期货基础押题卷一(题目)

期货基础押题卷一（题目）

1.持仓限额制度与（）紧密相关。

A保证金制度 B大户报告制度 C每日结算制度 D涨跌停板制度

2.在其他条件不变的情况下，汇率的波动越小，外汇期权的价格（）。

A越不确定 B越低 C越高 D越稳定

3.以下关于最便宜可交割债券的描述，正确的是（）。

A隐含回购利率最低的的债券是最便宜可交割债券

B隐含回购利率最高的的债券是最便宜可交割债券

C转换因子最大的债券是最便宜可交割债券 D转换因子最小的债券是最便宜可交割债券

4.2015年4月初，某螺纹钢加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避螺纹钢价格风险，该企业卖出RB1604，至2016年1月，该企业进行展期，合理的操作有（）。

A买入平仓RB1602，卖出开仓RB1603 B买入平仓RB1604，卖出开仓RB1601

C买入平仓RB1604，卖出开仓RB1603 D买入平仓RB1604，卖出开仓RB1608

5.某日，我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨，收盘价为3120元/吨，若每日价格最大波动限制为±4%，大豆的最小变动价位为1元/吨，下一交易日不是有效报价的是（）元/吨。

A2986 B2996 C3234 D3244

6.（）是指在交割月份最后交易日过后，一次性集中交割的交割方式。

A滚动交割 B集中交割 C期转现 D协议交割

7.郑州商品交易所在对某月份棉花期货进行计算机撮合成交时，若某时刻市场最优买入价为16366元/吨，最优卖出价为16346元/吨，前一成交价为16360元/吨，则（）。

A不能成交 B自动撮合成交，撮合成交价等于16346元/吨

C自动撮合成交，撮合成交价等于16360元/吨

D自动撮合成交，撮合成交价等于16366元/吨

8.假设某投资者持有A、B、C三种股票，三种股票的β系数分别是0.9,1.2和1.5，其资金分配分别是100万元、200万元和300万元，则该股票组合的β系数为（）。

A1.05 B1.25 C1.3 D1.5

9.假设3月和6月欧元兑美元外汇期货价格分别为1.0890和1.0900,10天后，3月和6月合约价格分别变为1.0903和1.0918.如果欧元兑美元汇率波动0.0001表示波动一个“点”，则价差（）。

A扩大了13个点 B扩大了5个点 C缩小了13个点 D缩小了5个点

10.2月份到期的执行价格为660美分/蒲式耳的玉米看涨期货期权，当该月份的玉米期货价格为650美分/蒲式耳，玉米现货的市场价格为640美分/蒲式耳时，以下选项正确的是（）。

A该期权处于平值状态 B该期权处于实值状态

C该期权处于虚值状态 D条件不明确，不能判断其所处状态

11.在进行商品期货交易交叉套期保值时，作为替代物的期货品种与现货商品的相互替代性越强，套期保值效果（）。A不变 B不确定 C越差 D越好

12.以下属于持续形态的是（）。

A矩形形态 B双重顶和双重底形态 C头肩形态 D圆弧顶和圆弧底形态

13.交易者为对冲其持有的或者未来将卖出的商品或资产价格下跌风险，在期货市场建立空头头寸，被称为（）。

A买入套利 B买入套期保值 C卖出套利 D卖出套期保值

14.在其他因素不变的情况下，若我国的大豆进口量大幅增长，国内大豆期货价格通常将（）。

A不能确定 B不受影响 C上涨 D下跌

15.从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（）。

A独立的全国性机构 B交易所的内部机构

C交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立

D交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所

16.4月18日，5月份玉米期货价格为1750元/吨，7月份玉米期货价格为1800元/吨，9月份玉米期货价格为1830元/吨，该市场为（）。

A反向市场 B牛市 C熊市 D正向市场

17.关于期货公司资产管理业务，表述正确的是（）。

A公司和客户共享收益，共担风险

B期货公司可以以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同的账户之间进行买卖 C期货公司依法既可以为单一客户办理资产管理业务，也可以为特定多个客户办理资产管理业务

D期货公司应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺

18.中金所国债期货的报价中，报价为“96.335”意味着（）。

A面值为100元的国债，收益率3.665% B面值为100元的国债，折现率3.665%

C面值为100元的国债期货价格为96.335元，不含应计利息

D面值为100元的国债期货价格为96.335元，含有应计利息

19.在正向市场中，基差的值（）。

A大于持仓费 B为负 C为零 D为正

20.以下指数采用简单算术平均法编制的是（）。

A标普500股票指数 B道琼斯工业平均指数 C恒生指数 D沪深300股票指数

21.在进行期货交易时，下单量必须是（）的整数倍。

A报价单位 B交易单位 C每日价格最大波动限制 D最小变动价位

22.关于看跌期权功能的说法，正确的是（）。

A买进看跌期权可以实现为标的资产多头保险的目的

B买进看跌期权可以实现为标的资产空头保险的目的

C卖出看跌期权可以实现为标的资产多头保险的目的

D卖出看跌期权可以实现为标的资产空头保险的目的

23.某交易者以6380元/吨卖出7月份白糖期货合约1手，同时以6480元/吨买入9月份白糖期货合约1手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是盈利的。（不计手续费等费用）。

A7月份6350元/吨，9月份6480元/吨 B7月份6400元/吨，9月份6440元/吨

C7月份6400元/吨，9月份6480元/吨 D7月份6450元/吨，9月份6480元/吨

24.关于期货合约持仓量变化的描述，正确的是（）。

A成交双方均为建仓操作，持仓量增加 B成交双方均为平仓操作，持仓量不变 C成交双方买方为开仓，卖方为平仓，持仓量减少

D成交双方买方为平仓，卖方为开仓，持仓量减少

25.（）合约的对应标的具有唯一性。

A大豆期货 B股指期货等进行现金交割的期货 C金属期货 D农产品期货

26.关于远期利率协议的描述，正确的是（）。

A买方为名义贷款人 B买卖双方不需要交换本金

C买卖双方在协议开始日交换本金 D卖方为名义借款人

27.如果股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本，适宜的套利策略是（）。

A买入股指期货合约，同时买入股票组合 B买入股指期货合约，同时卖空股票组合 C卖出股指期货合约，同时买入股票组合 D卖出股指期货合约，同时卖空股票组合

28.若某套期保值的期货头寸用于现货市场未来交易的替代物时，建立期货头寸的方向应与未来现货交易的方向（）。A不确定 B相反 C相同 D由价格变动方向决定

29.大宗商品大多以美元计价，若其它条件不变，美元贬值，大宗商品价格（）。

A保持不变 B变动方向不确定 C上涨 D下跌

30.下列商品期货不属于能源期货的是（）期货。

A动力煤 B燃料油 C原油 D棕榈油

31.在国内期货交易所计算机系统运行时，买卖申报单是以（）原则进行排序。

A价格优先，时间优先 B价格优先，数量优先

C时间优先，价格优先 D数量优先，时间优先

32.大连玉米07 (C1607)期货合约的申买价为1500元／吨，申卖价为1460元／吨，假设前一成交价为1490元／吨，则成交价为（）元／吨。

A1450 B1460 C1490 D1500

33.假设甲、乙两期货交易所同时交易铜、铝、锌、铅等期货品种，以下操作属于跨市套利的为（）。

A① B② C③ D④

34.期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是（）。

A期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，两价格间差距变大

B期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变大

C期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变小

D期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，两价格间差距变小

35.（）负责客户开户管理的具体实施工作。

A中国期货保证金监控中心有限责任公司 B中国期货业协会

C中国证监会 D中国证监会派出机构

36.某美国的基金经理持有欧元股票和债券，则其规避汇率风险的方式为（）。

A进行利率互换 B做多欧元兑美元期货

C做多欧元区信用违约互换（COS） D做空欧元兑美元期货

37.假设英镑兑美元的即期汇率为1.5823,30天远期汇率为1.5883，这表明英镑兑美元的30天远期汇率（）。

A升水0.006美元 B升水0.006英镑 C贴水0.006美元 D贴水0.006英镑

38.在期权到期前，如果股票支付股利，则理论上以该股票为标的的美式看涨期权的价格（）。

A比该股票欧式看涨期权的价格低 B比该股票欧式看涨期权的价格高

C不低于该股票欧式看涨期权的价格 D与该股票欧式看涨期权的价格相同

39.用股指期货对股票组合进行套期保值，目的是（）。

A对冲风险B既增加收益，又对冲风险

C在承担一定风险的情况下增加收益 D增加收益

40.外汇看跌期权的多头可以通过（）的方式平仓。

A买入同一外汇看跌期权 B买入同一外汇看涨期权

C卖出同一外汇看跌期权 D卖出同一外汇看涨期权

41.某行权价为210元的看跌期权，对应的标的资产当前价格为207元。当前该期权的权利金为8元。该期权的时间价值为（）元。

A11 B3 C5 D8

42.对卖出套期保值而言，基差走强，套期保值效果是（）。（不计手续费）

A不能确定的 B不完全套期保值，且有净损失

C不完全套期保值，且有净盈利 D期货市场和现货市场盈亏刚好相抵，实现完全套期保值

43.某交易者以50美元/吨的价格买入一张3个月到期的铜看涨期货期权，执行价格为8800美元/吨，此时，标的铜的期货价格为8700美元/吨,则该交易者（不考虑交易费用）损益平衡点为（）美元/吨.

A8700 B8750 C8800 D8850

44.以下关于利率期货的说法，正确的是（）。

A短期利率期货一般采用实物交割 B欧洲美元期货属于中长期利率期货品种 C中长期利率期货一般采用实物交割 D中金所国债期货属于短期利率期货品种

45.假设大豆每个月的持仓成本为20-30元/吨，若一个月后到期的大豆期货合约与大豆现货的价差（）时，交易者适合进行买入现货同时卖出期货合约的期现套利操作。（不考虑交易手续费）

A大于20元/吨 B大于20元/吨，小于30元/吨 C大于30元/吨 D小于20元/吨

46.如果基差为负值且绝对值越来越大，则这种变化称为（）。

A反向市场 B基差走强 C基差走弱 D正向市场

47.单根日K线是由（）、收盘价、最高价和最低价画出。

A持仓量 B交易量 C结算价 D开盘价

48.期货结算机构的作用有（）。

A参与交易 B担保交易履约 C管理交易所财务 D监管期货公司财务

49.下列关于远期交易与期货交易的描述，正确的是（）。

A期货交易和远期交易信用风险相同 B期货交易与远期交易通常都以对冲平仓方式了结 C远期价格比期货价格权威性差 D远期交易是在期货交易的基础上发展起来的

50.若其它条件不变，石油输出国组织（OPEC）宣布增加石油产量，则国际原油价格将（）。

A保持不变 B不受影响 C上涨 D下跌

51.下列关于期权内涵价值的说法，正确的是（）。

A看跌期权的实值程度越深，期权的内涵价值越小

B看跌期权的虚值程度越深，期权的内涵价值越大

C看涨期权的实值程度越深，期权的内涵价值越大 D平值期权的内涵价值最大

52.期货公司为客户申请各期货交易所交易编码，应当统一通过（）办理。

A中国期货交易统一开户中心 B中国期货市场监控中心

C中国期货业协会 D中国证监会

53.期货行情分时图是根据期货合约的（）连线构成。

A成交价格 B结算价格 C买入申报价格 D卖出申报价格

54.进行股指期货套期保值时，（）。

A交易者持有股票组合，同时做多股指期货

B交易者需要同时在期货市场买卖两个或两个以上的股指期货合约

C交易者需要在期货市场和股票市场上持有相反的头寸

D只能对冲与指数成份股相同的股票组合的价格风险

55.对玉米本期需求产生影响的是（）。

A玉米当期出口量 B玉米当期进口量 C玉米当期生产量 D玉米期初库存量

56.下达交易指令时，不需指明具体价位的指令是（）。

A触价指令 B市价指令 C停止限价指令 D止损指令

57.若其他条件不变，铜消费市场不景气，上海期货交易所铜期货价格（）。

A保持不变 B变化方向无法确定 C将随之上升 D将随之下降

58.某品种合约最小变动价位为10元/吨，合约交易单位为5吨，则每手合约的最小变动值是（）元。

A10 B2 C5 D50

59.在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，期权到期时，如果标的资产价格高于损益平衡点，看涨期权多头损益为（）。

A标的资产价格-执行价格+权利金 B标的资产价格-执行价格-权利金

C执行价格-标的资产价格+权利金 D执行价格-标的资产价格-权利金

60.国内某铜矿企业与智利某铜矿企业签订价值为3000万美元的铜精矿进口合同，规定付款额为3个月，同时，该铜矿企业向日本出口总价1140万美元的精炼铜，向欧洲出口总价1250万欧元的铜材，付款期均为3个月，那么，该铜企业可在CME通过（）进行套期保值，对冲外汇风险。

A买入人民币兑美元期货合约，买入人民币兑欧元期货合约

B买入人民币兑美元期货合约，卖出人民币兑欧元期货合约

C卖出人民币兑美元期货合约，买入人民币兑欧元期货合约

D卖出人民币兑美元期货合约，卖出人民币兑欧元期货合约

61.某日，上证50ETF基金的价格为2.145元，以下该标的期权中，属亍虚值期权的是（）。

A执行价格为2.1000元的看跌期权 B执行价格为2.1000元的看涨期权

C执行价格为2.1500元的看跌期权 D执行价格为2.1500元的看涨期权

62.某大豆经销商在大连商品交易所进行买入20手大豆期货合约进行套期保值，建仓时基差为-20元/吨，以下描述正确的是（）(大豆期货合约规模为每手10吨，不计手续费等费用）。

A若在基差为-10元/吨时进行平仓，则套期保值的净亏损为2000元

B若在基差为-10元/吨时进行平仓，则套期保值的净盈利为6000元

C若在基差为-40元/吨时进行平仓，则套期保值的净亏损为4000元

D若在基差为-50元/吨时进行平仓，则套期保值的净盈利为6000元

63.目前，中国金融期货交易所的交易品种包括（）等。

A10年期国债期货 B5年期国债期货 C沪深300指数期货 D上证50ETF期权

64.国内某进口企业3个月后需要支付欧元货款，而企业自身的外汇资产主要为美元存款，假设该企业预期欧元兑美元汇率升值，则可以通过（）来进行套期保值。

A买入欧元/美元看跌期权 B买入欧元/美元看涨期权

C买入欧元/美元期货 D卖出欧元/美元看涨期权

65.在我国，三家商品期货交易所会员应当（）。

A接受期货交易所业务监管 B执行会员大会、理事会的决议

C组织并监督期货交易，监控市场风险 D遵守期货交易所的章程、业务规则及有关规定

66.外汇期货和外汇远期的主要差异有（）。

A保证金制度不同 B交易场所不同 C结算方式不同 D信用风险不同

67.就商品期货而言，持仓费是为拥有或保留某种商品而支付的（）等费用总和。

A保险费 B仓储费 C利息 D期货交易手续费

68.期货交易所不应该（）。

A参与期货合约价格的形成 B参与期货交易活动

C提供交易设施和服务 D拥有合约标的商品

69.外汇期货套利形式可分为（）等类型。

A外汇期货跨币种套利 B外汇期货跨期套利

C外汇期货跨市场套利 D外汇期现套利

70.以下关于K线上、下影线的描述，正确的是（）。

A阳线的上影线表示的是最高价和收盘价的价差

B阳线的下影线表示的是最低价和收盘价的价差

C阴线的上影线表示的是最高价和开盘价的价差

D阴线的下影线表示的是收盘价和最低价的价差

71.下列关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。

A标的资产价格横盘整理时，适宜买进看跌期权

B为保护所持标的资产多头头寸，可考虑买进看跌期权

C为锁定未来购入现货的成本，规避标的资产价格风险，可考虑买进看跌期权

D为锁定现货持仓收益，规避标的资产价格风险，适宜买进看跌期权

72.（）属于技术分析理论。

A波浪理论 B道氏理论 C江恩理论 D有效市场理论

73.看跌期权多空双方损益平衡点为（）。

A多头损益平衡点=标的资产价格-权利金 B多头损益平衡点=执行价格-权利金 C空头损益平衡点=标的资产价格-权利金 D空头损益平衡点=执行价格-权利金

74.期权的执行价格（）。

A是指期权合约的价格 B又称为履约价格 C又称为敲定价格 D又称为约定价格

75.无本金交割远期外汇交易与一般的远期外汇交易的差别在于，前者（）。

A本金无需实际收付 B本金需现汇交割

C本金只用于汇差的计算 D一般用于实行外汇管制国家的货币

76.在我国，期货交易所可以对会员的持仓实施全部或部分强行平仓的情形有（）。

A持仓量超出其限仓标准的80%以上 B根据交易所的紧急措施应予强行平仓

C结算准备金余额小于零，且未能在规定时限内补足 D因违规受到交易所强行平仓处罚

77.下列情形中，期权内在价值为零的情况有（）。

A看跌期权行权价格＜标的资产价格 B看跌期权行权价格＞标的资产价格

C看涨期权行权价格＜标的资产价格 D看涨期权行权价格＞标的资产价格

78.关于跨品种套利，表述正确的是（）。

A大豆、豆油和豆粕期货间套利属于跨品种套利

B股票指数期货与股票指数间套利属于跨品种套利

C铜期货与铝期货间套利属于跨品种套利 D小麦期货与玉米期货套利属于跨品种套利

79.看跌期权多头了结期权头寸的方式包括（）。

A持有合约至到期 B买入同一看跌期权 C卖出同一看跌期权 D行权了结期权合约

80.2016年4月初，某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避铜价格风险，该企业卖出CU1604,2016年1月，该企业进行展期，合理的操作有（）。

A买入平仓CU1604，卖出CU1601 B买入平仓CU1604，卖出CU1602

C买入平仓CU1604，卖出CU1610 D买入平仓CU1604，卖出CU1612

81.期货合约的主要条款包括（）等。

A报价单位 B交割方式 C交割月份 D交易单位

82.下列关于期权的说法，正确的是（）。

A场内期权的标的资产可以是现货资产，也可以是期货合约

B美式期权的买方在到期前任何交易日都可以行权

C欧式期权的买方只能在到期日行权 D期货期权通常在交易所交易

83.（）属于套利交易。

A外汇期货跨币种套利 B外汇期货跨期套利 C外汇期货跨市场套利 D外汇期现套利

84.我国期货市场的“五位一体”监管架构指的是（ )。

A期货交易所 B证监会和证监局 C中国期货市场监控中心 D中国期货业协会

85.股指期货市场具有避险功能，是因为（）。

A股指期货采用现金交割 B股指期货价格与股票指数价格通常会同趋势变动 C利用股指期货可以对冲所持股票组合的系统性风险

D利用股指期货可以消除单只股票特有的风险

86.某日，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：甲：643260，645560 、乙：8389000, 8244300、丙：7966350, 7979900、丁: 677800，673450，则（）客户将收到《追加保证金通知书》。

A丙 B丁 C甲 D乙

87.以下属于我国期货交易所会员享有的权利的有（）。

A按规定转让会员资格 B参加会员大会，行使表决权

C联名提议召开临时会员大会 D组织和监督期货交易

88.一般情况下，我国期货交易所会对（）的持仓限额进行规定。

A非期货公司会员 B客户 C期货公司会员 D期货结算银行

89.关于股票期权，以下说法正确的是（）。

A股票认购期权就是股票看跌期权 B股票认购期权就是股票看涨期权

C股票认沽期权就是股票看跌期权 D股票认沽期权就是股票看涨期权

90.某期货投机者预期某商品期货合约价格将上升，决定采用金字塔式建仓策略，交易过程如下表所示。则该投机者第3笔交易可行的价格是（）元/吨。

A6510 B6530 C6535 D6545

91.投资者买入上证50ETF基金，同时卖出上证50指数期货合约，以期持有一段时间后进行反向操作获利，则以下说法正确的是（）。

A投资者认为市场存在期价低估 B投资者认为市场存在期价高估

C属于股指期货反向套利交易 D属于股指期货正向套利交易

92.我国期货交易所在实践中常用的标准仓单有（）等。

A仓库标准仓单 B厂库标准仓单 C非通用标准仓单 D通用标准仓单

93.国际上，期货结算机构的职能包括（）

A担保交易履约 B结算交易盈亏 C控制市场风险 D提供交易场所、设施和相关服务

94.下列选项属于利率衍生品的是（）。

A利率互换 B利率期货 C利率期权 D利率远期

95.某期货合约在交易日收盘前5分钟内出现（）的情况的，称为单边市。

A有买入申报就成交，但未打开停板价位

B有卖出申报就成交，但未打开停板价位

C只有停板价位的买入申报，没有停板价位的卖出申报

D只有停板价位的卖出申报，没有停板价位的买入申报

96.商品期货合约最小变动价位的确定，通常取决于该合约标的物的（）

A商业规范 B市场价格 C性质 D种类

97.股指期货可作为组合管理的工具是因为股指期货具有（）的特点。

A交易成本低 B可对冲风险 C流动性好 D预期收益高

98.某投资者下达了“4000元/吨”的买入停止限价指令，该指令可能以（）元/吨成交。（该期货合约最小变动价位为1元/吨）

A3994 B3995 C4000 D4001

99.在国内进行期货交易时，（）。

A个人客户必须通过期货公司进行交易

B期货公司对套期保值客户可按低于期货交易所规定的标准收取保证金

C期货公司应将客户缴纳的保证金存入期货经纪合同中指定的客户账户中

D期货交易所不直接向个人客户收取保证金

100.目前，国内期货公司除了可申请经营境内期货经纪业务外，还可以申请（）。

A境外期货经纪业务 B期货投资咨询业务 C期货自营业务 D资产管理业务

101.通常，随着交割月份的临近，期货交易所收取的保证金的比率会逐渐降低。

A正确 B错误

102.股指期货持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的单边数量总和。

A正确 B错误

103.在我国，期货保证金存管银行享有的权利和应履行的义务在不同的结算制度下存在选择。

A正确 B错误

104.套利市价指令是指交易将按照市场当前可能获得的最好的价差成交的一种指令。

A错误 B正确

105.债券的基点价值是指利率每变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额。

A错误 B正确

106.若某套利者预期两个期货合约的价差将缩小，买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约，则该套利者的操作方式称为卖出套利。

A错误 B正确

107.在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，期权到期时，如果标的资产价格低于执行价格，看涨期权空头盈利最大，等于期权的权利金。

A正确 B错误

108.短期利率期货品种中包括欧洲美元期货。

A正确 B错误

109.看涨期权的损益平衡点等于执行价格与权利金之和。

A正确 B错误

110.中金所10年期国债期货采用百元报价，报价中不含应计利息。

A正确 B错误

111.在期货结算时，未平仓期货合约均以当日收盘价作为计算当日盈亏的依据。

A正确 B错误

112.股指期货合约没有到期日，可以长期持有。

A正确 B错误

113.蝶式套利中，居中月份合约的数量可以低于或高于较近月份和较远月份合约数量之和。

A正确 B错误

114.交易编码是客户和从事自营业务的交易会员进行期货交易的专用代码。交易编码由12位数字构成，前4位为会员号，后8位为客户号。

A错误 B正确

115.中国金融期货交易所的最高权力机构是股东大会。

A正确 B错误

116.开立账户实质上是确立投资者（委托人）与期货公司（代理人）之间的一种法律关系

A正确 B错误

117.在中国境内，对于单位客户，无论是特殊的还是一般的，都必须根据投资者适当性制度通过综合评估才可以参与金融期货交易。

A正确 B错误

118.当判断较近月份的合约价格下降幅度更大于较远月份合约价格的下降幅度，或者较近月份合约价格上升幅度小于较远月份合约价格的上升幅度，适合进行牛市套利。

A错误 B正确

119.在我国，建立和完善期货保证金监控机制，及时发现并报告期货保证金风险状况，配合期货监管部门处置风险事件等工作由中国期货市场监控中心完成。

A正确 B错误

120.投资者计划买入债券，担心利率下降，适合利用国债期货进行卖出套期保值。

A错误 B正确

121.某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0.06045元；5年期国债期货（合约规模100万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为0.06532元，转换因子为1.0097.根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。

A做多国债期货合约107手 B做多国债期货合约93手

C做空国债期货合约107手 D做空国债期货合约93手

122.某交易者以 100 点的价格买入一张 3 个月后到期的恒指看涨期权，执行价格为 20000 点。期权到期时，标的指数价格为 20300 点，则该交易者（不考虑交易费用）的到期净收益为（）点。

A100 B-100 C200 D-200

123.某证券投资基金持有价值2000万美元的股票投资组合，其组合平均分配于4种股票，4种股票的β系数分别为0.80，1.15,1.25,1.60，担心股市下跌，该机构利用S&P500股票指数期货合约进行期货保值，入市时期货指数点为1500点，应该（）S&P500股票指数期货合约。（合约乘数为250美元）

A买入32手 B买入64手 C卖出32手 D卖出64手

124.在菜粕期货市场上，甲为菜粕合约的买方，开仓价格为2100元/吨，乙为菜粕合约的卖方，开仓价格为2300元/吨，甲乙双方进行期转现交易，双方商定的平仓价格为2260元/吨，商定的交收价比平仓价低30元/吨，期转现后，甲实际购入菜粕的价格为（）元/吨，乙实际购入菜粕价格为（）元/吨

A2050,2280 B2070,2270 C2100,2300 D2230,2230

125.某交易者以100美元/吨的价格买入12月到期，执行价格为3800美元/吨的铜期货看跌期权，期权到期时，标的铜期货价格为3650美元/吨，则该交易者损益平衡点为（）美元/吨（不考虑交易费用）。

A3700 B3750 C3800 D3850

126.在我国，某交易者在3月5日买入10手5月强筋小麦期货合约，同时卖出10手7月强筋期货合约，价格分别为2100元/吨和2190元/吨。3月15日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5月和7月合约平仓价格分别为2100元/吨和2150元/吨，该套利盈亏状况是（）元。（不不计手续费等费用，合约单位为20吨/手）

A亏损4000 B亏损8000 C盈利4000 D盈利8000

127.某锌加工商于7月与客户签订了一份3个月后交货的合同。生产该批产品共需原料锌锭500吨，当前锌锭的价格为19800元/吨。为了防止锌锭价格在3个月后上涨，决定利用期货市场进行套期保值。该制造商开仓买入11月份锌期货合约100手，成交价格为19950元/吨。到了10月中旬，现货价格涨至20550元/吨。该制造商按照该价格购入锌锭，同时在期货市场以20650元/吨的价格将锌期货合约全部平仓。以下对套期保值效果的叙述正确的是（）。

A期货市场亏损50000元

B通过套期保值，该制造商锌锭的实际购入成本相当于是19850元/吨

C现货市场相当于盈利375000元

D因为套期保值中基差没有变化，所以实现了完全套期保值

128.某中国进出口公司为了防范汇率风险，与某银行做如下一笔掉期交易：（1）公司以美元兑人民币的即期汇率买入200万美元；（2）同时签订美元兑人民币3个月远期汇率合约，以约定的价格卖出200万美元。某银行报价如下：在该笔汇率掉期交易中，此进出口公司净支付（）。

A13.6万美元 B13.6万元人民币 C9.8万美元 D9.8万元人民币

129.某投资者开仓卖出20手9月铜期货合约，该合约当日交易保证金为135000元，若期货公司要求的交易保证金比例5%，则当日9月期货合约的结算价为（）元/吨。

A2700 B27000 C5400 D54000

130.X公司希望以固定利率借入人民币，而Y公司希望以固定利率借入美元，而且两公司借入的名义本金用即期汇率折算都为1000万人民币，即期汇率USD/CNY为6.1235.市场上对两公司的报价如下：X、Y两公司进行货币互换，平均分配互换代理的利益。若不计银行的中介费用，则X公司能借到人民币的利率为（）。

A3.50% B4% C5% D6%

131.某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为3420元/吨，当天平仓5手合约，成交价格为3450元，当日结算价格为3451元/吨，大豆的交易单位为10吨/手，交易保证金比例为5%，则该客户当日持仓盯市盈亏为（）元。（不计手续费等费用）

A4650 B5850 C-5850 D-6150

132.5月份，某进口商以49000元/吨的价格从国外进口一批铜，同时以49500元/吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值，至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货价格为基准价，以低于期货价格300元/吨的价格交易铜，8月10日，电缆厂实施点价，以47000元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交收，同时该进口商立刻按该期货合约价格将合约对冲平仓，此时现货市场铜价格为46800元/吨,则该进口商的交易结果是（）。（不计交易手续费）

A基差走弱200元/吨，现货市场盈利1000元/吨 B结束套期保值时的基差为200元/吨 C通过套期保值，铜的售价相当于49200元/吨 D与电缆厂实物交收价格为46500元/吨

133.某投资者在芝加哥商业交易所以1378.5的点位开仓卖出S&P500指数期货（合约乘数为250美元）3月份合约4手，当天在1375.2的点位买进平仓3手，在1382.4的点位买进平仓1手，则该投资者（）美元。（不计手续费等费用）

A亏损1500 B盈利1500 C盈利3000 D盈利6000

134.6月，国内某企业的美国分厂当前需要50万美元，并且打算使用5个月，该企业为规避汇率风险，决定利用CME美元兑人民币期货合约进行套保。假设美元兑人民币即期汇率为6.5000，12月到期的期货价格为6.5100。5个月后，美元兑人民币即期汇率变为6.5200，期货价格为6.5230。则对于该企业而言（）。（CME美元兑人民币期货合约规模为10万美元）

A5个月后，需要在即期外汇市场上买入50万美元；同时在CME卖出5手美元兑人民币期货合约

B适宜在即期外汇市场上买进50万美元；同时在CME卖出5手美元兑人民币期货合约 C通过套期保值，实现净亏损0.35万人民币

D通过套期保值在现货市场上亏损1万人民币，在期货市场上盈利0.65万人民币

135.美国某交易者发现6月份欧元期货与9月份欧元期货间存在套利机会。3月8日，卖出100手6月份欧元期货合约，价格为1.1606，同时买入100手9月份欧元期货合约，价格为1.1466。6月8日，该交易者分别以1.1526和1.1346的价格将所持头寸全部对冲平仓。则该交易者的损益为（）。（每张欧元期货合约规模为12.5万欧元）

A亏损50000美元 B亏损50000欧元 C盈利50000美元 D盈利50000欧元

136.某新客户存入保证金10万元，6月20日开仓买进我国大豆期货合约15手，成交价格2200元/吨，同一天该客户平仓卖出10手大豆合约，成交价格2210元/吨，当日结算价格2220元/吨，交易保证金比例为5%，该客户当日可用资金为（）元。（不考虑手续费、税金等费用）。

A95450 B95950 C96450 D97450

137.假设上海期货交易所（SHFE）和伦敦金属交易所（LME）相同月份铝期货价格及套利者操作如下表所示。则该套利者的盈亏状况为（）元/吨。（不考虑各种交易费用和质量升贴水，USD/CNY=6.2计算）

A亏损180 B亏损440 C盈利180 D盈利440

138.IF1509期货价格为97.525，若对应的最便宜可交割国债价格为99.640，转换因子为1.0167，至IF1509合约最后交割日，该国债资金占用成本为1.5481，持有期间利息收入为1.5085，则IF1509的理论价格为（）。

A1.0167×（99.640+1.5481-1.5085） B1.0167×（99.640-1.5085）

C1/1.0167×（99.640+1.5481） D1/1.0167×（99.640+1.5481-1.5085）

139.某日，沪深300现货指数为3100点，市场年利率为4%,年指数股息率为1%。若不考虑交易成本，四个月后交割的沪深300股指期货的理论价格为（）点。

A3131 B3152 C3193 D3255

140.某股票当前价格为88.75港元，其看跌期权A的执行价格为110.00港元，权利金为21.50港元；另一股票当前价格为63.95港元，其看跌期权B的执行价格和权利金分别为67.50港元和4.85港元，比较A、B的内涵价值（）。AA大于B BA等于B CA小于B D条件不足，不能确定

期货基础知识

期货基础知识 期货的概念： 它与现货相对，是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。 主要特点： A.期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格。期货合约的标准通常由期货交易所设计，经国家监管机构审批上市。 B.期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力，而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的；国外大多采用公开叫价方式，而我国均采用电脑交易。 C.期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。 D.期货合约可通过交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。 组成要素： A.交易品种 B.交易数量和单位 C.最小变动价位，报价须是最小变动价位的整倍数 D.每日价格最大波动限制，即涨跌停板。当市场价格涨到最大涨幅时，我们称“涨停板”，反之，称“跌停板”。 E.合约月份 F.交易时间 G.最后交易日:最后交易日是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日 H.交割时间:指该合约规定进行实物交割的时间 I.交割标准和等级 J.交割地点 K.保证金 L.交易手续费 期货合约条款内容： 最小变动价位：指该期货合约单位价格涨跌变动的最小值。 每日价格最大波动限制：（又称涨跌停板）是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。 期货合约交割月份：是指该合约规定进行交割的月份。 最后交易日：是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日。

基础押题2

基础押题2 单选题 1. 契约型基金筹集的资金属于( ) A自有资金 B信托财产 C借入资金 D公司资本 2. 通常情况下，债券的收益率( ) A与偿还期成反比，与风险性成反比B与偿还期成正比，与风险性成正比 C与偿还期成正比，与风险性成反比D与偿还期成反比，与风险性成正比 3.从交易结构看，可以将互换交易视为一系列( )的组合。 A期货交易 B远期交易 C现货交易 D期权交易 4.全国银行间同业拆借市场的主管部门是( ) A中国人民银行 B中国保险监督管理委员会 C中国银行监督管理委员会 D中国监督管理委员会 5.基金托管费通常按( )的一定比例提取 A基金资产净值 B基金资产总值 C基金资产市值 D基金总收益 6.关于有价证券的特征，一下说法证券的是( )。 A证券的收益性指证券投资者一定能盈利 B债券期限不具有法律约束力C各种证券的流动性是相同的 D股票可视为无期证券 7.股票分割给投资者带来的不是现实的利益，而是( ) A持有的股票价值增加B持有的股票价值减少C持有的股票数增加D持有的股票数减少 8.我国《公司法》规定，有限责任公司注册资本的最低限额为人民币( )。 A十万 B三万 C三十万 D五十万 9.无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有( )，它与有面额股票的差别仅在表现形式上。 A面额价值 B票面价值 C内在价值 D名义价值 10.一般来说，一下说法正确的是( ) A通货膨胀严重时，企业原材料、工资、利息等支出减少，利润增加，引起股价下降 B通货膨胀严重时，企业原材料、工资、利息等支出增加，利润减少，引起股价下降 C通货膨胀严重时，企业原材料、工资、利息等支出增加，利润增加，引起股价上升 D通货膨胀严重时，企业原材料、工资、利息等支出增加，利润减少，引起股价上升 11.公司不以任何资产作担保或抵押而发行的债券是( ) A信用公司债 B保证公司债 C抵押公司债 D信托公司债 12开放式基金的交易价格主要取决于( ) A市场供求关系B每一基金份额资产净值C每一基金份额资产总值D未

期货从业期货基础知识拔高试题 含答案考点及解析

2018-2019年期货从业期货基础知识拔高试题【21】(含答案 考点及解析) 1 [多选题]下列短期利率期货，采用指数式报价方式的是（）。 个月欧洲美元期货 年欧洲美元期货 个月银行间欧元拆借利率期货 年银行间欧元拆借利率期货 【答案】A,C 【解析】短期利率期货的报价比较典型的是3个月欧洲美元期货和3个月银行间欧元拆借利 率期货的报价。两者均采用指数式报价，用100减去不带百分号的年利率报价。AC项均采用指数式报价，BD项均属于中长期利率期货。故本题答案为AC。 2 [多选题]美国中长期国债期货报价由三部分组成。其中第三部分由哪些数字组成?（） A.“0” B.“2” C.“5” D.“7” 【答案】A,B,C,D 【解析】美国中长期国债期货采用价格报价法，在其报价中，比如118’222(或118-222)，报 价由3部分组成，即“①118'②22③2”。其中，“①”部分可以称为国债期货报价的整数部分，“②”‘③”两个部分称为国债期货报价的小数部分。“③”部分用“0”“2”“5”“7”4个数字“标示”。 选项ABCD为组成第三部分的四个数字。故本题答案为ABCD。 3 [单选题]以本币表示外币的价格的标价方法是( )。 A.直接标价法 B.间接标价法 C.美元标价法 D.英镑标价法 【答案】A 【解析】直接标价法是指以本币表示外币的价格，即以一定单位的外国货币作为标准，折算 为一定数额本国货币的标价方法。 4 [单选题]直接标价法是指以（）。 A.外币表示本币

B.本币表示外币 C.外币除以本币 D.本币除以外币 【答案】B 【解析】直接标价法是指以本币表示外币，即以一定单位的外国货币作为标准，折算成一定 数额的本国货币的方法。故本题答案为B。 5 [单选题]一种货币的远期汇率高于即期汇率，称为（）。 A.远期汇率 B.即期汇率 C.远期升水 D.远期贴水 【答案】C 【解析】一种货币的远期汇率高于即期汇率称为升水，又称远期升水。故本题答案为C。 6 [单选题]下列选项中，关于期权说法正确的是（）。 A.期权买方可以选择行权．也可以放弃行权 B.期权买方行权时，期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约 C.与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金 D.任何情况下，买进或卖出期权都可以达到为标的资产保险的目的 【答案】A 【解析】期权买方购买的是选择权，如果行权，卖方必须履约。期权的买方不用缴纳保证金，需要支付权利金。D明显错误。故本题答案为A。 7 [判断题AB]在交易所上市的期权称为场内期权，也称交易所期权。（） A.对 B.错 【答案】A 【解析】在交易所上市的期权称为场内期权，也称交易所期权。故本题答案为A。 8 [单选题]金融期货最早产生于（??）年。

期货基础知识考试试题及答案解析(一)

模考吧网提供最优质的模拟试题，最全的历年真题，最精准的预测押题！ 期货基础知识考试试题及答案解析(一) 一、单选题（本大题60小题．每题0.5分，共30.0分。请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。） 第1题 ( )功能是针对期货投机者来说的，也是期货市场的基本功能之一。 A 获取实物商品 B 发展经济 C 便利交易 D 风险投机 【正确答案】：D 【本题分数】：0.5分 【答案解析】 [解析] 投机是期货市场的基本要素，没有了投机者的参与，期货市场将缺乏流动性。投机者正是想通过期货投机，牟取风险利润。因此，投机功能也是期货市场的一个基本功能。 第2题 大连商品交易所的期货结算部门是( )。 A 附属于期货交易所的相对独立机构 B 交易所的内部机构 C 由几家期货交易所共同拥有 D 完全独立于期货交易所 【正确答案】：B 【本题分数】：0.5分 【答案解析】 [解析] 我国目前的结算机构均是作为交易所的内部机构来设立的。 第3题 套利行为能( )市场的流动性。

模考吧网提供最优质的模拟试题，最全的历年真题，最精准的预测押题！ A 提高 B 降低 C 消除 D 不确定 【正确答案】：A 【本题分数】：0.5分 【答案解析】 [解析] 套利行为的存在，使得市场流动性加大。 第4题 期货交易所的总经理不能行使的职权是( )。 A 决定期货交易所机构设置方案、聘任和解聘工作人员 B 决定期货交易所变更方案 C 拟订期货交易所合并、分立、解散和清算的方案 D 决定期货交易所员工的工资和奖惩 【正确答案】：B 【本题分数】：0.5分 【答案解析】 [解析] 期货交易所变更方案只有会员大会才能决定。 第5题 某投机者认为3月份大豆期货价格会上升，故以2840元/吨买入1手大豆合约。此后大豆价格不升反而下降到2760元/吨，该投机者继续买入1手以待价格反弹回来再平仓了结2手头寸，此种作法称为( )。 A 金字塔买入 B 金字塔卖出 C 平均买低 D 平均卖高 【正确答案】：C

期货基础知识大全(免费)

首先，在了解期货的开始，先来了解一下什么叫保证证交易？保证金杆杠交易简单来说就是把本钱放大几倍,甚至几百倍来交易,以更小的资金进行更大投资,实现以小博大,同时损失也会增大. 比如说以黄金为例我们知道黄金都是以美元/盎司计价的一手黄金的总合约是100盎司，现价是1700美元为例，那么他的总合约值是170000美元，合计成人民币是（6.3），算下来是1071000元。黄金做一手的保证金是1000美金，那么也相当于1000美元就可以买到价值107万人民币的黄金这就是保证证的作用。 再来谈一谈期货：期货是什么东东？期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具，还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。 期货包括：商品期货和金融期货商品期货：1.农产品期货：如大豆、豆油、豆粕、籼稻、小麦、玉米、棉花、白糖、咖啡、猪腩、菜籽油、棕榈油 2.金属期货：如铜、铝、锡、铅、锌、镍、黄金、、螺纹钢、线材。 3.能源期货：如原油（塑料、PTA、PVC）、汽油（甲醇）、燃料油。新兴品种包括气温、二氧化碳排放配额、天然橡胶。 金融期货：股指期货：德国DAX指数、恒生指数、沪深300指数 中国目前有四家交易所：中金所期货交易所商品交易所商品期货交易所. 期货的特点：1.T+0双向交易，可以做多，也可以做空. 2. 保证金交易（通常为5%-10%），像股指期货是15%.有的是18%。有的时候还会提高保证金要求，交易所会有通告。3.交易时间：上午是9：00-10：15 10：30-：11：30 （也就是说中间停盘15分钟）下午13：30-15：00 4。有涨跌停板限制10%. 投资名词：阳烛：单位时间收盘价高于开盘价阴烛：单位时间开盘价高于收盘价 跳空：又叫缺口，价格在波动中没有交易的区域。开仓：开始买入或者卖出某一种商品合约的交易行为。平仓：交易者为了了结手中持有的合约，从合约转为现金的一种交易行为。 套利：投机者或者对冲者都可以使用的一种交易技术，即在某一市场买进现货或者期货商品，同时在另外一个市场卖出相同或类似的商品，并希望两个交易会产生价差而获利。 1．什么是金融衍生产品？它包括哪些种类？ 衍生产品是英文（Derivatives）的中文意译。其原意是派生物、衍生物的意思。金融衍生产品通常是指从原生资产（Underlying Asserts）派生出来的金融工具。由于许多金融衍生产品交易在资产负债表上没有相应科目，因而也被称为“资产负债表外交易（简称表外交易）”。金融衍生产品的共同特征是保证金交易，即只要支付一定比例的保证金就可进行全额交易，不需实际上的本金转移，合约的了结一般也采用现金差价结算的方式进行，只有在满期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足贷款。因此，金融衍生产品交易具有杠杆效应。保证金越低，杠杆效应越大，风险也就越大。国际上金融衍生产品种类繁多。活跃的金融创新活动接连不断地推出新的衍生产品。金融衍生产品主要有以下下种分类方法 （1）根据产品形态。可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。 远期合约和期货合约都是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量资产的交易形式。期货合约是期货交易所制定的标准化合约，对合约到期日及其买卖的资产的种类、数量、质量做出了统一规定。远期合约是根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签订的合约。因此，期货交易流动性较高，远期交易流动性较低。 掉期合约是一种交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。更为准确他说，掉期合约是当事人之间签订的在未来某一期间相互交换他们认为具有相等经济价值的现金流（Cash Flow）的合约。较为常见的是利率掉期合约和货币掉期合约。掉期合约中规定的交换货币是同种货币，则为利率掉期；若是异种货币，则为货币掉期。 期权交易是买卖权利的交易。期权合约规定了在某一特定时间、以某一特定价格买卖某一特定种类、数量、质量原生资产的权利。期权合同有在交易所上市的标准化合同，也有在柜台交易的非

期货从业资格考试市场基础知识真题精选

一、单项选择题(本题共60个小题。在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内。) 1.套利者关心和研究的只是()。 A.单一合约的价格 B.单一合约的涨跌 C.不同合约之间的价差 D.不同合约的绝对价格 2.期货市场的风险承担者是()。 A.其他套期保值者 B.期货结算部门 C.期货投机者、套利者 D.期货交易所 3.世界上第一个现代意义上的结算机构是()。 A.美国期货交易所结算公司

B.芝加哥期货交易所结算公司 C.东京期货交易所结算公司 D.伦敦期货交易所结算公司 4.收盘价在移动平均线之下运动，回升时未超越移动平均线，且移动平均线已由水平转为下移的趋势，是()。 A.卖出时机 B.买入时机 C.增仓时机 D.减仓时机 5.在我国，批准设立期货公司的机构是()。 A.期货交易所 B.期货结算部门 C.中国人民银行 D.国务院期货监督管理机构 6.期货合约是在()的基础上发展起来的。

A.互换合约 B.期权合约 C.调期合约 D.现货合同和现货远期合约 7.我国期货交易所中由集合竞价产生的价格是()。 A.收盘价 B.开盘价 C.开盘价和收盘价 D.以上都不对 8.某投资者买入一份看涨期权，在某一时点，该期权的标的资产市场价格大于期权的执行价格，则在此时该期权是一份()。 A.实值期权 B.虚值期权 C.平值期权 D.零值期权

9.香港地区的期货交易市场适用的法律是()。 A.国务院发布的《期货交易管理条例》 B.中国证券监督委员会发布的《期货交易管理办法》 C.香港证监会发布的《证券及期货条例》 D.中国证监会发布的《证券及期货条例》 10.期货实现电子和网络化交易方式之后，()成为期货交易发展的一个方向。 A.公司化改制 B.上市 C.公司化和上市 D.联合和合并 11.关于期权的水平套利组合，下列说法中正确的是()。 A.期权的到期月份不同 B.期权的买卖方向相同 C.期权的执行价格不同 D.期权的类型不同

期货基础知识真题及答案

单项选择题 1.上海期货交易所的铜0805合约在2008年2月21日的结算价格为67110元/吨，那么铜0805合约在2008年2月22日的涨停价格为()。(涨跌停板幅度是4%)网上期货从业证报名 a.69794.4元/吨 b.64425.6元/吨 c.69790元/吨 d.64430元/吨 2.将点价交易与套期保值操作结合在一起进行操作的，叫()交易。期货从业预约考试报名时间 a.基差交易 b.价差套利 c.程序化交易 d.点价套利 3.套利下单报价时，要明确指出()。 a.价格差 b.买入价 c.卖出价 d.成交价 4.()成交速度快，指令一旦下达，不可更改或撤销。 a.限价指令 b.市价指令 c.限时指令 d.双向指令 5.国内交易所期货合约的开盘价由()产生。 a.买方竞价 b.集合竞价 c.卖方竞价 d.买卖均价 6.郑州商品交易所菜籽油期货合约的最低交易保证金是()。 a.合约价值的3% b.合约价值的5% c.合约价值的7% d.合约价值的8% 7.()首次推出以英国、欧洲大陆和美国的蓝筹股为标的物的股票期货交易，交易量增长迅速。 a.伦敦国际金融期货期权交易所 b.纽约期货交易所 c.芝加哥商业交易所 d.芝加哥期货交易所 8.在我国，套期保值有效性在()范围内，该套期保值被认定为高度有效。期货考试报名时间 a.70%至l00% b.80%至l25% c.90%至l35% d.80%~100% 9.期货交易所并不直接向客户收取保证金，只是向()收取保证金。 a.经纪人 b.会员

c.结算公司 d.大客户 10.点价交易普遍应用于()。 a.所有商品贸易 b.大宗商品贸易 c.金融商品贸易 d.农产品贸易 11.目前，我国各交易所普遍采用()。 a.市价指令、限价指令、取消指令 b.市价指令、套利指令、取消指令 c.市价指令、止损指令、停止指令 d.市价指令、限价指令、停止指令 12.根据进人期货市场的目的不同，期货交易者可分为()。 a.套期保值者和投机者期货从业预约考试时间 b.套期保值者和机构投资者 c.投机者和机构投资者 d.套期保值者、投机者、机构投资者 13.我国客户下单方式有()种。 a.2 b.3 c.4 d.5 14.供给量的变动是指在影响供给的其他因素不变的情况下，只是由产品()的变化所引起的该产品供 给的变化。 a.生产成本 b.相关产品价格 c.技术水平 d.本身价格 15.11月24日，美湾2号小麦离岸价对美国芝加哥期货交易所12月小麦期货价格的基差为“+55美分/蒲式耳”，这意味着品质为2号的小麦在美湾交货的价格与芝加哥期货交易所12月小麦期货价格相比，()55美分/蒲式耳。 a.低出 b.高出 c.等同 d.两者不能对比 16.集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量，下列不符合这一原则的是()。 a.高于集合竞价产生的价格的买人申报全部成交 b.低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交 c.等于集合竞价产生的价格的买人申报，根据买入申报量的多少，按多的一方的申报量成交 d.等于集合竞价产生的价格的卖出申报，根据卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交期货从 业资格预约考试时间 17.投资者在进行跨市套利时，会遇到交易单位和报价体系不一致的问题，应(，)，才能进行价格比较。 a.将不同交易所的价格按相同计量单位进行折算 b.将不同交易所的价格按平均计算 c.计算平均波动幅度

2020年期货从业资格《期货基础知识》押题练习试题B卷

省（市区） 姓名 准考证号 ………密……….…………封…………………线…………………内……..………………不……………………. 准…………………答…. …………题… 2020年期货从业资格《期货基础知识》押题练习试题B 卷 考试须知： 1、考试时间：120分钟，本卷满分为100分。 2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号等信息。 3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在密封线内答题，否则不予评分。 一、单选题（本大题共80小题，每题0.5分，共40分） 1、期货从业人员发现投资者有违法违规的行为时，应当（ ） A 、及时向主管部门报告 B 、拒绝为其提供服务 C 、及时向所在期货经营机构报告，注意防范投资者的信用风险 D 、仍然听其指示行事，维护投资者的利益 2、下列不属于会员制期货交易所会员的基本权利的是（ ） A 、设计期货合约 B 、行使表决权、申诉权 C 、联名提议召开临时会员大会 D 、按规定转让会员资格 3、期货交易所会员应当委派（ ）进入交易所场内进行期货交易。 A 、客户代表 B 、公司的交易部经理 C 、公司的运作部经理 D 、出市代表 4、下列不属于期货交易所职责的是（ ） A 、提供交易的场所、设施和服务 B 、组织并监督交易、结算和交割 C 、保证合约的履行 D 、按照法律规定对期货市场进行管理 5、我国申请设立期货公司，注册资本最低限额为人民币（ ）元。 A 、500万 B 、1000万 C 、3000万 D 、5000万 6、期货从业人员发现投资者有违法违规的行为时，应（ ） A 、及时向主管部门报告 B 、公平对待该投资者 C 、及时向所在期货经营机构报告，注意防范投资者的信用风险 D 、了解投资者的投资目标 7、有关趋势线的说法不正确的是（ ） A 、能够成为趋势线的前提必须有趋势存在 B 、趋势线被触及的次数多少可用于证明其有效性 C 、有第三个点的验证后才能验证该趋势线有效 D 、趋势线延续的时间越长就越无效 8、世界上第一个有组织的金融期货市场是（ ） A 、伦敦证券交易所 B 、芝加哥交易所 C 、阿姆斯特丹证券交易所 D 、法兰西证券交易所 9、宋体动用保障基金对期货投资者的保证金损失进行补偿后，（ ）依法取得相应的受偿权，可以依法参与期货公司清算。 A 、保障基金管理机构 B 、期货投资者

2020年《期货基础知识》精选练习题及答案

2020年《期货基础知识》精选练习题及答案 期货业协会履行下列( )职责。 A.教育和组织会员遵守期货法律法规和政策 B.负责期货从业人员资格的认定、管理以及撤销工作 C.受理客户与期货业务有关的投诉，对会员之间、会员与客户之间发生的纠纷进行调解 D.期货公司业务审批 【答案】ABC 【解析】本题考查期货业协会的职责。 国务院期货监督管理机构对期货市场实施监督管理，依法履行的职责包括( )。 A.对品种的上市、交易、结算、交割等期货交易及其相关活动，进行监督管理 B.制定有关期货市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批权 C.制定期货从业人员的资格标准和管理办法，并监督实施 D.对违反期货市场监督管理法律、行政法规的行为进行查处 【答案】ABCD 【解析】参见《期货交易管理条例》第四十七条规定。 国务院期货监督管理机构对( )的期货业务活动进行监督管理。 A.交割仓库

B.期货公司 C.非期货公司结算会员 D.期货交易所 【答案】ABCD 【解析】参见《期货交易管理条例》第四十七条规定。 国务院期货监督管理机构履行监督管理职责，不能采取的措施是( )。 A.限制违法行为人的人身自由 B.复制与被调查事件有关的财产登记资料 C.进入涉嫌违法行为发生场所调查取证 D.对期货公司进行现场检查 【答案】A 【解析】参见《期货交易管理条例》第四十八条规定。 期货投资者保障基金的筹集、管理和使用的具体办法，由( )制定。 A.国务院财政部门 B.国务院期货监督管理机构 C.国务院期货监督管理机构会同国务院财政部门 D.国务院 【答案】C 【解析】参见《期货交易管理条例》第五十一条规定。 期货保证金安全存管监控机构依照有关规定对保证金安全

2019年期货基础知识考试题库

[单选]1、某投资者购买了沪深300股指期货合约,合约价值为150万元,则其最低交易保证金为( )万元。 A、7.5 B、15 C、18 D、30 答案：C 解析：沪深300 股指期货合约规定,最低交易保证金为合约价值的12%,故本题中最低交易保证金=150×12%=18(万元)。故C 选项正确。2019年期货基础知识考试题库 [单选]2、若沪深300股指期货于2010年6月3日(周四)已开始交易,则当日中国金融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有( ) A、IF1006,IF1007,IF1008,IF1009 B、IF1006,IF1007,IF1009,IF1012 C、IF1006,IF1009,IF1010,IF1012 D、IF1006,IF1009,IF1012,IF1103 答案：B 解析：沪深300 股指期货合约规定,合约月份为当月、下月及随后两个季月。故B 选项正确。 [单选]3、短期国债采用指数报价法,某一面值为10万美元的3个月短期国债,当日成交价为92。报价指数92是以100减去不带百分号的( )方式报价的。 A、月利率 B、季度利率 C、半年利率 D、年利率 答案：D 解析：P235 [单选]4、假定年利率为8%,年指数股息率d为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点,则4月15日的指数期货理论价格是( )点。 A、1459.64 B、1460.64 C、1469.64 D、1470.64 答案：C 解析：期货从业资格考试历年试题 [单选]5、买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看涨期权,权利金为10元/吨,同时买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看跌期权,权利金为20元/吨,则该期权投资组合的损益平衡点为( ) A、2070,2130 B、2110,2120 C、2200,1900 D、2200,2300 答案：A 解析：该投资策略为买入跨式套利，低平衡点=2100-30=2070，高平衡点=2100+30=2130。 [单选]6、某生产企业在5月份以15000元/吨卖出4手(1手25吨)9月份交割的铜期货合约,为了防止价格上涨,于是以500影吨的权利金,买入9月份执行价格为14800元/吨的铜看涨期权合约4手。当9月份期权到期前一天,期货价格涨到16000元/吨。该企业若执行期权后并以16000元/吨的价格卖出平仓4手9月份的期货合约,最后再完成4手期货合约的交割,该企业实际卖出铜的价格是( )元/吨。(忽略佣金成本)期货从业资格考试新版 A、15000

2014年期货基础知识真题：期货交易制度(一)答案详解

2014年期货基础知识真题：期货交易制度（一）答案详解单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内） 1.我国期货交易所实行的强制减仓制度，根据的是（）。 A.结算价 B.涨跌停板价 C.平均价 D.开盘价 【解析】强制减仓制度是交易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利客户（包括非期货公司会员)按持仓比例自动撮合成交。 2.目前在我茵，某一品种某一月份合约的限仓数额规定描述正确的是（）。 A；P艮仓数额根据价格变动情况而定 B.限仓数额与交割月份远近无关 C.交割月份越远的合约限仓数额越小 D.进入交割月份的合约限仓数额最小 【解析】一般持仓限额与距离交割月份远近有关。距离交割月份越近，限仓数额越小。 3.（）是结算会员参与交易所结算交割业务必须缴纳的最低结算担保金数额。 A.基础结算担保金 B.风险结算担保金 C.变动结算担保金 D.交易结算担保金 【解析】《期货交易管理条例》规定，实行会员分级结算制度的期货交易所应当建立结算担保金制度。结算担保金包括：基础结算担保金和变动结算担保金。基础结算担保金是指结算会员参与交易所结算交割业务必须缴纳的最低结算担保金数额；变动结算担保金是指结算会员结算担保金中超出基础结算

担保金的部分，随结算会员业务量的变化而调整。 4.期货交易所实行当日无负债结算制度，应当在（）及时将结算结果通知会员。 A.三个交易日内 B.两个交易日内 C.下一交易日开市前 D.当日 【解析】《期货交易管理条例》规定，期货交易的结算由期货交易所统一组织进行。期货交易所实行当日无负债结算制度，应当在当日及时将结算结果通知会员。期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算，并应当将结算结果按照与客户约定的方式及时通知客户。 5.在我国，期货交易所一般应当按照手续费收入的（）的比例提取风险准备金。 A.30% B.25% C.20% D.15% 【解析】《期货交易所管理办法》规定，期货交易所应当按照手续费收入的20%的比例提取风险准备金，风险准备金应当单独核算，专户存储。 6.有价证券充抵保证金的金额不得髙于以下哪项标准中的较低值？（） A.有价证券基准计算价值的70%;会员在期货交易所专用结算账户的实有货币资金的3倍 B.有价证券基准计算价值的80%;会员在期货交易所专用结算账户的实有货币资金的3倍 C.有价证券基准计算价值的70%;会员在期货交易所专用结算账户的实有货币资金的4倍 D.有价证券基准计算价值的80%;会员在期货交易所专用结算账户的实有货币资金的4倍 【解析】期货交易所应建立保证金制度，期货交易所可接受有价证券充抵保证金，并根据市场情况对用于充抵保证金的有价证券的基准计算价值进行调整。但有价证券充抵保证金的金额不得高于以下标准中的较低值：有价证券基准计算价值的80%;会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金的4倍。

期货从业资格考试《基础知识》真题精选4(乐考网)

期货从业资格考试《基础知识》真题精选（乐考网） 单项选择题(每小题0.5分，以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分) 31[单选题]假设大豆每个月的持仓成本为20～30元/吨，若一个月后到期的大豆期货合约与大豆现货的价差( )时，交易者适合进行买入现货同时卖出期货合约的期现套利操作。(不考虑交易手续费) A.小于20元/吨 B.大于20元/吨，小于30元/吨 C.大于30元/吨 D.小于30元/吨 正确答案：C 参考解析：期现套利具体有两种情形：①如果价差远远高于持仓费，套利者就可以通过买入现货，同时卖出相关期货合约，待合约到期时，用所买入的现货进行交割。获取的价差收益扣除买入现货后所发生的持仓费用之后还有盈利，从而产生套利利润。②如果价差远远低于持仓费，套利者则可以通过卖出现货，同时买入相关期货合约，待合约到期时，用交割获得的现货来补充之前所卖出的现货，价差的亏损小于所节约的持仓费，因而产生盈利。C项属于①所描述的情形。 32[单选题]以下关于买进看跌期权的说法，正确的是( )。 A.如果已持有期货空头头寸，可买进看跌期权加以保护 B.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益 C.计划购入现货者预期价格上涨，可买进看跌期权 D.交易者预期标的物价格下跌，适宜买进看跌期权 正确答案：D 参考解析：A项，如果已持有期货空头头寸，为避免期货价格上涨遭受损失，可买进看涨期权加以保护;B 项，看跌期权买方盈利有限，接近于执行价格—权利金;C项，计划购入现货者预期价格上涨，应买进看涨期权加以保护。 33[单选题]关于价格趋势的方向，说法正确的是( )。 A.下降趋势是由一系列相继下降的波峰和上升的波谷形成

2019年《证券投资基金基础知识》冲关押题强训试卷

《证券投资基金基础知识》 冲关押题强训试卷 （含答案解析） 一、单项选择题（每题1分，共100题，共100分。下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。) 1．以下属于证券交收内容的是（）。 A、中国结算公司沪、深分公司与客户之间的证券交收 B、中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收 C、结算参与人、客户、证券公司的证券交收 D、结算公司与客户之间的证券交收 【参考答案】B 【今J解析】B 证券交收包含两个层面的含义:一是中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收。二是结算参与人与客户之间的证券交收。 2．使用内在价值法对股票进行估值,不同现金流决定了不同的现金流贴现模式,股利贴现模式（D、D、M）采用的现金流是（）。 A、现金股利 B、企业自由现金流

C、留存收益 D、权益自由现金流 【参考答案】A 【今J解析】A 股利贴现模型（discounteddividendmodel，DDM）采用的是现金股利，权益现金流贴现模型（freecashflowtoequity，FCFE）采用的是权益自由现金流，企业贴现现金流模型（freecashflowtofirm，FCFF）采用的是企业自由现金流。故选A。 3．下列属于基金投资交易过程中的风险的是（）。 A、投资组合风险 B、汇率风险 C、利率风险 D、市场风险 【参考答案】A 【今J解析】A 基金投资交易过程中的风险主要体现在两个方面:（1）投资交易过程中的合规性风险；（2）投资组合风险。 4．有两条关于期货市场功能的论述: Ⅰ、期货市场最基本的功能就是风险管理，期货市场可以消除大多数金融风险，增强了整个金融系统的稳定性

金融期货基础知识测试试题题库

金融期货基础知识测试题题库 一、选择题（20个） 1.期货公司应当在（A）向投资者揭示期货交易风险。 A、投资者开户前 B、投资者开户后 C、交易亏损时 2.建立空头持仓应该下达（C）指令。 A、买入开仓 B、买入平仓 C、卖出开仓 D、卖出平仓 3.沪深300 股指期货交易中，单边市是指某一合约收市前（B）分钟内出现只有停板价格的买入（卖出）申报、 没有停板价格的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价格的情形。 A、1 B、5 C、10 4.沪深 300 股指期货合约的合约标的是（C）。 A、上证综合指数 B、深证成份指数 C、沪深 300 指数 D、上证50指数 5.金融期货交易具有杠杆性，既放大盈利也放大亏损，是因为实行了（B）。 A、双向交易制度 B、保证金制度 C、当日无负债结算制度 D、强制平仓制度 6.金融期货交易的杠杆性决定了：收益可能成倍放大，损失也可能（C）。 A、不变 B、成倍缩小 C、成倍放大 7.金融期货投资者不得采用（D）下达交易指令。 A、书面委托 B、电话委托 C、互联网委托 D、全权委托期货公司 8.在极端行情下，金融期货投资者面临的亏损（B）。 A、不可能超过投资本金 B、可能会超过投资本金 9.客户在金融期货交易中发生保证金不足，且未能按照经纪合同中的约定及时追加保证金或者主动减仓，该客户

A、强制减仓 B、强行平仓 C、协议平仓 10.某交易日收盘后，某投资者持有 1 手沪深300 股指期货某合约多单，该合约收盘价为3660 点，结算价为 3650 点。下一交易日该投资者未进行任何操作，该合约的收盘价为 3600 点，结算价为3610 点，结算后该笔持仓的当日亏损为（C）。 A、18000 元 B、15000 元 C、12000 元 11.中金所上市的 5 年期国债期货属于：（B） A、短期国债期货 B、中期国债期货 C、长期国债期货 D、超长期国债期货合约 12.中金所 5 年期国债期货合约的面值为（A）元人民币。 A、100 万 B、120 万 C、150 万 D、200 万 13.中金所 5 年期国债期货合约票面利率为：（B） A、2.5% B、3% C、3.5% D、4% 14.中金所 5 年期国债期货合约对应的可交割国债的剩余期限为:（C） A、距离合约交割月首日剩余期限为 2 至 5 年 B、距离合约交割月首日剩余期限为 3 至 6 年 C、距离合约交割月首日剩余期限为 4 至 5.25 年 D、距离合约交割月首日剩余期限为 5 至 8 年 15.中金所 5 年期国债期货合约对应的可交割国债是：（A） A、固定利率国债 B、浮动利率国债 C、固定或浮动利率国债 D、以上都不是 16.中金所 5 年期国债期货合约的最小变动价位为：（D） A、0.001 元 B、0.0012 元 C、0.0015 元 D、0.005 元 17.中金所 5 年期国债期货的交易代码为：（C） A、IF B、IE C、TF D、TE 18.中金所 5 年期国债期货合约交割方式为：（B） A、现金交割 B、实物交割

期货基础知识真题(附答案)

2012年3月期货基础知识考试真题 一、单项选择题(本题共60道小题，每道小题0.5分，共30分。以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分) 1.()实行每日无负债结算制度。 A.现货交易 B.远期交易 C.分期付款交易 D.期货交易 2.NYMEX是()的简称。 A.芝加哥期货交易所 B.伦敦金属交易所 C.法国国际期货期权交易所 D.纽约商业交易所 3.在我国，批准设立期货公司的机构是()。 A.期货交易所 B.期货结算部门 C.中国人民银行 D.国务院期货监督管理机构 4.期货市场上套期保值规避风险的基本原理是()。 A.现货市场上的价格波动频繁 B.期货市场上的价格波动频繁 C.期货市场比现货价格变动得更频繁 D.同种商品的期货价格和现货价格走势一致 5.()是在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏对冲的机制。 A.套期保值 B.保证金制度 C.实物交割 D.发现价格 6.某投资者买入一份看涨期权，在某一时点，该期权的标的资产市场价格大于期权的执行价格，则在此时该期权是一份()。 A.实值期权 B.虚值期权 C.平值期权 D.零值期权 7.()交易所首先适用公司法的规定，只有在公司法未规定的情况下，才适用民法的一般规定. A.合伙制 B.合作制 C.会员制 D.公司制 8.关于期货市场价格发现功能的论述，不正确的是()。 A.期货价格与现货价格的走势基本一致并逐渐趋同

B.期货价格成为世界各地现货成交价的基础参考价格 C.期货价格克服了分散、局部的市场价格在时间上和空间上的局限性，具有公开性、连续性、预期性的特点 D.期货价格时时刻刻都能准确地反映市场的供求关系 9.股票指数期货是为适应人们管理股市风险，尤其是()的需要而产生的。 A.系统风险 B.非系统风险 C.信用风险 D.财务风险 10.对于商品期货来说，期货交易所在制定合约标的物的质量等级时，常常采用()为标准交割等级。 A.国内贸易中交易量较大的标准品的质量等级 B.国际贸易中交易量较大的标准品的质量等级 C.国内或国际贸易中交易量较大的标准品的质量等级 D.国内或国际贸易中最通用和交易量较大的标准品的质量等级 11.下列不属于会员制期货交易所会员的基本权利的是()。 A.设计期货合约 B.行使表决权、申诉权 C.联名提议召开临时会员大会 D.按规定转让会员资格 12.美式期权的期权费比欧式期权的期权费()。 A.低 B.高 C.相等 D.不确定 13.()是期货交易所按成交合约金额的一定比例或按成交合约手数收取的费用。 A.交割日期 B.交割等级 C.最小变动价位 D.交易手续费 14.美国期货市场由()进行自律性监管。 A.商品期货交易委员会(CFTC) B.全国期货协会(NFA) C.美国政府期货监督管理委员会 D.美国联邦期货业合作委员会 15.被称为“另类投资工具”的组合是()。 A.共同基金和对冲基金 B.商品投资基金和共同基金 C.商品投资基金和对冲基金 D.商品投资基金和社保基金 16.2009年12月16日，某客户买入大豆期货合约40手(每手10吨)，成交价为4200元/吨，当日结算价为4230元/吨，则该投资者当日的持仓盈亏为()。 A.1200元 B.12000元

期货从业《期货基础知识》复习题集(第4580篇)

2019年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考前 练习 一、单选题 1.某投资者以100元／吨的权利金买入玉米看涨期权，执行价格为2200元／吨，期权到期日的玉米期货合约价格为2500元／吨，此时该投资者的理性选择和收益状况为( )。 A、不执行期权，收益为0 B、不执行期权，亏损为100元／吨 C、执行期权，收益为300元／吨 D、执行期权，收益为200元／吨 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第6章>第3节>买进看涨期权 【答案】：D 【解析】： 如果不执行期权，亏损为权利金，即100元／吨；如果执行期权，收益为2500-2200-100=200(元／吨)，因此执行期权。故此题选D。 2.股票期权买方和卖方的权利和义务是( )。 A、不相等的 B、相等的 C、卖方比买方权力大 D、视情况而定 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第9章>第4节>股票期权 【答案】：A 【解析】： 股票期权买方和卖方的权利和义务是不相等的。股票期权的买方在向卖方支付期权费(期权价格)后享有在合约条款规定的时间内执行期权的权利，但没有行权的义务，即当市场价格不利时，可以放弃行权。不行权时，买方的损失就是事先支付的整个期权费。而股票期权的卖方则在买方行权时负有履行合约的义务。故本题答案为A。 3.在外汇交易中，某种货币标价变动一个“点”的价值称为( )，是汇率变动的最小单位。 A、小数点值 B、点值

C、基点 D、基差点 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第7章>第1节>汇率的标价 【答案】：B 【解析】： 在外汇交易中，某种货币标价变动一个“点”的价值称为点值，是汇率变动的最小单位。故本题答案为B。 4.某日，某投资者认为未来的市场利率将走低，于是以94．500价格买入50手12月份到期的中金所TF1412合约。一周之后，该期货合约价格涨到95．600，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，该投资者将获利( )万元。 A、45 B、50 C、55 D、60 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第8章>第1节>利率期货的报价 【答案】：C 【解析】： 若不计交易费用，该投资者将获利1100个点，即95．600-94．500=1．100 元，即11000元／手，50手，总盈利为55万元。故本题答案为C。 5.在外汇掉期交易中，如果发起方近端卖出、远端买入，则远端掉期全价等于即期汇率的做市商买价和远端掉期点的做市商卖价的( )。 A、和 B、差 C、积 D、商 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第7章>第3节>外汇掉期 【答案】：A 【解析】： 在外汇掉期交易中，如果发起方近端卖出、远端买入，远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价。故本题答案为A。 6.某基金经理持有1亿元面值的A债券，现希望用表中的中金所5年期国债期货合约完全对冲

证券期货基础知识

证券期货基础知识 一、证券基础知识 1、证券及证券市场概述 掌握多层次资本市场的主要内容；资本市场的概念、内涵、外延；如何正确理解多层次资本市场体系；资本市场的监管思路及展望；资本市场系统性风险的监测、预警与防范；如何将资本市场放到整个宏观经济中去发挥作用；主板市场与创业板市场及“新三板”市场的区别；债券市场。 掌握证券与证券市场的定义、特征和功能。 掌握证券市场参与者的构成，机构投资者的种类；各类机构投资者投资证券市场的相关规定。 掌握私募股权投资基金和创业投资基金的概念和区别。 掌握证券发行市场和交易市场的概念及关系。 掌握证券交易市场的分类、定义、特征和职能。 掌握证券公司的功能和主要业务种类；证券公司内部控制的原则、目标与主要内容。 掌握证券登记结算公司以及证券投资咨询公司、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构、信用评级机构等证券服务机构的职能、业务范围与管理体制；证券服务机构及其从业人员的法律责任和行为规范。 2、证券产品—股票、债券、证券投资基金 掌握股票、债券和证券投资基金的概念、性质、特征和类型。 掌握债券及其他固定收益类产品的特征和区别。 掌握银行间债券市场和交易所债券市场的交易品种、参与主体、交易方式等基本情况。 掌握证券投资基金的定义、特征和作用。 掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义与区别；交易所交易的开放式基金的概念、特点。 掌握基金管理人、托管人的概念与职责以及与基金当事人之间的关系。

掌握基金资产净值的含义；基金资产估值的概念及基本方法；基金的投资范围与投资限制。 3、证券交易 掌握证券交易的含义、种类和方式。 掌握证券交易所和证券登记结算公司的概念和职能；证券的清算与交收的主要内容。 掌握股票价格指数的概念和功能，我国主要的股票价格指数。 掌握主要国际证券市场及其股价指数。 掌握证券经纪业务、证券承销与保荐业务、自营业务、客户资产管理业务、融资融券业务的基本内容。 掌握回购交易的主要内容。 4、证券市场监管体系 掌握证券市场监管的意义、原则、目标和手段；证券市场监管的内容和证券市场监管机构的主要类型、职责；证券市场自律管理的主要内容。 5、证券市场对外开放 掌握境外上市外资股（H股）的发行、上市条件。 掌握合格境外机构投资者、合格境内机构投资者制度概况。 “沪港通”的主要内容。 （五）期货基础知识 1、期货市场概述 掌握期货交易与现货交易、远期交易的关系；期货交易的基本特征和功能。 掌握期货交易所的性质与职能。 掌握期货结算基本制度。 掌握期货中介机构的职能、性质和作用。