连环替代法
替换的顺序的确定有一个原则：先换量的因素，再换质的因素，并按照影响指标的重要性程度来安排各因素的替换顺序，先换主要的因素，后换次要的因素。（实际上，用这个原则去确定各因素的替换顺序仍然是比较困难的）
3、在基期的水平上进行连续替换，每次只替换一个因素，而且这个过程要严格地按照刚才已经确定好的替换顺序依次进行。这里有一个重要的假定：在整个替换的过程中，当替换某个因素时，排在它前面的因素要保持实际期的水平，排在它后面的因素要保持基期水平。
4、计算每个因素单独变动对差额的影响。注意每一次替换行为都会产生一个新的经济指标和新的代数式。在计算每个因素单独变动对差额的影响时，这个新的代数式要去与它前面的紧邻的代数式相减，比较差额，而不是去减基期的代数式。
5、将各因素单独变动对差额的影响数汇总相加以后，将相加以后的合计数去与“实际期-基期”的差额进行验证，若相等则结束工作。
连环替代法的计算步骤[1]
1.将基准值代入反映指标及影响因素关系的算式，基准值即为比较标准的数据，如计划值、上期值等；
2.依次以一个因素的实际值替代基准值，计算出每次替代后指标数值，直到所有的因素都以实际值替代为止；
3.把相邻两次计算的结果相比较，测算每一个替代因素的影响方向和程度；
4.各因素的影响程度之和与指标的实际值与基准值的差额相等。
连环替代法的应用
用代数式来描述连环替代法的应用过程：
1、基期N=abc (abc之间也可以是加减乘除关系)
实际期N'=a'b'c' 差额=N'-N
2、我们假定替换的顺序是：先换a，再换b，最后换c
3、替换a因素，得到N1=a'bc ,产生了新的经济指标N1，它是在基期水平上由于a因素的变动而出现的。现在计算a因素单独变动带来的影响数：Na=N1-N
4、替换b因素，得到N2=a'b'c ,产生了新的经济指标N2，它是在N1水平上由于b因素的变动而出现的。现在计算b因素单独变动带来的影响数：Nb=N2-N1
5、替换C因素，得到N3=N'=a'b'c' ,产生了新的经济指标N3,它是在N2水平上由于C因素的变动而出现的。现在计算C因素单独变动带来的影响数：Nc=N3-N2
差额=N'-N=Na+Nb+Nc ,结束工作。
例：根据甲产品的下列资料，分析该产品90年销售利润的完成情况，计算各因素单独变动对指标的影响数。
解：销售利润的公式是：销售利润=销量*[单价*（1-税率）-单位成本]因素替换的顺序是先换销量，再换成本，再换单价，最后换税率。这也是按照企业可控制性来排列的。一般来说，企业要扩大利润，首先就是要扩大销量，其次才是降低成本和提高单价，而税率则是不可控的。
计划期销售利润=100*[2000*（1-10%）-1500]=30000=N
实际期销售利润=80*[2200*（1-15%）-1450]=33600=N’
差额=33600-30000=3600元
1)先换销量：N1=80*[2000*（1-10%）-1500]=24000 ，注意销量为实际期数据，其他三者为基期数据。
N销量=N1-N=24000-30000=-6000元
2)再换成本：注意销量和成本均为实际期数据，其他二者为基期数据。
N2=80*[2000*（1-10%）-1450]=28000
N成本=N2-N1=28000-24000=4000元
3)再换单价：注意销量成本和单价均为实际期数据，税率为基期数据。
N3=80*[2200*（1-10%）-1450]=42400
N单价=N3-N2=42400-28000=14400元
4)最后换税率：N4=N'=33600 ，N税率=33600-42400=-8800元
差额=N'-N=N销量+N成本+N单价+N税率=-6000+4000+14400-8800=3600元
不管经济指标的表达式是一个什么样的代数式，只要给出了替代的顺序，就能够应用连环替代法去进行财务分析了。注意，所有替换的因素的前面的因素都要保持实际水平，而排在它后面的因素都要保持基期水平。
连环替代法的举例[1]
例：某企业2004年9月某种原材料费用的实际值是9240元，而其计划值是8000元。实际比计划增加1240元。由于原材料费用是由产品产量、单位产品材料消耗用量和材料单价3个因素的乘积构成的，因此，可以将材料费用这一总指标分解为3个因素，然后逐个分析它们对材料费用总额的影响方向和程度。现假定这3个因素的数值如下表所示。
材料费用的影响因素及数值情况表
解根据上表资料，材料费用总额实际值较计划值增加了1240元。运用连环替代法，可以计算各因素变动对材料费用总额的影响方向和程度如下：
计划值 100×8×10=8000（元）（1）
第一次替代（产品产量因素） 110×8×10=8800（元）（2）
第二次替代（单位材料消耗量因素） 110×7×10=7700（元）（3）
第三次替代（材料单价因素） 110×7×12=9240（元）（4）
由于产品产量增加对材料费用的影响为
（2）-（1）=8800-8000=800（元）
由于单位产品材料消耗量节约对材料费用的影响为
（3）-（2）=7700-8800=-1100（元）
由于材料单价提高对材料费用的影响为
（4）-（3）=9240-7700=1540（元）
综合这3个因素对材料费用总额的影响为
800-1100+1540=1240（元）
一、连环替代法简介
连环替代法是因素分析方法的一种,它是分析指标及其驱动因素的关系,从数量上分析指标影响方向及其影响程度的一种方法。采用这种方法的出发点在于,当有若干个因素对分析指标发生影响作用时,假设其他各个因素都无变化,顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响。
连环替代法是将分析指标分解为各个可以计量的因素,并根据各个因素之间的依存关系,顺次用各个因素的比较值(通常指实际值)替代替代基准值(通常即标准值或计划值),据以测定各个因素对分析指标的影响。
二、连环替代法的特点
(1)一般来说,连环替代法的适应性是有关因素表现为相除或相乘的关系;(2)进行分析时必须列出等式;(3)进行比较的基数是给定的,可以是与本企业历史比、与计划比、与行业标准比;(4)确定有关因素排列顺序,一般是先实物量因素后货币量因素,先简单因素后复合因素,先主要因素后次要因素;(5)替换是顺序替换,但替换每一个因素时都要假定其它因素不变,而替换过的因素其数值不再变化。
三、连环替代法的基本模型
设F=A × B × C,基数F0=A0 × B0 × C0,实际F=A1 × B1 × C1,
基数:F0=A0× B0× C0 (1)
置换A因素:A1× B0× C0(2)
置换B因素:A1× B1× C0(3)
置换C因素:A1× B1× C1(4)
(2)-(1) 即为A因素变动对F指标的影响
(3)-(2) 即为B因素变动对F指标的影响
(4)-(3) 即为C因素变动对F指标的影响
四、连环替代法的计算步骤解析
1.根据影响某项综合性指标的因素,按其依存关系将该经济指标的实际数和基数(计划、同期或上期)分解为两个或两个以上指标体系。
2.以基数指标体系为基础,用各项因素的实际数逐个替换其基数,每次替换后(实际数予以保留,不再退回基数),计算出该因素变动后得到的新的结果。
3.每次将替换后得到的新的结果与该因素替换前的结果进行比较,两者的差额就是这一因素变化对该综合指标的影响程度。
4.各因素影响值相加,其代数和应当而且必然同该综合指标的实际数与基数的总差异相符。
5.对该指标的差异及其各因素影响程度给予评价,必要时深入分析。
五、连环替代法的具体应用
某企业2008年7月某种原材料费用的实际数是17280元,而该企业的计划数是13500元。实际比计划增加了3780元。由于原材料费用是由产品产量、单位产品材料消耗用量和材料单价三个因素的乘积构成的。因此,就可以把材料费用这一总指标分解为三个因素,然后逐个来分析它们对材料费用总额的影响程度。现在假设三个因素的数值如下图所示。
根据表中资料,材料费用总额实际数较计划数增加了3780元,这是分析对象。运用连环替代法,可以计算各种因素变动对材料费用总额的影响程度如下:
计划指标:150×18×5=13500 (元)○1
第一次替代:180×18×5=2700 (元) ○2
第二次替代:180×12×5=10800 (元)○3
第三次替代:180×12×8=17280 (元)○4
(实际指标)
○2-○1=2700-13500=-10800 (元) 产量增加的影响
○3-○2=10800-2700=8100 (元)材料节约的影响
○4-○3=17280-10800=6480 (元) 价格提高的影响
-10800+8100+6480=3780 (元) 全部因素的影响
六、应注意的问题
连环替代法既可以全面分析各因素对某一经济指标的影响,以可以单独分析某个因素对某一经济指标的影响,在财务分析中应用颇为广泛。但在采用连环替代法时,应注意以下问题:
1.因素分解的关联性
确定各经济指标因素必须是客观上存在着因果关系,经济指标体系的组成因素,要能够反映形成该项指标差异的内在构成原因,只有将相关因素与分析对象建立关系时才有意义,否则就失去了其存在的价值,不仅分析无法进行,即使有分析结果,也不能对生产经营活动起到指导作用。
2.因素代替的顺序性
因素替代时,必须按各因素的依存关系排成一定的顺序并依次替代,不可随意加以颠倒,否则就会得出不同的计算结果(尽管全部因素影响的总和是相同的),因为这种方法是建立在某种合乎逻辑和合乎经济规律的假定前提下,如果违背了既定顺序,就相当于假定前提变了。一般来说,确定正确排列因素替代程序的原则是,按分析对象的性质,从诸因素相互依存关系出发。具体来说就是在分析数量指标变动影响时,质量指标要固定在基期,分析质量指标变动影响时,数量指标要固定在报告期。
数量指标与质量指标的确定方法是:(1)绝对数是数量指标,相对数是质量指标;(2)日常思考问题的逻辑关系中,先涉及到的是数量指标,后涉及到的是质量指标;(3)多因素组合时除考虑上述两种情况外,还应注意两两相邻的因素是能够发生关系或相互约掉一个分子或一个分母的;(4)指标所体现的范围应该是由大到小,范围大的是数量指标、范围小的是质量指标。
3.顺序替代的连环性
在运用连环替代法进行因素分析的替代来计算每一个因素变动的影响时,都是在前一次计算的基础上进行的,并且是采用连环比较的方法确定因素变化的影响结果。因为只有保持在计算程序上的连环性,才能使各个因素影响之和等于分析指标变动的差异,也就是而且每次替代所形成的新的结果,要与前次替代的结果比较(即环比)而不能都与基期指标相比(即定基比),否则不仅各个因素影响程度之和不等于总差异,而且计算出的各个因素影响也也与现实相距甚远,这是因为每次替代的结果同时掺杂了其它因素的影响。