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私募商业计划书

私募商业计划书
私募商业计划书

私募商业计划书

集团标准化工作小组 #Q8QGGQT-GX8G08Q8-GNQGJ8-MHHGN#

******有限公司

商业计划书

******有限公司

二零零二年四月

保密须知

本商业计划书属于商业秘密,所有权属于******有限公司。其所涉及内容和资料仅限于有投资意向的投资者使用。收到本计划书后,收件人应遵守以下规定:

1、在未取得******有限公司的书面同意之前,收件人不得将本计划书的全部及部分予以复制、传递、泄露给他人。

2、若收件人不希望涉足本计划书所述内容,请尽快将本计划书完整退回本公司。

3、以对待贵公司机密资料的态度,对本计划书所提供的商业机密保密。

4、本计划书不可用于洽谈投资以外的任何商业用途。

第一章本项筹资计划

一、本计划性质及其缘由

******有限公司为获得支撑事业持续成长的资金,拟通过增资扩股的方式,募集中长期发展资金100万美元。

本次增资扩股对象为新、旧股东,发行金额为200万美元,其中:原股东投入无形资产100万美元,新股东投入现金100万美元(折合RMB 827万元)。

本次增资扩股后,总股本将达220万美元,新、旧股东的持股比例分别为%和%。

(注:因大陆在无形资产比例、第三方评估及主管部门审批等方面的具体要求和限制,可能将影响无形资产的认列。若具体操作发生困难,本方案将在原框架实质的基础上,调整为“向新股东以:1的溢价比增发万股”)

二、本计划资金用途:

本计划拟募集资金US$100万元,将主要用于增加人员规模、扩大市场行销及软件开发工具等方面。具体安排如下:

三、本次增资后利润情况

单位:US$ K

四、本项计划的时间安排

本次增资扩股计划于2002年6月底前完成。

第二章公司概况

一、公司简介

******有限公司(简称“******”)系从事网络视频应用及多媒体信息处理软件的专业软件公司,于2000年12月在中国浙江省市正式成立,并于2001年2月完成工商注册登记。公司系美国******公司投资的全资子公司,注册资本美金20万元,公司性质为外资企业。

公司源于1999年******美国(简称“EUS)与计算机学院在研发网络视频聊天软件和服务器应用软件方面的成功合作经历。2000年12月,双方开始关于设立******分支机构的可行性研究。在设立运作中,学院做出全力的支持和帮助,并将在未来提供技术和人力资源方面的全面支援。

本次计划通过增资扩股,变更为中外合资企业,以获得发展资金,实现******的独立运作及软件业务的加速发展。

二、使命与定位

使命:开发及生产融合创新和艺术于一体的应用软件产品,以合理的价格为企业和个人用户提供优质、易用、高效的网络视频通讯整体解决方案及多媒体信息处理应用软件。

定位:以原先******美国的内部软件研发部门为基础,配合******大陆发展计划,完善研发、生产与销售功能,成为一家独立运作于大陆市场的专业软件企业,以提供网络视频软件、多媒体信息处理软件及生物安全认证软件为主要业务。

三、与母公司的配合分工关系

******体系包括美国总部、台湾******及本公司在内的全球运营企业。以美国总部为中心和支持,开展全球性的生产和销售业务。

公司主要承担******体系所有的软件研发工作,以大陆地区较低的人力成本及的技术支持,担负着******体系内部研发部门的职能。

******体系将通过公司实施大陆及亚太地区发展战略,以增资扩股方式引入发展所需资金,将业务职能扩展到生产和销售(包括内销及外销)。在此发展过程中,将得到美国母公司技术、质量监控及市场技术动向信息的支持,并在销售方面充分利用台湾公司在台湾与其他亚太地区原有的销售渠道。

母公司--美国总部():

总部位于美国加利福尼亚州的北部城市,距离硅谷仅20英里,使公司能更近地接触市场及技术合作者。

******体系的总公司是******科技股份有限公司( Corp.) ,由现任总裁在1998年1月创立,产销PC用数码相头、网路视频通话影相机、数码两用(影像、照相) 相机。产品设计以一般人均可轻松使用为原则,推出后广受欢迎,自1999年起即为美国市场此产品领域的前三大品牌之一。

总公司发行606万股由32位股东拥有。最初注册资本为74万美元,后续成功增资两次主要股东包括刘萍、台达电及部分VC基金。

在过去2年(2000年及2001年),业务收入都维持在1200万左右,现总公司的净资产为309万美元。

******台湾:

***科技有限公司于1999年在台湾台北市成立,业务范围主要包括OEM的协调和质量保证、以及产品销售。台湾公司在实现亚洲地区范围内团队广泛的业务联系方面产生了重大作用,同时以优越有利的条件与代工商合作,使公司突破资金约束,扩大生产以及时满足市场需求。

四、公司现有产品及未来研发方向

E过去以简单、易用的网上即时、面对面谈话(包括软/硬件)为主,现将逐步扩大到游戏、教育、企业所用的实时视频通讯软件。

E 相信应用是任何网络通信成功的关键,因此投入大量的资源到软件开发,使之能简便地在E-MAIL中加入视频信号、创建视频电子贺卡和召开视频会议。

(一) 现有产品

公司已完成研发并进入市场的产品主要为:

1.实时视频通讯应用软件:

a.Server (零售版、企业版及网吧版)

b.Server (多服务器及多语言支持)

2.多媒体信息处理软件:

a.MMS

b.Browser

c.Mail

d.Tune

(二) 未来研发方向

基于网络通信应用开发的策略,公司确定了3类软件作为******2002至2004年的开发目标。

1.实时视频通讯应用软件:

公司将自主研发业界领先并符合工业标准的引擎,支持多点视频及音频、MPEG4编码、IP组播,在此引擎及原有软件的基础上开发可灵活应用于教育、企业及游戏业的实时视频通讯软件。

a.Chat

b.F2F

c.F2F

d.F2F

(图片)

2.多媒体应用软件

完成母公司数码摄像头及两用数码相机全部配套软件开发,并可授权其它生产厂商使用。所有系列产品均将采用业界最先进的MPEG4编码,可向用户提供极高质量的影像。

a.MMS Series

b.Mail Series

c.M onitor Series

d.Browser Series

e.Express Series

f.Panorama Series

g.公司所有数码硬件产品之Master CD

3.生物安全认证应用软件

******公司另为配合消费者对安全日趋重视的要求,目前已在浙江大学原有的指纹安全认证核心算法的基础上,与台湾鼠标制造商及美国晶片设计商合作,开发使用于鼠标上的安全应用软件,预计于2002年6月推出,主要产品包括:

a.Series

i.File Encryption

ii.Login

iii.Password

b.Series

i.Attendance

ii.Doorkeeper

iii.Human Resource Management

五、历年财务状况及盈利能力

公司注册资本US$20万元,另母公司支应营运资金US$28,000,截止2001年12月31日实际到位US$16万元,其余已在本年1季度全部到位。共投资US$万元。

2001年度主要工作为公司设立、为母公司提供软件开发服务,并逐步进入市场并启动销售生产。2001年度主营业务收入2,937美元,来源于原旧版视频会议软件的销售。

第三章行销策略规划

一、产品或服务说明

公司产品主要分为实时视频通讯应用软件、多媒体应用软件、生物安全认证应用软件三大类,具体产品目录及特点如下:

(一)实时视频通讯应用软件

1. 111Video Communication:

******公司的Chat系统使用了客户端/服务器的体系结构:客户端软件基于协议标准以保证良好的兼容性,并加入了回声消除、背景静音、带宽稳定等最新科技,使用户可在带宽无法保证时也能获得较佳的通话品质;服务端采用了公司自主开发的核心多服务器通信引擎及内存数据库引擎,使支持海量用户成为可能。

相比于Microsoft Messenger(免费视频聊天软件的代表), Video Chat在ISA的支持下可处理企业局域网虚拟IP及穿透企业防火墙,如果用户使用******的数码摄像头,可非常简单地处理各类视频应用,实现了硬件与软件的完美结合;与Picturetel(专业级视频会议系统)相比,111Video Chat具有其无法相比的灵活性,且以相对较低的成本提供了相近的功能。

Video Chat还将个人及企业用户有机地整合起来,即保证了企业用户的安全性要求,又满足了个人用户的通用性要求,企业用户与个人用户可方便、灵活地实现互通。具体特点如下:

□基于工业标准的会议引擎,针对多点的完整的音频、视频和数据性能

□处理虚拟IP地址和穿透企业防火墙的能力

□客户能充分利用网络的带宽和质量

□多服务器:多服务器架构允许按比例、冗余和平衡负载来处理大量的客户

□友好的用户界面

□通过易用的功能键与******的聊天相机完美结合 (运行, 呼叫, 终止和快照)

(二)多媒体应用程序

采用MPEG4编码提供高质量影像、小尺寸文件的多媒体应用;支持网络流媒体播放,方便互联网上发布;基于公司自主开发的语言引擎,动态支持多国语言。

相比于Ulead及Arcsoft等公司同类产品来说,******公司的产品具有以下几点优势:

√成本更低:通过企业内部有效的项目管理及成本控制机制,用户可以获得品质优良、成本更低的产品

√功能更强:采用业界领先的各项科技,如MPEG4编码使影像达到DVD级效

果;动态语言引擎使多国语言支持非常方便,用户甚至可以自己编

写语言;实现了“人无我有、人有我强”的目的

√使用更易:将“Easy-to-Use”观念贯彻到整个软件产品的开发过程,用户只需通过极其友好的人机界面及产品附带的演示教程即可熟练使用至于个别产品的特性,分述如下:

1. E E MMS

□通过易用的storyboard 来创建故事.

□完全支持MPEG4 技术

□支持更多的音频、视频和图像格式

□JPEG文件截图

□Flash Demo演示

□动态的多语言支持

2. E E Mail

□易用的用户操作(one-touch)

□通过易用的wizards 创建多媒体内容

□Flash Demo演示

□容视频、图像和音频于同一数据包

□更多的mail 特色:转变为MPEG4 格式、多语言支持3. E E Live Monitor

□易用的用户界面

□全面支持MPEG4 技术

□具有截图功能

□支持 24 hours 监视/记录

□强大的信息管理

□支持CD信息备份

□Flash Demo 演示

□动态的多语言支持.

4. E E Browser

□通过易用的wizards 创建高质量的图片和其它多媒体内容□Flash Demo演示

□功能完整的视频、图像和音频容于同一数据包

□更多的图片特点:更多的图像格式,滤镜,特效…

□带有音频的幻灯片功能

□相簿管理

5. E E Express

□出色的Stamp 可创建有趣的图片

□结合于 Photo Browser

□更多的图片效果,输出格式和装饰

□Flash demo 演示

□动态的多语言支持

6. E E Panorama

□从任何的DC, PC camera or scanner获得图片

□结合于 Photo Browser .

□Hot 链接技术 (Available in Deluxe version)

□Flash Demo 演示

□动态的多语言支持

(三)指纹式安全应用软件

******公司拟推出“一指通”系列产品,主要是在PC系统上指纹识别的应用。公司致力于开发家用指纹识别应用软件,让家庭用户也能够享受到个人信息数字化的乐趣,让用户在使用PC时,更加安全,简单,易用。相比与DigitalPersona的产品,其主要优势在于:

√软件、硬件开发成本更低:

有效的项目管理,使硬件开发成本几乎是同类产品的一半;软件的开发成本也大大的降低。

√软件设计更贴近用户:

公司的软件设计的原则是“使高科技变得简单易用”,在用户界面和操作上,采用了最简单最有效的方式来设计。附带的入门教程可以让任何一个新手能够很快的掌握如何操作。多语言界面可以快速切换,让使用不同语言的用户能够方便的使用。

√提供更安全的加密技术:

在处理敏感信息时,采用多重加密和以指纹产生密钥的方法来加密,使得安全系数得到提高。

√与Windows操作系统结合的更紧密:

“一指通”系列软件采用嵌入方式,和Windows的资源管理器,及Windows IE 浏览器紧密结合。

产品分别具有如下特色:

1.111Touch Password

□Flash Demo演示

□植入Internet Explorer(IE toolbar and content menu)

□书签功能

□user/password 管理

2.111Touch Logon

□Flash Demo演示

□易用的wizard

3.111Touch FileProtection strengths

□Flash Demo演示

□支持fingerprint的数字信号

□支持 RSA RC2/RC4 加密的运算法则

二、产业背景及现状

自AT&T在20世纪60年代演示其第一个可视电话以来,视频通讯被称为“下一个重要产品”。尽管这一概念是诱人的,但它的复杂、昂贵、低劣的影象质量和人们对视觉隐私的保护,阻碍了客户对其的接受。

可是,在最近的十年里,随着个人电脑、宽带接入和音频视频应用软件的有效运用,使得视频通讯的梦想成为了现实。

视频通讯系统具有巨大市场潜力

基于体系下的视频通信系统,已表现出系统组网灵活、管理集中高效、网络建设成熟、终端成本低廉、业务种类多样等运营特性。随着互联网基础建设不断发展、网络和系统的稳定性提高、支持视频终端定价平民化等,视频、音频、数据传输的可实现性及质量保证将使视频通讯将成为下一代“平民化”的通信手段。

影像品质良好、成本较低、简捷易用、灵活性强,是新一代视频通讯产品的必要特征。除家庭/个人网络交流外,小型企业的远程产品展示、远程教学、远程医疗助手等也对易用型视频软件存在普遍的需求。

在此普及发展过程中,国内用户众多,发展空间巨大,对视频通信的软件及硬件产品均有着巨大的市场需求。

易用型产品将成为主流发展趋势

在我国,视频会议软件应用原主要集中在政府、大型企业及银行系统等,国内外的软件产品众多,厂商及销售商(包括软、硬件)竞争趋烈,市场渐趋成熟。而面向家庭用户的主要以免费聊天软件为主,伴随网络个人用户的增长,易用型产品正成为IT业关注的一个新市场。

目前业界此类软件主要有两类:

一类以Microsoft Messenger为代表的面向家庭用户的免费视频聊天软件,使用工业标准协议有较好的兼容性、但不支持局域网虚拟IP地址、无法穿透企业防火墙、影像质量受网络带宽影响较大、无法和硬件作有效配合;

另一类以PictureTel为代表的面向大型企业的专业级视频会议系统,在硬件及专线网络支持下,可向用户提供稳定、良好的影像质量,但采购成本及使用成本极高、不够灵活(用户只能在固定的地点使用)。而且此两类软件无法实现互通。

用户真正需要的是影像品质良好、成本较低、简捷易用、灵活性强的视频通讯产品,而这正是******公司产品的特点,也是******公司向业界领先者这个目标努力前进的有力保证。

******将领先在大陆市场推出易用型产品

如与浙江大学计算机系合作开发全国大专互联网平台,将******公司的111Video Chat系统架设于此平台之上,使全国最顶级的大学与研究机构均可通过此系统进行视频通讯,利用111Video Chat系统优良的影像品质、对局域网虚拟IP的支持及穿透防火墙的能力,再配合电子白板、程序共享等辅助工具,将极大地推动各学术机构之间的学术交流。

******公司也正与全国最大的地方性网络运营及服务商:上海热线及上海泓申科技有限公司进行合作,将111Video Chat系统架设于上海热线的宽带服务平台,并开设了交友空间、法律咨询及家庭教育频道,配合111Video Chat系统服务端强大灵活的收费机制,使上海及华东地区的个人用户均可享受品质优良、价格低廉的网络视频服务。该平台还将开放企业用户租用,使中小型、跨地区的企业也能非常方便地进行远程视频交流,极大的提高工作效率、降低企业运行成本。此模式一旦成功,即可向全国各电信服务商推广,市场前景相当良好。

加入WTO和承办2008年奥林匹克运动会,使中国迅速地成为一个世界级的国家。对于网络建设、信息化进程将会出现一个提速过程。杭州******发展正是基于视频会议、多媒体和安全系统的市场需求以及乐观宏观经济发展背景,以优秀市场和技术能力,把握机遇,实现******的大陆发展计划。

三、竞争分析

公司的竞争优势在于,产品拥有无须复杂的安装和设置,就能使用户获得最佳网络体验的,一整套的硬件和软件应用程序。公司的灵活性和快速应变的能力,使得能最快地满足客户的需求。

以下从三个主要领域来仔细分析111onics的竞争者:

(一)实时视频通讯应用软件

1、111onics Video Communication:

(二)多媒体应用程序

1.******多媒体秀 (111Showtime MMS

优势在于:√支持更多的多媒体文件格式;

√支持基于MPEG4的视频录制,回放和输出;

√友好的用户界面更加容易操作;

√支持多种语言实时切换;

√“新手入门”可以让普通用户很快就可以掌握如何使用本软件。不足在于:×目前版本转场效果还不够丰富,动画文本也略现不足。

2.******视频电邮 (111Video Mail

优势在于:√支持基于MPEG4的视频录制,回放和输出;

√友好的“易通向导”用户界面更加容易操作;

√支持******公司独有的魔法秀技术(豪华版);

√支持多种语言实时切换;

√“新手入门”可以让普通用户很快就可以掌握如何使用本软件。

较大的不足:×对计算机的性能要求比较高(由于加入MPEG4实时压缩和魔法秀技术)。

3.******视频实时监控 (111Video Live Monitor

优势在于:√支持基于MPEG4的视频录制,回放和输出;

√支持图片监控可以减少硬盘的占用;

√提供强大的监控消息管理工具;

√监控消息备份到CD-R上;

√支持多种语言实时切换;

√“新手入门”可以让普通用户很快就可以掌握如何使用本软件。

4.******图片浏览器 (111Photo Browser

私募基金融资计划书

私募基金融资计划书 私募基金融资计划书 一、设立某某私募基金公司的目的 当前,我国国民经济持续、快速、健康发展,居民财富迅速积累,资本市场发展如火如荼、方兴未艾。随着金融体制改革和金融领域对外开放的推进,股权分臵改革基本完成,资本市场法规制度建设的日趋完善,资本市场正处于难得的发展机遇期,为某某私募基金公司的健康发展提供了良好的外部环境。 为分享我国金融改革发展的成果,实现企业多元化、跨越式发展目标,实现股东利益最大化,同时也为发展繁荣我国资本市场,为广大投资者提供多层次的金融服务,拟组建某某私募基金公司。 二、某某私募基金业具有广阔的发展前景 近几年来,伴随着我国国民经济的快速增长,民间个人财富积累也不断的高速增长,使得整个社会对高端理财的需求出现了井喷现象,并且由于近年来公募基金表现持续低迷,诸多因素都催生并推动了私募基金行业的蓬勃发展。据好买基金研究中心的统计显示,截止xx 年12月底,国内私募基金公司总计242家,运行的628只产品,总资产规模超过2万亿。 从市场前景分析,私募基金业的发展得到决策部门的大力扶持,我国的私募基金市场仍存在较大空间。在短短数年时间内,中国的私募基金业获得了跳跃式的增长,目前,我国私募基金市场初具规模。

但与国外成熟市场相比,我国的私募基金市场无论从绝对资产规模还是相对经济总量的比例来说,都存在着较大差距。这说明中国私募基金业的发展空间相当可观,同时受我国经济总量持续高速增长、居民储蓄资金亟需有效分流、资本市场渐进开放和决策层大力发展机构投资者等利好因素的.影响,中国的私募基金业也正面临着良好的发展机遇。xx年的股指期货上市,使得对冲基金更是刚刚在国内得到发展的可能。这些利好因素显然是已进入成熟成长期的公募基金业所难以比拟的。面对这样一个持续扩张、纷繁复杂的资本蛋糕,市场前景大有可为。 三、对冲基金产品原理及策略 对冲投资策略的重点是不论在牛市或者熊市中,使用对冲交易追求稳定、持续的投资回报。 相对价值套利策略:关注两组相互关联的证券的相对价值而不是绝对价值,通过对两组证券双边下注来博取相对价值变化所带来的收益。包括股票市场中性策略、可转换套利和固定收益套利等。股票市场中性的投资者会同时进行多头和空头方向的买卖活动,同时通过调整多空头比例来确保投资组合是中性、甚至是部门和行业中性的。可转换套利则是针对可转换债券而言的,可持有债券的多头,同时以持有可转换的股票或者以该股票为标的的权证或期权来对冲风险。固定收益套利策略则是寻找、挖掘所有固定收益证券之间微弱的价差变化规律从而获利。 方向性策略:需要对相关市场的价格走势进行判断的对冲基金策

私募基金管理人登记-商业计划书即展业计划

********* 展业计划书 一、公司简介 *********(以下简称“公司”)经****市上城区市场监督管理局核准,于2017年7月20日成立。公司依托国家相关法规,遵循创新理念专注于私募股权投资领域,是一家现代化金融服务企业。 我们的团队成员来自于金融、财务、高科技等行业精英人才,在各自的领域中均有丰富的从业经验,具有较高的行业地位。专业的团队为投资者提供一系列的金融服务,帮助投资者实现财富的稳健增长。 公司的投资理念是价值投资和稳健投资。 价值投资——从产业的发展趋势和企业自身的资源禀赋来分析企业的发展前景,从而建立动态的价值评估体系。自下而上与自上而下相结合,发掘优质投资标的。精准掌握市场节奏,择时择势,享受企业高成长带来的收益。 稳健投资——公司专注稳健投资,将风险防范置于首位,在此基础上兼顾组合的盈利空间和流动性。 经营宗旨:以公司发展战略为指导,加强对新材料、新农业、高新技术产业、智能制造等行业的研究,探索和打造投资创新模式,实现对社会资本的有效整合。 高管团队:本基金的管理团队成员在实业公司、资产管理公司、私募基金管理公司等多个领域拥有多年的实战经验,在基金管理与运作等方面具有较强的专业性优势和较丰富的实操经验。 企业文化 诚信、专业、价值。

二、公司的组织架构 根据《中华人民共和国公司法》及相关规定,公司股东签署了《公司章程》,设置了股东会作为公司最高权力机构;公司不设董事会,设执行董事一名,负责公司经营相关事务;公司不设监事会,设监事一名,负责对公司的运营进行监督;公司设总经理一名,负责公司日常业务的经营管理;并根据公司的运营需要设置了行政管理部、财务部、投资管理部、风险控制部等职能部门,具体如下: 上述4个日常职能管理部门的人员组成及职责具体如下: (一)投资管理部共2人,其中投资总监1名,投资经理1名。 部门职责:负责自有资金投资事宜;基金拟投资项目立项、投资管理和后期管理等事宜;收集、整理、归类和保管各项业务相关资料;研究开发新业务品种、业务模式等。 (二)风险控制部共1人,为风控总监。 部门职责:负责执行公司风险管理制度、落实风控工作计划;按照公司相关制度要求组织业务审批、对项目进行风险管理、合规管理和投后管理并出具项目风险评定书等;组织实施投决委、总经理安排

私募计划书

成立阳光私募基金商业计划书 一、设立阳光私募基金公司的目的 当前,我国国民经济持续、快速、健康发展,居民财富迅速积累,资本市场发展如火如荼、方兴未艾。随着金融体制改革和金融领域对外开放的推进,股权分置改革基本完成,资本市场法规制度建设的日趋完善,资本市场正处于难得的发展机遇期,为阳光私募基金公司的健康发展提供了良好的外部环境。 为分享我国金融改革发展的成果,实现企业多元化、跨越式发展目标,实现股东利益最大化,同时也为发展繁荣我国资本市场,为广大投资者提供多层次的金融服务,拟组建阳光私募基金公司。 二、阳光私募基金业具有广阔的发展前景 近几年来,伴随着我国国民经济的快速增长,民间个人财富积累也不断的高速增长,使得整个社会对高端理财的需求出现了井喷现象,并且由于近年来公募基金表现持续低迷,诸多因素都催生并推动了私募基金行业的蓬勃发展。据好买基金研究中心的统计显示,截止2010年12月底,国内私募基金公司总计242家,运行的628只产品,总资产规模超过2万亿。 从市场前景分析,私募基金业的发展得到决策部门的大力扶持,我国的私募基金市场仍存在较大空间。在短短数年时间内,中国的私募基金业获得了跳跃式的增长,目前,我国私募基金市场初具规模。 但与国外成熟市场相比,我国的私募基金市场无论从绝对资产规模还是相对经济总量的比例来说,都存在着较大差距。这说明中国私募基金业的发展空间相当可观,同时受我国经济总量持续高速增长、居民储蓄资金亟需有效分流、资本市场渐进开放和决策层大力发展机构投资者等利好因素的影响,中国的私募基金业也正面临着良好的发展机遇。2010年的股指期货上市,使得对冲基金更是刚刚在国内得到发展的可能。这些利好因素显然是已进入成熟成长期的公募基金业所难以比拟的。面对这样一个持续扩张、纷繁复杂的资本蛋糕,市场前景大有可为。 三、对冲基金产品原理及策略 对冲投资策略的重点是不论在牛市或者熊市中,使用对冲交易追求稳定、持续的投资回报。 方向性策略:需要对相关市场的价格走势进行判断的对冲基金策略。在实际交易中,可以针对不同行业、同行业不同个股、不同风格(大盘/小盘、成长/价值等)等条件构造股票多空头策略。股票多空头策略并不强制要求多头交易量与空头交易量一致,也不要求组合的市场中性,根据指数的中期走势以75%-125%比例调整股指期货的持仓。 期现、跨期套利策略:由于股指期货市场和证券市场的投机性和波动性,造成股指期货和股票指数之间的基差经常出现不合理的波动,使用程序化交易捕捉到这种稍纵即逝的机会,买入低估的股票组合,同时在高估的股指期货上放空等量的期货合约,待两个市场恢复到合理的基差,同时平仓出场,赚取其中的差价。利用股指期货期日不同的期货合约价差之间的异常波动,可以构建低风险的跨期套利策略。 通过上述对冲策略,可以将基金资产通过适当分散化,买空卖空,严格控制市场敞口等手段实现长期平稳的增长,创造极低的下行风险与极低的市场相关度。使得对冲基金可以在完全不对市场进行预判的前提下买入并持有,并获得稳定的收入,避免了跟随大盘涨跌造成的投资回报的不确定性,实现稳定、持续的盈利。 三、企业注册 公司的注册形式不仅仅是简单的名字,他的组织形式决定了今后业务是否能够顺利开展。目前市场中私募基金阳光化有这样几种形

2019年设立私募基金管理公司商业计划书

设立私募基金管理公司 商 业 计 划 书

目录 一、综述 (3) (一)设立私募基金管理公司目的 (3) (二)我国私募基金行业发展现状 (3) 二、实施方案 (7) (一)公司名称及注册资本 (7) (二)注册地址及办公地址 (7) (三)股权结构及人员安排 (7) (四)公司治理结构 (8) (五)公司组织架构 (9) (六)发展规划 (14) 三、财务预测 (16) 四、风险分析和控制措施 (20) (一)风险分析 (20) (二)控制措施 (22) 五、可行性结论 (24)

一、综述 (一)设立私募基金管理公司目的 当前,我国国民经济持续、快速、健康发展,居民财富迅速积累,资本市场发展如火如荼、方兴未艾。随着金融体制改革和金融领域对外开放的推进,资本市场法规制度建设的日趋完善,资本市场正处于难得的发展机遇期,为私募基金公司的健康发展提供了良好的外部条件。 为分享我国金融改革发展的成果,实现企业多元化、跨越式发展目标,实现股东利益最大化,同时也为发展繁荣我国资本市场,为广大投资者提供多层次的金融服务,拟组建私募基金管理公司。 (二)我国私募基金行业发展现状 当前,按照基金投向的不同,我们把私募基金主要分为两类:私募证券投资基金(阳光私募基金)和私募股权投资基金。(不同标准,有不同分类,这里选最简单的一种分类)

私募证券投资基金主要以二级市场的可流通证券及其他衍生工具为投资标的,赚取股息、利息、分红、价差实现盈利,投资期限较短;私募股权投资基金则主要投资于成长中的中小型企业的法人股,参与公司经营管理,主要通过运作企业上市、重组并购等方式变现持有股份实现盈利,投资期限较长。 随着我国经济的迅速进步和发展,国内的企业融资需求和投资者投资需求也愈发扩大,而更加多元化的投融资途径和平台伴随不断膨胀的市场需求也在迅速地发展着。为了满足投资者不断扩大、更灵活的投资需求,我国的私募基金行业也正在以飞快的发展速度不断前进着。根据基金业协会数据,截至2016年1月底,已登记私募基金管理人25841家,已备案私募基金25461只,认缴规模5.34万亿元,实缴规模4.29万亿元,私募基金行业的从业人员38.99万人。 随着私募行业的不断发展,各种深层次的问题也暴露出来。特别是在私募基金行业快速发展的过程中,私募基金行业的各种问题和风险也不断凸显,不容忽视。这些问题对私募基金行业形象和声誉造成

私募基金募集计划书

私募基金募集计划书 本计划书仅对符合合格投资者标准的特定投资者发出,潜在投资人在收到本计划书时请严格保密,不得外传。 第1条名词释义 。 第2条管理人基本情况 (1) 私募基金管理人名称、私募基金管理人登记编码、基金管理团队、主要股东或合伙人信息、管理业绩等基本信息。 (2) 中国基金业协会私募基金管理人以及私募基金公示信息(含相关诚信信息)。 第3条产品基本情况 (1) 私募基金的名称、基金类型、运作方式、存续期限、基金规模、最低认购额、基金认购价格等。 (2) 私募基金的投资范围、投资策略、投资限制概况、行业偏好,股权投资基金需介绍拟投资项目情况。 (3) 基金治理结构,包括基金最高权力机构、投资决策机构、投资决策程序、投资业务流程等。 (4) 基金收益分配,包括收益构成、存续期及退出时的收益分配规则。 (5) 风险防范控制措施。

(6) 投资者的重要权利(如认购、赎回、转让等限制、时间和要求,关于冷静期和回访安排的说明等)。 (7) 私募基金承担的主要费用及费率(付费主体、收取方式、收取时间)。 (8) 关于私募基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的内容。 (9) 私募基金募集结算资金专用账户及其监督机构信息。 (10) 私募基金托管情况(如无,应以显著字体特别标注)、其他服务提供商(如律师事务所、会计师事务所、托管机构等),是否聘用投资顾问等。 (11) 私募基金的外包情况。 第4条信息披露安排 (1) 明确募集期重大事项的披露时间及方式。 (2) 私募基金信息披露的内容、方式及频率。 第5条募集相关安排 5.1 出资认定及相应安排 (1) 拟募集规模 (2) 发起人、原股东/合伙人出资方式、出资金额、投资人出资占股比例的确认方案等。 5.2 认购资金利息计算、归属、支付安排(募集期、募集结束至登记结束期等) 5.3 项目失败的情形及相关处理安排

成立私募证券基金项目商业计划书

成立私募证券基金项目商业计划书

一、设立私募证券基金公司`の目`の 当前,我国国民经济持续、快速、健康发展,居民财富迅速积累, 资本市场发展如火如荼、方兴未艾.随着金融体制改革和金融领域对 外开放`の推进,股权分置改革基本完成,资本市场法规制度建设`の日 趋完善,资本市场正处于难得`の发展机遇期,为私募证券基金公司`の健康发展提供了良好`の外部环境. 为分享我国金融改革发展`の成果,实现企业多元化、跨越式发展 目标,实现股东利益最大化,同时也为发展繁荣我国资本市场,为广 大投资者提供多层次`の金融服务,拟组建私募证券基金公司. 二、私募证券基金业具有广阔`の发展前景 近几年来,伴随着我国国民经济`の快速增长,民间个人财富积累也不断`の高速增长,使得整个社会对高端理财`の需求出现了井喷现象,并且由于近年来公募基金表现持续低迷,诸多因素都催生并推动了私募基金行业`の蓬勃发展.据好买基金研究中心`の统计显示,截止2017年9月底,国内私募基金公司总计19112多家,运行`の54541只产品,总资产规模超过7.8911万亿. 从市场前景分析,私募基金业`の发展得到决策部门`の大力扶持,我国`の私募基金市场仍存在较大空间.在短短数年时间内,中国`の私募基金业获得了跳跃式`の增长,目前,我国私募基金市场初具规模.但与国外成熟市场相比,我国`の私募基金市场无论从绝对资产规模还是相对经济总量`の比例来说,都存在着较大差距.这说明中国私募基金业`の发展空间相当可观,同时受我国经济总量持续高速增长、居民储蓄资金亟需有效分流、资本市场渐进开放和决策层大力发展

机构投资者等利好因素`の影响,中国`の私募基金业也正面临着良好`の发展机遇.2010年`の股指期货上市,使得对冲基金更是刚刚在国内得到发展`の可能.这些利好因素显然是已进入成熟成长期`の公募基金业所难以比拟`の.面对这样一个持续扩张、纷繁复杂`の资本蛋糕,市场前景大有可为. 三、对冲基金产品原理及策略 对冲投资策略`の重点是不论在牛市或者熊市中,使用对冲交易追求稳定、持续`の投资回报. 相对价值套利策略:关注两组相互关联`の证券`の相对价值而不是绝对价值,通过对两组证券双边下注来博取相对价值变化所带来`の收益.包括股票市场中性策略、可转换套利和固定收益套利等.股票市场中性`の投资者会同时进行多头和空头方向`の买卖活动,同时通过调整多空头比例来确保投资组合是中性、甚至是部门和行业中性`の.可转换套利则是针对可转换债券而言`の,可持有债券`の多头,同时以持有可转换`の股票或者以该股票为标`の`の权证或期权来对冲风险.固定收益套利策略则是寻找、挖掘所有固定收益证券之间微弱`の价差变化规律从而获利. 方向性策略:需要对相关市场`の价格走势进行判断`の对冲基金策略.在实际交易中,可以针对不同行业、同行业不同个股、不同风格(大盘/小盘、成长/价值等)等条件构造股票多空头策略.股票多空头策略并不强制要求多头交易量与空头交易量一致,也不要求组合`の市场中性,根据指数`の中期走势以75%-125%比例调整股指期货`の持仓. 期现、跨期套利策略:由于股指期货市场和证券市场`の投机性和波动性,

商业计划书模板(私募专用)

商业计划书 (编制模板) 项目名称: 项目单位: 提交日期: ****创业投资有限公司 2003年8月制

保密承诺 本商业计划书内容涉及本公司商业秘密,仅对有投资意向的投资者公开。本公司要求投资公司项目经理收到本商业计划书时做出以下承诺: 妥善保管本商业计划书,未经本公司同意,不得向第三方公开本商业计划书涉及的本公司的商业秘密。 项目经理签字: 接收日期:_______年____月____日

目录 目录 (2) 摘要 (3) 一、基本情况 (4) 二、管理层 (4) 三、产品与服务 (5) 四、研究与开发 (6) 五、行业及市场 (6) 六、营销策略 (7) 七、产品制造 (7) 八、管理 (8) 九、融资计划 (8) 十、财务说明 (9) 十一、风险及对策 (9)

摘要 1.公司基本情况(公司名称、成立时间、注册资本,股权结构,主营业务,过 去三年的销售收入、毛利润、纯利润,公司地点、电话、传真、联系人。)2.主要管理者情况(姓名、性别、年龄、学历、毕业院校,主要经历和经营业 绩。) 3.产品与服务(产品/服务介绍,产品技术水平、新颖性、先进性和独特性, 产品的竞争优势。) 4.研究与开发(已有的技术成果及技术水平,研发队伍技术水平、竞争力及对 外合作情况,已经投入的研发经费及今后投入计划,对研发人员的激励机制。) 5.行业及市场(行业历史与前景,市场规模及增长趋势,行业竞争对手及本公 司竞争优势,未来3年市场销售预测。) 6.营销策略(在价格、促销、建立销售网络等各方面拟采取的措施。) 7.产品制造(生产方式,生产工艺,质量控制) 8.管理(机构设置,劳动合同,知识产权管理,人事计划。) 9.融资计划(资金需求量、使用计划,拟出让股份,投资者权利,可接受的退 出方式。) 10.财务预测(未来3年的销售收入、利润、资产回报率等。) 说明:请在三页纸内完成本摘要。

关于设立私募基金管理公司商业计划书

关于设立私募基金管理公司商业计划书 要点 设立私募基金管理公司的商业计划书,主要包括具体实施方案、财务预测、风险分析和控制措施等事宜。 关于设立私募基金管理公司 商业计划书 第1条综述 1.1 设立私募基金管理公司目的 当前,我国国民经济持续、快速、健康发展,居民财富迅速积累,资本市场发展如火如荼、方兴未艾。随着金融体制改革和金融领域对外开放的推进,资本市场法规制度建设的日趋完善,资本市场正处于难得的发展机遇期,为私募基金公司的健康发展提供了良好的外部条件。 为分享我国金融改革发展的成果,实现企业多元化、跨越式发展目标,实现股东利益最大化,同时也为发展繁荣我国资本市场,为广大投资者提供多层次的金融服务,拟组建私募基金管理公司。 1.2 我国私募基金行业发展现状 当前,按照基金投向的不同,我们把私募基金主要分为两类:私募证券投资基金(阳光私募基金)和私募股权投资基金。(不同标准,有不同分类,这里选最简单的一种分类) 私募证券投资基金主要以二级市场的可流通证券及其他衍生工具为投资标的,赚取股息、利息、分红、价差实现盈利,投资期限较短;私募股权投资基金则主要投资于成长中的中小型企业的法人股,参与公司经营管理,主要通过运作企业上市、重组并购等方式变现持有股份实现盈利,投资期限较长。 随着我国经济的迅速进步和发展,国内的企业融资需求和投资者投资需求也愈发扩大,而更加多元化的投融资途径和平台伴随不断膨胀的市场需求也在迅速地发展着。为了满足投资者不断扩大、更灵活的投资需求,我国的私募基金行业也正 在以飞快的发展速度不断前进着。根据基金业协会数据,截至2016年1月底,已登记私募基金管理人25841家,已备案私募基金25461只,认缴规模5.34万亿元,实缴规模4.29万亿元,私募基金行业的从业人员38.99万人。

私募商业计划书

******有限公司商业计划书 ******有限公司 二零零二年四月

第一章本项筹资计划 一、本计划性质及其缘由 ******有限公司为获得支撑事业持续成长的资金,拟通过增资扩股的方式,募集中长期发展资金100万美元。 本次增资扩股对象为新、旧股东,发行金额为200万美元,其中:原股东投入无形资产100万美元,新股东投入现金100万美元(折合RMB 827万元)。 本次增资扩股后,总股本将达220万美元,新、旧股东的持股比例分别为45.5%和54.5%。 (注:因大陆在无形资产比例、第三方评估及主管部门审批等方面的具体要求和限制,可能将影响无形资产的认列。若具体操作发生困难,本方案将在原框架实质的基础上,调整为“向新股东以5.98:1的溢价比增发16.72万股”) 二、本计划资金用途: 本计划拟募集资金US$100万元,将主要用于增加人员规模、扩大市场行销及软件开发工具等方面。具体安排如下:

三、本次增资后利润情况 单位:US$ K 四、本项计划的时间安排 本次增资扩股计划于2002年6月底前完成。

第二章公司概况 一、公司简介 ******有限公司(简称“******”)系从事网络视频应用及多媒体信息处理软件的专业软件公司,于2000年12月在中国浙江省市正式成立,并于2001年2月完成工商注册登记。公司系美国******公司投资的全资子公司,注册资本美金20万元,公司性质为外资企业。 公司源于1999年******美国(简称“EUS)与计算机学院在研发网络视频聊天软件和服务器应用软件方面的成功合作经历。2000年12月,双方开始关于设立******分支机构的可行性研究。在设立运作中,学院做出全力的支持和帮助,并将在未来提供技术和人力资源方面的全面支援。 本次计划通过增资扩股,变更为中外合资企业,以获得发展资金,实现******的独立运作及软件业务的加速发展。 二、使命与定位 使命:开发及生产融合创新和艺术于一体的应用软件产品,以合理的价格为企业和个人用户提供优质、易用、高效的网络视频通讯整体解决方案及多媒体信息处理应用软件。 定位:以原先******美国的内部软件研发部门为基础,配合******大陆发展计划,完善研发、生产与销售功能,成为一家独立运作于大陆市场的专业软件企业,以提供网络视频软件、多媒体信息处理软件及生物安全认证软件为主要业务。 三、与母公司的配合分工关系 ******体系包括美国总部、台湾******及本公司在内的全球运营企业。以美国总部为中心和支持,开展全球性的生产和销售业务。 公司主要承担******体系所有的软件研发工作,以大陆地区较低的人力成本及的技术支持,担负着******体系内部研发部门的职能。 ******体系将通过公司实施大陆及亚太地区发展战略,以增资扩股方式引入发展所需资金,将业务职能扩展到生产和销售(包括内销及外销)。

成立阳光私募基金商业计划书

成立阳光私募基金商业计划书 篇一:私募计划书 成立阳光私募基金商业计划书 一、设立阳光私募基金公司的目的当前,我国国民经济持续、快速、健康发展,居民财富迅速积累,资本市场发展如火如 荼、方兴未艾。随着金融体制改革和金融领域对外开放的推进,股权分置改革基本完成,资 本市场法规制度建设的日趋完善,资本市场正处于难得的发展机遇期,为阳光私募基金公司 的健康发展提供了良好的外部环境。为分享我国金融改革发展的成果,实现企业多元化、跨越式发展目标,实现股东利益最 大化,同时也为发展繁荣我国资本市场,为广大投资者提供多层次的金融服务,拟组建阳光 私募基金公司。 二、阳光私募基金业具有广阔的发展前景近几年来,伴随着我国国民经济的快速增长,民间个人财富积累也不断的高速增长,使

得整个社会对高端理财的需求出现了井喷现象,并且由于近年来公募基金表现持续低迷,诸 多因素都催生并推动了私募基金行业的蓬勃发展。据好买基金研究中心的统计显示,截止 XX年12月底,国内私募基金公司总计242家,运行的628只产品,总资产规模超过2万 亿。 从市场前景分析,私募基金业的发展得到决策部门的大力扶持,我国的私募基金市场仍 存在较大空间。在短短数年时间内,中国的私募基金业获得了跳跃式的增长,目前,我国私 募基金市场初具规模。但与国外成熟市场相比,我国的私募基金市场无论从绝对资产规模还是相对经济总量的比例来说,都存在着较大差距。这说明中国私募基金业的发展空间相当可观,同时受我国经 济总量持续高速增长、居民储蓄资金亟需有效分流、资本市场渐进开放和决策层大力发展机 构投资者等利好因素的影响,中国的私募基金业也正面临着良好的发展机遇。XX年的股指

最新的私募商业计划书

最新的私募商业计划书

******有限公司商业计划书 ******有限公司 二零一五年四月

保密须知 本商业计划书属于商业秘密,所有权属于******有限公司。其所涉及内容和资料仅限于有投资意向的投资者使用。收到本计划书后,收件人应遵守以下规定: 1、在未取得******有限公司的书面同意之前,收件人不得将本计划书的全部及部分予以复制、传递、泄露给他人。 2、若收件人不希望涉足本计划书所述内容,请尽快将本计划书完整退回本公司。 3、以对待贵公司机密资料的态度,对本计划书所提供的商业机密保密。 4、本计划书不可用于洽谈投资以外的任何商业用途。

第一章本项筹资计划 一、本计划性质及其缘由 ******有限公司为获得支撑事业持续成长的资金,拟通过增资扩股的方式,募集中长期发展资金100万美元。 本次增资扩股对象为新、旧股东,发行金额为200万美元,其中:原股东投入无形资产100万美元,新股东投入现金100万美元(折合RMB 827万元)。 本次增资扩股后,总股本将达220万美元,新、旧股东的持股比例分别为45.5%和54.5%。 (注:因大陆在无形资产比例、第三方评估及主管部门审批等方面的具体要求和限制,可能将影响无形资产的认列。若具体操作发生困难,本方案将在原框架实质的基础上,调整为“向新股东以5.98:1的溢价比增发16.72万股”) 二、本计划资金用途: 本计划拟募集资金US$100万元,将主要用于增加人员规模、扩大市场行销及软件开发工具等方面。具体安排如下:

三、本次增资后利润情况 单位:US$ K 四、本项计划的时间安排 本次增资扩股计划于2002年6月底前完成。

私募股权计划书

私募股权计划书 私募股权计划书篇一:私募股权商业计划书(模版) 商业计划书 项目名称 项目单位 _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ 地址 电话 联系人 联系方式 辽宁中振华融股权投资管理有限公司 保密承诺 本商业计划书内容涉及本公司商业机密,仅对有投资意向的投资者公开。本公司要求投资公司项目经理收到本商业计划书时做出如下承诺: 妥善保管本商业计划书,未经公司同意,不得向第三方公开本商业计划书涉及的本公司的商业秘密。 项目经理签字:接收日期: 摘要 目录 摘要? 目录? 第一部分公司基本情况?? 第二部分公司管理层??? 第三部分产品/服务??? 第四部分研究与开发??? 第五部分

行业及市场情况??? 第六部分营销策略??? 第七部分产品制造??? 第八部分管理??? 第九部分融资说明??? 第十部分财务计划??? 第十一部分风险控制??? 第十二部分项目实施进度??? 第十三部分其他??? 私募股权计划书篇二:私募商业计划书 篇一:私募基金计划书 成立阳光私募基金商业计划书 一、设立阳光私募基金公司的目的 当前,我国国民经济持续、快速、健康发展,居民财富迅速积累,资本市场发展如火如荼、方兴未艾。随着金融体制改革和金融领域对外开放的推进,股权分置改革基本完成,资本市场法规制度建设的日趋完善,资本市场正处于难得的发展机遇期,为阳光私募基金公司的健康发展提供了良好的外部环境。 为分享我国金融改革发展的成果,实现企业多元化、跨越式发展目标,实现股东利益最大化,同时也为发展繁荣我国资本市场,为广大投资者提供多层次的金融服务,拟组建阳光私募基金公司。 二、阳光私募基金业具有广阔的发展前景 近几年来,伴随着我国国民经济的快速增长,民间个人财富积累也不断的高速增长,使得整个社会对高端理财的需求出现了井喷现象,并且由于近年来公募基金表现持续低迷,诸多因素都催生并推动了私募基金行业的蓬勃发展。据好买基金研究中心的统计显示,截止2010年12月底,国内

《融资商业计划书》

如何做《融资商业计划书》 融资商业计划书的全部内容可以简单地归结为一个中心思想:就是希望私募股 权基金能够投资目标企业,企业可以为私募股权基金带去可行的投资收益回报。每个想融资的企业在融资过程中都必须结合自己企业实际情况并围绕这一中心 思想来制作融资商业计划书。 一份完备的融资商业计划书其基本内容包括如下: (一)融资商业计划书概要 融资商业计划书概要是私募股权基金经理人首先看到的内容,所以它必须是浓 缩了融资商业计划书主要内容的核心,是融资商业计划书精华之所在,它必须 具有让投资人有兴趣并希望得到更多关于企业信息的吸引力。 内容简要是概要的基本特点,必须用简练而准确的语言撰写概要,在制作时必 须努力控制在2000字左右完成概要的编写。概要主要包括以下几项内容: 1、企业基本信息及联系方式; 2、业务经营; 3、企业概括; 4、管理团队和管理组织情况; 5、产品的行业情况及市场;

6、融资说明; 7、财务计划与分析(包括资金用途和盈利预测); 8、退出机制。 (二)企业及其未来 这一部分内容将涵盖企业大部分业务范围。私募股权基金想了解的核心内容是 企业业务的独特性,以及这一独特性对企业未来盈利前景带来的动态影响,即 私募股权基金经理人通过对企业独特性的了解可以确信企业在整个行业竞争中 具有取胜的关键因素。企业及其未来的内容涉及范围很广,主要包括以下各项: 1、企业的概况:指企业名称、成立时间、注册资本、实际到位资本、其中现金、无形资产占股份比例等,注册地、企业性质、主营业务、历史沿革、企业所处 的发展阶段、股权结构等。 2、业务性质:简要介绍企业所从事的主要业务,并对相应的产品或服务作简要描述,从而尽可能使私募股权基金经理人了解该企业的产品或服务。 3、业务发展历史:包括生产产品或提供服务的时间,企业发展的重要阶段和发展过程中的重大事件。 4、企业前景:可按时间顺序描述企业未来业务发展计划,并指出关键的发展阶段。在这一部分,私募股权基金等投资人一般需要了解企业未来几年的业务发 展方向及其变动理由。

私募基金管理人展业计划书编写要点三篇

私募基金管理人展业计划书编写要 点三篇 篇一:私募基金管理人展业计划书编写要点 根据过往项目的经验,单纯就展业计划书而言,协会审核员提出了这些要求:1、《商业计划书》请详述公司未来发展方向(如研究、投资领域、投资安排等)、运作规划及当前业务需求等信息,并说明公司整体运营、产品管理两个层级的合规、风控管理措施,以及风控负责人如何履行其职责,妥善落实合规、风控管理。如有已商谈或拟投资的项目,请提供拟投项目相关尽调、投资规划、募集安排及相关项目证明文件(如拟投资项目协议书)等内容。 2、请申请机构提供展业计划书,详细说明未来如何开展私募证券投资基金业务,并切实做好各项制度的落实和履行。 3、公司需提供展业计划书并加盖公章,详述公司展业计划如投资类型、投资标的、如何募集、如何选择投资对象等。 4、请结合公司的人员架构和高管的履职能力说明贵机构如何保证在现有人员规模的情况下如何完成基金的募集销售、投研决策、合规风控、估值清算等工作。展业计划书的构成 展业计划书又可以称其为商业计划书,是私募基金管理人对机构未来展业的一个具体的可操作的商业规划。 结合协会的反馈意见,展业计划书可以从以下几个方面进行论述: (一)整体规划 整体规划可以从投资领域、投资安排和运作规划三个方面作为切入点。

1、投资领域 即根据私募基金管理人的类型确认具体的投资方向,如:(1)作为政府出资基金管理人定向投于城市基础设施项目;(2)发行私募证券基金产品投资于公开交易的股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种;(3)专业从事私募债权投资业务,发行私募债权投资基金产品。投资领域需要体现私募基金管理人的专业化精神,建议采用较为具体的表述而非笼统的股权投资、证券投资。 2、投资安排 投资安排主要是对基金运营期间的投资流程做简要的概括。私募股权类产品的投资安排可以从投前的募集工作、投中的尽职调查和商业谈判以及投后的监督管理展开论述;私募证券类产品的投资安排可以从募集规范和产品运作期间的研究方法、投资策略等方面展开论述。 3、运作规划 运作规划需要结合基金管理人的实际情况,对现有的业务模式和对外来发展的预期做一个概括。比较好的方式是结合机构的组织架构和项目储备进行描述,更加具有说服力。 (二)团队构成 顾名思义,团队构成需要将基金管理人的现有组织架构和人员构成进行详细的阐述。这一部分可以参考和结合资产管理业务综合报送平台所需的填报信息,特别是人员的从业经历,需要与法律意见书、资产管理业务综合报送平台和从业人员系统达成一致。 团队构成里需要突出一下高级管理人员的学历背景和从业经历。重点高校和所

关于设立私募基金管理公司商业计划书

关于设立私募基金管理公司 商业计划书 第1条综述 1.1 设立私募基金管理公司目的 当前,我国国民经济持续、快速、健康发展,居民财富迅速积累,资本市场发展如火如荼、方兴未艾。随着金融体制改革和金融领域对外开放的推进,资本市场法规制度建设的日趋完善,资本市场正处于难得的发展机遇期,为私募基金公司的健康发展提供了良好的外部条件。 为分享我国金融改革发展的成果,实现企业多元化、跨越式发展目标,实现股东利益最大化,同时也为发展繁荣我国资本市场,为广大投资者提供多层次的金融服务,拟组建私募基金管理公司。 1.2 我国私募基金行业发展现状 当前,按照基金投向的不同,我们把私募基金主要分为两类:私募证券投资基金(阳光私募基金)和私募股权投资基金。(不同标准,有不同分类,这里选最简单的一种分类) 私募证券投资基金主要以二级市场的可流通证券及其他衍生工具为投资标的,赚取股息、利息、分红、价差实现盈利,投资期限较短;私募股权投资基金则主要投资于成长中的中小型企业的法人股,参与公司经营管理,主要通过运作企业上市、重组并购等方式变现持有股份实现盈利,投资期限较长。 随着我国经济的迅速进步和发展,国内的企业融资需求和投资者投资需求也愈发扩大,而更加多元化的投融资途径和平台伴随不断膨胀的市场需求也在迅速地发

展着。为了满足投资者不断扩大、更灵活的投资需求,我国的私募基金行业也正在以飞快的发展速度不断前进着。根据基金业协会数据,截至2016年1月底,已登记私募基金管理人25841家,已备案私募基金25461只,认缴规模5.34万亿元,实缴规模4.29万亿元,私募基金行业的从业人员38.99万人。 随着私募行业的不断发展,各种深层次的问题也暴露出来。特别是在私募基金行业快速发展的过程中,私募基金行业的各种问题和风险也不断凸显,不容忽视。这些问题对私募基金行业形象和声誉造成了恶劣的社会影响,危及私募行业的长远发展和全局利益。当前,私募行业的主要问题有: (1)人才缺乏。私募投资基金的发展需要大量的专业投资人员和管理人员,但是我国的金融体系发展普遍滞后,人才的稀缺问题显得十分迫切。 (2)私募基金行业鱼龙混杂、良莠不齐。有些私募机构不具备从业人员、营业场所、资本金等企业运营的基本设施和条件;有些机构内部管理混乱,缺乏有效健全的内控制度;有些从业人员自律意识不强,不具备从事资产管理业务的基本素质和能力。 (3)违法违规经营运作。有些机构公开推介私募基金,承诺保本保收益,向非合格投资者募集资金;有些机构不能勤勉尽责,因投资失败而“跑路”;更有甚者,借私募基金名义搞非法集资,从事利益输送、内幕交易、操纵市场等违法犯罪行为。 (4)私募监管机制有待完善。我国直至2014年2月《私募投资基金监督管理办法(试行)》的出台,才正式将私募基金纳入监管范围。我国私募市场以“重风险控制、重行业自律、重事后监管、重服务指导”为监管理念,体现了证监会功能监管、适度监管的原则。但就目前的实施情况而言,仍有部分私募基金未参与

私募基金管理公司六大制度汇编(2020范本)

私募基金管理公司六大制度汇编(2020范本) 目录 私募基金管理公司制度: 一、私募基金管理公司投资业务管理制度 二、私募基金管理公司内部控制制度 三、私募基金管理公司风险控制制度 ) 四、私募基金管理公司信息披露制度 五、私募基金管理公司员工个人交易制度 六、基金管理公司投资者适当性管理制度 (

# 私募基金管理公司投资业务管理办法 , 第一章总则 第一条为加强对公司投资业务的规范化管理,建立有效的投资风险约束机制,实现基金投资综合效益最大化,根据相关法律,结合公司业务特点,制定本办法。 第二条公司开展的各类投资业务均适用本办法。 第二章投资原则及标准 ; 第三条投资原则 (一)投资策略定位于对上市前的成长优质企业股权进行投资,追求与被投资项目公司共同成长,并为基金投资人获得满意回报。 (二)考虑到风险投资的风险较大,在投资方向上将优先选择财务指标符合上市要求且具有较大增值潜力的项目进行投资,确保投资资金的安全性、收益性和流动性。 第四条投资资金的分配 合理分配各期募集资金,以确保公司能获得持续而稳定的投资收益。

第五条投资限制 ( (一)不得投资于非股权投资领域(可转换债券等金融工具除外); (二)不得投资于承担无限责任的企业; (三)不得为非所投资企业提供担保。所投资企业要求担保的,应按股份比例承担担保责任,且须经公司投资决策委员会同意; (四)不得直接投资于经营性房地产业务; (五)不得从事未经投资决策委员会(或董事会)授权的其它业务。 第六条投资标准 (一)选择投资的项目应在行业内具备核心竞争优势,例如一定的市场占 @ 有率、技术优势、新商业模式、具备稀缺资源优势或准入资格等,并至少具备以下五点: (1)发展战略清晰、未来增长可预期; (2)清晰且经检验的有效盈利模式; (3)稳定、专业、可沟通的经营团队; (4)法人治理结构清晰; (5)具有完整财务、税务记录,无潜在损失。 (二)有足够的安全边际,投资价格合理; — 第三章组织管理与决策程序 第七条公司投资管理业务的运作部门主要包括:投资立项委员会、投资决策委员会以及综合管理部。 第八条投资立项委员会是项目立项的评审决策机构,由公司董事总经理、执行

商业计划书模板(私募专用)

商业计划书 编制模板) 项目名称: 项目单位: 提交日期: **** 创业投资有限公司2003 年

8 月制

保密承诺 本商业计划书内容涉及本公司商业秘密,仅对有投资意向的投资者公开。本公司要求投资公司项目经理收到本商业计划书时做出以下承诺: 妥善保管本商业计划书,未经本公司同意,不得向第三方公开本商业计划书涉及的本公司的商业秘密。 项目经理签字: 接收日期:________ 年___ 月___ 日

目录 目录 (2) 摘要 (3) 一、基本情况 (4) 二、管理层 (4) 三、产品与服务 (5) 四、研究与开发 (6) 五、行业及市场 (6) 六、营销策略 (7) 七、产品制造 (7) 八、管理 (8) 九、融资计划 (8) 十、财务说明 (9) 十一、风险及对策 (9)

摘要 1.公司基本情况(公司名称、成立时间、注册资本,股权结构,主营业 务,过去三年的销售收入、毛利润、纯利润,公司地点、电话、传真、联系人。) 2.主要管理者情况(姓名、性别、年龄、学历、毕业院校,主要经历和经 营业绩。) 3.产品与服务(产品/ 服务介绍,产品技术水平、新颖性、先进性和独 特性,产品的竞争优势。) 4.研究与开发(已有的技术成果及技术水平,研发队伍技术水平、竞争力 及对外合作情况,已经投入的研发经费及今后投入计划,对研发人员的激励机制。) 5.行业及市场(行业历史与前景,市场规模及增长趋势,行业竞争对手及 本公司竞争优势,未来3 年市场销售预测。) 6.营销策略(在价格、促销、建立销售网络等各方面拟采取的措施。) 7.产品制造(生产方式,生产工艺,质量控制) 8.管理(机构设置,劳动合同,知识产权管理,人事计划。) 9.融资计划(资金需求量、使用计划,拟出让股份,投资者权利,可接受 的退出方式。) 10.财务预测(未来3 年的销售收入、利润、资产回报率等。)说明:请在三页纸内完成本摘要。

设立私募股权投资基金商业计划书

设立私募股权投资基金管理公司商业计划 书 一、综述 (一)设立私募投资公司公司的目的 当前,我国国民经济持续、快速、健康发展,居民财富迅速积累,资本市场发展如火如荼。随着国内金融体制改革和金融领域对外开放的推进,资本市场法规制度建设的日趋完善,资本市场正处于难得的发展机遇期,为私募基金管理公司的健康发展提供了良好的外部条件。 为分享我国金融改革发展的成果,实现企业多元化、跨越式发展目标,实现股东利益最大化,同时也为发展繁荣我国资本市场,为广大投资者提供多层次的金融服务,你组建私募基金管理公司。 (二)我国私募基金行业发展现状 从基金投向的不同来分,私募基金可以分为私募证券投资基金、私募股权投资基金以及其他私募基金等几类。

私募证券投资基金主要以二级市场的可流通证券及其他衍生工具为投资标的,赚取股息、利息、分红、价差来实现盈利,投资期限较短;私募股权投资基金则主要投资于成长中的中小型企业的未上市股份,可参与公司经营管理,通过运作企业上市、重组并购等方式变现持有股份来实现盈利,投资期限较长;其他私募基金还包括私募风险投资基金(即VC)、房地产私募基金、艺术品私募基金等等。 随着我国经济的迅速进步与发展,国内的企业融资需求和投资者的投资需求愈发旺盛,更加多元化的投融资途径和平台伴随不断膨胀的市场需求也在迅速发展,私募基金行业也正处于快速发展的黄金时期。截至2017年底,国内私募基金管理人达到22446家,实缴规模达到11.10万亿元,过去3年年化增长率分别为64.4%和95.3%;其中,私募股权与创业投资基金管理人13200家,实缴规模为6.52万亿元,过去3年年化增长率分别为56.8%和92.8%。 而随着私募基金的快速发展,私募基金行业也出现各种违规违法运行问题,各种机构鱼龙混杂,管理混乱,给投资者带来损失,给行业形象带来不良影响,引起了监管机关和基金协会的高度关注,近年

成立阳光私募基金商业计划书

成立阳光私募基金商业计划书 、 设立阳光私募基金公司的目的 当前,我国国民经济持续、快速、健康发展,居民财富迅速积累, 资本市场发展如火如荼、 方兴未艾。 随着金融体制改革和金融领域对 外 展提供了良好的外部环境。 标,实现股东利益最大化, 同时也为发展繁荣我国资本市场, 为广 大投 资者提供多层次的金融服务,拟组建阳光私募基金公司。 阳光私募基金业具有广阔的发展前景 近几年来, 伴随着我国国民经济的快速 增长, 民间个人财富积累也 不断的高速增长,使得整个社会对高端理财的需求出现了井喷现象,并 且由于近年来公募基金表现持续低迷,诸多因素都催生并推动了私募基 金行业的蓬勃发展。据好买基金研究中心的统计显示,截止 2010 年 12 月底,国内私募基金公司总计 242 家,运行的 628 只产品,总资产规模 超过 2 万亿。 从市场前景分析,私募基金业的发展得到决策部门的大力扶持,我 国的私募基 金市场仍存在较大空间。在短短数年时间内, 金业获得了跳跃 式的增长,目前,我国私募基金市场初具规模。但与国 外成熟市场相比,我国的私募基金市场无论从绝对资产规模还是相对经 济总量的比例来说,都存在着较大差距。这说明中国私募基金业的发展 开放的推进, 股权分置改革基本完成, 资本市场法规制度建设的日 趋完 善,资本市场正处于难得的发展机遇期, 为阳光私募基金公司的健康发 为分享我国金融改革发展的成果, 实现企业多元化、 跨越式发展 目 中国的私募基

空间相当可观,同时受我国经济总量持续高速增长、居民储蓄资金亟需 有效分流、资本市场渐进开放和决策层大力发展机构投资者等利好因素 的影响,中国的私募基金业也正面临着良好的发展机遇。 期货上市,使得对冲基金更是刚刚在国内得到发展的可能。这些利好因 素显然是已进入成熟成长期的公募基金业所难以比拟的。面对这样一个 持续扩张、纷繁复杂的资本蛋糕,市场前景大有可为。 对冲基金产品原理及策略 对冲投资策略的重点是不论在牛市或者熊市中,使用对冲交易追求 稳定、持续 的投资回报。 相对价值套利策略:关注两组相互关联的证券的相对价值而不是绝 对价值,通 过对两组证券双边下注来博取相对价值变化所带来的收益。 包括股票市场中性策略、可转换套利和固定收益套利等。股票市场中性 的投资者会同时进行多头和空头方向的买卖活动,同时通过调整多空头 比例来确保投资组合是中 性、甚至是部门和行业中性的。可转换套利则 是针对可转换债券而言的,可持有债券的多头,同时以持有可转换的股 票或者以该股票为标的的权证或期权来对冲风险。固定收益套利策略则 是寻找、挖掘所有固定收益证券之间微弱的价差变化规律从而获 利。 方向性策略:需要对相关市场的价格走势进行判断的对冲基金策略。 在实际交易中, 可以针对不同行业、同行业不同个股、 小盘、成长/ 价值等)等条件构造股票多空头策略。 股票多空头策略并不 强制要求多头交易量与空头交易量一致,也不要求组合的市场中性,根 据指数的中期走势以 75%- 125%比例调整股指期货的持仓。 期现、跨期套利策略:由于股指期货市场和证券市场的投机性和波 动性,造成股指期货和股票指数之间的基差经常出现不合理的波动,使 用程序化交易捕捉到这种稍纵即逝的机会,买入低估的股票组合,同时 在高估的股指期货上放空等量的期货合约,待两个市场恢复到合理的基 差,同时平仓出场,赚取其中的差价。利用股指期货期日不同的期货合 约价差之间的异常波动,可以构建低风险的跨期套利策略。 通过上述对冲策略,可以将基金资产通过适当分散化,买空卖空, 严格控制市场 敞口等手段实现长期平稳的增长,创造极低的下行风险与 极低的市场相关度。使得对冲基金可以在完全不对市场进行预判的前提 下买入并持有,并获得稳定的收入,避免了跟随大盘涨跌造成的投资回 报的不确定性,实现稳定、持续的盈利。 2010 年的股指 不同风格(大盘 /

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