够左右股东大会和董事会的决议，往往还委派企业的最高管理者，从而掌握企业的重大经营决策，拥有对企业的控制权。二、简答题 1、简述企业的财务活动答：企业的财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。企业的财务活动包括以下四个方面：筹资引起的财务活动、投资引起的财务活动、经营引起的财务活动以及分配引起的财务活动。企业财务活动的四个方面不是相互割裂、互不相关的，而是互相联系、互相依存的。他们是相互联系而又有一定区别的四个方面，构成了完整的企业财务活动，这四个方面也正是财务管理的基本内容：企业筹资管理、企业投资管理、营运资金管理、利润及其分配的管理。 2、简述企业的财务关系答：（1）财务关系是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。（2）财务关系包括以下几个方面：第一，企业同其所有者之间的关系体现着所有权的性质，反映着经营权和所有权的关系；第二，企业同其债权人之间的财务关系体现的是债务和债权的关系；第三，企业同其被投资单位体现的是所有权性质的投资和受资的关系；第四企业同其债务人的是债权与债务的关系；第五，企业内部各单位之间形成的是资金结算关系，体现了内部各单位之间的利益关系；第六，企业与职工之间的财务关系，体现了职工和企业在劳动成果上的分配关系；第七，企业与税务机关之间的财务关系反映的是依法纳税和依法征税的权利义务关系 3、简述企业财务管理的特点答：财务管理是独立的一方面，但也是一项综合性管理工作；财务管理与企业各方面具有广泛联系；财务管理能迅速反应企业生产经营状况。综上所述，财务管理使企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 4、简述利润最大化作为企业财务管理目标的合理性及局限性答：（1）合理性：利润最大化是西方微观经济学的理论基础。利润代表企业创造的财富，从会计的角度看，

财务管理学自考历年真题

年下半年财务管理学一、单项选择题（每小题分，共分) 在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确答案。并将答题卡上相应题号中正确答案的字母标号涂黑。 .财务管理三个层次的目标与 .三张会计报表具有呼应性．财务六要素有一致性．会计核算方法有衔接性.利润分配表相沟通 .在复利条件下，已知现值、终值和贴现率,求计息期数,应先计算．年金终值系数.年金现值系数．复利终值系数 .复利现值系数.下列不属于年金现象的有 .每个月的工资收入 .每个月支付的房租．每个月的生活消费支出 .每个月股票投资收益 .衡量企业偿还到期债务能力的直接标志是 .有足够的资产．有足够的流动资产．有足够的存货 .有足够的现金 .早期财务分析的中心是 .损益表 .资产负债表．现金流量表 .会计账簿．下列各种筹资渠道中，属于企业内部形成的是 .银行信贷资金 .非银行金融机构资金．企业计提的盈余公积 .职工购买企业债券而投入资金 .股票是股份公司为筹集( )而发行的有价证券,是持股人拥有股份的入股凭证。．资本金.自有资本 .经营资金．营运资本

．通过改组设立股份公司申请公开发行股票，除应当符台发行条件外,其改组前的原有企业在发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于 .％．% ．%.% .我国股票发行的审查体制采用 .核准制．注册制.分配制．上报制．发行债券的股份有限公司,其净资产不得少于人民币．万元.万元.万元．万元．期权是指对未来特定对象物的 .表决权．分配权．参与权．选择权．下列投资决策方法中哪个未考虑货币的时间价值 .投资回收期法 .净现值法 .现值指数法．内含报酬率．固定资产使用过程中的持有成本的变动趋势是．逐年下降．逐年增加 .每年均衡 .前期减少后期增加．随机模式确定的是控制货币资金持有量的一个 .上限．下限．区域 '．上限或下限．应计供应间隔日数是原材料的供应间隔日数与（）的乘积。．平均在途日数 .在产品系数 .供应间隔系数.原材料折扣系数.期权的( )是指在权利期间的任何时点将期权履行所能获得的利益。．时间价值．内涵价值.投资价值 .投资收益 .下列哪项不是短期资本流动的主要形式？ .短期证券投资与贷款．保值性短期资本流动 .对外商品贸易.投机性的资本流动 .工业企业生产过程中发生的间接费用是指

财务管理名词解释人大版

财务管理名词解释人大版第一章总论财务管理：企业财务管理活动室企业管理的一个组成部分，是根据财经法规制度，按财务管理的原则，组织企业活动，处理财务关系的一项经济管理工作。企业财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。财务管理的目标：是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准第二章财务管理的价值观念时间价值：是扣除风险收益和通货膨胀贴水后的真实收益率复利：复利就是不仅本金要计算利息，利息也要计算利息，即通常所说的“利滚利” 复利现值：是指未来年份收到或支付的现今在当前的价值年金：是指一年时期内每期相等金额的收付款项后付年金：是指每期期末有等额收付款项的年金先付年金：是指在一定时期内，各期期初等额的系列收付款项延期年金：是指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期有等额的系列收付款项的年金永续年金：是指期限为无穷的年金风险: 风险报酬投资者因冒风险进行投资而要求的, 超过无风险报酬的额外报酬风险性决策：决策者对未来的情况不能完全确定，但他们出现的可能性概率的具体分布是已知的或可以估计的，这种情况下的决策称为风险性决策可分散风险：股票风险中能够通过构建投资组合被消除的部分称作可分散风险

市场风险：股票风险中不能够通过构建投资组合被消除的部分称作市场风险贝塔系数：是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。B系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。第三章财务分析流动比率：流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。流动比率是衡量企业短期偿债能力的重要财务指标，流动比率越高，说明企业偿还流动比率的能力越强。速动比率：也成酸性试验，是速动资产与流动负债的比率。速动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。现金比率：是企业的现金类资产与流动负债的比率。现金类资产包括企业的库存现金、随时可以用于支付的存款和现金等价物。现金比率可以反映企业的直接支付能力，现金比率越高，说明企业的支付能力越强。资产负债率：是企业负债总额与资产总额的比率，也成为负债比率或举债经营比率，它反映企业的资产总额中有多少是通过举债而得到的。资产负债率反映企业偿还债务的综合能力，这个比率越高，说明企业偿还债务的能力越差；反之，说明偿还债务能力越强。股东权益比率：是股东权益总额与资产总额的比率, 该比率反映资产总额中有多大比例是所有者投入的。权益乘数：是资产总额与股东权益的比值，即股东权益比率的倒数，权益乘数反映了企业财务杠杆的大小，权益乘数越大说明财务杠杆越大。产权比率：是负债总额股东权益的比率，也成股权比率。产权比率反映了债权人所提供资金与股东所提供资金的对比关系，它可以揭示企业的财务风险以及股东

财务管理学(答案版)

财务管理学名词解释 1、财务管理：是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。 2、资产负债率：也称负债比率或举债经销比率，是企业负债总额与资产总额的比率，它反映企业的资产总额中有多大比例是通过举债而得到的。 3、全面预算：是企业根据战略规划、经营目标和资源状况，运用系统方法编制的企业经营、资本、财务邓一系列业务管理标准和行动计划，据以进行控制、监督和考核、激励。企业的全面预算一般包括营业预算、资本预算和财务预算三大类。 4、融资租赁：又称资本租赁、财务租赁，是由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的使用性业务，是现在租赁的主要类型。单选题 1、我国企业应采用的较合理的财务管理目标是（C）。 A、利润最大化 B、股东财富最大化 C、企业价值最大化 D、资本利润率最大化 2、下列筹资方式中，资本成本最低的是（C）。 A、发行股票 B、发行债券 C、长期借款 D、保留盈余资金成本 3、（D）压力是企业日常理财中所经常面临的财务风险，可称为经常性风险。 A、长期偿债 B、短期偿债 C、付现 D、或有负债 4、下列属于直接投资的是（B ） A、直接从股票交易所购买股票 B、购买固定资产 C、股买公司债券 D、购买国债

5、股东财富最大化目标和经理追求的实际目标之间总是存有差异，其差异源自于( B ) A．股东地域上分散 B．两权分离及其信息不对称性 C．经理与股东年龄上的差异 D．大股东掌握了控制权判断题 1、对一个企业而言，变动成本和直接成本大多是可控成本，而固定成本和间接成本大多是不可控成本。（X） [答案]错 [解析]对一个企业而言，变动成本大多是可控成本，固定成本大多是不可控成本。但对直接成本和间接成本而言并不具有这个一般属性。 2、短期国库券是一种几乎没有风险的有价证券，通常情况下，其利率可以代表资金时间价值。（X ）答案：错解析：通货膨胀率较低时，可以用国库券利率代表资金的时间价值。简答题 1、企业的筹资渠道有哪些？ 1、政府财政资本 2、银行信贷资本 3、非银行金融机构资本 4、其他法人资本 5、民间资本 6、企业内部资本 7、国外和港澳台资本 8、银行借款 9、票据10、短期债券11、商业信用 2、请介绍阅读常见的三种财务报表（资产负债表、利润表、现金流量表）的作用。资产负债表：可以了解企业的偿债能力、资金营运能力等财务状况。利润表：可以考核企业利润计划的完成情况，分析企业的盈利能力以及利润增减变化的原因，预测企业利润的发展趋势。

2014年4月自学考试财务管理学试题参考答案

全国2014年4月自学考试财务管理学试题参考答案课程代码：00067 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。 1．下列各项业务中，能够形成本企业与债务人之间财务关系的是（1-P6 D ） A．企业赊购产品B．企业归还所欠货款 C．企业支付银行利息D．企业购买其他公司发行的债券 2．张先生2010年1月1日存入银行20000元，存期两年，单利计息，年利率为4％，则到期所得利息额为（2-P46 C ） A．400元B．800元 C．1 600元D．2 000元 3．优先股有固定的股利收入，该收入作为年金来看是（3-P58 D ） A．预付年金B．递延年金 C．先付年金D．永续年金 4．从风险角度看，下列更接近于确定性投资的是（2-P69 B ） A．投资办厂B．购买国债 C．购买公司股票D．开发某地的金矿 5．下列各项中，导致长期借款资本成本低于普通股的主要原因是（3-P159 D ） A．借款数额有限B．借款筹资费用低 C．借款限制条件少D．借款利息可在税前扣除 6．将企业抵押债券分为不动产抵押债券、动产抵押债券和证券抵押债券的依据是（3-P134 B ） A．有无担保B．担保品的不同 C．抵押金额的大小D．抵押品的担保顺序不同 7．假设某企业以“1／10，n／30”的信用条件购进一批材料，下列表述正确的是（4-P207 A ） A．企业在10天内付款可享受1％的现金折扣 B．企业在30天后付款可享受1％的现金折扣 C．企业在l0至20天内付款可享受1％的现金折扣 D．企业在20至30天内付款可享受1％的现金折扣 8．企业为正常生产经营需要购买原材料而持有现金的动机属于（4-P189 A ） A．支付动机B．投机动机 C．预防动机D．保险动机 9．下列各项中，不属于．．．企业应收账款成本内容的是（4-P203 C ） A．机会成本B．管理成本 C．短缺成本D．坏账成本 10．甲企业以控股为目的购买乙企业的股票，该投资属于（6-P317 C ） A．债权投资B．直接投资

财务会计与财务管理名词解释汇编

财务治理名词解释第1章 1.财务：财务泛指财务活动和财务关系；企业财务是指企业再生产过程中的资金运动，它体现着企业和各方面的经济关系。 2.财务活动：是指企业再生产过程中的资金运动，即筹集、运用和分配资金的活动。 3.财务关系：是指企业在组织资金运动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。 4.财务治理：是指基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，它是利用价值形式对企业再生产过程进行的治理，是组织财务活动、处理财务关系的一项综合性治理工作。 5.公司价值：是指公司全部资产的市场价值，即股票与负债市场价值之和。 6.代理问题：是指在执行契约之前或在执行契约过程中，代理人有意选择违背契约的行为。 7.金融市场：是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易的场所。 8.拍卖方式：是以拍卖方式组织的金融市场。这种方式所确定的买卖成交价格是通过公开竞价形式形成的。 9.柜台方式：又称店头交易，通过交易网络组织的金融市场，其中证券交

易所是最重要的交易中介。这种方式所确定的买卖成交价格不是通过竞价方式实现的，而是由证券交易所依照市场行情和供求关系自行确定的。 10.金融市场利率：它是资金使用权的价格，即借贷资金的价格。 11. 纯利率：又称真实利率，是指通货膨胀为零时，无风险证券的平均利率。通常把无通货膨胀情况下的国库券利率视为纯利率。 12.违约风险：是指借款人无法按时支付利息或偿还本金而给投资人带来的风险。违约风险的大小与借款人信用等级的高低成反比。 13.变现力：是指某项资产迅速转化为现金的可能性。 14.到期风险：是指因到期期间长短不同而形成的利率变化的风险。 15.再投资风险：是指由于利率下降，使购买短期债券的投资者于债券到期时，找不到获利较高的投资机会而发生的风险。第2章 16.货币时刻价值：是指货币在周转使用中随着时刻的推移而发生的价值增值。 17.现值：又称为本金，是指一个或多个发生在以后的现金流量相当于现在时刻的价值。 18.终值：又称为本利和，是指一个或多个现在或立即发生的现金流量相当于以后某一时刻的价值。 19.复利：它是指在一定期间按一定利率将本金所生利息加入本金再计利

财务管理名词解释

1.什么是自我可持续增长率？自我可持续增长率：公司在不发行新股，不改变经营政策和财务政策条件下，公司可能实现的最大销售增长率。（在假定企业税率不变，不对外筹集权益资本或回购股份，且不改变“经营政策”（资产周转率和利润率）和不改变“财务政策”（负债比例和股利支付率）的情况下，企业进一步的发展所需的资本来自“留存收益”和“新的债务资本”——二者满足“目标负债比例”。在这种情况下，企业实现的销售增长率称为“自我可持续增长率”，即在“六不”条件下可以取得的最大的销售增长率。） 2.什么是经营风险？经营风险又称营业风险，是指在企业的生产经营过程中，供、产、销各个环节不确定性因素的影响所导致企业资金运动的迟滞，产生企业价值的变动。（是企业因经营状况和经营环境变化引发销售收入的变化，导致EBIT 的变化。）（另有一种说法：企业由于战略选择、产品价格、销售手段等经营决策引起的未来收益不确定性，特别是企业利用经营杠杆而导致息前税前利润变动形成的风险叫做经营风险。经营风险时刻影响着企业的经营活动和财务活动，企业必须防患于未然，对企业经营风险进行较为准确的计算和衡量，是企业财务管理的一项重要工作。） 3.什么是财务风险？财务风险(financial risk)是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。比如筹资、投资带来的风险，经营带来的风险，存货管理及流动性带来的风险（是企业因资本结构或负债结构不同引发利息费用或EBIT的变化，导致企业净利润的变化。） 4.什么是经济增加值？经济附加值又称经济增加值简称EVA。等于企业税后息前利润减去全部占用资本成本，是所有成本被扣除后的剩余收入。为公司业绩衡量的指标。EVA=税后营业净利润-资本总成本=税后营业净利润-资本×资本成本率

2016年4月财务管理学00054历年真题和答案

2016年4月自学考试财务管理学试题 (课程代码 00067) 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。 1. 企业财务管理的最佳目标是 A. 收入最大化 B. 利润最大化 C. 企业价值最大化 D. 市场占有率最大化 2. 下列属于金融市场交易对象的是 A. 证券公司 B. 金融资产 C. 商业银行 D. 政府机构 3. 下列表述中，符合递延年金含义的是 A. 从第一期开始，无限期每期期末等额收付的系列款项 B. 从第一期开始，在一定时期内每期期末等额收付的系列款项 C. 从第零期开始，在一定时期内每期期末等额收付的系列款项 D. 从第二期开始，在一定时期内每期期末等额收付的系列款项 4. 某项永久性奖学金，每年计划颁发奖金50 000元，若年复利率为 8%，该奖学金的本金应为 A. 400 000元 B. 540 000元 C. 600 000元 D. 625 000元 5. 某公司2015年销售净利率为10%，总资产周转率为1.5 次，权益乘数为2，则净资产收益率为 A. 10% B. 15% C.20% D.30% 6. 下列不影响流动比率的经济业务是 A. 发行长期债券筹资 B. 用银行存款归还长期负债 C. 用现金购买短期债券 D. 用存货对外进行长期投资 7. 在利润敏感性的分析中，销售单价的敏感系数为5，单位变动成本的敏感系数为-3, 销售量的敏感系数为2，固定成本的敏感系数为-1。根据四个敏感系数，对利润影响最大的因素是 A. 销售量 B. 销售单价 C. 固定成本 D. 单位变动成本 8. 编制全面预算的起点是 A. 现金预算 B. 销售预算 C. 生产预算 D. 直接材料预算 9. 下列属于长期筹资方式的是 A. 短期借款 B. 应付账款 C. 预收账款 D. 融资租赁 10. 某公司按面值发行债券，票面利率为12%，偿还期限5年，每年付息一次。所得税税率为 25%，不考虑发行费用，则债券资本成本为 A. 3% B. 9% C. 12% D. 15% 11. 某公司息税前利润增长率为200%，普通股每股收益增长率为300%，则财务杠杆系数是 A. 1 B. 1.5 C. 5 D. 6 12. 公司财务管理中，狭义的资本结构指的是 A. 短期资产与长期资产的比例关系 B.流动负债与长期负债的比例关系 C. 长期负债与股东权益的比例关系 D.流动负债与股东权益的比例关系 13. 下列能够降低公司财务风险的筹资方式是 A. 普通股 B. 融资租赁 C. 公司债券 D. 银行借款 14. 下列不属于证券投资基金投资风险的是 A.市场风险 B.违约风险 C. 巨额赎回风险 D. 管理能力风险 15. 下列属于投资项目营业现金流量构成内容的是 A. 沉没成本 B. 固定资产重置成本 C. 付现成本 D. 固定资产购置成本 16. 下列能够直接反映投资项目真实报酬率的指标是