复旦复华2020年一季度财务分析详细报告

复旦复华2020年一季度财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

复旦复华2020年一季度资产总额为214,152.13万元，其中流动资产为123,578.84万元，主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的63.12%、21.8%和9.14%。非流动资产为90,573.29万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的38.14%、36.02%。

资产构成表

项目名称

2020年一季度2019年一季度2018年一季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产214,152.13 100.00 227,962.04 100.00 239,742.73 100.00 流动资产123,578.84 57.71 133,418.85 58.53 149,169.07 62.22 长期投资34,542.65 16.13 36,508.32 16.02 38,390.51 16.01 固定资产32,628.79 15.24 34,250.7 15.02 35,936.17 14.99 其他23,401.84 10.93 23,784.17 10.43 16,246.98 6.78

2.流动资产构成特点

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的63.12%，说

明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的21.81%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。

流动资产构成表

项目名称

2020年一季度2019年一季度2018年一季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产123,578.84 100.00 133,418.85 100.00 149,169.07 100.00 存货78,001.08 63.12 87,118.39 65.30 101,860.5 68.29 应收账款11,294.24 9.14 11,382.05 8.53 11,686.13 7.83 其他应收款0 0.00 0 0.00 1,587.45 1.06 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据20 0.02 902.18 0.68 992.19 0.67 货币资金26,936.77 21.80 24,134.95 18.09 25,647.55 17.19 其他7,326.74 5.93 9,881.28 7.41 7,395.26 4.96

3.资产的增减变化

2020年一季度总资产为214,152.13万元，与2019年一季度的227,962.04万元相比有所下降，下降6.06%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加2,801.83万元，预付款项增加229万元，开发支出增加113.76万元，递延所得税资产增加97.42万元，其他非流动资产增加27.69万元，共计增加3,269.7万元；以下项目的变动使资产总额减少：长期待摊费用减少30.48万元，应收账款减少87.81万元，无形资产减少174.91万元，在建工程减少365.36万元，应收票据减少882.18万元，固定资产减少1,621.9万元，长期投资减少1,965.67万元，其他流动资产减少2,027.59万元，存货减少9,117.3万元，共计减少

16,273.21万元。增加项与减少项相抵，使资产总额下降13,003.51万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年一季度应收账款所占比例较高。存货所占比例过高。

6.资产结构的变动情况

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2020年一季度2019年一季度2018年一季度

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产123,578.84 -7.38 133,418.85 -10.56 149,169.07 0 长期投资34,542.65 -5.38 36,508.32 -4.9 38,390.51 0 固定资产32,628.79 -4.74 34,250.7 -4.69 35,936.17 0 存货78,001.08 -10.47 87,118.39 -14.47 101,860.5 0 应收账款11,294.24 -0.77 11,382.05 -2.6 11,686.13 0 货币性资产26,956.77 7.67 25,037.12 -6.02 26,639.74 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

复旦复华2020年一季度负债总额为86,439.27万元，资本金为

68,471.2万元，所有者权益为127,712.85万元，资产负债率为40.36%。在负债总额中，流动负债为71,839.44万元，占负债和权益总额的33.55%；短期借款为40,600万元，非流动负债为14,599.84万元，金融性负债占资金来源总额的25.78%。

负债及权益构成表

项目名称

2020年一季度2019年一季度2018年一季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额214,152.13 100.00 227,962.04 100.00 245,890.16 100.00 所有者权益127,712.85 59.64 123,847.68 54.33 120,265.61 48.91 流动负债71,839.44 33.55 87,427.12 38.35 104,143.78 42.35 非流动负债14,599.84 6.82 16,687.24 7.32 21,480.76 8.74

2.流动负债构成情况

企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的56.51%，表明企业的偿债压力较大。企业经营活动派生的负债约占流动负债的18.07%。