Seed Germination Pouch English Datasheet

Seed Germination Pouch

Introduction

1. The seed germination pouch was developed as an inexpensive, space-saving

replacement for pots and similar containers used to grow plants, the seed

germination pouch includes two parts, the pouch and the paper wick, the paper wick is put in the pouch .

2. Seeds are placed in the trough formed by the paper wick, water or a substrate of

choice is added and the pouch is placed in an upright position. The composition of the nutrient solution can be varied as desired.

3. Most plants can be grown from seeds in the seed germination pouch as is. However,

if very small seeds, such as tobacco, arabidopsis are used, moisten the trough prior to placing the seeds. This will prevent the smaller seeds from falling through the

perforations.

4. When large seeds or seeds with longer roots are used, we can offer a longer seed

germination pouch (working size is 18 cm), it can offer enough space for the root growth.

5. The seed germination pouch can be sterilized at 121°C. for 15minutes, we also

provide sterile seed germination pouch.

6. Excess water may inhibit seed germination or cause mold development. The initial

volume of fluid should not exceed 20 ml.

7. Cuttings can be rooted in seed germination pouches. The volume of fluid originally

added should then exceed 20 ml.

8. The seed germination pouch is space-saving tool, the growth of root system can be

observed visually, the pouch can be well used in research on drought tolerance and salt-tolerant of plant in seedling stage.

Scientific Applications

Because of its unique design, the seed germination pouch is widely used in: Nematology Plant Physiology

Plant Pathology Legume Inoculation

Tissue Transfer Comparative Studies

The seed germination pouch is used by universities and research institutions all over the worldwide.

Flow Charts

Fig1. Seed Germination Pouch Display

Fig2. Put Seeds

Fig3. Put Seeds

图3：放置种子↓

Fig4. Add water or nutrient solution to the pouch

Fig5. Put pouches on the stands

Fig6. Germination

Frequently Asked Questions (FAQs)

1. How does the seed germination pouch work?

By capillarity. The trough has small perforations that allow the root to pass through, making the root development visible. The seeds are placed in the trough located at the top of the pouch and the water is deposited at the bottom of the pouch. The water moves upwards via the paper wick. Once it reaches the trough, it will moisten the seed.

2. How much water is placed in the pouch?

In most cases, 17 to 20 ml should suffice.

3. How often should the pouch be refilled with water?

It varies. Some seeds will consume the water faster than other seeds. The best criteria is to keep the wick moist at all times. When the wick starts to dry up, add 10 ml of water.

4. Are there any nutrients or chemicals in the pouch?

No, the material is free of any nutrients or chemicals. It is completely inert.

5. Can the ink streak that sometimes appears in the paper wick affect the results?

No, the ink is made of inert material and will not affect the results of any experiment.

6. Can the pouch be reused?

No. The pouch is designed to be used only once. Re-using the pouch will contaminate the media and alter the results.

7. Is the pouch sterile?

We provide two kinds of pouch: sterile and non-sterile.

8. Can the pouch be sterilized?

Yes, the pouch can be autoclaved. The pouch is designed to withstand that process.

9. How long can I keep the germinated seeds in the pouch?

Around three weeks. Usually by the three week the wick will start to break down. 10. Can the pouch be used for larger seeds?

We provide special larger seeds germination pouch for larger seeds.

11. How can I prevent very small seeds, such as tobacco seeds, from falling through the

perforations?

By the moistening the trough prior to placing the smaller seeds in the trough, they should remain in place.

12. What are the dimensions of the pouch?

The work size of the pouch for larger seeds is height (18 cm) by 12.5 cm width.

The work size of the pouch for small seeds is height (14 cm) by 12.5 cm width.

13. What kind of shelf to support germination pouch?

We develop acrylic shelf, and you can put 14 to 20 germination pouch in the shelf, but the shelf should not be sterilized.

14. For the cutting can be rooted in seed germination pouch, could you please give some

suggestions to the customer?

The cutting should be enough 1 To 2 cm in the pouch and 1 or 2 cm outside the pouch, The ability to ”root” will depend on the vigor of the cutting. My only suggestion is to keep it moist.

We provide two specifications：

14 cm (Height) x 12.5 cm (Width) - suitable for plants with fibrous root or shorter root

18 cm (Height) x 12.5 cm (Width) - suitable for plants with tap root or longer root

新加坡金融监管体制介绍

新加坡是著名的国际金融中心，金融业相当发达，其发达的金融业有赖于其不断发展完善的银行监督管理体制。新加坡的银行监督管理体制建立于银行法基础之上，颇具特色。 1．监管组织构架。新加坡的金融监管主体为新加坡金管局（Monetary Authority of Singapore，简称MAS），它同时有中央银行金融调控与金融监管两大职能。从职能结构上看，MAS 可分为6 大职能组团，其组织构架如图1 所示： MAS 的金融监管职能由“金融机构监管组团”实施。该组团是MAS 最大的组团，由银行署、保险署、证券期货署、市场体系与风险顾问署、监管政策署、监管法律服务署组成。银行署是该局最大的一个部门，其人员占MAS 总员工数的1/8。由于在新加坡的银行较多，银行署下设六个银行监管组群，明确每个组群的监管机构。同时在银行署内部专门设置了“资本市场部”，以便与银行署内的有关部门合作开展对银行资本期货业务的监管。 新加坡的金融监管体系，有三个显著特点：一是监管当局具有较强的独立性。从图1 的结构可以看出，MAS 采取了董事会——执行总裁办——职能部门的治理结构模式。MAS 董事会由政府官员及财政金融界、法律界的资深要员组成。新加坡MAS 董事会这种人员构成为保证MAS 职能的有效行使发挥了重要作用，同

时，并没有过多地影响MAS 的独立性，在实施宏观调控和金融监管过程中有相当的独立性和很高的权威性；二是实行混业经营和合业监管的体制；三是银行业监管注重管监分离和有效协作。 2．监管理念和文化 新加坡政府把金融业作为发展经济的重要支柱，实行积极的开放政策，鼓励金融自由化，MAS 致力于把新加坡发展成为世界级的金融中心。在金融自由化的过程中，MAS 形成了一套全新的金融监管理念。主要表现在：一是MAS 颁布法规放松流动性管制，允许银行实行自我申报的流动性管理政策，逐步取消银行统一执行的流动性指标。二是专注风险性监管。三是注重银行公司治理及信息披露，督促银行建立完善的内部控制制度。四是注重和其他国家中央银行的合作，对外资金融机构实行联合监管。五是MAS 根据银行风险大小，在金融业中的地位以及对金融业的影响程度将银行划分为三个类型，将所有本地银行和大型外资银行分支机构定为第一类，实施重点监管，将业务规模小的外资金融机构定为第三类不予重点监管，其余银行划入第二类。六是注重持续监管。 3．监管技术和方法 MAS 建立了相当完善的风险分析系统，它们借鉴美联储的骆驼（CAMELS）评级法，结合新加坡银行业的实际，对本地银行和外资银行分别建立了(CAMELOTS)评级系统（C 资本充足性、A 资产质量及信贷风险、M 经营管理、E 盈利能力、L 流动性风险、O 操作风险及其他风险、T 信息技术风险、S 对市场风险的敏感性）和PLATOS 评级系统(P 母国银行的支持、L 流动性、A 资产质量、T 信息技术、O 操作风险、S 市场风险敏感度)。 MAS 建立了较为完善的监管信息处理系统，实现了“非现场监管——现场检查——风险评级——非现场跟踪监管”的良性循环。在监管循环中，将非现场监管置于主导地位，MAS 采取全方位搜集信息、全面风险评级、全程跟踪完成非现场监管工作。MAS 的非现场监管人员与商业银行高级管理层时刻保持联络，对其经营和管理情况进行广泛的征询和讨论，通过各种渠道取得银行的真实信息，并将这些信息输入信息处理系统，实现了监管信息资源共享，提高了监管的效率。MAS 在对相关信息加工、处理后，根据新加坡银行业的经营特点和自身监管能力，运用CAMELOTS 和PLATOS 评级系统对银行现实和潜在风险进行全面评估，经过对每一项指标评估并加权综合后，确定最终风险级别。一般对重点银行每季（对非重点银行每半年）评级1 次。 MAS 根据非现场监管信息，确定对银行的现场检查力度和频率，实施专注风险的现场检查。MAS 通常不开展对银行业的统一检查，而是根据每一家银行对本地金融业的影响程度及非现场评级所揭示的风险状

新加坡金管局风险管理做法指引——内部控制

新加坡金管局风险管理做法指引——内部控制 2006年2月 1引言 1.1概述 1.1.1有效的内部控制体系是安全稳健地管理金融机构的基础。有效的内部控制有助于金融机构保护和增加股东价值，降低未预期损失和声誉受损的可能性。 1.1.2内部控制措施是指由董事会和高级管理层为金融机构运营的安全性、有效性和效益性，为财务和管理报告的可靠性，为遵循监管要求提供合理保障而制定的政策、程序和流程。 1.2指引的适用 1.2.1本章提供有关稳健和审慎的内控措施指引。本指引无意面面俱到或规定一套适用于所有金融机构的对内控措施的统一要求。一家金融机构采用本指引做法的范围和程度应与该机构的风险和业务状况相匹配。 1.2.2本章分为两部分：内控环境和业务流程控制措施。第一部分概述了内控环境的关键要素，这些要素决定了一家机构内控文化的基调，并影响到员工的内控意识。第二部分是关于金融机构在特定领域或从事特定经营活动时的内部控制措施。 2内控环境 2.1政策和程序

2.1.1金融机构应具备经其董事会批准的全面和良好的政策，来对其业务活动和经营过程中出现的重要风险进行审慎管理。经批准的政策应与机构经营活动的性质、综合化程度及重要性相匹配。为在机构内统一地实施政策，应当对每一岗位的作用、职责和问责机制都作清晰地描述。 2.1.2金融机构应建立用以实施其政策的适当程序和流程，并将其写入程序手册。手册应定期受到审查以确保其能反映现行的做法。应有充分的系统来监测对于确立的政策和程序的遵循情况。违背政策和程序的情形应由有关方面进行独立的调查、报告和处理。 2.2行为准则 2.2.1金融机构以审慎和正直的方式开展经营活动符合其自 身的利益。在此方面，金融机构应建立与其结构及营运综合化程度相匹配的行为准则。 2.2.2行为准则应声明金融机构的道德价值观，并规定员工在履行职责时应遵循的指引。行为准则应涵盖诸如接受礼品和招待、利益冲突、信息保密、个人投资的披露及限制等方面。 2.2.3除一般指引之外，金融机构应规定指导各职能部门营运的特定指引，比如针对投资银行、个人银行和资金业务部门的指引。例如，在资金交易和金融衍生品经营活动方面，应对交易员及其与经纪人的关系进行独立和严密的监督。金融机构应监督使用特定经纪人的理由，并确保只与经核准的经纪人交易。对于接受经纪人的招待和礼品应有清晰的指引。关于经纪人的声明应受到独立于交易

金融监管体系

金融监管体系 金融监管体系(Financial Regulatory System) 目录 [隐藏] ? 1 什么是金融监管体系 ? 2 我国金融监管体系的现状[1] ? 3 金融监管体系存在的问题[1] ? 4 我国金融监管体系的改革取向[1] ? 5 金融监管体系的改革应注意的事项[1] ? 6 金融监管体系的法律保障[2] ?7 中德金融监管体系比较[3] ?8 德国金融监管体系改革对我国的启示[3] ?9 参考文献 [编辑] 什么是金融监管体系 金融监管体系是指为实现特定的社会经济目标，而对金融活动施加影响的一个整套机制和 组织机构的总和。它涉及到体系的参加者以及如何进行监管两个基本要素，具体来说，就是对金融监管体制的研究涉及金融监管机关的组织、构成、职权、作用机制等方面的内容。 [编辑] 我国金融监管体系的现状[1] 1998年，我国进行金融监管体制改革，在实施银行业证券业、保险业分业经营的基础上， 建立了银行、证券、保险分业监管的体制框架，分别山人民银行、证监会和保监会对银行业、证券业和保险业实施监管这种分业经营分业监管的金融运行模式是与当时的经济金融状况相适应的，确实有效防范了金融风险在我国的扩大和蔓延，抑制了东南亚金融危机对我国的不良冲击， 对加强金融监管特别是纠正金融业的“三乱”都起到了很大作用。

然而，在1999年11月4日，美国参众两院通过了《金融现代化法案》，彻底结束了银 行、证券、保险的分业经营与分业监管的局面，揭开了金融业走向混业经营的新纪元。混业经营自此成为当前国际金融业的发展趋势。在全球金融正呈一体化，综合化发展趋势的带动下，特别 是在我国加入WTO后，国内银行业将面临与外资金融机构展开激烈竟争的巨大压力，我国所 谓的严格的分业经营制度也正在悄悄地发生着某些变化，各金融机构在业务，资金乃至组织结构上已突破了分业经营的限制，工商银行、建设银行已开展投资银行业务和证券市场中间业 务;2000年7月，工商银行全面收购友联银行，成为其绝对控股股东;光大集团通过控股光大银行、光大证券、光大信托三家金融机构及申银万国证券已成为事实上的金融控股公司;1999 年底，保险公司的资金获准通过投资基金进人证券市场。在金触监管当局还没明确宣布废止分业经营的情况下，各金融机构敢于突破这种限制，其主要原因在于他们已清楚认识到金融混业经营的国际趋势是不可逆转的，我国金融业正逐步融合，分业经营的局面不会持续太久，分业监管将失去存在的基础，金融监管将面临严峻的挑战，致使统一监管成为一种必然的发展趋势。 [编辑] 金融监管体系存在的问题[1] 在金融业混业经营已成为一个不争的事实的前提下，建立统一的综合监管体系势在必行。正 如美国联邦储备委员会主席格林斯潘所言:监管体系应适应被监管对象的变化而变化。目前，我 国的企触监管是分业监管，分业监管的初衷是好的，但是随着混业经营的潮流，分业监管又表现 出不相适应的方面，成为制约我国金融业发展的障碍: 第一，降低了监管效率提高了监管成本我国的存款类机构，证券机构和保险机构在资金融通，清算上都由人民银行管理，其外汇业务也由外汇管理局监管。在业务上有一定交叉容易产生因领域界限不清和责任不明确而谁都不管的情况，而且对金融机构的清偿力和资产组合的总体风险的 控制和评价往往被忽视，出现监管“真空”; 第二，金触监管难度加人.在分业监管模式下，由于不同的监管机关实施监管依据的法律口 径不一，要求不同，极有可能从实质上赋予金触机构选择何种监管法律的权力，这就有可能导致 监管的松懈并出现监管方面的漏洞;加之当前金融市场变得越来越一体化，通讯和计算机的运用 使得金融风险在现行监管体系下难以控制和防范，这就要求更集中高效的协调监管体系 第三，不符合国际金融业发展和监管趋势。当前，许多国家为适应国际金融一体化的要求，逐步对过去的分业监管体系进行改革，建立单一的监管机构，如英国、日本、新加坡等。国际经验表明，实行统一监管能够规避实行分业监管所产生的一些风险，例如英国已经开始实行全能型

电气原理图设计方法及实例分析

电气原理图设计方法及实例分析 【摘要】本文主要对电气原理图绘制的要求、原则以及设计方法进行了说明，并通过实例对设计方法进行了分析。 【关键词】电气原理图；设计方法；实例 继电-接触器控制系统是由按钮、继电器等低压控制电器组成的控制系统，可以实现对 电力拖动系统的起动、调速等动作的控制和保护，以满足生产工艺对拖动控制的要求。继电-接触器控制系统具有电路简单、维修方便等许多优点，多年来在各种生产机械的电气控制 中获得广泛的应用。由于生产机械的种类繁多，所要求的控制系统也是千变万化、多种多样的。但无论是比较简单的，还是很复杂的控制系统，都是由一些基本环节组合而成。因此本节着重阐明组成这些控制系统的基本规律和典型电路环节。这样，再结合具体的生产工艺要求，就不难掌握控制系统的分析和设计方法。 一、绘制电气原理图的基本要求 电气控制系统是由许多电气元件按照一定要求连接而成，从而实现对某种设备的电气自动控制。为了便于对控制系统进行设计、研究分析、安装调试、使用和维修，需要将电气控制系统中各电气元件及其相互连接关系用国家规定的统一图形符号、文字符号以图的形式表示出来。这种图就是电气控制系统图，其形式主要有电气原理图和电气安装图两种。 安装图是按照电器实际位置和实际接线电路，用给定的符号画出来的，这种电路图便于安装。电气原理图是根据电气设备的工作原理绘制而成，具有结构简单、层次分明、便于研究和分析电路的工作原理等优点。绘制电气原理图应按GB4728-85、GBTl59-87等规定的标 准绘制。如果采用上述标准中未规定的图形符号时，必须加以说明。当标准中给出几种形式时，选择符号应遵循以下原则： ①应尽可能采用优选形式； ②在满足需要的前提下，应尽量采用最简单形式； ③在同一图号的图中使用同一种形式。 根据简单清晰的原则，原理图采用电气元件展开的形式绘制。它包括所有电气元件的导电部件和接线端点，但并不按照电气元件的实际位置来绘制，也不反映电气元件的大小。由于电气原理图具有结构简单、层次分明、适于研究等优点，所以无论在设计部门还是生产现场都得到广泛应用。 控制电路绘制的原则： ①原理图一般分主电路、控制电路、信号电路、照明电路及保护电路等。 ②图中所有电器触头，都按没有通电和外力作用时的开闭状态（常态）画出。 ③无论主电路还是辅助电路，各元件应按动作顺序从上到下、从左到右依次排列。 ④为了突出或区分某些电路、功能等，导线符号、连接线等可采用粗细不同的线条来表示。 ⑤原理图中各电气元件和部件在控制电路中的位置，应根据便于阅读的原则安排。同一电气元件的各个部件可以不画在一起，但必须采用同一文字符号标明。 ⑥原理图中有直接电联系的交叉导线连接点，用实心圆点表示；可拆卸或测试点用空心圆点表示；无直接电联系的交叉点则不画圆点。 ⑦对非电气控制和人工操作的电器，必须在原理图上用相应的图形符号表示其操作方式。 ⑧对于电气控制有关的机、液、气等装置，应用符号绘出简图，以表示其关系。 二、分析设计法及实例设计分析 根据生产工艺要求，利用各种典型的电路环节，直接设计控制电路。这种设计方法比较简单，但要求设计人员必须熟悉大量的控制电路，掌握多种典型电路的设计资料，同时具有丰富的设计经验，在设计过程中往往还要经过多次反复地修改、试验，才能使电路符合设计

香港金融监管体制安排的发展历程及趋势_杨海珍

引言 香港是一个高度开放的经济地区，也是著名的国际金融中心之一。香港证券、期货、黄金市场自由、开放，港币自由兑换，资本自由流动，外资金融机构享有与本地金融机构完全平等的待遇，并逐步发展形成了一套独特的金融监管体制。 香港开埠之初是一个自由港，资本和人员可以自由出入，金融机构的建立不受限制，实行自由放任的经济政策，这期间无从谈起金融监管政策及体制安排。２０世纪６０年代初香港第一次爆发银行危机，在此之后，香港政府的经济哲学从完全不干预主义转为积极不干预主义。之后，香港先后经历了８０年代、９０年代的二次银行危机，１９７３年、１９８７年两次股灾，１９８３年港元危机。这些危机之后，香港政府不断地根据自身经济发展状况和世界经济大环境调整其金融监管政策，逐步建立和扩充了其独特的金融监管体系。２０世纪９０年代后期，亚洲爆发了严重的金融危机，在中国政府的大力支持下，香港顺利地渡过了危机。但是从中香港政府也认识到其金融监管体制安排中的问题，适时地提出了“小政府，大市场”的原则，循序渐进地推动了监管机构的改革。作为中国最发达的特别行政区，香港的金融稳定对我国的政治和经济有着重要的价值，香港在金融监管体制上的探索对内地金融监管有着重大的借鉴意义。 本文首先总结了香港金融监管体制发展的演变及其成因，其次分析了香港金融监管的现状、优势及其存在的问题，最后，结合香港目前金融发展状况，提出香港金融监管体制安排的一种发展趋势—— —以“风险为本”的统一监管。 香港金融监管制度的演变及原因 作为世界上著名的贸易自由港和国际金融中心的香港在其发展过程中，形成了一个特殊的政 香港金融监管体制安排的发展历程及趋势 杨海珍段莎莎 （中国科学院研究生院管理学院，北京１００１９０） 摘要：香港的金融监管体制问题在近十几年尤其是亚洲金融危机后表现得越来越明显，金 融监管的不完善或者缺陷将影响香港金融的稳定发展。本文通过分析和总结香港金融监管 体制的过去、现在，从历史的角度阐述香港金融监管体制的变化及其每次重大变化的原因。 深入剖析香港金融监管的现状、监管的针对性以及存在问题，进而提出关于未来香港金融 监管体制发展方向建议。 关键词：金融监管体制；香港金融监管；发展趋势 收稿日期：２００７－０９－２７ 基金项目：国家自然科学基金项目（７０６７３１００；７０６２１００１）；中国科学院研究生院科研启动基金。 作者简介：杨海珍，中国科学院研究生院管理学院、中国科学院虚拟经济与数据科学研究中心教授，博士生导师；段莎莎，中国科学院研究生院管理学院硕士研究生。 金融管理 １０ 管理评论Ｖｏｌ．２０Ｎｏ．７（２００８）

香港与新加坡金融市场制度的异同

香港与新加坡金融市场制度的异同 ◆在经济金融全球联动日益紧密的今天，金融市场之间的联系与影响在不断加深，这点仅从美国次债风波，香港、内地股市波动等可见一斑。他山之石，可以攻玉，为了使读者更加熟悉和了解全球其他国家与地区金市场基本架构与特征，了解不同的金融市场制度，我报选择了省社科院现代化发展战略研究所研究员郁方推荐的几篇有特色和代表性的国外金融市场研究介绍文章，分期出版，以飨读者。 根据伦敦金融城2007 年3月份发表的GFCI指数(Global Financial Centre Index)，香港在金融中心竞争力方面的排名是世界第三，与英国伦敦和美国纽约并列为世界三大金融中心。到2006年年底，全球100家最大的银行中，有77家在香港营业，由此香港金融中心的地位可略见一斑。 宽松的市场管制 由于香港特殊的政治渊源和独特的地理位置，香港统治者一直在香港实行较为宽松的市场管制，上世纪60年代以来取消了一系列的管制，如外汇管制、黄金进口管制、放宽对海外来港开设分行的禁令等；80年代由于取消了对外资银行来港开业的限制，大陆的改革开放政策使香港经济获得新的机遇，金融业发展进入迅速发展的阶段。 新加坡金融市场的兴起是源于20世纪60年代亚洲美元市场，当时美国发生通货紧缩，政府要把流通在外的美元收回，但是美国在外公司却想把美元继续留在境外，新加坡政府恰好抓住这个机遇，取消外汇管制，把新加坡建成亚洲美元市场。 发达的离岸市场 香港的离岸市场是在1973年香港取消外汇管制后，在没有特别资助的情况下发展起来的。香港是亚洲唯一的混合型离岸金融市场，也称伦敦型离岸市场，又称“内外一体型”，离岸金融交易和在岸交易浑然一体，居民和非居民在金融市场上都可以自由交易。 与香港不同，新加坡实行离岸和在岸市场分离的市场制度。 特殊的银行体制 香港是世界第三大银行中心，本身没有中央银行，中央银行作为发行的银行、政府的银行、银行的银行其职能是由香港特别行政区的财政司(金融管理局、金融事务科)、外汇基金、银行公会及几家大商业银行共同承担的。 20世纪80年代初，为减少同业间的竞争，香港确立了三级银行制度，并修订银行条例，向国际银行监管标准和银行业惯例看齐；从1990年起，港府对原有三级银行制度进行结构调整为持牌银行、有限制持牌银行和接受存款公司，同时提高了对三级机构的最低资本金要求。从所属国家来看，香港的银行可分为四个主要的集团，即英资银行、中资银行、华资银行和非英国的外资银行。 与香港相同，新加坡金融机构的主体也是商业银行，其商业银行按经营范

电力电气图基础知识

电力电气图基础知识 电气图纸一般可分为A、B两类： A：电力电气图，它主要是表述电能的传输、分配和转换，如电网电气图、电厂电气控制图等。 B：电子电气图，它主要表述电子信息的传递、处理；如电视机电气原理图。 电力电气图分一次回路图、二次回路图。 一次回路图也叫一次系统图，是表示一次电气设备(主设备)连接顺序的电气图。 电力的生产、输送和分配、使用需要大量各种类型的电气设备。比如变压器、断路器、互感器、隔离开关等直接参加电能的发、输、配主系统的设备，这就是一次设备。这些设备连接在一起所形成的电路叫一次回路，它们之间的连接称之为一次接线或主接线。、 二次回路图是表示二次设备之间连接顺序的电气图。 为了确保主系统安全可靠、持续稳定地运行，加装继电保护、安全自动装置以及监控、测量、调节和保护等装置，以向用户提提供充足的、合格的电能，这就是二次设备。比如各种测量仪器、仪表、控制、信号器件及自动装置等。这些设备根据特定的要求连接在一起所形成的电路叫二次回路，也称之为二次接线，二次回路依电源及用途可分为电流回路、电压回路、操作回路、信号回路。 一次系统图：（系统原理图） 用比较简单的符号或带有文字的方框，简单明了地表示电路系统的最基本结构和组成，直观表述电路中最基本的构成单元和主要特征及相互间关系的电路图。 二次原理图：（电路原理图） 二次原理图又分为集中式、展开式两种。集中式电路图中各元器件等均以整体形式

集中画出，说明元件的结构原理和工作原理。识读时需清楚了解图中继电器相关线圈、触点属于什么回路，在什么情况下动作，动作后各相关部分触点发生什么样变化。 展开式电路图在表明各元件、继电器动作原理、动作顺序方面，较集中式电路图有其独特的优点。展开式电路图按元件的线圈、触点划分为各自独立的交流电流、交流电压、直流信号等回路．凡属于同一元件或继电器的电流、电压线圈及触点采用相同的文字。展开式电路图中对每个独立回路，交流按U、V、W相序；直流按继电器动作顺序依次排列。识读展开式电路图时，对照每一回路右侧的文字说明，先交流后直流，由上而下，由左至右逐行识读。集中式、展开式电路图互相补充、互相对照来识读更易理解。 二次接线图（也叫安装接线图或工厂化图纸） 二次接线图是以电路原理为依据绘制而成，是现场维修中不可缺少的重要资料。安装图中各元件图形、位置及相互间连接关系与元件的实际形状、实际安装位置及实际连接关系相一致。图中连接关系采用相对标号法来表示。 1．学习掌握一定的电子、电工技术基本知识，了解各类电气设备的性能、工作原理，并清楚有关触点动作前后状态的变化关系。 2．对常用常见的典型电路，如过流、欠压、过负荷、控制、信号电路的工作原理和动作顺序有一定的了解。 3．熟悉国家统一规定的电力设备的图形符号、文字符号、数字符号、回路编号规定通则及相关的国标。了解常见常用的外围电气图形符号、文字符号、数字符号、回路编号及国际电工委员会(IEC)规定的通用符号和物理量符号。 4．了解绘制二次回路图的基本方法。电气图中一次回路用粗实线，二次回路用细实线画出。一次回路画在图纸左侧，二次回路画在图纸右侧。由上而下先画交流回路，

新加坡金融监管制度与我国的比较

新加坡金融监管制度与我国的比较 摘要：新加坡金融监管局( Monetary Authority of Singapore，以下简称MAS) 是新加坡的金融监管部门，其任务是“促进经济持续增长，预防通货膨胀，促进金融服务部门稳健发展”，集中央银行职能和监管职能于一身。2013 年上半年，MAS 修订了《新加坡金融监管目标和原则》，重新确立了新加坡金融监管的目标、原则和手段，对完善我国金融监管有着重要的启示意义。 关键词：新加坡金融监管比较 新加坡是位于马来半岛南端的一个城市型岛国，面积648平方公里，人口300多万，是东西方贸易交通的十字路口，具有重要的战略地位，同时也是世界级的金融中心，金融机构种类齐全，数量众多。新加坡金融监管局( Monetary Authority of Singapore），以下简称MAS，是新加坡的中央银行，负责制定新加坡的货币政策、汇率政策等，并担负着对银行业、证券业和保险业实施监管的职责。 一、监管组织构架 （一）新加坡金融监管机构概述 新加坡的金融监管主体是成立于1971 年的金融监管局（Monetary Athourity of Singapore，简称MAS）。作为一个崇尚高度法治和严格管理的国家，新加坡的金融监管局拥有非常强的独立性和权威性，能够对金融过程进行有效的监管。

与其他东盟国家不同，MAS 一身二任，既是央行，又是金融业监管机构，职能与中国的“一行三会”类似，具体有两大职能：一是中央银行金融调控职能，与其他国家的央行一样，MAS 也通过利率政策、公开市场业务操作、存款准备金等工具，运用利率、货币供给、外汇储备等工具，保持汇率和物价稳定，以调控整个国民经济；二是金融监管职能，负有对所有的金融部门，包括银行、保险和资本市场中介机构进行监管的职责。当然，金融监管局也通过强大的公司治理架构和严格遵循国际会计标准来提升塑造新加坡的金融业，并通过与业界合作成为一个国际金融中心。 MAS 的金融监管职能由“金融机构监管组团”实施。该组团是MAS 最大的组团，由银行署、保险署、证券期货署、市场体系与风险顾问署、监管政策署、监管法律服务署组成。银行署是该局最大的一个部门，其人员占MAS 总员工数的1/8。由于在新加坡的银行较多，银行署下设六个银行监管组群，明确每个组群的监管机构。同时在银行署内部专门设置了“资本市场部”，以便与银行署内的有关部门合作开展对银行资本期货业务的监管。 新加坡的金融监管体系，有三个显着特点：一是监管当局具有较强的独立性。MAS采取了董事会——执行总裁办——职能部门的治理结构模式。MAS董事会由政府官员及财政金融界、法律界的资深要员组成。新加坡MAS董事会这种人员构成为保证MAS职能的有效行使发挥了重要作用，同时，并没有过多地影响MAS的独立性，在实施宏观调控和金融监管过程中有相当的独立性和很高的权威性；二是实行混

十大金融监管机构

全球十大金融监管机构 外汇市场看似离我们很遥远，其实与我们的日常生活息息相关，比如在我们出国旅游的时候，要兑换货币在对方国家使用，那么不知不觉中其实已经参与进了外汇交易。外汇市场涉及面之广，是全球最大的金融市场。 这样一个庞大的市场每周5天，每天24小时运作，其运作力度之强，绝对能使其他市场望其项背。那么要维持这样一个巨大的金融市场，除了要有大量的人力物力，最重要的还要有强大的金融监管机构。 这些国际金融市场监管机构主要负责管外汇、贵金属、股票等市场交易。真正有立法执法权力 的金融监管机构都是政府部门，比如美国商品期货交易委员会（CFTC），美国证券交易委员会（SEC），澳大利亚证券投资委员会（ASIC）等等。 下面我们就来分别说一下国内经常提及的十大监管机构的背景和职能。 美国商品期货交易委员会（CFTC）是美国政府的一个独立机构，同时也是美国的金融监管机构之一，主要负责监管商品期货、期权和金融期货、期权市场。 美国证券交易委员会（SEC）是隶属于美国联邦政府的独立金融管理机构，直接对国会负责，具有一定的立法和司法权。1934年根据证券交易法令成立。对全国和各州的证券发行、证券交易所、证券商、投资公司等拥有依据法律行使管理和监督的权利。 英国金融市场行为监管局（FCA）是英国金融投资服务行业的中央监管机构，负责监管银行、保险以及投资业务。FCA目前是全世界监管最完善、法律执行力最强的金融监管机构，成为各国金融监管机构学习的典范，得到投资者高度认同。 澳大利亚证券投资委员会（ASIC）于2001年根据澳大利亚《证券和投资委员会法》成立，依法独立对公司、投资行为、金融产品和服务行使监管职能。 塞浦路斯证券交易委员会（CySEC）根据“2001证券交易委员会法案”成立的。其使命是执行有效监管，以确保证券市场的健康发展及保护参与市场的投资者。 瑞士金融市场监管局（FINMA）是瑞士负责金融监管的政府部门，监管瑞士的银行、保险公司、证券交易所、证券交易商以及其他各类金融中介（其中包括外汇交易商）。 德国联邦金融监管局（BaFin）整合联邦银行监管（BaKred），联邦保险监管（BAV），联邦证券监管（BAWe），形成单一金融监管机构，监管银行业，金融服务业及保险服务业。

如何看懂电气图

如何看懂电气图【工控老鬼转载】 1．详看图纸说明 拿到图纸后，首先要仔细阅读图纸的主标题栏和有关说明，如图纸目录、技术说明、电器元件明细表、施工说明书等，结合已有的电工知识，对该电气图的类型、性质、作用有一个明确的认识，从整体上理解图纸的概况和所要表述的重点。 2．看概略图和框图 由于概略图和框图只是概略表示系统或分系统的基本组成、相互关系及其主要特征，因此紧接着就要详细看电路图，才能搞清它们的工作原理。概略图和框图多采用单线图，只有某些380／220V低压配电系统概略图才部分地采用多线图表示。

3．看电路图是看图的重点和难点 电路图是电气图的核心，也是内容最丰富、最难读懂的电气图纸。 看电路图首先要看有哪些图形符号和文字符号，了解电路图各组成部分的作用、分清主电路和辅助电路，交流回路和直流回路。其次，按照先看主电路，再看辅助电路的顺序进行看图。 看主电路时，通常要从下往上看，即先从用电设备开始，经控制电器元件，顺次往电源端看。看辅助电路时，则自上而下、从左至右看，即先看主电源，再顺次看各条支路，分析各条支路电器元件的工作情况及其对主电路的控制关系，注意电气与机械机构的连接关系。 通过看主电路，要搞清负载是怎样取得电源的，电源线都经过哪些电器元件到达负载和为什么要通过这些电器元件。通过看辅助电路，则应搞清辅助电路的构成，各电器元件之间的相互联系和控制关系及其动作情况等。同时还要了解辅助电路和主电路之间的相互关系，进而搞清楚整个电路的工作原理和来龙去脉。 4．电路图与接线图对照起来看 接线图和电路图互相对照看图，可帮助看清楚接线图。读接线图时，要根据端子标志、回路标号从电源端顺次查下去，搞清楚线路走向和电路的连接方法，搞清每条支路是怎样通过各个电器元件构成闭合回路的。 配电盘(屏)内、外电路相互连接必须通过接线端子板。一般来说，配电盘内有几号线，端子板上就有几号线的接点，外部电路的几号线只要在端子板的同号接点上接出即可。因此，看接线图时，要把配电盘(屏)内、外的电路走向搞清楚，就必须注意搞清端子板的接线情况。 二、看电气控制电路图的方法 看电气控制电路图一般方法是先看主电路，再看辅助电路，并用辅助电路的回路去研究主电路的控制程序。 1．看主电路的步骤 第一步：看清主电路中用电设备。用电设备指消耗电能的用电器具或电气设备，

金融监管学考试答案

金融监管学考试答案 A卷 一、填空题 1.保护全存款人的合法权益 2. 格拉斯——斯蒂格尔法 3. 10亿 4. 核准 5. 暂停上市 6. 五千万 7. 流动性 8. 金融服务监管局 9. 1亿10. 20% 二，选择题 1. C D 2. CD 3. （A）BCD 4. AB D 5 D.6. ABC 7. BC 8. AD 9 ABC. 10 BC 三名词解释 1．非现场监管：监管机构通过收集金融机构的经营管理资料和财务数据，运用专业技术方法研究分析金融机构经营的总体状况、风险管理状况、合规情况等，对其稳健经营情况进行分析。 2．最后贷款人制度：中央银行承担信用“保险”责任，为金融机构提供必要的信用支持，通过信用管理稳定金融和经济。其目的是防止因挤提造成的经济波动，为中央银行监管奠定基础。 3．信息不对称监管理论：核心是信息不对称是导致金融体系效率低下的主要原因，政府外部监管是医治良药。在信息不对称环境下，金融机构处于相对劣势，面临金融效率降低和金融风险并存的局面。而政府的外部监管能够逐步完善信息的完备程序，降低金融风险和提高金融效率，减少经济损失。 4．管制供求理论：该理论诊断金融监管是为了满足各既得利益集团的需要，运用了供求规律阐述金融监管的效率问题。认为影响一个产业对政府监管需求的主要因素是监管可以提供多种利益，包括直接货币补贴、控制新竞争者进入、干预替代品和补充品的生产、实行固定价格等。 5．大型风险暴露：指金融机构的开口头寸规模大，所含风险中以对市场和清算公司构成威胁的风险。 6．分工型金融监管体制：不同的金融监管部门对国内金融机构进行分类监管的模式。主要分为单线多头式和双线多头式监管体制。 四简答（共4题，26分） １简述影响金融监管变迁的主要动因。（ 金融管制变迁是由经济、政治形势及当时的理论发展水平密切相关的。 在自由经济理论影响下，金融监管在中央银行成立之前是缓慢发展的，金融监管的初期主要是以各国中央银行的建立；1分 经济大危机严重的削弱了资本主义国家的经济力量，对传统的不干预的经济、金融理论以沉生理打击，以凯恩斯理论为主的思想影响了西方发达国家的决策层，对金融的监管进入了严格管制时期；2分 20世纪70年代以来的滞胀宣告了凯恩斯主义的破产，发达国家开始了新一轮的金融自由化，金融监管从强调稳定向注重效率转变；2分 20世纪90年代，全球金融发展面临恐慌，金融危机以及严重的经济倒退、资本自由化流动、金融市场一体化、金融机构全球化为特征的金融全球化成为主流。金融监管走向国际合作时期。1分 2 比较集权型、分工型、合作型金融监管体制的异同。（8分） 差异：第一，集权型金融监管体制是：指单一型的监督管理设置模式，由单一的中央级机构如中央银行或专门的监管机构对银行业进行监管。集权型金融监督管理体制通用于高度集中的计划经济体制和中央银行集权制的政治结构。1分优点：金融管理集小，金融法规统…，金融机构不容易钻监管的空子；有助于提高货币政策和金融监管的效率，克

新加坡金融市场的国际化

案例八新加坡金融市场的国际化 一、新加坡金融市场国际化进程 20世纪60年代是欧洲货币市场在全球范围迅速发展的时期，包括欧洲和亚洲在内的一些国家和地区通过发展离岸金融业务促进了本国或本地区金融市场国际化和经济结构的调整，推动了经济的迅速增长。国际金融市场的形成和发展，大致可分为两种模式：一种是自然渐进式的，一般是从国内的区域性金融中心自然发展为全国性金融中心，再通过对外开放发展成为全球性的国际金融中心；另一种则是利用优越的地理位置和优惠的政策，在短时间内迅速形成和发展成为全球性的离岸金融市场。伦敦、纽约、东京等国际金融中心为前一种模式；新加坡、巴哈马、开曼群岛为后一种模式。离岸金融市场的建立可以吸引大批外国银行加入，对所在国的经济建设、对外贸易和金融发展具有很大的促进作用，但同时要求所在国实行金融开放政策，对所在国的资本流动和金融市场稳定又具有一定的负面影响。如何既推动金融市场的国际化，又保持国内经济和金融稳定，这是许多国家在金融市场国际化发展潮流中面临的共同课题。在这方面，新加坡是一个成功的典型。新加坡政府采取积极的金融开放政策和谨慎的金融监管措施，将新加坡建成全球性国际金融中心的成功经验，值得中国在金融市场开放的进程中学习借鉴。 1965年，新加坡脱离马来西亚获得独立。1967年6月，新加坡成立了货币委员会，从英国人手中收回了货币发行权，发行了自己的货币。此后，新加坡政府立即着手对工业和金融结构的改革，建立了自己的银行体系。为了迅速实现强国富民的目标，根据自身的国情和国际金融发展的形势，新加坡政府决定将发展金融服务业作为建立新的国民经济结构的一个重要方面，给予重点倾斜和支持，由此确立了金融立国的政策和金融市场国际化的战略。 1968年，新加坡政府决定抓住欧洲货币市场对美元需求大增的有利时机，创建亚洲美元(以下简称“亚元”)市场。亚元市场是亚太地区特别是新加坡国际银行从事境外美元及其他可兑换货币的存贷款业务的市场。通过建立亚元市场，一方面可以使新加坡赚取无形贸易收益，从而改善其国际收支状况；另一方面可以发展该国的金融业，改变过去一贯依赖转口贸易的状况，进而实现其建成主要国际金融中心的长远目标。新加坡政府的这一战略决策是切合该国实际情况的，因为新加坡是个岛国，缺乏自然资源基础，只能依靠以服务为主的行业而生存。因此，新加坡政府决定采取“生存的健康态度”，对待外国商务实行“自由主义的门户开放政策”，为它们提供“逃逸货币的庇护所”，将新加坡建成为亚洲乃至全球提供“金融服务”的国际金融中心。。 新加坡建立国际金融中心的愿望恰好也迎合了以美洲银行为首的一些外国银行在东南亚开展国际金融活动的利益。1968年，美洲银行率先向新加坡政府申请，在其银行内部设立一个专门经营离岸美元业务的系统——亚洲货币单位(Asian Currency Unit)。通过该系统，可办理非居民的美元存款、外汇买卖和资金借贷等项业务。1968年10月1日，经批准设立的美洲银行亚洲货币单位以20万美元的存款基数开始其经营活动。到1970年，新加坡政府又先后批准了花旗、麦加利、华侨、华通、渣打和汇丰等16家外国银行经营境外货币业

绘制电气原理图时一般要遵循以下基本规则

绘制电气原理图时一般要遵循以下基本规则： (1) 为了区别主电路与控制电路，在绘线路图时主电路(电机、电器及连接线等)，用粗线表示，而控制电路(电器及连接线等) 用细线表示。通常习惯将主电路放在线路图的左边(或上部)，而将控制电路放在右边(或下部)。 (2) 动力电路、控制电路和信号电路应分别绘出： 动力电路——电源电路绘水平线；受电的动力设备（如电动机等）及其它保护电器支路，应垂直电源电路画出。 控制和信号电路——应垂直地绘于两条水平电源线之间，耗能元件（如线圈、电磁铁，信号灯等）应直接连接在接地或下方的水 平电源线上，控制触头连接在上方水平线与耗能元件之间。 (3) 在原理图中各个电器并不按照它实际的布置情况绘在线路上，而是采用同一电器的各部件分别绘在它们完成作用的地 方。 (4) 为区别控制线路中各电器的类型和作用，每个电器及它们的部件用一定的图形符号表示，且给每个电器有一个文字符号， 属于同一个电器的各个部件(如接触器的线圈和触头)都用同一个文字符号表示。而作用相同的电器都用一定的数字序号表示。 (5) 因为各个电器在不同的工作阶段分别作不同的动作，触点时闭时开，而在原理图内只能表示一种情况，因此，规定所有 电器的触点均表示正常位置，即各种电器在线圈没有通电或机械尚未动作时的位置。如对于接触器和电磁式继电器为电磁铁未 吸上的位置，对于行程开关、按钮等则为未压合的位置。 (6) 为了查线方便。在原理图中两条以上导线的电气连接处要打一圆点，且每个接点要标一个编号，编号的原则是：靠近左 边电源线的用单数标注，靠近右边电源线的用双数标注，通常都是以电器的线圈或电阻作为单、双数的分界线，故电器的线圈 或电阻应尽量放在各行的—边（左边或右边）。 (7) 对具有循环运动的机构，应给出工作循环图，万能转换开关和行程开关应绘出动作程序和动作位置。 (8) 原理图应标出下列数据或说明： 1）各电源电路的电压值，极性或频率及相数。 2）某些元器件的特性（如电阻，电容器的参数值等）； 3）不常用的电器（如位置传感器，手动触头，电磁阀门或气动阀，定时器等）的操作方法和功能。 6.5.1 电气工程制图内容 电气原理图是根据电路工作原理，它采用规定的图形符号合文字符号，具有结构简单、层次分明、便于研究合分析电路的工作原理等优点，在电气设计合现场维护中都得到了广泛的应用。原理图、元件布置图、互联图 6.5.2 电气工程制图图形符号 电气图用图形符号是按照功能组合图的原则，由一般符号、符号要素或一般符号加限定符号组合成为特定的图形符号及方框符号等。一般符号是用以表示一类产品和此类产品的特征的简单图形符号。

独树一帜的新加坡银行制度

独树一帜的新加坡银行制度 新加坡是亚洲的效果，国土面积只有621平方公里，不到300万，但经济发达对外开放程度很高，人均国民生产总值在亚洲仅次于日本，局亚洲“四小龙”之首，新加坡经济发展中，银行业起了火车头作用。 （一）金融管理法制化。 新加坡队金融业的管理从起步阶段起，就实行了法制化。根据新加坡的法律规定，新加坡政府对金融业的行政管理由执行新加坡中央银行职能的金融管理局全面承担，可供依据的主要法律有：金融管理局法，商业银行法，金融公司法，保险公司法，证券法和外汇管理法等。同时授予金融管理局负责审批银行的设立，办法银行执照和经营亚元业务许可证，以及对银行的管理、监督、稽查和处罚的权力。 在有法可依的基础上，新加坡金融管理机构注重严格的管理和监督。 首先，简历商业银行定期向金融管理局报送业务报告。报告制度，有两周报告、每月报告、报表等。规定各行的年终报表应经过合格审计师的审计，在签署审计合格证书时，还要根据有关法律证明被审计银行在经营中没有触犯法律行为，如有异常情况发现，必须报告金融管理局。同时，金融管理局官员与商业银行管理人员定期进行会面或举行对话。特别金融管理局同本地四大银行集团（即大华、发展、华联、华侨）经常通过对话、研究、寻求解决即将出台新政策会面临的新问题的途径。凡四大银行集团认为可以接受的，金融管理局就会在短期内公布实施。而四大银行集团否定的，一般就不会出台或经过修改后再出台，从而维护了金融管理局对金融业进行全面管理的行政权威性。 其次，金融管理局直接派人到商业银行进行现场调查、检查和稽核，对发现有违反规定的，根据情节和事件及时作出必要的处理决定，但通常较多的是采取比较缓和的办法，以劝告、对话、警告、罚款等手段促进银行内部调整，加强自我管理能力。在吸引鼓励外资银行来新加坡建点营业的过程中采取了严格的审查手段，凡符合有关条件或寻在疑义的，一律不准其在新加坡开业营业。 （二）金融体系多元化 由于新加坡的经济发展在很大程度上依靠外国投资，而本地投资在国内生产总值增长所占比例不超过20%，所以政府根据这一情况采取金融体系多元化的方针，新加坡多元化金融体系结构如下： 1.金融管理局和货币管理局。在新加坡，行使中央银行职能分别由财政部辖属的金融管理局和货币管理局承担。金融管理局行使除中央银行发行货币外的全部行政管理职责和职能，并按照国家总经济政策对宏观经济进行调控，促进货币稳定和信贷与利率有利于经济增长。而货币管理局主要

电气线路原理图说明

电气线路原理图说明 天津地铁车辆电气线路原理图图号为DKZ12A-00-00-000DY,共计45张，具体见附图19-1至附图19-46，此处对其逐一说明： 19.1 高压电源电路（附图19-1） 本列车由两个完全相同的单元组成，每个单元包括一辆拖车一辆动车。单元内两节车间由高压母线及接地回流线相连。拖车前导转向架设有两个受流器，动车每个转向架设有两个受流器；动车设有避雷器；每车的车间电源与受流器并联。 拖车中，DC750V高压电经受流器、辅助熔断器箱及辅助隔离开关向SIV供电；动车中，DC750V高压电经受流器、主熔断器箱、主隔离开关及高速断路器向VVVF 供电；在车速大于5公里且网压正常的情况下，BHB母线断路器闭合，三台受流器并联向负载供电。 19.2 M车主电路（附图19-2） 本车牵引采用调压调频三相异步电机形式，架控模式即每个逆变器单元控制同一台转向架上的两台电机。 主要包括：主隔离开关及熔断器箱、高速断路器、滤波电抗器、制动电阻、VVVF 逆变器、牵引电机、接地回流装置等。 VVVF逆变器电路包括：线路接触器、预充电电路、制动斩波电路、逆变模块、测量电路、放电电路等，具体请参见三菱公司的相关资料。 19.3 SIV主电路（附图19-3） 静止逆变器SIV的主要作用是：将DC750V直流电逆变为三相四线制AC380V交流电经变压器箱输出，功率为145KV A. SIV逆变器电路包括：线路接触器、半导体器件充电电路、逆变模块、测量电路、放电电路、滤波电路、变压隔离电路及故障蓄电池供电电路等，具体请参见三菱公司的相关资料。 19.4 SIV控制电路（附图19-4） SIV逆变器在DC750V高压电供电及控制电源上电后即开始工作。若要停止其工作，一是断掉控制电源；二是闭合司控钥匙后，按STOP（SIV）按钮，停止SIV工作。 内部控制包括：放电控制、线路接触器控制、触发控制、故障检测故障蓄电池启动等。 扩展供电电路：当某个SIV故障，该设备通过423线输出信号控制扩展供电箱的RFK，

各国证券市场的监管模式

各国证券市场的监管模式 证券市场的监管，是国家金融监管的重要组成部分。 由于各国证券市场发育程度不同，政府宏观调控手段不同，所以，各 国证券市场的监管模式也不一样。 概括起来，主要有以下两种类型。 国家集中统一监管模式 在这种模式下、由政府下属的部门，
或由直接隶属于立法机关的国家证券监管机构对证券市场进行集中统一 监管，而各种自律性组织，如证券交易所、行业协会等只起协助作用。 集中统一监管模式以美国、日本、韩国、新加坡等国为代表。 美国根据 1934 年《证券交易法》设立了证券交易管理委员会，它直 接隶属于国会，独立于政府，对全国的证券发行、证券交易、券商、投资 公司等依法实施全面监管。 日本的证券主管机关是大藏省，具体执行职能则由隶属于大藏省的证 券局、证券交易监视委员会和金融检查部行使。 集中监管体制有如下优点①能公平、公正、高效、严格地发挥其监 管作用，并能协调全国各证券市场，防止出现过度投机的混乱局面；②具 有统一的证券法规， 使证券行为有法可依， 提高了证券市场监管的权威性； ③监管者地位超脱，更注重保护投资者的利益。

集中监管的不足之处是①证券法规的制定者和监管者超脱于市场， 从 而使市场监管可能脱离实际， 缺乏效率；②对市场发生的意外行为反应较 慢，可能处理不及时。 自律模式 自律模式有两个特点①通常没有制定直接的证券市
场管理法规， 而是通过一些间接的法规来制约证券市场的活动；②没有设 立全国性的证券管理机构，而是靠证券市场的参与者，如证券交易所、证 券商协会等进行自我监管。 英国、德国、意大利、荷兰等国是自律模式的代表。 以英国为例，英国没有证券法或证券交易法，只有一些间接的、分散 的法规；英国虽然设立了专门的证券管理机构，称为证券投资委员会，依 据法律享有极大的监管权力， 但它既不属于立法机关， 也不属于政府内阁， 实际监管工作主要通过以英国证券业理事会和证券交易所协会为核心的 非政府机构进行自我监管。 自律体制具有如下优点①能充分发挥市场的创新和竞争意识， 有利 于活跃市场； ②允许证券商参与制定证券市场监管规则， 从而使市场监管 更切合实际，制定的监管法规具有更大的灵活性，效率较高；③自律组织 对市场发生的违规行为能做出迅速而有效的反应。 但是， 自律模式也存在缺陷， 主要表现在①通常把重点放在市场的 有效运转和保护证券交易所会员的经济利益上，对投资者利益往往没有提 供充分的保障；②由于没有立法作后盾，监管手段较软弱； ③由于没有 统一的监管机构，难以实现全国证券市场的协调发展，容易造成混乱。 由于这些原因，不少原来实行自我监管的国家，现已开始逐渐向集