现货黄金投资攻略

现货黄金投资

一、什么是现货黄金？什么是现货黄金？

现货黄金又叫伦敦金，因最早起源于伦敦而得名。伦敦金通常被称为欧式黄金交易。以伦敦黄金交易市场和苏黎世黄金市场为代表。投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现，而不必进行实物金的提取，这样就省去了黄金的运输、保管、检验、鉴定等步骤，其买入价与卖出价之间的差额要小于实金买卖的差价。这类黄金交易没有一个固定的场所。在伦敦黄金市场整个市场是由各大金商、下属公司间的相互联系组成，通过金商与客户之间的电话、电传等进行交易；在苏黎世黄金市场，则由三大银行为客户代为买卖并负责结账清算。伦敦的五大金商：罗富齐、金宝利、万达基、万加达、美思太平。苏黎士的三大银行：瑞士银行、瑞士信贷银行和瑞士联合银行。交易者的信心也就建立于世界上享有良好的声誉的伦敦的五大金商和苏黎士的三大银行。

二、投资可行性

行情分析：从08 年1 月开始，纽约市场国际金价连续刷新纪录。国际现货黄金价格周三（1 月9 日）在纽约市场报收每盎司878.4 美元，比前一周五的每盎司857.2 美元上涨21.2 美元，涨幅为2.47%，从长期走势判断，金价仍会上升势没有减缓迹象，世界黄金协会最新统计数据表明：目前，我国人均黄金年购买量约0.2 克，远低于亚洲其他国家和地区人均10 克的水平，其中投资所占比例更小。“如果有钱，不妨做一点黄金方面的投资。”世界黄金协会远东区董事总经理郑良豪建议。但业内人士提醒投资者：投资黄金忌跟风，尤其不宜作为家庭理财的主要投资产品。个人与家庭进行黄金投资必须量力而行，要根据自己的风险承受能力以及资金量决定黄金资产

的配置比例。建设银行河南省分行理财师臧晓蕾表示，投资黄金还要关注影响黄金价格的多方相关因素，控制投资比例，以规避风险。由于黄金价格以美元定价，美元涨，黄金跌，美元跌，黄金涨，因此，美元走势成为判断黄金走势的风向标。除了影响黄金价格的多种基础因素外，投机性需求也是影响黄金价格的重要冲击因素，投机者往往利用黄金市场上的金价波动，人为地制造黄金需求假象，投资者也需仔细辨别。对于黄金投资者而言，要规避风险就要控制投资比例。作为多样化投资组合中的一

部分，黄金所占的比例不宜过高，占投资资金的10%比较适宜。有人误以为买金饰品就是投资黄金。业内人士吴全伟表示，从投资角度看，金饰品主要体现为观赏价值，不宜作为投资。因为消费者买进的金饰品，价格往往会在黄金原料价格基础上溢价20%~30%，且其收益风险比也较差，所以选择适合自己的黄金投资品种很重要！●黄金的主要用途和特点1．用作国际储备2．保值功能3．避险功能，是对付通货膨胀最理想的武器4．用作珠宝装饰5．工业技术上的应用6、国际公认的抵押品种，产权转移便利●世界黄金市场黄金市场已经发展成为一个不间断的国际市场，每日24 小时不间断交易。

三、交易须知

1、质量品级：指纯度为99.99％的黄金制品，以31.1 克/盎司计价，美圆结算。

2、数量：

交易数量为黄金制品100 盎司（1 手）的倍数。3、价格：以道琼斯Moneyline 的即时黄金报价为交易依据。4、手续费：固定50 美元/手(单向收费) 5、交易单位：100 盎司/手交易保证金：100 美元/手交易时间为：每星期一至五上午7：30——凌晨3：30

四、国际现货黄金特点

1．T＋0 交易规则：允许当日平仓，并允许投资者进行多次交易。2．资金杠杆：通过定金模式下单，提高资金利用率，降低交易门槛。以小博大:开户2 万元即可炒200 万的黄金。风险小易控制，黄金每日波动一般在8 到15 美元，利润空间大。3．报价：直接以最先进的美国道琼斯webstation 即时报价系统为交易依据，以美元/盎司标价，快速直观的反映最新金价及相关走势。4．交易时间：24 小时交易时段，涵盖了交易量最大的欧洲盘时段和美洲盘时段，增加获利机会。交易时间宽松，交易方式便利，不与工作时间、地点相冲突，尤其适合上班一族。5．做空机制：无论大势是涨是跌，都有机会入场获利。6．交易方式：交易快捷方便，简单易学。客户主要采用网上交易系统下单委托，也可以电

话委托下单，公司另外提供行情分析系统，短信报价平台。7.市场公开: 国际现货黄金市场向全球公开，透明度高，每日交易量接近2 万亿美元，很难出现庄家。价格走势受人为影响小，可分析性强，隔夜风险不大。8.品种唯一:不用和选股票一样在上千只股中挑选，每天有专业的分析师提供长期一贯的行情分析。9.安全性高:比较安全，平时只需多关心国际政治经济走势，信息公开透明，不会被人为操纵，投资风险较小。且黄金是硬流通货币，长期看一定是往上走的，所以它一直而且很可能永远都是保值方式，而货币可能会因通货膨胀贬值。10．税收少: 国际现货黄金市场上税收负担最

轻。

五、如何理解双向交易

金价从2006 年 3 月10 日低点534 美元开始上涨，至 5 月12 日创出730 美元的近年来历史高点，可谓涨势疯狂，而随后的短短一个月时间，金价又暴跌至542 美元。在前期的涨势中，众多的纸黄金投资者为金价耀眼表现所吸引，蜂拥买入而被套牢在高位，只有一小部分投资者幸运地“逃过一劫”，及时离场。而伦敦金的投资者却可以利用“更为疯狂的下跌”来盈利—如果在850 美元卖空，800 美元买回平仓，在则投资者即可获得50 美元的差价利润—同在800 美元买入，850 美元卖出的结果一样。由此可见“卖空机制”的魅力所在—价格下跌时也有赢利机会。我们都知道没有只涨不至于地缘政治的紧张局面，对黄金的影响仅仅是短期的黄金保证金交易，是指在黄金买卖业务中，市场参与者不需对所交易的黄金进行全额资金划拨，只需按照黄金交易总额支付一定比例的价款，作为黄金实物交收时的履约保证。黄金保证金交易，由于有一定比例的融资杠杆，所以使得资金的使用效率极大的提高，不需占用大量资金，减轻了市场参与者的资金压力，同时，这也隐藏了很大的风险，一旦盲目扩大交易，决策失误，会导致重大的亏损。

六、黄金产品对比

品种交易方式国际现货黄金投资通过本公司黄金交收交易终端，采用电话或网络交易采用与国际现货黄金价实时接轨的本公司黄金交收交易价格体系黄金宝（中国银行）（纸黄金金行家（工商银行）金行家（工商银行）黄金宝中国银行）通过中国银行的

交易平台网上或电话委托国际现货黄金价格通过工商银行利用上海黄金交易所网络上海黄金交易所AU99.99 的价格体系买入：不低于10 手交易单位100 盎司一手(约3110 克) 10 克卖出：不低于1 手（100 克/手）约10 万元以上一般：上海金交所交易时段

价格体系

交易门槛流通性

最低1 万美金24 小时

约1000 多元较好：交易时段为中国银行的营业时段

1 元/克交易费率国际盘50 美元/手（约万分之七十四）做市商制，定金模式：资金利用率高（交易在投资者和金商之间完成）做市商制，全额交易模式：撮合，全额交易模式：资金利用率低（交易在投资资金利用率低（交易者和金商之间完成）在投资者之间完成）最小实物提取量为 1 公斤，实物黄金提取之后不能再卖回交易所。万分之二十一

交易模式

实物交割

没有实物交收

没有实物交收

七、与其它理财产品对比

项目外汇可多可少，以小博大，保证金比例一般为2%-10% 期货可多可少，以小博大，保证金比例一般

为10%左右股票可多可少，100％资金投入房地产资金庞大，一般需贷款支付利息现货黄金交易可多可少，资金杠杆比例为1：100 倍20 小时交易，T＋0 涨跌均有收益机会，风险较外汇及期货小，较股票及存款大

投资金额

投资期限24 小时，T+0 （流动性）流动性）

4 小时交易，4 小时交易，期限较长，以T＋0 T＋1 年计涨跌均有获利机会，行情上涨时有获受大户影响，利机会，下跌趋势不易判普遍亏损断，风险大即时交易，价格撮合价格撮合，有可能无法成交

投资回报

涨跌均有收益机会，风险较大

上涨时有获利机会，投资回报较高

交易手续/ 交易手续/ 变现能力费用

即时交易，100% 成交汇价点差，各种货币不等

手续复杂，变现能力差

即时交易，100% 成交

交易手续费，交易手续费，较少较少

最大

买卖价差，较低

灵活性

双向限时交双向全日交易，易，获利机会获利机会多多

单向交易

单向交易，期限长，灵活性最差

双向显示交易，获利机会多

影响因素

全球市场，成交量巨大，不受大户操纵

成交量少，受大户操控严重，常出现“逼仓”

市场不透明，受大户操控严重

――

全球市场，成交量巨大，不受大户操控技术分析图形不受人为改变，最为可靠

技术分析

技术分析图形技术图形可技术图形可不受人为改变，以人为改变，以人为改变，最为

可靠真实性较差真实性较差风险很高，如风险很高，市套牢资金占场不够成熟，用时间长，政风险控制措策市场风险施不够完善不易防范

――

风险程度

风险较大，但控制完善，有限价、止损等保障

风险相当高，一旦投资有风险适中，控制误，可能长期完善，有获利、收不回投资，止损等保障损失惨重

●造成近年来金价持续上涨的主要原因：世界政局动荡恐怖主义盛行美元贬值美国“双赤”原油价格剧烈波动上涨各国中央银行持续增加黄金储备自然灾害频发：海啸，飓风经济不稳定因素：财务丑闻，持续罢工●风险控制与操作规则持仓：最多10%—30%的资金用于交易顺势：利用日线MACD 看大的趋势下单，不要过于频繁操作。止损：保存资金实力，严格执行止损

八、利润估算

资金总量：2 万USD 人民币约=15 万投资方向：中线（3 个月以上）：4000 美金（总资金的20%）一手=1000 美元策略：金价成功突破900 并有效站稳以后，在近期的国际政治和经济局势指引下，金价一度突破1000 的高点，目前第一目标看到930。利润计算：900 买进，950 卖出利润=（950-900）*100*4=20000 （100 为杠杆比例）投

资回报率=20000/4000=500% 总回报率=20000/20000=100% 保守操作：910 买入，940 卖出，总利润也可以达到60%

2 短线操作：4000 美金（总资金的20%）一手=1000 美金策略：可以双想交易，低点做多，高点做空。行情的波动价位在883-887-890-894-905-911-915-920-926-931-936-940 （887-883）*100*4=1600 （894-890）*100*4=1600 （911-905）*100*4=2400 （920-915）*100*4=2000 （931-926）*100*4=2000 （940-936）*100*4=1600 投资回报率=12800/4000=320% 总投资回报率=12800/20000=64%

九．风险控制

任何一样投资都是伴随着风险的，衡量一项投资的可行性，在看到利润的同时，分析清楚风险也是很必要的。那么，国际现货黄金交易最大的风险是什么呢？就是在买了涨之后价格下跌或者买跌之后价格上涨了。遇到这样的情况，我们怎么控制风险呢？ 1.止损：止损是在行情走势不明朗的情况下，不下单怕错过机会，下单又怕判断错方向的情况下设置的一种保险措施。假设现在850 这个高位，还有上涨的区间，但随时可能反转。为了不错过上涨的这个机会，我们可以在850 果断下多单，将止损设置在845 这个点位。那么，即使行情反转，我们的亏损也不过5 块钱。而且，如果是上涨的话，止损的价格还可以随市价一路调高，保证利润。 2.对冲：对冲是在行情做箱体运动的时候最常用的一种技巧。还是刚才那种行情，我们在850 做双向单，就是一手空一手多。那么不管价格是上涨还是

下跌，我的利润都是不变的0。所不同的是，我可以在高点把多单平掉，涨多少我赚多少。然后价格回落之后把空单平掉，跌多少我赚多少。3.锁单：假设我们在850 做了1 手多单，到855 的时候，行情不明朗，不知道是会涨还是会跌，那么我们可以在855 的地方做1 手空单，将空单和多单之间的利润控制在 5 元。那么不论行情是涨还是跌，我们的利润空间一直都在5 元。