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第十章国际金融实务讲义

第十章国际金融实务讲义
第十章国际金融实务讲义

《国际金融》讲义

国际金融课程的主要内容包括三大部分:

一、国际金融基础知识

二、国际金融管理

三、国际金融实务

针对每一部分的内容采用详略有别的讲授方法,对于主要内容、关键知识点采用举例、提问、布置作业、讨论等方式强化知识点,启发学生思考问题,并培养学生学习的兴趣和钻研的精神。

第三篇国际金融实务

第十章外汇交易实务

1、知识点:外汇交易、传统外汇交易、金融衍生工具。

2、教学重点:如何灵活选择各种外汇交易工具防范风险和获利。

3、教学难点:衍生工具

4、要求掌握的内容:外汇交易及其种类;外汇交易中的要素;外汇交易的报价形式;外汇交易的传统类型;外汇交易技术;货币期货交易;货币交易期权;货币投机交易

5、教授思路:通过人民币升值给外贸企业带来的风险及国际投资重大事件引入本章内容。本章采用基本知识详细讲解、重大国际金融案件案例教学、布置大量的习题、课堂互动的方式进行讲解。

6、教学方法:选择多媒体课件更形象、具体地刨析外汇交易的基本知识。案例教学。

7、教辅手段:视频资料

8、少量板书:大量的计算。

通过案例、做题、讨论突出重点和难点。

案例:

(1)国储铜事件;

(2)巴林银行倒闭事件;

(3)索洛斯投机炒作;

(4)中航油事件。

10、课后作业:本章布置实务方面的计算题10道。

布置国际投机事件的启示?

10、主要参考资料:国际金融、国际贸易国家级、国际商报、国际收支~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

内容:第十章外汇交易实务

10.1 外汇交易及其种类

10.1.1 可兑换货币间的买卖

外汇交易:指外汇买卖的主体为了满足某种经济活动或其他活动的需要而进行的不同货币之间的兑换行为。

外汇买卖=外汇交易=外币兑换=买卖外汇

10.1.2 零售与批发

1、银行与客户间的外汇交易——零售性外汇交易。

2、银行同业间外汇交易——批发性外汇交易。

10.1.3 动机与交易

10.2 外汇交易中的要素

10.3 外汇交易的报价形式

USD/DEM (1美元兑德国马克)1.7825/35

USD/JPY (1美元兑日元) 126.10/20

USD/CHF (1美元兑瑞士法郎)1.5040/50

USD /FRF(1美元兑法国法郎)6.1020/30

GBP/ USD(1英镑兑美元) 1.7600/10

AUD/ USD(1澳元兑美元) 0.8200/10

10.4 外汇交易的传统类型

10.4.1 随行就市—即期外汇交易

即期外汇交易:在外汇买卖成交后,原则上在两个工作日内办理交割的外汇交易。

1、汇出汇款。

2、汇入汇款。

3、出口收汇。

4、进口付汇。

10.4.2 时间价值—远期外汇交易

远期外汇交易:指交易货币的交割(收、付款)通常是在两个工作日以后进行的。

远期汇率=即期汇率±升(贴)水

升水和贴水的大小,主要决定于两种货币利率差幅的大小和期限的长短。利率较高的货币在远期市场上表现为贴水;利率较低的货币在远期市场上表现为升水。

10.4.3 相对灵活—择期外汇交易

择期外汇交易:指一种交割日期不固定的外汇买卖,它属于远期外汇买卖的范畴。

择期外汇买卖主要是为企业、进口商提供一种较为灵活的外汇买卖方式。

缺点:是银行在计算升贴水时,升水通常按可交割的头一天计算,而贴水则按可交割的最后一天计算。

10.4.4 保值避险—掉期外汇交易

掉期外汇交易:指在某一日期即期卖出甲货币、买入乙货币的同时,反方向地买进远期甲货币、卖出远期乙货币的交易,即把原来持有的甲货币来一个掉期。

掉期货币买卖由两笔交易组成,一笔是即期交易;一笔是远期交易。

10.5 外汇交易技术

(1)宁买升,不买跌

(2)“金字塔”加码

(3)尽量使利润延续

(4)斩仓、建立头寸、获利

(5)处境不明,不粘为宜

(6)于传言时买入,于事实时卖出

(7)莫在赔钱时加码

(8)切莫孤注一掷

(9)把输赢置之度外

(10)逆境时,休息

(11)不要被几个点误事

(12)在盘局突破时建立头寸

(13)见势不对,反戈一击

(14)升幅日减,交易量下降,小心价格下跌

(15)跌幅日减,交易量渐增,汇价近底

(16)小心大跌后的反弹和急升后的调整

10.6 货币期货交易

10.6.1 外币期货与远期外币交易的区别

(1)期货交易的合同标准,而远期外汇交易的合同金额可大可小,没有标准的合同金额。

(2)期货交易的交割只有少数等到到期交割,多数在到期前事先做相反的交割进行对冲。而远期外汇交易的交割等到到期才交割。

(3)交割日期的规定不同。期货交割为交割月份的第三个星期的星期三。

远期外汇交易没有交割日期的固定规定。

(4)价格的波动不同。期货交易规定每一种期货合同的最低价格变动额,远期外汇交易的价格由银行报出。

(5)交易方式不同。期货交易有固定的场所,而银行远期外汇交易在银行进行交易,也有在无形市场交易。

(6)期货交易要交保证金和佣金,而远期外汇交易不一定交押金。

10.6.2 外币期货合同的按市价计算

10.6.3 外币期货投资者的交易技巧

1、制定并遵循一个稳定的操作计划。

2、使用经过时间检验的交易战略。

3、确定可能的获利目标及准备承受的最大损失。

4、合约的数量可以结合风险的预测和可供交易的资金确定。

5、不要跟市场趋势作对。

6、已有的开口头寸正在获利,应坚持到价格趋势出现明显逆转时。

7、做好小亏损准备。

8、任何时候到要限制你的亏损。

9、保持冷静、镇静和无情。

10、保持高度耐心。

11、研究基础因素。

10.7 货币期权交易

10.7.1 期权的定义

期权是一种以一定的费用(期权费)获得在一定时刻或时期内拥有买入或卖出某种货币(或股票)的权利合约。

10.7.2 期权的分类

1、按到期日划分,可分为美国式期权和欧洲是期权。

2、按交易方式划分,可分为在有组织的交易所交易期权和场外交易期权。10.7.3 期权交易的两种基本合同和合同

双方的损益

两种基本合同:看涨期权合同,或称买方期权合同;看跌期权合同,或称卖方期权合同。

10.7.4 决定期权费的因素

1、货币汇率的波动。

2、期权合约的到期时间。

3、协议日与到期日的差价。

4、期权供求关系。

10.8 货币投机交易

10.8.1 投机性即期交易

货币投机交易:指没有贸易或资本流动作为基础,单纯希望从货币汇率变动中获取利润的货币交易行为。

货币投机交易总的原则就是低买高买。

保证金交易为投机者提供了一个以较少的资金进行较大交易的机会。

10.8.2 交叉套汇

10.8.3 运用其他货币交易手段进行投机

10.8.4 保证金交易

指客户在经纪人那里开立一个保证金账户,在明确双方责任义务的前提下,经过经纪人允许,可以以次笔保证金作为担保进行数倍于保证金的外汇交易,盈亏都记入保证金账户。

中国衍生产品市场

1、国际衍生产品市场的发展动向

国际金融衍生产品种类繁多,活跃的金融创新活动接连不断的推出新的衍生产品。衍生产品交易的全球化趋势越来越明显。科学技术在衍生产品交易中扮演越来越重要的角色。加强监管和防范风险成为国际衍生产品市场的共识。

2、我国外汇衍生交易的现在和未来

目前现货市场还不够发达和完善,套期保值需求因风险意识不足还是很小,衍生交易的法律法规严重滞后,衍生交易的组织者和参与者还不够成熟。目前我国外汇衍生交易的政策取向是坚持有限度的试点原则。

国际金融实务试卷及答案定稿

1.期权交易是一种什么交易( C ) A.标的物 B.权利金 C.选择权 D.期货合约 2.交易双方约定在未来特定日期按既定的价格购买或出售某项资产,这个合约称为(C ) A.金融期货合约 B.金融期权合约 C.金融远期合约 D.金融互换协议 3.下列关于金融期货的说法不正确的是(C ) A.金融期货可以保值 B.可以利用金融期货投机 C.金融期货不包括黄金期货 D.股票指数期货属于金融期货 4.期权交易如果只能在到期日当天执行,则称为(B ) A.美式期权 B.欧式期权 C.奇异型期权 D.以上都不是 5.国际租赁的特征是(C ) A.设备的维护、保养等费用由出租人负担 B.承租人可以提前中止合同 C.设备的所有权与使用权长期分离 D.一项国际租赁交易至少同时涉及两方当事人——出租人和承租人 200 年 月江苏省高等教育自学考试 300395701 国际金融实务 一、 单项选择题(每小题 1分,共 18 分) 在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答 案,并将其字母标号填入题干的括号内。

6.在伦敦外市场上,即期汇率£1=$1.5864/1.5874而2个月期汇率标出20/10,则2个月期 汇率为(B ) A.1.5854/1.5884 B.1.5844/1.5864 C.1.5854/1.5874 D.1.5664/1.2774 7.掉期外汇交易是一种( D ) A.娱乐活动 B.赌博行为 C.投机活动 D.保值手段 8.套利和掉期同时进行的外汇业务称为(A ) A.抵补套利 B.套期保值 C.套汇 D.不抵补套利 9.欧洲货币市场是哪二者之间金融交易的场所( B) A.居民与非居民 B.非居民与非居民 C.居民与居民 D.欧洲国家与欧洲国家 10.欧洲债券是发行人在哪个市场上发行的(B ) A.欧洲国家 B.第三国 C.本国 D.本国以外 11.在以外国货币作为媒介或载体的对外经济交易中,为控制汇率风险而在货币期权市场上 买入买入期权的经济主体是( A ) A.进口商或债务人 B.进口商或债权人 C.出口商或债务人 D.出口商或债权人 12.利用卖方信贷,进口商只可从贷款提供国进口(D) A.原材料 B.粮食 C.资本物资 D.大型设备 13.在哪种方式下,进口商会做套期保值( A ) A.预测外汇上涨 B.预测外汇下跌 C.预测本币升值 D.在固定汇率制下

国际金融实务练习题与答案

《国际金融实务》作业1 姓名班别学号分数 一.判断题 1. 在直接标价法下,买入价即银行买进外币时付给客户的本币数。 2.银行买入客户外币现钞的价格高于银行买入客户外币现汇的价格。 3.伦敦外汇市场上外汇牌价中前面较低的价格是买入价 4.所谓多头套期保值就是在期货市场上先卖出某种外币期货,然后买入期货轧平头寸。 5.在直接标价法下,银行的外汇买入价低于外汇卖出价,而在间接标价法下则相反。 二.选择题1.大部分即期外汇买卖采用的交割日类型为( ) A.标准交割日 B.隔日交割日 C.选择交割日 D.固定交割日 2.外汇交易中,投机者先卖后买,并且在抛售外汇时,实际上手中并无外汇,这种投机活动被称为() A.空头 B.多头 C.买空 D.卖空 3.在直接标价法下,如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加,则说明()。A. 外币币值上升, 外币汇率上升 B. 外币币值下降, 外汇汇率下降 C. 本币币值上升, 外汇汇率上升 D. 本币币值下降, 外汇汇率下降 4..以下哪些可以作为远期外汇交易的交割日:( ) A.成交的当日 B.成交后的第2个营业日 C.成交后的第3个营业日D.成交后的一周 E.成交后的一个月 5.按标准化原则进行外汇买卖的外汇业务是( )。 A. 即期外汇业务 B. 远期外汇业务 C. 外汇期货业务 D. 掉期业务 6.外汇期货交易是按照成交单位与交割时间由()原则来进行的。 A.交易所确定的标准化 B.买卖双方共同确定的 C.买方确定的 D.卖方确定的 7.市场上,你获得四家做市商GBP/USD的报价,你将从哪位做市商手中买入美元( ) A、1.6505/15 B、1.6507/17 C、1.6506/16 D、1.6504/14 8.GBP/FRF的即期汇率报价为8.3580/90,3月期的远期汇率为8.3930/50。远期差价为( ) A、35/36 B、360/350 C、350/360 D、340/35 9.运用汇率的买入价和卖出价报价时, 应注意( )。 A. 把本币折算成外币时, 用买入价 B. 把本币折算成外币时, 用卖出价 C. 把外币折算成本币时, 用买入价 D. 把外币折算成本币时, 用卖出价 10.汇率按银行买卖外汇的角度来划分,可分为()。 A.买入汇率 B.官定汇率 C.卖出汇率 D.中间汇率 E.钞价 三、计算题 1

《国际金融实务》题库含答案

第一章外汇交易的一般原理 一、单项选择题: 1、目前,多数国家(包括我国人民币)采用的汇率标价法是( A )。 A、直接标价法 B、间接标价法C应收标价法D、美元标价法 2 、按银行汇款方式不同,作为基础的汇率是(A )。 A、电汇汇率 B、信汇汇率C票汇汇率D、现钞汇率 3、外汇成交后,在未来约定的某一天进行交割所采用的汇率是( B )。 A、浮动汇率 B、远期汇率C市场汇率D、买入汇率 4、若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价,应用( A )。 A、买入价 B、卖出价 C、现钞买入价 D、现钞卖出价 5、银行对于现汇的卖出价一般(A )现钞的买入价。 A、高于 B、等于C低于D不能确定 6、我国银行公布的人民币基准汇率是前一日美元对人民币的( B )。 A、收盘价 B、银行买入价 C、银行卖出价D加权平均价 7、外汇规避风险的方法很多。关于选择货币法,说法错误..的是(A )。 A、收“软”币付“硬”币 B 、尽量选择本币计价 C、尽量选择可自由兑换货币 D、软硬币货币搭配 8、下列外汇市场的参与者不包.括..(C )。 A、中国银行 B、索罗斯基金C无涉外业务的国内公司D、国家外汇管理局宁波市分局 9、对于经营外汇实务的银行来说,贱买贵卖是其经营原则,买卖之间的差额一般

为1%。?5%。,是银行经营经营外汇实务的利润。那么下列哪些因素使得买卖差价的幅度越小( A ) A、外汇市场越稳定 B、交易额越小 C、越不常用的货币D外汇市场位置相对于货币发行国越远 10、被公认为全球一天外汇交易开始的外汇市场的( C )。 A、纽约 B、东京 C、惠灵顿 D、伦敦 11、下列不.属.于.外汇市场的参与者有(D )。 A、中国银行 B、索罗斯基金 C、国家外汇管理局浙江省分局 D、无涉外业 务的国内公司 12、在有形市场中,规模最大外汇交易市场的是( A )。 A、伦敦 B、纽约 C、新加坡 D、法兰克福 13 、外汇市场上,银行的报价均以各种货币对( D )的汇率为基础。 A、直接标价法 B、间接标价法C应收标价法D、美元标价法 14、银行间外汇交易额通常以(A )的整数倍。 A、100万美元 B、50万美元 C、1000万美元D 10万美元 15、以点数表示的远期汇率差价,每点所代表每个标准货币所折合货币单位的(A ) A、1/10000 B 、1/10 C 、1/100 D 、1/1000 16、商业银行经营外汇业务时,如果卖出多于买进,则称为( B ) A、多头 B、空头 C、升水 D、贴水 1 7 、下列货币名称与英文简写对应错误..的(B ) A、欧兀一EURO B 澳兀一CAD C、新加坡兀一SGD D 日兀一YEN 18、在伦敦外汇市场上用美元购买日元这样一笔外汇,结算国是( A )。 A美国和日本,交易国是英国B、美国和日本,交易国是美国 C美国和日本,交易国是日本D、美国和日本,交易国是美国和日本 19、一般来讲,一国的国际收支顺差会使其( B )。 A、本币升值 B、物价上升 C、通货紧缩 D、货币疲软 20、以下是两银行交易的过程,根据其交易过程,下列答案错误..的(C )。 A 银行:Hi! Bank of China, Shanghai Branch calling, spot CHF for 6 USD

《国际金融实务》习题

《国际金融实务》习题 一、判断题 1.一国国际收支顺差对该国是有利的,不需对其进行调节,只有当一国出现国 际收支逆差时才需调节。…………………………………………………()2.如果国际收支平衡表中储备资产项目差额为-100亿美元,则表示该国外汇 储备减少了100亿美元。…………………………………………………() 3.经常账户记录的是一国货物贸易收支的情况。……………………() 4.外汇期货交易的本质是一种权利的买卖。…………………………() 5.外汇期权的买方风险有限,收益无限。………………………………() 6.布雷顿森林体系下的汇率制度是不可调整的固定汇率制。…………() 7.在浮动汇率制度下,汇率由铸币平价决定。………………………() 8.中央银行并不属于外汇交易的参与者。……………………………() 9.价格—铸币流动机制是布雷顿森林体系下国际收支自动调节机制。() 10.静态外汇即指外国货币。() 11.现行的人民币汇率制度是以市场供求为基础的单一的有管理的浮动汇率制 度。() 12.我国外汇管理的机构是中国银行。() 13.在浮动汇率制度下,各国货币之间的汇率由它们各自的含金量所决定。() 14.远期汇率买卖价之差总是大于即期汇率买卖价之差。() 15.为防范汇率风险,在对外收付中,应该争取付汇用软币、收汇用硬币。() 16.远期外汇合约是标准化的合约。() 17.进行外汇期货交易时必须交纳保证金。() 18.外汇期权交易的本质是一种权利的买卖。() 19.外汇期权价格与其履约价格(即执行价格)是同一个概念。() 20.两个外国旅游者在中国境内进行的交易应记入中国的国际收支平衡 表。………………………………………………………………………() 21.一国货币升值有利于改善国内就业状况。……………………………() 22.如果二战后美国能一直保持国际收支顺差,便可维持布雷顿森林的顺利运 行。………………………………………………………………………()

国际金融实务总复习题知识讲解

《国际金融实务》总复习题 一、填空题 1.外汇形态包括__外币现钞__、__外币支付凭证__、__外币有价证劵和其他外汇资产。 2. 外汇按照可兑换性可分为__自由兑换__外汇和__记账__外汇。 3. 汇率按照外汇报价和交易的方向分为__买入汇率___、__卖出汇率___、和___中间汇率__。 4. 直接标价法也称__应付__标价法,是指以一定单位的__外国货币___作为标准, 折算成一定数量的__本国货币___的标价方式。 5. 在国际收支平衡表中,经常项目包括__货物__、__服务__ 、__收入__和__经常转移__四个项目 6. 在国际收支平衡表中,官方储备又称__储备资产__,它包指__货币黄金__ 、__特别提款权__ 、__在基金组织的储备头寸__、__外汇__和__其他债权__。 7. 国际收支平衡表是按照__复式薄记__原理编制的,以__+__、__—__为符号记录每笔交易。 8. 以风险的来源及其最终的影响程度为依据,可以将汇率风险分为___交易风险___、___经济风险___和___会计风险___。 9. 外汇银行买入某种相同期限的外汇数,大于卖出该种相同期限的外汇数,就处于__多头__地位;反之,则处于__空头__地位。 10. 汇率制度传统上划分为__固定汇率__制度和__浮动汇率__制度。 11. 国际金融市场由__国际货币市场__、__国际资本市场__ 、__国际外汇市场__和__国际黄金市场__构成。 12. 国际上常用的外汇交易指令有__市价指令__ 、__限价指令__、__止损指令__和__取消指令__。 13. 在即期外汇交易中,其交割日有三种情况,即__标准起息交易__、__明天起息交易__和__当天起息交易__。 14. 个人外汇交易按照是否透支资金, 可以分为__实盘外汇交易__和__虚盘外汇交易__。 15. 决定远期汇率的三个主要因素是__即期汇率__、__两种货币的利率差____和__远期天数__。 16. 调期汇率是用__点数__报价。 17. 金融期权包括__外汇期权__、__利率期权__、__股票期权__和__股指期权__等种类。 18. 金融期货有__外汇期货__、__利率期货__、__指数期货__和__债券期货__等种类。 19. 决定汇率基本走势的主导因素是__国际收支__。 20. 从长期看,如果一国财政经济状况好于别国, 这个国家的货币代表的价值量就__提高__,其货币对外就__升值__。 二、判断题

西安交通大学 课程考试《国际金融实务》作业考核试题

一、单选题(共 20 道试题,共 50 分。)V 1. 实行间接标价法的市场()。. 东京 . 北京 . 纽约 . 巴黎 标准答案: 2. 应该记入经常账户的项目是()。 . 职工报酬 . 特别提款权 . 贸易长期信贷 . 外国在本国的直接投资 标准答案: 3. 外汇管制的官方市场一般对本币币值进行()。 . 高估 . 低估 . 按自由汇率估计 . 以上都不是 标准答案: 4. 黄金非货币化是哪个制度下的主要内容之一()。 . 金本位制度 . 布雷顿森林体系 . 牙买加体系 . 银本位制度 标准答案: 5. 欧洲货币市场的经营范围()。 . 欧洲国家 . 发达国家 . 发展中国家 . 不受地域限制 标准答案: 6. 布雷顿森林体系下,维系该制度的核心货币是()。 . 美元 . 英镑 . 德国马克 . 日元 标准答案: 7. 如果今天是10月12日,那么合法的即期交割日应是哪天()。 . 10月14日 . 10月15日 . 10月16日 . 10月17日 标准答案: 8. 外汇交易中“点数”是指()。 . 0.0001个货币单位

. 0.001个货币单位 . 0.01个货币单位 . 0.1个货币单位 标准答案: 9. 一国国际收支最基本、最重要的项目是()。 . 平衡项目 . 经常项目 . 资本项目 . 贸易收支项目 标准答案: 10. 欧洲美元的价值和购买力()。 . 与美国国内美元的购买力相同 . 高于美国国内美元 . 低于美国国内美元 . 完全不一样的概念 标准答案: 11. 典型的设备租赁所采用哪个基本形式()。 . 真正租赁 . 非真正租赁 . 融资租赁 . 转租赁 标准答案: 12. 有一家银行或几家银行牵头,组织多家银行联合向借款人共同提供的贷款是()。 . 福费廷 . 多付代理 . 银团贷款 . 双边贷款 标准答案: 13. 经济主体对资产负债进行会计处理中,在将功能货币转换成记账货币时,因汇率变动而呈现账面损失的外汇风险称为()。 . 经济风险 . 经营风险 . 交易风险 . 折算风险 标准答案: 14. 买方信贷或卖方信贷贷款金额一般占贸易合同总金额的()。 . 100% . 80%-85% . 70%-75% . 50%-60% 标准答案: 15. 因意料之外的汇率变动,通过影响企业生产销售、价格和成本,引起企业未来一定期间受益或现金流量减少的一种潜在损失,这种类型的外汇风险称为()。 . 经营风险

16秋浙大《国际金融实务》在线作业

浙江大学17春16秋浙大《国际金融实务》在线作业 一、单选题(共50 道试题,共100 分。) 1. 国际储备最基本的作用是() A. 弥补国际收支逆差 B. 干预外汇市场 C. 应付对国际收支的冲击 D. 适应经济调整的强度与速度 正确答案: 2. 《国际货币基金协定》修改条文反映的国际资本流动控制的主张是() A. 允许资本自由流动 B. 控制资本流动 C. 对资本流动进行管制 D. 以上都不对 正确答案: 3. 从总体上看,随着我国市场经济体制的建立和完善,产业结构的更新换代,我国的进出口产品的需求弹性的绝对值将() A. 大于1 B. 小于1 C. 等于1 D. 不确定 正确答案: 4. 世界贸易组织成立于() A. 1993年 B. 1994年 C. 1995年 D. 1996年 正确答案: 5. 欧洲货币市场经营的对象是() A. 市场所在国货币 B. 市场所在国货币以外的任何主要西方国家的货币 C. 任何西方货币 D. 任何主要西方国家货币 正确答案: 6. 在开放经济条件下,如果政府货币政策保持不变,只采取扩张性财政政策,从内部需求看政府支出增加会导致() A. 国民收入减少 B. 就业机会减少 C. 失业减少 D. 总需求不变

7. 狭义外汇的主体是() A. 汇票 B. 支票 C. 本票 D. 国外银行存款 正确答案: 8. 国际收支平衡表中最重要的收支差额是() A. 官方结算差额 B. 商品贸易差额 C. 基本收支差额 D. 经常项目差额 正确答案: 9. 相对技术差异论的提出者是() A. 斯密 B. 李嘉图 C. 奥林 D. 赫克歇尔 正确答案: 10. 下列各项中属于调节性交易的是() A. 经常帐户 B. 资本金融帐户 C. 储备与相关项目 D. 以上都不是 正确答案: 11. 购买力平价理论的现代翻版是() A. 国际收支理论 B. 利率平价理论 C. 汇率的货币论 D. 汇率的资产组合平衡模式 正确答案: 12. 汇率超调现象是指() A. 汇率的变动幅度大于货币市场失衡的变动程度 B. 汇率的变动幅度小于货币市场失衡的变动程序 C. 汇率的变动幅度大于利率的变动幅度 D. 汇率的变动幅度小于利率的变动幅度 正确答案: 13. 福费廷所对应的资金融通形式是() A. 短期 B. 中长期 C. 长期 D. 进口信贷 正确答案: 14. IMF最基本的一种贷款是()

国际金融实务

国际金融实务 课本名词解释 第一章 1、外汇:是一种静态意义上的外汇,即以外币表示的可以用于国际结算的支付手段。 2、即期外汇民:又称现汇,是指在成交后的两个营业日内进行交割的外汇。 3、汇率:指的是一种外汇价格,是用一种货币表示的另一种货币的价格,或者说是一 种货币兑换成另一种货币的比率。 4、直接标价法:又称应付标价法,是以一定单位外币为标准,折算成若干单位本币的 一种汇率标价方法。 5、间接标价法:又称应收标价法,是以一定单位本币为标准,折算成若干单位外币的 一种汇率表示法。 6、远期汇率:是远期外汇交易时所使用的汇率,也就是当一笔外汇交易成交后,交易 双方在两个营业日之后再进行交割而达成的协议汇率。 7、固定汇率:是国家通过各种汇率政策和外汇市场的干预手段,使本国货币的汇率被 控制在一定的狭小区间内波动的汇率。 8、浮动汇率:是由货币当局自主调节或由外汇市场供求关系决定涨跌的汇率。 9、升值或贬值:在固定汇率体制下,当一国政府发现本国货币与外国货币价值发生较 大的变化时,往往通过调整本国货币的法定平价来实现汇率的变动,这种变动称为汇率的升值或贬值。 10、一价定律:即绝对购买力平价理论。当贸易开放且交易费用为零时,同样 的货物无论在何地销售,其价格都相同 11、外汇风险:由于汇率波动的不确定性和难以预测性,企业和个人在涉外活动中 就存在着因汇率波动而蒙受损失的可能性,这就是所谓的外汇风险。 12、多头:即外汇资产大于负债,又称超买。 13、空头:即外汇资产少于外汇负债,又称超卖。 14、敞口头寸:是指外汇资产与负债的差额,即暴露于外汇风险之中的那一部分资 产或负债。 15、QFII:合格的境外机构投资者的简称,QFII机制是指外国专业投资机构到境内 投资的资格认定制度。是一国在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下,有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。16、QDII:是在资本账户未完全开放的情况下,容许合格的国内投资者往海 外资本市场进行证券投资。 第二章 1、外汇零售市场:又称客户市场,是指银行与个人及公司客户之间进行的外汇买卖行为及场所。 2、外汇批发市场是指银行同业之间的外汇买卖行为及其场所。外汇批发市场也称为狭义外汇市场,一般人们所说的外汇市场多指狭义外汇市场。 3、看涨期权:(call option),看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权,或“敲进”,是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。 4、看跌期权:又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利,但不负担必须卖出的义务。 第四章 1、国际收支:是指一个国家在一定时期内,因与其他国家或地区所发生的贸易、非贸易以及资本往来而引起的国际资金收支的总和。 2、FOB:即装运港船上交货价,是指卖方在约定的装运港将货物交到买方指定的船上。 3、自主性交易:是指因纯经济上的某种目的(如业务需要或赚取利润)而自动进行的经济交易,包括商品与劳务的输出与输入、政府和私人的援助、赠予和侨民汇款等,实际上也就是国际收支平衡表中的经常项目和资本项目中的长期资本流动。 4、补偿性交易:是指由自主性交易所引起的、为了弥补自主性交易的差额而进行的经济交易,实际上也就是对上述自主性交易的差额所采取的平衡措施。

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浙江大学远程教育学院 《国际金融实务》课程作业 姓名:学号: 年级:学习中心:————————————————————————————— 一、论述题 1、列出中国具有外汇业务资格的银行 2、列出各个具有外汇业务资格银行的业务品种及其业务流程 3、比较各银行外汇业务的特点及自己的体会 4、国际结算中的票据样张收集 二、判断题 1、保值交易没有实际的商业或金融业务为基础,其交易的目的不是为了这些商业或金融业务,而单纯是为了赚钱。 2、大多数远期交易都是掉期交易的一部分,即只有5%左右属于单纯远期外汇交易。 3、大商业银行是最大的套汇业务投机者。 4、即期外汇业务是指买卖双方先签订外汇买卖合同,交割日到

来时买卖双方再按合同的规定办理交割的一种外汇交易。 5、跨国公司,国际货币经理人,注册交易商,国际货币经纪人,期货和期权交易商和私人投机商现在也进入了套汇交易市场。 6、利率水平较高的货币其远期汇率表现为升水;利率水平较低的货币其远期汇率表现为贴水。 7、某日,纽约市场:USD1=JPY106.16—106.36,东京市场:USD1=JPY106.76—106.96,则投入100万美元进行套汇,利润为3760美元。 8、世界上大部分的国家都采用升水、贴水和平价来表示远期汇率。 9、世界主要外汇市场上,大多数远期交易都是掉期交易的一部分。 10、套汇的途径是唯一的。 11、在某个交易日,香港外汇市场:US$1.00=HK$7.8123-7.8514,纽约外汇市场:£1.00=US$1.3320-1.3387,伦敦外汇市场:£1.00=HK$10.6146-10.7211,经计算,此时用100万港元进行套汇,是没有套汇机会的。 12、在市场所在国货币采用直接标价法时,远期汇率等于即期汇率减去升水数,或远期汇率等下即期汇率加上贴水数。 三、单选题 1、在短期资本投资中,或是在资本调拨中,若将一种货币调换成另一种货币,为避免外汇风险,常常采用()。

精品课程(国际金融实务)——习题及答案教学内容

精品课程(国际金融实务)——习题 第一章外汇与汇率 一、填空题 1. 在直接标价法下,的数额固定不变,总是为一定单位。 2. 按外汇买卖交割时间划分,汇率可分为和。 3. 纸币流通条件下,汇率的决定基础是。 4. 货币是国际上普遍使用的,并且在本国国际收支中使用最多的,在国际储备中比重最大的一种或几种外币。汇率是指货币与本国货币的汇率。 5. 外汇汇率上涨,则本币值,出口,进口。 二、单项选择题 1. 以下几种外汇资产中,属于狭义静态外汇的是()。 A. 外国货币 B. 外币支付凭证 C. 外币有价证券 D. 特别提款权 2. 套算汇率是以()为基础,套算出对其他国家货币的汇率。 A. 基本汇率 B. 买入汇率 C. 卖出汇率 D. 即期汇率 3. 金币本位制度下,汇率的决定基础是()。 A. 铸币平价 B. 法定平价 C. 通货膨胀率 D. 购买力平价 4. 一国货币升值对其进出口收支产生的影响是( )。 A. 出口增加,进口减少 B. 出口减少,进口增加 C. 出口增加,进口增加 D. 出口减少,进口减少 5. 在采用直接标价的前提下,如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币,这表明( )。 A. 本币币值上升,外币币值下降,通常称为外汇汇率上升 B. 本币币值下降,外币币值上升,通常称为外汇汇率上升 C. 本币币值上升,外币币值下降,通常称为外汇汇率下降 D. 本币币值下降,外币币值上升,通常称为外汇汇率下降 三、名词解释 汇率远期汇率直接标价法套算汇率 四、简答题 1. 影响汇率变动的因素有哪些? 2. 汇率变动对进出口有什么样的影响?

3. 分析汇率变动对对产业结构的影响。 五、案例分析题 如果你是一家瑞士银行的外汇交易员,客户向你询问美元兑瑞士法郎汇率,你答复为1.4100/1.4110,问: (1)如果客户要把瑞士法郎卖给你,汇率是多少? (2)你以什么汇价向客户卖出瑞士法郎? (3)如果客户要卖出美元,汇率又是多少? 第二章基础外汇交易 一、填空题 1. 即期外汇交易的交割日包括、和三种类型。 2. 远期汇率的报价方式有完整报价法和。 3. 套汇交易按交易方式划分,可分为和。 4. 套利交易的前提条件是,可分为和。 5. 远期外汇交易交割日的规则是、、和。 二、单项选择题 1.外汇市场上银行与客户之间的外汇交易又称为()。 A. 零售市场 B. 批发市场 C. 无形市场 D. 有形市场 2. 外汇市场上银行与银行之间的外汇交易又称为()。 A. 零售市场 B. 批发市场 C. 无形市场 D. 有形市场 3. 如果一家商业银行某日买入的美元多于卖出的美元,则为美元的()。 A. 多头 B. 空头 C. 平衡 D. 基本平衡 4. 即期外汇市场上汇价通常采用()报价方式。 A. 买卖双价 B. 买价 C. 卖价 D. 中间价 5. 掉期交易实际上由()两笔交易组成。 A. 两笔远期交易 B. 两笔即期交易 C. 一笔即期交易、一笔远期交易 D. 以上均不对 三、名词解释 即期外汇交易远期外汇交易抵补套利三点套汇 四、简答题 1. 世界主要外汇交易中心有哪些? 2. 即期外汇交易的程序包括哪几步? 3. 远期外汇交易远期差价报价法规则是什么? 五、案例分析题

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第2章习题答案 4.如果以DEM为基准货币,请计算出各种货币兑DEM的交叉汇率的买入价和卖出价。 解:①DEM/JPY 买入价为108.70/1.6230=66.975 卖出价为108.80/1.6220=67.078 ②DEM/AUD 买入价为1/(0.7220×1.6230)=1.1718 卖出价为1/(0.7210×1.6220)=1.1695 ③DEM/GBP 买入价为1/(1.5320×1.6230)=2.4864 卖出价为1/(1.5310×1.6220)=2.4833 ④DEM/FRF 买入价为5.4370/1.6230=3.3500 卖出价为5.4380/1.6220=3.3527 5.计算下列各货币的远期交叉汇率 解:①首先计算USD/DEM的3个月远期汇率 1.6210﹢0.0176=1.6386 1.6220﹢0.0178=1.6398 USD/JPY的3个月远期汇率 108.70﹢0.10=108.80

108.80﹢0.88=109.68 计算DEM/JPY的远期交叉汇率 买入价108.80/1.6398=66.350 卖出价109.68/1.6386=66.935 ②首先计算GBP/USD的6个月远期汇率 1.5630-0.0318=1.5312 1.5640-0.0315=1.5325 AUD/USD的6个月远期汇率 0.6870-0.0157=0.6713 0.6880-0.0154=0.6726 计算GBP/AUD的远期交叉汇率 买入价1.5312/0.6726=2.2765 卖出价1.5325/0.6713=2.2829 ③首先计算USD/JPY的3个月远期汇率107.50﹢0.10=107.60 107.60﹢0.88=108.48 GBP/USD的3个月远期汇率 1.5460-0.0161=1.5299 1.5470-0.0158=1.5312 计算GBP/JPY的远期交叉汇率 买入价107.60×1.5299=164.62 卖出价108.48×1.5312=166.10

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1.国际农业发展基金组织总部设在()。 ? A 纽约 ? B 华盛顿 ? C 伯尔尼 ? D 罗马 单选题 2.世界银行目前最主要的贷款是()。 ? A 项目贷款 ? B “第三窗口”贷款 ? C 技术援助贷款 ? D 联合贷款 单选题 3.中国银行在伦敦发行的美元浮息票据属于()。 ? A 国债 ? B 股票 ? C 外国债券 ? D 欧洲债券

单选题 4.目前,世界上只有()采用间接标价法。 ? A 英国和法国 ? B 法国和美国 ? C 英国和美国 ? D 英国和德国 单选题 5.欧洲货币市场经营业务的范围是指()。 ? A 流通于欧洲各国的货币存放和贷放 ? B 境外货币的存放和贷放 ? C 市场所在国货币的存储和贷放 ? D 综合货币单位的存放和贷放 单选题 6.如果一国货币贬值,则会引起()。 ? A 有利于进口 ? B 货币供给减少

? C 国内物价上涨 ? D 出口增加 单选题 7.证券交易市场又叫做()。 ? A 一级市场 ? B 二级市场 ? C 初级市场 ? D 流通市场 单选题 8.以一般意义上的外汇概念,下列中惟有()属于外汇。 ? A 属于自内货币的本币 ? B SDRs ? C 黄金 ? D 外币存款 单选题 9.参加世界银行贷款项目投标的国家,只限于()。

? A 会员国 ? B 会员国和非会员国 ? C 会员国和美国 ? D 会员国和瑞士 单选题 10.二战以后,大多数国家都把()当做关键货币。 ? A 英镑 ? B 瑞士法郎 ? C 德国马克 ? D 美元 单选题 11.世界银行创建的多边投资担保机构成立()。 ? A 1966年 ? B 1981年 ? C 1988年 ? D l990年

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《国际金融实务》复习要点 第一章:外汇与汇率 1、外汇的概念及特征 ㈠外汇的概念 ①、动态:指将一种货币兑换成另一种货币以清偿国际间债权与债务的行为。 ②、静态 (1)广义:泛指一切以外币表示的资产。主要用于各国的外汇管理条理之中。如我国的外汇管理条理中就规定,外汇具体包括:外国货币、外币支付凭证和支付工具、外币有价证券、特别提款权和其他外汇资产。 (2)狭义:指以外币表示的能直接用来清算国际收支差额的资产。从狭义角度出发,外国货币不是外汇。 ㈡、外汇的特征 ①、外汇必须是以外币来表示的②、外汇必须具有自由兑换性③、具有普遍接受性 2、国际收支的定义及理解 ㈠、国际收支概念 所谓国际收支,是指一国在一定时期内,一国居民与非居民之间经济交易的系统记录。 ㈡、正确理解: ①、国际收支记录的是交易 所谓交易,是指经济价值从一个经济体向另一个经济体的转移。 ②、国际收支记录的交易发生在本国居民与非居民之间 3、国际收支平衡表的构成及记账原理 ㈠、国际收支平衡表的构成 ①、经常账户。它是指对实际资源在国际间的流动行为进行记录的帐户。它包括货物、服务、收入和经常转移等项目。 ②、资本和金融账户。它是指对资产所有权在国际间流动行为进行记录的帐户。它包括资本账户和金融账户两大部分。 ③、错误与遗漏账户。它是为了平衡国际收支平衡表而人为设置的账户,主要用来纠错。 ㈡、国际收支平衡表的编制原理与记账方法 国际收支平衡表是按照现代会计学的复式簿记原理编制的。复式记账法是国际会计通用的记账方法,它就是通常所说的有借必有贷,借贷必相等。记账法则是:凡引起外汇收入的项目,记入贷方;凡引起外汇支出的项目,记入借方。 4、国际收支失衡的影响 ㈠、国际收支顺差的影响 (1)国际收支顺差会带来本币升值的压力 (2)国际收支顺差会带来国内通货膨胀的压力 (3)国际收支顺差如果是因为通过国内大量出口而带来的,会导致国内资源的短缺(4)国际收支顺差会影响到国与国之间的关系 ㈡、国际收支逆差的影响 (1)国际收支逆差会带来本币贬值的压力 (2)国际收支逆差会带来对外信用的降低。这是因为如果一国不愿本国货币贬

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第一章 外汇交易的一般原理 一、单项选择题: 1、目前,多数国家(包括我国人民币)采用的汇率标价法是( A )。 A 、直接标价法 B 、间接标价法 C 、应收标价法 D 、美元标价法 2、按银行汇款方式不同,作为基础的汇率是( A )。 A 、电汇汇率 B 、信汇汇率 C 、票汇汇率 D 、现钞汇率 3、外汇成交后,在未来约定的某一天进行交割所采用的汇率是( B )。 A 、浮动汇率 B 、远期汇率 C 、市场汇率 D 、买入汇率 4、若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价,应用( A )。 A 、买入价 B 、卖出价 C 、现钞买入价 D 、现钞卖出价 5、银行对于现汇的卖出价一般( A )现钞的买入价。 A 、高于??? B 、等于??? C 、低于?? D 、不能确定 6、我国银行公布的人民币基准汇率是前一日美元对人民币的(?B )。 A 、 收盘价 B 、银行买入价 C 、银行卖出价? D 、加权平均价 7、外汇规避风险的方法很多。关于选择货币法,说法错误.. 的是( A )。 A 、收“软”币付“硬”币 B 、尽量选择本币计价 C 、尽量选择可自由兑换货币 D 、软硬币货币搭配 8、下列外汇市场的参与者不包括... ( C )。 A 、中国银行 B 、索罗斯基金 C 、无涉外业务的国内公司 D 、国家外汇管理局宁波市分局 9、对于经营外汇实务的银行来说,贱买贵卖是其经营原则,买卖之间的差额一般为1‰~5‰,是银行经营经营外汇实务的利润。那么下列哪些因素使得买卖差价的幅度越小( A )。 A 、外汇市场越稳定 B 、交易额越小 C 、越不常用的货币 D 、外汇市场位置相对于货币发行国越远 10、被公认为全球一天外汇交易开始的外汇市场的( C )。 A 、纽约 B 、东京 C 、惠灵顿 D 、伦敦 11、下列不属于... 外汇市场的参与者有( D )。 A 、中国银行 B 、索罗斯基金 C 、国家外汇管理局浙江省分局 D 、无涉外业务的国内公司 12、在有形市场中,规模最大外汇交易市场的是( A )。 A 、伦敦 B 、纽约 C 、新加坡 D 、法兰克福 13、外汇市场上,银行的报价均以各种货币对( D )的汇率为基础。 A 、直接标价法 B 、间接标价法 C 、应收标价法 D 、美元标价法 14、银行间外汇交易额通常以( A )的整数倍。 A 、100万美元 B 、50万美元 C 、1000万美元 D 、10万美元 15、以点数表示的远期汇率差价,每点所代表每个标准货币所折合货币单位的( A ) A 、1/10000 B 、1/10 C 、1/100 D 、1/1000 16、商业银行经营外汇业务时,如果卖出多于买进,则称为( B ) A 、多头 B 、空头 C 、升水 D 、贴水 17、下列货币名称与英文简写对应错误.. 的( B ) A 、欧元—EURO B 、澳元—CAD C 、新加坡元—SG D D 、日元—YEN 18、在伦敦外汇市场上用美元购买日元这样一笔外汇,结算国是( A )。 A 、美国和日本,交易国是英国 B 、美国和日本,交易国是美国 C 、美国和日本,交易国是日本 D 、美国和日本,交易国是美国和日本 19、一般来讲,一国的国际收支顺差会使其( B )。 A 、本币升值 B 、物价上升 C 、通货紧缩 D 、货币疲软

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浙江大学远程教育学院 《国际金融实务》课程作业 姓名:学号: 年级:学习中心: ————————————————————————————— 一、论述题 1、列出中国具有外汇业务资格的银行 2、列出各个具有外汇业务资格银行的业务品种及其业务流程 3、比较各银行外汇业务的特点及自己的体会 4、国际结算中的票据样张收集 二、判断题 1、保值交易没有实际的商业或金融业务为基础,其交易的目的不是为了这些商业或金融业务,而单纯是为了赚钱。 2、大多数远期交易都是掉期交易的一部分,即只有5%左右属于单纯远期外汇交易。 3、大商业银行是最大的套汇业务投机者。

4、即期外汇业务是指买卖双方先签订外汇买卖合同,交割日到来时买卖双方再按合同的规定办理交割的一种外汇交易。 5、跨国公司,国际货币经理人,注册交易商,国际货币经纪人,期货和期权交易商和私人投机商现在也进入了套汇交易市场。 6、利率水平较高的货币其远期汇率表现为升水;利率水平较低的货币其远期汇率表现为贴水。 7、某日,纽约市场:USD1=—,东京市场:USD1=—,则投入100万美元进行套汇,利润为3760美元。 8、世界上大部分的国家都采用升水、贴水和平价来表示远期汇率。 9、世界主要外汇市场上,大多数远期交易都是掉期交易的一部分。 10、套汇的途径是唯一的。 11、在某个交易日,香港外汇市场:US$=HK$,纽约外汇市场:£=US$,伦敦外汇市场:£=HK$,经计算,此时用100万港元进行套汇,是没有套汇机会的。 12、在市场所在国货币采用直接标价法时,远期汇率等于即期汇率减去升水数,或远期汇率等下即期汇率加上贴水数。 三、单选题 1、在短期资本投资中,或是在资本调拨中,若将一种货币调换成另一种货币,为避免外汇风险,常常采用()。

国际金融实务试卷及答案定稿

1.在期货市场上,有一种很好的机制来预防违约行为的发生,这就是( D ) A.买空卖空 B.做空机制 C.对冲 D.保证金制度 2.外汇期货实行( C ) A.英镑报价制 B.欧元报价制 C.美元报价制 D.日元报价制 3.利用不同交割期限所造成的汇率差异,在买人或卖出即期外汇的同时,卖出或买人远期外汇,以获得盈利的套汇方式叫做( B ) A.地点套汇 B.时间套汇 C.直接套汇 D.间接套汇 PPP4.如果公司知道要在将来某一特定时间出售某一资产,则可以通过持有何种期货合约( D ) A.套利 B.套汇 C.多头 D. 空头 5.预期A 货币对美元贬值,B 货币对美元升值,进行跨币种套利的经验法则是(B ) A.买入A 货币期货合约,卖出B 货币期货合约。 B.卖出A 货币期货合约,买人B 货币期货合约。 C.买入A 货币现货,卖出B 货币期货合约。 D.卖出A 货币期货合约,买人B 货币现货 6.期权买方获得选择权而支付给卖方的代价是( B ) 200 年 月江苏省高等教育自学考试 300395701 国际金融实务 一、单项选择题(每小题1分,共18分) 在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答 案,并将其字母标号填入题干的括号内。

A.协议价 B.期权费 C.远期价格 D.内在价值 PPP7.是否行使期权合约所赋予的权利,是哪一方的选择( A) A.多头方 B.空头方 C.交易所 D.都不是 8.某公司需要借入美元进行投资,担心还债时美元汇率上涨,这时该公司可以在期货市场 上如何操作来实现套期保值。( A ) A.签订买入美元的合约 B.签订卖出美元的合约 C.不签合约 D.签订买卖美元的双向合约 9.外汇风险不包括( B ) A.经济风险 B.政策风险 C.折算风险 D.交易风险 10.如果USD/DEM=1.8421,USD/HKD=7.8085,那么DEM/HKD=(B ) A.0.2359 B.4.2389 C.14.3840 D.6.7356 11.某日纽约外汇市场即期汇率美元/瑞士法郎1.7130—40,3个月远期差价140—135, 则远期汇率为( C ) A.1.8530—1.8490 B.1.7270—1.7275 C.1.6990—1.7005 D.1.5730—1.5790 12.包买商从出口商那里无追索权的购买经过进口商承兑和进口方银行担保的远期票据,向 出口商提供中期贸易融资,被称之为( B ) A.出口信贷 B.福费廷 C.打包放款 D.远期票据贴现 13.在几种主要的衍生金融工具中,远期合约的最大功能在于( A ) A.转嫁风险 B.价格发现 C.套期保值 D.组合套利 14.外国银行在美国发行的可转让定期存单称为( A ) A.扬基定期存单 B.亚洲美元存单 C.武士定期存单 D.欧洲美元存单 15.同时在两个外汇市场上一边买一边卖出同一种外币的套汇行为称为(A ) A.直接套汇 B.间接套汇 C.两角套汇 D.三角套汇

国际金融实务试卷四答案

200 年月江苏省高等教育自学考试 300395701国际金融实务试题答案及评分参考 一. 单项选择题(每小题1分,共18分) 1.D 2.A 3.B 4.B 5.C 6.A 7.C 8.C 9.C 10.D 11.A 12.A 13.C 14.D 15.D 16.A 17.C 18.A 二.判断改错题(每小题2分,共10分) 19.错。欧洲债券是以非本国货币为面值,在面值发行国和发行人所在国之外国家的金融市 场上发行的债券。 20.对。 21.错。看跌期权的空头方没有卖出的权利,空头方有应对方要求买入该项资产的义务。 22.错。在直接标价法下,银行采用双报价方式报价,前一个数字为外汇买入价。 23.错。一般来说,进口用汇要尽量选择软币作为计价货币。 三.名词解释(每小题3分,共12分) 24.欧洲货币市场是经营欧洲货币的借贷、存放和投资业务的国际金融市场。(2分)这是 一个任何政府或国际金融组织都无法轻易控制的市场。在这个市场上,任何政府或大企业都可以不受时间限制地进行有息借款或贷款。(1分) 25.金融期权是以金融商品或金融期货合约为标的物的期权交易形式,(2分)是一类应用 广泛、交易活跃、富有挑战性的金融衍生工具。(1分) 26.东道国政府把由政府支配控制的资源以招标的形式选择国际商业资本或私人资本等发 展商,(1分)授权其为此项目筹资,设计和建设,(1分)发展商在项目建成后的一定期限内通过经营收回投资,运营,维修和一些合理的服务费,以及取得利润等投资回报的特许权。(1分) 27.套汇是指套汇者利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖,从 中套取差价利润的行为(3分)。 四.简答题 (每小题5分, 共20分) 28.信用风险。信用风险即一方违约时金融机构必须兑现另一方的合约而可能遭受的损失; (2分)利率风险。利率风险主要来自计息方式或计息期限的不匹配。(2分)汇率风险。 在货币互换中,如果互换币种的汇率发生变化,可能会给交易方带来损失。(1分)29.是一项涉及三方当事人的合同;(1分)定金付清;租期长,合同不可撤销;(1分)承 租人自行选定设备由出租人购买;(1分)设备所有权和使用权分离;(1分)期满,承租人有权选择留购、续租和退租。(1分) 30.股票价格指数期货是以股票价格指数作为交易标的物的一种期货。(1分)买卖双方交 易的不是抽象的股票指数,(1分)而是代表一定价值的股票价格指数期货合约,它利用股票综合指数的变化来代表期货合约价值的涨跌。(2分)在交易过程中没有股票的转手,而只是指数期货合约的买卖。(1分) 31.根据交割日的不同,掉期交易可分为三种类型: 即期对远期掉期交易,指买进或卖出一笔现汇的同时,卖出或买进一笔期汇的掉期交易; (2分)即期对即期掉期交易是由当天交割或明天交割和标准即期外汇买卖组成,用于

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