四大金融类资产汇总

金融学小常识

金融学小常识 1、广义的金融市场：泛指资金供求双方运用各种金融工具，通过各种途径进行的全部金融XXXXX易活动，包括金融机构与客户之间，各金融机构之间，资金供求双方之间所有的以货币为交易对象的金融活动，如存款，贷款，信托，租赁，保险，票据抵押与贴现，股票和债券买卖，黄金外汇交易等。 2、狭义的金融市场：一般限定在以票据和有价证券为金融工具的融资活动，金融机构之间的同业拆借以及黄金外汇交易等范围之内。 3、金融市场：资金供求双方以票据和有价证券为金融工具的货币资金交易，黄金外汇买卖以及金融机构之间的同业拆借等活动的总称。 4、初级市场：又称发行市场或一级市场，是资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的交易市场。 5、二级市场：已发行的旧证券在不同投资者之间转让流通的交易市场。 6、金融工具：又称信用工具，它是证明债权债务关系，并据以进行货币资金交易的合法凭证。 7、股票：一种有价证券，它是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。 8、普通股票：股份公司发行的一种基本股票，是最标准的股票。 9、优先股票：股份公司发行的在公司收益和剩余资产分配方面比普通股东具有优先权的股票。 10、债券：一种由债务人向债权人出具的在约定时间承担还本付息义务的书面凭证。 11、国库券：政府为弥补国库资金临时不足而发行的短期债务凭证。 12、抵押公司债：发行债券的公司以不动产或动产为抵押品而发行的债券。 13、信用公司债：发行债券的公司不以任何资产做抵押或担保，全凭公司的信用发行的债券。 14、转换公司债：这种债券规定债券持有者可以在特定的时间内按一定比例和一定条件转换成公司股票。 15、附新股认购权公司债：这种债券赋予持券人购买公司新发股票的权利。 16、重整公司债：经过改组整顿的公司，为了减轻债务负担而发行的一种利率较低的债券。 17、偿债基金公司债：这种债券规定发行公司要在债券到期之前，定期按发行总额提取一定比例的赢利作为偿还基金，交由接受委托的信托公司或金融机构保管，逐步积累以保证债券到期一次偿还。 18、金融债券：银行与非银行金融机构为了筹措资金，按照国家有关证券法律和证券发行程序，利用自身的信誉向社会公开发行的一种债券。 19、基金证券：又称投资基金证券，是由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权，资产收益权和剩余财产分配权的有价证券，它是股票，债券及其他金融产品的某些权益组合的产物。 20、票据：出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。 21、自由外汇：无需经过发行货币国的批准，即可在外汇市场上自由买卖，自由兑换为其他国家的货币，它们在国际经济交往中被广泛地用作支付手段和流通手段。 22、记账外汇：未经有关外汇管理部门的批准，则不能转换为别国货币，通常只能根据有关协定在协定国之间使用。 23、衍生金融工具：又称为金融衍生品，是指一类其价值依赖于原生性金融工具的金融产品。 24、货币市场：以期限在1年以内的金融资产为交易标的物的短期金融市场。 25、同业拆借市场：各类金融机构之间进行短期资金借贷活动形成的市场。 26、中央银行票据：由中国人民银行发行的短期债券，期限从3个月到1年不等。 27、预发行市场：现实中有一种国库券交易并不是在发行完成以后进行，而是在宣布发行的消息后立即交易，这种交易市场也称为预发行市场。如美国的WI交易。 28、可转让大额定期存款单：由商业银行发行的，可以在市场上转让的存款证明。 29、回购协议：证券持有人在出售证券时与买方约定，双方在将来的某一日期由卖方以约定的价格，从买方手中购回相等数量的同品种证券。

四大资产管理公司的转型四大资产管理公司转型或功亏一篑

四大资产管理公司的转型四大资产管理公司转型或功亏一 篑 xx年，四大资产管理公司十年大限到期，生存还是死亡，当时是它们的问题。现如今，四大资产管理公司俨然成了暴利行业。仅今年上半年，四大资产管理公司利润就达110亿元，它们的这个赢利水平也开始步被人们诟病为“暴利”的商业银行的后尘。 然而，就像人们不看好商业银行的未来一样，业内人士同样认为资产管理公司的赢利不可持续。资产管理公司赢利的主要是中国4万亿元的刺激政策所引发的企业融资饥渴症。随着大规模基础设施投资建设的止步，中国宏观经济的进一步下滑，四大资产管理公司的业务很可能遭遇瓶颈。 资产管理公司商业化转型后，在混业经营的政策庇护之下，激进的经营风格已经埋下了隐患，一旦遇上宏观经济的持续下滑，流动性持续收紧，金融控股公司模式将经受较大的风险考验。 一位金融业资深人士这样评价近几年资产管理公司的转型，他说，资产管理公司利润翻番的根源不过就是利用了央企的特殊地位、垄断性的金融资源牌照而已，其实际的市场经营能力与其赢利水平无法匹配。

信达地产困局 7月29日晚，央企信达地产（600657）发布公告称，7月27日，公司以8.93亿元夺得上海松江区一宗住宅地块，溢价率为40%，折 合楼面价7022元/平方米。公告显示，当天信达地产全资子公司上海信达银泰置业有限公司、上海信达立人投资管理有限公司组成联合体，通过现场竞买方式取得上海市松江区“国际生态商务区”15-2地块，最终成交总价为89300万元。 国际生态商务区15-2号地块是今年上海松江区推出的首块宅地。共有27家企业领取竞买申请书，其中9家提交了竞买申请，并 最终参与了现场竞拍，其中便包括万科、金地、朗诗、农工商在内的众多知名房企。 在高价拿地的同时，信达地产的业绩却正在大幅下滑。xx年第一季度信达地产的净利润872万元，而xx年这个数字是5.6亿元， 净利润增长率是－90%；净资产收益率是0.14%，而去年年末这个数 字是9.14%；净利润的现金含量是－5280万元，而xx 年年末这个数字是299万元。 以上业绩在房地产行业整体遭遇寒冬的形势下，没有出乎人们 的预料，不过信达地产最让人担心的还是其公司内部的管理。

四大类金融资产的初始计量和后续计量(最新)

关于四大类金融资产的初始计量和后续计量 对其中标序号的部分作以下说明： ①广义上的金融资产还包括货币资金、长期股权投资，只是其适用单独的会计准则，不适用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》。对于股权投资，是作为金融资产（狭义，下同）核算，还是作为长期股权投资核算呢？很多学员不能很好地区分，请看如下表格： 其中，主要是对被投资单位不具有共同控制或重大影响的股权投资，也就是一般来讲持股比例小于20%的股权投资，其实要区分是否有报价两种情况看待，若有报价，则作为金融资产核算，若无报价，则作为长期股权投资核算。 需要说明的是，对于该部分股权投资，不管是否作为金融资产核算，其减值均应按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定计提，但只要是作为长期股权投资核算的，其减值一经计提不允许转回。 ②除贷款和应收款项外，其余三类金融资产的公允价值均能够可靠计量。 大家在理解时，要将交易性金融资产和可供出售金融资产放在一起理解，两者都采用公允价值后续计量，但前者公允价值变动计入当期损益，而后者计入资本公积，并且规定交易性金融资产不得与其他三类金融资产重分类，在我国证券交易市场尚不健全的情况下，目的是遏制利润操纵行为。 ③对于债券投资和贷款，即可供出售金融资产、持有至到期投资、贷款，共同点是都存在按照实际利率法确认投资收益的问题。对于一些不具有财务管理知识的学员来讲，始终不能很好地理解这部分内容。 先举一个小例子，假如您将100元钱存入银行，年利率为2%，3年活期，复利计息，每年末提取10元，到期后全部提取。那么： 第一年初，您的存款余额=100元； 第一年末，您的存款余额=100×（1+2%）- 10 = 92元； 第二年末，您的存款余额=92×（1+2%）- 10 = 83.84元； 第三年末到期时您将得到=83.84×（1+2%）= 85.5168元。 每年提取的现金分别为：第一年10元、第二年10元、第三年85.5168元。 按照2%的利率折现，那么其现值 = 10/(1+2%)+10/（1+2%）^2 +85.5168/（1+2%）^3 = 100

(完整版)中级财务会计金融资产总结

第四章金融资产 TIPS: ?资产负债表日，持有至到期投资的价值由摊余成本列示其价值，其他资产由公允价值反映。 ?资产负债表日要进行减值测试：可供出售金融资产、持有至到期投资（不计提公允价值变动）、应收账款。?账面余额是指初始入账金额（或摊余成本）加上或减去资产负债表日累计公允价值变动 ?简便计算实际利率r，例r?4% 5%?4%=f(r)?f(4) f(5)?f(4) ，f(x)代表利息和本金的现值。 ?（题目中比如写，出售日账面余额为XX，其中，成本XX，利息调整（借方）XX，公允价值变动（借方）XX。则处理时，利息调整、公允价值变动在贷方） ?应收账款的减值损失见书上T字形账户。 交易性金融资产： 初始入账金融：取得时公允价值。 相关交易费用（包括相关的手续费、佣金和税费等）（不包括债券的溢折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关费用）计入当期损益。 ?初始计量： ①正常情况下： 借：交易性金融资产——XX公司股票（成本） 投资收益 贷：银行存款 ②（若包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，如下：） 借：交易性金融资产——XX公司股票（成本） 应收股利（或：应收利息） 投资收益 贷：银行存款 借：银行存款 贷：应收股利（或：应收利息） ?收益确认： 借：应收股利（或：应收利息） 贷：银行存款 借：银行存款 贷：应收股利（或：应收利息） ?期末计量：（用公允价值变动损益更能反映其本质，取代了减值准备） 借：交易性金融资产——XX公司股票（公允价值变动） 贷：公允价值变动损益（借减值贷增值） ?出售处置： 借：银行存款 投资收益 贷：交易性金融资产——XX公司股票（成本） ——XX公司股票（公允价值变动） 应收股利（有就有，没有就没有） 借：公允价值变动损益 贷：投资收益

中国四大资产管理系统公司管理系统

中国四大资产管理公司 一、历史背景 1999年，东方、信达、华融、长城四大AMC在国务院借鉴国际经验的基础上相继成立，并规定存续期为10年，分别负责收购、管理、处置相对应的中国银行、中国建设银行和国家开发银行、中国工商银行、中国农业银行所剥离的不良资产。当时财政部为四家公司各提供了100亿元资本金，央行发放了5700亿元的再贷款，AMC获准向对口国有商业银行发行了固定利率为2.25%的8200亿元金融债券，并用这些钱向四大行收购1.4万亿元不良资产。 二、四大资产公司困境与转型 由于AMC在成立时都是以账面价值收购对口银行的不良资产，不良资产处置形成的损失都挂在AMC的账上，因此形成了AMC羞于示人的财务报表。粗略估计，AMC按25％左右的回收率，其政策性业务的亏损将超过万亿元。截至2007年，除信达资产管理公司能足额偿还人民银行的再贷款本息之外，其他三家均无力持续履行还贷义务。 （一）四大资产管理公司之病 1.不良资产处置 第一次政策性不良资产处置的损失由国家承担，但第二次剥离的商业性不良资产的盈亏，则由AMC用自己的经营收入归还央行再贷款本息来承担，假如处置不利，再贷款的损失就由资产管理公司的资本金去弥补。 2.盈利状况 转型后盈利状况，除去处置不良资产商业化过程中的亏损，在先前AMC最为看好，具有“自主造血”机能的证券行业里，信达证券、东兴证券、华融证券却一直表现不佳。 3.体制弊病

现在四家AMC都忙着转型，其实质仍然是穿新鞋走老路，仍然是穿着官服，却干着经商活动的“四不像”组织———既非市场组织，也非行政组织。国有商业银行股改之前的毛病，现在的资产管理公司都有。 4.资本金之困 成立之初，国家财政分别为四大AMC注入100亿资本金，但其中约80%属于实物性资产，现金只有20亿元左右。由于资产折旧和利息负担的原因，当初的100亿的资本金已不足额。 （二）四大资产管理公司谋求转型 在发展的过程中，四大AMC都开始了各具特色的经营模式： 1.东方彻底退出非金融类业务，2012年斥资78亿收购了中华联合保险。中华财产保险，在全国财险市场份额占据第四，2012年收入过200亿元，净利27亿元。有一种说法是东方几年内会向保险业务转型。 2.长城重点服务中小企业，同时将办事处的转型发展作为整个公司可持续发展的基础。2012年，长城有23个办事处年利润过亿人民币。他们也针对中小企业，开发了中小企业财务顾问及不良资产收购综合服务业务和中小企业集合债券（票据）等业务模块。 3.华融一直走的是大客户路线，近几年签约客户达252家，合作客户1693户，主要是通过与政府、大企业、大集团、大项目、大金融机构的合作关系，获得持续性的客户资源。也因为此，目前华融集团的资产总额3100亿元，超过了此前一直领先的信达资产的资产规模。该公司官网上有一句话颇有亮点：大客户战略取得了明显成效，凸显中国华融「听党的话，跟政府走，按市场规律办事」直面市场的经营特色。 4.信达的不良资产处置的营收和利润一直领先于其他三家，同时他是四大中唯一一个获准处置地产等非金融类资产，因此能更直接的参与到地产信托之类的项目中去。而且信达是四大中第一个改制并进入战略性投资者的，「至2012年3月，信达资产引入4名战略投资者，包括社保基金入股8%，以及渣打、瑞银、中信资本合共入股8.54%，合计入股103亿人民币。」。8月19日的最新消息，

中国四大不良资产管理公司有哪几个

资产管理公司是做为资产管理方根据合同中与客户约定的条件对客户的资产进行运作，并向客户提供金融产品的一种公司。一言蔽之，资产管理公司的主要工作即“受人之托，代人理财”。为了方便资产管理业务的顺利进行，我国诞生了很多资产管理公司，那么中国四大不良资产管理公司是哪几个呢? 国家于1999年成立了四家直属国务院的资产管理公司——中国长城资产管理公司、中国信达资产管理公司、中国华融资产管理公司和中国东方资产管理公司，专门对应负责解决中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行、中国交通银行不良资产的问题。 一、中国长城资产管理公司 长城资产公司创立于2016年的12月份，注册资金约431.5个亿，主要由国家财政部、中国人寿以及全国社会保障基金理事会共同发起设立。长城资产的前身是1999年创立的中国长城资产管理公司，在成立之初，长城资产的主要任务是管理、处置以及收购国有银行(主要是农业银行)剥离出来的不良资产。经过长期的发展，长城资产已不再局限于处置农业银行的不良资产，其还拥有了很多像资产管理、证券、银行、租贷、信托、投资、保险等这种类型的金融服务。发展至今，长城资产共处置了包括农业银行、工商银行以及其他银行的不良资产1万多亿元，是一家极具影响力的金融资产管理公司。 二、中国信达资产管理股份有限公司 信达资产改制于2010年6月，未改制前称为中国信达资产管理公司，公司注册资金362.57亿元，主要从事金融服务、不良资产经营业务、资产管理以及投资管理等业务，核心业务是不良资产管理。从1999年成立到如今的2017年，经过近20年的发展，信达资产已经拥有了9家控股或全资的一级子公司，33家分布于全国各地的分公司以及2万多名的集团员工，成为了我国首家登上国际资本市场舞台的金融资产管理公司。一直以来，信达资产在处置不良资产上所获得的利润以及营收都是高于以上三家公司的，可以说是处置不良资产界的大亨。 三、中国东方资产管理股份有限公司 东方资产创立于2016年8月30号，由1999年成立的中国东方资产管理公司改制而成，主要经营小微金融、信用评级、资产管理、海外业务、证券、保险、银行、信托等各类金融业务。在2016年末，东方集团的总资产就超过了8000亿元，在我国的资产管理领域有着举足轻重的地位。目前，华融资产在我国各中心城市共设有1家经营部、25家分公司以及14家控股公司，员工数量多达6万2千人，为我国的一大批人才提供了就业机会，是我国金额资产管理市场的领军级公司。 四、中国华融资产管理股份有限公司 中国华融成立于2012年的9月28号，其前身是1999年国务院设立的中国华融资产管理公司。发展至今，中国华融的总资产已经达到了约14120个亿，净资产有1500.8个亿，在我国的资产管理领域中始终保持领先的地位。目前，中国华融的业务已经遍布了我国的大江南北，其在我国的各个地区设立了30余家的分公司，30余家的控股子公司以及2家营业

三大金融资产全面对比

一、三大金融资产的划分 1、持有意图 交易性金融资产的持有意图就是短期赚取差价，想什么时候卖随时可以卖，比较灵活;持有至到期投资的持有意图就是为了获取稳定的、长期的回报;可供出售金融资产介于两者之间，持有意图不明确，又不能形成控制、共同控制或重大影响。 2、投资对象 交易性金融资产和可供出售金融资产的投资对象既可以是股票也可以是债券，而持有至到期投资是一种长期投资，故只能是债券。 二、三大金融资产的会计处理比较 (一)初始确认 持有至到期投资和可供出售金融资产在初始确认时均按公允价值和交易费用之和入账，相关交易费用反映在二级科目利息调整中。 原则上为取得资产而发生的相关交易费用均应计入取得资产的成本中，但交易性金融资产不同，取得交易性金融资产时发生的相关交易费用计入投资收益。 取得三大金融资产时实际支付的款项中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期尚未领取的利息均单独确认为应收项目。 会计分录： 1、取得交易性金融资产 借：交易性金融资产 投资收益(交易费用) 应收股利 应收利息 贷：银行存款 2、取得持有至到期投资 借：持有至到期投资——成本(面值) ——利息调整(差额，可能在贷方) 应收利息 贷：银行存款 3、取得可供出售金融资产 (1)可供出售债务工具(债券) 借：可供出售金融资产——成本(面值) ——利息调整(差额，可能在贷方) 应收利息 贷：银行存款 (2)可供出售权益工具(股票) 借：可供出售金融资产 应收股利 银行存款 (二)后续计量 交易性金融资产和可供出售金融资产按公允价值进行后续计量，持有至到期投资按摊余成本后续计量。虽说交易性金融资产和可供出售金融资产均是按公允价值进行后续计量，但二者却有不同，交易性金融资产在持有期间公允价值变动计入公允价值变动损益，影响到净利润和每股收益，而可供出售金融资产在持有期间的公允价值变动计入到资本公积——其他资本公积，属于其他综合收益的一部分，并没有影响净利润和每股收益。而且可供出售债务

初级会计职称考试“四大金融资产”记忆方法

四大金融资产的核算可谓是初级会计职称考试的一个瓶颈，很多小伙伴总是搞不清楚他们之间的区别与联系，今天学派小编就带您来区分一下—— 【初级会计职称|考试】“四大金融资产”巧记忆 毋庸置疑，它们均属于金融资产，主要区别在于以下几个方面： 1．持有的目的不同 这是决定一项金融资产划定类型的基础： 交易性金融资产是为了短期持有，随时准备转让或出售的，其目的就是为了获取短期收益，赚取差价的，所以此类金融资产持有期限是最不确定的。 持有至到期投资：此类金融资产的持有目的并不是为了赚取差价的，而是净一定的资金投资后，目的是为了获取稳定的，低风险的、长期性的回报的，是要将金融资产（债券），持有至到期。这类资产的期限是固定的，回报是可以预见的。 可供出售金融资产：此类资产是介于上述二者之间的一种金融资产，持有并不是准备随时出售的，持有时间是相对较长的（一般是要超过一年的），但却又是不准备持有至到期或企业没有能力或意图要持有至到期的，这种资产的特定也是没有固定的期限与可预见的回报的。 长期股权投资是通过投资取得被投资单位的股权且短期内不准备出售，按照股权比例享有被投资单位的权益并承担风险。 确定这些金融资产的分类问题，是管理层的决定范围！ 2．对象不同 交易性金融资产的对象工具可以是股票，也可以是债券。 持有至到期投资的对象工具则必须是债券。不可是股票。 可供出售金融资产的对象工具可以是股票，也可以是债券。（与交易性金融资产是一致的） 3．核算的原则不同 交易性金融资产与可供出售金融资产后续计量原则是公允价值属性，交易性金融资产是完全的公允价值来计量的，而可供出售金融资产则是以公允价值与实际利率法摊余成本相结合（债券时）；而持有至到期投资的后续计量原则是历史成本属性，用实际利率摊余成本法。长期股权投资成本法和权益法核算。 4．初始确认核算不同 交易性金融资产在取得时所发生的交易费用是记入到当期损益中去了（投资收益），而持有至到期投资与可供出售金融资产交易时发生的交易费用是记入到所取得的金融资产的成本中去了。 5．减值的计提与转回的方法与渠道不同

中国资产管理公司运营状况分析

中国资产管理公司运营状况分析对处于改革转轨过程的经济来讲，企业总体素质的提高和诚信的建立往往需要一个较长的时间过程。国有商业银行以及其他商业银行仍然面临着市场竞争、业务稳健拓展和盈利提高的持续经营压力，不良资产比率上升的可能性仍然存在。因此，今后相当长一段时间内，大批量不良资产的处置仍然需要通过AMC的专业化处理。建立专门的政策性的AMC，能够有效降低金融机构和地方政府的道德风险行为，提高资产处置专业化水平。 AMC的资产处置模式 20世纪90年代未，中国四大国有商业银行由于历史原因积累了大量的不良资产，分散处置难以达到预期效果，因此，成立AMC(采用集中处置模式、由政府发起设立的不良资产专门处置机构)对不良资产进行集中处置成为一项现实选择。 信达、东方、长城、华融四家AMC不良资产的处置方式主要包括:依法清收、以物抵债、债务重组、债权转股权、打包出售、信托处置、破产清算等。 一是债权转股权。指银行或AMC把原来于企业间的债权债务关系转变为与企业间的控股(或持股)与被控股关系。截至2004年6月底，AMC实施债转股项目557户，金额3061亿元，自2000年4月以来已累计停息800亿元以上。其中，已注册新公司456户，转股金额

2037亿元。二是打包出售。不良资产的打包处置方式与传统的诉讼、以物抵债、债务重组等按户处置方式相比，具有处置成本低、效率高的特点。AMC努力开拓国内外两个市场，对不良资产批量打包出售，并进行网上拍卖交易和债权资产拍卖交易，开展了国际和国内招标的处置活动，加快了不良资产的处置工作。三是对不良资产进行信托处置。2003年6月，华融公司将22个省市256户企业132.5亿元债权组成一个资产包，委托给中信信托(受托人)设立财产信托，期限3年。中信信托按照委托人的意愿，首先将这笔财产信托设立成自益性信托，华融公司作为惟一受益人，取得该信托项下全部(优先级和次级)信托受益权。华融再将其取得的优先级受益权转让给投资者。优先级受益权的预计收益率为4.17%。四是外资参与不良资产处置。2001年10月，颁布了《金融资产管理公司吸收外资参与资产重组与处置的暂行规定》，此后又陆续颁布了其他配套法规。四家AMC纷纷与摩根士坦利、高盛、花旗银行、德意志银行等国际知名投资银行合作，建设银行、工商银行也开始了这方面的尝试。截至2005年3月底，中国批准设立了10家外商投资资产管理公司，处置整体债权和实物资产近900亿元人民币。 AMC面临的困难和问题 四家AMC运营6年多时间，在银行财务重组，处置不良资产，推进企业改革等方面取得了较好成绩，但仍然面临着较多问题。

金融市场基础知识知识点归纳_图文.

第一章金融市场 第一节全球金融体系 考点一金融市场的概念 金融市场是指以金融资产为交易对象,已金融资产的供给方和需求方为交易主 体形成的交易机制及其关系的总和。广而言之,金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。比较完善的金融市场定义是:金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。 考点二金融市场的分类 考点三影响金融市场的主要因素 一般来说,影响金融市场发展的因素是多方面的,但最为重要的则是以下五个方面:

(1经济因素 (2法律因素 (3市场因素 (4技术因素 (5体制或管理因素 考点四金融市场的特点和功能 考点五非证券金融市场的概念和分类 非证券金融市场是指除了证券以外的其他金融工具发行和交易的场所。它包括: 1.股权投资市场。股权投资指通过投资取得被投资单位的股份,及企业(或者个 人

购买的其他企业(准备上市、未上市公司的股票或以货币、无形资产和其他事 物资产直接投资于其他单位,最终目的是获得较大的经济利益,这种经济利益可以通过分得利润或股利获取,也可以通过其他方式取得。股权投资市场,即实现上述交易过程的市场。 2.信托市场。信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。当信 托成为一种商业行为后,特别是其特殊的制度优势成为金融业的重要组成部分后,信托这种服务方式的需求和供给的总和就形成了信托市场,也可以说信托服务业实现其价值的领域即为信托市场。 3.融资租赁市场。融资租赁又称设备租赁或现代租赁,是指实质上转移与资产所有权有 关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。 考点六全球金融市场的形成及发展趋势

国际金融知识点归纳

第二章 1.国际收支：指一个国家或地区与世界上其他国家和地区之间，由于贸易、非贸 易和资本往来而引起的国际资金移动，从而发生的一种国际资金收 支行为。 说明：国际收支>外汇收支与国际借贷→金融资产→商品劳务 2.国际收支平衡表： ⑴编制原则：复式记账法: 借：资金占用类项目（外汇支出：进口 - ） 贷：资金来源类项目（外汇收入：出口+ ） 权责发生制：先付后收，先收后付 市场价格原则 单一货币原则 ⑵内容：经常项目：贸易收支（出口>进口，贸易顺差/盈余，出超） （出口>进口，贸易逆差/赤字，入超） 非贸易收支（服务、收入项目） 资本和金融项目（长期资本、短期资本） 平衡项目（储配资产、净误差与遗漏） 3.国际收支分析（按交易性质的不同）： ⑴自主性交易：经常项目、资本与金融项目中的长期资本与短期资本中的私人部 分。 ⑵调节性交易：调节性交易、短期资本中的政府部分与平衡项目。 注：①贸易差额=出口- 进口 ②经常项目差额=贸易差额+劳务差额+转移差额 差额：③基本差额=经常项目差额+长期资本差额 ④官方结算差额=基本差额+私人短期资本差额 ⑤综合差额=官方结算差额+官方短期资本差额 ①微观动态分析法：差额分析法、比较分析法 ⑶国际收支与国民收入的关系：（封闭）Y=C+I+G

分析法：②宏观动态分析法：（开放）Y=C+I+G+X-M 与货币供给量的关系：Ms=D×R×E 4.国际收支失衡的原因及经济影响： ⑴原因：①季节性、偶然性原因 ②周期性因素： a.繁荣期：X↑M↓，劳务输出↓劳务输入↑，资本流入↑，资本流 出↓→顺差 b.萧条期：X↓M↑，劳务输出↑劳务输入↓，资本流入↓，资本流 出↑→逆差 ③结构性因素：产出结构调整 ④货币因素: 货币 a.对内价值→贬值→P↑→X↓M↑→国际收支变化 价值 b.对外价值→贬值→e↑→X↑M↓→国际收支改善 ⑤收入因素：C、S→X、M↑ I↑→X、M，资本流动 ⑥不稳定的投机和资本流动 ⑵影响：①对国民收入的影响：Y＝C＋I＋G＋X－M ②对金融市场的影响： Ms↑→物价↑→利润率r↑（商品市场） 流入 Ms↑→r↓→I↑（货币市场） ↑ Ms↑→有效证券价格↑→经济过热 房价↑→泡沫（资本市场） ③对国际储备的影响：国际储备↑→Ms↑→扩张性 国际储备↓→Ms↓→紧缩性 5.国际收支理论的演变：⑴重商主义时期：大卫休默“物价，铸币流动机制” ⑵一战后：弹性理论 ⑶二战后：吸收理论 ⑷20世纪60年代—70年代：货币分析方法

四大类固定收益类产品的比较

信托资管有限合伙银行理财 含义信托是指委托人基于对受托人的信 任，将其财产权委托给受托人，由 受托人按委托人的意愿以自己的名 义，为受益人的利益或者特定目的， 进行管理或者处分的行为。 获得监管机构批准的公募基金管理 公司或证券公司，向特定客户募集 资金或者接受特定客户财产委托担 任资产管理人，由托管机构担任资 产托管人，为资产委托人的利益， 运用委托财产进行投资的一种标准 化金融产品。 有限合伙是指一名以上普通合伙人 与一名以上有限合伙人所组成的合 伙。其中普通合伙人对合伙企业债 务承担无限连带责任，有限合伙人 以其出资为限承担有限责任的营利 性组织。 商业银行针对特定目标客户群开发 设计并销售的资金投资和管理计 划。在理财产品这种投资方式中， 银行只是接受客户的授权管理资 金，投资收益与风险由客户或客户 与银行按照约定方式承担。 发起人信托公司（68家）基金管理公司设立专门的子公司 （40家） 普通合伙人（GP）商业银行 监管机构银监会证监会在工商部门登记，受有限合伙法约 束 银监会 注册资本信托公司注册资本在3亿元人民币 或等值可兑换外币。 基金子公司注册资本不得低于2000 万元人民币。 虽然合伙企业法没有规定具体的出 资限额，但是地方政府对“股权投 资”类的有限合伙企业有注册资本 的最低要求，不低于1000万。 设立全国性商业银行的注册资本最 低限额为十亿元人民币。设立城市 商业银行的注册资本最低限额为一 亿元人民币，设立农村商业银行的 注册资本最低限额为五千万元人民 币。注册资本应当是实缴资本。 法律一法三规：《信托法》、《信托公司管 理办法》、《信托公司集合资金信托 计划管理办法》，《信托公司净资本 管理办法》 《证券公司客户资产管理业务管理 办法》；《基金管理公司特定客户资 产管理业务试点办法》；《基金法》 《中华人民共和国合伙企业法》 《公司法》 《商业银行个人理财业务管理暂行 办法》、《商业银行理财产品销售管 理办法》 投资人资格要求投资一个信托计划的最低金额不少 于100万元人民币的自然人、法人 或者依法成立的其他组织；个人或 家庭金融资产总计在其认购时超过 100万元人民币，且能提供相关财 单一客户，委托的初始资产不得低 于3000万元人民币，中国证监会另 有规定的除外；多个客户，委托投 资初始金额不低于100万元人民 币，且能够识别、判断和承担相应 50万左右，一般起购金额较低。5万起购。私人银行的理财产品起 购金额在100万以上，相对收益率 也会更高。

四大国有资产管理公司经营状况不容乐观

四大国有资产管理公司经营状况不容乐观 充足，主要有中央政府再贷款和由金融资产管理公司对相应银行发行金融债券；而地方资产管理公司资金来源渠道狭窄：一是地方财力有限，难以注入更多财政资金；二是虽可吸引民营资本进入资产管理公司，但民营资本如得不到足够回报，就会打退堂鼓，这样资产管理公司就会陷入骑虎难下的尴尬境地。因此，目前地方资产管理公司资金来源和盈利模式仍然十分模糊，一旦这一问题没有得到解决，地方资产管理公司有中途夭折危机。 实际上，目前四大国有资产管理公司经营状况并不令人乐观，据悉，1999 年为处置国有银行l.4 万亿元不良贷款，截至2009 年底仅累计收回不良信贷资产2000 多亿元，仅够支付债券利息，连员工工资都不够。而地方资产管理公司职责就是把银行坏账承接到自己手上，然后消化并尽量创造利润，尤其在目前经济下行压力加大形势下，并不容易做到。当然，地方资产管理公司可通过发行地方政府债券向社会筹资，但需付出资金成本代价，都要靠资产管理公司实现经营盈利才能还本付息。否则，还会加剧地方政府债务压力，导致偷鸡不成反蚀一把米结局，到那时只怕政府是旧债未了又添新债。 此外，如何确保银行处置不良资产规模与资产管理公司规模相匹配，防止迫于地方政府压力或自身贪大等因素也值得关注，否则，十分容易出现收购规模与其资金承受能力和管理水平不相称结局，这对地方资产管理公司是一种严峻考验。假如无法抵挡地方政府行政压力，而让资产管理公司背负过多、过重债务，一定会使地方资产管理公司难以为继。 地方资产管理公司需有专业方法和专业技术人才，要有严格的内部管理制度，尤其应有较强风险管控能力。因为剥离出来的资产都是有一定风险的，假如不能有效处置，资产管理公司本身就会承担风险，到最后可能会无

中国四大资产管理公司简介

中国四大资产管理公司介绍 四大资产管理公司： 中国长城资产管理公司—农业银行 中国信达资产管理公司—建设银行 中国华融资产管理公司—工商银行 中国东方资产管理公司—中国银行 金融资产管理公司可收购国有银行不良贷款、管理和处置因收购不良贷款形成的资产。金融资产管理公司以最大限度保全资产、减少损失为主要经营目标。在管理和处置资产时，可以从事追偿债务、资产租赁或者以其他形式转让、重组等活动。金融资产管理公司应当按照公开、竞争、择优的原则管理和处置资产，在转让资产时，主要采取招标、拍卖、竞价等方式。 中国华融资产管理公司（华融资产） 华融资产是经国务院批准设立的国有独资金融机构，于1999年成立，注册资本100亿元，总部设立在北京。旗下拥有华融湘江银行、华融证券、华融信托、华融租赁、融德资产、华融渝富、华融期货、华融置业、华融致远投资、华融汇通资产10家子公司，服务网络遍及30个省、市、自治区，可以为客户提供资产经营管理、银行、证券、金融租赁、信托、投资、基金、期货、置业等全牌照、多功能、一揽子综合金融服务。截至2011年底，公司总资产达2185亿元，净资本收益率达12.58%。

中国长城资产管理公司（长城资产） 长城资产是经中国政府批准成立的，具有独立法人资格的国有独资金融企业，注册资本100亿元，由中华人民共和国财政部全额拨入，1999年在北京挂牌成立。该企业是中国拥有金融债权资产资源最多的资产管理公司，共成功收购了中国银行资产包7个、中国工商银行资产包17个，以及华夏银行资产包1个，收购债权本金2634亿元。中国东方资产管理公司（东方资产） 东方资产是经国务院及中国人民银行批准，经国家工商行政管理局注册登记，于1999年在北京成立，注册资本100亿元，其中人民币60亿元，外汇5亿元，由财政部全额拨入。公司下辖25个办事处和东银发展（控股）有限公司、东方酒店管理有限公司和深圳市邦信投资发展有限公司三家直属公司。该公司拥有100亿资本金，其中有以酒店为特色的数十亿投资类资产，主要分布在沿海及内地大城市，三星级以上酒店近三十家，其中四星酒店16家，五星酒店7家，运作前景广阔。 中国信达资产管理公司（信达资产） 信达资产是经国务院批准，于1999年在北京成立，具有独立法人资格的国有独资金融企业，注册资本100亿元。国信达资产管理公司的经营范围包括：收购并经营金融机构剥离的本外币不良资产；追偿本外币债务；对所收购本外币不良贷款形成的资产进行租赁或者以其他形式转让、重组；本外币债权转股权，并对企业阶段性持股；

四张财务报表的表间勾稽关系解读

四大财务报表的表间勾稽关系解读 1、资产负债表与利润表间的勾稽关系 根据资产负债表中交易性金融资产、长期投资、复核、匡算利润表中“投资收益”的 公道性。如关注是否存在资产负债表中没有投资项目而利润表中却列有投资收益，以及投 资收益大大超过投资项目的本金等异常情况；根据资产负债表中固定资产、累计折旧金额、复核、匡算利润表中“管理费用——折旧费”的公道性。投资人可以将资产负债表中累计 折旧项目期末与期初的差额，与固定资产均匀原始价值比较，匡算固定资产综合折旧率， 与企业往年以及行业均匀水平比较，复核折旧用度颊贯的总体公道性；根据资产负债表交 易性资产、长期借款均匀余额以及借款利息率，复核、匡算利润表中“财务费用”（其主要构成为借款利息）的公道性；（合并）利润及利润分配表中“未分配利润”项目与（合并） 资产负债表“未分配利润”项目数据勾稽关系是否恰当。留意（合并）利润及利润分配表中，“年初未分配利润”项目“本年累计数”栏的数额应即是“未分配利润”项目“上年数”栏的数额，应即是（合并）资产负债表“未分配利润”项目的期初数。 2、资产负债表与现金流量表间的勾稽关系 关注资产负债表“货币资金”项目期末与期初差额，与现金流量表“现金及现金等价 物净增加”勾稽关系是否公道。一般企业的“现金及现金等价物”所包括的内容大多与 “货币资金”口径一致；资产负债表中“应收账款”或“应付账款”的增加（减少），一般 对应现金流量表经营活动现金流进量或流出量的减少（增加）。投资者应留意关注资产负债 表中“应收账款”或“应付账款”项目的变动（期末与期初差额），与现金流量表中经营活 动现金流量的变动关系是否公道；资产负债表中“存货项目”增加或减少，一般对应现金 流量表经营活动现金流出量的增加或减少；根据资产负债表中长期投资、固定资产、在建 工程等长期资产项目的增减变动金额，复核现金流量表投资活动现金流量的公道性等。 3、资产负债表与所有者权益变动间的勾稽关系 资产负债表同损益表之间的关系主要是资产负债表中未分配利润的期未数减往期初数 即是损益表的未分配利润项，由于，资产负债表是一个时点报表，而损益表是一个时期报表，两个不同时点之间就是一段时期，这两个时点上的未分配利润的差额，应该即是这段 时期内未分配利润的增量。未分配利润就是企业支付本钱用度，取得收进，然后交了税金，付完利息后，将余下的利润分给股东之后，最后余下的钱。 4、资产负债表同现金流量表之间的勾稽关系 主要是资产负债表的现金，银行存款及其他货币资金等项目的期末数减往期初数，应 该即是现金流量表最后的现金及现金等价物净流量。资产负债表是一个时点报表，现金流 量表是一个时期报表。而现金等价物是个什么概念呢？顾名思义，就是可以把这些东西当 成现金来看待的，那企业里，哪些东西可以被当作现金来看呢？主要包括短期投资以及可 以马上变现的长期投资等。

正文《资产管理公司运作模式》

正文《资产管理公司运作模式》

非金融资产管理公司价值增值与资本运作模式研究 一、研究背景 1999年，中国政府成立信达、华融、长城和东方四家金融资产管理公司（AMC），分别收购、经营、处置来自四大国有商业银行及国家开发银行约 1.4万亿元不良资产。 2003年，国务院国有资产监督管理委员会（以下简称“国资委”）成立，监督管理的中央企业有196家；2005年经过重组，央企数量减少为178家。按原计划，十一五末央企数量将减少到80-100家，但截至目前，仍有123家央企。根据国资委最新规划，十二五期间，央企数量将减少到30-50家。今后，国资委将采取同行业重组等方式，组建30-50家具有国际竞争力、处于产业支柱地位的中央企业。而对一些由于各种原因难以实行同业重组的弱势企业，将授权非金融资产管理（经营）公司（以下统称“资产管理公司”）进行委托经营管理。 2010年之前，国资委已有下属两家资产公司——中国诚通集团公司（以下简称“通诚集团”）和国家开发投资公司（以下简称“国投公司”）。其中，国投公司的资产经营业务由其下属的全资子公司——国投资产管理公司负责。2001年初国投资产管理公司组建后，对国投系统部分非主业资产、不良资产的专业化管理，提升企业价值，积累了一定的资产处置和资本运作经验。受国资委委托，2004年开始，国投公司成功托管运作了已经资不抵债、债权债务复杂的中企之一中国包装总公司。 为进一步适应央企重组和不良资产经营、托管的需要，据国务院批复，2010年12月，国资委正式组建其下属的第三家非金融资产经营公司——中国国新控股有限责任公司（以下简称“国新公司”）。国新公司主要职能是：在中央企业范围内从事企业重组和资产整合业务。国新公司不是生产经营企业，也不是投资公司，其定位为：配合国资委优化中央企业布局结构、专门从事国有资产经营与管理的企业化操作平台。其主要任务，一是持有进入国新公司的中央企业的国有产权并履行出资人职责，二是配合中央企业整合存续企业资产和非主业资产。 像诚通集团、国投公司和国新公司以及各级地方政府所属的资产经营公司这类的非金融资产经营公司，不具备国家赋予的融资手段和投资银行职能，与金融资产管理公司相比，运作起来手段相对单一、难度更大。如何实现自身价 第2页共12页 2

初级会计职称--四大金融资产讲义

第三节交易性金融资产 一、交易性金融资产的内容 交易性金融资产主要是指企业为了近期内出售而持有的金融资产，例如企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。 二、交易性金融资产的账务处理 借：交易性金融资产——成本（公允价值） 投资收益（发生的交易费用） 应收股利（已宣告但尚未发放的现金股利） 应收利息（实际支付的款项中含有的利息） 贷：其他货币资金等 （二）交易性金融资产的现金股利和利息 借：应收股利（被投资单位宣告发放的现金股利×投资持股比例） 应收利息（资产负债表日计算的应收利息） 贷：投资收益 （三）交易性金融资产的期末计量 1.公允价值上升 借：交易性金融资产——公允价值变动 贷：公允价值变动损益 2.公允价值下降 借：公允价值变动损益 贷：交易性金融资产——公允价值变动 （四）交易性金融资产的处置 借：其他货币资金（价款扣除手续费） 贷：交易性金融资产 投资收益（差额，也可能在借方） 同时： 借：公允价值变动损益（原计入该金融资产的公允价值变动） 贷：投资收益 或： 借：投资收益 贷：公允价值变动损益 【提示】 （1）为了保证“投资收益”的数字正确，出售交易性金融资产时，要将交易性金融资产持有期间形成的“公允价

值变动损益”转入“投资收益”。 （2）出售时投资收益=出售净价-取得时成本 （3）出售时处置损益（影响利润总额的金额）=出售净价-出售时账面价值 （4）交易性金融资产从取得到出售会影响到投资收益的时点：①取得时支付的交易费用；②持有期间确认的股利或利息收入；③出售时确认的投资收益。 （5）对于投资某项金融资产累计确认的投资收益=现金流入-现金流出 第五节持有至到期投资 一、持有至到期投资的内容 持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。通常情况下，包括企业持有的、在活跃市场上有公开报价的国债、企业债券、金融债券等。 二、持有至到期投资的账务处理 （一）持有至到期投资核算应设置的会计科目 为了反映和监督持有至到期投资的取得、收取利息和出售等情况，企业应当设置“持有至到期投资”、“投资收益”等科目进行核算。 （二）持有至到期投资的取得 借：持有至到期投资—成本（面值） —利息调整（差额，也可能在贷方） 应收利息（实际支付的款项中包含的已到付息期末领取利息） 贷：其他货币资金等 【提示】“持有至到期投资—成本”只反映债券面值；“持有至到期投资—利息调整”中不仅反映债券折溢价，还包括佣金、手续费等。 （三）持有至到期投资的持有 1．持有至到期投资的债券利息收入 借：应收利息（分期付息债券按票面利率计算的利息） 持有至到期投资—应计利息（到期时一次还本付息债券按票面利率计算的利息） 贷：投资收益（持有至到期投资期初摊余成本和实际利率计算确定的利息收入） 持有至到期投资—利息调整（差额，也可能在借方） 金融资产的摊余成本，是指该金融资产初始确认金额经下列调整后的结果： （1）扣除已偿还的本金； （2）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额； （3）扣除已发生的减值损失。 如何理解“加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额”，见下图：

我国现有四大资产管理公司对比研究

目录 1资产管理公司 1 1.1定义 1 1.2分类 1 1.2.1非金融资产管理公司 1 1.2.2金融资产管理公司 2 2、金融资产管理公司 2 2.1国际背景 2 2.2国内背景 2 3、中国目前最大的金融资产管理公司 3 3.1中国东方资产管理公司（中国银行） 4 3.1.1公司简介： 4 3.1.2经营范围 4 3.1.3主要业务 5 3.2中国华融资产管理公司（中国工商银行） 6 3.2.1公司简介 6 3.2.2经营范围 7

3.2.3主要业务 7 3.3中国长城资产管理公司（中国农业银行） 7 3.4中国信达资产管理公司（中国建设银行） 8 3.4.1公司简介 8 3.4.2范围 8 3.4.3主要业务 9 4我国金融资产管理公司的发展状况 9 5、国资委管辖下的资产管理公司（主要针对央企资产） 9 5.1国新资产管理公司 9 5.2中国城通 10 5.2.1公司简介 10 5.3国家开发投资公司 11 5.3.1公司简介 11 5.3.2业务范围 11 资产管理公司Asset Management Corporation 1资产管理公司

1.1定义 资产管理，通常是指一种“受人之托，代人理财”的信托业务。从这个意义上看，凡是主要从事此类业务的机构或组织都可以称为资产管理公司。 1.2分类 一类进行正常资产管理业务的资产管理公司，没有金融机构许可证；另一类是专门处理金融机构不良资产的金融资产管理公司,持有银行业监督委员会颁发的金融机构许可证。 1.2.1非金融资产管理公司 一般情况下，商业银行、投资银行、证券公司等金融机构都通过设立资产管理业务部或成立资产管理附属公司来进行正常的资产管理业务。它们属于第一种类型的资产管理业务。基于这种正常的资产管理业务分散在商业银行、投资银行、保险和证券经纪公司等金融机构的业务之中. 1.2.2金融资产管理公司 国际上广义理解“金融资产管理公司”的实质是指由国家出面专门设立的以处理银行不良资产为使命的金融机构，具有特定使命的特征，以及较为宽泛业务范围的功能特征。 2、金融资产管理公司 2.1国际背景 美国在二十世纪八十年代直到九十年代初，曾经发生过一场影响很大的银行业危机。当时，美国约有1600多家银行、1300家储蓄和贷款机构陷入了困境。为了化解危机，联邦存款保险公司、联邦储蓄信贷保险公司竭尽全力进行了援助，美国政府也采取了一系列措施，设立了重组信托公司（ResolutionTrustCorporation，以下简称RTC）对储贷机构的不良资产进行处