【完整版】2020-2025年中国光通信行业发展存在的问题及对策建议研究报告

（二零一二年十二月）

2020-2025年中国光通信行业

发展存在的问题及对策建议研究报告

【完整版】

决策精品报告洞悉行业变化

专业˙权威˙平价˙优质

报告目录

第一章光通信行业研究方法、意义 (6)

第一节光通信行业研究报告简介 (6)

第二节光通信行业研究原则与方法 (6)

一、研究原则 (6)

二、研究方法 (7)

第二章市场调研：2019-2020年中国光通信行业发展分析 (9)

第一节光通信概述 (9)

第一节5G时代光通信的再思考——流量爆发下的数据密度革命 (9)

一、流量驱动下的东西向“叶脊架构”需求增长 (10)

二、北美云厂商的资本开支见底回暖 (15)

三、端口密度升级是大型数据中心必经之路 (16)

第三节400G数通设备——数据密度革命之主战场 (19)

一、数据中心网络架构的发展历程 (19)

二、400G时代交换机率先实现最高密度转发 (21)

三、新一代数据中心交换机主要厂商方案 (23)

（1）思科 (23)

（2）Arista (25)

（3）新华三H3C (28)

（4）锐捷网络 (29)

第四节400G光模块——数据密度革命之急先锋 (30)

一、400G光模块放量在即 (30)

二、QSFP-DD或成400G光模块主流封装形式 (34)

三、光模块主流厂商的进展情况 (36)

（1）中际旭创 (37)

（2）新易盛 (38)

（3）Finisar (39)

四、主流芯片/收发器厂商的进展情况 (40)

（1）博通 (40)

（2）硅光技术 (42)

第五节数据中心400G布线及连接——数据密度革命之新蓝海 (45)

一、被低估的数据中心光学连接方案 (45)

二、光纤连接器标准解析 (47)

三、主流布线/连接器供应商 (51)

（1）康宁 (51)

（2）康普 (52)

（3）太辰光 (53)

（4）光迅科技 (54)

第六节高速PCB板——数据密度革命之基石 (55)

一、高速PCB板在数据中心的使用 (55)

二、主流PCB/覆铜板供应商 (58)

（1）深南电路 (58)

（2）沪电股份 (59)

（3）生益科技 (60)

（4）华正新材 (60)

第七节2020-2025年我国光通信行业发展前景及趋势预测 (61)

一、投资建议 (61)

二、风险提示 (61)

第三章2019-2020年中国光通信行业存在的问题 (62)

一、产能过剩仍需化解 (62)

二、供需错配、有效需求不足 (62)

三、处于产业链的低端 (63)

四、大而不强 (64)

五、内生发展动力不足 (64)

六、关键核心技术缺失 (65)

七、产品质量不高 (66)

八、缺少“工匠精神” (66)

九、物流配送问题 (66)

十、光通信业经营管理信息化及智能化不足 (67)

第四章2019-2020年中国光通信行业面临的困境 (68)

一、增长势头一路走低 (68)

二、成本居高不下压缩企业盈利空间 (68)

三、光通信业成本竞争力下降 (68)

四、产品同质化严重，结构性问题较为突出 (69)

五、跟不上消费变化 (69)

六、品牌竞争激烈 (69)

七、转变经营模式困难重重 (69)

八、转型有待系统变革 (69)

九、“用工荒”逼迫光通信企业转型 (70)

十、“脱实向虚”倾向 (70)

十一、“过度房地产化”对实体经济的挤出效应 (70)

十二、“过度金融化”掠夺实体经济发展成果 (71)

第五章2019-2020年中国光通信行业面临的制约与挑战 (72)

一、传统红利正在递减 (72)

二、制造业转型升级的难度较大 (72)

三、我国制造业的优劣势正在发生变化 (72)

四、与先进国家相比还有较大差距 (73)

五、装备和技术严重依赖进口 (73)

六、技术引进受阻 (74)

七、高素质人才缺乏 (74)

第六章2020-2025年中国光通信行业发展建议 (75)

一、创新和产业升级是加快制造强国建设关键 (75)

二、中国制造业必须要有自己的核心技术 (75)

三、以“品质革命”引领中国制造“华丽转身” (76)

四、优化营商环境为企业强化服务减轻负担 (76)

五、改进与制造业相关的公共政策 (76)

六、强化培育消费者对国货的信心 (77)

七、应对中国制造业综合成本上升建议 (77)

八、培育世界先进制造业集群 (77)

九、进一步加大对内对外开放步伐 (78)

十、建立多渠道投融资机制 (78)

十一、健全复合人才培养机制 (78)

十二、推动资源要素向实体经济集聚 (78)

十三、推进各类要素融合发展 (78)

第七章2020-2025年中国光通信行业发展对策 (80)

一、质量变革 (80)

二、效率变革 (80)

三、动力变革 (80)

四、以消费者需求为导向，回归商业本质 (80)

五、协同创新发展，进行系统变革 (81)

六、顺应消费升级，聚焦潜力业态 (81)

七、重构供应链，推进经营模式转型 (81)

八、创新商业模式，打造智慧光通信 (81)

九、加快技术创新来驱动光通信的数字化转型 (82)

十、激发出新技术的真正效能 (82)

第八章2020-2025年中国光通信行业高质量发展策略建议 (83)

一、要牢固树立制造业高质量发展的思想认识 (83)

二、要制定引领制造业高质量发展的战略 (84)

三、要建立一套适应高质量发展的体制机制 (84)

四、要不断完善支撑高质量发展的要素条件 (85)

五、用工业互联网推进制造业高质量发展 (86)

六、以工业设计引领制造业高质量发展 (88)

七、以产业融合推动制造业高质量发展 (91)

八、制造业高质量发展呼唤良好创新生态 (95)

九、2019年《促进制造业产品和服务质量提升的实施意见》解读 (96)

第九章推进装备制造业与现代服务业深度融合 (101)

一、先进制造业与现代服务业深度融合的重要性 (101)

（一）推动先进制造业与现代服务业深度融合是实现创新发展的重要举措 (101)

（二）推动先进制造业与现代服务业深度融合是提升产业国际竞争力的重要举措 (102)

（三）推动先进制造业与现代服务业深度融合是加快新旧动能转换、推动产业转型升级的重要举措 (102)

二、当前存在的主要问题 (102)

（一）核心技术短板突出 (102)

（二）综合集成能力偏低 (102)

（三）高端软件发展较为滞后 (102)

（四）增值服务开发不足 (103)

（五）产品供需对接不畅 (103)

三、推动先进制造业与现代服务业深度融合的主要工作 (103)

（一）打造有利于先进制造业与现代服务业深度融合的市场环境 (103)

（二）鼓励制造业企业向服务型制造转型 (103)

（三）搭建先进制造业与现代服务业融合发展的载体和平台 (104)

四、推进深度融合的现实路径 (104)

（一）多渠道搭建技术研发创新平台，推进核心技术攻坚 (104)

（二）加快推动工业软件创新突破，推动“软”“硬”协调发展 (105)

（三）重点发展系统集成和总包服务，提高产业链竞争水平 (105)

（四）提高装备柔性个性化生产能力，提高供需协同水平 (105)

（五）推动专业化增值服务创新发展，激活服务增长空间 (106)

第十章建立制造业金融体系 (107)

一、创新制造业金融理论 (107)

二、促进制造业金融协调发展 (109)

三、制造业金融要实现绿色发展，同时支持“绿色制造” (110)

四、推动制造业金融全面对外开放 (110)

五、促进制造业金融共享发展 (111)

第十一章盛世华研总结 (114)

第一节企业失败的原因及提高胜率的策略 (114)

一、企业失败的原因 (114)

二、提高胜率的策略 (115)

第二节盛世华研独创五大决策研究体系 (116)

一、基于“产业”的研究与决策体系 (116)

二、基于“周期”的研究与决策体系 (116)

三、基于“人性”的研究与决策体系 (116)

四、基于“变化”的研究与决策体系 (117)

五、基于“趋势”的研究与决策体系 (117)

六、小结 (117)

第三节致读者：商业自是有胜算 (118)

第一章光通信行业研究方法、意义

第一节光通信行业研究报告简介

企业要想在瞬息万变的市场竞争环境中立于不败之地，更好的生存与发展，就必须尽可能全面准确地了解与本行业有关的信息，从而做出最科学有效的决策。行业研究是揭示行业发展的重要工具，通过深度的行业研究报告，及时了解行业动态与未来发展趋势，对企业的经营、发展与壮大，起着越来越重要而关键的作用。

本光通信行业研究报告在大量周密的市场调研基础上，依据中国国家统计局、国家海关总署、相关行业协会、国内外相关报刊杂志的基础信息以及专业研究单位等公布和提供的大量数据，综合采用桌面研究法、行业访谈研究法、市场调查研究法、历史资料研究法、数理统计法、归纳与演绎法、比较研究法等多种研究方法，结合盛世华研监测数据及知识体系，本报告在分析光通信行业的发展历现状的基础上，对光通信行业发展中存在的问题、挑战、瓶颈进行分析，最终提出有益光通信行业发展的对策建议。为光通信行业企业经营者及投资该领域的投资者提供重要的决策参考依据，为企业未来发展战略、投资布局等提供可参考的路径与方向。

相信通过本报告对光通信行业全面深入的研究和梳理，您对行业的了解和把控将上升到一个新的高度，这将为您经营管理、战略部署、成功投资提供有力的决策参考价值，也为您抢占市场先机提供有力的保证。

与此同时，报告中还具有丰富的理论基础、研究体系、知识体系、决策体系以及方法论等丰富内容，让您在了解行业的同时，也掌握研究的方法和技巧。

第二节光通信行业研究原则与方法

一、研究原则

1、真实原则

只有真实的信息资料才能做出正确的判断，真实是研究分析的第一要素，因此我们在做研究中，需要辩证的去对待信息，需要大致判断信息来源的可靠性与真实性，尤其是对于过多的二手信息，我们需要筛选和确认其信息的真实性。

2、全面原则

行业研究需要坚持全面原则，所谓的全面指信息搜集的全面性、分析过程与方法的全面性、思考的内容的全面性等等，只有做到全面思考与分析才能做出有价值的结论。

3、客观原则

能够客观与准确的描述行业发展的过去、现在与未来并不易，但做研究需要谨记研究的客观是基础，是能够为投资者做决策的前提条件。

4、逻辑原则

条理与逻辑清晰是行业研究的灵魂，没有逻辑的研究最多只能说是一堆资料的堆砌，毫无价值。只有在大的逻辑框架下，提供客观真实全面的观点支撑，才算是一个好的行业研究报告。

5、思辨原则

行业研究要在各种可能性中选择未来必然性的结果，且在不断被验证中，是一个很有挑战的工作，行业研究的成果要经得起推敲。世界是可知的，所有结果，都是人的行为产生的，数据也是结果，要把人的研究，特别顺着产业从下游向上游逻辑顺序。

二、研究方法

本光通信行业研究报告综合采用历史资料研究法、调查研究法、归纳与演绎法、比较研究法、倒推法和穷举法、数理统计法等多种研究方法，结合盛世华研监测数据及知识体系，对光通信行业进行深入研究。

本报告主要研究方法有：

1、历史资料研究法

历史资料研究法是通过对已有资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后根据这些信息去描述、分析和解释过去的过程，同时揭示当前的状况，并依照这种一般规律对未来进行预测。这种方法的优点是省时、省力并节省费用；缺点是只能被动地囿于现有资料，不能主动地去提出问题并解决问题。只要是追溯事物发展轨迹，探究发展轨迹中某些规律性的东西，就不可避免地需要采用历史资料研究法。各个行业都在不断地发展，如果从一个行业的发展历程来认识它，更有助于较为全

面深刻地认识和理解该行业，并把握它的发展脉搏。

2、调查研究法

调查研究法是一项非常古老的研究技术，也是科学研究中一个常用的方法，在描述性、解释性和探索性的研究中都可以运用调查研究的方法。它一般通过抽样调查、实地调研、深度访谈等形式，通过对调查对象的问卷调查、访查、访谈获得资讯，并对此进行研究。调查研究是收集第一手资料用以描述一个难以直接观察的群体的最佳方法。当然，也可以利用他人收集的调查数据进行分析，即所谓的二手资料分析方法，这样可以节约费用。这种方法的优点是可以获得最新的资料和信息，并且研究者可以主动提出问题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用。缺点是这种方法的成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验。

3、归纳与演绎法

归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，在一定程度上代表所有给定事件的秩序。值得注意的是，这种模式的发现并不能解释为什么这个模式会存在。演绎法是从一般到个别，从逻辑或者理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在。演绎法是先推论后观察，归纳法则是从观察开始。

在演绎法中，研究的角度就是用经验去检验每一个推论，看看哪一个在现实(研究)中言之有理，从而获得理论的验证。而在归纳法中，研究的角度则是通过经验和观察试图得到某种模式或理论。由此可见，逻辑完整性和经验实证性两者都不可或缺。一方面只有逻辑并不够;另一方面，只有经验观察和资料搜集也不能提供理论或解释。

4、比较研究方法。每个行业、每个公司都有人的行为产生，没有普适的法则套用，通过比较研究方法，发现差别、解释差别过程中对已经发生的现象合理的解释。同时研究影响结果的因素和作用机制，探寻哪些因素在发生变化，从而实现对未来的预测。

5、倒推法和穷举法结合。首先假设有N种可能的结果，假设A结果发生，倒退A结果发生会有哪些具备条件，如果目前条件不具备，即可排除A结果。通过不断筛选，得出最大可能性的判断。同时，正推穷尽法和二叉树三叉树结合，与倒推法配合。

第二章市场调研：2019-2020年中国光通信行业发展分析

第一节光通信概述

流量爆发，数据中心步入400G势不可挡。随着全球5G商用化进程加速，应用端不断涌现新的大带宽应用，未来全球流量将持续保持高速增长，数据中心南北向流量也将随之迎来大增长。与此同时，云计算、人工智能为主的技术兴起，数据中心内部东西向流量也将爆发式增长，数据中心升级显得刻不容缓。当前数据中心叶脊网络架构结构是主流，使得核心交换机不能通过仅仅堆端口数来提升带宽，必须通过提高端口带宽速率的方式实现升级，而当前40G/100G端口密度已逐渐无法满足流量爆发需求，400G革命势在必行。

400G交换机突破，光模块蓄势待发。2018年思科、Arista等厂商已率先在核心交换机上实现400G的升级，并提供多种成熟的解决方案，包括向下支持40G/100G的逐步替代解决方案，也有全新的400G方案，云厂商无论是升级还是新建数据中心都有成熟的方案可选。主流光模块厂商已实现400G光模块小批量供货。随着流量的驱使，中大型云厂商将继续加大对数据中心资本投入的力度，北美四大云厂商即将步入400G升级，未来对400G光模块的需求将迅速扩大。数据中心必然要升级来满足日益增长流量的需求，数据中心的400G密度革命已经开启。

为了实现更快的网络速度，400G数据中心的布线领域同样面临升级。如何增加传输通道速率、实现更快速的网络？在数据中心布线领域，以康普公司的解决方案为例，1、通过增加光纤芯数来实现，需要大量采用MPO连接器，根据所需芯数不同主要包括MPO12、MPO24、MPO8、MPO16、MPO32。同时超低损耗的MPO会迅猛发展。2、为了增加波长数量，需要使用波分复用技术

CWDM/DWDM/SDWM，需要采用更好的光纤，多模OM5光纤将成为主流。

大规模数据中心的建设会增加高速PCB板的用量。数据中心承载流量大且传输速度快，向高速大容量高宽带的方向持续发展，对PCB的层数和材料要求进一步提高，提升高速高密度多层印制电路板的需求。

第一节 5G时代光通信的再思考——流量爆发下的数据密度革命

我们一直在思考一个问题：5G流量再爆发中，光模块的产业演进路径如何？结合此前日韩5G 研究、光博会草根调研，我们本文系统性地从架构的变化衍生出对设备、光芯片、光模块、连接器

件以及PCB材料演进路径的分析。站在当前时点，市场担心光通信同质化竞争严重，会影响产品毛利率进而拖累业绩增长，但我们看到，5G对数通设备、400G、MPO连接器、高频高速材料等提出新的要求，流量爆发下的数据密度革命即将到来，新产品、新市场的出现将极大提振盈利能力，优秀企业在产品能力、渠道能力、成本管控等方面的竞争优势将进一步体现，从而拉开业绩差距。因此，不必过分担心同质化竞争而忽略了5G的大机遇，在全球5G放量的前夕，光通信仍是最确定的方向。

一、流量驱动下的东西向“叶脊架构”需求增长

5G与400G数据中心是双生式同步发展。当前，全球主要国家正在积极参与5G的商用化。运营商正在全速部署下一代网络设备，为2020年及以后的5G服务做好准备。4K/8K高清视频、直播、视频会议、VR/AR等大带宽的持续发酵酝酿，NB-IoT等技术引发物联网产业新一轮增长，海量移动设备的接入，应用端的发展正指向着流量的大爆发。在当下5G应用尚未大规模兴起的情况下，依靠高清视频、AR/VR等既有业务，韩国在5G推出半年的时间点，实现了流量近3倍增长（DOU从约8G到25G），结合近期不断涌现的新型应用（如一夜爆红的AI视频换脸ZAO），我们预计在5G时代随着高宽带应用的逐步落地，流量的爆发将会是数十倍的量级。

云成为大趋势，大型数据中心规模继续增长。根据Synergy Research数据显示，2018年年底全球超大规模数据中心数量已经达到430个，美国占据其中40%。超大规模数据中心的增长势头不减，公司收入每年平均增长24％，而资本支出增长则超过40％——其中大部分用于建设和装备数据中心。据思科预测，2021年全球数据中心流量将增长到每年20.5ZB，且95%的数据中心流量将是云流量。在即将到来的5G时代，流量的爆发将汇聚成数字海啸。过去几年，海外云厂商经历了从需求爆发到去库存的周期轮回，但随着5G到来，我们认为，数据中心的需求增长仍是确定性

的。近期市场担心四季度海外能否起量也仅是短期维度的压制因素，随着2020年5G整体起量，大型数据中心是不可或缺的基础设施。

大型数据中心叶脊架构已成主流架构，新的交换模式可以带来更低的延时，传统三层架构退出历史舞台。首先大型云厂商在即将到来的5G时代，以及云进程的进一步深入加速，大型云厂商数据规模越来越大，数据中心内部东西向流量已然占据主导地位，更适于数据中心内部数据交互的扁平胖宽的叶脊架构已成为数据中心的首选。叶脊架构使得数据中心规模变得更大、更扁平化，这使得整个数据中心需要更多的交换机，交换机之间也需要更快的传输速率以及更高的光纤覆盖率来满足内部海量流量的互通。我们在近期国内市场的走访中已经越来越多听到关于叶脊架构的讨论。

交换机之间连接都需要高端光模块来完成，叶脊架构所需高速光模块数量巨大。对于有1000个机柜（单机柜30台服务器）的大型数据中心，总出口带宽1T，单服务器带宽10G，采用传统三层架构，核心层交换机4个，汇聚层交换机20个，接入层交换机2000个。则核心层与汇聚层之间40G/100G高速光模块4*20*2=160个。同样规模下采用叶脊架构的数据中心，需要的叶交换机数量在300个左右（单台叶交换机下行连接100台服务器），则下行带宽100*10G=1000G，为了保证收敛比，上行带宽约为330G，如果采用40G光模块，则对应脊交换机8个，则需要的高速光模块是300*8*2=4800个；如果采用100G光模块，则对应脊交换机4个，则需要的高速光模块是

300*4*2=2400个。对比可知，叶脊架构所需的高速光模块数量是传统三层架构的15-30倍。对大型和超大型数据中心而言，随着机柜和服务器数量增加，整体结构将更趋于大型化和复杂化，对应的叶脊架构下所需高速光模块的数量是巨大的，且数据中心规模越大，需求的加速度越大。

100G会有较长的生命力，随着400G的启动会逐步放缓，400G元年启动。我们参考Facebook 基于叶脊网络架构基础的fabric网络架构，可以看到对于大型数据中心来说，为了实现数据中心内部东西向流量的通信，在二维叶脊架构基础上，进行了三维拓展，实现了一个立体的结构，使得整个数据中心的拓展延申性得到了维度级的提高。通过fabric架构，Facebook可以从容的应对整个数据中心内部东西向流量的爆发带来的通信难题，通过构建了一个互通性极强的立体结构，既保证了数据中心东西向数据通信的畅通，又保证了其大型数据中心规模的可拓展性，使得整个数据中心更具生命力。

二、北美云厂商的资本开支见底回暖

云厂商资本开支19Q2实现触底反弹。从北美主要四家云厂商（facebook、亚马逊、微软、谷歌）的资本支出情况来看，2016年整体进入同比加速增长阶段，到2018年Q1四家整体资本开支在单季度达到157亿美元，同比增速达到高点115%。随后整体资本开支开始放缓，19年Q1的增速同比和环比均出现下滑，达到最低点，Q2出现增速回升。数据中心建设模式为循序渐进式，在需求的推动下，预期400G将会带动资本开支逐季节回升。