金融市场学模拟试卷和答案

北京语言大学网络教育学院

《金融市场学》模拟试卷一

注意：

1.试卷保密，考生不得将试卷带出考场或撕页，否则成绩作废。请监考老师负责监督。

2.请各位考生注意考试纪律，考试作弊全部成绩以零分计算。

3.本试卷满分100分，答题时间为90分钟。

4.本试卷分为试题卷和答题卷，所有答案必须答在答题卷上，答在试题卷上不给分。

一、【单项选择题】(本大题共10小题，每小题2分，共20分)在每小题列出的四个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在答题卷相应题号处。

1、金融市场上的（）剧烈波动，吸引了更多的投资者。

[A] 利润[B] 利润率[C] 收入[D] 价格

2、金融市场的主体．是指（）。

[A] 金融工具[B] 金融中介机构

[C] 金融市场的交易者[D] 金融市场价格

3、商业银行或其他金融机构以其持有的未到期汇票向中央银行所做的票据转让行为，称之为（）。

[A] 贴现[B] 再贴现[C] 转贴现[D] 承兑

4、大户操作者将某类股价炒高后，发现再炒高的幅度有限，乘机卖出，转而炒作他类行情尚未波动的股票，称作（）。

[A] 转帐[B] 烘托[C] 轮做[D] 轧空

5、银行汇票是指（）。

[A] 银行收受汇票[B] 银行承兑的汇票

[C] 银行签发的汇票[D] 银行贴现的汇票

6、再贴现是（）。

[A] 中央银行的负债业务[B] 中央银行的授信业务

[C] 中央银行的资产业务[D] 商业银行的授信业务

7、短期国债的典型发行方式是（）方式。

[A] 公募发行[B] 拍卖投标发行

[C] 拍卖[D] 推销人员推销

8、一般说来，发行量大的大公司企业宜用（）的方式发行，对发行人来说较简单，在费用上体现规模经济。

[A] 私募[B] 公募[C] 直接公募[D] 间接公募

9、股票行市的最大特点是（）。

[A] 收益高[B] 风险大

[C] 波动性较强[D] 变幻莫测

10、票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指（）。

[A] 产生票据权利义务关系的原因

[B] 票据产生的原因

[C] 票据转让的原因

[D] 发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因

二、【多项选择题】(本大题共5小题，每小题3分，共15分)在每小题列出的四个选项中有二至四个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在答题卷相应题号处。多选、少选、错选均无分。

11、我国金融市场的要素（）

[A] 种类少[B] 种类多[C] 规模小[D] 规模大

12、财务公司作为非银行金融机构，其主要业务是（）

[A] 办理票据承兑

[B] 向企业发放抵押贷款

[C] 向消费者发放消费贷款

[D] 向企业发放长期贷款

13、场外交易的参与者主要有（）

[A] 证券商[B] 股票出售者

[C] 股票购入者[D] 银行机构

14、场外交易的主要形式有（）

A．柜台交易B．垫头交易

C．第三市场交易D．现货交易

15、外汇市场的主要参与者包括（）

A．商业银行B．中央银行及政府主管外汇机构

C．外汇经纪人和交易商D．外汇的实际供应者和需求者

三、【名词解释】（本大题共5小题，每小题5分，共25分）请将答案填写在答题卷相应题号处。

16、货币市场

17、外汇

18、证券公司

19、优先股

20、金融工具

四、【简答题】（本大题共3小题，每小题10分，共30分）请将答案填写在答题卷相应题号处。

21、简述债券的交易方式。

22、简述股票公开发行的基本条件。

23、金融期货市场的特征。

五、【论述题】（本大题共1小题，每小题10分，共10分）请将答案填写在答题卷相应题号处。

24、据深圳商报报导，最牛私募3个月赚24%。在股市大跌中维持不亏损已经是奇迹，但竟然还有“牛人”能赚大钱。阳光私募基金泽熙瑞金1号刚刚成立3个月，最新净值高达1.2423元。这意味着，从2010年3月5日成立以来，该产品最近3个月的收益率达到24.23%。这样的“暴富神话”连私募同行都觉得不可思议。请结合自己所学的相关知识，解释一下什么是私募基金，什么是公墓基金，以及私募基金有什么特点。

《金融市场学》模拟试卷一答案

一、【单项选择题】(本大题共10小题，每小题2分，共20分)

二、【多项选择题】(本大题共5小题，每小题3分，共15分)

三、【名词解释】（本大题共5小题，每题5分，共25分）

16、货币市场

标准答案：货币市场是融资期限在1年以内的短期资金交易市场。

复习范围或考核目标：考察金融市场按照时间的分类，这里考察的是货币市场。见网络课件“第一章第二节——金融市场的基本要素与市场类型”中的“金融市场的分类”

17、外汇

标准答案：是指外国货币及其用外币表示的用于国际间结算的支付手段。外汇的含义包括两个方面：一是指外国货币，如美元、日元、德国马克等；二是指以外币表示的外国信用工具和有价证券，如商业汇票、银行汇票以及在外国银行的存款等。

复习范围或考核目标：考察外汇的基本概念。见网络课件“第五章第二节——外汇市场概述”中的“外汇市场的概念”

18、证券公司

标准答案：是专门从事各种有价证券经营及其相关业务的金融企业。

复习范围或考核目标：考察直接融资市场的主要参与者之一的证券公司的基本概念。见网络课件“第一章第二节金融市场的基本要素与市场类型”。

19、优先股

标准答案：在公司盈利和剩余财产分配上享有优先权的股票。

复习范围或考核目标：考察基本金融工具之一的优先股。见网络课件“第三章第一节——股票”中的“特殊股票”。

20、金融工具

标准答案：最初又称信用工具，指表示债权、债务关系有价证券或凭证，是具有法律关系的契约。

复习范围或考核目标：考察金融工具的基本概念，见网络课件“第一章第二节——金融市场的基本要素与市场类型”中的“金融市场的交易工具”。

四、【简答题】（本大题共3小题，每题10分，共30分）

21、简述债券的交易方式。

标准答案：答：（1）现货交易，即卖者交出债券，买者支付现金。

（2）期货交易，在将来规定日期进行交割清算。

（3）回购协议交易，进行一种短期的资金借贷融通。

复习范围或考核目标：考察资本市场中的债券市场交易方式，见网络课件“第四章第三节——债券流通市场”。

22、简述股票公开发行的基本条件。

标准答案：答：（1）必须是经国家有关部门批准设立并注册登记的股份公司，股东人数要在一定数量以上；

（2）公司的生产经营要符合国家及地区的发展政策；

（3）公司的资产总值及净值要达到一定数额以上；

（4）公司具有良好的财务状况和一定年限的营业记录。

（5）新成立的公司发起人认缴股份不得少于一定的数额；

（6）向非特定个人公开发行的股份不得少于公司总股份的一定比例；

（7）股东人数不得少于一定数量；

（8）发行公司或发起人在近三年内没有违法违纪行为或损害公众利益的记录。

复习范围或考核目标：考察资本市场中的股票市场发行规则，见网络课件“第三章第二节——股票的发行市场”。

23、金融期货市场的特征

标准答案：答：（1）套期保值，转移风险；

（2）投机牟利，承担风险，润滑市场；

（3）使供求机制，价格机制，效率机制及风险机制的调节功能得到进一步的体现、发挥。

复习范围或考核目标：考察金融衍生品市场中的期货市场，见网络课件“第六章第一节期货市场概述”。

五、【论述题】（本大题共1小题，每小题10分，共10分）

24、复习范围或考核目标：综合知识运用的能力

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《金融市场学》模拟试卷二

注意：

1.试卷保密，考生不得将试卷带出考场或撕页，否则成绩作废。请监考老师负责监督。

2.请各位考生注意考试纪律，考试作弊全部成绩以零分计算。

3.本试卷满分100分，答题时间为90分钟。

4.本试卷分为试题卷和答题卷，所有答案必须答在答题卷上，答在试题卷上不给分。

一、【单项选择题】(本大题共10小题，每小题2分，共20分)在每小题列出的四个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在答题卷相应题号处。

1、机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为（）。

[A] 店头市场[B] 议价市场[C] 公开市场[D] 第四市场

2、企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的（）。

[A] 中心[B] 基础[C] 枢纽[D] 核心

3、在欧美各国，证券承銷人多为（）。

[A] 商人银行[B] 投资银行[C] 证券公司[D] 储蓄银行

4、作为盈利性的法人企业，（）是证券市场的重要参加者和中介机构。

[A] 证券交易所[B] 投资银行[C] 商人银行[D] 证券公司

5、最早实行存款准备金制度的中央银行是（）。

[A] 联邦储备银行[B] 英格兰银行

[C] 法兰西银行[D] 中国人民银行

6、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（）。

[A] 市价发行[B] 折价发行[C] 平价发行[D] 溢价发行

7、从理论上讲，债券的转让价格主要取决于债券的（）。

[A] 内在价值[B] 发行价格

[C] 流通价格[D] 市场收益率

8、基本分析与技术分析相对应，其核心目的是确定（）。

[A] 股票的投资价值[B] 股票的价格

[C] 股利分配[D] 预测利润

9、金融市场的客体是指金融市场的（）。

[A] 交易对象[B] 交易者[C] 交易工具[D] 交易价格

10、利用不同交割期所造成的汇率差异，在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或买入远期外汇，称之为（）。

[A] 时间套汇[B] 地点套汇[C] 直接套汇[D] 间接套汇

二、【多项选择题】(本大题共5小题，每小题3分，共15分)在每小题列出的四个选项中有二至四个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在答题卷相应题号处。多选、少选、错选均无分。

11、在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助性监督管理的机构是（）。

[A] 中央银行[B] 证券管理委员会

[C] 证券同业协会[D] 外汇管理委员会

12、在票据的各种特征中，最重要的特征是（）。

[A] 设权性[B] 无因性[C] 流通性[D] 要式性

13、一种票据的发行，必须先以出票人同付款人之间的资金关系为前提，这种票据是（）。

[A] 汇票[B] 本票[C] 支票[D] 即期汇票

14、我国同业拆借市场逐步形成和发展的条件和原因有（）。

[A] 中央銀行制度的建立

[B] 存款准备金制度的实施

[C] 多元化金融机构格局的形成

[D] 高度集中统一的金融体制

15、资本市场上的交易工具主要有（）。

[A] 货币头寸[B] 票据[C] 证券[D] 股票

三、【名词解释】（本大题共5小题，每小题5分，共25分）请将答案填写在答题卷相应题号处。

16、现货交易

17、汇率

18、贴现率

19、资本市场有效性

20、同业拆借市场

四、【简答题】（本大题共3小题，每小题10分，共30分）请将答案填写在答题卷相应题号处。

21、简述大额可转让定期存单的优点。

22、金融市场的主要功能是什么？

23、简述证券投资基金的特点。

五、【论述题】（本大题共1小题，每小题10分，共10分）请将答案填写在答题卷相应题号处。

24、最近，理财市场刮起了“混搭”风。众所周知，服装如果能巧妙混搭将起到时尚、绚丽的效果，而理财产品也一样，如果能巧妙组合，同样能为投资者带来意想不到的收

益。现在市面上能够接触到的金融投资品主要有债券、股票、基金、银行理财产品等。每种金融产品的风险和收益水平都有所不同。因此这就要求投资者要有成熟的投资思维，应先控制风险再考虑收益，进行“混搭”组合投资，以免把资金放在一个篮子里。结合大家所学的知识，阐述一下投资“混搭”的好处。

《金融市场学》模拟试卷二答案

一、【单项选择题】(本大题共10小题，每小题2分，共20分)

二、【多项选择题】(本大题共5小题，每小题3分，共15分)

三、【名词解释】（本大题共5小题，每题5分，共25分）

16、现货交易

标准答案：是指买卖双方根据商定的付款方式，在较短的时间内进行交割清算，即卖者交出债券，买者支付现金。

复习范围或考核目标：考察金融市场的交易方式，见网络课件“第一章第二节金融市场的基本要素与市场类型”。

17、汇率

标准答案：亦称汇价或外汇行市，是指一国货币兑换成另一国货币的比率，或者说是以一种货币表示另一种货币的价格。

复习范围或考核目标：考察对基本概念的了解，见网络课件“第五章第三节外汇市场的结构”中的“外汇市场的交易结构”。

18、贴现率

标准答案：就是计算未来现金流现值时所使用的利率。

复习范围或考核目标：考察对贴现和贴现率的了解。见网络课件“第七章第三节债券市场投资”。

19、资本市场有效性

标准答案：按照市场效率假说，资本市场的有效性是指市场根据新信息迅速调整证券价格的能力。

复习范围或考核目标：考察对资本市场的分类，见网络课件“第一章第二节金融市场的基本要素与市场类型”。

20、同业拆借市场

标准答案：又称同业拆放市场，是金融机构为解决短期资金余缺而相互进行资金融通调剂的场所，是货币市场最重要的组成部分。

复习范围或考核目标：考察金融市场按照主题分类的同业拆借市场基本概念。见网络课件“第二章第二节同业拆借市场”。

四、【简答题】（本大题共3小题，每题10分，共30分）

21、简述大额可转让定期存单的优点。

标准答案：答：优点：（1）增强负债管理的主动性；

（2）便于投资者调节资产组合；

（3）提高银行资金来源稳定性。

复习范围或考核目标：考察大额可转让存单，见网络课件“第二章第五节可转让大额定期存单市场”。

22、金融市场的主要功能是什么？

标准答案：答：功能：（1）便利投资和筹资；

（2）促进资本集中；

（3）方便资金的灵活转换；

（4）合理引导的资金流向和流量；

（5）增强央行调控灵活性。

复习范围或考核目标：考察金融市场的功能，见网络课件“第一章第一节金融市场的含

义和功能”。

23、简述证券投资基金的特点。

标准答案：答：（1）分散投资，分散风险

（2）专家经营科学化管理

（3）流动性高变现力强

（4）规模经营降低成本

复习范围或考核目标：考察证券投资基金的特点，见网络课件“第七章第四节投资基金”中的“投资基金的特点”。

五、【论述题】（本大题共1小题，每小题10分，共10分）

24、复习范围或考核目标：综合知识运用的能力

北京语言大学网络教育学院

《金融市场学》模拟试卷三

注意：

1.试卷保密，考生不得将试卷带出考场或撕页，否则成绩作废。请监考老师负责监督。

2.请各位考生注意考试纪律，考试作弊全部成绩以零分计算。

3.本试卷满分100分，答题时间为90分钟。

4.本试卷分为试题卷和答题卷，所有答案必须答在答题卷上，答在试题卷上不给分。

一、【单项选择题】(本大题共10小题，每小题2分，共20分)在每小题列出的四个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在答题卷相应题号处。

1、在资本市场上，专门经营不满一个交易单位的证券经纪人通常称作（）

[A] 佣金经纪人 [B] 两个经纪人

[C] 专家经纪人 [D]零股经纪人

2、银行汇票是指（）

[A] 银行收受的汇票[B] 银行承兑的汇票

[C] 银行签发的汇票[D] 银行贴现的汇票

3、费里德曼的货币需求理论认为，货币需求函数具有( )的特点。

[A] 不稳定 [B] 相对稳定

[C] 不确定 [D] 相对不稳定

4、股份制商业银行内部组织结构的设置分为所有权机构和经营权机构。在下列机构中，属于常设经营决策机关的是( )。

A. 理事会 [B] 监事会 [C] 股东大会 [D] 董事会

5、我国出现的第一家现代商业银行是( )。

[A] 西北农民银行 [B] 丽如银行

[C] 中央银行 [D] 中国通商银行

6、货币市场是指 ( )

[A] 买卖各国货币的市场 [B] 外汇市场

[C] 短期资金交易场所 [D] 一年以上资金借贷场所

7、伦敦黄金市场的主要特征是 ( )

[A] 每日两次定价交易 [B] 批发交易

[C] 洛布尔父子公司为主体 [D] 金条交易

8、狭义的外汇市场是指 ( )

[A] 外汇零售市场 [B] 外汇批发市场

[C] 外汇有形市场 [D] 外汇无形市场

9、世界上第一个期货交易所于1570年产生于 ( )

[A] 芝加哥 [B] 东京 [C] 伦敦 [D] 新加坡

10、世界上任何一个国家证券市场管理的基本原则都是 ( )

[A] 制止背信的原则 [B] 公开、公平、公正原则

[C] 禁止欺诈、操纵市场的原则 [D] 保障国有资产不受损害原则

二、【多项选择题】(本大题共5小题，每小题3分，共15分)在每小题列出的四个选项中有二至四个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在答题卷相应题号处。多选、少选、错选均无分。

11、投资基金具有的特点包括 ( )

[A] 多元化投资 [B] 无风险 [C] 专家理财 [D] 流动性强

12、我国企业现有股票种类包括 ( )

[A] A股 [B] B股 [C] C股 [D] D股

13、对期权合约购买者来说，有限的是 ( )

[A] 数量 [B] 收益 [C] 风险 [D] 损失

14、债券的实际收益率水平主要取决于（）

A、债券偿还期限

B、债券的票面利率

C、债券的发行价格

D、债券的供求

15、成长型投资基金与收入型投资基金的差异主要表现在（）。

A、利率高低不同

B、投资工具不同

C、派息情况不同

D、投资目标不同

三、【名词解释】（本大题共5小题，每小题5分，共25分）请将答案填写在答题卷相应题号处。

16、货币头寸

17、专家经纪人

18、第四市场

19、直接标价法

20、投资基金

四、【简答题】（本大题共3小题，每小题10分，共30分）请将答案填写在答题卷相应题号处。

21、在证券交易所的运作过程中，体现了哪些特殊的社会职能？

22、影响外汇供求变动的主要因素有哪些?

23、金融市场管理的主要内容是什么?

五、【论述题】（本大题共1小题，每小题10分，共10分）请将答案填写在答题卷相应题号处。

24、2010年3月24日，中国证监会印发《关于同意中国金融期货交易所上市沪深300股票指数期货合约的批复》，同意中国金融期货交易所上市沪深300股票指数期货合约。据了解，股指期货上市启动仪式将于4月8日举行，首批四个沪深300股票指数期货合约将于4月16日上市交易。什么是股指期货，他有哪些作用，股指期货与股票交易有哪些不同。

《金融市场学》模拟试卷三答案

一、【单项选择题】(本大题共10小题，每小题2分，共20分)

二、【多项选择题】(本大题共5小题，每小题3分，共15分)

三、【名词解释】（本大题共5小题，每题3分，共15分）

16、货币头寸

标准答案：又称现金头寸，是指商业银行每日收支相抵后，资金过剩或不足的数量，它是同业拆借市场的重要交易工具。

复习范围或考核目标：考察基本概念货币头寸，见网络课件“第一章金融市场的功能与构成要素”中“第一节金融市场的含义和功能”。

17、专家经纪人

标准答案：是指佣金经纪人的经纪人，只接受佣金经纪人的委托而进行业务活动，并不直接与客户打交道。

复习范围或考核目标：考察证券交易市场主体之一的经纪人的概念，见网络课件“第三章第四节证券交易所及其场内股票交易活动”。

18、第四市场

标准答案：是指股票的买卖双方绕开证券经纪商，彼此之间利用电讯手段直接进行大宗股票交易。

复习范围或考核目标：考察股票交易市场的种类中的第四市场，又成为场外市场，见网络课件“第三章第五节股票的场外交易活动”。

19、直接标价法

标准答案：是指用本币标出一定单位的外币的价格的方法。在直接标价法下，一定单位外汇折算的本币增加，则说明外币升值或本币贬值，反之，表示外币贬值或本币升值。复习范围或考核目标：考察对直接标价法和间接标价法的了解。见网络课件“第五章第三节外汇市场的结构”中的“外汇市场的交易结构”。

20、投资基金

标准答案：也叫共同基金，是金融信托的一种。它由不确定多数投资者不等额出资汇集成基金，然后交由专业性投资机构管理，投资机构根据与投资客户商订的投资最佳收益目标和最小风险，把集中的资金再适当分散投资于各种证券和其他金融商品。

复习范围或考核目标：考察金融市场工具之一的证券投资基金，见网络课件“第七章第四节投资基金”。

四、【简答题】（本大题共3小题，每题7分，共21分）

21、在证券交易所的运作过程中，体现了哪些特殊的社会职能？

标准答案：答：（1）创造了一个具有联续性和集中性的证券交易市场；

（2）形成公平合理的交易价格；

（3）保证充分的信息披露，便利投资与筹资

（4）客观反映经济状况，引导资金投向。

复习范围或考核目标：考察证券交易所的基本功能，见网络课件“第三章第四节证券交易所及其场内股票交易活动”。

22、影响外汇供求变动的主要因素有哪些?

金融市场学试题及答案

全国2013年1月高等教育自学考试 金融市场学试题 课程代码：00077 请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上。 选择题部分 注意事项： 1.答题前，考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。 2.每小题选出答案后，用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。如需改动，用橡皮擦干净后，再选涂其他答案标号。不能答在试题卷上。 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。 1.现代意义上的证券交易所最早成立于 A.意大利佛罗伦萨 B.荷兰阿姆斯特丹 C.英国伦敦 D.美国费城 2.中央银行发行和回购的市场是 A.政府债券市场 B.货币市场 C.央行票据市场 D.同业拆借市场 3.同业拆借期限最长不超过 ．．． A.3个月 B.6个月 C.9个月 D.1年 4.我国同业拆借市场使用的利率是 A.SHIBOR B.LIBOR C.HIBOR D.NIBOR 5.下列有价证券中，具有“二次融资”特点的是 A.普通可转换公司债券 B.可分离交易转换债券 C.普通股 D.优先股 6.每股净资产反映的是股票的 A.票面价值 B.账面价值 C.清算价值 D.内在价值 7.A公司每股净资产值为5元，预计溢价倍数为2，则每股发行价格为 D.10元 8.下列关于股票发行价格的影响因素中，说法正确的是 A.税后净利润越高，发行价格越高 B.股票发行数量越大，发行价格可能越高 C.传统产业且竞争能力较差的企业，其发行的股票价格越高 D.宏观经济前景悲观时，发行价格越高

金融市场学模拟试卷和答案

北京语言大学网络教育学院 金融市场学》模拟试卷一 1. 试卷保密，考生不得将试卷带出考场或撕页，否则成绩作废。请监考老师负责监督。 2. 请各位考生注意考试纪律，考试作弊全部成绩以零分计算。 3. 本试卷满分 100 分，答题时间为 90 分钟。 4. 本试卷分为试题卷和答题卷，所有答案必须答在答题卷上，答在试题卷上不给分。 一、【单项选择题】 （本大题共 10 小题，每小题 2分，共 20 分）在每小题列出的四个选 项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在 答题卷相应题号处 1、金融市场上的（ ）剧烈波动，吸引了更多的投资者。 [A] 利润 [B] 利润率 [C] 收入 [D] 价格 2、金融市场的主 体． 是指（ ）。 [A] 金融工具 [B] 金融中介机构 [C] 金融市场的交易者 [D] 金融市场价格 3、商业银行或其他金融机构以其持有的未到期汇票向中央银行所做的票据转让行为， 称之为（ ）。 4、大户操作者将某类股价炒高后，发现再炒高的幅度有限，乘机卖出，转而炒作他类 行情尚未波动的股票，称作（ ）。 [A] 转帐 [B] 烘托 [C] 轮做 5、银行汇票是指（ ）。 [A] 银行收受汇票 [C] 银行签发的汇票 [A] 贴现 [B] 再贴现 [C] 转贴现 [D] 承兑 [D] 轧空 [B] 银行承兑的汇 票 [D] 银行贴现的汇

[A] 中央银行的负债业务[B] 中央银行的授信业务 6、再贴现是（）。 [C] 中央银行的资产业务[D] 商业银行的授信业务 7、短期国债的典型发行方式是（）方式。 [A ] 公募发行 [B] 拍卖投标发行 [C ] 拍卖 [D] 推销人员推销 8、一般说来，发行量大的大公司企业宜用（）的方式发行，对发行人来说较 简 单 ， 在费用上体现规模经济。 [A ] 私募[B] 公募[C] 直接公募[D] 间接公募 9、 股票行市的最大特点是（）。 [A ] 收益高[B] 风险大 [C ] 波动性较强[D] 变幻莫测 10、票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指（）。 [A] 产生票据权利义务关系的原因 [B]票据产生的原因 [C]票据转让的原因 [D]发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因 二、【多项选择题】（本大题共5小题，每小题3 分，共15分）在每小题列出的四个选项中有二至四个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在答题卷相应题号处多选、少选、错选均无分。 11、我国金融市场的要素（） [A] 种类少[B] 种类多[C] 规模小[D] 规模大 12、财务公司作为非银行金融机构，其主要业务是（） [A] 办理票据承兑

金融市场学模拟试题含答案

2010年1月 金融市场学试题 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的 括号内。错选、多选或未选均无分。 1.属于经济周期预测先行指标的是() A.工业产值 B.消费物价指数 C.消费者信心指数 D.失业的平均期限 2.现货交易不包括() B.保证金交易A.现金交易 C.固定方式交易 D.利率互换 3.下列选项中，既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作为银行间市场的回购抵押 品的是() B.政策性金融债国债A. C.央行票据 D.企业债 4.发行者只对特定的股票发行对象发行股票的方式称为() B.私募发行公募发行A. C.直接发行 D.间接发行 5.影响股票供求关系的市场因素是() A.投资者动向 B.金融形势 C.劳资纠纷 D.财政状况 6.市场价格若没有达到客户所要求的特定价位，则不能成交的订单是() A.到价单 B.市场单 C.限价单 D.收盘单 7.期货交易中，市场风险的防范机制是() A.保证金制度 B.无负债结算制度 C.价格限额 D.实物交割 8.从投资运作的特点出发，可将证券投资基金划分为() A.对冲基金与套汇基金 B.私募基金与公募基金 C.在岸基金与离岸基金 D.股票基金与债券基金 9.国债柜台交易的交割方式为() A.T+0 B.T+1 C.T+2 D.T+3 10.一张15年期，年利率为7.2％，市场买卖价格为800元，票面价值为1000元的债券，其即期收益率为() A.7.2％ B.8％ C.8.5％ D.9％ 11.为谋取现货与期货之间价差变动收益而参与期货市场的交易者是()

金融市场学试题及答案

金融市场学试题及答案 第一章金融市场概论 名词解释 1．货币市场：指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。其主要功能是保持金融工具的流动性，以便随时将金融工具转换成现实的货币。 2．资本市场：是指以期限在1年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场。一般来说，资本市场包括两个部分：一是银行中长期存贷款市场，二是有价证券市场。但人们通常将资本市场等同于证券市场。 3．保险市场：是指从事因意外灾害事故所造成的财产和人身损失的补偿，以保险单和年金单的发行和转让为交易对象的、一种特殊形式的金融市场。 4．金融衍生工具：是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具，包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础，主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险。 5．完美市场：是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。 单项选择题 1．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的( D )。A．分配功能B．财富功能C．流动性功能D．反映功能 2．金融市场的宏观经济功能不包括( B )。

A．分配功能B．财富功能C．调节功能D．反映功能 3．金融市场的配置功能不表现在( C )方面。 A．资源的配置B．财富的再分配 C．信息的再分配D．风险的再分配 4．金融工具的收益有两种形式，其中下列哪项收益形式与其他几项不同( D )。A．利息B．股息C．红利D．资本利得 5．一般来说，( B )不影响金融工具的安全性。 A．发行人的信用状况B．金融工具的收益大小 C．发行人的经营状况D．金融工具本身的设计 6．金融市场按( D )划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。 A．交易范围B．交易方式C．定价方式D．交易对象 7．( B )是货币市场区别于其他市场的重要特征之一。 A．市场交易频繁B．市场交易量大C．市场交易灵活D．市场交易对象固定 8．( A )一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。 A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．保险市场 多项选择题 1．金融资产通常是指具有现实价格和未来估价，且具有特定权利归属关系的金融工具的总称，简言之，是指以价值形态而存在的资产，具体分为( BCD )。 A．现金资产B．货币资产C．债券资产D．股权资产E．基金资产2．在经济体系中运作的市场基本类型有( ACD )。

金融市场学试卷及答案集合.docx

一、名词解释 股票行市：是指股票在流通市场上买卖的价格。 佣金经纪人：是指接受客户委托，在证券交易所内代理客户买卖有价证券，并按固定比例收取佣金的经纪人。 套利交易：外汇交易的方式之一。是指利用不同国家和地区短期利率的差异，将资金由利率低的国家和地区转移到利率较高的国家和地区进行投放，从中获取利息差额收益。套利交易依利率差异的存在而存在。 金融工具：又称信用工具，指表示债权、债务关系的有价证券或凭证，是具有法律关系的契约 违约风险：又称倒帐风险，是指债券发行公司于债券到期前无法支付利息或到期时无法偿还本金的可能性。通常政府发行的债券无违约风险，这种风险只存在于公司债券中。 票据：是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。票据是国际通用的信用和结算工具，有汇票、本票和支票之分。封闭型投资基金：开放型投资基金的对称，是 指基金规模在发行前便已确定，在发行完毕后 和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基 金。 篮筹股：又称热门股，是指那些规模庞大、经 营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。 货币头寸：又称现金头寸，是指商业银行每日 收支相抵后，资金过剩或不足的数量，它是同 业拆借市场的重要交易工具。 期货市场：是指交易协议虽然已经达成，交割却要在某一特定时间进行的市场。 开放型基金一—又称开放型投资基金，是封闭式投资基金的对称。是指原则上只发 行一种基金单位，发行在外的基金单位或受益凭证没有数额限制，可以根据实际需要和经营策略随时增加或减少的投资基金。 专家经纪人——即佣金经纪人的经纪人。 回购协议：是指证券的持有人在山售证券时，与证券的购买商签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。 基金证券：义称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。 二、判断正误并说明原因 2．由于各国金融市场的发达程度不同，因此，市场本身的构成要素也就不同。

金融市场学模拟试题及答案2009

金融市场学模拟试题及答案2009-04-12 11:04 一、填空（每空1分，共10分） 1、金融市场按交易对象划分，可把金融市场划分 为、、、保险市场和金融衍生工具市场。 2、票据的基本形式有、、。 3、股票的投资收益主要由、和。 二、名词解释：（每小题4分，共20分） 1、投资基金 2、同业拆借市场 3、股票价格指数 4、普通股 5、凭证式债券 三、单项选择：（每小题1分，共10分） 1、金融市场上的（）剧烈波动，吸引了更多的投资者。 A、利润 B、利润率 C、收入 D、价格 2、金融市场的主体．是指（） A、金融工具 B、金融中介机构 C、金融市场的交易者 D、金融市场价格 3、商业银行或其他金融机构以其持有的未到期汇票向中央银行所做的票据转让行为，称之为（）。 A、贴现 B、再贴现 C、转贴现 D、承兑 4、大户操作者将某类股价炒高后，发现再炒高的幅度有限，乘机卖出，转而炒作他类行情尚未波动的股票，称作（）。 A、转帐 B、烘托 C、轮做 D、轧空 5、银行汇票是指（） A、银行收受汇票 B、银行承兑的汇票 C、银行签发的汇票 D、银行贴现的汇票 6、专门接受佣金经纪人的委托，代理买卖有价证券的经纪人被称为（） A、两元经纪人 B、专家经纪人 C、证券经纪人 D、零股经纪人 7、在股票、债券投资操作过程中，投资者最关心（）方面。 A、变现能力比率 B、资产管理比率 C、负债比率 D、盈利能力比率 8、在股市投资分析当中，图形形态分析主要侧重于股价的（）。 A、长期走势 B、中长期走势 C、短期走势 D、中短期走势 9、中央银行降低再贴现率，将（）

A、抑制货币需求 B、刺激货币需求 C、缩小银行信用 D、紧缩市场银根 10、对股价变动影响最大、也最直接的因素是（） A、经济增长 B、利率 C、财政收支 D、货币供应量 四、多项选择：（每小题2分，共20分） 1、在下述对金融市场实行监管的机构中，属于辅助性监管机构的有（） A、中央银行 B、证券管理委员会 C、证券同业公会 D、证券交易所 E、外汇管理委员会 2、资本市场上的交易工具主要有（） A、货币头寸 B、票据 C、债券 D、股票 E、外汇 3、金融市场的（）仍是不可抗拒的历史潮流。 A、国际化 B、全球一体化 C、自由化 D、证券化 E、无纸化 4、债券的实际收益率水平主要取决于（） A、债券偿还期限 B、债券的票面利率 C、债券的发行价格 D、债券的供求 E、债券的面额 5、成长型投资基金与收入型投资基金的差异主要表现在（）。 A、利率高低不同 B、投资工具不同 C、派息情况不同 D、投资目标不同 E、资金分布不同 6、同国债相比，商业票据（） A、风险性更大 B、流动性更好 C、流动性更差 D、风险性更小 E、利率较低 7、同业拆借市场的参与者主要有（）。 A、中央银行 B、商业银行 C、非银行金融机构 D、企业 E、拆借中介机构 8、关于第四市场表述错误的是（）。 A、信息灵敏、成交迅速 B、交易成本高 C、可以保守交易秘密 D、不冲击股票市场 E、收益率高 F、直接交易 9、商人银行作为专门经营代理金融业务的金融机构，它的主要职能是（） A、吸收存款 B、办理票据承兑 C、充当外汇市场中介 D、赋予票据流动性 E、充当资本市场代理发行人 10、以下哪些机构可担任证券承銷人（）。 A、人民银行 B、商业银行

金融市场学模拟题-3套

第一套 1、根据你的理解，比较银行可转让大额存单与普通定期存款的区别。 2、X股票目前市价为每股20元，卖空1000股该股票。请问： （1）最大可能损失是多少？ （2）如果同时向经济人发出了停止损失买入委托，指定价格为22元，那么最大可能损失又是多少？ 3、下列哪种证券的价格应该高？ （1）息票率为5%的10期国债与息票率为6%de 10期国债。 （2）贴现收益率为3.1%的3个月国库券与贴现收益率为3.2%的3个月国库券。 4、（1）试说明发行债券时，附加的可赎回条款对债券收益率产生的影响。 （2）试说明发行债券时，附加的可赎回条款对债券的预期收益率产生的影响。 （3）试说明一个资产组合中包含的可赎回债券的利弊。 第二套 1、假设某回购协议本金为100万元人民币，回购天数为7天。如果该回购协议的回购价格为100156元人民币，请计算该回购协议的利率。按照你的理解，阐述影响回购协议的利率。 2、3月1日，按照每股16元的价格卖空1000股Z股票。4月1日，该公司支付每股1元的现金红利。5月1日，按每股12元的价格买回该股票平掉空仓。在两次交易中，交易费用都是每股0.3元。那么，在平仓后赚了多少钱？ 3、假如你将持有一支普通股1年，你期望获得1.50美元/股的股息并能在期末以26美元/股的价格卖出。如果你的预期收益率是15%，那么在期初你愿意支付的最高价格是多少？ 4、预期F公司的股息增长率是5%。 （1）预期今年年底的股息是8美元/股，资本化率为10%，请根据股息贴现模型求该公司股票的内在价值。 （2）预期每股盈利12美元，求股东权益收益率。 （3）市场为公司的成长而支付的成本为多少？ 第三套 1、2007年5月10日中国建设银行07央行票据25的报价为98.01元。07央行票据25是央行发行的1年期贴现票据。债券起息日为2007年3月21日，到期日为2008年3月21日。计算2007年5月10日的贴现收益率、真实年收益率和债券等价收益率 2、3个月贴现式国库券价格为97.64元，6个月贴现式国库券价格为95.39元，两者的面值都是100元。请问哪个的年收益率较高？ 3、假定投资者有1年的投资期限，想在三种债券间进行选择。三种债券有相同的违约风险，都是10年到期。第一种是零息债券，到期支付1000美元；第二种是息票率为8%，每年付80美元的债券；第三种是债券息票率为10%，每年支付100美元。 （1）如果三种债券都有8%的到期收益率，他们的价格各应是多少？ （2）如果投资者预期下年年初时到期收益率为8%，那时的价格各为多少？对每种债券，投资者的税前持有期收益率是多少？如果税收等级为：普通收入税率30%，资本收益税率20%，则每种债券的税后收益率为多少？ 4、一种债券的息票率为8%，到期收益率为6%。如果1年后该债券的到期收益率保持不变，

南财大《金融市场学》线上考试卷及答案1-3套要点

金融市场学第一套试卷 总分：100 考试时间：100分钟 1、按照交易程序不同，金融市场可分为(答题答案：C) A、货币市场和资本市场 B、现货市场和期货市场 C、发行市场和流通市场 D、有形市场和无形市场 2、直接融资的主要形式是(答题答案：C) A、银行信贷 B、商业票据 C、股票与债券 D、基金 3、金融机构之间发生的短期临时性资金借贷活动，叫做(答题答案：D) A、再贷款 B、转贷款 C、转贴现 D、同业拆借 4、正回购方所质押证券的所有权真正让渡给逆回购方的回购协议属于(答题答案：C) A、正回购 B、逆回购 C、封闭式回购 D、开放式回购 5、下列资产中通胀风险最大的是(答题答案：A) A、股票 B、固定收益证券 C、房地产 D、汽车 6、以低于面值的价格发行，到期按面值偿还的是(答题答案：C) A、息票债券 B、利随本清债券 C、贴现债券 D、可赎回债券 7、客户向经纪人支付一定的现款或股票作为保证金，差额部分由经纪人垫付的交易方式称为(答题答案：B)

A、现货交易 B、信用交易 C、期货交易 D、期权交易 8、属于长期政府债券的是(答题答案：B) A、国库券 B、公债 C、央行票据 D、回购协议 9、公开对社会广大投资者发行证券的发行方式称为(答题答案：D) A、直接发行 B、间接发行 C、私募发行 D、公募发行 10、我国发行股票时不允许(答题答案：D) A、平价发行 B、溢价发行 C、折价发行 D、以上都不对 11、证券交易所的交易采取(答题答案：C) A、公司制 B、会员制 C、经纪制 D、承销制 12、开放式基金特有的风险是(答题答案：A) A、巨额赎回风险 B、市场风险 C、管理风险 D、技术风险 13、下列不属于证券投资基金收益来源的是(答题答案：D) A、股票红利 B、债券利息 C、资本利得 D、承销证券收入 14、根据募集方式不同，证券投资基金分为(答题答案：C) A、公司型基金与契约型基金 B、封闭式基金与开放式基金 C、公募基金与私募基金 D、股票型基金与债券型基金 15、目前世界最大黄金市场是(答题答案：A) A、伦敦黄金市场 B、苏黎世黄金市场 C、香港黄金市场 D、美国黄金市场

北语2012年金融市场学模拟试卷答案五套

北语2012年金融市场学模拟试卷答案五套

《金融市场学》模拟试卷一 一、【单项选择题】1、金融市场上的（ D ）剧烈波动，吸引了更多的投资者。 [A] 利润 [B] 利润率 [C] 收入 [D] 价格 2、金融市场的主体．是指（ C ）。 [A] 金融工具 [B] 金融中介机构 [C] 金融市场的交易者 [D] 金融市场价格 3、商业银行或其他金融机构以其持有的未到期汇票向中央银行所做的票据转让行为，称之为（ B ）。 [A] 贴现 [B] 再贴现 [C] 转贴现 [D] 承兑 4、大户操作者将某类股价炒高后，发现再炒高的幅度有限，乘机卖出，转而炒作他类行情尚未波动的股票，称作（ C ）。[A] 转帐 [B] 烘托 [C] 轮做 [D] 轧空 5、银行汇票是指（ C ）。 [A] 银行收受汇票 [B] 银行承兑的汇票 [C] 银行签发的汇票 [D] 银行贴现的汇票 6、再贴现是（ B ）。 [A] 中央银行的负债业务 [B] 中央银行的授信业务 [C] 中央银行的资产业务 [D] 商业银行的授信业务 7、短期国债的典型发行方式是（ C ）方式。 [A] 公募发行 [B] 拍卖投标发行[C] 拍卖 [D] 推销人员推销 8、一般说来，发行量大的大公司企业宜用（ D ）的方式发行，对发行人来说较简单，在费用上体现规模经济。[A] 私募 [B] 公募 [C] 直接公募 [D] 间接公募 9、股票行市的最大特点是（ C ）。 [A] 收益高 [B] 风险大[C] 波动性较强 [D] 变幻莫测 10、票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指（ A ）。 [A] 产生票据权利义务关系的原因[B] 票据产生的原因 [C] 票据转让的原因[D] 发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因 二、【多项选择题】11、我国金融市场的要素（ AC ） [A] 种类少 [B] 种类多 [C] 规模小 [D] 规模大 12、财务公司作为非银行金融机构，其主要业务是（ BC ） [A] 办理票据承兑[B] 向企业发放抵押贷款[C] 向消费者发放消费贷款[D] 向企业发放长期贷款 13、场外交易的参与者主要有（ ABC ） [A] 证券商 [B] 股票出售者[C] 股票购入者 [D] 银行机构 14、场外交易的主要形式有（ AC ） A．柜台交易 B．垫头交易C．第三市场交易D．现货交易 15、外汇市场的主要参与者包括（ ABC ）A．商业银行B．中央银行及政府主管外汇机构C．外汇经纪人和交易商D．外汇的实际供应者和需求者 三、【名词解释】16、货币市场指进行短期资金融通的市场。其交易工具是1年及1年以内的票据和有价证劵，这些金融工具具有准货币的性质，流动性大，安全性强，但收益较低。17、外汇指以外国货币表示的，在国际结算中被普遍接受的支付手段。外汇的范围包括：可兑换的外国货币、外币有价证劵、外汇支付凭证、外币存款凭证等。 18、证券公司指专门从事有价证券买卖的法人企业。分为证券经营公司和证券登记公司。狭义的证券公司是指证券经营公司，是经主管机关批准并到有关工商行政管理局领取营业执照后专门经营证券业务的机构。它具有证券交易所的会员资格，可以承销发行、自营买卖或自营兼代理买卖证券。 19、优先股指与其他种类的股票相比在公司盈利和剩余财产的分配上享有优先权的股票。 20、金融工具指证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。这种工具必须具备规范化的书面格式、广泛的社会可接受性和可转让性以及法律效力。 四、【简答题】21、简述债券的交易方式。 1.现货交易方式。是指交易双方在成交后立即交割或在极短的期限内交割的交易方式。 2.信用交易。又称保证金交易或垫头交易，是指交易人凭自己的信誉，通过交纳一定数额的保证金取得经纪人信任，进行债券买卖的交易方式。 3.回购交易。是指卖((或买入)债券的同时，约定到一定的时间后以规定的价格再买回(或卖出)这笔债券，实际上就是附有购回(或卖出)条件的债券买卖。 4.期货交易。是指交易双方约定在将来某个时候按成交时约定的条件进行交割的交易方式。 5.期权交易。期权是指持有期权者可在规定的时间里，按双方约定的价格，购买或出售一定规格的金融资产的权利。 22、简述股票公开发行的基本条件。

金融市场学考试试题大全

1 金融市场按成交与定价的方式可分为公开市场和议价市场.(T) 2 直接金融市场与间接金融市场的差别在于是否有金融中介机构介入。(F) 3 回购协议市场没有集中的有形场所，交易以电讯方式进行。(T) 4 期货合约只能在场内交易。) (T) 5 其他因素不变，政府活动增加将导致债券供给曲线向右移动。(T) 6 预期假说的假定前提之一是期限不同的债券不能完全替代.(F) 7 严格意义上单因素模型包括证券市场线。(T) 8 市价委托是指委托人委托经纪人按市面上最有利的价格买卖证券。(T) 9 标的资产价格越低、协议价格越高，看跌期权价格就越高。(F) 10 无差异曲线越平缓说明投资者越厌恶风险(F) 一TFTTT FTTFF 11 直接金融市场是资金需求者直接从资金所有者那里融通资金的市场.(T) 12 直接金融市场与间接金融市场的差别不在于是否有金融中介机构介入，而主要在于中介机构的特征差异。(T) 13 期货合约既可以在场内交易也可以在场外交易.(F) 14 市场分离假说认为理性投资者对投资组合的调整有一定的局限性.(T) 15 其他因素不变，政府活动增加将导致债券供给曲线向左移动。(F) 16 预期假说的假定前提之一是期限不同的债券不能完全替代.(F). 17 分散投资能消除掉经济周期的风险。(T) 18 严格意义上单因素模型包括证券市场线。(T) 19 无差异曲线越陡峭说明投资者越厌恶风险.(T) 20 统一公债是没有到期日的特殊定息债券。(T) 21 直接金融市场与间接金融市场的差别在于是否有金融中介机构介入。(F) 22 预期假说的假定前提之一是期限不同的债券可以完全替代.(T) 23 资本市场线是证券市场线的一种特殊形式。(T) 24 严格意义上，分析会计信息有可能获得额外收益的证券市场不会是弱式效率市场.(F) 25 无差异曲线越平缓说明投资者越偏好风险.(F) 26 贴现债券的久期一般应小于其到期时间。(T) 27 标的资产价格越低、协议价格越高，看跌期权价格就越高。(F) 28 无收益资产的美式期权一定不会被提前执行.(T) 29 市价委托是指委托人委托经纪人按市面上最有利的价格买卖证券(T) 30 有效集曲线是一条向又上方倾斜的曲线。(T)一FTTFF TFTTT 31 回购协议市场没有集中的有形场所，交易以电讯方式进行。(T)

最新金融市场学练习题11(精编答案版)

金融市场学练习题 （一）计算题 1.一张政府发行的面值为1000元的短期债券，某投资人以950元的价格购买，期限为90天，计算该债券的利率和投资人的收益率。 答：（1）短期债券利率=（面值—市值）／面值×（360／到期天数） =（1000—950）／1000×（360／90）=20% （2）短期债券收益率=（面值—市值）／市值×（360／到期天数） =（1000—950）／950×（360／90）=21.1% 2.3个月贴现式商业票据价格为97.64元，6个月贴现式商业票据价格为95.39元，两者的面值都是100元。请问哪个商业票据的年收益率较高？ 答：令3个月和6个月贴现式商业票据的年收益率分别为r 3和r 6 ，则 1+r 3 =(100/97.64)4=1.1002 1+r 6 =(100/95.39)2=1.0990 求得r 3=10.02%，r 6 =9.90%。所以3个月贴现式商业票据的年收益率较高。 3.美国政府发行一只10年期的国债，债券面值为1000美元，息票的年利率为9%，每半年支付一次利息，假设必要收益率为8%，则债券的内在价值为多少？ 答：V=∑ =+ 20 1 ) 04 .0 1( 45 t t + 20 ) 04 .0 1( 1000 + =1067.96（美元） 上式中，C/2=45,y/2=4%,2*n=20 4.假设影响投资收益率的只有一个因素，A、B两个市场组合都是充分分散的，其期望收益率分别为13%和8%，β值分别等于1.3和0.6。请问无风险利率应等于多少？ 答：令RP表示风险溢价,则APT可以写为: 13%=r f +1.3RP 8%=r f +0.6RP 解得r f =3.71% 5.现有一张面值为100元、期限8年、票面利率7%、每半年支付一次利息的债券，该债券当前市场价格为94.17元，（根据已知条件，该债券每半年的利息为3.5元，以半年为单位的期限变为16）计算该债券的到期年收益率是多少？ 答：94.17=∑ =+ 16 1 ) 1( 5.3 t t YTM + 16 ) 1( 1000 YTM + 得出半年到期收益率为4%，年到期收益率为8%。 6.假设投资组合由两个股票A和B组成。它们的预期回报分别为10%和15%，标准差为20%和28%，权重40%和60%。已知A和B的相关系数为0.30，无风险利率为5%。求资本市场线的方程。 答：我们只要算出市场组合的预期收益率和标准差就可以写出资本市场线。 市场组合预期收益率为:10%*40%+15%*60%=13% 市场组合的标准差为: (0.42*20%2+0.62*28%2+2*0.4*0.6*0.3*20%*28%)0.5=20.66% 因此资本市场线=5%+[(13%-5%)/20.66%]=5%+0.3872 7.某投资者以98500元的价格购买了一份期限为95天、面值合计为100000元

2020金融市场学模拟试题及答案

2020金融市场学模拟试题及答案 金融市场学模拟试题一 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1．金融市场以()为交易对象。 A．实物资产B．货币资产C．金融资产D．无形资产 2．上海黄金交易所于正式开业。() A．1990年12月B．1991年6月C．2001年10月D．2002年10月 3．证券交易所的组织形式中，不以盈利为目的的是() A．公司制B．会员制C．审批制D．许可制 4．一般说来，金融工具的流动性与偿还期() A．成正比关系B．成反比关系C．成线性关系D．无确定关系5．下列关于普通股和优先股的股东权益，不正确的是() A．普通股股东享有公司的经营参与权B．优先股股东一般不享有公司的经营参与权 C．普通股股东不可退股D．优先股股东不可要求公司赎回股票6．以下三种证券投资，风险从大到小排序正确的是() A．股票，基金，债券B．股票，债券，基金 C．基金，股票，债券D．基金，债券，股票 7．银行向客户收妥款项后签发给客户办理转账结算或支取现金

的票据是(） A．银行本票B．商业本票C．商业承兑汇票D．银行承兑汇票8．货币市场的主要功能是(） A．短期资金融通B．长期资金融通 C．套期保值D．投机 9．债务人不履行合约，不按期归还本金的风险是(） A．系统风险B．非系统风险C．信用风险D．市场风险 10．中央银行参与货币市场的主要目的是() A．实现货币政策目标B．进行短期融资C．实现合理投资组合D．取得佣金收入 11．在物价下跌的条件下，要保持实际利率不变，应把名义利率() A．保持不变B．与实际利率对应C．调高D．调低 12．世界五大黄金市场不包括() A．伦敦B．纽约C．东京D．香港 13．在我国，可直接进入股票市场的金融机构是() A．证券市场B．商业银行C．政策性银行D．财务公司 14．股票发行方式按是否通过金融中介机构推销，可分为() A．公募发行和私募发行B．直接发行和间接发行C．场内发行和场外发行D．招标发行和非招标发行15．我国上海、深圳证券交易所股票交易的“一手”为() A．10股B．50股C．100股D．1000股

金融市场学课后习题答案

金融市场学 习题二答案 1.b、e、f 2.略 3.同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下几点不同： （1）定期存款记名、不可转让；大额可转让定期存单是不记名的、可以流通转让的。（2）定期存款金额不固定，可大可小；大额可转让定期存单金额较大。 （3）定期存款；利率固定；大额可转让定期存单利率有固定的也有浮动的，且一般高于定期存款利率。 （4）定期存款可以提前支取，但要损失一部分利息；大额可转让定期存单不能提前支取，但可在二级市场流通转让。 4.回购利息=1,001,556－1,000,000=1,556RMB 设回购利率为x,则： 1,000,000×x×7/360=1556 解得：x=8% 回购协议利率的确定取决于多种因素，这些因素主要有： （1）用于回购的证券的质地。证券的信用度越高，流动性越强，回购利率就越低，否则，利率相对来说就会高一些。 （2）回购期限的长短。一般来说，期限越长，由于不确定因素越多，因而利率也应高一些。但这并不是一定的，实际上利率是可以随时调整的。 （3）交割的条件。如果采用实物交割的方式，回购利率就会较低，如果采用其他交割方式，则利率就会相对高一些。 （4）货币市场其他子市场的利率水平。它一般是参照同业拆借市场利率而确定的。 5.贴现收益率为：[（100-98.01） /100]×360/316=2.27% 真实年收益率为：[1+（100-98.01）/98.01]365/316－1=2.35% 债券等价收益率为：[（100-98.01）/98.01] ×365/316=2.35% 6.平均收益率=2.91%*35%+3.2%*25%+3.85%*15%+3%*12.5%+2.78%*12.5%=3.12% 习题三答案 1.（1）从理论上说，可能的损失是无限的，损失的金额随着X股票价格的上升而增加。（2）当股价上升超过22元时，停止损失买进委托就会变成市价买进委托，因此最大损失就是2 000元左右。 2.（1）该委托将按最有利的限价卖出委托价格，即40.25美元成交。 （2）下一个市价买进委托将按41.50美元成交。 （3）我将增加该股票的存货。因为该股票在40美元以下有较多的买盘，意味着下跌风险较小。相反，卖压较轻。 3.你原来在账户上的净值为15 000元。 若股价升到22元，则净值增加2000元，上升了13.33%； 若股价维持在20元，则净值不变； 若股价跌到18元，则净值减少2000元，下降了13.33%。 令经纪人发出追缴保证金通知时的价位为X，则X满足下式： （1000X-5000）/1000X=25%

金融市场学模拟试题及答案分解

金融市场学模拟试题一 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1．金融市场以()为交易对象。 A．实物资产B．货币资产C．金融资产D．无形资产 2．上海黄金交易所于正式开业。() A．1990年12月B．1991年6月C．2001年10月D．2002年10月 3．证券交易所的组织形式中，不以盈利为目的的是() A．公司制B．会员制C．审批制D．许可制 4．一般说来，金融工具的流动性与偿还期() A．成正比关系B．成反比关系C．成线性关系D．无确定关系 5．下列关于普通股和优先股的股东权益，不正确的是() A．普通股股东享有公司的经营参与权B．优先股股东一般不享有公司的经营参与权 C．普通股股东不可退股D．优先股股东不可要求公司赎回股票 6．以下三种证券投资，风险从大到小排序正确的是() A．股票，基金，债券B．股票，债券，基金 C．基金，股票，债券D．基金，债券，股票 7．银行向客户收妥款项后签发给客户办理转账结算或支取现金的票据是(） A．银行本票B．商业本票C．商业承兑汇票D．银行承兑汇票 8．货币市场的主要功能是(） A．短期资金融通B．长期资金融通 C．套期保值D．投机

9．债务人不履行合约，不按期归还本金的风险是(） A．系统风险B．非系统风险C．信用风险D．市场风险 10．中央银行参与货币市场的主要目的是() A．实现货币政策目标B．进行短期融资C．实现合理投资组合D．取得佣金收入 11．在物价下跌的条件下，要保持实际利率不变，应把名义利率() A．保持不变B．与实际利率对应C．调高D．调低 12．世界五大黄金市场不包括() A．伦敦B．纽约C．东京D．香港 13．在我国，可直接进入股票市场的金融机构是() A．证券市场B．商业银行C．政策性银行D．财务公司 14．股票发行方式按是否通过金融中介机构推销，可分为() A．公募发行和私募发行B．直接发行和间接发行C．场内发行和场外发行D．招标发行和非招标发行15．我国上海、深圳证券交易所股票交易的“一手”为() A．10股B．50股C．100股D．1000股 16．专门接受佣金经纪人的再委托，代为买卖并收取一定佣金的是() A．专业经纪人B．专家经纪人C．零股交易商D．交易厅交易商 17．我国上市债券以___交易方式为主。() A．现货B．期货C．期权D．回购协议 18．我国外汇汇率采用的标价法是() A．直接标价法B．间接标价法C．美元标价法D．直接标价和间接标价法相结合 19．黄金市场按交易类型和交易方式可分为() A．一级市场和二级市场B．直接市场和间接市场C．现货市场和期货市场D．官方市场和黑市

金融市场学及答案(题库)

一、单项选择题 1.金融市场交易的对象是（） A.资本 B金融资产 C.劳动力 D.土地与房屋 2.金融市场各种运行机制中最主要的是（） A.发行机制 B.交易机制 C.价格机制 D.监督机制 3.企业通过发行债券和股票等筹集资金主要体现的是金融市场的（） A．聚敛功能 B.配置功能 C.调节功能 D.反映功能 4.非居民间从事国际金融交易的市场是（） A.到岸金融市场 B.离岸金融市场 C.非居民金融市场 D.金融黑市 5.同业拆借资金的期限一般为（） A.1天 B.7天 C . 3个月 D. 2年 6.一市政债券息票率6.75%，以面值出售；一纳税人的应税等级为34%，该债券所提供的应税等价收益为（） A. 4.5% B.10.2% C.13.4% D.19.9% 7.最能准确概况欧洲美元特点的是（） A.存在欧洲银行的美元 B.存在美国的外国银行分行的美元 C.存在外国银行和在美国国土外的美国银行的美元 D.存在美国的美国银行的美元 8.短期市政债券当期收益率为4%，而同类应税债券的当期收益率为5%。投资者的税收等级分别为以下数值时，能给予投资者更高税后收益的是（） A.0 B.10% C.20% D.30% 9.最早发行大额可转让定期存单是（） A 汇丰银行 B 中国银行 C 花旗银行 D 巴林银行 10.国库券和BAA级公司债券收益率差距会变大的情形（） A 利率降低 B 经济不稳定 C 信用下降 D 以上均可 11.以折价方式卖出债券的情形是（） A 债券息票率大于当期收益率，也大于债券的到期收益率 B债券息票率等于当期收益率，也等于债券的到期收益率 C债券息票率小于当期收益率，也小于债券的到期收益率 D债券息票率小于当期收益率，也大于债券的到期收益率 12.一份10 000元面值的10年期国债每半年付息一次，该国债的年息票率6%，投资者在第5年末会收到（） A 300元 B 600元 C 3 000元 D 6 000元 13.关于政府机构债券说法不正确的是（） A 以信誉为保证，无需抵押品 B 债券由中央银行作后盾 C 债券的收支偿付列入政府的预算 D 财政部和一些政府机构可发行 14.最适合被证券化的是（） A 企业的信用贷款 B 一般的房地产抵押贷款 C 住房抵押贷款 D 企业的担保贷款 15.一家公司的销售额和利润都快速地增长，且其速度要远远快于整个国家以及其所在的行业的发展速度，那么这家公司发行的股票属于（） A 蓝筹股 B 投机股 C 成长股 D 收入股

2020年10月全国金融市场学自考试题及答案解析.doc

??????????????????????精品自学考料推荐?????????????????? 全国 2018 年 10 月高等教育自学考试 金融市场学试题 课程代码： 00077 一、单项选择题 (本大题共20 小题，每小题 1 分，共20 分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干的括号内。错选、多选或未选均无分。 1.金融市场的各种交易工具有一些共同的性质，下列不是．．它们共同的性质的是 ( ) A. 规范的书面格式 B. 广泛的社会可接受性或可转让性 C.有明确标示的货币价格 D. 具有法律效力 2.下列由于具有较高的流动性而被称为“准货币”的是( ) A. 银行承兑汇票 B. 政府债券 C.银行存款 D. 国库券 3.被称为“人民币特种股票”的是( ) A.H 股 B.A 股 C.B 股 D.蓝筹股 4.以下不是新加坡黄金市场特点的是( ) ．． A. 昼夜服务 B. 倾向于经营批发交易 C.手续费低 D.对非当地居民在新加坡的黄金存款免征遗产税 5.以下交易所最先开展了利率期货交易的是( ) A. 美国芝加哥商品交易所 B. 伦敦国际金融期货交易所 C.英国皇家交易所 D. 东京利率期货交易所 6.债券收益性与偿还期、流动性、风险性的关系可表述为( ) A.收益性与偿还期成正比，与流动性、风险性成反比 B.收益性与偿还期、流动性成正比，与风险性成反比 C.收益性与偿还期、风险性成正比，与流动性成反比 D.收益性与偿还期、流动性成反比，与风险性成正比 7.证券经纪商的收入来源是( ) A. 买卖价差 B. 佣金 C.股利和利息 D. 税金 8.股份公司向股东送股体现了资本增殖收益，这种送股的资金来源是( ) A. 公积金 B. 税后利润 C.借人资金 D. 社会闲置资金 9.金融期货与金融期权最根本的区别在于( ) A. 收费不同 B. 收益不同 C.权利和义务的对称性不同 D. 交易方式不同 10.以银行金融机构为中介进行的融资活动场所是( ) A. 直接融资市场 B. 间接融资市场 C.资本市场 D. 货币市场 1

金融市场学模拟试卷与答案

金融市场学模拟试卷与答案 北京语言大学网络教育学院 《金融市场学》模拟试卷一 注意： 1.试卷保密，考生不得将试卷带出考场或撕页，否则成绩作废。请监考老师负责监督。 2.请各位考生注意考试纪律，考试作弊全部成绩以零分计算。 3.本试卷满分100分，答题时间为90分钟。 4.本试卷分为试题卷和答题卷，所有答案必须答在答题卷上，答在试题卷上不给分。 一、【单项选择题】(本大题共10小题，每小题2分，共20分)在每小题列出的四个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在答题卷相应题号处。 1、金融市场上的（）剧烈波动，吸引了更多的投资者。 [A] 利润[B] 利润率[C] 收入[D] 价格 2、金融市场的主体．是指（）。 [A] 金融工具[B] 金融中介机构 [C] 金融市场的交易者[D] 金融市场价格 3、商业银行或其他金融机构以其持有的未到期汇票向中央银行所做的票据转让行为，称之为（）。 [A] 贴现[B] 再贴现[C] 转贴现[D] 承兑 4、大户操作者将某类股价炒高后，发现再炒高的幅度有限，乘机卖出，转而炒作他类行情尚未波动的股票，称作（）。 [A] 转帐[B] 烘托[C] 轮做[D] 轧空 5、银行汇票是指（）。 [A] 银行收受汇票[B] 银行承兑的汇票 [C] 银行签发的汇票[D] 银行贴现的汇票 6、再贴现是（）。 1 / 22

[A] 中央银行的负债业务[B] 中央银行的授信业务 [C] 中央银行的资产业务[D] 商业银行的授信业务 7、短期国债的典型发行方式是（）方式。 [A] 公募发行[B] 拍卖投标发行 [C] 拍卖[D] 推销人员推销 8、一般说来，发行量大的大公司企业宜用（）的方式发行，对发行人来说较简单，在费用上体现规模经济。 [A] 私募[B] 公募[C] 直接公募[D] 间接公募 9、股票行市的最大特点是（）。 [A] 收益高[B] 风险大 [C] 波动性较强[D] 变幻莫测 10、票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指（）。 [A] 产生票据权利义务关系的原因 [B] 票据产生的原因 [C] 票据转让的原因 [D] 发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因 二、【多项选择题】(本大题共5小题，每小题3分，共15分)在每小题列出的四个选项中有二至四个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在答题卷相应题号处。多选、少选、错选均无分。 11、我国金融市场的要素（） [A] 种类少[B] 种类多[C] 规模小[D] 规模大 12、财务公司作为非银行金融机构，其主要业务是（）