c14078 沪港通与香港证券市场制度介绍100分

一、单项选择题

1. 香港交易所集团旗下共运营三间交易所：香港联交所、香港期

交所和2012年12月收购的伦敦金属交易所。其中与港股通有关的交易所是（）。

A. 香港联交所

B. 香港期交所

C. 伦敦金属交易所

D. 香港联交所和香港期交所

您的答案：A

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

2. 对于当前股票价格为25港币的港股，下列买卖单的报价会被系

统拒绝的是（）。

A. 25.05

B. 25.00

C. 25.06

D. 25.10

您的答案：C

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

3. 下列不属于港股信息披露主要渠道的是（）。

A. 上市公司网站

B. 港交所的“披露易”

C. 经港交所许可的咨讯供应商所发布的相关信息

D. 证券时报

您的答案：D

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

二、多项选择题

4. 在港股通的正常交易日中，港股通的投资者可以下单的时间段

有（）。

A. 9:00—9:15

B. 9:15—9:20

C. 9:20—9:28

D. 上午9:30-12:00以及下午13:00-16:00

您的答案：A,D

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

5. 港股通投资者可以输入的买卖盘有（）。

A. 竞价盘

B. 竞价限价盘

C. 特别限价盘

D. 增强限价盘

您的答案：D,B

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

6. 港股通中包含的股票有（）。

A. 恒生综合大型股

B. 恒生综合中型股

C. 同时在上交所上市及买卖的H股

D. H股对应的A股被实施风险警示

您的答案：A,C,B

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

三、判断题

7. 港股通投资者在除净日当天买进的股票能获得分派股息，股价

在除净日不会调低。（）

您的答案：错误

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

8. 因为香港市场没有涨跌停限制，所以每个交易日开市前时段内

（9:00-9:30）的开市报价：最先买盘价（在当日没有最先沽盘的情况下）或最先沽盘价（在当日没有最先买盘的情况下）是不受任何限制的。（）

您的答案：错误

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

9. 港股通交易日安排的原则是：仅在沪港两地均为交易日且能够满足港股通结算安排时，才定为“港股通”交易日。（）

您的答案：正确

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

10. 港股的买卖队列是按步长来排序的，会有空档的情形出现。（）您的答案：正确

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

试卷总得分：100.0

试卷总批注：

C14078 沪港通与香港证券市场制度介绍-课后答案100分

C14078 沪港通与香港证券市场制度介绍 一、单项选择题 1. 在开市前竞价时段，港股通的投资者下单 后还可以对订单进行取消的时间段是（）。 A. 9:00—9:15 B. 9:15—9:20 C. 9:20—9:28 D. 9:28—9:30 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 对参与港股通的内地投资者征收的费用 中，不属于交易税费的是（）。 A. 印花税 B. 交易费 C. 交易系统使用费 D. 证券组合费 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0

3. 香港天文台发出8号或以上台风讯号或 黑雨讯号，一般办公室都会停止上班或实时 下班，香港交易所也会因天文台所发出的警 告讯号作出相应的交易和交收调整。具体对 交易的影响下列叙述中不正确的是（）。 A. 早于开市前时段发出警报， 7:00-9:00 解除，开市前时段将被取消，警 报解除两小时后的整点或30分钟开始交易 B. 早于开市前时段发出警报， 9:00-11:00解除，上午交易取消，13:00开 始交易 C. 早于开市前时段发出警报， 11:00-11:30解除，上午交易取消，13:00开 始交易 D. 早于开市前时段发出警报， 12:00以后解除，全天停止交易 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 4. 下列关于沪港通额度的叙述中正确的有

（）。 A. 沪股通的总额度是人民币 3,000亿元 B. 沪股通的每日额度是人民币130亿元 C. 港股通的总额度是人民币2,500亿元 D. 港股通的每日额度是人民币105亿元 您的答案：C,A,B,D 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 下列关于港股通的清算交收制度的叙述中正确的有（）。（本题假设买卖的股票的价格是1元） A. 投资者T-1日持有1000股，在T日按1.00元的价格又买入了800股，则该投资者T日的账户持有数量为1800股 B. 投资者T-1日持有1000股，在T日按1.00元的价格又买入了800股，则该投资者T日的可交易港股数量为1800股

沪港通交易细则解释

沪港通交易细则解释 沪港通包括沪股通和港股通两部分。 其中，沪股通，是指香港投资者委托香港经纪商，经由联交所设立的证券交易服务公司，向上证所进行申报，买卖规定范围内的上证所上市的股票。 港股通，是指内地投资者委托内地证券公司，经由上证所设立的证券交易服务公司，向联交所进行申报，买卖规定范围内的联交所上市的股票。 哪些投资者可以参与 试点初期，个人投资者参与港股通，要求证券账户及资金账户资产合计不低于人民币50万元（暂定），但通过融资融券交易融入的资金和证券不在计算范围内。不过，随着港股通的逐渐成熟，预计门槛会逐步放宽。港股通暂时不能参与港股市场的新股发行认购。内地投资者通过沪市人民币普通股票账户进行港股通交易。 双向人民币交收 港股通交易中禁止裸卖空、暗盘交易。对投资者采用双向人民币交收，即内地投资者买卖以港币报价的港股通股票，以人民币交收，香港投资者买卖沪股通股票，以人民币报价和交易。 沪港通可以交易哪些证券产品 试点初期，沪股通股票范围包括上证180指数及上证380指数成份股，以及上海证券交易所上市的A+H股票，目前确定的是568只沪市A股（具体股票名单见B7版）；港股通股票范围为恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数成份股以及上海证券交易所上市的A+H 股票，目前确定是268只港股（具体股票名单见B7版）。 实行每日配额制度 沪港通将设有额度，控制跨境资金流的初期速度及规模。额度包括两个部分，每日额度及总额度。总额度，指通过沪港通流入内地股市的最高资金总额。

与QFII额度制度不同，沪港通计划的额度不是按申请行政分配给个别的券商，而是按照“先到先得”的原则分配，而且不允许修改订单。 沪股通的每日额度为130亿元人民币，总额度为3000亿元人民币。港股通的每日额度为105亿元人民币。 每日额度不足时沪股通不接受新买盘订单 若总额度的余额少于每日额度的130亿元人民币，沪股通当天将不再接受新买盘订单。若因卖盘成交而令总额度余额回复至高于每日额度的130亿元人民币水平，沪股通将于随后的交易日恢复接受买盘。不过，卖盘将不受限制，香港及海外投资者仍可以卖出他们手上的A股。 沪港通下单时间 因应上海与香港证券交易所之间可能出现的轻微时钟误差，香港联合交易所将于内地市场早市及午市开市前五分钟起接纳沪港通订单，因此，香港的券商可于早上9:10及下午12:55开始输入沪股订单。 港股通交易时间 内地和香港的节假日存在差异，导致沪股和港股的交易日存在差异。港交所网站列有假期表。只有沪港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通交易日，具体交易日安排，将由两所证券交易服务公司对市场公布。沪港通开通当年的交易日安排将在开通之前向市场公布。圣诞前夕（12月24日）、元旦前夕（12月31日）或除夕日为港股通交易日的，港股通仅有半天交易，且当日为非交收日。港股通交易的交收期为T+2日。 沪港通只覆盖二级市场交易 沪港通所涵盖的股份占A股总市值的90%左右，但只覆盖二级市场交易，不包括首次公开招股(IPO)。 沪港两地市场规则的差别 投资者亦须留意，与通过券商进行的其他跨境交易类似，通过沪港通在内地市场进行的交易活动，并不受香港现有的投资者赔偿基金保障。 两地上市公司仍须遵循各自市场披露规定，就企业资讯而言，两地市场的上市公司仍须遵循各自市场现行的披露规定。

香港证券市场相关问题研究

一、香港证券市场产品介绍 香港证券市场主要由现货市场和期货市场组成，其中现货市场包括在香港联交所上市主板和创业板上市的所有证券，包括股票、认股权证、衍生权证、牛熊证、信托基金和债券。 数据来源：香港联交所网站 香港市场的股票分类方式有多种，最主要的分类方式是蓝筹股、国企股（H股）及红筹股。蓝筹股是指恒生指数成份股。这类股份的普遍特性是具有行业代表性、流通量高、财务状况良好、盈利稳定及派息固定。由于这类个股的盈利能力强，大多属于基金偏爱个股，因此较少人为因素(如庄家活动)影响，股价相对稳定，适合作中长线投资。红筹股是指具有中资背景（最大控股权直接或间接隶属于中国内地有关部门或企业），一般注册地在香港及海外，但是其主要收入和利润来自于中国大陆市场的上市公司。最早粤海集团和越秀集团收购香港的上市公司而成为红筹股。国企股是指国企股是指那些获中国证监会批核到香港上市的中国大陆的国有企业。它亦可称为 H 股，意指在香港(Hong Kong)上市的国企股。一般而言, H股的上市企业规模相当大,大多属于基础产业且为该行业的领导地位。 权证主要可分为两大类：股本认股权证和衍生权证。股本权证由上市公司发行，赋予持有人认购该公司股份的权利，衍生权证由独立第三者发行，包括认购和认沽两类。在香港证券市场，衍生权证又被俗称为“窝轮”。衍生权证可与单一股票、一篮子股票、某股票指数或特定商品挂钩。 牛熊证是牛证和熊证的统称，与衍生权证相似，牛熊证给予持有者一个权力，于到期日

以行驶价买入/卖出相关产品。牛熊证跟衍生权证的差别在于牛熊证发行时有附带条件，在有效期内，相关资产价格触及上市文件内指定的水平，发行商会实时收回有关牛熊证。牛熊证由第三方发行，发行商通常是与香港交易所没有任何关联的投资银行。 二、香港证券市场主要指数介绍 恒生指数:由香港恒生银行全资附属的恒生指数服务有限公司编制，于1969年l1月首次公布。1985年开始公布四个分类指数，把33种成份股分别纳入工商业、金融、地产和公共事业四个分类指数中。恒生指数成份股以在联交所主板作第一上市的公司为选取目标，中国内地国企H股如符合以下其中一种情况，亦合资格获考虑纳入恒生指数：该H股公司的股本以全H股形式于联交所上市;该H股公司已完成整个股权分置改革，且没有非上市股本;新上市的H股公司没有非上市股本。联想控股（03396）预计会纳入恒生指数成分股选股范畴。 恒生综合指数:恒生综合指数涵盖在联交所主板上市股份总市值约95%，提供了一项全面的香港市场指标。恒生综合指数采用流通市值加权法计算，可以用作发行指数基金、互惠基金及表现量度基准。恒生综合指数的选股范畴包含所有于香港交易所作第一上市的股份和房地产投资信托基金，但并不包含第二上市的证券、外国公司、优先股、债务证券、互惠基金及其他衍生产品。联想控股（03396）预计会纳入恒生综合指数成分股选股范畴。 恒生国企指数:恒生国企指数与1994年8月推出，以反映所有在香港上市的H股表现，基准值为1000点。H股指数的选股范畴包含所有在联交所主板作第一上市的H股公司。联想控股（03396）预计会纳入恒生国企指数成分股选股范畴。 恒生中资企业指数:恒生中资企业指数（红筹指数）在1997年推出。即对具有中资背景并于海外注册及在香港上市的公司做出界定。红筹指数的选股范畴包含所有在香港联合交易所主板作第一上市的红筹证券。 三、股票交易规则简介

沪港通小知识

沪港通小知识 Prepared on 22 November 2020

1.试点初期，港股通指标的证券的范围包括恒生综合大型股指数成 分股，恒生综合中型股指数成分股，上证A+H股中的H股，且不包含以港币以外货币报价的股票、不包含实施风险警示板股票对应的H股 2.内地投资者通过港股通买卖香港证券市场的股票，以港币报价， 以人民币交收。 3.个人投资者参与港股通股票交易，应当符合以下条件：证券账户 及资金账户资产合计不低于人民币50万元，不存在严重不良诚信记录，不存在法律、行政法规、部门规章、业务规则等规定的禁止或者限制参与港股通交易的情形。 4.香港市场资金交收时间为：T+2 5.港股通投资者T日卖出港股，T+3日此款项可以通过银证转账取 款。 6.港股通投资者可以通过上交所网站港股通专栏或国泰君安富易交 易软件查询一下信息：沪港通交易日历、当日可交易标的证券范围、当日参考汇率、当日可用额度（定时）、总额度余额。 7.交易日开市前时段（9：00-9：15）港股通投资者仅可输入竞价 限价盘指令，在持续交易时段（9:30-12:00,13:00-16:00）港股通投资者的整手交易仅可输入增强限价盘指令。 8.除开市价的报价，港股通股票买盘家一般不可低于当时买盘价24 个价位，卖盘价一般不可高于当时卖盘价24个价位。

9.港股通股票暂不纳入融资融券标的、港股通暂时不参与联交所自 动对盘系统外交易（类似于A股大宗交易）、港股通投资者不能参与首次公开发售（IPO）、试点初期，两地交易所初步考虑互换一档行情（最优买卖盘）行情。 10.试点初期，关于港股通交易税费：投资者向香港税务局缴付印 花税（按双边%）、投资者向香港证监会缴付交易征费（按双边%）、投资者向港交所缴付交易费（按双边%）和交易系统使用费（按双边每笔交易港币）、投资者向香港结算缴付股份交收费（按双边%，最低2港币、最高100港币）和证券组合费（根据持有港股市值设定不同费率，按自然日收取）

香港证券及期货市场的架构与监管

香港证券及期货市场的架构与监管 (a)香港的监管架构 (i)证券及期货事务监察委员会 香港证券及期货市场的主要监管者是证券及期货事务监察委 员会(证监会)。证监会是1989年根据《证券及期货事务监察委 员会条例》(《证监会条例》)成立的独立法定监管机关。《证 监会条例》及另外九条与证券及期货业相关的条例已经整合为 《证券及期货条例》，并于2003年4月1日生效。 证监会的职能是执行规管证券及期货市场的条例及促进与鼓 励证券期货市场的发展。按《证券及期货条例》订明，证监会 的规管目标为： ?维持和促进证券期货业的公帄性、效率、竞争力、透明度及秩序； ?提高公众对证券期货业的运作及功能的了解； ?为投资于或持有金融产品的公众提供保障； ?尽量减少在证券期货业内的犯罪行为及失当行为； ?减低在证券期货业内的系统风险； ?采取与证券期货业有关的适当步骤，以协助财政司司长维持香港在金融方面稳定性。 证监会分为四个营运部门： ?企业融资部，负责涉及与上市事宜有关的双重存档职能，监管公众公司的收购及合并和股份购回活动，监督联交所在上 市事宜方面的职能，及执行与上市及非上市公司有关的证券 及公司法例； ?中介团体及投资产品部，负责制订及执行证券、期货和摃捍式外 买卖中介人的发牌规定，监察中介人的操守及财政资 源，以及监管向公众销售投资产品的活动； ?法规执行部，负责市场监控以确定须作进一步调查的市场失当行为，处理涉嫌触犯有关法例及守则的个案，包括涉及内 幕交易及操纵市场等罪行的个案，及向违规的持牌中介团体 执行纪律程序。 ?市场监察部，负责监察两家交易所及有关结算所的运作、促进证券及期货市场的发展，以及推动及发展市场团体的自律 监管。 (i i)香港交易所 香港交易所属《证券及期货条例》所指的认可控制人。香港交

沪港通小知识

1.试点初期，港股通指标的证券的范围包括恒生综合大型股指数成 分股，恒生综合中型股指数成分股，上证A+H股中的H股，且不包含以港币以外货币报价的股票、不包含实施风险警示板股票对应的H股 2.内地投资者通过港股通买卖香港证券市场的股票，以港币报价， 以人民币交收。 3.个人投资者参与港股通股票交易，应当符合以下条件：证券账户 及资金账户资产合计不低于人民币50万元，不存在严重不良诚信记录，不存在法律、行政法规、部门规章、业务规则等规定的禁止或者限制参与港股通交易的情形。 4.香港市场资金交收时间为：T+2 5.港股通投资者T日卖出港股，T+3日此款项可以通过银证转账取款。 6.港股通投资者可以通过上交所网站港股通专栏或国泰君安富易交 易软件查询一下信息：沪港通交易日历、当日可交易标的证券范围、当日参考汇率、当日可用额度（定时）、总额度余额。 7.交易日开市前时段（9：00-9：15）港股通投资者仅可输入竞价限 价盘指令，在持续交易时段（9:30-12:00,13:00-16:00）港股通投资者的整手交易仅可输入增强限价盘指令。 8.除开市价的报价，港股通股票买盘家一般不可低于当时买盘价24 个价位，卖盘价一般不可高于当时卖盘价24个价位。 9.港股通股票暂不纳入融资融券标的、港股通暂时不参与联交所自 动对盘系统外交易（类似于A股大宗交易）、港股通投资者不能参

与首次公开发售（IPO）、试点初期，两地交易所初步考虑互换一档行情（最优买卖盘）行情。 10.试点初期，关于港股通交易税费：投资者向香港税务局缴付印花 税（按双边0.1%）、投资者向香港证监会缴付交易征费（按双边 0.003%）、投资者向港交所缴付交易费（按双边0.005%）和交易系 统使用费（按双边每笔交易0.5港币）、投资者向香港结算缴付股份交收费（按双边0.002%，最低2港币、最高100港币）和证券组合费（根据持有港股市值设定不同费率，按自然日收取）

港股通业务知识测试

港股通业务知识测试 尊敬的投资者： 为了帮助您做好参与港股通业务的准备，您可以通过我公司为您提供的港股通业务知识测试，对您就港股通业务基础知识、内地与香港两地交易机制差异的掌握情况予以了解。 测试题： 1、港股通与港股交易机制相同，实行的是0回转交易制度。【判断】（） 2、一般正常情况下，港股通交易的证券、资金交收日为2日。【判断】（） 3、港股通交易参照A股规则，设涨跌幅限制。【判断】（） 4、对港股通投资者而言，现金红利的实际到账日将晚于香港投资者。【判断】（） 5、港股通投资者因港股通股票权益分派、转换或被上市公司被收购等所取得的非联交所上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出。【判断】（） 6、港股通交易实施每日额度控制，深港通下的港股通和沪港通下的港股通每日额度分别为（）。【单选】 A、上海市场105亿元人民币；深圳市场 105亿元人民币 B、上海市场100亿元人民币；深圳市场 105亿元人民币 C、上海市场105亿元人民币；深圳市场 100亿元人民币 D、上海市场100亿元人民币；深圳市场 100亿元人民币

7、内地投资者通过港股通买卖香港证券市场的股票，以（）报价，以（）作为支付货币。【单选】 A、人民币美元 B、美元人民币 C、人民币港币 D、港币人民币 8、内地投资者通过港股通在T日卖出港股的资金，T日可买入（）。【单选】 A、港股和A股 B、仅港股 C、仅A股 D、仅深圳B股 9、港股通交易日的持续交易时段安排为（）。【单选】 A、上午9:00-11:30，下午13:00-15:00 B、上午9:30-11:30，下午13:00-15:00 C、上午9:00-12:00，下午13:00-16:00 D、上午9:30-12:00，下午13:00-16:00 10、港股通交易机制基本遵循香港市场，交易时段分为（）【单选】 A、持续交易时段、收市竞价交易时段 B、开市时段、持续交易时段 C、开市时段、收市竞价交易时段 D、开市时段、持续交易时段、收市竞价交易时段 11、在开市前时段中的“输入买卖盘时段”，港股通投资者仅能够通过（）申报，并可撤销订单。在持续交易时段，港股通投资者可以使用过的申报类型为（）【单选】 A、竞价盘、限价盘 B、竞价限价盘、增强限价盘

港沪通概念个股一览表

史上最全沪港通股票名单一览表 来源：中金在线作者：佚名 2014-11-17 13:35:10 千呼万唤始出来！今天牵动着A股、港股投资者，乃至全球投资者神经的沪港通，正式开启！这一重大事件势必会载入A股史册。沪港通这一新的投资格局，会不会带来久违的牛市，让我们拭目以待。 上交所CCASS 数目 股份编号股份编号 股票名称 1 600000 90000 浦发银行 2 600004 90004 白云机场 3 600005 90005 武钢股份 4 600007 90007 中国国贸 5 600008 90008 首创股份 6 600009 90009 上海机场 7 600010 90010 包钢股份 8 600011 90011 华能国际 9 600012 90012 皖通高速 10 600015 90015 华夏银行 11 600016 90016 民生银行 12 600017 90017 日照港 13 600018 90018 上港集团 14 600019 90019 宝钢股份 15 600020 90020 中原高速 16 600021 90021 上海电力 17 600023 90023 浙能电力 18 600026 90026 中海发展 19 600027 90027 华电国际 20 600028 90028 中国石化 21 600029 90029 南方航空 22 600030 90030 中信证券 23 600031 90031 三一重工 24 600033 90033 福建高速 25 600036 90036 招商银行 26 600037 90037 歌华有线 27 600038 90038 哈飞股份 28 600039 90039 四川路桥 29 600048 90048 保利地产 30 600050 90050 中国联通 31 600054 90054 黄山旅游 32 600056 90056 中国医药 33 600058 90058 五矿发展 34 600059 90059 古越龙山

港股通业务测试题(1)知识分享

港股通业务测试题(1)

港股通投资业务知识测试、 考试时间：45分钟，共100分 单项选择题：（每题1分，共35题） 1.港股通，是指内地投资者委托（ D ），经由上交所设立的证券交易服务公司，向联交所进行申报， 买卖规定范围内的联交所上市的股票。 A、证券营业部 B、联交所 C、上交所 D、内地证券公司 2.内地投资者通过港股通买入的股票应当记录在中国证券登记结算公司在（ A ）开立的证券账户。 A、香港中央结算公司 B、联交所 C、内地证券公司 D、中国证券登记结算公司 3.内地投资者通过港股通买卖香港证券市场的股票，以（）报价，以（ A ）作为支付货币。 A、港币，人民币 B、人民币，港币 C、港币，港币 D、人民币，人民币 4.港股通股票的市场代码采用标的证券在香港市场的（ B ）位证券代码进行申报。 A、4位 B、5位 C、6位 D、7位 5.港股通业务实行总额度控制和每日额度控制，在试点初期，遵循有序可控的原则，港股总额度为 （）亿元人民币，每日额度为（ C ）亿人民币。 A、2500，130 B、3000,130 C、2500,105 D、3000,105 6.港股通交易持续交易时段为：（ C ）。 A、上午9：30-11：30下午13：00-15：00 B、上午9：00-12：00下午13：00-16：00 C、上午9：30-12：00下午13：00-16：00 D、上午9：30-12：00下午13：00-15：00 7.港股通交易在开市前时段内地投资者仅允许以（ A ）进行买卖。 A、竞价限价盘 B、增强限价盘 C、一般限价盘 D、竞价盘 8.对于（ B ），投资者在开市前阶段仅允许输入竞价限价盘，在持续交易时段允许申报增强限价盘。 A、碎股买卖 B、整手买卖 C、整手买卖和碎股买卖 9.联交所通过上交所向上交所会员提供两所免费互换的（ D ）行情。 A、十档 B、五档 C、三档 D、一档 10.在持续交易时段，投资者输入交易系统的买卖盘价格不可偏离按盘价（最近参考价）（ A ）倍或以 上及少于（）分之一或以下。 A、9，9 B、6，6 C、3,3 D、2,2 11.在香港证券市场中，每只上市证券的买卖单位为每手（ D ）股。 A、100股 B、500股 C、1000股 D、上市公司自行决定，由100到5000不等 12.香港证券市场的股票交收日为（ B ）日。 A、T+3 B、T+2 C、T+1 D、T+0 13.港股通交易费的收费标准是（ C ）。 A、双边，按成交金额的0.001% 计收（四舍五入至小数点后面两位） B、双边，按成交金额的0.003% 计收（四舍五入至小数点后面两位） C、双边，按成交金额的0.005% 计收（四舍五入至小数点后面两位）

2015年证券--远程培训测试答案(沪港通与香港证券市场制度介绍)

课程五：沪港通与香港证券市场制度介绍 一、单项选择题 1. 在开市前竞价时段，港股通的投资者下单后还可以对订单进行 取消的时间段是（）。 A. 9:00—9:15 B. 9:15—9:20 C. 9:20—9:28 D. 9:28—9:30 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 2. 对参与港股通的内地投资者征收的费用中，不属于交易税费的 是（）。 A. 印花税 B. 交易费 C. 交易系统使用费 D. 证券组合费 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 3. 香港天文台发出8号或以上台风讯号或黑雨讯号，一般办公室 都会停止上班或实时下班，香港交易所也会因天文台所发出的警告 讯号作出相应的交易和交收调整。具体对交易的影响下列叙述中不 正确的是（）。 A. 早于开市前时段发出警报，7:00-9:00 解除，开市前 时段将被取消，警报解除两小时后的整点或30分钟开始交易 B. 早于开市前时段发出警报，9:00-11:00解除，上午交 易取消，13:00开始交易 C. 早于开市前时段发出警报，11:00-11:30解除，上午交 易取消，13:00开始交易 D. 早于开市前时段发出警报，12:00以后解除，全天停止 交易

您的答案：B 题目分数：10 此题得分：0.0 批注： 二、多项选择题 4. 下列关于沪港通额度的叙述中正确的有（）。 A. 沪股通的总额度是人民币 3,000亿元 B. 沪股通的每日额度是人民币 130亿元 C. 港股通的总额度是人民币2,500亿元 D. 港股通的每日额度是人民币105亿元 您的答案：B,C,A,D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 5. 下列关于港股通的清算交收制度的叙述中正确的有（）。（本 题假设买卖的股票的价格是1元） A. 投资者T-1日持有1000股，在T日按1.00元的价格 又买入了800股，则该投资者T日的账户持有数量为1800股 B. 投资者T-1日持有1000股，在T日按1.00元的价格 又买入了800股，则该投资者T日的可交易港股数量为1800股 C. 投资者T-1日持有1000股，在T日按1.00元的价格 又卖出了800股，则该投资者T日的账户持有数量为200股 D. 投资者T-1日持有1000股，在T日按1.00元的价格 又卖出了800股，则该投资者T日的可交易港股数量为200股 您的答案：B,D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 6. 下列选项中是港股和沪股的不同点的有（）。 A. 股票代码位数 B. 每手股数 C. 申报最大限制 D. 最小报价单位

美国、香港证券市场限制股票卖空浅析

美国、香港证券市场限制股票卖空浅析 夏峰吴松青 （中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司，广东深圳518031） 摘要：近年来美国不断加强证券卖空监管，2008年为应对金融危机，又采取了包括临时限制金融股卖空以挽救危难中的金融机构，修订证券卖空规则以全面禁止裸卖空，颁布SH表格指令以加强卖空信息披露等限制卖空措施，短期内对市场起到一定积极作用，但并不能从根本上扭转其下跌趋势。香港一直严禁裸卖空，只允许对规定的证券进行“有担保”卖空，本次危机中只进行了调整允许卖空股票名单、提高延误交付证券失责罚金等技术性调节，卖空交易亦未发生异常波动。禁止或限制裸卖空已成为证券市场发展的趋势，有交收保障的卖空则是证券市场有效运作的必要工具，建立健全的卖空机制可以丰富市场调控手段，完善交易机制。 关键词：证券卖空；卖空规则；美国卖空规则修正案；香港做空机制Abstract: In recent years, US securities regulatory body has been continuously tightening its administration on short-selling activities. During the financial crisis of 2008, SEC released emergency orders temporarily banning short selling of financial stocks and later ultimately halted naked short-selling for all publicly traded securities. SEC also promulgated short selling reporting forms requiring the disclosure of short sales and related position. All these actions are aimed to restore the falling market in a short tern, nevertheless, the effects are negligible.Naked short selling is prohibited in Hong Kong market. Only “covered short-selling” for certain designated securities is permitted. In order to cope with the crisis, HKex adjusted its “List of designated securities for short-selling”and raised its default fee of failed transactions. There is no irregularity of short-selling activities in Hong Kong market.Either limited short-selling permitted or banned short-selling is the trend of the securities market development. Short-selling with guaranteed settlement is the fundamental requirement for an effective and orderly market. Therefore, to set up a short-selling system may well support present trading mechanism in the aim of providing various measures on market administration. Key words: 作者简介：夏峰，中国结算深圳分公司客户服务部总监。吴松青，中国结算深圳分公司研发部高级经理。 中图分类号：F830.9 文献标识码：A 2008年下半年，美国次贷危机逐渐演化为全球性的金融危机，各主要证券市场均出现大幅下跌。为稳定市场，以美国为首的一些证券市场较为发达的国家和地区陆续采取了包括限制股票卖空在内的一系列措施。2008年11月12日，国际证监会组织向20国集团金融市场和世界经济峰会发表公开信，呼吁各国提高对股票卖空的信息披露要求，加强对滥用卖空行为的查处，并完善监管的合作和信息共享机制。了解美国、香港等境外有代表性市场限制股票卖空的情况，或许对我国拟推出的融资融券试点业务有一定的借鉴意义。

沪港通你需要知道的13大交易细则

沪港通：你需要知道的13大交易细则 沪港通渐行渐近！上交所和港交所已披露部分交易细则，对沪港通的参与资格、交易安排、额度安排、投资者保障等予以了详细的介绍。 “沪港通”常识 沪港通是“沪港股票市场交易互联互通机制试点”的简称，两地投资者可通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。 沪港通包括沪股通和港股通两部分。其中，沪股通，是指香港投资者委托香港经纪商，经由联交所设立的证券交易服务公司，向上交所进行申报，买卖规定范围内 的上交所上市的股票。港股通，是指内地投资者委托内地证券公司，经由上交所设立的证券交易服务公司，向联交所进行申报，买卖规定范围内的联交所上市的股 票。 哪些投资者可以参与沪港通？ 试点初期，香港证监会要求参与港股通的内地投资者限于机构投资者，个人投资者的投资条件为证券账户及资金账户余额合计不低于人民币50万元。 双向人民币交收 对投资者采用双向人民币交收，即内地投资者买卖以港币报价的港股通股票，以人民币交收，香港投资者买卖沪股通股票，以人民币报价和交易。 沪港通可以交易哪些证券产品？ 试点初期，沪股通股票范围包括上证180指数及上证380指数成份股，以及上海证券交易所上市的A+H股票；港股通股票范围为恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数成份股、以及上海证券交易所上市的A+H股票。 实行每日配额制度 沪港通将设有额度，控制跨境资金流的初期速度及规模。额度包括两个部分，每日额度及总额度。总额度，指通过沪港通流入内地股市的最高资金总额。 沪股通的每日额度为130亿元人民币，总额度为3000亿元人民币。港股通的每日额度为105亿元人民币。 港交所总裁李小加表示，沪港通未来可能逐步取消额度管理。 每日额度不足时沪股通不接受新买盘订单 若总额度的余额少于每日额度的130亿元人民币，沪股通当天将不再接受新买盘订单。若因卖盘成交而令总额度余额回复至高于每日额度的130亿元人民币水平，沪股通将于随后的交易日恢复接受买盘。不过，卖盘将不受限制，香港及海外投资者仍可以卖出他们手上的A股。 沪港通下单时间 因应上海与香港证券交易所之间可能出现的轻微时钟误差，香港联合交易所将于内地市场早市及午市开市前五分钟起接纳沪港通订单，因此，香港的券商可于早上9:10及下午12:55开始输入沪股订单。 此外，港交所行政总裁李小加透露，沪港通采用T+2清算制度。 沪港通只覆盖二级市场交易 沪港通所涵盖的股份占A股总市值的90%左右，但只覆盖二级市场交易，不包括首次公开招股(IPO)。 沪港两地市场规则的差别 投资者亦须留意，与通过券商进行的其他跨境交易类似，通过沪港通在内地市场进行的交易活动，并不受香港现有的投资者赔偿基金保障。 两地上市公司仍须遵循各自市场披露规定 就企业资讯而言，两地市场的上市公司仍须遵循各自市场现行的披露规定。 沪港通时间表 8月将进行沪股通香港推介，9月将进行全球推介。

上海证券交易所沪港通业务实施办法(2018第二次修订)

上海证券交易所沪港通业务实施办法(2018第二次修订) 【法规类别】证券交易所与业务管理 【发布部门】上海证券交易所 【发布日期】2018.09.07 【实施日期】2018.09.17 【时效性】现行有效 【效力级别】行业规定 上海证券交易所沪港通业务实施办法 （2014年9月26日实施2016年7月18日第一次修订2016年9月30日第二次修订2018年8月6日第三次修订2018年9月7日第四次修订） 第一章总则 第一条为了规范沪港通业务开展，防范风险，保护投资者合法权益，根据中国证监会《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》（以下简称《若干规定》）、《上海证券交易所交易规则》（以下简称《交易规则》）、《上海证券交易所会员管理规则》（以下简称《会员管理规则》）及上海证券交易所（以下简称本所）其他相关业务规则，制定本办法。

第二条投资者、本所会员、香港联合交易所有限公司（以下简称联交所）在上海设立的证券交易服务公司（以下简称联交所证券交易服务公司）、本所设立的证券交易服务公司（以下简称本所证券交易服务公司）及其他市场主体参与沪港通交易及相关活动，应当遵守本办法。 沪股通交易事项（投资者证券买卖委托事项除外）和港股通交易的委托、本所会员客户管理等事项，本办法未规定的，适用《交易规则》《会员管理规则》和本所其他相关业务规则。 第三条本所对沪港通交易及相关活动实施自律管理。 第二章沪股通交易 第一节联交所证券交易服务公司参与沪股通业务 第四条联交所证券交易服务公司参与沪股通业务，应当申请成为本所交易参与人并取得参与者交易业务单元，遵守本所对交易参与人的相关规定。 联交所证券交易服务公司不是本所会员，不享有法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《上海证券交易所章程》《会员管理规则》等规定的本所会员权利。 第五条联交所证券交易服务公司申请成为本所交易参与人，应当提交下列文件：（一）申请书、承诺书； （二）中国证监会、香港证券及期货事务监察委员会相关批准文件； （三）企业法人营业执照； （四）公司章程；

港股通测试题和答案-中信浙江

港股通测试题和答案 中信浙江，本人亲做100分 1.中国证券监督管理委员会、香港证券及期货事务监察委员会于＿＿＿＿发布联合公告，决定原则批准上海证券交易所、香港联合交易所有限公司、中国证券登记结算有限责任公司、香港中央结算有限公司开展沪港股票市场交易互联互通机制试点。 2014年4月10日 2014年4月29日 2014年5月9日 2014年6月13日 2.试点初期，香港证监会要求参与港股通的境内投资者仅限于机构投资者及证券账户及资金账户余额合计不低于人民币＿＿＿＿万元的个人投资者。 10 30 50 100 3.港股的每个买卖盘上限为＿＿＿＿手，每个买卖盘股数的系统上限为99,999,999。 1000 2000 3000 5000 4.港股的价格最小变动单位＿＿＿＿。 固定为0.005元

固定为0.010元 固定为0.100元 不同价位的股票，最小的价格变动单位也不同 5.港股的涨跌幅为＿＿＿＿。 5% 10% 30% 无涨跌幅限制 6.试点初期，对人民币跨境投资额度实行总量管理，并设置每日额度，实行实时监控。其中，沪股通总额度为3000亿元人民币，每日额度为130亿元人民币；港股通总额度为2500亿元人民币，每日额度为＿＿＿＿亿元人民币。双方可根据试点情况对投资额度进行调整。 95 100 105 110 7.沪港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通交易日，所以对港股通投资者而言存在即使联交所开市，也无法进行港股通交易的风险。 以上说法正确 以上说法错误 8.港股通投资者因港股通股票权益分派或转换等所取得的联交所上市股票的认购权利，＿＿＿＿通过港股通卖出，＿＿＿＿行权。 可以；可以 可以；不可以

香港资本市场概况

P2 香港证券市场的发展历程 第一阶段：香港证券市场形成于19世纪60年代，香港在经历了19世纪40年代的地产买卖交易狂潮后，其经济在60年代进入一个繁荣发展的时期。随着英国创设股份有限公司这一企业组织形成并大力推广，在1866年香港开始股票交易，香港证券市场形成。但到1889年由于盛行卖空交易，导致香港股市首次大股灾。 第二阶段：1891年2月，“香港经纪协会”成立，这是香港第一个正式的证券交易所。1911年后，大陆政局剧烈动荡，引起香港股市崩溃。1921年，香港第二间交易所---香港股份商会注册成立。1929年10月，美国华尔街“黑色星期一”的大股灾，开始了世界性的经济大萧条，这时以贸易为主的香港经济遭到了重大打击，香港股市同样陷入困境。1941年日本入侵香港，股票交易被迫停止，直到二战结束才重新恢复。1947年，两间交易所合并，成立香港证券交易所。 第三阶段：香港政府奉行自由市场政策，使证券市场迅速发展，1969年至1972年间，香港设立了远东交易所、金银证券交易所、九龙证券交易所，加上原来的香港证券交易所，形成了四间交易所鼎足而立的局面。在1972年至1973年短短的2年间，香港有119家公司上市，1973年底上市公司数量达到296家。 70年代未期，香港经济有了很大的发展，四间交易所发展不均衡，同时由于1974年的股灾，使政府意识到需要对证券市场进行监管，颁布了一系列法例，并于1980年7月7日将四间交易所合并而成香港联合交易所。四间交易所于1986年3月27日收市后全部停业，全部业务转移至联交所。 第四阶段：1986年－2000年的香港市场开始了其崭新的现代化和国际化发展阶段。香港市场从此进入一个新的发展时期：交易品种多元化，市场参与者日益国际化，交易手段不断完善，证券市场进入了长期繁荣的牛市。 第五阶段：2000年4月香港联交所和香港期交所合并成立香港证券与期货交易所，实行公司制并在港上市。此后的香港证券市场正逐步成长为一个全球化的证券市场。 香港市场分为主板和创业板。创业板市场于1999年第四季推出。创业板市场对上市公司没有行业类别及公司规模的限制，且不设盈利要求。在创业板上市的公司也不须像主板市场的上市公司那样必须具备三年业务记录，只须显示公司有两年的活跃记录，因此不少具有发展潜力但发展历史较短的公司会通过创业板申请上市交易。 香港创业板也由香港联交所负责营运，但毕竟是创业板，交投不活跃。

沪港通知识问答

港股通业务投资者常见问题解答1 1.投资者参与港股通业务是否需要新开立证券账户？ 答：投资者通过现有沪市A股账户持有港股通股票，不需要新开立证券账户。2014年10月1日起实施的《中国证券登记结算有限责任公司证券账户业务指南》规定，机构投资者可以开立多个证券账户，自然人投资者参与港股通交易可以开立多个沪市A股账户。 2.投资者通过港股通买卖港股使用哪种货币？ 答：对于参与港股通买卖的投资者而言，港股通采用人民币进行交收。投资者仅限买卖港币报价的港股通股票，以人民币与券商进行结算，券商也以人民币与中国结算进行清算交收，中国结算换汇后用港币与香港结算进行清算交收。 3.投资者参与港股通业务是否影响证券账户指定交易变更？ 答：港股通实行全面指定交易制度，适用上交所关于指定交易的相关规定。若投资者沪市A股账户当日有交易行为、当日有申报、当日有未完成交收的港股通 业务或者上交所、中国结算业务规则规定的其他情形的，交易参与人不得为其撤销指定交易；对于已经撤销指定交易的沪市A股账户，当日不得再进行港股通 交易。对于撤销指定交易的证券账户因持有港股而产生的组合费，中国结算在该账户重新指定交易后，向其最新的指定交易券商收取。 4.投资者买入港股通股票何时可以取得证券权益？和A股有什么区别？ 答：香港市场实行T+2交收，T日买入港股通股票的投资者，T+2日日终完成 交收后才可以取得相关证券的权益。例如，T+1日为某只港股通股票发放红利股权登记日，则T日买入该股的投资者不能享受该红利。与此不同，投资者投资 沪市A股，T日买入即可取得相关证券的权益。 因此，投资者在做出买入决定时需要特别关注相关上市公司公告及除净日等信息。此外，提示投资者注意，T日，是指港股通交易日；T+1日，是指港股通交易日后第1个港股通交收日；T+2日，依此类推。 5.投资者卖出港股通股票何时丧失证券权益？和A股有什么区别？ 答：香港市场实行T+2交收，T日卖出港股的投资者，T日和T+1日日终仍可 享有相关证券的权益。例如，T+1日为港股发放红利股权登记日，则T日卖出

港股通业务测试题

港股通投资业务知识测试、 考试时间：45分钟，共100分 单项选择题：（每题1分，共35题） 1.港股通，是指内地投资者委托（ D ），经由上交所设立的证券交易服务公司，向联交所进行申报， 买卖规定范围内的联交所上市的股票。 A、证券营业部 B、联交所 C、上交所 D、内地证券公司 2.内地投资者通过港股通买入的股票应当记录在中国证券登记结算公司在（ A ）开立的证券账户。 A、香港中央结算公司 B、联交所 C、内地证券公司 D、中国证券登记结算公司 3.内地投资者通过港股通买卖香港证券市场的股票，以（）报价，以（ A ）作为支付货币。 A、港币，人民币 B、人民币，港币 C、港币，港币 D、人民币，人民币 4.港股通股票的市场代码采用标的证券在香港市场的（ B ）位证券代码进行申报。 A、4位 B、5位 C、6位 D、7位 5.港股通业务实行总额度控制和每日额度控制，在试点初期，遵循有序可控的原则，港股总额度为（） 亿元人民币，每日额度为（ C ）亿人民币。 A、2500，130 B、3000,130 C、2500,105 D、3000,105 6.港股通交易持续交易时段为：（ C ）。 A、上午9：30-11：30下午13：00-15：00 B、上午9：00-12：00下午13：00-16：00 C、上午9：30-12：00下午13：00-16：00 D、上午9：30-12：00下午13：00-15：00 7.港股通交易在开市前时段内地投资者仅允许以（ A ）进行买卖。 A、竞价限价盘 B、增强限价盘 C、一般限价盘 D、竞价盘 8.对于（ B ），投资者在开市前阶段仅允许输入竞价限价盘，在持续交易时段允许申报增强限价盘。

港股通业务知识测试

1."沪港通"业务试点初期，"港股通"的可投资股票标的范围是 1) A.港交所恒生综合大型股指数 2) B.恒生综合中型股指数的成份股 3) C.同时在港交所、上交所上市的Ａ＋Ｈ股公司股票 4) D.同时在港交所、上交所深交所上市的Ａ＋Ｈ股公司股票 2.沪港通在结算交收方面的几个主体 1) A.中国结算作为港股通股票的名义持有人 2) B.香港结算履行港股通交易的清算交收责任 3) C.中国结算进而与其结算参与人就港股通交易进行清算交收 4) D.结算参与人负责办理自身与客户之间的清算交收 3.港股通股票的买卖盘报价规则及价位表是怎样的 1) A.每个交易日首个输入交易系统的买盘和卖盘，是受一套开市报价规则所监管的。 2) B.按照此规则，开市前时段内做出的开始报价不得偏离上个交易日的收市价（如有）的9倍或以上，也不得低于上个交易日的收市价（如有）九分之一或以下。 3) C.在持续交易时段，如果首个挂牌是买盘，那么其价格必须高于或者等于上个交易日收市价下24个价位的价格。 4) D.如果首个挂盘为卖盘，那么其价格必须低于或者等于上个交易日收市价格之上24个价位的价格且每个买卖盘不得超过3,000手股份。 4.沪港通业务有哪些主要特点 1) A.充分借鉴了市场互联互通的国际经验，采用较为成熟的订单路由技术和跨境结算安排，为投资者提供便捷、高效的证券交易服务； 2) B.双向开放，内地投资者可以通过港股通买卖规定范围内联交所上市的股票，同时，香港投资者也可以通过沪股通买卖规定范围内上交所上市的股票； 3) C.对投资者双向采用人民币交收，即内地投资者买卖以港币报价的港股通股票，以人民币交收，香港投资者买卖沪股通股票，以人民币报价和交易； 4) D.在试点初期实行额度控制，即内地投资者买入港股通股票有总额度和每日额度限制，香港投资者买入沪股通股票有总额度和每日额度限制；