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美国特许金融分析师CFA简介

CFA简介

CFA是美国特许金融分析师(Chartered Financial

Analyst)的缩写，CFA自1963年设立以来，就已经成

为全球投资业里最为严格与含金量最高的资格认证，

目前全球范围内拥有超过10万名CFA持证人会员，获

得CFA持证人认证可以使自己迅速成为世界级金融机

构力争罗致的对象，究其原因在于CFA以投资实用性

为基础的全球统一考试内容，聚焦了投资决策必备知

识与技能。

CFA在中国

近年来，CFA在国内发展迅速，每年有超过3万名内地考生考生参加了CFA各个级别的考试，考生人数在全球范围内仅次于美国！目前，国内包括北京大学、清华大学、复旦大学、上海交通大学、上海大学、中山大学、东北财经大学、对外经济贸易大学、中南财经政法大学、香港中文大学、香港科技大学等众多211与985重点高校，已经将CFA的课程体系引入到其本科、研究生的金融专业的教学任务中。

目前中国高级金融人才奇缺，金融分析师更是存在巨大供需缺口。全球资本市场资产已经达到95万亿美元，而中国正在大力推动资本市场发展，未来中国资本市场将达到5至10万亿美元。为了发展更多投资渠道，需要更多金融专业人士来管理这些资产。一个如此大规模的行业，需要400万从业人员，10万专业投资分析人士，按通常的比例，则需要2.5万名CFA级别的专业人才。CFA协会投资人士薪酬调查显示，拥有10年或以上投资工作经验的人群中，有特许金融分析师称号的人比没有此资格的同事薪酬高出24%。

作为紧缺人才，全球拥有CFA认证的约10万人，中国内地地区仅约2500人，因此CFA有着令人羡慕的高收入：CFA年收入统计(单位：美元)：美国19万;英国20万;新加坡11.3万;香港13.6万;加拿大10.8万;全球平均17.8万。

CFA协会介绍

CFA协会(CFA Institute)自1963年

成立以来，就已经成为全世界上最著

名的投资行业专业团体。CFA协会由

全球性投资专业人士会员组成，属于

全球非盈利性专业机构，负责为全球

金融投资界制定道德准则和投资专

业标准。CFA协会推出了全世界公认

的金融投资行业最高等级证书

——CFA，凭此证书可应聘投行、证

券公司、基金、外企、上市公司、银行金融机构、世界500强等企业工作，从事国际高级金融分析、投资与管理工作。

CFA资格认证目前在全球范围内受到广泛的认可，其中包括美国证监会(SEC)、美国纽约证券交易所(NYSE)、英国证券及投资公会(SII)、香港财经分析师学会(HKSFA)等。

CFA协会一向注重业界专业人才的教育机会，协助他们进入金融机构，因此每年都与地方分会及大学合作，提供超过4600项奖学金，包括豁免报名费及减少报名费，藉此鼓励莘莘学子，抓住机遇。目前，CFA 协会在全球范围内拥有超过10万名CFA持证人，遍布全球137个国家，为了更好的服务中国的CFA会员，CFA协会于2008年12月成立了CFA中国分会，使命是提供最优质的会员服务以支持CFA投资专业标准；通过后续教育及活动建立广泛的会员之间及会员与投资团体之间紧密的联系。目前国内已经拥有超过5000名的CFA会员，近3000名CFA特许状持有人。

CFA协会在国内已经在北京、上海、成都、广州、深圳、南京、天津七个城市设立了考点，考生们可就近参加考试。

CFA的职业前景

世界各地的企业均认同CFA特许资格认证持有人在业内

的价值，CFA在投资金融界被誉为“金领阶层”，在西

方一直被视作进军华尔街的“入场券”。美国、加拿大、

英国等国家的许多投资管理机构甚至已经把CFA资格作

为对其雇员入职的基本要求，因此他们大多成为世界级金

融机构力争罗致的对象。考取CFA特许资格认证是所有

金融从业实现理想、迈向成功的一步，CFA的全球公认性

会使你的雇主马上认知你对金融市场知识的掌握程度和

深度。因此，长久以来CFA一直被视为金融投资界的MBA，

在全球金融市场更为抢手。希望对于在金融投资领域的

人，CFA资格是一个非常明智的选择。

全球的金融企业雇主都已将CFA特许资格认证视为卓越的专业标准。凭着如此广泛的认同，CFA特许资格认证持有人在国际职场上享有明显的竞争优势。CFA特许资格认证持有人通常就职于投资公司、互惠基金公司、证券公司、投资银行等，或成为私人财富经理。

CFA学习优势

CFA课程是一项以实用知识为主、等同金融

学硕士学位程度的课程，要求考生掌握和运

用投资知识。该课程被公认为全球最权威的

金融专业人士资格认证。考试设有三个级别，

每个考生需要按顺序依次通过各级考试。

[全球金融行业顶级认证]

CFA资格认证拥有半个多世纪的悠久历史，

在全球金融行业享有极高的国际地位，其影响力遍及世界上超过130个国家和地区。CFA的考试采用全球统考的形式，考试内容均为全球金融行业最前沿的知识理论和投资技能，因此CFA学员的能力备受认可。

[最为全面、系统的核心金融理论和投资技能]

CFA分三个级别考试，每个级别均设置了10个考试科目，为投资决策提供了基本知识框架。该10个主题包括道德和专业准则、财务报告及分析、企业财务、经济学、量化方法、证券投资、固定收益、另类投资、衍生工具、和投资组合管理及财富策划。

[全英文教材，全面提升金融英语的读、写能力]

CFA的学习采用中英双语或全英文的授课方式，注重学习中的应用和理解。其课程采用全英语的教材，通过课程的学习，学员将逐步从阅读，口语，听力，写作方面全面提升专业语言能力，成为通晓国际最前沿的的金融知识理论和投资技能的专业人才!

CFA雇主企业

CFA全球地区雇主排名

根据2012年CFA协会官方最新统计，在全球范围内，拥有最多CFA持证人(CFA Charter Holder)和CFA 考生(CFA Candidate)的前十名机构分别为：JP摩根、美林证券、汇丰银行、普华永道会计师事务所、瑞银集团、花旗集团、安永会计师事务所、摩根斯坦利、毕马威会计师事务所、巴克莱银行。

CFA中国大陆地区雇主排名：

在中国大陆拥有最多CFA特许资格认证持有人的雇主包括普华永道、中国银行、中国工商银行、中国国际金融有限公司、汇丰银行、中国中信、法国巴黎银行、瑞银、德勤、安永会计师事务所、中国平安保险、招商局集团、国泰君安证券股份有限公司等。

CFA优秀会员

“专业和实用性知识技能吸引工商管理硕士毕业生”

潘江，CFA，于1998年在耶鲁管理学院取得工商管理硕士学位，毕业后仍孜孜不倦，一直寻求进修机会。他表示「当我翻阅CFA课程的学习材料时，发现当中不少知识是在商业学院没有传授过的。CFA课程与实际工作有密切的关系，与学院传授的理论知识不可比拟。」金融市场瞬息万变，关系千丝万缕，故能反映投资从业员应对实际环境的课程尤其重要。

潘江，CFA

首席投资官

金元比联基金管理有限公司

“CFA课程给我带来的远超出我想象和预期的。”

丘培焕在2002年取得CFA特许资格认证，并决定迁居香港，在德意志银行觅得优职。「我的工作是提升会员们的专业知识和为他们提供就业方面的意见，很高兴能够协助新一代的年青才俊投入投资及金融行业。我认为中国年轻一代的CFA协会会员可以领导行业的发展，为市场带来正面影响。」

丘培焕(Ashley)，CFA

香港大学经济学硕士课程学生

“在中国，投资业只是起步阶段，我们面前的机遇是无可估量。”

“CFA证书是目前证券分析师行业中的金字招牌，自己虽然是金融科班出身，但CFA的课程还是大大丰富了自己的眼界，可以说是自己在金融领域职业生涯成长过程中最重要的一个阶段。目前国内学历教育(研究生、博士)所学的内容基本属于西方国家“中古时期”的金融理论，和证券分析师要求有相当距离，而CFA一至三级的培训课程基本涵盖了证券分析师所必需的各种基础知识，这从另一个侧面说明了CFA证书为什么会得到业内追捧的原因，在大家都付出同等努力的基础上，初始阶段的领先是非常有价值的。”

许磊,CFA

摩根士丹利中国区私募股权副总裁

CFA课程内容及准备

●CFA以实用知识为主、等同于金融专业硕士学位程度的学习课程，要求考生掌握和运用投资知识●基本报名要求：具有学士学位，专业不限。在校大学生最早可在毕业前18个月内报名参加考试）●考试设有三个级别，每级考试历时6小时，上午和下午各进行3小时

●一级考试每年6月和12月举办，二级考试和三级考试则每年6月举办

●CFA知识体系包括10个主题，为投资决策提供基本知识框架。该10个主题包括道德和专业准则、

财务报告及分析、企业财务、经济学、量化方法、证券投资、固定收益、另类投资、衍生工具、和投资组合管理及财富策划

CFA获证途径

1.依次通过三个级别的考试；

2.具有四年或以上的CFA认可的与投资决策过程相关的专业工作经验(相关经验可在考前、考中、考后积累)；

3.提交两封引荐人Sponsor的推荐信；

4.申请成为CFA及所在协会的会员资格(membership)；

5.递交职业品行陈述。

CFA报考资格

1.拥有学士学位或相当的专业水准以上，对专业没有任何限制；

?如果申请人不具备学士学位，而是具备相当的专业水准，也可被接受为候选人。CFA会用工作经历来考核申请人的专业水准，大学学习年限与全职工作经验合计满四年即被视为替代学士学位。这里说的工作经历，不一定要从事投资领域相关工作，只要是合法、全职、专业性的工作经历都可被接受；?在校大学生，最早可在毕业前18个月内注册报名考试。

2.遵守职业道德规范

3.完成注册和报名以及支付费用

4.能够用英语参加考试

CFA成绩有效期

CFA证书及各级别考试成绩终身有效

国内考点

CFA一级考试每年举行两次，分别在每年六月和十二月的第一个周六；二、三级考试每年举行一次，在每年六月的第一个周六。

CFA课程内容及比重

一级考试

?考核重点：要求考生掌握投资工具和基础知识

?共有240道多项选择题，设A、B和C三个选择，每道选择题分数均等

?您需要妥善分配时间，每道题用约一分半钟时间作答

?仔细阅读和理解每个问题，切勿只略读了部分即回答

二级考试

?考核重点：要求考生掌握资产类别的回报和风险管理知识

?共有20个案例，每个案例长度约为一至两页半，当中会包含图表、财务报表、统计数据等资料，考生需根据每个案例中的资料回答六道相关的选择题

?总分为360分，每道选择题分数为3分

?与一级考试略有不同，请细阅和分析每道问题的要求

三级考试

?考核重点：要求考生掌握投资组合管理知识

?上午为简答题和论述题时间，下午为案例时间

?总分为360分，上午和下午各占180分

?与一级考试略有不同，请细阅和分析每道应用问题的要求

CFA考试比重

知识领域一级考试二级考试三级考试

道德和专业准则(总计)151010

量化方法125-100

经济学105-100

财务报告及分析2015-250

企业财务85-150

投资工具(总计)5030-600

证券投资1020-305-15

固定收益125-1510-20

衍生工具55-155-15

另类投资35-155-15

资产类别(总计)3035-3735-45

投资组合管理及财富策划(总计)55-1545-55

总计100100100

CFA考试费用一览表：

2014年6月考试（一级，二级，三级考试）(所有费用均以美元计算)

CFA考试费用以美元结算，由三个部分构成：

注册费（Enrollment Fee）：只需第一次注册CFA考试时缴纳，即意味着在报考二级、三级考试时无需再缴。

考试费（Registration Fee）：每次报考时都需要缴纳，考试费依据报名时间的早晚而不同。

考试税费（Sales Tax）：首次报名考试对应“新考生税费”，已经报名参加过考试的考生对应“老考生税费”

2014年6月CFA考试费用一览表

截止日期注册费考试费新考生税费老考生税费

2013年9月25日US$440US$620$36.89$21.58

2014年2月12日US$440US$800$43.15$27.84

2014年3月12日US$440US$1170

2014年6月的考试费用包含了相应考试级别的电子版教材与部分学习资源的费用。学习资源包括模拟考卷、章节自测题等。纸质版教材需另外购买，费用为150美元附加20美元运费。

其他备注:

1.注册费只适用于首次报名CFA考试的考生，曾报名课程或参加过考试的考生无须缴付报名费。

2.报名及注册费不可转让及退还，考生须在申请截止日期(即美国东部时间晚间12时或之前)递交有关申请及付款。在完成申请及付款后的两个工作日内，您可以按需要申请全部退款。如考生或其直系亲属出现威胁生命的严重疾病、或极端紧急的情况，考生可申请延期考试，CFA协会将根据个别情况另行安排。

3.如果前往海外考点，请提前作好申请签证安排，并确保持有所需的有效旅行证件。

4.6月的一级考试考生在同年再次报考一级考试（一级考试于6月和12月举行）将不需缴付课程教材费用。

高顿财经CFA简介

高顿财经目前已成

为国内最大规模的CFA教

育培训基地。迄今为止，

高顿60余名CFA持证人讲

师已为全球20多个国家及

地区超过5000名CFA华人

考生，提供了最有效的CFA

备考解决方案，平均通过

率在CFA培训界内居首位，

超出全球平均通过率30%。

高顿财经拥有业界规模最大的CFA教学研发团队，研发人员总计30余名，包括知名商学院教授以及金融行业精英，为遍布全球的华人考生持续开发创新性的备考资料，提供系统化的备考解决方案。

高顿财经自2010年起，与CFA协会展开密切合作，开展中国地区CFA持证人的后续教育，为广大CFA 持证人搭建一个资源丰富的发展和互动交流平台，推动学习和职业发展生涯不断向前。

培训特色

1、CFA官方推荐级培训机构

2、领先独创的教学理念

3、个性化学习课程定制体系

4、完善、优质的教辅学习资料

5、国际视野的全职教研团队

6、一站式的学员服务

7、完善的金融职业发展服务体系

8、24小时实时答疑服务

在这里，您收获的不仅是CFA!

高顿财经全年开设了8大类课程，不同人群、不同背景的考生都可以在这里找到适合你的课程。通过高顿财经CFA的课程学习，众多学员也各自的实现了自己的金融梦想。高顿参加CFA课程的学员的目前工作单位，包括银行类金融机构：工商银行，中国银行，建设银行，交通银行，中信银行，浦东发展银行、民生银行；非银行类培训机构：普华永道会计师事务所，国泰君安证券股份有限公司，中国国际金融有限公司，德勤会计师事务所，富国银行，中国平安等。

金融职业发展服务体系

在我们的课堂，考取CFA认证不应成为你的唯一目标。高顿提供的“金融职业发展服务体系”通过“指导、训练、就业”让你结识更多的业内人士和同行精英，分享CFA学习心得、交流职业发展经验、了解业界最新动态，为学员搭建一个资源丰富充满活力的发展和互动交流平台，推动学员的学习和职业发展生涯。

?金融家论道：由诸多投资银行的金融分析师、基金经理等金融从业精英与学员分享职业发展故事，点拨学员职业发展迷津！

?投行训练营：每年和全国200余名学员共同训练职业技能，参观全球知名企业，赢取实习机会！

金融家论道系列活动

?在全球金融在全球金融一体化和上海建设国际金融中心的背景下，由上海财经大学、高顿财经联合主办的高端交流平台高顿金融家论道应运而生。为打造沪上一流、优质的金融热点资讯交流平台，金融

家论道秉承专业性、前瞻性和实务性的理念，以传播有思想的金融见解、发出有影响力的金融声音为

宗旨，汇集海内外金融精英、财经领域专家学者以及金融界、企业界领军人物，论道主题有精英沙龙、

高端论坛和国际性峰会等展现形式。

?高顿金融家论道，中国权威高端金融分享平台，旨在为金融界人士提供一个传递最新金融资讯、解读前沿金融热点、交流时下业界信息的对话平台，促进金融界人士思想碰撞和交流，为中国金融业的信

息交流，人脉拓展，合作共赢提供最丰富的资源，同时助推打造与纽约华尔街、伦敦金融城相媲美的

陆家嘴金融城，促进上海国际金融中心的建设，提升中国金融业的国际竞争力。

兴业银行首席经济学家鲁政委谈中国宏观经济分析与市场前瞻国联安基金经理冯俊深度剖析光大乌龙指事件

复旦大学金融研究院许博士谈国债期货的前世今生中融首席投资官万文俊谈基金经理的成长历程

投行训练营

为适应金融全球化和上海重建国际金融中心的要求，揽储并培养一流的金融人才，作为国内首屈一指

的财经类培训领导品牌，高顿财经将于每年寒暑期举办针对大学生的CFA投行训练营活动。训练营将

力邀众多包括摩根士丹利、富国银行、德意志银行等顶级金融机构的从业精英作为活动嘉宾，为广大

学子的金融职业发展铺路！

2013年8月，首届CFA投行训练营汇聚了百余名来自上海财经大学、中山大学、英国帝国理工大学、

美国马里兰大学、哥伦比亚大学等国内外知名大学的商学院学子，盛况空前！此次训练营活动内容包

括学术及金融业界前沿讲座、知名金融企业参观学习、与投行精英互动交流，以及其他文体联谊活动

等，并在活动中穿插笔试、面试、上市公司投资分析大赛等拓展活动。活动安排保证了学术性、趣味

性、新颖性和开放性，活动组织井然有序、松弛有度，让营员在轻松活泼的气氛中充分学习与交流。

此次训练营活动得到了学员们的肯定，学员们都觉得受益匪浅，学到了从书本中无法获取的知识，认

清了未来的道路以及努力的方向。

摩根士丹利副总裁、德意志银行资深交易员等嘉宾做客训练营百余名国内知名商学院学子汇聚高顿财经CFA投行训练营

国内最权威的CFA研究院

高顿在业界拥有国内最权威的教学研发团队，其组建的高顿研究院有以下几个特点：和国内外知名商学院包括上海财经大学、德国法兰克福金融管理学院、美国加州大学伯克利分校、剑桥大学Judge商学院等有着广泛的合作关系，建立了国际化的教学资源合作；目前30余名全职教研团队，已经成为国内最大规模的全职教学研发队伍，其中包括知名商学院的权威教授级讲师以及投资银行的从业精英，为遍布全球的华人考生持续开发创新性的备考资料，提供系统化的备考解决方案。

高顿财经独创的"4+2"CFA经典课程体系，前导预科+基础精讲+进阶习题训练+考前强化复习+Final Review的2次全真模拟考试。紧扣考纲要求，对考点全面解析，创造了CFA考试平均超过75%的班级通过率，每年帮助千余名CFA学员顺利通过各级考试。高顿财经CFA课程涉及了丰富的金融投资知识，在参与学习过程中，学员可切实解除到从定量分析到经济学，从投资组合管理到资产评估等投资组合的核心部分，从基本概念，逐渐到案例分析，投资决策，最终运用于工作实践。先进的金融理论知识和实际操作经验相结合，真正帮助学员"一份付出"获得知识、实务、证书的"三重收获"！

高顿财经为广大CFA学员提供了多种的课程选择：周末业余制面授课程、短期集训的寒暑期课程、连续脱产学习的全日制课程、个性化定制的VIP一对一辅导课程及灵活便捷的远程教学课程。此外高顿还为学员提供了更为细致和个性化的课程，包括针对大学生为期四年的大学生投行精英课程、为在职人士设计的基金经理梦想计划课程、为远程学员准备的三年学习年卡课程，以及针对企业个性化定制的团训课程，同时满足了在校、在职、个人、团体的不同学习需求。在高顿财经，学员几乎可以在全年365天任何时间段选择以自己最为适合的方式进行CFA课程学习，大大提高了学习的便捷性。

课程列表

课程类别课程介绍

周末零基础长线班针对金融、财务、英文背景薄弱的学员。通过“前导预科模块、知识精讲模块、强化复习模块、全真模拟考试”四个阶段，夯实金融基础知识,熟悉资本市场的实际操作技能!学员可切实接触到从定量分析到经济学，从投资组合管理到资产评估等投资组合的核心部分。

周末全景精讲班“知识精讲+强化复习+全真模拟考试”，紧扣考纲要求，对考点全面解析，助力CFA学员在3-6个月内通过考试。CFA全景精讲课程涉及了丰富的金融投资知识，在参与学习过程中，从基本概念，逐渐到案例分析，投资决策，最终运用于工作实践。

周末高效速成班“强化复习+全真模拟考试”帮助学员在考前两个月巩固强化各个考点，助您跳出题海，回归本源，自下而上追溯考点，对CFA庞大的知识体系进行360度全方位的知识梳理，提高应试技巧和答题速度，让您轻松上阵！

寒暑期集训班国内首个开设CFA寒暑期课程的集训基地。通过短期集训的形式，为学员系统讲解CFA的各个知识点，帮学员建立完整的CFA金融知识框架，结合“投行训练营”，为同学举办学术及业界前沿讲座、参观访问知名金融企业、与投行精英互动交流，并在活动中穿插笔试、面试、上市公司投资分析大赛等拓展活动，在上财百年财经学府感受最浓厚的学习氛围。

全日制脱产班通过3个月全日制脱产集训，从而系统学习，除帮助学员熟练掌握CFA各个知识点外，高顿研究院的全职老师将为学员提供1对1的专属辅导，提高学习效率，从而打造高达92%的考试通过率！

远程网络课程针对远程学员单独设计的“任务制”网课，打破传统网课视频时间超长，以至于学员过于疲劳的束缚，通过170个教学任务，帮助学员化整为零，精准地掌握各科考点。高顿CFA网络课程将同时提供高清实景、独立录制、全球直播三大教学模式！

大学生投行精英计划国内首个，也是唯一一个针对大学在校学生，以“第二专业”辅修的学习方式，通过全球金融投资领域最权威的认证“美国特许金融分析师CFA”、全球金融风险管理业最权威的认证“美国金融风险管理分析师FRM”的课程学习，辅以全球金融名企实训为核心教学内容进行的金融精英培养计划，助力大学生成为未来金融业内的行业精英！

基金经理梦想计划想在金融业尤其是基金行业长期发展并梦想成为基金经理及拥有同样金融梦想的学员。

全年开课计划

高顿财经CFA教辅材料

高顿研究院CFA研究中心邀请了顶尖的金融专家们共同组成的一个国际研发团队，他们分别从事CFA1级，2级和3级的学习资料和习题编写，具有多年研发经验，每年为数千名中国区CFA考生提供全方位的科学学习指导和备考学习资料。

最为齐全和正统的CFA培训资料和习题库

我们可以很有信心的说，高顿研究院CFA研究中心拥有最完整的CFA培训体系，其中独家开发的CFA课堂笔记、CFA知识梳理手册、CFA精选习题集等学习产品已经是目前市场上公认的最好的CFA 学习资料，通过这些资料，完全能满足任何学员学习CFA，备战考试的需要。