黄平财务与会计课件

第一节会计基础知识

第一单元会计核算

?会计的基本职能：

?核算－－通过确认、计量、记录、报告，从数量上反映企业单位已经发生或完成的经济活动，为经营管理提供经济信息。

?监督－－对企事业单位的经济活动进行控制，使之达到预期目标。

?一、会计核算的基本前提

?会计核算环境存在不确定性

?会计假设为会计核算提供了前提条件和制约作用

1、会计主体假设

?该假设是指会计信息所反映的特定单位或者组织。

?会计主体必须是独立核算的经济组织。

?这一假设明确了会计工作的空间范围。

?个人家庭也可以作为会计主体。

2、持续经营假设

?是指会计的主体是持续存在并且能执行其预计的经济活动。

?这一假设明确了会计工作的时间范围。

3、会计分期假设

?把企业的经营活动人为地划分为一定期间，以便分阶段结算、编制报表，提供企业的财务状况和经营成果的会计信息。

?是持续经营假设的补充。

4、货币计量假设

?该假设是指会计主体在会计核算过程中采用货币作为计量单位，计量、记录和报告会计主体的生产经营活动。

?我国企业会计核算采用人民币作为记账本位币。

问题：货币计量假设有局限性吗？

?局限性1：有些重要信息，如产品质量、企业竞争力等，不能用货币计量。

但此类信息与决策极其相关

?局限性2：物价持续变动、尤其是恶性通货膨胀时期，用名义货币提供的会计信息，可比性、相关性差。

（五）会计基础

权责发生制

?是指凡是当期实现的收入和已经发生或应当负担的费用，不论款项是否收付都应作为当期的收入和费用处理；

?凡是不属于当期的收入和费用，即使款项在当期收付都不应作为当期的收入和费用处理。

?企业资产负债表和利润表是以权责发生制为基础编制的。

收付实现制

?完全以款项的实际收付日期为基础确定收入和费用。

?企业现金流量表是以收付实现制为基础编制的。

?个人家庭财务报表一般采用收付实现制。

根据以下业务您认为：

1、对企业所发生的各种各样的经济业务，会计提供信息应从何下手？

2、下述业务中，哪些应作为本月的收入、成本费用处理？

佳亭公司6月发生下列经济务：

?1．购入自用汽车一辆，付款250000元，当即投入使用；

?当期折旧计入成本。

?2．购入并使用A商品100件，每件进价50元；经协商，货款于8月底支付；

?计入当期费用。

?3．销售A商品30件，每件售价80元，货款收到并存入银行；

?计入当期收入

?4．向银行借款200000元，期限3个月、利率4%；

?利息分3个月计入当期费用

?5．收入某公司支付的购货定金10000元存入银行，下月发货；

?不计入当期收入

?6．出租固定资产本期应收租金5000元；

?计入当期收入

?7．收到上年销售商品的货款200000元存入银行；

?不计入当期收入

?8．支付下半年的财产保险费120000元。

?不计入当期费用

二、会计信息质量要求

?会计信息的质量直接关系到决策者的决策及其后果。

?会计信息最基本的质量特征，就是决策的有用性。

?会计信息的相关性和可靠性是保证信息使用者做出正确决策的基本前提和条件。会计信息失真所带来的经济后果是十分严重的。

会计核算的一般原则：

1.客观性原则（真实性原则）

2.相关性原则（有用性原则）

3.明晰性原则

4.可比性原则

5.实质重于形式原则

6.重要性原则

7.谨慎性原则

8.及时性原则

第二单元会计核算要素与会计等式

一、会计对象

?会计对象是指会计工作所要核算和监督的内容。

?会计对象：资金运动。

二、会计要素

?会计要素是对会计对象进行的分类，是会计对象的具体化。

?六大会计要素（6要素）

?资产

?负债反映企业财务状况

?所有者权益

?收入

?费用反映企业经营成果

?利润

1、资产

?资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。

?实质：经济资源。

?目的：给企业带来经济利益。

?特征：

?企业拥有或能够控制。

?是过去的交易、事项中获得。

?可以用货币计量。

2、负债

?是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。

?特点：

?1.负债会导致经济利益流出企业

?2.负债是企业承担的现时义务

?3.负债是基于过去交易或事项而产生的

3、所有者权益

?所有者权益，是企业投资人对企业净资产的要求权（所有权），包括企业投资人对企业的投入资本及留存利润。

4、收入

? 收入，是指企业在销售商品、提供劳务及他人使用本企业资产等日常活动中所形成的经济利益的总流入。 ? 是企业一定时期的成果；

? 引起资产增加，或负债减少，或二者兼有； ? 导致企业所有者权益增加。 5、费用

? 费用，是指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出。

? 费用按照其配比情况，可以分为与收入要素因果配比的费用和与收入要素时间配比的期间费用两部分。 ? 费用和收入之间存在配比关系；

? 对象化部分形成产品制造成本；非对象化部分形成期间费用。 分类

成本费用：直接费用、间接费用

期间费用：销售费用、管理费用、财务费用

6、利润

? 利润，是指企业在一定会计期间的经营成果，是全部收入与全部费用相抵后的结果。

? 利润分为营业利润、利润总额和净利润。 利润的构成：

三、会计等式

? 资产＝负债＋所有者权益

营业外收支净额包括：投资净收益）利润总额＝营业利润（± 得税净利润＝利润总额－所投资收益

＋公允价值变动收益损失－财务费用－资产减值－销售费用－管理费用－营业税金及附加营业成本营业利润＝营业收入－±

?收入－费用＝利润

?资产＝负债＋所有者权益＋（收入－费用）

会计期末利润将最终分为盈余公积、应付利润（应付股利）、未分配利润，从而等式在会计期末又重新转回为“资产=负债+所有者权益”（基本形式）

?资产=负债+所有者权益

?被称为恒等式。

?作用：会计恒等式是设置账户、复式记账和编制资产负债表的理论依据。

四、记账方向

?复式记账法：

?是指对发生的每一项经济业务，都以相等的金额，在相互关联的两个或两个以上的账户中进行记录的记账方法。

?优点：

?采用复式记账法，不仅可以了解每一项经济业务的来龙去脉，而且在把全部经济业务都相互联系地登记入账之后，还能进行试算平衡,以检查账户记录是否正确。

?缺点：

?核算相对于单式记账法复杂

?借贷记账法：

?企业采取借贷记账法，它是一种以借贷为记账符号的一种复式记账方法。?借贷记账方法的记账规则是：“有借必有贷，借贷必相等”。

资产类账户

增加减少借贷余额负债类账户

增加

减少

借贷

余额

具体的经济业务的四大类型如下：

（1）资产、权益同增，增加数相同（接受投资者投入设备一台，价值100万）借：固定资产 1000000

贷：实收资本 1000000

（2）资产、权益同减，减少数数相同（以存款偿还应付的欠款10万）

借：应付账款100000

贷：银行存款1000000

（3）资产有增有减，增减数相同

（提现15万）

借：现金150000

贷：银行存款150000

（4）负债（债权人权益）有增有减，增减数相同（以银行二年期的借款偿还前

欠货款20万）

借：应付账款200000

贷：长期借款200000

第三单元会计核算内容

?会计确认

?会计计量：2个构成要素：计量单位、计量属性

计量属性：会计要素（资产）可用货币计量的各种特征，包括：历史成本、重置成本、可变现净值、现值、公允价值。

?会计记录

?会计报告

第四单元财务会计报告

?一、财务会计报告的概念和内容

?财务会计报告是反映会计主体某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果和现金流量的表式报告。

财务会计报告的构成：

?会计报表

?会计报表附注

?财务情况说明书

财务会计报告的作用：

?1、财务会计报告为投资者、债权人进行科学的、有效的投资决策提供重要的信息。

?2、财务会计报告为考核企业经营管理者受托责任履行情况提供重要的信息。

?3、财务会计报告为外部用户提供评价和预测企业将来的财务趋势、现金流量等信息。

?4、财务会计报告为企业经营管理人员加强和改善企业生产经营管理、制定正确的经营战略等决策提供重要的信息。

?4、财务会计报告为政府管理部门进行宏观调控和管理提供信息。

三、企业主要的会计报表

?资产负债表，又称财务状况表，是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表,是一张静态报表。

?利润表，是反映企业一定时期经营成果的会计报表，是一张动态的报表。?现金流量表，是反映企业一定时期现金流动状况的会计报表，是一张动态报表。

第二节财务管理概述

财务管理导出了以下四个基本问题:

1、公司应采取什么样的长期投资？

2、公司如何筹集投资所需要的资金?

3、公司需要多少短期现金流量来支付其账单?

4、公司应采取什么样的利润分配政策？

一、财务管理目标

●财务管理是组织企业财务活动，处理企业财务关系的一项经济管理工作。

●财务管理的目标企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是

否合理的基本标准。

●财务管理的整体目标

●股东财富最大化

●企业价值最大化

企业价值或股东财富最大化的优点：

●（1）考虑了取得报酬的时间

●（2）科学地考虑了风险与报酬的关系

●（3）能克服企业在追求利润上的短期行为

●（4）有利于社会资源的合理配置，有利于实现社会效益最大化。

二、财务管理原则

●资金合理配置原则

●收支积极平衡原则

●成本效益原则

●风险收益均衡原则

●利益关系协调原则

第二单元货币时间价值

一、货币时间价值的含义

货币时间价值是指资金指经历一定时间的投资和再投资增加的价值，也称为资金的时间价值。

要点解释：

●①增量；

●②要经过投资和再投资；

●③要持续一定的时间才能增值；

●④按几何级数增长。资金周转速度越快，资金时间价值越大；

●⑤从量的规定性来看，货币的时间价值是没有风险和没有通胀条件下的社

会平均资金利润率。

二、资金时间价值的计算

●资金时间价值的处置：按复利的方法计算不同时间的现金。

第三单元资金成本

一、资金成本概述

●（一）资金成本的概念

●资金成本－－从投资者的角度看，它是投资者提供资金所要求获得的报

酬；从企业的角度看，是企业为取得和使用资金必须支付的代价。

资金成本有多种计量形式

●个别资金成本:比较筹资方式时使用；

●加权平均资金成本:在资本结构决策时使用；

●边际资金成本:在追加筹资决策时使用。

（二）资金成本的作用

●1、从筹资看：

●个别资金成本是选择资金来源、比较各种筹资方式优劣的一个依据。

●综合（加权平均）资金成本是进行资本结构决策的基本依据。

●边际资金成本是选择追加筹资方案、影响企业筹资总额的重要因素。

●2、从投资看:

●资金成本是评价投资项目、比较投资方案和追加投资方案的主要经济标

3、从衡量企业经营成果看：

资金成本还可作为衡量企业整个经营业绩的基准。

二、个别资金成本的计算

（一）长期借款成本K L

［例］某企业向银行借款100万元，年利率10%，期限3年，每年付息一次，到期一次还本。筹资费率为0.5%，企业所得税率为33%。该项长期借款成本计算如下：

（二）债券成本K b

例：某企业按面额发行债券1000万元，票面利率为12%，期限10年，发行费用率3%，每年付一次利息。公司所得税率为40%。 上例如以溢价发行，发行价格为1100万元，则：

上例如以折价发行，发行价格为900万元 ，则：

－筹资费用率）长期借款总额（－所得税率）

利息（长期借款成本＝

11

)

f 1()

1(--=L T I K l %

73.6%)

5.01(100%)

331(%10100=-?-??=

l K －筹资费用率）

债券发行总额（－所得税率）利息（债券成本＝

11)

f 1()1(--=

B T I K b %

42.7%)

31(1000%)

401(%121000=-?-??=

b K %75.6%)

31(1100%)

401(%121000=-?-??=

b K %

25.8%)

31(900%)401(%121000=-?-??=b K

例：某企业按面值发行100万元的优先股，筹资费率为4%，每年支付10%

的股利，则该优先股的成本为：

例：某企业股票市场价格为24元，筹资费率为4％，预期股利为2元，以后每年增长4%。试估算企业普通股资金成本。

（五）留存收益成本Ke

%

42.10%)

41(100%

10100=-??=

p K

%59.12%43%)(1242

s =+=

－K g

1e +=P D K

例：某企业共有资本1000万元，其中银行借款200万元，利息率为10%；

手续费忽略不计；发行总面额为100万元的3年期债券，票面利率为12%，由于票面利率高于市场利率，故该批债券溢价10％发行，发行费用率为5％；按面额发行普通股500万元，预期股利率为15％，以后每年增长1%，发行费用率为2％；发行优先股150万元，每年支付20%的股利，筹资费率为2%；公司留存收益（未分配利润）58.5万元，企业所得税率为40%。

试计算该企业加权平均的资金成本。

第四单元上市公司财务分析

一、财务分析概述

为什么要进行报表分析？

⊙有许多财务报表的使用者；

⊙他们具有不同的信息需求。

股东、证券分析师、理财规划师

1、投资者与证券分析师、理财规划师：

（1）我所追踪的公司业绩究竟如何；

（2）公司的经营业绩是否符合我的预期？如果不符，原因何在？（3）根据当我对公司现状和未来业绩的判断，企业有否投资的价值？

2、银行

（1）将一定数额的款项贷给企业有何信用风险？

（2）企业资产的流动性及偿债能力如何？

（3）企业的经营风险何在？

（4）企业的筹资和股利分配政策会增加风险吗？

3、管理当局

（1）企业所处的行业的结构如何？

（2）行业内各企业所奉行的经营策略是什么？

（3）行业内各企业的相对业绩如何？

4、公司管理人员

（1）投资者对我管理的公司评价适当吗？

（2）本公司是否已把适当的信息传输给投资者？

（3）本公司在经营管理中存在哪些问题?

5、注册会计师

（1）财务报表与我了解的企业的现状及最近的业绩一致吗？

（2）财务报表披露了企业的现状及重要风险了吗？

注意：

⊙管理人员对企业的战略和情况有全面的了解；

⊙而各种机制性因素决定了他们不会充分披露信息；

⊙所以对外界而言，财务报表分析很有价值

⊙通过分析财务报表数据，外界可以得到“内部信息”；

⊙通过报表分析，可以解决信息不对称问题，但不能消除信息不对称。

财务分析的方法

1、比较分析法

2、比率分析法

3、因素分析法

4、趋势分析法

5、百分比分析法

二、会计报表的一般分析

资产负债表

利润表

现金流量表

三、财务分析中应注意问题

财务报表本身的局限性

报表的真实性

会计政策选择

比较基础

增资行为对财务结构的影响

注重阅读会计报表附注

注意会计政策和税收政策的变化

关注上市公司发布的临时公告

四、基本财务比率分析

（一）反映偿债能力的指标

短期偿债能力分析：

1、流动比率

流动比率＝流动资产／流动负债

分析：

（1）反映每一元流动负债有多少流动资产作为偿债保障。

（2）是衡量企业短期偿债能力的一个重要财务指标。

（3）公认标准比率为2﹕1较好。

（4）具体某个企业最佳流动比率应视行业和企业的具体情况而定。（5）局限性：

①不能反映流动资产的质量。

②易于被操作。

2、速动比率

分析：

（1）为短期债权人提供了更进一步的有关变现能力的比率指标。 （2）国际上公认速动比率为1﹕1较好。

（3）具体某个企业最佳速动比率应视行业和企业的具体情况而定。

“亚泰集团”案例分析

该集团流动比率和速动比率2007年比2006年都有所上升，短期偿债能力增强。

流动比率：

2006年0.58 2007年0.65

速动比率：2006年0.34 2007年0.39

3、现金比率

现金比率＝（现金＋现金等价物）／流动负债

该比率越高，短期偿债能力越强，但同时企业也会承担较高的机会成本 4、现金流量比率（经营净现金比率）

现金流量比率＝经营活动现金净流量 ／流动负债 长期偿债能力分析：

5、资产负债率（负债比率） 资产负债率＝负债总额／资产总额 分析：

（1）从债权人角度看 （2）从企业股东的角度看 （3）从经营者的角度看 财务杠杆举例：

投资报酬率10％，利息率8％，权益100万元，负债100万元。 △＝10％－8％＝2％ △＝100×2％＝2万元

权益报酬率＝（100×10％＋100×2％）／100＝12％

流动负债

流动资产－存货

＝

流动负债速动资产速动比率＝