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（财务知识）自考财务管理

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第壹章财务管理总论

1、资金运动的经济内容：①资金筹集。筹集资金是资金运动的起

点，是投资的必要前提。②资金投放。投资是资金运动的中

心环节。③资金耗费。资金的耗费过程又是资金的积累过程。

④资金收入。资金收入是资金运动的关键环节。⑤资金分配。

资金分配是壹次资金运动过程的终点，又是下壹次资金运动

过程开始的前奏。

2、企业同各方面的财务关系：

①企业和投资者和受资者之间的财务关系。②企业和债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。

③企业和税务机关之间的财务关系。④企业内部各单位之间的财务关系。⑤企业和职工之间的财务关系。

3、企业财务管理的主要内容包括：

①筹资管理。②投资管理。③资产管理。④成本费用管理。⑤收入和分配管理。

4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是

壹种价值管理是对企业再生产过程中的价值运动所进行的

理。①涉及面广。财务管理和企业的各个方面具有广泛的联

系。②灵敏度高。财务管理能迅速提供反映生产运营状况的

财务信息。③综合性强。财务管理能综合反映企业生产运营

各方面的工作质量。

5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。

财务管理目标的作用：①导向作用。②激励作用。③凝聚作用。

④考核作用。

6、财务管理目标的特征：①财务管理目标具有相对稳定性。②财

务管理目标具有可操作性。（能够计量、能够追溯、能够控

制）③财务管理目标具有层次性。

7、财务管理的总体目标：

①经济效益最大化。②利润最大化。③权益资本利润率最大化。

④股东财富最大化。⑤企业价值最大化。

8、企业价值最大化理财目标的优点：

①它考虑了取得报酬的时间，且用时间价值的原理进行了计量。

②它科学地考虑了风险和报酬的联系。

③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润

会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所

起的作用更大。④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了

债权人、经理层、壹般职工的利益。

9、企业价值最大化理财目标的缺陷：

①公式中的俩个基本要素—未来各年的企业报酬和和企业风险相

适应的贴现率是很难预计的，预计中可能出现较大的误差，

因而很难作为对各部门要求的目标和考核的依据。

②企业价值的目标值是通过预测方法来确定的，对企业进行考评

时，其实际值却无法按公式的要求来取得。如果照旧采用

预测方法确定，则实际和目标的对比毫无意义，业绩评价

也无法进行。因此它在目前仍是难以付诸实行的理财目标。

10、财务管理的原则：①资金合理配置原则。②收支积极平衡原则。③成本效益原则。

④收益风险均衡原则。⑤分级分口管理原则。⑥利益关系协调原则。

11、简述收益风险均衡原则：

①财务活动中的风险是指获得预期财务成果的不确定性。②要求

收益和风险相适应，风险越大，则要求的收益也越高。③

都应当对决策项目的风险和收益作出全面的分析和权衡，

项目适当地搭配起来，分散风险，做到既降低风险，又能

得到较高的收益。

12、财务管理的环节主要有：①财务预测。②财务决策。③财务计划。④财务控制。⑤财务分析。

13、财务预测环节的工作步骤：

①明确预测对象和目的。②搜集和整理资料。③选择预测模型。④实施财务预测。

14、财务决策环节的工作步骤：①确定决策目标。②拟定备选方案。③评价各种方案，选择最优方案。

15、财务计划环节的工作步骤：

①分析主客观条件，确定主要指标。②安排生产要素，组织综合平衡。③编制计划表格，协调各项指标。

16、财务控制环节的工作步骤：

①制定控制标准，分解落实责任。②确定执行差异，及时消除差异。③评价单位业绩，搞好考核奖惩。

17、财务分析环节的工作步骤：

①搜集资料，掌握情况。②指标对比，揭露矛盾。③因素分析，明确责任。④提出措施，改进工作。

18、财务分析的方法：①对比分析法。②比率分析法。③因素分析法。

19、财务管理环节的特征：①循环性。②顺序性。③层次性。④专业性。

20、企业总体财务管理体制研究的问题：

①建立企业资本金制度。②建立固定资产折旧制度。③建立成本开支范围制度。④建立利润分配制度。

21、“俩权三层”管理的基本框架：

①对于壹个理财主体来说，在所有权和运营权分离的条件下，所

有者和运营者对企业财务管理具有不同的权限，要进行分

权管理。这就是所谓的“俩权”。

②按照X公司的组织结构，所有者财务管理和运营者财务管理，

分别由股东大会（股东会）、董事会、经理层（其中包括

财务经理）来实施，进行财务分层管理。这就是所谓的“三

层”。

22、“俩权三层”管理的内容：

①股东大会：着眼于企业的长远发展和主要目标，实施重大的财务战略，进行重大的财务决策。

②董事会：着眼于企业的中、长期发展，实施具体财务战略，进行财务决策。

③经理层：经理层对董事会负责，着眼于企业短期运营行为，执行财务战略，进行财务控制。

23、企业内部财务管理体制研究的问题：

①资金控制制度。②收支管理制度。③内部结算制度。④物质奖励制度。

24、企业财务处的主要职责：①筹集资金。②负责固定资产投资负责。③营运资金管理。

④负责证券的投资和管理。⑤负责利润的分配。⑥负责财务预测、财务计划和财务分析工作。

25、企业会计处的主要职责：

①按照企业会计准则的要求编制对外会计报表。②按照内部管理的要求编制内容会计报表。

③进行成本核算工作。④负责纳税的计算和申报。⑤执行内部控制制度，保护企业财产。

⑥办理审核报销等其他有关会计核算工作。

第二章资金时间价值和投资风险的价值

1、资金时间价值的实质：①要正确理解资金时间价值的产生原因。

②要正确认识资金时间价值的真正来源。③要合理解决资

金时间价值的计量原则。

2、运用资金时间价值的必要性：

①资金时间价值是衡量企业经济效益、考核运营成果的重要依据。

资金时间价值问题，实际上是资金使用的经济效益问题。

②资金时间价值是进行投资、筹资、收益分配决策的重要

条件。资金时间价值揭示了不同时点上所收付资金的换算

关系，这是正确进行财务决策的必要前提。

3、年金的含义：是指壹定期间内每期相等金额的收付款项。

年金的种类：①每期期末收款、付款的年金，称为后付年金，即普通年金。②每期期初收款、付款的年金，称为先付年金，

或称即付年金。③距今若干期以后发生的每期期末收款、付

款的年金，称为递延年金。④无期限连续收款、付款的年金，

称为永续年金。

4、投资决策的类型：①确定性投资决策。②风险性投资决策。

③不确定性投资决策。

5、投资风险收益的计算步骤：①计算预期收益。②计算预期标准离差。③计算预期标准离差率。

④计算应得风险收益率。⑤计算预测投资收益率，权衡投资方案是否可取。

第三章筹资管理

1、企业筹资的具体动机有：①新建筹资动机。②扩张筹资动机。

③调整筹资动机。④双重筹资动机。

2、筹资的原则：①合理确定资金需要量，努力提高筹资效果。

②周密研究投资方向，大力提高投资效果。

③适时取得所筹资金，保证资金投放需要。④认真选择筹资来源，力求降低筹资成本。

⑤合理安排资本结构，保持适当偿债能力。⑥遵守国家有关法规，维护各方合法权益。

之上各项可概括为：合理性、效益性、及时性、节约性、比例性、合法性六项原则。

3、企业的资金来源渠道：①政府财政资金。②银行信贷资金。

③非银行金融机构资金。

④其他企业单位资金。⑤民间资金。⑥企业自留资金。⑦外国和港澳台资金。

4、企业的筹资方式有：

①吸收直接投资。②发行股票。③企业内部积累。④银行借款。

⑤发行债券。⑥融资租赁。⑦商业信用。

5、金融市场的含义：是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场。

金融市场的构成要素：①资金供应者和资金需求者。②信用工具。

③调节融资活动的市场机制。

6、金融市场的基本特征：

①金融市场是壹资金为交易对象的市场。②金融市场能够是有形的市场，也能够是无形的市场。

7、资本金的含义：是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，

是各种投资者以实现盈利和社会效益为目的，用以进行企业

生产运营、承担有限民事责任而投入的资金。

资本金的筹集方法：①实收资本制。②授权资本制。③折衷资本制。

8、企业资本金的管理原则：

①资本确定原则。②资本充实原则。③资本保全原则。④资本增值原则。⑤资本统筹使用原则。

9、建立资本金制度的重要作用：①有利于明晰产权关系，保障所

有者权益。②有利于维护债权人的合法权益。③有利于保障

企业生产运营活动的正常进行。④有利于正确计算企业盈亏，

合理评价企业运营成果。

10、销售百分比法的含义：是根据销售额和资产负债表和利润表

项目之间的比例关系，预测各项目短期资本需要量的方法。

销售百分比法的优点：能为财务管理提供短期预计的财务报表，以适应外部筹资的需要，且易于使用。

销售百分比法的缺点：但在有关因素发生变动的情况下，必须相应地调整原有的销售百分比。

11、吸收投入资本主要形式①现金投资。②实物投资。③工业产权和非专利技术投资。④土地使用权投资。

12、吸收投资的程序：

①确定筹资数量。②物色投资单位。③协商投资事项。④签署投资协议。⑤取得所筹集的资金。

13、筹集非现金投资的估价：①流动资产的估价。②固定资产的估价。③无形资产的估价。

14、吸收直接投资的优点：①能够增强企业信誉。②能够早日形成生产运营能力。③财务风险较低。

吸收投入资本的缺点：①资本成本较高。②产权清晰程度差。

15、普通股权利和义务的特点：①普通股股东享有X公司的运营

管理权。②普通股股利分配在优先股之后进行，且依X公司

盈利情况而定。③X公司解散清算时，普通股股东对X公司

剩余财产的请求权位于优先股之后。

④X公司增发新股时，普通股股东具有认购优先权，能够优先认购X公司所发行的股票。

16、优先股的优先权利表当下：①优先获得股利。②优先分配剩余财产。

17、股票的发行程序：壹、X公司设立发行原始股的基本程序：

①发起人议定X公司注册资本，且认缴股款。②提出发行股票的

申请。③公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议。④招认股份，缴纳股款。⑤召开创立大会，选举董事会、监事会，办理X 公司设立登记，交割股票。二、X公司增资发行新股的基本程序：

①作出发行新股的决议。②提出发行新股的申请。③公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议。

④招认股份，缴纳股款，交割股票。⑤改选董事、监事，办理变更登记。

18、股票发行的具体方法：①有偿增资。②无偿配股。③有偿无偿且行增股。

19、股票发行、流通的规范化①总的说来，建立股份制，发行古

片，发展股票市场，必须在规范化上下工夫，要制止“变形”，

“走样”，反对降低标准。②对建立股份制，发行股票采取

积极慎重的方针。③坚持股权平等，同股同利，利益共享，

风险共担的原则，防止国有资产流失。④对股票的收益，过

去同时使用股息、红利俩个提法，有的规定既给固定股息，

又分红利，有的仍规定股息打进成本，红利从利润中开支。

⑤我国股份制企业中内部职工持股的甚多，曾经存在许多混

乱现象，造成利益分配上过分向个人倾斜。

20、发行股票筹资的优点：

①能提高X公司的信誉。②没有固定的到期日，不用偿仍。③没有固定的股利负担。④筹资风险小。

发行股票筹资的缺点：①资本成本较高②容易分散控制权。

21、办理银行借款的程序：

①企业提出申请。②银行进行审批。③签订借款合同和协议书。

④企业取得借款。⑤企业偿仍借款。

22、向银行借款需要附带的信用条件：①信贷额度。②周转信贷协议。③补偿性余额。④按贴现法计息。

23、银行借款的优点：①筹资速度快。②筹资成本低。③借款弹性好。

银行借款的缺点：①财务风险较大。②限制条件较多。③筹资数额有限。

24、企业发行债券的基本程序：①作出发行债券的决议。②提出

发行债券的申请。③公告企业债券募集办法。④委托证券运

营机构发售。⑤发售债券，收缴债券款，登记债券存根簿。

⑥按期仍本付息。

25、发行债券筹资的优点：①资本成本较低。②具有财务杠杆作用。③可保障控制权。

发行债券筹资的缺点：①财务风险高②限制条件多③筹资额有限。

26、运营租赁的特点：①出租的设备壹般由租赁X公司根据市场需要选定，然后再寻找承租企业。

②租赁期较短，短于资产的有效使用期，在合理的限制条件内承

租企业能够中途解约，这在有新设备出现或租赁设备的企业

不再需用时，对承租人比较有利。③设备的维修、保养由租

赁X公司负责。

④租赁期满或合同中止以后，出租资产由租赁X公司收回。运营租赁比较适用于技术过时较快的生产设备。

27、融资租赁的特点：

①出租的设备由承租企业提出要求购买或者由承租企业直接从制造商或销售商那里选定。

②租赁期较长，接近于资产的有效使用期，在租赁期间双方无权取消合同。

③由承租企业负责设备的维修、保养和保险，承租企业无权拆卸改装。

④租赁期满，按事先约定的方法处理设备，包括退仍租赁X公司，

继续租赁，企业留购，即以少的“名义货价”买下设备。通

常采用企业留购办法，这样，租赁X公司也能够免除处理设

备的麻烦。

28、融资租赁的基本程序：①选择租赁X公司，提出委托申请。

②选择租赁设备，探询设备价格。

③签订购货协议。④签订租赁合同。⑤交货验收。⑥结算货款。

⑦投保。⑧交付租金。⑨合同期满处理设备。

29、租赁筹资的优点：①能迅速获得所需资产。②租赁筹资限制较少。③免遭设备陈旧过时的风险。

④到期仍本负担轻。⑤税收负担轻。⑥租赁可提供壹种新的资金来源。

租赁筹资的缺点：资本成本高。

30、企业之间商业信用的形式：

①应付账款。（免费信用、有代价信用、展期信用）②商业汇票。③票据贴现。④预收货款。

31、商业信用的优点：①筹资便利。②限制条件少。③有时无筹资成本。

商业信用的缺点：商业信用的期限较短，如果取得现金折扣，则时间更短；如果放弃现金折扣，则须付出很高的筹资成本。

32、资本成本的含义：是企业为取得和使用资本而支付的各

种费用，又称资金成本。资本成本包括用资费用和筹资费用

俩部分内容。

资本成本的性质：①资本成本是资本使用者向资本所有者和中介人支付的占用费和筹资费。

②资本成本具有壹般产品成本的基本属性，又有不同于壹般产品成本的某些特性。

③资本成本同资金时间价值既有联系，又有区别。

33、资本成本的作用：①资本成本是比较筹资方式、选择筹资方案的依据。

②资本成本是评价投资项目可行性的主要经济标准。③资本成本是评价企业运营成果的最低尺度。

第四章流动资金管理

1、流动资金的特点：①流动资金占用形态具有变动性。②流动资金占用数量具有波动性。

③流动资金循环和生产运营周期具有壹致性。

2、流动资金管理的意义：①加强流动资金管理，能够加速流动资

金周转，减少流动资金占用，促进企业生产运营的发展。②

加强流动资金管理，有利于促进企业加强经济核算，提高生

产运营管理水平。

3、流动资金管理的要求：①既要保证生产运营需要，又要节约、合理使用资金。②管资金的要关资产，管资产的要管资金，资金管理和资产管理相结合。③保证资金使用和物资运动相结合，坚持钱货俩清，遵守结算纪律。

④流动资金只能用于生产运营周转的需要，不能用于基本建设和其他开支。

4、现金管理的要求：①钱账分管、会计、出纳分开。②建立现金交接手续，坚持查库制度。

③遵守规定的现金使用范围。④遵守库存现金限额。⑤严格现金存取手续，不得坐支现金。

5、现金的使用范围：

①支付给职工的工资、津贴。②支付给个人的劳务报酬。

③根据规定发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金。

④支付各种劳保福利费用以及国家规定的对个人的其他支出。⑤向个人收购农副产品和其他物资的价款。

⑥出差人员必须随身携带的差旅费。⑦结算起点以下的小额收支。⑧银行确定需要支付现金的其他支出。

6、应收账款的功能：①增加产品销售的功能。②减少产成品存货的功能。

7、信用政策的含义：是企业根据自身营运情况制定的有关应收账款的政策。

信用政策的内容构成：①信用标准。②信用期限。③现金折扣。

④收账政策。

8、应收账款的日常管理包括的内容：

①调查客户信用状况。②评估客户信用状况。③催收应收账款。

④预计坏账损失，计提坏账准备金。

9、存货的含义：是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或

商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或劳务过程

中耗用的材料和物料等。

存货的功能：①储存必要的原材料，能够保证生产正常进行。

②储备必要的在产品，有利于组织均衡、成套性的生产。③储备必要的产成品，有利于产品销售。

10、管好存货的意义：①对存货进行管理，能够向各职能部门和各级单位提供管理信息。

②只有通过存货管理，才能实现存货效益最大化。

③存货管理不仅有利于提高企业的经济效益，而且有利于整个国民经济的稳定和发展。

11、存货成本包括：①采购成本。②订货成本。③储存成本。

12、核定存货资金定额的要求：

①保证生产运营的合理需求，节约使用流动资金。②存货资金计划指标应当同产销计划指标及其他计

划指标保持衔接。③要有科学的计算根据，采用合理的计算方法。

④核定存货资金定额工作仍应当实行统壹领导、分级管理的原则，采取群众路线的方法。

13、实行存货归口分级管理主要的作用：

①有利于调动各职能部门、各级单位和职工群众管好用好存货的

积极性和主动性，把存货管理同生产运营管理结合起来。②

有利于财务部门面向生产，深入实际，调查研究，总结经验，

把存货的集中统壹管理和分级管理紧密结合起来，使企业整

个流动资金管理水平不断提高。

14、各项材料资金管理，主要应从以下几方面进行：

①制定采购计划，搞好供需平衡，安排采购资金。②确定最佳采购批量。③对企业全部材料实行分类管理。

第五章固定资产和无形资产管理

1、企业固定资产的价值周转特点：①使用中固定资产价值的双重存在。

②固定资产投资的集中性和回收的分散性。③固定资产价值补偿和实物更新是分别进行的。

2、固定资产计价方法：①原始价值。②重置价值。③折余价值。

3、固定资产管理的意义：加强固定资产管理，保护固定资产完整

无缺，充分挖掘潜力，不断改进固定资产利用情况，提高

固定资产使用的经济效果，不仅有利于企业增加产品产

量，开拓产品品种，提高产品质量，降低产品成本，而且

能够节约国家基本建设资金，以有限的建设资金扩大固定

资产规模，增强国家经济实力。这对于贯彻执行党的基本

路线，加快实现社会主义现代化，具有重要意义。

4、固定资产管理的基本要求：

①保证固定资产的完整无缺。②提高固定资产的完好程度和利用效果。③正确核定固定资产需用量。

④正确结算固定资产折旧额，有计划地计提固定资产折旧。⑤要进行固定资产投资的预测。

5、固定资产项目投资的特点：①投资数额大。②施工期长。③投资回收期长。④决策成败后果深远。

6、核定固定资产需用量的要求：

①搞好固定资产的清查。②以企业确定的生产任务为根据。

③要同挖潜、革新、改造和采用新技术结合起来。④要充分发动群众，有科学的计算依据。

7、固定资产项目投资可行性预测的内容：

①测定固定资产投资项目。②拟定固定资产项目投资方案。

③预测固定资产项目投资效益。④进行项目投资决策。⑤提出固定资产项目投资概算和筹划资金来源。

8、固定资产项目投资决策中的现金流量的构成：①初始现金流量。②营业现金流量。③终结现金流量。

9、固定资产项目投资决策只所以要按收付实现制计算的现金流量

作为评价投资项目经济效益的基础，有俩方面原因：①采

用现金流量有利于考虑时间价值因素。②采用现金流量才

能使固定资产项目投资决策更符合客观实际情况。

10、财务部门对固定资产的管理：①新增固定资产，要参加验收。

②调出固定资产，要参加办理移交。

③报废固定资产，要参加鉴定清理。④清查固定资产，要到现场查点实物。

11、商誉的含义：是指企业在有形资产壹定的情况下，能得到高于正常投资报酬所形成的价值。

商誉的特性：①商誉是企业长期积累起来的壹项价值。②商誉

不能和企业分开而独立存在，不能和企业可确认的资产分开销

售。③商誉本身不是壹项单独的、能产生收益的无形资产，而

只是超过企业可确指的各单项资产价值之和的价值。

12、无形资产的特点：①无形资产不具有实物形态。

②无形资产属于非货币性长期资产。③无形资产在创造经济利益方面存在较大的不确定性。

第六章对外投资管理

1、企业对外投资的含义：就是企业在满足其内部需要的基础上仍

有余力，在内部运营的范围之外，以现金、实物、无形资产

方式向其他单位进行的投资，以期在未来获得投资收益的经

济行为。

企业对外投资的目的：

①企业扩张的需要。②完成战略转型的需要。③资金调度的需要。

④满足特定用途的需要。

2、长期投资的目的：

①为保证本企业生产运营活动的顺利进行和规模的扩大，进行控股投资。

②为保证本企业原材料供应或者扩大市场等，以实物、技术等作为投资条件，和其他企业联营。

③将陆续积攒起来的大笔资金投资于有价证券和其他财产。

3、企业在进行对外投资时应当考虑的因素：

①对外投资的盈利和增值水平。②对外投资风险。③对外投资成本。

④投资管理和运营控制能力。⑤筹资能力。⑥对外投资的流动性。

⑦对外投资环境。

4、债券投资的特点：

①从投资时间来见，不论长期债券投资，仍是短期债券投资，都有到期日，债券必须按期仍本。

②从投资种类来见，因发行主体身份不同，分为国家债券投资、金融债券投资、企业债券投资等。

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第一章财务管理总论 1、资金运动的经济容：①资金筹集。 筹集资金是资金运动的起点，是投资的 必要前提。②资金投放。投资是资金运 动的中心环节。③资金耗费。资金的耗 费过程又是资金的积累过程。④资金收 入。资金收入是资金运动的关键环节。 ⑤资金分配。资金分配是一次资金运动 过程的终点，又是下一次资金运动过程 开始的前奏。 2、企业同各方面的财务关系： ①企业与投资者和受资者之间的财务关系。 ②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。 ③企业与税务机关之间的财务关系。④企业部各单位之间的财务关系。⑤企业与职工之间 的财务关系。 3、企业财务管理的主要容包括： ①筹资管理。②投资管理。③资产管理。 ④成本费用管理。⑤收入和分配管理。 4、财务管理的特点：财务管理区别于 其他管理的特点，在于它是一种价值 管理是对企业再生产过程中的价值运 动所进行的理。①涉及面广。财务管 理与企业的各个方面具有广泛的联系。 ②灵敏度高。财务管理能迅速提供反 映生产经营状况的财务信息。③综合 性强。财务管理能综合反映企业生产 经营各方面的工作质量。 5、财务管理目标含义：又称理财目标， 是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。 财务管理目标的作用：①导向作用。②激 励作用。③凝聚作用。④考核作用。 6、财务管理目标的特征：①财务管理 目标具有相对稳定性。②财务管理目标 具有可操作性。（可以计量、可以追溯、 可以控制）③财务管理目标具有层次性。 7、财务管理的总体目标： ①经济效益最大化。②利润最大化。③权益资本利润率最大化。④股东财富最大化。⑤企业价值最大化。 8、企业价值最大化理财目标的优点： ①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。②它科学地考虑了风险与报酬的联系。 ③它能克服企业在追求利润上的短期行 为，因为不仅目前的利润会影响企 业的价值，预期未来的利润对企业 价值的影响所起的作用更大。④它 不仅考虑了股东的利益，而且考虑 了债权人、经理层、一般职工的利 益。 9、企业价值最大化理财目标的缺陷： ①公式中的两个基本要素—未来各年的 企业报酬和与企业风险相适应的贴现 率是很难预计的，预计中可能出现较 越高。③都应当对决策项目的风险和 收益作出全面的分析和权衡，项目适 当地搭配起来，分散风险，做到既降 低风险，又能得到较高的收益。 12、财务管理的环节主要有：①财务预测。 ②财务决策。③财务计划。④财务控制。⑤财务分 析。 13、财务预测环节的工作步骤： ①明确预测对象和目的。②搜集和整理资 料。③选择预测模型。④实施财务预测。 14、财务决策环节的工作步骤：①确定决 策目标。②拟定备选方案。③评价各种方案，选择 最优方案。 15、财务计划环节的工作步骤： ①分析主客观条件，确定主要指标。②安 排生产要素，组织综合平衡。③编制计划表格，协 调各项指标。 16、财务控制环节的工作步骤： ①制定控制标准，分解落实责任。②确定 执行差异，及时消除差异。③评价单位业绩，搞好 考核奖惩。 17、财务分析环节的工作步骤： ①搜集资料，掌握情况。②指标对比，揭 露矛盾。③因素分析，明确责任。④提出措施，改 进工作。 18、财务分析的方法：①对比分析法。② 比率分析法。③因素分析法。 19、财务管理环节的特征：①循环性。② 顺序性。③层次性。④专业性。 20、企业总体财务管理体制研究的问题： ①建立企业资本金制度。②建立固定资产 折旧制度。③建立成本开支围制度。④建立利润 分配制度。 21、“两权三层”管理的基本框架： ①对于一个理财主体来说，在所有权和 经营权分离的条件下，所有者和经营 者对企业财务管理具有不同的权限， 要进行分权管理。这就是所谓的“两 权”。 ②按照公司的组织结构，所有者财务管 理和经营者财务管理，分别由股东 大会（股东会）、董事会、经理层 （其中包括财务经理）来实施，进 行财务分层管理。这就是所谓的 “三层”。 22、“两权三层”管理的容： ①股东大会：着眼于企业的长远发展和主 要目标，实施重大的财务战略，进行重大的财务决 策。 ②董事会：着眼于企业的中、长期发展， 实施具体财务战略，进行财务决策。 ③经理层：经理层对董事会负责，着眼于 企业短期经营行为，执行财务战略，进行财务控制。 23、企业部财务管理体制研究的问题： ①资金控制制度。②收支管理制度。③ 部结算制度。④物质奖励制度。 ③要合理解决资金时间价值的计量 原则。 2、运用资金时间价值的必要性： ①资金时间价值是衡量企业经济效益、 考核经营成果的重要依据。资金时间 价值问题，实际上是资金使用的经济 效益问题。②资金时间价值是进行投 资、筹资、收益分配决策的重要条件。 资金时间价值揭示了不同时点上所收 付资金的换算关系，这是正确进行财 务决策的必要前提。 3、年金的含义：是指一定期间每期相 等金额的收付款项。 年金的种类：①每期期末收款、付款 的年金，称为后付年金，即普通年金。 ②每期期初收款、付款的年金，称为 先付年金，或称即付年金。③距今若 干期以后发生的每期期末收款、付款 的年金，称为递延年金。④无期限连 续收款、付款的年金，称为永续年金。 4、投资决策的类型：①确定性投资决策。 ②风险性投资决策。③不确定性投资决策。 5、投资风险收益的计算步骤：①计算预 期收益。②计算预期标准离差。③计算预期标准离 差率。 ④计算应得风险收益率。⑤计算预测投资 收益率，权衡投资方案是否可取。 第三章筹资管理 1、企业筹资的具体动机有：①新建筹资 动机。②扩筹资动机。③调整筹资动机。④双重 筹资动机。 2、筹资的原则：①合理确定资金需要量， 努力提高筹资效果。②周密研究投资方向，大力提 高投资效果。 ③适时取得所筹资金，保证资金投放需要。 ④认真选择筹资来源，力求降低筹资成本。 ⑤合理安排资本结构，保持适当偿债能力。 ⑥遵守国家有关法规，维护各方合法权益。 以上各项可概括为：合理性、效益性、及 时性、节约性、比例性、合法性六项原则。 3、企业的资金来源渠道：①政府财政 资金。②银行信贷资金。③非银行金融机构资金。 ④其他企业单位资金。⑤民间资金。⑥企 业自留资金。⑦外国和港澳台资金。 4、企业的筹资方式有： ①吸收直接投资。②发行股票。③企业 部积累。④银行借款。⑤发行债券。⑥融资租赁。 ⑦商业信用。 5、金融市场的含义：是指资金供应者和 资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资 金的市场。 金融市场的构成要素：①资金供应者和资 金需求者。②信用工具。③调节融资活动的市场机 制。 6、金融市场的基本特征： ①金融市场是一资金为交易对象的市场。 大的误差，因而很难作为对各部门要24、企业财务处的主要职责：①筹集资金。②金融市场可以是有形的市场，也可以是无形的市求的目标和考核的依据。 ②企业价值的目标值是通过预测方法来 确定的，对企业进行考评时，其实际 值却无法按公式的要求来取得。如果 照旧采用预测方法确定，则实际与目 标的对比毫无意义，业绩评价也无法 进行。因此它在目前还是难以付诸实 行的理财目标。 10、财务管理的原则：①资金合理配置原 则。②收支积极平衡原则。③成本效益原则。 ④收益风险均衡原则。⑤分级分口管理 原则。⑥利益关系协调原则。 11、简述收益风险均衡原则： ①财务活动中的风险是指获得预期财务 成果的不确定性。②要求收益与风险 相适应，风险越大，则要求的收益也②负责固定资产投资负责。③营运资金管理。 ④负责证券的投资与管理。⑤负责利润的分配。⑥负责财务预测、财务计划和财务分析工作。 25、企业会计处的主要职责： ①按照企业会计准则的要求编制对外会计 报表。②按照部管理的要求编制容会计报表。 ③进行成本核算工作。④负责纳税的计算 和申报。⑤执行部控制制度，保护企业财产。 ⑥办理审核报销等其他有关会计核算工作。 第二章资金时间价值和投资风险的价值 1、资金时间价值的实质：①要正确理 解资金时间价值的产生原因。②要 正确认识资金时间价值的真正来源。 场。 7、资本金的含义：是指企业在工商行 政管理部门登记的注册资金，是各种 投资者以实现盈利和社会效益为目的， 用以进行企业生产经营、承担有限民 事责任而投入的资金。 资本金的筹集方法：①实收资本制。②授 权资本制。③折衷资本制。 8、企业资本金的管理原则： ①资本确定原则。②资本充实原则。③资 本保全原则。④资本增值原则。⑤资本统筹使用原 则。 9、建立资本金制度的重要作用：①有 利于明晰产权关系，保障所有者权益。 ②有利于维护债权人的合法权益。③有 利于保障企业生产经营活动的正常进行。

00067自考财务管理学知识点

第一章财务管理总论 1、资金运动的经济内容：①资金筹集。筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。 ②资金投放。投资是资金运动的中心环节。③资金耗费。资金的耗费过程又是资金的积累过 程。④资金收入。资金收入是资金运动的关键环节。⑤资金分配。资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。 2、企业同各方面的财务关系： ①企业与投资者和受资者之间的财务关系。②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。 ③企业与税务机关之间的财务关系。④企业内部各单位之间的财务关系。⑤企业与职工之间的财务关系。 3、企业财务管理的主要内容包括： ①筹资管理。②投资管理。③资产管理。④成本费用管理。⑤收入和分配管理。 4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理是对企业再生 产过程中的价值运动所进行的理。①涉及面广。财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。 ②灵敏度高。财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。③综合性强。财务管理能综 合反映企业生产经营各方面的工作质量。 5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。财务管 理目标的作用：①导向作用。②激励作用。③凝聚作用。④考核作用。 6、财务管理目标的特征：①财务管理目标具有相对稳定性。②财务管理目标具有可操作性。 （可以计量、可以追溯、可以控制）③财务管理目标具有层次性。 7、财务管理的总体目标： ①经济效益最大化。②利润最大化。③权益资本利润率最大化。④股东财富最大化。⑤企业价值最大化。 8、企业价值最大化理财目标的优点： ①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。②它科学地考虑了风险与报酬的联系。 ③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未 来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权 人、经理层、一般职工的利益。 9、企业价值最大化理财目标的缺陷：

最新全国自学考试00067《财务管理学》历年真题

2009年1月自考财务管理学试题 课程代码：00067 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1.与企业价值最大化目标相比，利润最大化的特点是( D )1-13 A.考虑了风险与报酬的关系 B.利用时间价值原理进行计量 C.有利于克服追求短期利益行为 D.按照收入费用配比原则计算 2.在财务管理各环节中，需要拟定备选方案并采用一定的方法从中择优的管理环节是 ( B )1-25 A.财务预测 B.财务决策 C.财务计划 D.财务控制 3.在公司中，负责利润分配方案制订工作的一般是( B )1-34 A.股东大会 B.董事会 C.企业经理 D.财务人员 4.关于先付年金现值计算公式正确的是( C )2-57 A.V0=A·PVIFAi,n-1-A B.V0=A·PVIFAi,n+1-A C.V0=A·PVIFAi,n-1+A D.V0=A·PVIFAi,n+1+A 5.用于比较预期收益不同的投资项目风险程度的指标是( A )2-76 A.标准离差率 B.标准离差 C.预期收益的概率 D.预期收益 6.若企业以债转股的形式筹资，其筹资动机是( A )3-83 A.调整企业资本结构 B.追加对外投资规模 C.新建企业筹集资本金 D.扩大企业经营规模 7.ABC公司每股利润为0.8元，市盈率为15，按市盈率法计算，该公司股票的每股价格为( A )3-122 A.12元 B.14元 C.15元 D.18.75元 8.与股票筹资相比，银行借款筹资方式的优点是( C )3-133

自考财务管理学每章重点资料自己整理

第一章财务管理总论 【单选】我国企业资金运动存在的客观基础是社会主义的商品经济。 【单选】企业资金运动的中心环节是资金投放： 【单选】企业与投资者和受资者之间的财务关系在性质上属于所有权关系。 【单选】财务管理区别于其他管理的本质特点是它是一种价值和 【单选】理财目标的总思路时是经济效益最大化。 【单选】在财务活动中，低风险只能获得低收益，高风险才可能获得高收益，这体现了收益风险均衡原则。 【单选】财务决策环节的必要前提时财务预测。 【单选】在市场经济条件下，财务管理的核心是财务决策。 【单选】具有所有者财务管理和经营者财务管理两种职能的是董事会。 【单选】资金运动的关键环节时资金收入。 ［多选］企业资金的投放包括短期投资、长期投资、经营资产上的投资、对其他单位的投资、固定资产投资。 ［多选］财务管理的内容成本费用管理、资产管理、收入、分配管理、投资管理、筹资管理。 企业财务计划主要包括资金筹集计划、对外投资计划、成本费用计划、利润和利润分配计划、流动资金占用及周转计划。 【多选】财务管理目标的基本特征是~~相对稳定性、可操作性、层次性。 【多选】企业资金收支的平衡，归根到底取决于采购活动、生产活动、销售活动之间的平衡。 ［多选］财务预测环节的工作内容有明确预测对象和目的、搜集和整理资料、选择预测模型、实施财务预测。 ［多选］进行财务分析的_帮程序的一般程序为搜集材料，掌握情况、指标对比，揭露矛盾、因素分析，明确责任。 ［多选］财务分析的方法主要有对比分析法、比率分析法、因素分析法。 ［多选］财务管理环节的特征有循环性、顺序性、层次性、专业性。 【多选】企业安排总体财务管理体质，要研究的问题有建立企业资本金制度、建立固定资产折旧制度、建立禾V润分配制度、建立成本开支范围制度。 ［多选］财务管理原则资金合理配置原则、收支积极平衡原则、成本效益原则、收益风险均衡原则、分级分口管理原则。 ［多选］财务决策环节的工作步骤包括确定决策目标、拟定备选方案、评价各种方案、选择最优方案。 【多选】确定企业内部财务管理体制主要研究的问题有资金控制制度、收支管理制度、内部结算制度、物质奖励制度。 ［多选］股东大会管理的内容有决定公司的经营方针、审议年度财务预算、审议批准禾V润分配方案、对公司合并、分立作出决定。1

月全国自考 财务管理学试题及答案

全国2015年4月髙等教育自学考试 财务管理学试题 课程代码：00067 选择题部分 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。 1 、公司向银行取得长期借款以及偿还借款本息而产生的资金流入与流出是 A. 公司筹资引起的财务活动 B.公司投资引起的财务活动 C.公司经营引起的财务活动 D.公司股利分配引起的财务活动 正确答案：A 2、在金融市场中，参与金融交易活动的经济单位是 A.市场主体 B.交易对象 C.组织形式 D.交易方式 正确答案：A 3、年金有普通年金、即付年金、递延年金、永续年金等形式，其中普通年金是 A. 无限期等额收付的系列款项 B. 距今若干期以后发生的等额收付的系列款项 C. 从第一期起，在一定时期内每期朋初等额收付的系列款项 D. 从第一期起，在一定时期内每期期末等额收付的系列款项 正确答案：D 4. 如果某股票的§系数大于1，则对该股票的系统风险表述正确的是 A?大于市场组合的系统风险 B.小于市场组合的系统风险 C.等于市场组合的系统风险 D.与市场组合的系统风险的关系不确定 正确答案：A 5. 下列关于速动比率的表述，正确的是 A.速动比率一定大于1 B.速动比率一定小于1 C、速动比率一定不大于流动比率 D.速动比率一定大于流动比率 正确答案：C 6. 下列选项中，不属于长期偿债能力的财务比率是 A. 产权比率 B.存货周转率 C.资产负债率 D.利息保障倍数 正确答案：B 7. 在上期预算完成的甚础上，调整和编制下期预算，并将预算期间向后推移，使预算期间保持一定的时期跨度，这种预算是 A. 零基预算 B.定期预算 C.滚动预算D、固定预算 正确答案：C 8. 如果利润对销售数量、销售单价、单位变动成本、固定成本四个因素变化的敏感系数分别为2、5、-3、-1，则对利润影响最大的因素是 A.销售单价B、销售数量 C.固定成本 D.单位变动成本 正确答案：A

自考财务管理学复习

第一章财务管理概述 学习目的与要求 通过本章的学习，要求理解财务管理的概念与特点、财务管理的内容、财务管理的目标、财务管理的环境等基本理论问题，能对财务管理有一个总括的认识，并为学好以后各章内容奠定扎实的理论基础。 本章重点、难点 本章的重点是掌握财务管理的基本概念、财务管理目标、利息率的构成；难点是理解财务管理目标的优缺点 第一节财务管理的含义 一，公司的财务活动 一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。（识记）

公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。 （一）筹资活动：公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。（识记） （二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资，对内与对外投资均表现为公司资本的流出。当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。（识记） （三）经营活动：首先，公司在正常生产经菅活动中，要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本；最后，如果公司现有资本不能满足生产经

自考财务管理学试题

自考财务管理学试题 TTA standardization office【TTA 5AB- TTAK 08- TTA 2C】

1.下列能够体现公司与投资者之间财务关系的是 A.向银行支付借款利息 B.向股东支付股利 C.向租赁公司支付租金 D.向员工支付工资 2.以企业价值最大化作为财务管理目标的缺点是 A.没有考虑货币的时间价值 B.没有考虑风险与收益的权衡 C.带来了企业追求利润的短期行为 D.对于非上市公司，准确评估企业价值较困难 3.某学校拟设立一项科研奖励基金，计划每年颁发奖金40万元。若年复利率为8%，该奖励基金的本金应为 万元 万元 万元 万元 4.流动资产占总资产的比重所形成的财务比率属于 A.动态比率 B.定基比率 C.结构比率 D.环比比率 5.下列不属于变动成本的是

A.财产保险费 B.产品包装费 C.直接材料费 D.按加工量计算的固定资产折旧费 6.某产品正常的销售量为100000件，盈亏临界点的销售量为80000件，则安全边际量是 件 件 件 件 7.某产品销售价格为每件25元，单位变动成本为15元，相关固定成本为5000元，则该产品盈亏临界点的销售量为 件 件 件 件 8.下列选项中，属于优先股股东特有权利的是 A.经营参与权 B.优先表决权 C.优先股利分配权 D.认股优先权 9.下列选项中，属于直接投资出资方式的是 A.实物投资? B.国家投资

C.法人投资临中含 D.个人投资 10.资本成本包括筹资费用和用资费用，以下属于用资费用项目的是 A.支付的广告费 B.支付的律师费 C.支付给债权人的利息 D.支付的有价证券发行费用 11.根据每股收益分析法，当预期EBIT大于无差别点的EBIT时，下列关于筹资决策的说法正确的是 A.选择股权筹资方式更有利 B.选择债务筹资方式更有利 C.选择股权和债务筹资无差别 D.无法选择更有利的筹资方式 12.关于公司财务杠杆系数，下列表述正确的是 A.存在债务和优先股时，财务杠杆系数小于1 B.存在债务和优先股时，财务杠杆系数大于1 C.存在债务和优先股时，财务杠杆系数等于1 D.不存在债务和优先股时，财务杠杆系数小于1 13.下列选项中，决定股票内在价值的是 A.股票当前的市场价格 B.股票当前的账面价值 C.股票带来的未来现金流量之和 D.股票带来的未来现金流量的现值之和 14.通常情况下，债券投资收益水平的衡量指标是

【自考真题】全国2017年10月自考财务管理学试题含答案

2017年10月高等教育自学考试全国统一命题考试 财务管理学试卷 (课程代码00067) 本试卷共10页，满分100分，考试时间150分钟。 考生答题注意事项： 1．本卷所有试题必须在答题卡上作答。答在试卷上无效，试卷空白处和背面均可作草稿纸。 2．第一部分为选择题。必须对应试卷上的题号使用2B铅笔将“答题卡”的相应代码涂黑。 3．第二部分为非选择题。必须注明大、小题号，使用0.5毫米黑色字迹签字笔作答。 4．合理安排答题空间，超出答题区域无效。 第一部分选择题 一、单项选择题：本大题共20小题，每小题1分，共20分。在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的。请将其选出。 1．公司发行股票取得资本的财务活动属于(A ) A．筹资活动 B．投资活动 C．经营活动 D．股利分配活动 2．甲公司购买乙公司发行的债券，与乙公司所形成的财务关系是(B ) A．与债权人之间的财务关系 B．与债务人之间的财务关系 C．与税务机关之间的财务关系 D．与投资单位之间的财务关系 3．从第一期开始，在一定时期内每期期末等额收付的系列款项是(B ) A．即付年金 B．普通年金 C．递延年金 D．永续年金 4．甲乙两个项目的投资额相同，期望收益率相同，甲项目期望收益率的标准离差大于乙项目，则对甲乙两项目风险判断正确的是(C ) A．甲乙两个项目的风险相同 B．甲项目的风险低于乙项目的风险 C．甲项目的风险高于乙项目的风险 D．无法比较两个项目风险的大小

5．某公司2016年营业收入为8 000万元，平均资产总额为4 000万元，该公司的总资产周转率是(B ) A．1次 B．2次 C．3次 D．4次 6．下列选项中，反映公司偿债能力的财务比率是(B ) A．存货周转率 B．流动比率 C．净资产收益率 D．总资产周转率 7．在一定产量范围内，关于固定成本和变动成本的表述，正确的是(C ) A．单位固定成本随产量增加而增加 B．单位变动成本随产量增加而增加 C．单位固定成本随产量增加而减少 D．单位变动成本随产量增加而减少 8．采用销售百分比法预测筹资数量的起点是(A ) A．销售预测 B．生产预测 C．价格预测 D．产量预测 9．下列属于权益筹资方式的是(D ) A．长期借款 B．融资租赁 C．长期债券 D．普通股 10．由于固定生产经营成本的存在，导致息税前利润变动率大于产销量变动率的效应是(A ) A．经营杠杆 B．财务杠杆 C．复合杠杆 D．物理杠杆 11．在确定最优资本结构时，只考虑资本成本的决策方法是(D ) A．股利现值分析法 B．公司价值分析法 C．每股收益分析法 D．比较资本成本法 12．下列属于影响整个市场的风险因素是(A ) A．经济衰退 B．公司劳资纠纷 C．行业员工罢工 D．公司新产品试制失败

自考财务管理学真题及答案

2013年自考财务管理学真题及答案 以下的试题2013年自考财务管理学真题及答案，经过英卫教育整理为您提供练习，希望对您有帮助。 选择题部分 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。 1.下列各项年金中，只有现值没有终值的是(B)2-49 A.普通年金 B.永续年金 C.递延年金 D.先付年金 2.年偿债基金的计算是(C)2-49 A.后付年金现值的逆运算 B.先付年金现值的逆运算 C.后付年金终值的逆运算 D.先付年金终值的逆运算 3.预期收益率相同的情况下，投资收益率的概率分布越集中，则表示 (B)2-79 A.风险程度越高 B.风险程度越低

C.风险程度不变 D.风险程度无法确定 4.下列能够降低企业财务风险的筹资方式是(C)4-189 A.发行债券 B.融资租赁 C.发行股票 D.向银行借款 5.下列属于吸收投入资本筹资方式特点的是(B)3-150 A.财务风险高 B.资本成本高 C.还款压力大 D.财务杠杆利益大 6.普通股股票的账面价值是指(D)2-113 A.股票面值 B.股票市价 C.发行价格 D.每股净资产价值 7.某企业从银行贷款，贷款利率为10%，企业所得税税率为30%，则此贷款的资本成本是(A)3-155 % % % % 8.下列属于流动资金组成项目的是(C)4-183 A.机器设备 B.无形资产

C.应收账款 D.对外长期投资 9.企业催收应收账款发生的费用属于(B)4-204 A.机会成本 B.管理成本 C.坏账成本 D.储存成本 10.某投资项目年度净利润为14万元，年折旧额30万元，无其他非付现费用，则年营业现金净流量为(D)4- 万元万元 万元万元 11.下列属于不可辨认无形资产的是(A)5-310 A.商誉 B.商标权 C.专利权 D.土地使用权 12.按企业对外投资的回收期限划分，并购投资属于(C)6-317 A.直接投资 B.债权投资 C.长期投资 D.短期投资 13.货币购买力下降引起的企业投资风险称为(D) 6-320 A.外汇风险 B.市场风险

14年版自考财务管理学练习题(第八章 项目投资决策)要点

第八章项目投资决策 一、单项选择题 1、下列关于一组独立备选方案中某项目的净现值小于0，则下列说法中正确的是（）。 A.项目的现值指数小于0 B.项目的内含报酬率小于0 C.项目不可以采纳 D.项目的会计平均收益率小于0 2、某投资方案，当折现率为15%，时，其净现值为45元，当折现率为17%时，其净现值为－20元。该方案的内含报酬率为（）。 A.14.88% B.16.38% C.16.86% D.17.14% 3、在确定投资项目的相关现金流量时，所应遵循的最基本原则是（）。 A.考虑投资项目对公司其他项目的影响 B.区分相关成本和非相关成本 C.辨析现金流量与会计利润的区别与联系 D.只有增量现金流量才是相关现金流量 4、某投资项目的现金净流量数据如下：NCF0＝－100万元，NCF1＝0万元，NCF2－10＝30万元；假定项目的折现率为10%，则该项目的净现值为（）万元。 A.22.77 B.57.07 C.172.77 D.157.07 5、独立投资和互斥投资分类的标准是（）。 A.按投资项目的作用分类 B.按项目投资对公司前途的影响分类 C.按投资项目之间的从属关系分类 D.按项目投资后现金流量的分布特征分类 6、A企业投资10万元购入一台设备，无其他投资，初始期为0，预计使用年限为10年，无残值。设备投产后预计每年可获得净利4万元，则该投资的投资回收期为（）年。 A.2 B.4 C.5

D.10 7、相关成本是指与特定决策有关的成本，下列选项中不属于相关成本的是（）。 A.未来成本 B.重置成本 C.沉没成本 D.机会成本 8、某项目的现金流出现值合计为100万元，现值指数为1.5，则净现值为（）万元。 A.50 B.100 C.150 D.200 9、下列选项中不属于净现值缺点的是（）。 A.当各方案的经济寿命不等时，最好用净现值进行评价 B.不能动态反映项目的实际收益率 C.当各方案投资额不等时，无法确定方案的优劣 D.净现值的大小取决于折现率，而折现率的确定较为困难 10、已知某投资项目的计算期是10年，资金于建设起点一次投入，当年完工并投产（无建设期），若投产后每年的现金净流量相等，经预计该项目的投资回收期是4年，则计算内含报酬率时的年金现值系数（P／A，IRR，10）等于（）。 A.3.2 B.5.5 C.2.5 D.4 11、按项目投资对公司前途的影响分类，项目投资可分为战术性投资和（）。 A.战略性投资 B.新设投资 C.维持性投资 D.扩大规模投资 12、按项目投资后现金流量的分布特征分类，项目投资可分为常规投资和（）。 A.非常规投资 B.战略性投资 C.维持性投资

最新版自考财务管理学复习资料

第一章财务管理概述 第一节财务管理的含义 一，公司的财务活动 一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。（识记） 公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。 （一）筹资活动：公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。（识记） （二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资，对内与对外投资均表现为公司资本的流出。当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。（识记）（三）经营活动：首先，公司在正常生产经菅活动中，要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本；最后，如果公司现有资本不能满足生产经营的需要，可以采取短期借款的方式筹集所需资本。由于生产经营而产生的资本流入与流出，便构成了公司经营活动引起的财务活动。（识记） （四）股利分配活动：在会计期末，对生产经营产生的利润和对外投资而分得的利润，应该按照规定的程序进行分配。首先，依法纳税；其次，用来弥补亏损、提取法定公积金；最后，向股东分配股利。这种因分配而产生的资本流动便属于股利分配引起的财务活动。（识记） 二、公司财务关系 公司在组织财务活动过程中与各方面发生的经济利益关系。（识记） （一）公司与投资人之间的财务关系：最为根本，表现为公司的投资人向公司投入资本，公司向其支付股利。（领会） （二）公司与债权人之间的财务关系：公司向债权人借入资本，并按照借款合同的规定按期支付利息和归还本金所形成的经济利益关系，体现的是债务与债权的关系。（领会）

自考财务管理学试题及答案

2016年10月高等教育自学考试全国统一命题考试 财务管理学试卷 (课程代码00067) 本试卷共6页，满分100分，考试时间150分钟。 考生答题注意事项： 1．本卷所有试题必须在答题卡上作答。答在试卷上无效。试卷空白处和背面均可作草稿纸。 2．第一部分为选择题。必须对应试卷上的题号使用2B铅笔将“答题卡”的相应代码涂黑。 3．第二部分为非选择题。必须注明大、小题号．使用0．5毫米黑色字迹签字笔作答。 4．合理安排答题空间。超出答题区域无效。 第一部分选择题(共30分) 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题 卡”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。

1．公司购买原材料发生的资本流出活动属于A A．经营引起的财务活动 B．筹资引起的财务活动 C．投资引起的财务活动 D．股利分配引起的财务活动 2．下列属于短期国库券利率构成内容的是B A．违约风险收益率 B．通货膨胀补偿率 C．期限风险收益率 D．流动性风险收益率3．已知甲、乙两方案投资收益率的期望值分别为18％和15％，两方案都存在投资风险， 比较两方案风险大小应采用的指标是D A．方差B．期望值C．期望收益率D．标准离差率 4．在一定时期内每期期初等额收付的系列款项称为C A．永续年金B．递延年金C．先付年金D．后付年金 5．资产负债表的编制依据是B A．利润=收入一费用 B．资产=负债+所有者权益

C．现金流量=净利润+折旧 D．营业利润=营业收入一营业成本 6．某公司2015年年宋资产总额为8 000万元，负债总额为4 800万元，所有者权益总 额为3 200万元，则资产负债率为D A．20％ B. 40％ C．50％ D. 60％ 7．某公司2015年度A产品的产销刚好处于盈亏平衡状态，固定成本总额1 000万元， 变动成本总额2 00万元，则盈亏临界点的销售收入为D A．1 000万元 B. 1 500万元 C．2 500万元 D．3 500万元 8．下列各项中，不属于日常业务预算的是B A. 销售预算 B．资本支出预算 C．直接材料预算 D．制造费用预算 9．与普通股筹资相比，公司债券筹资的优点是D A．无需偿还本金 B．筹资限制较少

自考财务管理学27092重点总结精心整理直接打印

自考财务管理学(27092)考前必看小抄【自考小抄】“27092财务管理学”教材的重点章节应该是第二章、第三章、第四章、第五章、第六章、第八章、第九章、第十章，而第二章财务管理价值观念内容的掌握程度直接影响到第六章、第九章、第十章有关贴现原理运用的自如性，而我们有些考生只是想通过死背公式解决计算题的解答、死背概念来做判断与改错题，没有能够梳理出书中各个章节之间的逻辑关系及关键点，从而导致考试失败。 特别是在计算题的解答上问题最严重，有的考生甚至是空白着交了卷，所以我在进行试卷分析时着重于既经常出现又易产生错误的计算题。

(一)计算题：因为以08年10月和09年1月增考两次考试卷为例，所以计算题每大题里会出现两小题的情况，故用A、B卷显示。1．西京公司股票报酬率及其概率的资料如下 市场情况西京公司股票报酬率() 概率() 繁荣一般较差40％ 20％ 0％ 0.2 0 5 0 3 若西京公司风险系数为5％，计划年度无风险报酬率为10％，要求计算 (1)计算西京公司的期望报酬率；(2)计算西京公司的标准离差；(3)计算西京公司的标准离差率； (4)计算该公司预期的风险报酬率；(5)计算该公司预测的投资报酬率。 解答：(1)收益期望值=40％×0.2+20×0.5+O×O.3=18％(1分)(2)标准离差=14％(1分) (3)计算该项投资的标准离差率=14／18=77.78％(1分)(4)风险报酬率=5％×77.78％=3.89％(1分)；(5)投资报酬率=10％+3.89％=13.89％(1分) 这个题目主要问题出在：(1)因为书上例题中()给出的是某公司的预计年收益而不是预计报酬率(是绝对数而不是相对数)，因为有考生死记书上的例题，就无法下手去解题。其实绝对数和相对数的解题方法和步骤是一样的。 (2)预测的投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率=10％+3.89％=13.89％。有些考生没弄清无风险报酬率就是第二章的时间价值的相对数表现形式(时间价值的实质就是不含通货膨胀和风险，即无风险报酬率)，所以最后一步结论出错。其实整个第二章就是讲的时间价值+风险价值=投资价值，也即投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率。 2．(A.)某企业本年度只经营一种产品，息税前利润总额为90万元，变动成本率为40％，债务利息总额为40万元，单位变动成本100元，销售数量为10000台，试求营业杠杆系数、财务杠杆系数、复合杠杆系数。 解答：设单位售价为P 100／P=40％P=250(元)；固定成本=(250-100)×10000-900000=60(万元) 营业杠杆系数=1+60／90=1.67或=10000(250-100)／10000(250-100)-600000=1.67 财务杠杆系数=1+40／90-40=1.8或=90／90-40=1.8；复合杠杆系数=1.67×1.8=3 (B)某公司年销售额280万元，税息前收益为80万元，固定成本32万元，变动成本率60％，公司总资产300万元，负债比率40％，债务利率12％，分别计算该公司的经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数。 解答：经营杠杆系数=(280-280×60％)÷(280-280×60％-32)=1.4(2分)或1+32／80=1.4； 财务杠杆系数=80／(80-300×40％×12％)=1.22(2分)；复合杠杆系数=1.4×1.22=1.708(1分) 这两个题目主要问题出在：

自考财务管理学真题及答案解析【最新版】

自考财务管理学真题及答案解析 一、单项选择题 1. 下列财务活动中，形成甲公司与债权人之间财务关系的是（）。 2. 以企业价值最大化作为财务管理目标的缺点是（）。 3. 每年复利计息一次时，下列关于名义利率和实际利率说法正确的是（）。 4. 下列属于市场风险因素的是（）。 5. 可用于衡量公司短期偿债能力的财务比率是（）。 6. 下列不属于企业年度财务报表的是（）。 7. 在盈亏临界点分析中，不需要考虑的因素是（）。 8. 下列不属于企业日常业务预算的是（）。

9. 下列属于长期借款筹资优点的是（）。 10. 债务人无法按时偿付本息给债权人带来的风险是（）。 11. 下列各项中，不影响经营杠杆系数的是（）。 12. 某公司股票的市场价值为2000万元，债务的市场价值为1200万元，则公司的市场价值是（）。 13. 某股票预计未来保持每年现金股利2元/股，必要报酬率为10%，则该股票的价值是（）。 14. 下列不属于证券投资基金费用构成的是（）。 15. 某企业10年前以250000元的价格购入一仓库，该仓库目前出售可得净收入400000元。企业将此仓库改建为车间的机会成本是（）。 16. 计算下列投资决策评价指标时，受折现率影响的是（）。 17. 在不考虑保险储备的前提下，计算存货再订货点需考虑的因

素是（）。 18. 关于紧缩型流动资产投资策略，下列表述正确的是（）。 19. “上市公司不能用资本市场上募集的资金发放股利”，所反映的股利政策影响的因素是（）。 20. 股票分割带来的影响是（）。 二、多项选择题 1. 下列属于公司财务管理内容的有（）。 2. 下列属于年金形式的有（）。 3. 下列能够反映企业盈利能力的财务比率有（）。 4. 影响资本结构的主要因素包括（）。 5. 下列属于股利理论的有（）。

自考本科《财务管理学》历年真题(12套)真题及答案

2010年1月江苏省高等教育自学考试 一、单项选择题(每小题1分，共27分) 在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确答案。并将其字母标号填入题干的括号内。 1．某人某年年初存入银行100元，年利率3%，按复利方法计算，第三年年末他可以得到本利和(D)P33 A．100元B．103元C．109元D．109.27元 2．某企业税后利润67万元，所得税率33%，利息费用50万元，则该企业的已获利息倍数是(D)P70 A.0.78 B.109 C.2.78 D.3 3．标准离差是各种可能的报酬率偏离以下哪一项的差异?(A)P48 A.期望报酬率 B.概率 C.风险报酬率 D.实际报酬率 4．固定资产具有较差的变现性与(A)P249 A.流动性 B.实用性 C.损耗性 D.效益性 5．进行短期有价证券投资的主要目的是(C)P285 A．获得稳定的收益B．获取控制权C．调节现金余额D．规避利率风险 6．有效的成本控制的前提是(A)P339 A．健全的基础工作B．健全的原始记录工作 C．健全的计量工作D．健全的定额管理制度 7．企业与投资者、受资者之间形成的关系，称之为(C)P7P8 A．债权债务关系B．上下级关系C．企业与所有者之间的关系D．社会关系 8．财务管理的基础理论是(A)P26 A．经济学B．会计学C．金融学D．管理学 9．资金时间价值从其实质上看是指货币资金的(B)P30 A.膨胀 B.增值 C.紧缩 D.拆借 10．从市盈率的直接计算公式看，可以视为(B)P56 A．投资收益率B．投资回收年限C．股票的市场价值D．股票的卖出依据 11．属于综合财务分析法的有(C)P80 A．比率分析法B．比较分析法C．杜邦分析法D．因素分析法12．在“3／20，n/60”的信用条件下，购货方放弃现金折扣的信用成本为(A)P99 A．27.835%B．29.835%C．31.835%D．37.835% 13．企业筹集的资本金是企业法定的(C)辅P37 A．营业资金B．营运资金C．自有资金D．负债资金 14．公司增发新股，属于资本结构的(D)P114 A．存量调整B．宿量调整C．无量调整D．增量调整 15．科技开发、咨询、服务性有限公司的法定最低注册资本限额为人民币(A)P119 A．10万元B．30万元C．50万元D．100万元 16．根据《企业财务通则》规定，我国企业资本金的确认采用(B)P119 A．授权资本制B．实收资本制C．折中资本制D．法定资本金17．根据公司法规定，企业累计债券总额不得超过企业净资产的(C)P170 A．20%B．30%C．40%D．50% 18．当债券的票面利率小于市场利率时，债券应(C)辅P60 A．溢价发行B．等价发行C．折价发行D．协议价发行 19．财务成本是应收帐款所占用资金的(A)P212 A．资金成本B．虚拟成本C．利息D．实际成本20．在ABC管理法中，A类存货是指那些(D)P246 A．品种多所占资金也多的存货B．品种少所占资金也少的存货C．品种多所占资金少的存货D．品种少所占资金多的存货 21．若某方案现值指数小于1，下列哪种说法是正确的?(A)P258 A．未来报酬总现值小于投资额现值B．未来报酬总现值大于投资额现值 C．未来报酬总现值等于投资额现值D．未来现金流入等于投资额现值 22．若投资方案的内含报酬率等于投资报酬率，则现值指数(D)P258 A.等于零B.小于零C.大于零D.等于1 23．债券的收益是固定的，但其价格会随市场利率的上升而(B)P170 A．上升B．下跌C．保持不变D．有波动性 24．属于企业扩张的形式是(C)P406 A．企业分立B．企业剥离C．企业收购D．企业清算 25．某人租房10年，于每年年初支付租金2万元，则l0年租金按年利率i计算的现值应等于(A)万元。P45 A．2×(P／A，i，9)+2B．2×(P／A，i，10)C．2×(P／A，i，11)一2D．2×(P ／A，i，11)÷(1+i) 26．股利政策理论有(D)P377 A．股利发放的程序和方法B．股利种类和股利实施 C．普通股利和优先股利D．股利无关论和股利相关论 27．某人购入债券，在名义利率相同的情况下，对其比较有利的复利计息期是(D)P289 A．一年B．半年C．一季D．一个月 二、多项选择题(每小题1分，共5分) 在下列每小题的五个备选答案中有二至五个正确答案。请将正确答案全部选出。并将其字母标号填入题干的括号内。 28．资金的时间价值在资金与时间关系上体现为(ABCE)P32 A.资金使用时间越长，时间价值越大 B.资金使用数量越多，时间价值越大 C.资金周转越快，时间价值越大 D.上述三者结合，时间价值变得更小 E.上述ABC三者结合，时间价值变得更大 29．计算速动比率时，把存货从流动资产中剔除，其原因有(BCDE)P68 A．存货可能占用资金太多B．存货可能存在盘亏、毁损 C．存货可能已充当了抵押品D．存货可能已降价 E．存货变现速度最慢 30．企业筹集资金的动因有(ABCDE)P89 A．依法创立企业B．扩大经营规模C．偿还原有债务 D．调整财务结构E．应付偶发事件 31．企业筹集权益资金的方式有(ACE)P121 A．发行股票B．发行债券C．企业内部积累 D．借款E．吸收直接投资 32．下列各项哪些是债权资产存在的原因?(ABE)P203 A．迫于商业竞争需要B．减少存货积压 C．增加销售收入D．减少资金占用 E．销售和收款两个行为在时间上的不一致 三、判断改错题(每小题2分，共10分)在题后的括号内，正确的打“√”，错误的打“×”。并在题下空处进行改正。 33．计算递延年金终值的方法，与计算普通年金终值的方法不一样。(×)P37 34．发行公司债券筹集的资金可用于房地产买卖和生产性支出。