证券发行与承销模拟
证券业从业资格考试
《证券发行与承销》全真模拟试卷(七)
一、单项选择题(以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。)
1．我国股票发行监管制度在1998年之前，采取( )双重控制的办法。
A．发行种类和发行规模 B．发行速度和发行企业规模
C．发行种类和发行企业数量 D．发行规模和发行企业数量
2.2003年12月28日，中国证监会颁布了( )，于2004年2月1日开始实施。
A．《中华人民共和国证券法》
B．《证券发行上市保荐制度暂行办法》
C．《公司法》
D．《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的通知》
3．在2008年美国由于次贷危机而引发的金融风暴中，倒闭的投资银行有( )。
A．雷曼兄弟 B．摩根斯坦利 C．高盛 D．花旗
4．中国证监会的现场检查包括( )。
A．机构、体制与人员的检查 B．规章制度的检查
C．财务处理办法的检查 D．机构、制度、人员的检查和业务的检查
5．上海证券交易所和深圳证券交易所对企业债券上市实行( )制度。
A．上市注册 B．上市登记 C．上市推荐人 D．上市核准
6．我国目前遵循的是( )的原则，不仅要求公司在章程中规定资本总额，而且要求在设立登记前认购或募足完毕。
A．授权资本制 B．法定资本制 C．折中资本制 D．不变资本制
7．国有资产的产权界定应当依据( )的原则进行。
A．谁投资、谁拥有产权 B．谁经营、谁拥有产权
C．谁授权、谁拥有产权 D．谁管理、谁拥有产权
8．资产评估报告书必须由( )。
A．资产评估委托方撰写
B．资产评估机构独立撰写
C．资产评估机构和资产评估委托方共同撰写
D．政府主管部门撰写
9．按照融资过程中资金来源的不同方式，可以把公司的融资方式分为( )。
A．直接融资和间接融资 B．内部融资和外部融资
C．股权融资与债务融资 D．短期融资与长期融资
10.发行公司债券，本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期期末净资产额的( )。
A．15% B．20% C．35% D．40%
11．招股说明书中引用的财务报表在其最近1期截止日后( )个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过( )个月。
A．3；1 B．6；3 C．6；1 D．12；6
12.向不特定对象发行的证券票面价值超过人民币( )的，应由承销团承销。
A．3亿元 B．2亿元 C．1亿元 D．5000万元
13.保荐人应在( )时向询价对象提供投资价值研究报告。
A．初步询价 B．累计询价 C．首次发行 D．公告招股说明书
14.董事会秘书空缺期间( )，董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。
A．超过1个月之后 B．超过3个月之后
C．超过半年之后 D．超过1年之后
15.发行人及其主承销商公告发行价格和发行市盈率时，每股收益应当按发行前一年经会计师事务所审计的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后( )计算。
A．股本净值 B．所有者权益 C．股票发行数 D．总股本
16.( )的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。
A．总资产规模为10亿元以上 B．净资产规模为10亿元以上
C．总资产规模为5亿元以上 D．净资产规模为5亿元以上
17.中国证监会于2006年5月6日发布的( )，对上市公司申请发行新股的具体要求作出了规定。
A．《证券法》 B．《上市公司证券发行管理办法》
C．《上市公司证券发行试行办法》 D．《公司法》
18.非公开发行股票，如发行对象均属于( )的，则可以由上市公司自行销售。
A．原前10名股东 B．原前15名股东 C．原前20名股东 D．原前50名股东
19.中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为( )，自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在( )发行证券。
A．3个月；3个月内 B．6个月；6个月内
C．3个月；6个月内 D．6个月；3个月内
20.对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自( )起方可行权。
A．发行结束至少已满6个月 B．发行结束至少已满1年
C．发行结束至少已满3个月 D．发行结束至少已满1个月
21.回售条款相当于债券持有人( )。
A．无条件出售给发行人的1张美式卖权 B．无条件向发行人购买的1张美式买权
C．无条件出售给发行人的1张美式买权 D．同时持有发行人出售的1张美式卖权
22.可交换公司债券面值为每张人民币( )元，发行价格则由上市公司股东和保荐人通过市场询价确定。
A．1 B．10 C．100 D．1000
23.债券的承销可采取包销和代销方式。承销或者自行组织的销售，销售期最长不得超过( )日。
A．90 B．50 C．30 D．20
24.我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在( )年以上、自发行之日起10年内不可赎回的债券。
A．10 B．15 C．20 D．25
25.内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司预期上市时的市值须至少为( )亿港元。
A．1 B．2 C．3 D．5
26.我国境内上市公司所属企业境外上市，其中“境外”是指( )。
A．国际货币市场 B．欧洲货币市场 C．境外证券市场 D．国际金融市场
27.收购人在报送上市公司收购报告书之日起( )日后，公告其要约收购报告书、财务顾问专业意见和律师出具的法律意见书。
A．7 B．10 C．15 D．20
28.投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的( )后，通过证券交易所的证券交易，其拥有权益的骰份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少( )，应当按规定进行报告和公告。
A．3%；3% B．5%；3% C．5%；5% D．3%；5%
29.( )依法对上市公司重大资产重组行为进行监管。
A．中国证券业协会 B．股东大会 C．监事会 D．中国证监会
30.可转换公司债券自转换期结束之前的( )停止交易。
A．第2个交易日起 B．第3个交易日起
C．第5个交易日起 D．第10个交易日起
31.发行人应依法与担保人签订担保合同，担保范围应包括除可转换公司债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金外，还包括( )。
A．实现债权的费用 B．转换的费用 C．手续费 D．交易的费用
32.成员在( )的承销团，可设副主承销商。
A．10家或10家以上 B．8家或8家以上
C．5家或5家以上 D．3家或3家以长
33.股份有限公司在从事经营活动的过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本，是遵循( )。
A．资本确定原则 B．资本维持原则 C．资本不变原则 D．资本实存原则
34.股份有限公司申请境外上市，按合理预期市盈率计算，其筹资额不少于5000万( )。
A．美元 B．港元 C．欧元 D．人民币
35.证券承销业务的( )不是中国证监会现场检查的重要内容。
A．安全性 B．及时性 C．正常性 D．合规性
36.发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，且最近( )个会计年度连续盈利。
A．2 B．3 C．4 D．5
37.企业短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过( )的有价证券。
A．90天 B．半年 C．365天 D．2年
38.1998年通过的《证券法》对公司债券的发行和上市做了特别规定，规
定公司债券的发行仍采用( )。
A．注册制 B．审核制 C．核准制 D．审批制
39.公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的( )。
A．25% B．20% C．15% D．10%
40.经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起( )年。
A．1 B．2 C．3 D．4
41.1958年，( )提出了著名的MM定理，创建了现代资本结构理论。
A．大卫·杜兰特和米勒 B．莫迪格利安尼和米勒
C．莫迪格利安尼和麦克林 D．米勒和麦克林
42.投资者参与网上发行应当按价格区间( )进行申购。
A．下限 B．上限 C．平均值 D．以外的范围
43.发行人应披露( )，包括提高竞争能力、市场和业务开拓、筹资等方面的计划。
A．发行当年的发展计划 B．未来两年的发展计划
C．未来3年的发展计划 D．发行当年和未来两年的发展计划
44.向原股东配售股份，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的( )。
A．30% B．40% C．50% D．70%
45.拟发行公司在刊登招股说明书或招股意向书的( )，应向中国证监会说明拟刊登的招股说明书或招股意向书与招股说明书或招股意向书(封卷稿)之间是否存在差异，保荐人及相关专业中介机构应出具声明和承诺。
A．后1个工作日 B．前1个工作日 C．前2个工作日 D．后2个工作日
46.上市公司发行新股，中国证监会收到申请文件后，在( )内作出是否受理的决定。
A．3个工作日 B．5个工作日 C．7个工作日 D．10个工作日
47.发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币( )，有限责任公司的净资产不低于人民币( )。
A．3000万元；6000万元 B．6000万元；3000万元
C．6000万元；6000万元 D．3000万元；3000万元
48.投资者购买可转换公司债券等价于( )。
A．同时购买了一个普通股票和一个对公司股票的看涨期权
B．同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的看涨期权
C．同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的看跌期权
D．同时购买了一个普通股票和一个对公司股票的看跌期权
49.可转换公司债券流通面值少于( )万元时，在上市公司发布相关公告( )个交易日后停止其可转换公司债券的交易。
A．3000；3 B．5000；3 C．3000；5 D．5000；5
50.次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于( )，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。
A．5年(含5年) B．3年(含3年) C．5年(不含5年) D．3年(不含3年)
51.( )不属于外国投资者应就所涉情形向商务部和国家工商行政管理总局报告的情况。
A．并购一方当事人当年在中国市场营业额超过5亿元人民币
B．1年内并购国内关联行业的企业累计超过10个
C．并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到20%
D．并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到25%
52.证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐业务的，其净资本最低限额为人民币( )。
A．2000万元 B．5000万元 C．1亿元 D．5亿元
53.国外投资银行业的发展历史中，取消了禁止商业银行承销股票的规定，实现了商业银行两个领域的重合的是( )。
A．《证券法》 B．《格拉斯·斯蒂格尔法》
C．《金融服务现代化法案》 D．《麦克法顿法》
54.资产支持证券就是由( )发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。
A．贷款服务机构 B．资金保管机构
C．特定目的信托受托机构 D．发起机构
55.国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，凡符合境外上市条件的，可向( )提出境外上市申请。
A．中国证监会 B．国外证券机构 C．国务院 D．中国证券业协会
56.对企业的各种银行账户、会计核算科目、各类库存现金和有价证券等基本财务情况进行全面核对和清理是( )。
A．损益认定 B．财务清理 C．价值重估 D．资产清算
57.2005年10月9日，( )两家国际开发机构在银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体。
A．亚洲开发银行和世界银行 B．国际金融公司和亚洲开发银行
C．国际货币基金组织和世界银行 D．世界银行和亚洲开发银行
58.2006年9月11日中国证监会审议通过《证券发行与承销管理办法》，自( )起实行。该办法细化了询价、定价、证券发售等环节的有关操作规定。
A．2006年12月 B．2006年11月 C．2006年10月 D．2006年9月
59.申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应当位于前( )名以内。
A．lo B．15 C．20 D．25
60.可转换公司债券的( )是指债券持有人可按事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人。
A．赎回 B．回售 C．股份转换 D．债券偿还
二、多项选择题(以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。)
1．我国的企业债券泛指各种所有制企业发行的债券，如( )。
A．地方企业债券 B．重点企业债券 C．企业短期融资券 D．公司债券
2．证券公司应建立与投资银行项目相关的中介机构评价机制，加强同( )等中介机构的协调配合。
A．律师事务所 B．税务事务所 C．会计师事务所 D．评估机构
3．保荐代表人从原保荐机构离职，调入其他保荐机构的，应通过新任职机构向中国证监会申请变更登记，并提交相关资料，下列材料为要求提交的材料有( )。
A．变更登记申请报告 B．新任职机构出具的接收函
C．证券业执业证书 D．保荐代表人的学习和工作经历
4．下列各项属于有限责任公司和股份有限公司的差异是( )。
A．股权转让难易不同 B．股权证明形式不同
C．公司治理简化程度不同 D．财务状况的公开程度不同
5．以下属于拟上市公司关联方的有( )。
A．发行人参与的合营企业、联营企业
B．控股股东及其股东控制或参股的企业
C．对控股股东及主要股东有实质影响的法人或自然人
D．主要投资者个人、关键管理人员、核心技术人员或与上述关系密切人士控制的其他企业
6．公司改组时，应避免主要业务与实际控制人及其控制法人相同或类似，存在同业竞争的，可采取的解决措施有( )。
A．通过收购、委托经营等方式，将相竞争的业务集中到拟发行上市公司B．竞争方将有关业务转让给无关联的第三方
C．拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务
D．竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同业竞争作出有法律约束力的书面承诺
7．关于净经营收入理论，正确的是( )。
A．该理论假定，不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的
B．该理论假定，当企业增加债务融资时，股票融资的成本不变
C．该理论认为，企业可以通过增加成本较低的负债融资而抵消成本较高的股权融资的影响
D．该理论认为负债比例的高低都不会影响融资总成本
8．资产评估报告正文包括下列( )内容。
A．评估目的与评估范围 B．资产状况与产权归属
C．评估原则 D．评估方法和计价标准
9．发行人的财务独立是指( )。
A．建立独立的财务核算系统
B．能够独立作出财务决策
C．具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度
D．发行人不得与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户
10.询价分为( )阶段。
A．初步询价 B．再次询价 C．累计投标询价 D．逐步投标询价
11.若发行人有充分依据证明第1号准则要求披露的( )信息，发行人可向中国证监会申请豁免披露。
A．涉及国家机密的
B．商业秘密
C．因披露可能导致其违反国家有关保密法律法规规定的
D．因披露可能导致严重损害公司利益的
12.发行人及其全体( )应保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
A．董事 B．监事 C．高级管理人员 D．核心技术人员
13.在发行申请提交发审会前，如果发生( )的事项，主承销商应当在两个工作日内向中国证监会书面说明。
A．对发行人发行新股法定条件产生重大影响
B．对发行人业务产生影响
C．对投资者作出投资决策可能产生重大影响
D．对发行人股票价格可能产生重大影响
14．增发新股过程中涉及的( )等，须在至少一种中国证监会指定报刊上刊登。
A．《招股意向书摘要》 B．《网上、网下发行公告》
C．《发行提示性公告》 D．《上市公告书》
15.外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司，的股权，应符合的条件包括( )。
A．股东合法持有并依法可以转让
B．无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制
C．境外公司的股权应在境外柜台交易市场挂牌交易
D．境外公司的股权最近3年交易价格稳定
16.关于可转换公司债券的期限，下列说法错误的是( )。
A．可转换公司债券的最短期限为3年，最长期限为5年
B．分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制
C．认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于12个月
D．募集说明书公告的权证存续期限不得调整
17.上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合( )。
A．可转换公司债券实际发行额不少于人民币2000万元
B．可转换公司债券的期限为1年以上
C．申请上市时仍符合法定的可转换公司债券发行条件
D．以上都错误
18.申请发行可交换公司债券，应当符合下列规定( )。
A．申请人应当是符合《公司法》、《证券法》规定的有限责任公司或者股份有限公司
B．公司最近1期末的净资产额不少于人民币3亿元
C．应当将预备用于交换的股票设定为当次发行的公司债券的担保物
D．当次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%