第1章--财务管理总论(习题及解析)
第1章财务管理总论
一、本章习题
(一)单项选择题
1．企业与政府之间的财务关系体现为（）。
A．资金结算关系B．债权债务关系
C．风险收益对等关系D．强制与无偿的分配关系
2．与债券信用等级有关的利率因素是（）。
A．违约风险收益率B．纯利率
C．通货膨胀补偿率D．到期风险收益率
3．通过采取激励方式协调股东与经营者矛盾的方法是（）。
A．接受B．解聘C．监督D．股票选择权
4．金融资产的特征具有如下相互联系、相互制约的关系（）。
A．收益大的，风险较小B．流动性弱的，风险较小
C．流动性强的，收益较差D．流动性强的，收益较好
5．财务管理是企业管理的核心组成部分，区别于其他管理的特点在于它是一种（）。
A．价值的管理B．使用价值的管理
C．劳动要素的管理D．物质设备的管理
6．财务关系是企业在组织财务活动过程中与有关各方面所发生的（）。
A．经济利益关系B．经济往来关系
C．经济责任关系D．经济协作关系
7．采用借款、发行股票和债券等方式取得资金的活动是（）。
A．分配活动B．筹资活动C．投资活动D．营运活动8．财务管理是组织企业财务活动，处理各方面财务关系的一项（）。
A．经济管理工作B．物质管理工作
C．人文管理工作D．社会管理工作
9．甲、乙两企业均投入300万元的资本，本年获利均为20万元，但甲企业的获利已经全部转化为现金，而乙企业则全部是应收账款。如果在分析时得出两个企业都获利20万元，经营效果相同。得出此结论的原因是（）。
A．没有考虑所获利润和投入资本的关系B．没有考虑利润的取得时间
C．没有考虑所获利润与企业规模大小的关系
D．没有考虑利润的获得和所承担风险大小
10．风险收益率不包括（）。
A．期限风险收益率B．偿债风险收益率
C．流动性风险收益率D．违约风险收益率
11．下列不属于财务管理环节的是（）。
A．财务预算B．财务决策C．财务分析D．财务报告
12．企业不能生存而终止的内在原因是（）。
A．长期亏损B．决策失败
C．投资报酬率与风险不对称D．无法偿还到期债务
13．体现企业的出发点和归宿的企业目标是（）。
A．盈利B．发展C．生存D．股东财富最大化
14．每股盈余最大化目标较之利润最大化目标的优点在于（）。
A．反映了创造利润与投入资本之间的关系B．考虑了资金时间价值因素
C．考虑了风险价值因素D．能够避免企业的短期行为15．财务管理工作环节的核心是（）。
A．财务分析B．财务预测C．财务预算D．财务决策
16．企业与受资者之间的财务关系表现为（）。
A．所有权性质的投资与受资关系B．债权性质的债权与债务关系
C．债权性质的投资与受资关系D．所有权性质的债权与债务关系
17．在没有通货膨胀的情况下可以视为纯利率的是（）。
A．金融债券利率B．银行借款利率
C．公司债券的票面利率D．国库券的利率
18．债权人与所有者的矛盾表现在未经债权人同意，所有者要求经营者（）。
A．扩大赊销比重B．提供商业信用
C．投资于比债权人预期风险要高的项目D．改变资产、负债及所有者权益的相应比重
19．下列说法错误的是（）。
A．激励的方式只有“股票选择权”方式 B．接收是一种通过市场约束经营者的办法C．激励将经营者报酬与其绩效挂钩，使经营者自觉采取满足企业价值最大化的措施D．解聘是一种通过所有者约束经营者的办法
20．市场上国库券利率为5%，通货膨胀补偿率为2%，风险报酬率为6%，则利率为（）。
A．13％B．10％C．12％D．11％
21．下列属于企业日常生产经营而引起的财务活动的是（）。
A．营运活动B．投资活动C．筹资活动D．分配活动
22．为了协调所有者与债权人之间的矛盾，通常采用的方法包括（）。
A．将债权人的收益与企业经营的绩效挂钩B．对企业的经营活动进行财务监督C．参与企业的经营决策D．在借款中明确担保条款
23．在没有通货膨胀的条件下，纯利率是指（）。
A．没有风险的均衡点利率B．投资期望收益率
C．社会实际平均收益率D．银行贷款基准利率
24．下列各项中，不能协调所有者与债权人之间矛盾的方式是（）。
A．债权人停止借款B．债权人通过合同实施限制性借款
C．债权人收回借款D．市场对公司强行接收或吞并
25．下列各项经济活动中，属于企业狭义投资的是（）。
A．购买专利权B．购买国库券C．购买零部件D．购买设备
26．从甲公司的角度看，能够形成“本企业与债务人之间财务关系”的业务是（）。
A．甲公司从丁公司赊购产品B．甲公司归还所欠丙公司的货款
C．甲公司购买乙公司发行的债券D．甲公司向戊公司支付利息
27．假定甲公司向乙公司赊销产品，并持有丙公司债券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司债的利息。从甲公司的角度看，下列各项中属于甲公司与债权人之间财务关系的是（）。
A．甲公司与戊公司之间的关系B．甲公司与丙公司之间的关系
C．甲公司与乙公司之间的关系D．甲公司与丁公司之间的关系
28．在下列经济活动中，能够体现企业与投资者之间财务关系的是（）。
A．企业向其他企业支付货款B．国有企业向国有资产投资公司支付股利C．企业向国家税务机关缴纳税款D．企业向职工支付工资
29．既考虑资金时间价值和投资风险，又能克服管理片面性和短期行为的是（）。
A．产值最大化B．利润最大化C．每股盈余最大化D．企业价值最大化
30．企业不能生存而终止的直接原因是（）。
A．管理者决策失误B．长期亏损C．不能偿还到期债务D．投资失败
(二)多项选择题
1.金融环境是企业最为主要的环境因素，财务管理的金融环境包括（）。
A.税收法规
B.金融工具
C.金融市场
D.利率
2.金融工具是指在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。金融工具的特征包括（）。
A. 稳定性
B. 风险性
C. 流动性
D. 期限性
3.在通货膨胀时期，实行固定利率对债权人和债务人的影响表述准确的有（）。
A. 对债务人不利
B. 对债权人有利
C. 对债务人有利
D. 对债权人不
利
4.金融市场的要素包括（）。
A.交易价格
B.金融工具
C.市场主体
D.组织方式
5.在下列各项中，属于财务管理经济环境构成要素的有（）。
A. 公司治理结构
B. 经济发展水平
C. 宏观经济政策
D. 经济周期
6.利润最大化目标与每股收益最大化目标的共同缺陷是（）。
A. 没有考虑风险因素
B. 没有考虑货币时间价值
C. 容易导致短期行为
D. 没有考虑创造的利润与投入的资本的关系
7.下列各项中，可用来协调公司债权人与所有者矛盾的方法有（）。
A. 要求提供借款担保
B. 规定借款的信用条件
C. 收回借款或停止借款
D. 规定借款用途
8.经营者有时为了自身的目标而背离股东的利益，这种背离表现在（）。
A. 公众利益
B. 道德风险
C. 逆向选择
D. 社会责任
9.次级市场又称为（）。
A. 二级市场
B. 资本市场
C. 流通市场
D. 货币市场
10.下列说法正确的是（）。
A. 企业与债务人之间的财务关系属于债务与债权关系
B. 企业与政府间的财务关系体现为强制和无偿的分配关系
C. 企业与债权人之间的财务关系属于债务与债权关系
D. 企业与职工之间的财务关系体现职工个人和集体在劳动成果上的分配关系
11.按照金融工具的属性，金融市场分为（）。
A.金融衍生品市场
B. 旧货市场
C. 基础性金融市场
D. 新货市场
12.以企业价值最大化作为财务管理的目标，它具有的优点包括（）。
A. 有利于社会资源合理配置
B. 有利于克服管理上的片面性
C.反映了对企业保值增值的要求
D. 考虑了资金的时间价值
13.企业与投资者之间的财务关系表现为投资者按其出资比例对企业具有( )。
A.管理控制权
B.利润分配权
C.净资产分配权
D.按时索取本息权
14.下列属于资金利率的组成部分的是（）。
A.存款利率
B.流动性风险收益率
C.通货膨胀补偿率
D. 纯利率
15.按利率与市场资金供求情况的关系，分为（）。
A．法定利率B．市场利率C．浮动利率D．固定利率
16.企业按组织形式可以分为（）。
A．集体企业B．公司制企业C．合伙企业D．独资企业
17. 企业目标对财务管理的主要要求是（）。
A. 增收节支，提高效益
B. 筹集企业发展所需资金
C. 以收抵支，到期偿债
D. 合理、有效地使用资金
18. 股东通过经营者伤害债权人利益的常用方式是( )。
A. 不顾工人的健康和利益
B. 不经债权人的同意，投资于比债权人预期风险要高的新项目
C. 尽最大努力去实现企业财务管理目标
D. 不征得债权人同意而发行新债
19.下列各项中，属于企业资金营运活动的有（）。
A. 购买国库券
B. 支付利息
C. 销售商品
D. 采购原材料
20.资金的利率通常由风险收益率等三部分组成，其中风险收益率又包括( )。
A.流动性风险收益率
B.通货膨胀补偿率
C.违约风险收益率
D.期限风险收益率
(三)判断题
1.从财务管理者的角度看，企业的价值就是其账面资产的总价值。（）
2.企业向国家税务机关缴纳税款，体现债务与债权的关系。（）
3.在发生通货膨胀时，货币时间价值会使将来货币贬值。（）
4.长期亏损和重大决策错误是企业终止的直接原因。（）
5.金融市场必须有固定的交易场所，它不能是无形的。（）
6.每股收益最大化是财务管理的最优目标。（）
7.财务管理环境是指对企业财务管理产生影响作用的各种外部条件。（）
8.协调所有者与经营者矛盾的方法中，“接收”是通过所有者约束经营者的方法。（）9．纯利率是指无通货膨胀、无风险情况下的均衡点利率。（）
10.市场上国库券利率为5%，通货膨胀补偿率为2%，实际市场利率为10%，则风险报酬率为3%。（）
11.次级市场也称为二级市场或流通市场，这类市场使预先存在的资产交易成为可能，可以理解为“旧货市场”。（）
12.企业价值最大化强调企业所有者的利益最大化，它与企业经营者没有利益关系。（）
13.影响财务管理的经济环境因素包括经济周期、经济发展水平、经济政策和利率。（）
14.受通货膨胀的影响，使用固定利率会使债务人的利益受到损害。（）
15.金融工具的风险性是指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性。（）
16.人们在进行财务决策时，之所以选择低风险的方案，是因为低风险会带来高收益，而高风险的方案往往收益偏低。（）
17.流动性风险收益率是指对于一项负债，到期日越长，债权人承受的不确定因素就越多，承受的风险也越大，为弥补这种风险而要求提高的利率。（）
18.企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动，包括筹资活动、投资活动、资金运营活动和资金分配活动。（）
19．风险报酬率是指债权人因承担到期不能收回投出资金本息的风险而向债务人额外提出的补偿要求。（）
20.金融市场的利率受通货膨胀的影响，随着通货膨胀的起伏不定而起落。（）
(四)名词解释
1.财务管理
2.财务活动
3.财务管理环境
4.金融工具
5. 纯利率
(五)简答题
1.简述财务活动的具体内容。
2.财务关系具体表现在哪些方面？
3.简述企业目标及其对财务管理的要求。
4.简述利润最大化财务管理目标的缺陷。
5.防止经营者背离股东目标的方法有哪些？
(六)计算分析题
甲公司计划投资一个金融工具，当前，市场上国库券利率为5%，通货膨胀补偿率为2%，该金融工具风险收益率预计为6%，若甲公司要求的最低报酬率是12%，请分析甲公司是否应该投资该金融工具？
二、答案及解析
（一）单项选择题
1.D，【解析】政府作为社会管理者，担负着维护社会正常秩序，企业必须按照税法规定向中央和地方政府缴纳各种税款，这一关系体现为强制与无偿的分配关系。
2.A，【解析】违约风险是指借款人未能按时支付利息或未如期偿还贷款本金的风险。债券信用等级评定，实际上就是评定违约风险的大小。
3.D，【解析】激励有两种基本方式，一是股票选择权，二是绩效股。
4.C，【解析】金融性资产流动性和收益性成反比，收益性和风险性成正比。
5.A，【解析】财务管理是对资金运动，即价值的管理。
6.A，【解析】财务关系是企业在组织财务活动过程中与有关各方面所发生的经济利益关系。
7.B，【解析】因资金筹集而产生的资金收支，是指由企业筹资引起的活动。
8.A，【解析】财务管理是企业各项经济管理工作中的一种工作。
9.D，【解析】应收账款不一定能全部收回，没有考虑利润的获得和所承担风险大小的关系。
10.B，【解析】风险收益率包括违约风险收益率、流动性风险收益率和期限风险收益率。
11.D，【解析】财务管理环节：财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析。
12.A，【解析】生存威胁来自两方面：一是长期亏损，是企业终止的内在原因；另一个是不能偿还到期债务，它是企业终止的直接原因。
13.A，【解析】企业作为盈利性组织，其出发点和归宿都是获利，即盈利。
14. A，【解析】因为每股盈余等于税后净利与投入股份数的对比，是相对数指标，所以每股盈余最大化较之利润最大化的优点在于它反映了创造利润与投入资本的关系。
15.D，【解析】财务管理的工作环节包括财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析，其中财务决策是财务管理的核心环节。
16.A，【解析】企业与受资者之间的财务关系表现为所有权性质的投资与受资关系。
17.D，【解析】在没有通货膨胀的情况下，可以将国库券的利率视为纯利率。
18.C，【解析】债权人与所有者矛盾表现为：①未经债权人同意，所有者要求经营者投资于
比债权人预期风险要高的项目；②所有者要求经营者举借新债。
19.A，【解析】激励有两种方式：一是“股票选择权”方式；二是“绩效股”形式。
20.D，【解析】通常，无通货膨胀率时，国库券利率可以视为纯利率。有通货膨胀时，国库券的利率包括纯利率和通货膨胀补偿率，根据“利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险收益率”，得，利率＝国库券利率＋风险收益率＝5％＋6％＝11％。
21.A，【解析】营运活动是企业因日常生产经营而引起的财务活动，如采购材料、支付工资和其他营业费用、销售商品等。
22.D，【解析】所有者与债权人矛盾协调方式：（1）限制性借款，即在借款合同中加入限制性条款，如规定借款用途、担保条款和借款的信用条件等。（2）收回借款或不再借款。
23.A，【解析】纯利率是指没有风险、没有通货膨胀情况下的均衡点利率。
24.D，【解析】为协调所有者与债权人之间矛盾，通常采用的方式是：限制性借债；收回借款或停止借款。市场对公司强行接收或吞并是所有者与经营者矛盾的协调方式。
25.B，【解析】选项A、C、D是内部使用资金，属于广义投资的内容。
26.C，【解析】甲公司购买乙公司债券，则乙公司是甲公司的债务人，C形成的是“本企业与债务人之间财务关系”。
27.A，【解析】甲公司和乙公司、丙公司是债权债务关系，和丁公司是投资与受资的关系，和戊公司是债务债权关系。
28.B，【解析】企业与投资者之间的财务关系主要是指企业的投资者向企业投入资金，企业向其投资者支付投资报酬所形成的经济关系。
29.D，【解析】企业价值最大化目标优点：考虑资金时间价值和投资风险价值；反映企业资产保值增值要求；有利于克服管理上的片面性和短期行为；有利于社会资源合理配置。30.C，【解析】企业生存的主要威胁来自两个方面：一个是长期亏损，它是企业终止的内在原因；另一个是不能偿还到期债务，它是企业终止的直接原因。
（二）多项选择题
1.BCD，【解析】财务管理的金融环境主要包括金融机构、金融工具、金融市场和利率
四个方面。财务管理的法律环境主要包括企业组织形式法规和税收法规。
2.BCD，【解析】金融工具的特征：（1）期限性（2）流动性（3）风险性（4）收益性。
3. CD，【解析】固定利率在借贷期内利率是固定不变的，在通货膨胀时期，无法根据物价上涨的水平来上调利率，所以对债权人不利，但对债务人有利。
4.ABCD，【解析】金融市场的要素主要有：①市场主体，即参与金融市场交易活动而形成买卖双方的各经济单位。②金融工具，即借以进行金融交易的工具，一般包括债权债务凭证和所有权凭证。③交易价格，反映的是在一定时期内转让货币资金使用权的报酬。④组织方式，即金融市场交易采用的方式。
5.BCD，【解析】影响财务管理的经济环境因素主要包括：经济周期、经济发展水平、宏观经济政策。公司治理结构属于法律环境中公司治理和财务监控的内容。
6.ABC，【解析】每股利润最大化考虑了利润与资本的关系，利润最大化没有考虑。
7. ABCD，【解析】协调公司所有者与债权人矛盾的方法有：（1）限制性借债，即在借款合同中加入某些限制性条款，如规定借款用途、借款的担保条款和借款的信用条件等；（2）收回借款或停止借款。
8.BC，【解析】经营者对股东目标的背离表现在道德风险和逆向选择两方面。
9.AC，【解析】按照证券交易的方式和次数，金融市场分为初级市场和次级市场，其中次级市场又称为流通市场、二级市场，也可以理解为旧货市场。
10. BCD，【解析】企业与政府间的财务关系体现为强制和无偿的分配关系；企业与债务人之间的财务关系属于债权与债务关系；企业与债权人之间的财务关系属于债务与债权关系；企业与职工之间的财务关系体现职工个人和集体在劳动成果上的分配关系。
11.AC，【解析】按照证券交易的方式和次数金融市场分为初级市场和次级市场，其中初
级市场可以理解为新货市场，次级市场可以理解为旧货市场。
12.ABCD，【解析】以企业价值最大化作为财务管理目标，其优点主要表现在：（1）考虑
了
资金时间价值和投资的风险价值；（2）反映了对企业资金保值增值的要求；3）有利于克服管理上的片面性和短期行为；（4）有利于社会资源合理配置，有利于实现社会效益最大化。
13.ABC，【解析】投资者按其出资比例对企业具有：管理控制权、利润分配权、净资产分配权，按时索取本息权不是企业与投资者之间财务关系的表现。
14.BCD，【解析】利率通常由三部分组成：（1）纯利率；（2）通货膨胀补偿率；（3）风险收
益率。风险收益率包括违约风险收益率、流动性风险收益率和期限风险收益率。
15.CD，【解析】按利率之间的变动关系，分为基准利率和套算利率；按利率与市场资金供求情况的关系，分为固定利率和浮动利率；按利率形成机制不同，分为市场利率和法定利率。
16. BCD，【解析】按企业组织形式不同，可将企业分为独资企业、合伙企业和公司。而集
体
企业是按生产资料的所有制形式划分的。
17.BCD，【解析】企业管理的目标是生存、发展和获利，“生存”目标，要求财务管理做到以收抵支，到期偿债；“发展”目标，要求财务管理筹集企业发展所需要的资金；“获利”目标则要求财务管理合理、有效的使用资金。
18. BD，【解析】股东通过经营者伤害债权人利益的常用方式是不经债权人的同意,投资于比债权人预期风险要高的新项目,同样会增大偿债风险；不征得债权人同意而发行新债，致使旧债或老债的价值降低
19.CD，【解析】A属于投资活动，B属于筹资活动，C和D属于资金营运活动。
20. ACD，【解析】资金的利率通常由三部分组成：①纯利率；②通货膨胀补偿率(或称通
货
膨胀贴水)；③风险收益率。风险收益率又包括违约风险收益率、流动性风险收益率和期限风险收益率。
（三）判断题
1.×，【解析】从财务管理角度，企业价值不是账面资产的总价值，是全部财产的市场价值。
2.×，【解析】企业向国家税务机关缴纳税款，体现企业与政府间的强制和无偿的分配关系的关系。
3.×，【解析】货币时间价值不包括通货膨胀，它意味着今天一元的价值比将来一元的价值大，表现为货币价值增值，而不是货币的贬值。
4.×，【解析】企业生存的主要威胁来自于两方面：一是长期亏损，它是企业终止的内在原因；另一个是不能偿还到期债务，它是企业终止的直接原因。
5.×，【解析】金融市场可以是有形的市场，如：银行、证券交易所；也可以是无形的市场，如：利用电脑、电传、电话等设施通过经纪人进行资金融通活动。
6.×，企业价值最大化是财务管理的最优目标。
7.×，财务管理环境是指对企业财务管理产生影响作用的企业内、外各种条件。
8.×，【解析】“接收”是通过市场约束经营者，“解聘”是通过市场来约束经营者。
9.√，【解析】利率由纯利率、通货膨胀补偿率、风险收益率三者构成。在没有通货膨胀,没有风险情况下的均衡点利率，就是纯利率。
10.×，【解析】根“利率＝纯利率＋通货膨胀补偿率＋风险报酬率”，可知“风险报酬率＝利率－（纯利率＋通货膨胀补偿率）＝利率－国库券利率”，即风险报酬率＝10%－5%＝5%。
11.×，【解析】次级市场也称为二级市场或流通市场，它是现有金融资产的交易所，可以理解为“旧货市场”；而初级市场也称为是发行市场或一级市场，它是新发证券的市场，这类市场使预先存在的资产交易称为可能，可以理解为“新货市场”。
12．×，【解析】企业价值最大化目标，是在权衡企业相关者利益的约束下，实现所有者或股东权益的最大化。
13.×，【解析】影响财务管理的经济环境因素包括经济周期、经济发展水平和经济政策，其中利息率属于影响财务管理的金融环境因素。
14.×，【解析】在通货膨胀的情况下，由于利率会升高，此时如果继续按照原来的固定利
率（较低）支付利息，对于债权人来说其利益就受到了损害。
15．√，【解析】金融工具的风险性是指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性。一般包括信用风险和市场风险。
16.×，【解析】一般来说，风险与收益是对等的，高风险高收益，低风险低收益。人们在进行财务决策时，之所以选择低风险的方案是由于投资者都有风险反感。
17.×，【解析】流动性风险收益率是指为了弥补因债务人资产流动不好所带来的风险；期限风险收益率是指对于一项负债，到期日越长，债权人承受的不确定因素就越多，承受的风
险也越大，为弥补这种风险而要求提高的利率。
18.×，【解析】企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资金活动及其所体现的经济利益关系。除了包括财务活动，还包括财务关系。
19.×，【解析】风险报酬率是投资者要求的除纯利率和通货膨胀附加率之外的风险补偿率。
20.√，【解析】通货膨胀补偿率是利率的一个构成要素，所以本题的表述是正确的。（四）名词解释(略)；（五）简答题（略）
（六）计算分析题
解：利率＝纯利率+通货膨胀补偿率+风险收益率
＝国库券利率＋风险收益率＝5％＋6％＝11％﹤12%
因为投资该金融工具的利率小于甲公司要求的最低报酬率，所以，甲公司应该放弃该投资。
财务自查报告范文三篇
财务自查报告文三篇 财务自查报告文三篇 （一） 一、整改活动开展情况 公司根据贵局下发的[xxxx]109 号《关于在辖区上市公司全面深入开展规财务会计基础工作专项活动的通知》（以下简称《通知》）要求，以及《调查问卷》、《常见问题》中对相关具体问题的描述，我司xxxx年11 月20 日前开展了第一阶段的自查工作，认真分析了自查中发现的问题，确定了具体整改期限，明确整改责任人，财务自查报告怎么写。对证监局走访过程中提出的问题，我们已严格按照要求整改。在对相关问题整改中我们咨询了公司外聘会计师事务所的意见、建议。本次整改以会议、、现场检查等形式督促、跟进整改进度，落实整改情况。 二、自查发现的问题及整改情况 根据《通知》的目标和要求，各公司的财务会计基础工作应达到以下要求： （一）各公司应当建立符合规定和适应公司自身发展的财务管理组织架构，做到岗位职责清晰，授权明确合理，不相容职务相互分离，相互制约；财务会计人员具备相关专业知识和专业技能，具备会计从业资格；公司对财务会计人员后续教育有制度性安排。 （二）各公司应当根据相关法律法规的规定，建立健全符合公司 自身经营特点的财务管理和会计核算制度体系并不断予以完善，明确制度的制定和修订流程以及应当履行的决策程序。制度中应包含责任追究条款，对需要进行责任追究的围、责任认定的具体标准、处罚措施以及责任追究机构和程序等做出明确的规定，责任追究应与绩效考核挂钩。 各公司应当建立财务会计相关负责人管理制度，对财务负责人和会计机构负责人的任职条件、职责、权限、考核等做出规定。财务会计相关负责人管理制度应经公司董事会审议批准。 （三）各公司应加强财务信息系统的建设和管理，保证财务信息系统的独立性，不得与控股股东、实际控制人共用财务信息系统，也不得向控股股东、实际控制人提供任何能够查询、修改公司财务信息系统的权限；公司的财务信息系统应当符合会计电算化相关规定的要求，满足公司的实际需要；公司应加强对财务信息系统用户及其权限的管理。
财务管理综合测试题6
财务管理综合测试题6
综合试题6 一、名词解释2’*5 (10’) 1．财务决策 2．终值 3．公司的资产组合 4．股权 5．现金净流量 二、单项选择题1’*15 (15’) 1.下列能充分考虑资金时间价值和投资风险价值的理财目标是（）。 A.利润最大化 B.资金利润率最大化 C.每股利润最大化 D.企业价值最大化 2、某人将10000元存入银行，银行年利率为8%，按复利计算，则5年后此人可从银行取出（）元。 A、10200； B、10400； C、14000； D、14693 3.普通年金终值系数的倒数称为（）。 A.复利终值系数 B.偿债基
金系数 C.普通年金现值系数 D.回收系数 4.下列措施中，只能提高安全边际而不能降低保本点的是（）。 A．增加销售量 B．提高单价 C．降低单位变动成本 D．压缩固定成本开支 5．如果其他因素不变，一旦贴现率提高，则下列指标中其数值将会变小的是( )。 A．净现值B．投资报酬率 C．内部报酬率D．静态投资回收期 6．在评价单一方案的财务可行性时，如果不同评价指标之间的评价结论发生了矛盾，就应当以主要评价指标的结论为准，如下列项目中的( )。 A．净现值 B．静态投资回收期 C．投资报酬率D．年平均报
酬率 7.已知某种证券的β系数为1，则表明该证券( )。 A．基本没有投资风险B．与市场上的所有证券的平均风险一致 C．投资风险很低D．比市场上的所有证券的平均风险高一倍 8．某公司拟发行5年期债券进行筹资，债券票面金额为100元，票面利率为12％，而当时市场利率为10％，那么．该公司债券发行价格应为( )元。 A．93．22 B．100 C．105．35 D．107．58 9．在下列各项中，不属于商业信用融资内容的是( )。 A．赊购商品B．预收货款 C．办理应收票据贴现D．用商业汇票购货 10．在财务预算中，用以反映企业预算期期末财务状况的财务报表是( )。 A．现金预算B．预计损益表
财务管理-巨人集团案例分析
“巨人集团兴衰”投资决策案例分析 巨人集团，曾经是一个红遍全国的知名企业，历经不到2年就成为销售额近4亿远，利税近5000万元，员工达2000多人的大企业，同样历经不到4年就如同泡沫式的破裂了，有人说“巨人”是个神话，而这个神话终因史玉柱不是神而最终破灭。 史玉柱其人 1962年出生的史玉柱1984年毕业于浙江大学数学系，1989年从深圳大学取得软科学硕士。1991年巨人公司成立，在其主要产品中文电脑软件M-6401经历五代更新后，38层的巨人大厦也计划窜至70层。“巨人”成为中国第二大民营高科技企业。1994年推出“脑黄金”，一炮打响。1996年巨人由于管理不善，资金告急，巨人大厦终在1997年停工，“巨人”名存实亡。 一成功的原因 企业的成功在于民营企业家的创业精神，这种创业精神不仅包括艰苦的努力奋斗，还包括善于抓住机遇、敢于冒险的精神。开发一个好的产品加上强有力的广告宣传和渠道策略。 第一步的险棋 随着西方国家向中国出口计算机浪潮，康柏、惠普、AST、IBM 等国际电脑公司开始围剿中国的电脑公司，电脑业于1993年走入低谷，超出自己能力十几倍的投资巨人大厦，几乎采用了破坏式影响主业发展的方式来建设这个巨人大厦，由原来的18层增至38层，后来当地政府的一些领导建议巨人集团为珠海建一座标志性大厦，因此，巨人大厦又由原来的38层改至54层、64层，最后决定盖个70层的大厦，预算也因此从2亿元增至12亿元。但施
工打地基时碰上了断裂带，珠海两次发大水将地基全淹，而且在盖巨人大厦时恰好碰上中国加强宏观调控，银根紧缩，地产降温。开发保健品又碰上全国整顿保健品市场，保健品也随之降温。这些客观环境对巨人集团来说虽不是致命的，但也使巨人集团元气大伤。从主观因素上笼统地看，其主要是未把握好筹资决策，没能使财务杠杆和经营杠杆的有效使用，未仔细研究企业，行业和产品的生命周期，忽略了生命周期在企业的决策成长过程中的重要作用。 单凭巨人集团的实力，根本无法承接这项浩大的工程，而且更令人瞠目结舌的是，大厦从1994年2月动工到1996年7月，史玉柱竟未申请过一分钱银行贷款，全凭自有资金和卖楼花的钱支撑。房地产必须有金融资本作后盾，可史玉柱竟将银行搁置一边。而一个企业的生存与发展需要现金和利润来支持，结果就开始可想而知，当企业频繁出现现金流的短缺和利润的缺乏，后果就更加可想而知。 按原合同，大厦施工三年盖到20层，1996年底兑现，但由于施工不顺利而没有完工。大厦动工时为了筹措资金巨人集团在香港卖楼花拿到了6000万港币，国内卖了4000万元，其中在国内签订的楼花买卖协议规定，三年大楼一期工程（盖20层）完工后履约，如未能如期完工，应退还定金并给予经济补偿。而当1996年底大楼一期工程未能完成时，建大厦时卖给国内的4000万楼花就成了导致巨人集团财务危机的导火索。巨人集团终因财务状况不良而陷入了破产的危机之中 有人说，巨人应该早采取银行贷款，说不一定能成长发展起来。我们想说，结果也会如过去一样，走向危险，毕竟企业能力
财务自查报告10篇
《财务自查报告》 财务自查报告（1）： 回顾过去的一年，财务部在公司领导的正确指导和各部门经理的通力合作及各位同仁的全力支持下，在圆满完成财务部各项工作的同时，很好地配合了公司的中心工作，在如何做好资金调度，保证工程款的支付，及时准确无误地办理银行按揭和房款的收缴等方面也取得了骄人的成绩。当然，在取得成绩的同时也还存在一些不足，下方我一一向各位领导和同仁汇报: 一、财务核算和财务管理工作 组织财务活动、处理与各方面的财务关系是我部的本职工作，随着业务的不断扩张，记帐、登帐工作越来越重要。为提高工作效率，使会计核算从原始的计算和登记工作中解脱出来。我们在年初即进行了会计电算化的实施，经过一个月的数据初始化和三个月的手机结合，全体财务人员全都熟练掌握了财务软件的应用与操作，财务核算顺利过渡到用电算化处理业务。这为财务人员节约了时光，还大大提高了数据的查询功能，为财务分析打下了良好的基础，使财务工作上了一个新的台阶。 财务部一向人手较少，但在我们高效、有序的组织下，能够轻重缓急妥善处理各项工作。财务部每一天都离不开资金的收付与财务报帐、记帐工作。这是财务部最平常最繁重的工作，一年来，我们及时为各项内外经济活动带给了应有的支持。基本上满足了各部门对我部的财务要求。公司资金流量一向很大，尤其是在x月至xx月收缴销售款的期间，现金流量巨大而繁琐，财务部邹治和胡蓉两位同志本着认真、仔细、严谨的工作作风，各项资金收付安全、准确、及时，没有出现过任何差错。全年累计实现资金收付达x亿xxxx万元。企业的各项经济活动最终都将以财务数据的方式展现出来。在财务核算工作中每一位财务人员尽职尽责，认真处理每一笔业务，为公司节省各项开支费用尽自我最大的努力。财务部全年审核原始单据xxxxx张，处理会计凭证xxxx张，准确无误地出具各类会计报表无数。 制度属于企业的硬性管理，任何成功的企业无一例外的有其严格的规章制度。长天公司从无到有，从当初的三两人到这天的上百人，规范各项经济行为已日益成为企业管理的主题。在过去的一年中，财务部相继出台了关于财产管理、合同签定、费用控制等方面的规章制度。为完善公司各项内部管理制度，建设财务管理内外环境尽了我们应尽的职责。 财务部除要认真负责地处理公司内部财务关系外，为达成本单位的任务，还要妥善处理外部各方面的财务关系。与外部建立并持续良好的联系。本年度财务部友好妥善地处理了各单位的往来款项的收支。同时与银行建立了优良的银企关系、与税务机构建立了良好的税企关系，全面处理了保险公司遗留资产的往来手续，并圆满完成了对统计、工商等各部门有关资料的申报。
财务管理典型例题复习(参考Word)
财务管理复习题 一、单项选择题（下列各题中，只有一个是符合题意的正确答案，将你选定的答案编号用 英文大写字母填入下表中。多答、不答、错答、本题均不得分。每题1分, 共15分。） 1.下列各项企业财务管理目标中，能够同时考虑资金的时间价值和投资风险因素的是（D ）。 A.产值最大化 B.利润最大化 C.每股收益最大化 D.股东财富最大化 2.下列各项中，不会对内部收益率有影响的是（A ）。 A、资金成本率 B、投资项目有效年限 C、原始投资额 D、投资项目的现金流量 3．投资者由于冒风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益，称为投资的（ C ）。A．时间价值率 B．期望报酬率 C．风险报酬率 D．必要报酬率 4．相对于股票筹资而言，债券筹资的缺点是（B ）。 A．筹资速度慢 B．财务风险大C．筹资限制少D．筹资成本高 5．在个别资金成本的计算中，不必考虑筹资费用影响因素的是（ A ）。 A．留存收益成本B．债券成本C．长期借款成本D．普通股成本 6.下列经济活动中，体现企业与投资者之间财务关系的是（B ）。 A、企业向职工支付工资 B、企业向股东支付股利 C、企业向债权人支付货款 D、企业向国家税务机关缴纳税款 7. 根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是（C ）。 A.机会成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.坏账成本（损失） 8企业由于应收账款占用了资金而放弃的其他投资收益是（ C ） A．应收账款的管理成本B．应收账款的坏账成本 C．应收账款的机会成本D．应收账款的短缺成本 9..以现值指数判断投资项目可行性，可以采用的标准是 ( ) A. 现值指数大于1 B.现值指数大于零 C. 现值指数小于零 D. 现值指数小于 1 10.一项资产组合的β系数为1.8，如果无风险收益率为10%，证券市场平均收益率为15%，那么该项资产组合的必要收益率为（）。 A、15% B、19% C、17% D、20% 11. 某投资方案贴现率为16%时，净现值为6.12，贴现率为18%时，净现值为-3.17，则该方案的内含报酬率为（）。 A. 14.68% B. 16.68% C. 17.32% D. 18.32% 13.下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（）。 A.现金折扣率 B.折扣期 C.信用标准 D.信用期 14.某公司所有者权益和长期负债比例为5︰4，当长期负债增加量在100万元以内时，资金成本为8%；当长期负债增加量超过100万元时，资金成本为10%，假定资本结构保持不变，则筹资总额分界点为（）万元。 A.200 B.225 C.385 D.400 15.年金的收付款方式有多种，其中每期期末收付款的年金是 ( A ) A. 普通年金 B. 预付年金 C. 延期年金 D. 永续年金 16在下列股利分配政策中，能保持股利与收益之间一定的比例关系，并体现多盈多分、少盈少分、无盈不分原则的是（
财务管理工作自查报告精选文档
财务管理工作自查报告 精选文档 TTMS system office room 【TTMS16H-TTMS2A-TTMS8Q8-
2011年财务管理工作自查报告根据*****文件，为认真总结好2011年财务管理工作，我单位对会计信息质量、财务预算、资金安全和财务管理办法的执行情况进行了自查，现将自查情况汇报如下： （一）会计基础工作情况 会计科目和会计账簿均根据《财务会计制度》和公司财务管理办法的规定设置，会计账簿、财务报表信息真实，账表之间、账账之间、账证之间对应真实。会计往来科目、会计结余科目真实。 财务报销制度完善，严格按照会计人员检查原始凭证、填写报销凭据、财务部主任审核、分管财务部经理复核的报销程序进行，有效地保证取得的原始凭证真实、合法。 取得的增值税专用发票及时进行网上认证，各项税费计算准确，并保证及时纳税。 财务收支无坐支现象。出纳每月核对银行存款余额，并编制余额调节表。 会计凭证及时整理装订，存放安全、规范。 （二）预算执行情况 根据2011年利润及成本费用预算明细说明，财务部每月都要把各项主要成本费用的实际数与预算数进行比较，特别结合公司管理特点，要求各生产队发生500元以上的
非生产性支出必须向公司领导申请批准，务必将实际费用控制在预算费用之内。 2011年预计实现销售收入22350万元，实现利润828万元，产生成本费用21522万元，其中业务招待费80万元，会务费35万元，生产检查费30万元，差旅费万元。2011年实际实现销售收入万元，共发生成本费用万元，其中业务招待费万元，会务费28万元，生产检查费26万元，差旅费万元。 （三）财务管理办法完善和执行情况 根据单位实际工作情况，2011年对原有财务管理办法进行了修改，包括对财务管理办法整体上的修改，以及对差旅费开支标准和费用报销管理办法的修改。修改后的管理办法明确了职责权限，能有效防止舞弊；修改后的管理办法明确了经费支出的范围和开支标准，控制了经费开支，杜绝了浪费现象的发生。 完善各项管理办法的同时，相关人员在工作过程中严格执行规定，相互监督，保证了会计工作的真实性、完整性以及单位财产的安全。 （四）资金安全管理情况 考虑到各生产队地处偏远以及胶农取钱不便等因素，公司在支付干胶款、扶管费以及当地居民的土地租金时都采取现金发放的形式。为了防范资金安全风险，财务部每
财务管理综合练习题
财务管理综合练习题 试题类型及其分值： 一、单选题（共10小题，每小题2分） 二、多选题（共10小题，每小题2分） 三、判断题（共10小题，每小题1分） 四、计算题（共3小题，共30分） 五、计算分析题（1题共20分） 1．财务管理作为一项综合性管理工作，其主要职能是企业组织财务、处理与利益各方的（）。D A．筹资关系B．投资关系 C．分配关系D．财务关系 2．股东财富最大化目标和经理追求的实际目标之间总存有差异，其差异源自于（）。B A．股东地域上分散B．所有权与经营权的分离 C．经理与股东年龄上的差异D．股东概念的模糊 3．在众多企业组织形式中，最重要的企业组织形式是（）。C A．独资制B．合伙制 C．公司制D．国有制 4．一般认为，企业重大财务决策的管理主体是（）。A A．出资者B．经营者 C．财务经理D．财务会计人员 5．企业财务管理活动最为主要的环境因素是（）。C A．经济体制环境B．财税环境 C．金融环境D．法制环境 6．将1000元钱存入银行，利息率为10%，在计算3年后终值时应采用（）A A．复利终值系数B．复利现值系数 C．年金终值系数D．年金现值系数 7．如果一笔资金的现值与将来值相等，那么（）。C A．折现率一定很高B．不存在通货膨胀 C．折现率一定为0 D．现值一定为0 8．两种股票完全负相关时，则该两种股票的组合效应是（）D A．能适当分散风险B．不能分散风险 C．能分散一部分风险D．能分散全部风险 9．某企业按“2/10、30“的条件购入货物20万元，如果企业延至第30天付款，其放弃现金折扣的机会成本是（）。A A．36．7% B．18．4% C．2% D．14．7% 10．某企业拟以“2/20，40”的信用条件购进原料一批，则企业放弃现金折扣的机会成本为（）。B A．2% B．36．73% C．18% D．36% 11．下列资金来源属于股权资本的是（）。A A．优先股B．预收账款 C．融资租赁D．短期借款 12．某周转信贷协定额度为200万元，承诺费率为0．2%，借款企业年度内使用了180万元，尚未使用的额度为20万元。则该企业向银行支付的承诺费用为（）D A．600元B．500元 C．420元D．400元 13．下列各项中不属于商业信用的是（）。D A．应付工资B．应付账款 C．应付票据D．预提费用 14．下列经济业务会影响到企业的资产负债率的是（）。C A．以固定资产的账面价值对外进行长期投资 B．收回应收账款 C．接受所有者以固定资产进行的投资 D．用现金购买股票
财务管理投资决策案例
项目投资可行性分析 ABC公司设立后，生产和销售农用机械甲、乙两种产品。该类农用机械产品正处于成长期，目前国内市场尚无可替代产品。该类农用机械产品预期产品生产生命期为20年。 根据市场测算，甲、乙两种产品目前市场年需求量分别为80 000件和100 000件，预计每年将按10%的速度增长；10年后，市场将处于饱和状态，需求量预计每年将按10%的速度递减。预计农用机械甲、乙产品的销售价格分别为500元/件、350元/件。预计ABC公司年生产能力分别为50 000件和80 000件。预计项目建设周期为2年。建设完工投产后，第1年按设计生产能力的60%组织生产，第2~6年每年递增10%，第7~10年按设计生产能量组织生产，10年以后按每年递减10% 组织生产。 根据确定的产品方案和建设规模及预测的产品价格，估算ABC公司建设完成投产后每年的产品销售收入。
产品销售收入估算表 ABC公司的投资项目组成包括： 1．土地500亩（约公顷） 2．基础设施 （1）厂区道路5 000平方米。（2）停车场3 000平方米。 （3）供水管网及设施1项。（4）排水管网及设施1项。 （5）电力设施及配套工程1项。（6）厂区环境绿化工程10 000平方米。 （7）消防配套工程1项。 3．厂房 （1）第一生产车间（煅铸车间）建筑面积1 000平方米。 （2）第二生产车间（车、钳、铣、刨、磨车间）建筑面积5 000平方米。 （3）第三生产车间（组装车间）建筑面积2 000平方米。 （4）原料仓库建筑面积1 000平方米。（5）成品仓库建筑面积1 000平方米。 4．行政、科研和后勤用房 （1）行政办公楼建筑面积3 000平方米。（2）科研楼建筑面积1 000平方米。 （3）后勤服务楼建筑面积2 000平方米。 5．机器设备 （1）第一生产车间：煅铸炉4台。（2）第二生产车间：车床10台、钳床10台、铣床10台、刨床10台、磨床10台。（3）第三生产车间：装配生产线2条。 （4）科研专用设备5台。 6．行政办公设备 （1）办公家具200套。（2）锅炉2台。（3）电脑50台。 7．交通运输工具 （1）远马50座大客车2辆。（2）小轿车4辆。（3）货运车10辆。 基础设施投资估算汇总表
财务管理典型例题-期末备考
财务管理典型例题 一、单项选择题（下列各题中，只有一个是符合题意的正确答案，将你选定的答案编号用 英文大写字母填入下表中。多答、不答、错答、本题均不得分。每题1分, 共15分。）1．经营和资信状况良好的大公司发行的普通股股票是（ A ）。 A. 蓝筹股股票 B. 成长性股票 C.周期性股票 D.防守性股票 2.下列各项中，不会对内部收益率有影响的是（A ）。 A、资金成本率 B、投资项目有效年限 C、原始投资额 D、投资项目的现金流量 3.下列经济活动中，体现企业与投资者之间财务关系的是（B ）。 A、企业向职工支付工资 B、企业向股东支付股利 C、企业向债权人支付货款 D、企业向国家税务机关缴纳税款 4. 根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是（C）。 A.机会成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.坏账成本（损失） 5企业由于应收账款占用了资金而放弃的其他投资收益是（C） A．应收账款的管理成本 B．应收账款的坏账成本 C．应收账款的机会成本 D．应收账款的短缺成本 6..以现值指数判断投资项目可行性，可以采用的标准是( ) A. 现值指数大于1 B.现值指数大于零 C. 现值指数小于零 D. 现值指数小于1 7.一项资产组合的β系数为1.8，如果无风险收益率为10%，证券市场平均收益率为15%，那么该项资产组合的必要收益率为（）。 A、15% B、19% C、17% D、20% ⒏.假定某企业的权益资金与负债资金的比例为60：40，据此可断定该企业（C）。 A.只存在经营风险 B.经营风险大于财务风险 C. 同时存在经营风险和财务风险 D. 经营风险小于财务风险 ⒐年金的收付款方式有多种，其中每期期末收付款的年金是( A ) A. 普通年金 B. 预付年金 C. 延期年金 D. 永续年金 ⒑在下列股利分配政策中，能保持股利与收益之间一定的比例关系，并体现多盈多分、少盈少分、无盈不分原则的是（D）。 A.剩余股利政策 B.固定或稳定增长股利政策 C. 低正常股利加额外股利政策 D. 固定股利支付率政策 11．某公司普通股每年股利额为2 元/ 股，假设投资者准备长期持有该公司股票，并要求得到10 ％的必要收益率，则该普通股的内在价值应是( B ) A. 18元 B. 20元 C. 16元 D.22 元 12．在EXCEL中，用来计算现值的函数是（C ）。 A.NPV函数 B. FV函数 C. PV函数 D.IRR函数 13．影响经营杠杆系数变动的因素不包括（D）。 A、销售价格 B、销售量 C、固定成本 D、固定利息 14．在个别资金成本的计算中，不必考虑筹资费用影响因素的是（A. ）。 A. 留存利润成本B．债券成本C. 优先股成本 D.普通股成本 15. 某企业按年利率8%向银行借款100万元，银行要求维持贷款限额10%的补偿性余额， 该项贷款的实际年利率是（）
财务预算管理自查报告(20200422122702)
财务预算管理自查报告 此次自查工作中学校领导高度重视，通过自查工作的开 展充分认识到财务管理工作的重要性，今后我们要规范基础 管理，强化经费监督深化服务内涵，扎扎实实地把财务管理 各项工作落到实处。如下是小编给大家整理的财务预算管理 自查报告，希望对大家有所作用。 财务预算管理自查报告篇【一】根据《XX市审计局关于开展20**年度财政财务收支自查自纠工作的通知》精神，我局结合自身实际情况，对本单位的财政财务收支情况进行 了认真的自查，现就自查情况报告如下： 一、健全组织，强化领导 为确保此次自查工作顺利进行，我局成立了以纪检书记 为组长的自查自纠清查小组，积极开展自查自纠工作。 二、严格清查，不走过场 成立清查小组后，局领导要求认真学习文件精神，对照 自查内容进行自查。做到不走过场不留死角，及时发现和解 决存在的问题。 三、认真自查，及时自纠 按照《XX市审计局开展20**年度财政财务收支自查自 纠工作的通知》的要求，我局对本单位执行财经纪律及有关 政策的情况以及内部财务管理制度的建立健全和执行情况 进行了自查。
1、我局所有财政资金均按预算用途使用，支出真实合规。 2、严格专项资金管理，做到专款专用，无截留、挤占 和挪用的行为。()其中某些工作性的专项资金接待支出略微偏高。 3、非税收入征收合法合规，无乱收费、乱罚款和截留 非税收入的行为。 4、认真执行收支两条线的政策，无以支抵收和坐收坐 支的现象。 5、认真执行规范津补贴政策，无在政策规定之外发放 奖金、补贴的行为。 6、国有资产帐实相符，核算规范，无违规处置国有资产、截留处置收入的行为。 7、我局单位资金全部集中统一管理和核算，无“账外账”和“小金库”。 8、我局根据本单位实际，建立并实施内部监督和控制 制度，相关人员在工作过程中严格遵守规章制度，有效地实 施了内部监督和控制。 通过自查，我局在某些工作性的专项资金招待费略微偏高。清查小组提出在以后的接待工作中一定要厉行节约，严 格控制接待标准。 财务预算管理自查报告篇【二】***根据文件精神，
财务管理综合练习题1-14附答案
财务管理综合练习题1-14附答案 习题一 黎明贸易公司是经营成衣批发的，以下是公司在20×0年11月30日的财务状况。 损益表 截至20×0年11月30日止年度
附注： 1.当资产负债表预备后，独立资产评估师估计以下资产在资产负债表日期时的市场价值为： 2.在整年中，存货维持在一个稳定水平。 3.所有销售和采购都是赊帐的。 最近数月，公司遇到严重财务困难。公司的购货债权人要求于平均30日的期限内付款，而银行已打算取消透支设备。拥有公司全部股份的黎明贸易公司家族，没有作出任何对公司提供融资打算，所以，公司董事们正寻找外来长期资金的注入。 公司董事正与其主要零售商客户海达公司接洽，建议发行的2万股新股给予海达公司,以足够应付其债务需要。每股作价￥7。根据上述资料
a)通过财务指标计算分析黎明贸易公司财务状况和表现，并对任何你认为重要的事项作出评语。 b)请表明海达公司应否接纳以上述建议，对黎明贸易公司作出投资。请以数据加以说明。 答案一 从比率看到，公司利润并不十分高。权益报酬率和利润比率都偏低。虽然公司对资金需求紧迫和利润偏低，但股利率却高达75%，显然公司派息政策并不保守。 从负债比率可看出公司的负债十分高。此外，从资产负债表看到，未来二年内，债券也到期还款，公司极可能需要面对严重融资问题。 另一点需要注意就是公司速动比率，只有0.4，过于偏低。而债权人平均结算期比债务人平均结算期为长，可稍为舒缓公司变现问题。存货周转维持130日的高水平，显示存货管理不够完善或
存有大量损坏和滞销存货。另外值得关注的是，由独立人士评估的存货可实现价值，较其账面值明显的低。 b)新发行股份的条件并不吸引人。以每股￥7的价钱，明显高于市价。根据这股价，市盈率如下： 每股市价/每股盈利=87.5倍 从市盈率可知道股份定价过高。 新发行股份所得的资金主要用来清偿负债，并不是作任何有利的投资。所以，每股回报可能被新股所摊薄，影响投资收益。 根据现时的可实现价值计算出的股份价值如下： 资产净值（可实现价值）/发行股份数目=￥1.74 基于以上的分析，海达公司不宜接受黎明贸易公司的建议。 习题二 泰迪文具有限公司成立于2000年，在过去三年高速地增长。高速的增长率为公司制造了很多问题，使公司的董事感到忧虑。最近，公司的董事曾咨询一家管理顾问公司，寻求协助解决这问题。在一份给公司董事的初步报告中，顾问提出以下意见：“公司面对的大部份问题都是过度经营的征兆。” 泰迪文具有限公司的最近期的报表如下： 资产负债表 2003年10月31日
深圳华强集团的财务管理案例
深圳华强集团的财务管理案例 案例背景及内容 一、华强集团简介 深圳华强集团是一个综合发展的国有大型企业集团，母公司深圳华强集团有限公司是广东百属国有企业。集团创建于1979年，由粤北山区小三线三个军工厂抽调人员到深圳特区组建而成。企业自成立以来，国家共投资642万元，经过多年的艰苦创业和积累，已发展成为一家庞大的企业集团，并被列为国务院 512 户重点国有企业和全国100户现代企业制度试点企业。集团主要有五大生产基地:深圳集团总部、深圳梅林、深圳扳田、东莞塘厦、广东肇庆。经营范围涉及了信息产业、家电产业、啤酒产业和房地产业四大产业，其中信息产业以计算机和网络工程通讯产品为主; 家电产业以彩电和家庭影院为主;啤酒产业以蓝带啤酒为主。集团现在拥有26家子公司，40多家分公司，其中有两家上市公司，一家在国内深交所上市，一家在美国上市。集团的组织主要是以产权为纽带的母子公司体制，集团母公司(总部)以资产经营为主，行使资产经营职能，成为资产运营中心，投资决策中心，资金调控中心三大中心;属下的26家子公司大部分是中外合资企业，是"自主经营、自负盈亏"的经营主体，具有较高的经营自主权，它们下设专业生产厂，以生产经营为主，成为经营利润中心。由此形成集团公司—子公司—专业生产厂三个层次的组织结构。集团通过加大改革力度，加快产业、产品结构调整，加强内部管理，开展资本经营、收购兼并工作，规模逐步扩大，效益明显提高。1998年，集团的总资产达43亿元，净资产20亿元，实现工业总产值64亿元、利税总额4.8亿元，出口创汇5亿美元。 其他情况：华强集团目前正处于发展的初期，集团公司制定的集团发展战略尚未得到集团内其他成员企业的认同和贯彻执行，各成员企业在资金配置和市场定位及企业文化等方面尚未形成合力，没有达到规模经济，完全分权管理的条件还不成熟。集团下属成员企业的财务活动尚不规范。就单个企业而言，华强集团企业和我国大部分企业一样，正处于由传统企业向建立现代企业制度转变的时期，尚未真正建立市场经济所要求的公司法人治理结构。目前只有为数不多的企业实现了管理决策的科学化，而大部分企业仍存在管理混乱的现象。尤其在财务活动中，由于受企业领导个人意志的影响，加之财务人员的素质也有待提高，于是便出现了诸如盲目投资、随意挪用资金和私设小金库等行为。华强大多数企业已经实现了会计核算的电算化，而且集中式的财务管理软件或者网络财务软件正在得到大力推广，这些手段无疑加快了企业间信息传递的速度，使得母公司的管理人员能够通过网络及时了解子公司的财务状况，为其进行财务决策提供了信息保障。通过网络，也可以使母公司的财务政策迅速传递到各个子公司，便于各子公司及时调整其经营策略，最终实现集团整体价值的最大化。资金是企业的血液，它分布于企业的采购、库存、生产、销售等环节;资金运作贯穿于生产经营活动的全过程。资金管理的好坏直接关系到企业管理的好坏，影响企业效益的高低。因此本案例主要是围绕集团财务管理的核心——资金管理展开。首
财务管理自查报告(最新篇)
财务管理自查报告 财务管理自查报告 为严肃财经纪律，加强学校财务管理，提高教育经费的使用效率。由校长牵头，对我校的财务管理工作进行了认真的自查，现将自查情况汇报如下： 1，财务管理制度建设情况： 我校财务管理制度健全，制定了健全的固定资产管理制度，对固定资产的购置、领用、出租、处置、报废等工作程序作了明确的规定。建有《报账员管理制度》《现金管理制度》《财务管理制度》等制度，并做到制度上墙。 2，财会队伍管理情况： 学校配有财务办公室一间，配有兼职财务人员2人，设立报账员岗位，由镇教育办公室财务中心统一管理。财务人员具有一定的专业理论素养和较强业务能力，能按照有关财经规定记账，经费使用合理，平时报表准确、及时，数据真实。 3，会计核算中心建立和运行的模式及学校的事权、财权如何划分： 财务办公室配备了必要的计算机、打印机等设备，且能够正常使用，实现了固定资产实行数字化管理;数据准确，入账及时;校长执行一支笔对教育局及学校负责。 4，学校收入管理情况： 学校收入主要是财政拨款及事业收入，严格执行收支两条线管理，严格杜绝小金库及账外账等违规行为，书杂费收入由教务处
核对义务教育及补助情况，报账员按照教导处核对的人数及有关规定收取各种费用，收取完毕后全额上缴财政部门。 5，学校支出管理情况： 学校支出严格按照审批制度，购买执行先审批后办理的制度，报销环节要求各部门分管领导签字核准，各项支出要据实列支。严格执行政府采购制度，重大事项须通过全体行政会通过，严格执行一支笔审批制度。坚持做到了量入为出，以收定支，略有节余。 6，学校资产管理情况： 学校设立了专门的固定资产管理人员，建立健全资产的购置、验收、保管等内部制度，建立学校固定资产管理台帐，定期组织资产清查并及时和主办会计对账，报废及毁损的固定资产及时上报。严格管理资产，未发现有学校固定资产对外出租、出借的情况，安全防护措施较好，做好了防火、防盗、防爆、防潮、防尘、防锈、防蛀等工作。 7，学校收费管理情况： 严格执行收费管理制度公开收费项目，公开收费标准，每学期开学都把收费项目、收费标准张贴于校门口，接受师生和学生家长的监督;统一使用财政部门印制的收费票据。经过学校自查，未发现自立收费项目、提高收费标准现象。 此次自查工作中学校领导高度重视，通过自查工作的开展充分认识到财务管理工作的重要性，今后我们要规范基础管理，强化经费监督深化服务内涵，扎扎实实地把财务管理各项工作落到实处。 内容
财务管理期末考试题库附答案
财务管理期末考试题库 附答案 Coca-cola standardization office【ZZ5AB-ZZSYT-ZZ2C-ZZ682T-ZZT18】
财务管理学作业第一、二章财务管理总论+环境 一、单选题 1.企业财务管理是企业管理的一个组成部分，区别于其他管理的特点在于它是一种( )。 A.劳动要素的管理 B.物质设备的管理 C.资金的管理 D.使用价值的管理 2.下列各项经济活动中，属于企业狭义投资的是( )。 A.购买设备 B.购买零部件 C.购买专利权 D.购买国库券 3.在资本市场上向投资者出售金融资产，如借款、发行股票和债券等，从而取得资金的活动是( )。 A.筹资活动 B.投资活动 C.收益分配活动 D.资金营运活动 4.企业分配活动有广义和狭义之分，广义的利润分配是指( )。 A．对企业销售收入和销售成本分配 B．利润分配 C．工资分配 D．各种收入的分摊、分割过程 5.财务关系是企业在组织财务活动过程中与有关各方面所发生的( )。 A.经济往来关系 B.经济协作关系 C.经济责任关系 D.经济利益关系 6.企业与政府间的财务关系体现为( )。 A.债权债务关系 B.强制和无偿的分配关系 C.资金结算关系 D.风险收益对等关系 7.对企业净资产的分配权是( )。 A．国家的基本权利 B．所有者的基本权利 C．债务人的基本权利 D．经营者的基本权利 8.财务管理的核心工作环节为( )。 A．财务预测 B．财务决策 C．财务预算 D．财务控制 9.作为企业财务目标，企业价值最大化的财务目标没有考虑的因素是( )。 A.预期资本利润率 B.社会资源的合理配置 C.资金使用的风险 D.企业净资产的账面价值 10.每股利润最大化作为财务管理目标，其优点是( )。 A.考虑了资金的时间价值 B.考虑了投资的风险价值 C.有利于企业克服短期行为 D.反映了投入资本与收益的对比关系 11.在下列各项中，能够反映上市公司价值最大化目标实现程度的最佳指标是 ( )。 A.总资产报酬率 B.净资产收益率 C.每股市价 D.每股利润 12.企业价值最大化目标强调的是企业的( )。 A.实际利润额 B.实际投资利润率 C. 预期获利能力 D．实际投入资金
工会财务检查自查报告
工会财务检查自查报告 工会财务检查自查报告一、工会财务管理中出现的问题我市工会所辖13个区县和3个开发区工会。近年来,各区、县工会在加强财务管理工作方面进行了一些有益的探索,取得了一定成效,但也存在一些问题, 主要表现在:区、县财政划拨工会经费尚未全部到位;部分区、县工会财务预算管理粗放、预算约束不强、配套制度还不完善;乡镇、街道、社区及新建企业工会会计基础工作薄弱等。这些问题与市场经济形势下工会工作的发展不相适应,其弊端日渐凸显,亟待改善和加强。 (一)财政划拨工会经费不到位 目前在我市十三个区、县工会中,城三区及雁塔区工会财政划拨工会经费相对解决得较好,其他区、县或只解决区、县工会机关人员的工会经费或定额划拨经费,与足额划拨相差甚远,临潼区及3个开发区至今尚未解决。 (二)税务代收的覆盖面不够广 税务代收工会经费后,各区、县及开发区工会的建会率及工会经费收缴率与以往相比有了大幅度提高,但仍然存在经费收缴空白点。据调查显示,碑林区工会所属基层单位已成立工会的有4000多家,而缴经费的只有1600多家,不到40%;雁塔区工会所属基层单位已成立工会的有多家,而缴经费的单位只有 600多家,也只达到30%。 (三)财务管理制度尚不完善，经费支出随意性较大
有的区、县多年来没有制订相关的财务制度,有的区、县财务制度制订的不全面、财务报销及审批制度不明确,尤其缺少预决算管理制度,直接导致了经费支出随意性大。决算情况表明,有的区、县工会行政费、工会业务费超支达200%,有的经费支出不足预算的5%。有的开发区工会会计、出纳一人担任,不符合会计核算规定,财务管理基础薄弱。 (四)财务审批报销制度不够规范 有的区、县审批报销程序中没有会计人员审核,经办人直接让领导签字报销,待会计人员作账时发现问题,为时已晚。还有一些财务人员审核把关不严,存在白条报账及无效票据报账的现象。有的未严格执行现金管理规定,支出时超限额使用现金,发放物品未附发放明细单。 (五)乡镇、街道工会财务工作薄弱 (六)人员素质不高,会计基础工作薄弱 有些区、县工会财务人员不具备相应专业知识,业务水平低,人员变动频繁,同时又身兼多职。加之有的财务人员责任意识不强,存在会计核算不及时、科目使用不准确、凭证装订不规范等现象。有的单位未制订票据的管理、使用制度。收经费时每人一本收据,开出的收据无人监督和管理,有的长达数年票据和钱无法收回,同时还存在提前开收据和票据丢失的现象。县级文化宫的财务人员很少参加业务培训,无法适应财务管理工作发展的需要。
财务管理期末考试题
某公司2015年的资产负债表如下：单位：万元） 1、该企业2015年的销售额为5000万元，净利润为300万元，股利支付率为40％，2016年计划销售额为6400万元。假设企业的销售净利率、股利支付率保持不变。 2、该企业的流动资产、固定资产、应付帐款都随着销售额的增加而增加，并且成正比，其他各项都与销售额没有关系。 要求：确定该企业2016年的外部融资额。3.19 A企业于2016年1月5日以每张1020元的价格购买B企业发行的利随本清的企业债券。该债券的面值为1000元，期限为3年，票面年利率为10％，不计复利。购买时市场年利率为8％。不考虑所得税。要求： (l) 利用债券估价模型评价A企业购买此债券是否合算？(1031.98元) (2) 如果A企业于2014年1月5日将该债券以1130元的市价出售，计算该债券的投资收益率。 (由于其投资价值大于购买价格，故购买此债券合算)3.59 方大公司向银行借入期限为1年期的短期借款800,000元，与银行的贷款合同中签订的利率为6％，要求： （1）如果银行规定的补偿性余额为贷款金额的10％，则该贷款的实际利率是多少？（2）如果银行坚持企业采用贴现法计算利息，则该企业承担的实际利率为多少？ （3）如果银行规定采用加息法分12个月等额偿还借款的本息，则该企业承担的实际利率为多少？ （4）如果该企业可以在上述三种方式中选择，则该企业应当选择哪一种方式？3.61 大华公司于2016年1月1日从租赁公司租入一台设备，价值100万元，租期5年，预计期满时残值为5万元归租赁公司所有，租赁手续费率为设备价值的2%，市场利率为10%，租金每年末支付一次。 要求：计算每年支付的租金。3.79
财务管理学课后案例答案
《财务管理学》课后案例答案 第二章：1. 答：（1）FV = 6×()()1260%54.81%1121 527≈+?+?)(亿美元 （2）设需要n 周的时间才能增加12亿美元，则： 6×()12%11n =+ 计算得：n = 69.7（周）≈70（周） 设需要n 周的时间才能增加1000亿美元，则： 6×()1000%11n =+ 计算得：n ≈514（周）≈9.9（年） （3）这个案例给我们的启示主要有两点： 1. 货币时间价值是财务管理中一个非常重要的价值观念，我们在进 行经济决策时必须考虑货币时间价值因素的影响； 2. 时间越长，货币时间价值因素的影响越大。因为资金的时间价值 一般都是按复利的方式进行计算的，“利滚利”使得当时间越长，终值与现值之间的差额越大。在案例中我们看到一笔6亿美元的存款过了 28年之后变成了1260亿美元，是原来的210倍。所以，在进行长期经济决策时，必须考虑货币时间价值因素的影响，否则就会得出错误的决策。 2. 答：（1）（I ）计算四种方案的期望报酬率： 方案A K = K 1P 1 + K 2P 2 + K 3P 3 = 10%×0.20 + 10%×0.60 + 10%×0.20 = 10% 方案B K = K 1P 1 + K 2P 2 + K 3P 3 = 6%×0.20 + 11%×0.60 + 31%×0.20 = 14% 方案C K = K 1P 1 + K 2P 2 + K 3P 3 = 22%×0.20 + 14%×0.60 +（-4%）×0.20 = 12% 方案D K = K 1P 1 + K 2P 2 + K 3P 3 = 5%×0.20 + 15%×0.60 + 25%×0.20 = 15%
财务管理例题
某企业购入国债2500手，每手面值1000元，买入价格1008元，该国债期限为5年，年利率为6.5%（单利），则到期企业可获得本利和共为多少元？ 答：F =P（1+i×n） =2500×1000×(1+6.5%×5) =2500000×1.3250= 3312500(元) 1，某债券还有3年到期，到期的本利和为156.24元，该债券的年收益率8%，则目前的价格为多少元？ 答：P = F*（P/F,i,n） =156.24 / (1+8%)3 =156.24 / 1.26=124（元） 2，企业投资某基金项目，投入金额为1，280，000元，该基金项目的投资年收益率为12%，投资的年限为8年，如果企业一次性在最后一年收回投资额及收益，则企业的最终可收回多少资金？ 答：F =P（F/P，i,n） =1280000×(F/P,12%,8) =1280000×2.4760=3169280 （元） 3，某人参加保险，每年投保金额为2，400元，投保年限为25年，期末一次返还，则在投保收益率为8%的条件下，（1）如果每年年末支付保险金25年后可得到多少现金？（2）如果每年年初支付保险金2 5年后可得到多少现金？ 答：（1）F =A×（F/A，i ,n） =2400×( F/A, 8%, 25) =2400×73.106=175454.40（元） （2）F =A×[（F/A，i ,n+1）-1] =2400×[（F/A，8%，25+1）-1] =2400×（79.954-1）=189489.60(元) 4，企业向租赁公司融资租入设备一台，租赁期限为8年，该设备的买价为320，000元，租赁公司要求的投资收益率为16%，则企业在每年的年末等额支付的租金为多少？如果企业在每年的年初支付租金有为多少？ 答：（1）每年年末支付租金=P×[1/（P/A ，16%，8）] =320000×[1 /（ P/A，16%，8）] =320000×[ 1 / 4.3436]=73671.61（元） (2) 每年年初支付租金=P ×[1/（P/A，i ,n-1）+1] =320000×[1/(P/A ,16%,8-1)+1] =320000×[1/(4.0386+1)]=63509.71（元） 5，某人购买商品房，有三种付款方式。A：每年年初支付购房款80，000元，连续支付8年。B：从第三年的年开始，在每年的年末支付房款132，000元，连续支付5年。C：现在支付房款100，000元，以后在每年年末支付房款90，000元，连续支付6年。在市场资金收益率为14%的条件下，应该选择何种付款方式？ 答：A付款方式：P =80000×[（P/A，14%，8-1）+ 1 ] =80000×[ 4.2882 + 1 ]=423056（元） B付款方式：P = 132000×[（P/A，14% ，7）—（P/A，14%，2）] =132000×[4.2882–1.6467]=348678（元） C付款方式：P =100000 + 90000×（P/A，14%，6）