2017年新能源汽车市场投资分析报告
2017年新能源汽车市场投资分析报告
目录
第一节新能源汽车是我国发展必由之路，将持续高速发展 (5)
一、新能源汽车产业高速发展，中国已成最大产销国 (5)
二、能源安全、环保压力促使新能源汽车发展成为国家战略 (5)
1、发展新能源汽车可以大大优化我国能源结构 (5)
2、中国受国内环保和国际碳排放双重压力 (6)
3、排放标准日益严苛促使整车厂主动发展新能源汽车 (8)
三、成本递减、充电设施日益完善带动新能源汽车销售 (10)
四、补贴退坡、电池政策调整将长远利好于新能源汽车行业 (13)
第二节新能源汽车产业链分析 (15)
一、整车方面长期看好新能源乘用车，短期看好专用车和物流车爆发 (15)
二、动力电池成本占比最高，未来将走向优胜劣汰 (17)
1、正极材料的三元、高镍方向已明 (21)
2、隔膜、电解液门槛较高，相对看好 (24)
3、BMS关系电池质量，易进军电池pack领域 (27)
三、电机、电控协同发展效应突出 (28)
1、永磁同步电机是新能源电机主流方向 (28)
2、电机、电控集成配套是方向，未来有望“三电合一” (30)
四、充电设施建设提速，设备和运营共同受益 (31)
1、政策支持下充电桩建设将提速 (31)
2、充电市场设备和运营同受益 (32)
五、汽车设计、新能源产业链装备成长性突出 (34)
1、汽车设计及相关服务受益于新能源汽车发展 (34)
2、新能源产业链相关装备成长性突出 (36)
第三节新三板相关产业链公司梳理和投资建议 (38)
一、新三板产业链相关公司梳理 (38)
二、投资建议 (40)
第四节部分相关企业分析 (41)
图表目录
图表1：2013-2015年全球和中国新能源汽车销量 (5)
图表2：中国对外石油依存度逐年升高 (5)
图表3：我国能源消费结构不合理 (6)
图表4：2013-2015年北京空气合格天数仅占一半 (7)
图表5：中国碳减排压力凸显 (7)
图表6：企业平均燃料消耗值(CAFC)日益严苛 (8)
图表7：2011-2015年工信部新能源汽车公告目录数量 (8)
图表8：特斯拉Model3车型起售价大幅降低 (10)
图表9：特斯拉充电网络日益完善 (11)
图表10：2015-2020年中国新能源汽车产量预计（万辆） (12)
图表11：2011-2015年中国新能源汽车销量（万辆） (12)
图表12：2011-2015年中国新能源汽车销量占比 (13)
图表13：2015年中国新能源汽车销量类型分布（辆） (15)
图表14：2014年至今PHV和EV占比对比 (15)
图表15：2016年1-4月新能源乘用车销量10强 (16)
图表16：2016年1-4月新能源专用车销量10强 (17)
图表17：新能源汽车主要产业链构成 (17)
图表18：新能源汽车成本构成占比 (18)
图表19：动力电池各部分成本构成（方壳） (18)
图表20：2015-2020年国内动力锂电池需求量（GWh） (19)
图表21：2015-2020年国内锂电池市场规模预测（亿元） (19)
图表22：2015-16年动力电池主要厂商产能规划 (20)
图表23：2015年动力电池十强企业 (20)
图表24：2015年新能源汽车锂电种类分布 (21)
图表25：2015年纯电动汽车不同材料电池用量分布 (22)
图表26：锂电池度电价格快速下降（元/Wh） (23)
图表27：碳酸锂价格从2015年10月开始飞涨 (23)
图表28：锂电池电解液的构成 (25)
图表29：2011-2015年中国电解液产量 (25)
图表30：六氟磷酸锂价格大涨（万元/吨） (26)
图表31：2014-2017E全球六氟磷酸锂供需状况 (27)
图表32：新能源汽车BMS示意 (27)
图表33：2015年国产纯电动乘用车电机类型分布 (28)
图表34：2015年国产新能源乘用车不同电机数量分布 (29)
图表35：2015年国产纯电动汽车电机、电控配套比例 (30)
图表36：轮毂电机收到更多关注 (30)
图表37：国内充电桩发展的不同阶段 (31)
图表38：2010-15年我国新能源汽车、充电桩及桩车比 (32)
图表39：充电设施各阶段规划数量 (33)
图表40：十三五期间国内充电桩商业增值价值(亿元) (33)
图表41：2016年主要车企的新能源汽车规划 (34)
图表42：2014—15年国内推出新车数量变化 (35)
图表43：2014-15年国内新车中自主品牌依旧增速明显 (35)
图表44：锂电池生产主要流程 (36)
图表45：常见锂电装备 (36)
图表46：新三板—新能源汽车产业链相关标的梳理 (38)
表格目录
表格1：近年我国新能源汽车政策一览 (9)
表格2：隔膜采用干法和湿法拉伸的技术特点 (24)
表格3：新三板—新能源汽车产业链相关标的数据一览 (38)
第一节新能源汽车是我国发展必由之路，将持续高速发展
一、新能源汽车产业高速发展，中国已成最大产销国
2014年以来，中国新能源汽车产销量呈现连番增长，2014年中国新能源汽车共销售74763辆，比上年同比增长320%。2015年新能源汽车销量达到33.11万辆，同比增速达343%，中国已成为全球最大的新能源汽车产销国。
图表1：2013-2015年全球和中国新能源汽车销量
来源：北京欧立信咨询中心，中国产业信息网
二、能源安全、环保压力促使新能源汽车发展成为国家战略
1、发展新能源汽车可以大大优化我国能源结构
2015年，我国石油对外依存度达到60.6%，20多年时间里，这一数字增长了近10倍。
图表2：中国对外石油依存度逐年升高