大学生法律素养教育与校园贷风险控制的研究

大学生法律素养教育与校园贷风险控制的研究

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山东省***

摘要：校园贷为大学生很好的解决了消费和投资等方面的金融问题，方便了大学生生活的同时，也由于新兴市场各方监管的不到位，隐藏的真实风险为大学生带来很大的困扰。大学生无法很好控制校园贷风险的主要原因在于大学生与校园贷平台存在着严重的信息不对称而形成的逆向选择。本文通过斯宾塞的劳动力市场模型对大学生与校园贷平台之间的信息传递建立博弈模型，通过模型均衡解分析得出法律素质教育与校园贷风险控制的关系。最后提出通过法律素质教育提高大学生校园贷风险控制的措施。

一、大学生校园贷存在的问题

当前大学生创业热情高涨，却苦于没有资金和外力的支持，由于大学生信用卡出现了过多的坏账情况，大学生信用卡已经退出了消费市场。与此同时，校园贷市场兴起，包括互联网消费金融公司、P2P网贷平台等金融平台。主要分为满足学生消费需求的爱学贷、单纯的借贷平台借贷宝、阿里等提供的信贷服务，还有与私人进行的贷款服务[1]。

校园贷产业的进入门槛低，行业竞争分外激烈。校园贷产业领域内不同质量的平台鱼龙混杂，存在的恶性营销使低风险但利率可能相对较高的平台很难被识别出来。很多平台恶性营销，不告知借款的真实风险、违约金、滞纳金等的计算方式和可能发生的金额，反而打着“无抵押、低利率”的旗号错误引导学生，导致了很多的悲剧。

由于校园贷市场属于新兴市场，为尚不能自足的大学生解决了很多的困难，然而由于各方监管的力度不足，并且为校园贷进行经济分析的专业人士也不多，因此社会经验不足的大学生很少会注意到其隐藏的高利率和高风险。大学生借款人很少被明确告知校园网贷的高额利息，也很少有人教授他们识别和规避这些风险，无法很好的进行风险的控制[2]。

大学生在进行校园贷平台选择的时候，主要受信息不对称的影响而无法做出正确的选择并控制好贷款风险，因此本文从信号传递博弈角度进行大学生风险控

制的分析。

二、校园贷平台的信号传递

大学生借款人在选择校园贷平台的时候，主要看平台的属性、借款的利息、办理时间、借款的手续费、未及时还款的惩罚等。校园贷平台知悉大学生想选择利息低、办理快、手续费低、不能及时还款时惩罚小的贷款，因此平台在对外发送信息的时候就会迎合消费者的偏好。

其中，平台的属性属于校园贷平台特性中无法由平台自己改变或隐藏的，因此这种特性我们定义为指标，其中借款的利息、手续费、未及时还款的惩罚等是平台可以进行隐藏或谎报的信息，因此我们将这类信息继续称为我们要研究的“信号”[3]。

首先自然人决定了校园贷平台的性质，平台在知悉自己质量的情况下对外发送信号。大学生借款人在接收到信号后对平台类型进行判断，并根据自己的判断进行是否借款的选择。借款后真实的利息和手续费就发生了，大学生得知平台的真实质量。根据最初接受到的信号和最终平台的真实性质，大学生得到了新的对于信号和质量关系的判断。在再一次的借贷过程中，大学生根据新形成的信念对发出信号的校园贷平台进行筛选，进入下一个循环[4]。

三、大学生进行校园贷平台选择时的风险控制

大学生进行借贷时，平台知道自身的运营模式，而大学生对这些信息是不完全了解的，这时的贷款平台属于信息优势方，大学生借款人属于信息劣势方。大学生只能根据平台发送出来的信号并根据叶贝斯法则对平台质量进行判断。

大学生群体进行校园贷平台选择时存在明显的逆向选择，与劳动力市场类似，因此，本文采取斯宾塞的劳动力市场模型对问题进行分析，以期找到实现分离均衡的条件[5]。

构建信号传递博弈模型如下：

假设①: 自然选择校园贷平台的质量有两种:θ=H、L，校园贷平台了解自身真实的费用和利息，根据自己的类型发出信号e；设大学生借款人认为校园贷平台质量为H的先验概率为P，后验概率为P(H|e)；c(θ,e)表示类型为θ的校园贷平台在选择e作为信号时需要付出的成本；w为贷款发生后给校园贷平台带来的收益；y(θ,e)为类型为θ的校园贷交易完成后给大学生借款人带来的收益。

表1符号定义

Table1 Symbol definition 符号含义

θ表示校园贷平台的真实质量，包括交易手续费、利息等。H表示手续费和利息低的校园贷平台，L则相反

e 校园贷平台发出的信号，包括存在的风险、手续费、利息等高低

P 校园贷平台发出信号e后，大学生借款人最初认为校园贷平台为H的先验概率

P(H|e)一轮反馈后，大学生借款人在接收到e时认为校园贷平台的真实质量为H的后验概率，也是下一轮循环开始的先验概率

c(θ,e)类型为θ的校园贷平台发出信号e的成本，发出质量高的信号需要付出成本，比如低手续费、低利息等

y(θ,e)类型为θ的校园贷平台，在完成交易后给大学生借款人带来的收益

w 贷款发生后给校园贷平台带来的收益

假设②：低质量（L）的校园贷平台与高质量（H）的校园贷平台相比，想要发出同样的信号e可能会增加成本[6]。假设低质量校园贷平台的边际信息成本高于高质量的校园贷平台，即对所有的e有：

ec(L,e)ee >ec(H,e)

ee

（1）

校园贷平台的支付是w- c(θ,e)，所以校园贷平台的无差异曲线由如下方程刻画：

w?c(θ,e)=R （2）其中R为校园贷平台的常数净支付。当对校园贷市场需求是竞争性时，校园贷平台采取MC=MR的策略进行信号的发送，w=c，此时的R=0，得到的是一条特定的无差异曲线。

w=c(θ,e) （3）根据式（1）知道，L类校园贷平台的需求曲线I L比H类校园贷平台需求曲线I H更陡一些，如图1所示。

图1不同校园贷平台的无差异（需求）曲线

Fig1 The supply curve of different campus lending platform 假定大学生借款人市场是竞争性的，在信息完全下的边际利润等于零，如式（4），此时图1中的I L和I H也是大学生借款人对不同信号校园贷平台的需求曲线。

w=y(θ,e)（4）

在信息不完全时，假定大学生借款人是风险中性且借款人市场的竞争性的，借款人观察到信号e后，借款人的行动选择为w等于校园贷平台的期望产出。如式（5）：

w=P H e y H,e+(1?P H e)y(L,e) （5）

一般质量高的校园贷平台不会选择传递较低的信号使自己受损，可质量低的校园贷平台可能选择传递高于真实质量的信号。质量低的校园贷平台在选择传递的信号时，可能传递与其实际类型相同的信号，也可能传递与其类型不同的信号，因此就出现了校园贷市场上的逆向选择。质量低的校园贷平台在选择传递信号时，主要考虑传递信号的成本与传递信号后获取的收益之间的差值，即w(H)-c(L,e(H))是否大于w(L)-c(L,e(L))。当w(H)-c(L,e(H))>w(L)-c(L,e(L))时，低质量的校园贷平台可能就会传递高质量的信号[7]。

四、法律素质教育对校园贷风险控制的影响

通过对大学生和校园贷平台间的信号博弈模型的均衡求解，分析大学生分别在没有进行相关法律素质教育的情况下和有相关法律素质教育的情况下的风险控制的不同。

在信息完全时，校园贷市场实现最自然的分离均衡如图2，e(L)=e?(L)，e(H)=e?(H)，此时的后验概率P H e?(H)=1，P H e?(L)=0。低质量的校园贷平

台无法对高质量的校园贷平台进行模仿。

图2校园贷市场的分离均衡

Fig2 separating equilibrium of campus lending market

在信息不对称，且低质量校园贷平台签订了高手续费的贷款合同时，其带来的收益高于实现这些合同付出的成本如式（6）时，校园贷市场出现混同均衡。

w?(L)-c(L,e?(L))

w=Py H,e p+(1?P)y(L,e p) （7）

非均衡路径上，令大学生借款人的后验概率：

P H e=P e=e p 0 e≠e p

大学生借款人的决策为：

w e=w p e=e p y(θ,e) e≠e p

即当大学生借款人观察到信号e p时，无法判断是否为高质量的平台，最终对平台进行w e=w p的支付；当观察到信号不是e p时，便认定平台为低质量的平台，进行w e=y(θ,e)的支付。

例如大学生借款人的信念为e p=e?(H)，此时H类校园贷平台如果选择e≠e p，那他的效益曲线位于I H(e≠e p)处，明显低于选择e p时的效益曲线I H(e=e p)，因此H类校园贷平台会选择e p作为发送信号。L类校园贷平台选择e≠e p时的效益曲

线为原I L 曲线，明显低于选择e p 的效益曲线I L (e =e p )，此时达到混同均衡。

在达到混同均衡时，大学生借款人难以分辨校园贷平台的真实质量，容易做出错误的选择，此时，如果学校或有关组织机构能够及时的对大学生进行校园贷相关平台选择和金融知识的培训，那么便可以在很大程度上提高大学生进行校园贷平台选择时的信念。

大学生借款人的信念提高后，即提高e p ，便能够设立条件，防止低质量校园贷平台对高质量校园贷平台的模仿，最终形成分离均衡。

根据图3分析发现，当设定的e p 位于原I L 与y (H ,e )的交点e s 的右侧时，L 类校园贷平台发送e s 带来的效益小于发送e ?(L)的效益，L 类校园贷平台选择发送e ?(L)信号。H 类校园贷平台依然选择发送e s ，实现了分离均衡。当然，还应保证大学生借款人的信念不要使H 类校园贷平台达到这个信号的成本过高而宁愿别人认为自己是L 类校园贷平台。

图3混同均衡条件与存在信号发送成本的分离均衡

Fig3 Pooling equilibrium conditions and Separating equilibrium with signal cost 此时，非均衡路径上的后验概率为：

P H e = 0 e

投资者的投资水平为：

w e = y(H,e)e ≥e s y(L,e) e

即当大学生借款人观察到信号e

s ) )+(1-P ) y (L ,e )

通过对大学生进行的法律素质教育，提高了大学生的信念，便能够很好的使校园贷市场形成分离均衡，有助于大学生提高风险控制能力。

五、加强法律素质教育的措施

作为新兴市场的校园贷平台,目前还有着很多不尽如意的地方,亟须加强多方监管。我们应在思考如何促进校园贷平台向好的、可持续发展的方向运营的同时,也要防患于未然,努力提升大学生的金融风险与责任意识。

根据上文进行的信号传递分析，我们从信号甄别这方面提出提高大学生风险控制能力的措施[8]。

1.大学生思想引导

首先要培养学生正确的消费观念，培养学生勤俭节约的意识，及时发现纠正学生的过度消费、超前消费和从众等错误观念，引导大学生进行理性消费、合理消费、科学消费。利用好学校的网站、广播等，全方位对学生进行引导。

对学生进行思想教育，告知任何的收益都会有风险，想要在金融浪潮中站住脚，必须时刻提醒自己要注意规避风险、谨防诈骗。不要盲目自信，提高学生对网贷业务的甄别能力和抵制能力。

当大学生有正当的借贷需要的时候，引导学生选择正规的贷款渠道。

2.大学生财商培养

推出理财的课程，系统的介绍金融常识，对金融知识进行必要的讲解，对金融风险进行适当的教育，将财商教育落实到每个阶段的教育中。

可以联合金融机构、网络贷款监管机构等部门举办相关讲座、知识竞赛等，在生活中普及网络信贷和安全知识以及基本的法律知识。

现在是理财的刚需时代，我们需要理性消费，树立起正确的财富观念和风险意识。

3.大学生信用教育

与有关部门合作，开展诚信教育。教育大学生应珍惜个人的信用，培养大学生的契约精神和责任感。运用各种形式在大学生中开展专题活动，不仅限于贷款信用，也包括考试、消费等，养成珍惜信用的习惯。

4. 大学生信息保护教育

教育大学生应保护好自己和家人的信息，正确谨慎的使用身份证和复印件，

正确处理有个人信息的票据等。不要随意填写自己和家人的信息。

提高大学生法律素养教育，提高对校园贷平台的信息甄别能力，促进校园贷市场的良性发展，让校园贷成为大学生全面发展的催化剂。

参考文献：

[1]任一帆,马旭峰,王欣丛.大学生校园贷存在的问题及干预[J].高校辅导员学刊,2017,(02):75-78.

[2]向丽君.浅析校园贷风险及其应对措施[J].当代教育实践与教学研究,2016,(10).

[3]张海楠.基于信号传递模型的校园贷平台的行为分析[J].全国商情,2016,(07):68-71.

[4] (美)斯蒂格利茨.竞争性保险市场的均衡:不完备信息经济学评论[C].斯蒂格利茨经济学文集.北京:中国金融出版社,2007,09.

[5] A. Michael Spence. Job market signaling [J]. Quarterly journal of Economics,1973.

[6] 朱曙光,锁凌燕.保险市场逆向选择的信号传递博弈研究[J].保险研究,2011,11.

[7] 张海楠.基于信号传递模型的校园贷平台的行为分析[J].金融在线,2016,(11):68-71.

[8] 石树琴.信号传递和信号甄别模型浅析及其应用[J].复旦学报(自然科学版), 2003(04):246-252.