中小企业融资问题探讨

目录

前言 1

1中小企业在我国经济社会中的地位及作用 2 1.1中小企业是国民经济增长的重要推动力 2 1.2中小企业是社会稳定的重要基础 2

1.3中小企业是技术创新的主力军 2

1.4中小企业是活跃市场的重要力量 2

1.5中小企业是大企业健康发展的重要保证 3 2我国中小企业融资现状 3

2.1中小企业融资案例 3

2.2中小企业融资渠道单一 3

2.3中小企业融资成本高 4

2.4中小企业没有有效的银行信贷支持 4

2.5对中小企业存在歧视 5

3中小企业融资难成因分析 5

3.1来自金融方面的原因 5

3.2来自政府方面的原因 6

3.3来自企业自身方面的因素 7

4解决我国中小企业融资难的途径 7

4.1中小企业自身素质的提高 7

4.2政府对中小企业融资政策性扶持的加强 8

4.3融资渠道的创新 9

结论 13

参考文献 14

致谢 15

前言

随着经济全球化进程加速，市场竞争日趋激烈，中小企业已经成为现代经济运行中不可缺少的重要组成部分，中小企业的发展已成为世界性的课题。近年来我国中小企业得到了迅猛发展，特别是在繁荣经济、活跃市场、拉动内部需求、缓解就业压力、增加财税收入、推动科技创新、增加出口创汇等方面发挥着非常积极的作用，但融资难却成为制约中小企业发展的瓶颈问题。从各国的经济发展实践来看，高度重视和大力支持中小企业的发展已成为一种国际惯例。本文基于对江浙地区中小企业发展现状，分析中小企业在我国经济社会发展中的地位和作用，提出中小企业在发展过程中遇到的融资难问题及原因，并提供为解决中小企业融资难问题的途径及策略，帮助中小企业拓宽融资渠道，改善融资环境，实现中小企业的健康发展。

1中小企业在我国经济社会中的地位及作用

1.1中小企业是国民经济增长的重要推动力

中小企业是我国国民经济的重要组成部分。中小企业分布在国民经济的各个领域，量大面广，并且日益成为经济增长的重要因素，对国民经济起到了有效的辅助和补充作用。自20世纪80年代以来，中小企业的年产值增长率一直保持在30%左右，远远高于总的经济增长速度。90年代以来，占企业总数99.8%的中小企业创造了我国近六成的经济总量，创造出口总额超七成，税收收入超过50%，提供了近八成的就业岗位，拥有66%的专利发明，74%的技术创新和82%的新产品开发，实现利润15743.34亿元。“十五”计划以来，我国非公有制经济的迅速发展进而带动了整个中小企业的新一轮发展，加大了中小企业在国民经济中的作用。中小企业重要的经济地位及社会地位已经得到越来越多的认同，并日益成为扩大就业、调整结构、技术创新、促进经济增长的重要力量。

1.2中小企业是社会稳定的重要基础

改革开放以后，以“乡镇企业”为代表的中小企业异军突起，为社会剩余劳动力及下岗职工提供了大量的就业岗位，吸纳了社会大部分的就业容量。特别是农村的乡镇企业及私营企业吸纳了农村大量的剩余劳动力，成为农民增加收入的主渠道，也为富余劳动力转移提供了渠道，推动了我国农村的城镇化建设。同时中小企业也增加了地方政府的财政来源，我国各级政府80%的财政收入来源于中小企业。

1.3中小企业是技术创新的主力军

中小企业是科技创新的重要源泉，是国家技术进步的主要载体，推动着科学技术转化为生产力。中小企业技术创新的灵敏度要高于大企业，大企业在技术创新方面因为注重常规生产不愿冒风险，而中小企业在技术开发、科技创新方面意思强、行动快，成为名符其实的创新主力军。

1.4中小企业是活跃市场的重要力量

大量中小企业的存在和发展，保证了市场活力，促进了市场竞争，避免了大企业对市场的垄断。相比较于大企业，中小企业在很多方面存在优势：经营方式灵活、组织成本低廉、能及时接受市场信息并迅速做出反应、生产出符合市场需求的新产品、对经济变化能迅速做出反应、能够满足市场对商品的多层次需求。中小企业的灵活性和多样性成为大型企业不断进行经营体制转换和制度创新的压力，由于中小企业特别是非国有中小企业的产权制度改革比大型企业特别是国有大型企业存在的阻力和压力小得多，使得中小企业更容易摆脱原有的生产关系的束缚而得到长足的发展。

1.5中小企业是大企业健康发展的重要保证

大企业都是由中小企业发展而来。改革开放以后，在政策指导下我国开始实行中小企业发展战略。我国社会主义市场经济体制的建立，使企业走上了自主发展的道路。海尔、四通、红豆等集团都是从中小企业发展而来，大企业的发展离不开中小企业的支撑。

2我国中小企业融资现状

中小企业为了适应变幻莫测的市场经济必须保持经营灵活、变化快捷的特点，因而在时间和数量上对资金的需求具有不确定性，一次性融资的量较小，但发生的频率较高，不仅融资的复杂性加大，而且融资的成本代价较高。中小企业在创立之初由于市场需求不旺生产规模有限难以承担高额负债成本，因此十分重视自有资本的积累，避免过度负债经营。企业主要依靠自身积累资金来追加投资，扩大生产规模。但一般来说当企业的规模达到一定程度以后单靠企业内部积累是难以满足全部资金需求的，还需通过企业外部融资。

江浙地区作为我国市场经济的先发地区，拥有大量的中小企业，融资问题也相对突出。S企业是以出口家具贸易为主的公司，注册资金200万元，平均每年利润80万元以上，在经营几年并建立了自己稳定的市场后，S企业希望获得更大的发展。此时，由于短期自有资金有限，生产资金出现不足，资金短缺成为制约其继续发展的决定性因素。2010年末S企业通过董事会决定扩大资本进行融资。S企业在找了好几家银行申请贷款后发现，由于没有可以抵押的房产，仅有的固定资产也是机器设备，因此无法得到银行的贷款。

2.2中小企业融资渠道单一

一般来说中小企业在成立之初举债不多，因此资产负债率比较低，这时候，权益性融资一般是企业融资的主要融资渠道。成立之初的中小企业权益性融资也主要依靠业主的自有资金。当企业的规模达到一定程度以后单靠企业内部积累是难以满足全部资金需求的，还需通过企业外部融资。就中小企业融资广义上来说，企业的融资途径多种多样，有内部融资、银行贷款、股票融资、债券融资、项目融资、融资租赁、风险投资、产权交易市场融资等，但可供企业根据自身特点选择的融资渠道并不多，S企业最终选择银行融资作为其融资方式是因为在我国的实际情况当中，银行融资始终以最传统的手段被企业作为首选融资途径。债券方面受债券市场规模管理的严格控制和不利额度要求使得S企业很难通过债权方式直接融资，因此通过发行债券融资的可能性很小。企业通过发行股票融资也有十分严格的限制条件，且我国资本市场还处于起步阶段，股票市场对中小企业的门槛相当高。因此对于注册资金较少的S企业来讲，其不能通过发行债券或股票进行融资。内部融资更适合于上市公司，中小企业的内部集资普遍缺乏长期稳定的资金来源。由于产权交易市场还很不发达，许多省都没有设立产权交易中心，目前为止中小企业通过产权交易市场进行融资并不十分活跃。另外，中小企业在成长期拥有较强的获利能力，中小企业主不愿就此出售，况且我国优质的中小企业数量并不多。其他融资方式对S企业来说更是门槛较高。因此能否取得银行融资是S企业筹集资金的关键和希望。

一方面由于原材料、劳动力成本的不断增加，中小企业的盈利空间大幅缩小，直接导致中小企业融资更难，而企业通过正常渠道从银行获得信贷的融资成本不断上升，大多银行采取的基准利率上浮政策使得中小企业实际获得贷款的真实利率成本远远高于银行贷款的基准利率，有的贷款利率上浮的幅度甚至达到基准利率的2.3倍。全国四大银行普遍采取了上浮措施。另一方面由于银行为降低贷款风险，提高贷款的有效利率，要求企业留存一定的补偿性余额留存银行，使得企业获得银行的真实单位融资成本上升。

2.4中小企业没有有效的银行信贷支持

我国中小企业信用担保体系还不完善，为中小企业提供担保贷款的机构较少，而银行为保证贷款质量，降低不良贷款，降低金融信贷风险，普遍推行抵押贷款制度。银行只认可土地，房产等不动产作为抵押，而多为租赁经营的中小企业无产可供抵押，如S企业单靠仅有的机器设备无法获得银行的贷款。改革开放以来，我国的金融市场从无到有，获得了长足的发展。但作为发展中国家的我们与发达国家相比，我国的金融市场还处于起步阶段，金融市场发展不平衡，结构简单，缺乏专门为中小企业贷款的金融机构，造成中小企业向外部融资过分依赖于商业银行或信用社等融资机构。商业银行体制改革后上收了权限，基层银行面对中小企业的贷款也只能是有心无力。并且银行向中小企业贷款的成本高、风险大，银行向中小企业贷款的积极性不高，因此，中小企业的贷款金额远远低于大型企业，占全部注册企业90%以上的中小企业所占有的信贷资源却不超过20%，绝大部分的信贷资源被国有大型企业所占有。一系列不完善的贷款机制束缚了中小企业的贷款。

2.5对中小企业存在歧视

我国经历了较长时间的计划经济体制，国有经济占绝对优势。虽然经过改革，银行在放贷方面已取得了很大的进步，政府干预已大大减少，但商业银行和地方政府还是偏向于国有企业和大型企业。银行贷款给不同的所有制企业所冒的风险是不一样的，国有企业通常有地方政府通过直接或间接担保的方式保护着，因此银

行更倾向于贷款给国有企业而忽视私有企业。只有消除所有制所带来的风险差别，银行才能不歧视私有企业。

3中小企业融资难成因分析

3.1来自金融方面的原因

受规模障碍的影响，银行从自身利益考虑不愿意放贷给贷款频率高、贷款资金小的中小企业，给中小企业贷款会增加银行的业务量和经营成本，往往得不偿失。金融机构为了确保资金的安全，对信息不透明的中小企业往往实施更严格的监督和苛刻条件。

另一方面，融资难既有企业自身原因，更有金融体制改革相对落后的原因。我国推行经济发展模式的转变，使得金融政策更倾向于第三产业，而江浙地区的中小企业大多以制造业为主，属于第二产业，制造业向服务业的转型需要有个过渡性的制度安排，不能机械性地为提高服务业产值占GDP的比例而挤占制造业融资渠道。

3.2来自政府方面的原因

中小企业在发展过程中遇到的障碍不仅有自身因素的限制，也与政府有关，中小企业难以切实享受各级政府出台的一系列金融支持措施。

3.2.1管理机构不健全

政府各部门缺乏为促进中小企业融资的管理机构。为缓解中小企业融资困境，国家出台了《关于进一步加大对科技中小型企业信贷支持的指导意见》、《商业银行开展小企业贷款业务指导意见》等一系列的政策，江浙地方政府也配套出台了一系列金融支持措施，但由于这些政策只停留在舆论宣传上，缺少政府部门、银行部门落到实处的操作，使得不少符合条件的中小企业难以享受政府的一系列支持措施。

政府部门还缺乏权威的企业信用评估机构，而且我国国有商业银行的贷款信用评级标准不利于中小企业，对中小企业存在信用歧视，使得操作中，中小企业信用等级大打折扣。

3.2.2企业或个人信用信息网络体系的缺乏

信用网络不健全，银行不了解企业自身发展状况及信誉程度，不敢轻易相信企业，相应的以担保作为抵押才能提供贷款，致使银行的信用贷款效率低下，贷款条件越来越苛刻，手续越来越繁琐，贷款的交易成本不断上升。只有建立健全可靠的信用网络系统，对于守信、有发展潜力的企业银行才敢发放无抵押的信用贷款，使企业的融资问题得以解决。

目前社会的债信观念非常薄弱，而市场经济应该是信用经济，没有信用的环境下市场效率将非常低下。政府应该加速信用文化建设，积极创建和提高企业及个人的信用意识，建立针对企业及个人的信用评价及监督网络体系。

3.2.3信用担保体系的缺少

中小企业想要获得银行贷款通常有两种方式，一种是提供不动产作为抵押或质押，另一种是需找其他企业提供信誉担保。一方面由于资信不足，中小企业很难提供足够的不动产作为抵押，另一方面由于担保风险较高，企业不愿为他人提供信誉担保。

3.3来自企业自身方面的因素

中小企业融资难不单有金融、政府等方面的原因，还有自身的原因。

3.3.1中小企业内部管理不健全

由于中小企业经营规模小，企业经营大部分依赖于自有资金及借贷资金，经营管理水平较低，缺乏专业的财会人员，因此内部控制及管理制度不完善，会计信

息失真，造成银行与企业信息不对称，使得中小企业融资增加了难度。经营风险高，资产规模小，信誉低等都影响着企业的融资。据调查，我国中小企业50%以上财务制度不健全，中小企业经营者自身素质较低，缺乏应有的财务治理知识。为了应对监督部门的检查，企业设立多套账，企业很难提供准确的会计信息，银行也无法摸清企业的真实面目，从而增加了银行对企业的贷款风险。大企业的经营状况、财务信息及其他信息的公开程度及真实程度远高于中小企业，而中小企业的财务状况缺乏透明度，因此，银行更倾向于向大企业贷款而对中小企业缺乏信心。多数中小企业所处行业为竞争性很强的行业，盈利水平总体不高，使得银行对中小企业的信贷资产质量总体评估不高，中小企业逃脱银行债务情况较为严重，造成中小企业的信用等级普遍较低。

3.3.2中小企业经营风险高

中小企业由于规模小、资金少、管理不科学等一系列原因使得其抗风险能力较弱，平均寿命较短，产品结构单一，效益不稳定，抵御风险能力差，经营风险大。

4解决我国中小企业融资难的途径

中小企业融资难是个历史性的难题，产生的原因很多，破解这个难题也是一个复杂的系统工程，需要政府、银行、企业自身的共同努力。缓解中小企业融资困难可以从降低交易成本，强化中小企业的金融支持体系统，探索融资制度的创新，缓解金融缺口压力等方面入手。

4.1中小企业自身素质的提高

提高企业的经营管理水平和市场竞争力，打造企业的“诚信”品牌。中小企业要改善经营管理，建立健全规范的生产经营制度和企业管理制度，抛开传统的家族式经营模式，建立现代企业制度。要积极引进和招聘人才，改善人力资源结构，提高经营管理水平。中小企业在申请银行贷款和向其他金融机构融资时，必须按规

定提供真实、可靠的企业财务报表和资产清单，增强银行对企业的信任度。各级政府要积极引导中小企业加快结构调整，每年筛选一批优质中小企业进行培育，重点扶持科技型、就业型、资源综合利用型、农副产品加工型、出口创汇型、社区服务型和信息服务型中小企业的发展。鼓励和支持中小企业增加科技投入，加快技术改造和新产品开发，大力发展科技含量高、技术先进、市场竞争力强的名优产品，加快产品的换代速度，提高企业的经营效益和市场竞争力，增强银行对中小企业信贷投入的信心。中小企业要增强“诚信为本、操守为重”的观念，牢固树立信誉兴业的思想，增强重合同、守信用的自我约束意识，自觉地按市场经济规则办事。坚持诚实经营、履约守信，按借款合同偿还贷款本息，提高企业的资信度，靠良好的信誉赢得银行的信任和支持，以信用求得自身的发展。

推进中小企业改革，加强企业的自身建设和内部管理，提高企业的管理水平，建立符合现代市场经济要求的企业组织形式。引导私营企业改变家族式管理方式，走现代企业制度和管理模式的方式。对国有企业实行积极推出战略，走改制重组道路。在企业所有者、经营者和生产者之间建立互相制衡、互相约束的机制，激励员工的积极性。

加强财务制度的建设，建立健全各项财务管理制度，形成规范的财务体系，确保会计资料真实完整，增加财务信息透明度。中小企业应按照规定规范财务管理方面的工作，提高企业经营管理者的素质，经营管理者应该熟悉金融政策、学习金融知识，选择适合自己的融资方式。其次，要依法确保会计资料的真实完整、严格按照国家统一的会计制度进行会计核算，杜绝一切弄虚作假的行为。完善企业财务制度、内控制度、监督制度、通过制度规范企业经营行为，加强信息披露，提高信息透明度，树立诚实守信的企业形象。对自有资金进行合理有效的运营和管理，节约企业的筹资成本，完善企业的财务和资金结构体系。

4.2政府对中小企业融资政策性扶持的加强

要解决中小企业的融资问题还需要政府的支持。由于中小企业对经济发展、社会稳定的贡献越来越突出，政府开始认识到中小企业的作用及中小企业在发展过

程中面临的困难。2002年通过的《中小企业促进法》是第一步关于中小企业的专门法律，确立了中小企业在国民经济中的法律地位，明确了政府管理部门的职责，并将扶持和促进中小企业发展的主要政策上升到了法律的高度，对我国各种所有制中小企业的创立和发展产生巨大的促进作用。《中小企业促进法》在资金支持、创业扶持、技术创新、市场开拓、社会服务等方面给予中小企业以政策性扶持。针对外资在产业、地区、税收等方面加大对外商投资企业的金融力度支持，鼓励外商投资企业的技术开发和创新，改善对外商投资企业的管理和服

务。目前我国政府的信用担保体系尚处于初步发展状态，但由于我国商业银行普遍推行了抵押、担保制度，而大部分中小企业难以提供符合抵押条件的抵押物，所以导致一些成长性较好的中小型企业无法获得贷款，《中小企业促进法》可以使得那些按正常渠道无法获得到贷款的中小企业得到资金上的支持。

我国中小企业信用担保机制刚刚开始成立，业务管理和经营模式都处于探索阶段，有许多问题需要进一步研究和解决。要在不断摸索适应我国国情的中小企业担保机制的基础上，加强对担保基金的管理、监督，加快信用担保体系市场化、规范化的步伐，强化中小企业的信用观念，建立起中小企业信用评级和信用登记制度，谨慎选择担保对象，建立起信用担保的风险控制与防范体系，加强对担保项目的跟踪检测，以便及时发现和处理问题。建立起担保风险预警系统，深化担保机构的内部管理，强化担保机构的外部约束，加强担保业务全过程的质量控制，建立起科学严格的担保操作管理责任制，根据实际情况建立不同模式的信用担保机构，推动担保产业化发展。

4.3融资渠道的创新

我国中小企业采用创新融资的渠道并不积极，企业仍拘泥于传统的融资方式上。同时，商业银行在融资创新力度上还有待加强。但是改革开放以后，特别是金融体制改革的深入，经济活跃的地方少数金融机构已经积极开始了与中小企业合作，推出了一系列的融资创新方式，这样极大的丰富了中小企业的融资渠道。银行不仅能为企业解决贷款融资的问题，还能为企业提供多种金融服务，成为中小企业

发展不可或缺的伙伴。针对目前江浙地区中小企业生产所需资金来说，除自有资金外，大部分都依赖于银行及其他金融机构的借入。

我国能为中小企业提供贷款的银行有中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行等，但企业选择银行要深入了解各银行的业务特点、创设目的、发展过程及结合企业自身业务特点来选择贷款，银行办理业务的时间长短、所付成本高低、贷款成功概率大小等都是企业要考虑的因素，企业一旦贷款成功，还需按时还款，以获得银行信用。

就S企业来说，在尝试了其他融资方式都得不到成功后，最后企业以偶然方式得知可以通过信贷业务获得银行贷款，因此经过企业的努力及自身条件的优越获得了银行的300万元流动资金贷款，解决了S企业的资金问题，使企业成功扩大了生产。

表2-1 S企业的近三年的财务状况（单位：万元）

S企业的应收账款占流动资产比例较高，超过60%。根据申报银行提供的资料来看，S企业出口结汇中信用证收款比例也高达60%以上，可见其资金回笼较有保障。S企业投资者以其自有资金投入企业，全部反映在其他应付款上，非对外负债，因此S企业2009年和当前的实际资产负债率实际为35%和38%。

S企业今年月均净利6.8万元，按照借款人占股比例计算，可支配净利为6.1万元。目前借款企业在银行的月供合计11.3万元。按其公司财务报表的数据显示净利水平较低，未能完全覆盖供款。但实际上，企业将个人投资贷款计入了长期借款，日常还款在企业成本费用中列支，因此可按期偿还银行贷款本息。借款企业在银行的还款一直正常，无逾期现象，借款企业实际还款能力较有保障。因此S企业能够获得银行的信贷。

银行对企业经营的风险分析主要表现在三个方面：一是国际贸易风险分析。该公司产品全部出口销售，且主要市场在欧美地区，近年来我国不断受到国际外来限制，且与欧美国家常有发生贸易摩擦，因此国际贸易风险对S企业生产经营影响最大且最直接；二是经营风险。家具行业经营成本不断提高和回报率不断降低，S 企业需要重新调整产品的品牌展示平台和产品销售渠道以扩大家具生产和销售规模才能维持相当的盈利和持续发展能力，这种增长更容易受到有关国际贸易政策的影响；三是抗风险能力。尽管相对于企业负债水平而言，S企业长短期偿债能力较强，但自有积累仍较薄弱，企业整体的抗风险能力较弱。

从过往还款情况看，S企业具有承担300万元个人投资贷款的还款能力，从当前授信总量上看，如加上本笔贷款，S企业在银行的个人投资贷款总额将达至287万元，仍低于原发放的300万元，而实际上银行已将其生产厂房和办公场所两项房产纳入抵押，在担保较有保障的情况下增加适度的授信，实际是加大了对S企业信用风险的约束和银行授信风险的保障程度。这笔贷款最终被银行授信发放，其中还有一些关键的因素：S企业一直在贷款银行做国内和国际结算业务，贷款银行对S企业的经营情况十分熟识，贸易的真实性有保障；S企业的经营稳健，在当地家具行业的口碑很好，上游行业的关系很好，加上其家庭和睦稳定，没有其他个人的投资项目；S企业在贷款银行的各种原始资料真实完善，各种抵押物的产权证明材料齐全。

就S企业案例分析，S企业利用银行开展信贷业务进行融资，银行在对企业的考察主要涉及企业的经营状况优劣和发展潜力，在对S企业进行了综合考察和分析过后发现，企业的生产经营正常，销售稳定增长，现金流充足，与外国客户有长期稳定的交易记录，公司及股东个人的信用记录也都良好，因此，认定该公司具有良好的发展潜力，只要能够对企业资金流进行有效的监控，对S企业的信贷支持是可以控制风险的。因此，银行为S企业制定了融资结算服务方案，包括三方面的内容，首先，为S企业提供中小企业融资支持，以及其设备作为抵押担保，银行主要通过对企业现金流的控制来控制风险；其次，由于S企业国外市场业务比重大，银行有针对性的根据S企业的需要向企业力推出口押汇风险，使得企业在获得银行出口中小企业的同时可提前办理外汇结汇，规避汇率风险，又使银行能够及时了解企业经营情况及销售情况，有助于企业及时归还贷款，减少财务成本；最后，银行还能够根据企业的规模、经营特点、结算方式等为S企业制定个性化的服务方案，提供全面快捷的综合结算服务，包括代发工资、国际结算和网上银行等业务，提高资金的使用效率，帮助中小企业更加规范、持续、稳定地发展。

结论

终上所述，中小企业的发展是关系到我国经济发展的与社会稳定的一件大事。融资渠道不畅是影响中小企发展的最重要因素，也是难于突破的“瓶颈”。要破解中小企业融资难题，一方面要加强政府的政策性扶持和金融机构的体制改革，另一方面中小企业要更新观念，提高企业自身竞争力，让投资者看到投资的前景，丢掉顾虑，自愿投资，共同培育中小企业。中小企业还可以结合自身条件、社会条件、金融条件为一体，选择适合企业自身的方式进行融资。

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致谢

感谢在青岛滨海学院四年的学习期间各位老师对我的知识传授和细心教导。经过四年的学习，不仅让我学到了很多实用的专业知识，还让我学会了怎样做一个合格的大学生，将所学的知识掌握并运用到具体的实践中去。感谢指导老师吕建美老师对我的细心指导与严格要求，才会让我顺利地完成毕业论文。

感谢四年里一起生活学习的同学们，在写毕业论文的过程中，同学们之间的相互沟通协助给予了我很大的帮助。

另还要感谢滨海学院第二图书馆所提供的参考书籍，让我有充裕的辅助资料来完成我的毕业论文。

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浅谈中小企业融资问题与对策

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徐文燕中国中小企业融资现状及对策分析-毕业论文

形 势 与 政 策 论 文 论文题目：中国中小企业融资障碍及对策分析班级：2019秋季会计专科1班 作者: 徐文燕

2020年形式与政策论文 ——中国中小企业融资障碍及对策分析 作者：徐文燕 无论发达国家还是发展家，中小企业都是发展和稳定的重要支柱。中小企业是我国国民经济的重要组成部分。改革开放以来，我国中小企业实现总产值和利税分别占全国的60%和40%，中小企业还提供了大约75%的城镇就业机会。我国经济增长离不开中小企业的发展，同时，中小企业的融资难成为其进一步发展的“瓶颈”。然而，由于我国银行金融机构针对中小企业融资存在着观念陈旧、专门机构缺失、融资品种单一、金融营销动力不足、过度夸大风险等，再加上我国中小企业自身存在企业信用过低等先天不足，使得中小企业相对于国有大型企业在信贷融资上更加困难。 一、中小企业融资现状 （一）中小企业融资状况有所改善。 1998年中央正式提出要“增加向中小企业贷款”。2000年国务院发布《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》后，中小企业信用担保体系进入制度和体系建设阶段，特别是我国制定的《中小企业促进法》，以法律的形式为广大中小企业的发展及融资提供了有力的保护和支持，中小企业融资状况得到了一定程度的缓解。截至2003年6月末，中小企业贷款余额6.1万亿元，占全部企业贷款余额的51.7%，同比提高了0.7个百分点。中小企业新增贷款6 558亿元，占全部企业新增贷款的56.8%，比同期大型企业新增贷款占比高出28.2个百分点。 （二）中小企业融资方式呈现多元化趋势，但银行信贷仍然是主要渠道随着我国中小企业不断发展壮大，其融资需求日益增大，与此相适应，我国中小企业融资方式逐渐呈现多样化趋势。目前，全国有100多个城市建立了中小企业信用担保机构，在国家政策和有关部门的扶植下，信用担保贷款将成为中小企业一种有效的融资方式；起源于美国的风险投资，以资金与公司股权相交换方式尤其适合于含量

中小企业融资现状分析

摘要 资金是困扰世界各国小企业的老大难题。资金问题是创办新企业的主要困难,也是影响企业发展的主要问题。资金就像是一辆汽车的发动机,企业这辆车要进行改造和重组,那就要受到发动机的影响,只有发动机给力,这辆汽车才会更好的行驶。英国著名作家狄更斯曾在《双城记》中留下一句名言:"这是最好的时代,也是最坏的时代......"如今,这句话在国内中小企业身上,得到淋漓尽致的体现。一方面随着互联网+时代来临与经济发展模式转型,中小企业正迎来广阔的发展空间;另一方面在中国经济增长速度持续放缓,全球经济表现乏力的双重压力下,不少传统的中小企业正面临需求减少、竞争日益激烈、劳动力成本上升等因素导致的企业的转型与改革的巨大压力。而中小企业又在国家经济结构中占据着不容忽视的地位,解决中小企业经营发展中面临的问题和困难就上升到了国家经济战略的高度。 关键词:中小企业，融资现状，原因，解决对策

Abstract Money is the main obstacle of starting a new enterprise and is also the main problem of influencing the development of the enterprise. Money is like a car engine and the enterprise will be influenced by the engine in order to carry on the reform and reorganization since the car will be better if the engine is awesome. The famous English writer Charles Dicken had a famous saying in a tale of two cities :" this is the best time and is also the worst time …”Now, the sentence is proved perfectly in small and medium size enterprises of domestic nations. On the one hand, as the Internet+era and economic development model transformation, the small and medium size enterprises are facing broad space for development. On the other hand, under the double pressures of the continued slowdown in the speed of Chinese economic development and poor global economy, many traditional small and medium enterprises are facing the tremendous pressures of enterprises transformation and reform caused by reducing demand, increasing competition, rising labor costs and so on. And small and medium size enterprises play a key role in the national economic structure, and it will rise to the height of the national economic strategy that we solve the problems faced by small and medium enterprises in the process of operation and development. Key words: Small and medium enterprises，presentsituation of financing，reason，solutions

中小企业融资难文献综述资料

关于中小企业融资难问题文献综述 摘要：我国中小企业起步于改革开放，并伴随着我国经济体制的改革而向前推进。与此同时，世界各国中小企业也处在迅猛发展之中，中小企业的发展对一国经济社会的发展具有推动作用，但各国经验表明，融资问题一直是制约中小企业发展的一大问题，特别是2008年金融危机以来，中小企业经营出现较大问题，中小企业融资难、贷款难、担保难问题异常突出。只有解决好这一问题，才能更好地促进中小企业的发展，进而推动国民经济的又好又快发展。对此，国内外学者对中小企业融资问题进行了多方面的研究。本文主要将中小企业融资理论以及中小企业融资难的问题研究进行综述。 关键字：中小企业融资信息不对称信用风险 中小企业在经济社会发展中发挥着不可替代的功能和作用，已经成为拉动经济增长的重要力量和吸纳社会就业的主要载体。无论是发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。尽管如此，中小企业的融资问题一直制约着中小企业的发展，中小企业的融资是公认的的世界性难题，自1931年英国的麦克米伦爵士提交《麦克米伦缺口》至今，各国政府、金融机构、金融市场以及各类相关的社会服务机构持续致力于改善中小企业的融资环境、扩大中小企业的融资规模，但仍没有从根本上破解中小企业的融资难题。 一、中小企业融资理论 在市场经济条件下，资金是进行生产经营活动的必要条件，是企业的血液。资金的数量与结构直接制约企业的运行和可持续发展。在发达国家，有关中小企业融资和发展问题的研究由来已久，以下列举三种较有代表性的理论观点： “麦克米伦缺口”理论 英国议员Macmi1lan（1931年）在向英国国会提交的关于中小企业问题的调查报告中提出了著名的“麦克米伦缺口”。报告中认为，中小企业的发展存在资金的缺口，也就是说资金的供给方并不愿意提供给中小企业足够的资金。Macmi1lan的研究认为中小企业长期资本的供给存在短缺，但是又未达到在公开市场上融资的规模，由此中小企业很难在公开市场上获得资金。“麦克米伦缺口”是关于融资缺口最早的论述。后来Bolton 报告(1971年)、Wilson 报告(1979年)等研究也证实了许多国家中小企业普遍存在融资缺口，同时，中小企业也更易遭受来自银行等其他金融机构的“债务缺口”的困扰。 英国学者Ray（1983年）将金融缺口分产生的原因分为资金的可得性和融资成本两个方面。张捷（2003年）补充了产生金融缺口的第三个原因，即融资时限。

中小企业融资的问题及对策研究探开题报告

现阶段中小企业融资的问题及对策研究? 摘要：随着我国市场经济的深化和经济体制改革的深入，中小是我国国民的重要组成部分,在经济社会中具有大企业无法替代的特殊的战略地位。小企业作为活跃市场的基本力量,容纳了社会上大多数的就业人员,在促进经济增长及解决就业和再就业过程中,发挥着重要作用。中小企业的发展需要强有力的金融支持，但由于企业自身和我国经济体制等多方面的原因，致使我国中小企业普遍存在的融资难的问题，融资难造成中小企业融资方式单一，融资渠道狭隘，融资结构存在许多缺陷。融资难严重制约了我国中小企业的发展速度。目前的全球经济危机对我国中小企业的生存和发展产生了很大的影响，不少中小企业因为缺乏资金，面临着即将倒闭的困境，而且从更长远的角度来看，融资难问题已经成为阻碍中小企业发展的主要原因。想要解决中小企业生存和发展上的障碍，能够想尽办法解决中小企业融资问题，无疑是一条有效的途径。在当前经济发展的情况下，采取什么样的办法解决中小企业的融资问题是值得我们去探讨的。 本文着重研究了我国中小企业融资的现状并针对融资过程中存在的问题，分析原因，探索解决对策，就如何改善中小企业融资现状、拓宽其融资渠道提出一些建议，来解决我国中小企业融资问题，加快我国中小企业的，促进我国国民的发展。 关键词：中小企业，融资，现状，对策 1 研究背景 1. 研究背景和理论意义 资本是企业生存和发展的关键性问题,企业要生存和发展就得拥有一定数量的资金。然而, 许多中小企业恰恰缺少经营、发展所必需的资金。这样, 这些中小企业就往往面临着无法回避的融资问题, 融资问题就成为了这些企业经营发展战略的核心问题。企业融资应当有利于实现企业顺利健康成长和企业价值最大化的实现,融资过程中既要注意防止资金筹集过多, 造成资金闲置, 增加成本与风险；又要注意企业融资制度必须在宏观融资体制的框架下做出选择。而目前, 我国融资大环境长期以国有企业, 特别是国有大型企业为主体，同时又缺乏专门服务于中小企业的金融机构, 这是中小企业间接融资困难的一个反映。而另一方面中小企业融资规模较小,资信度低等情况也在很大程度上限制了中小企业从银行或资本市场的筹资。

中小企业融资现状及对策的调查报告

南昌广播电视大学开放教育专科社会调查报告 题目:关于中小企业融资现状及对策的调查 报告 作者: 院系: 南昌广播电视大学 专业: 工商管理专科 年级: 学号: 指导教师: 答辩日期: 关于中小企业融资现状及对策的调查报告 调查时间：2015年7月—8月 调查地点：江西省县域 调查人： 调查内容：江西省的县域中小企业融资现状及对策 本社会调查报告旨在为江西省县域中小企业融资困难寻求合适的解决途径。县域中小企业在经济和社会领域发挥着重要作用，江西省县域中小企业的发展状态对整个江西省的经济发展起着非常重要的作用，而融资困难仍然是制约县域中

小企业发展的瓶颈。 一、调查对象 本调查报告以江西省的县域中小企业为研究对象，对县域中小企业融资现状进行调查取证，并分析了当前经济条件下，我国中部县域中小企业融资情况，以点代面，深入探讨了我国中部县域中小企业融资存在的问题，为中部县域中小企业走出融资困境提供实际、有效的参考和依据。 二、调查内容 于2015年7月至8月，在江西省玉山县、广丰县、南昌县、新建县、樟树市等8个县、县级市发放问卷共计265份，回收有效问卷150份，有效问卷回收率为%。本次调研活动发放问卷过程中采取平均分配的原则，问卷的发放与回收由调研组及相关部门协调负责完成，从而保证了调查问卷回收的数量和质量。 三、调查方法 本文通过走访、座谈、发放问卷的方式进行。 四、调查结果 （一）江西中小企业融资困难调查现状 1、江西省县域中小企业的融资现状 （1）江西省县域中小企业的规模和性质 数据显示，样本企业的性质以私营及控股企业为主，比例为%；样本企业的注册资本大多在100万以上，比例为%；样本企业的建立时间以5年以上为主，比例为%，见表1-1： 表1-1 江西省县域中小企业的规模和性质情况

民营企业发展中存在的问题与对策研究概要

题目：民营企业发展中存在的问题与对策研究 专业：市场营销 学生姓名：林景坤准考证号：711060018005 日期：2014年5月9日 改革开放为我国民营企业的发展提供了广阔空间，在国家政策的支持及民营企业自身的努力下，民营企业呈现出繁荣的景象，为国民经济的持续、快速、健康发展作出了巨大贡献。可以说，是市场经济造就了民营经济的辉煌，民营经济推进了市场经济的发展。但民营企业在成长过程中仍面临许多问题。本文通过对民营企业发展前景及作用的探讨，分析了影响民营企业发展的症结，提出了促进民营企业发展的对策和建议。 [关键词]民营企业；现状；问题；对策 一、我国民营企业有广阔发展空间 改革开放以来，民营经济的发展经过了四个阶段，即1978—1989年开始被认可阶段，1989—1991年的清理整顿阶段，1992年的重新发展阶段和1997年至今的迅速发展阶段。 民营经济在规模不断扩大的同时，创造出良好的经济效益。我国民营企业充分发挥机制灵活、决策快捷的长处，完成了初级阶段的原始资本积累，步入了“第二次创业”阶段。全国民营企业产值占整个GDP 的比重已达到65％以上，占经济增量的70％至80％，成为经济发展的最大动力来源。 从数量看，2007年全国登记的个体工商户为2741.5万户，私营企业551.3万家，分别比1992年增长0.8倍和39.1倍。在规模以上工业中，非公企业数量达30.3万个，占全部规模以上工业企业数的90％。其中，私营企业数达到17.7万个，占总数的52.6％；外商及港澳台投资企业数达到6.7万个，占总数的20％。从产值看，2007年规模以上非公企业工业总产值所占比重为68％。其中，私营企业

中小企业融资难文献综述

中小企业融资难文献综述 西南财经大学证券期货学院龚劲倩（2011）《中小民营企业融资与民间金融重构创新探析》中认为首先，要继续完善以正规融资渠道为主的金融体系，并尝试在既定的金融框架下，将民间金融的发展融入到整个金融体制的改革中去。这是重构我国民间金融市场的基本指导思想。其次，完善金融法规，承认民间金融的合法地位，制定民间金融发展的相关制度，规范民间金融的发展。立法可以从法律上认可和规范民间金融，有利于其长远发展。最后，加强金融创新，结合民间金融的发展现状，尝试在民间金融市场上推行利率市场化，以此来规范合理的利率范围，并建立民间借贷利率信息公布机制和平台。长期以来，民间金融市场发展的一个问题就是借贷利率的随意性和自发性，这不仅不利于其融资活动，而且造成了民间金融市场的不稳定性。由于金融市场的核心是利率，允许利率在一定范围内浮动，有利于充分利用市场机制，促进民间金融市场的自我发展，也为中小民营企业提供了一个公平竞争的融资环境。 西南财经大学李可（2012）在《我国中小民营企业融资路径创新探索》认为，商业银行银行应该开发具有针对性的融资产品，研发供应链融资创新渠道。商业银行应加强中小企业融资产品的研发和创新力度，鼓励面向中小企业的金融创新服务。推行简易快捷的中小企业贷款模式，根据中小型企业经营状况和发展潜力为其确定一个合理的融资额度。在该额度内，尽可能减少对中小企业申请贷款的管理层次。同时为了适应中小企业资金分期回流的特点可开办整贷零尝的贷款，通过一次贷款分期偿还的方式缓解中小企业贷款负担。 中国人民大学经济学院姜俊吉（2011）《中小民营企业融资：困境、成因和对策》中认为，中小民营企业应逐步建立适应市场经济发展要求的现代企业制度，逐步变原有的“家族式”管理企业为规范的股份制企业或有限责任公司，建立起“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学”的现代企业制度。中小民营企业要规范公司治理结构，提高经营管理水平，增强赢利能力，从而提高自己的融资能力。中小民营企业要重视财务管理，提高资金的使用效率，增强信用意识，建立良好的企业信誉。只有当企业有了较高的盈利水平和较强的偿债能力，企业才能获得广泛的融资渠道。 雷蒙德.W.戈德史密斯在《金融结构与金融发展》一书中指出：“金融领域中，金融结构与金融发展对经济增长的影响如果不是唯一最重要的问题，也是最重要的问题之一”。金融深化论认为：金融机制会促进被抑制的经济摆脱徘徊不前的局面，加速经济的增长，但是，如果金融本身被抑制或扭曲的话，那么它就会阻碍和破坏经济的发展。金融抑制，即一国的金融体制不健全，金融市场机制未发挥作用，经济中存在过多的金融管制措施，而受压制的金融反过来又阻碍经济的发展。金融抑制是发展中国家的一个共同特征在1929 年，英国政府开始认识到中小企业在发展过程中的瓶颈问题即资金缺口。金融大危机过后，英国金融产业委员会发布了《麦克米伦报告》，提出了著名的“麦克米伦缺口”(Macmillan Gap)。报告认为，中小企业在发展过程中存在着资金缺口，小企业对资本和债务的需求高于金融体系愿意提供的数额。这种需求得不到满足制约着很多中小企业的进一

中小企业融资问题及对策研究

中小企业融资问题及对策研究 第一章绪论 1.1研究背景和研究意义 中小企业的发展是一个世界性的课题，亦是当今我国一个热门话题。不管是就业还是创新，对经济发展都是非常重要的。 然而对于国内数千万中小企业来说，没有资金，再好的项目也无法发展。资金有困难，导致经营有风险，甚至面临倒闭。中小企业贷款难，是我国近年来制约我国中小企业发展的最主要的瓶颈。然而中小企业贷款难的问题则主要原因是金融领域贷款渠道有限，企业告借无门。银行嫌贫爱富，重大轻小，偏私向公等原因。尤其是是民营企业资金基本上是靠自己的积累，流动资金短缺，不利于企业发展，不利于企业抵抗风险。国中小企业融资困难需要面对更多。这是由于我国中小企业融资问题不仅面临着,一般的差距直接融资和间接融资缺口问题,需要面对具体问题的中国特色,这常常缺乏所有权歧视,社会信用文化、法制、法规,深层次的问题非常不完善的公司治理结构等 鉴于此，解决中小企业融资问题刻不容缓。本课题主要通过对中小企业的运营模式进行分析，找出企业融资的根本原因，同时探讨相关的解决方案。 1.2采用的研究方法及解决的问题 对中小企业来讲，要加强自身发展，完善企业内部经营机制，增强其内在融资能力。在银行贷款方面,银行对中小企业的风险状况缺乏有效的识别方法。但商业银行出十安全性考虑,即使成立中小企业信贷部,但还是普遍集中在大型客户和不愿意贷款给小企业,导致大超过锦上添花,小型企业急需的。部分非正规的金融机构有关部门也是中小企业,尤其是民营企业的主要来源和营运资金的启动。基于私营中小企业无法通过正常的途径来满足现实的需要,在一些民营经济发达的地区,非正式金融活动应运而生。虽然监管机构严格限制各种形式的民间融资活动,但民间金融活动的客观存在是一个没有争议的事实。迄今为止,很多企业的主要资金来源仍然是通过自己企

浅析中小企业融资难问题及解决对策

目录 一、引言 二、我国中小企业融资难问题大观 1、中小企业融资难问题的表现 （1）融资渠道窄 （2）融资成本高 2、中小企业融资难问题对企业的不利影响 三、中小企业融资难的原因 1、自身原因 （1）管理经验不善 （2）企业的信用度不高 2、外部原因 （1）银行运行体制的制约 （2）政府经济增长偏好的制约 四、应对中小企业融资难问题的对策 1、应对自身原因的对策 （1）经营正规化，强化资金管理 （2）加强企业信用度的升级

2、应对外部原因的对策 （1）深化金融体制改革，消除金融抑制 （2）加强金融创新，拓宽信贷渠道 5.结论 参考文献 浅谈中小企业融资难问题及解决对策 专业：班级：姓名：ｘｘｘ 指导老师：xxx 摘要：现在经济不断地发展，相应的金融体系也变得越来越发达，中小企业的地位变得越来越重，但是中小企业由于规模的局限性，在一定的时候也是有一定的弊端，最常出现的就是中小企业融资难问题，在中小企业发展的过程中，资金问题是首要问题，解决的好就能促进中小企业的良性循环，处理的不好，短时间会造成中小企业的营运资金出现断裂情况，长时间就会给中小企业造成灭顶之灾。所以要在融资难问题上进行深入的研究，了解中小企业现在面临的融资难问题，出现这些融资难问题的变现、原因，同时也要积极的探索解决对策来应对融资难的问题。 关键字：中小企业融资银行政府资本市场 Abstract：Now the continuous economic development and corresponding financial system has become more and more developed, the status of small and medium-sized enterprises become increasingly heavy, but small and

中小企业融资现状分析

中小企业融资现状分析 中小企业融资现状分析 论文格式论文范文毕业论文 我国中小企业作为国民经济发展的一支重要力量，处于较为突出的位置。在金融危机带来的重要影响下，我国的中小企业也受到了极大的挑战。一方面，一批中小企业因自身缺乏自主创新能力和核心信息技术，无法应对突如其来的风险，最终一点点没落下去甚至消亡。而另一批中小企业凭借着自身的知识产权和突出的管理能力，转危为安，化危险为力量，不断发展壮大。在此情况下，我国中小企业要实现自身的健康发展，必须以良好的外界条件为支撑，积累原始资本，抓住机遇，充分利用与政府和银行的关系，不断创新发展，从而很好地解决中小企业融资困难的问题。 二、国内外研究现状分析及评价 国外研究现状 由于中小企业融资问题受到国内外研究学者的广泛重视，所以关于此方面的研究十分深入。国外学者们从不同的理论视角进行了大量的专题研究，并形成了相关理论。国外对于中小企业融资方面的研究主要形成以下有关理论： 1.信贷供给理论BaitensPerger认为，在贷款合同中应该不仅有利率规定，还应包制定非价格条件，来推动信贷发展;Stights和Weiss通过建立信贷市场信息不对称的理论模型，促进信贷供给关系。 关系型借贷理论中小企业的信贷信息不公开透明，导致西方国家的融资渠道更多地通过关系信贷的方式进行。以下的研究分析均是基

于关系型信贷理论。Geenbaum和Thakor认为，银行可以作为监督企业的一个重要途径。Nakamura强调，银行在信贷关系的信息生产方面是存在突出地位的。Bergerh和Udell则认为，关系型信贷方式是通过信息的传递和交流，来最低限度地降低银行与企业的信息不对称程度，提高企业的信贷可得性和信用值，增强银行的放贷意愿。 3.银行结构理论Banergee等通过提出长期互动和共同监督两种假说，将中小金融机构定位为中小企业的可信长期合作伙伴，相较于组织结构复杂的大型银行来说，中小银行更容易解决信息不对称问题，更利于获取客户的软信息和发放关系型贷款。且相对而言，中小银行的贷款利率较低，更加吸引中小企业进行贷款。 国内研究现状 相较于国外的研究成果，我国的发展较为缓慢且落后。但是自改革开放以来，经济的高速发展也带动了中小企业的发展，而中小企业的融资问题也成为了国内学者研究的一个重点，得到广泛的关注。其研究主要集中在以下两个方面： 1.对于中小企业融资困境的原因分析北京大学中国经济研究中心主任林毅夫认为中小企业经营管理过程中的透明度低，信息不对称是导致融资难的根本原因;贾淑军则认为是信用能力，低中小企业家的声誉边际价值较低导致的融资能力不高;王智洁、陈莹则提出我国中小企业融资难的问题是由自身原因和外部原因两方面导致的，其中外部原因包括金融环境、金融法律法规及商业银行经营原则。而巴曙松重点归纳了中小企业自身因素的主要原因： 一是因中小企业负债率高、经济效益低的特点，一般银行不愿意进行受理;二是中小企业没有坚实的担保做后盾;三是中小企业的制度

民营企业融资问题的探讨

民营企业融资问题的探讨 发表时间：2010-09-30T11:52:40.090Z 来源：《魅力中国》2010年9月第1期作者：郭松林[导读] 民营经济是我国经济组成中的重要成员，在国民经济发展中成为一支不可忽视的力量 ◎郭松林（河南省烟草公司平顶山分公司，河南平顶山 467000）摘要：民营经济是我国经济组成中的重要成员，在国民经济发展中成为一支不可忽视的力量。然而，由于体制性障碍和企业自身的原因，我国私营企业直接和间接融资都比较困难。为此，需要进一步深化金融体制改革，发展私营金融机构，建立和完善中小企业金融服务体系，走规范化、制度化的道路。本文从民营企业本身、政府政策以及社会环境三方面入手，探讨了融资现状原因以及对策。关键词：民营企业；融资现状；融资对策 中图分类号：F045.6 F83 文献标识码：A 文章编号：1673-0992（2010）09A-0080-01 一、民营企业融资现状 目前，我国大部分民营企业规模较小，民营企业创业者大都没有足够多的可用资本用作企业发展，投入资金相当有限；同时，民营企业发展主要依靠自有资本的积累，资金基础相对薄弱，单靠自身资本积累来发展民营企业，容易错过发展良机。企业的制约表现在：首先，法律地位不稳固，税收负担制度过重，较大程度的降低了自我内部积累水平。民营企业税负过重，降低了自我内部积累水平。其次，商业银行和民生银行对民企贷款金额小、期限短，向银行贷款困难重重。从贷款总额度上讲，远远还不能满足企业的发展要求，不能满足长期资金周转的需要。 二、民营企业融资难原因分析 我国民营企业融资难原因是多层次多方面的。具体而言，主要有以下几个方面：（一）企业自身原因 1.大部分民营企业易受经营环境的影响。变数大，风险大，无法准确预测，难以吸收投资者注意，民营企业的生命周期短，使得众多投资者风险过大而不愿意投资。同时，民企的资产相对的较少，负债能力有限，不能吸引太多的投资者投资。 2.很多民营企业缺乏信誉。在市场经济环境下，企业信誉是非常重要的。然而从国外到国内，国际国内大型企业及企业集团都面临危机，更何况普通的民营企业。谈到给中国企业诚信打分的问题的话，著名的经济学家张维迎认为，民营经济的分数是不及格的5分以下，连6分都达不到。 3.大部分民营企业管理基础薄弱，产权高度集中，家族式管理，导致内部决策缺乏灵活，机制僵化。（二）社会金融环境方面 1.国家银行信贷管理体制的制约。目前，企业获取资金的主渠道仍然是银行机构。现行的金融体系中，国有商业银行对广大民企的贷款请求，往往不予支持，基层的银行贷款权限受到严格的限制，同时贷款审批程序烦琐。同时，国家严格限制中小金融机构和民间金融活动，使民企借贷非常困难。 2.金融中介机构缺乏。我国融资市场目前是过剩与缺乏并存：一方面金融机构和投资公司还有大量资金没有投入；另一方面，民营企业却告贷无门。许多民营企业由于没有足够的自有资本进行抵押贷款，只能依赖担保性贷款；专门为民营企业提供的担保服务的担保机构不多，即使有的地区建立了这种机构，也因注册资金和担保金来源不足，担保基金不能规避自身风险等方面的问题而难以有效运作。（三）政府方面 政府的法律、法规、政策对中小企业的融资缺乏法力，各种政策法规没有得到有效的执行。 1.政府管理不规范，宏观调控乏力。许多有利于民企融资的政策未得到有效执行。政府在对民营经济管理中，往往出现相互交叉，缺乏协调的现象，增加了个体私营企业的负担，又使他们无所适从。 2.民营企业的市场环境有待公平。有些扶持、鼓励个体私营经济发展的政策措施不到位，或者在落实上打了折扣。与国有集体和外商投资企业相比，民营经济在许多方面还处于不利地位，缺乏公平竞争的市场环境，如市场准入方面，许多行业和部门仍然不允许个体私营经济进入，拥有进出口经营权的私营企业是凤毛麟角，也不能设分支机构等。 三、民营企业融资对策探讨 经过20多年的发展，一批民营企业已经完成了原始积累过程，面临二次创业。一些企业在管理模式上和经营理念上也逐渐走向规范。但由此带来的问题是如果不能有效拓展民营企业合法融资渠道，可能将影响其现有的增长速度。最重要的是通过多方的努力，引入竞争机制，营造一个共同受益的赢利格局，具体有以下几个方面：（一）各民营企业下大力气，重建企业信誉。 第一、不断深化企业改革，明晰产权，完善企业内部法人治理机构，转换企业经营机制，不断提高企业的经济效率，这是重建企业信誉的基础。第二、健全企业财务机制，理清会计账目，方便外界审计，使投资者能随时了解财务信息，增强对企业的信任。第三、加强企业内部信用管理，健全企业信用评价体系。企业首先要有一套规范的信用风险管理制度，同时，要建立企业信用评价体系，企业信用评价体系主要包括基本信用信息理念、综合信用报告及调查报告三部分。（二）加快银行体制改革，增加商业银行的服务意识。我国商业银行在民企中普遍存在“惜贷”行为，根源在于银行体制尚未改革到位。因此，应加快银行管理体制改革的步伐，使之真正树立竞争和服务意识，从而对民企的“惜贷”转为“争贷”。同时鼓励成立民营企业银行，有针对性的服务于这一群体。民营企业对消除融资门槛的渴求，曾经是民生银行诞生的原因之一。从根本上消除这一门槛，增加对民营企业的融资窗口，同时鼓励民营资本的有机结合。（三）加大金融中介机构建设，建立健全的担保体系。现行金融机构受利益驱使，偏爱大型企业。因此，要建立面对广大民企的金融中介机构，使之决策程序简单，服务成本降低，与服务对象紧密相连，专门从事对民企的融资活动，从而有利于不断积累为中小企业服务的经验，提高中小企业融资质量；建立健全的担保体系，担保体系是民企与银行联系的重要媒介。建立信用担保、商业担保和互助担保相结合的担保体系可以满足多数企业的需要。（四）政府要加强法规和政策力度，优化融资环境。

关于“中小企业融资问题”的文献综述

本文转自新浪微博原文作者红尘有我 内容摘要：资金是企业发展的血液，对于中小企业而言，成功的融资活动是其得以发展和壮大的基础条件之一。由于中小企业自身的特点以及国家金融环境方面对中小型企业缺乏倾斜性的保护，我国中小企业融资一直处于不完善的发展状态，中小企业融资也一直困难重重。中小企业融资问题也因此更加引起了理论界的关注，他们不仅分析了中小企业融资的特点，同时也指出了当前中小型企业在融资活动中存在的困难，并从多个角度对造成中小企业融资的原因进行了分析和研究，还提出了应对的对策和建议。本文对理论界的研究成果和文献资料进行了归集和研究，期待对中小企业融资的理论研究有所帮助。 关键词：中小企业；融资；金融环境；文献资料 一、前言 无论是在工业发达国家,还是发展中的国家和地区,中小企业在国民经济中都发挥着不可或缺的作用。相对于大企业而言中小企业虽然规模小,产量较低,但企业量大面广,经营灵活,作为一个整体,在国民经济中是一支重要而又活跃的力量,在经济发展中起着不可替代的作用。中小企业发展中比较重要的一个环节就是中小企业的融资问题，目前很多中小企业在发展过程中不同程度的受到资金因素的制约，资金的不足让很多中小企业步履维艰，同时缺乏科学的融资策略造成融资成本过高，效果不理想的后果，因此研究中小企业融资具有重要的现实意义。李世平（2004）,指出近几年来，我国经济总量增长迅速，企业对资金的需求也在迅速的增加，但是由于我国长期的金融抑制政策致使的金融资源体制内循环现象依然存在。很多企业对增量的资金需求难以得到满足。尤其是对于广大民营企业和中小企业的生存都受到了资金匮乏的威胁，正规金融的支持和金融深化改革成为经济发展的必然要求，企业融资难问题的解决也需要金融改革和金融创新。 二、中小企业融资难问题研究 从经济学角度进行分析,主要研究中小企业融资难问题产生的深层次经济根源。中小企业融资难问题的根源在于市场的失灵。市场太少或存在高度的非自然垄断导致中小企业融资渠道狭窄。应选择培育出更多的市场来纠正市场失灵。另有些学者认为从经济学意义上分析，中小企业融资难问题的原因主要存在于两个方面：交易成本高和信息的不对称。 制度因素分析认为，制度因素能影响到企业的外源融资，制度上的供给不足是造成中小企业融资困境的主要外部条件。陈晓红，郭声琨（2006）认为，影响中小企业融资难的金融制度约束主要有金融抑制、外生性金融成长和信贷紧缩。信贷紧缩，即经营贷款的金融机构提高贷款标准，以高于市场利率水平的条件发放贷款，甚至不愿意发放贷款，从而导致信贷增长下降，使社会再生产的资金需求得不到满足。中小经济的金融困境源于国有金融体制对国有企业的金融支持和国有企业对这种支持的刚性依赖，中小经济一时无法在国家控制的金融体制中寻求到

浅谈中小企业融资中存在的问题及对策

论文摘要 中小企业融资难是近年来广受关注的社会问题，这是因为我国中小企业正在进入一个快速发展的阶段，并已成为一支重要的社会经济力量，在经济与社会生活各方面发挥着举足轻重的作用。然而，从资金融通的渠道来看，无论是内源性融资还是外源性融资；或者直接性融资和间接性融资，国内中小企业都面临着现实的、难以克服的种种障碍。本文在第一部分对我国中小企业的发展进行了简单的概述；第二部分重点介绍了当前我国中小企业的融资现状，从内源融资和外源融资两个方面进行了分析；第三部分则进一步从中小企业自身因素和外部因素剖析了我国中小企业融资难的原因。第四部分是文章的核心，在上述各部分的基础上提出了一些措施，以便更好的解决中小企业融资难这一问题。

目录 一、我国中小企业发展概况 (4) （一）中小企业的重要性............................... . (4) （二）我国中小企业发展特点........................... . (4) （三）中小企业融资的相关理论............ ........ .......... ... ..4 二、现阶段我国中小企业融资现状...... .... ...... ............ . (5) （一）内源融资状况............................. ........... . (5) （二）外源融资状况............................ ........... .. (6) 三、中小企业融资难的成因剖析.................. ........... ...........7 . （一）从中小企业自身角度考察融资难的原因.... .... .... .. .. (7) （二）中小企业融资难的外因............... .... .... .... . (8) 四、解决我国中小企业融资难的对策分析.......... .... .... . (9) （一）提高中小企业自身综合实力........... .... . ............. . (9) （二）建立完善融资体系,强化金融支持........... .... .... .... .. (10) （三）建立健全信用担保体系，大力发展互助性担保制度 (11) （四）鼓励中小企业开展合法的民间融资....... .... .... .... .. (11) （五）完善社会服务体系服务好中小企业的发展 (11) （六）借鉴发达国家经验以解决我国中小企业融资难 (11) 参考文献........................ .... .... (12)

互联网金融+小企业融资现状分析

互联网金融+小企业融资现状分析 发表时间：2018-12-05T09:15:12.727Z 来源：《中国经济社会论坛》学术版2018年第2期作者：刘清源[导读] 本文通过互联网金融助力中小企业融资现状的调查指出了存在的一些不足，并提出相关的意见和建议。刘清源 郑州财经学院河南郑州 450049 摘要：中小企业在我国企业中数量占比巨大，对经济发展起着非常重要的作用。当然，中小企业在自身的发展过程中遇到的困难也较多，最突出的问题就是融资困难，中小企业相比大型企业来讲，在经营稳定性、资产可靠性等方面有着较大的局限性，以银行从资金安全和收益考虑，必定会将大部分资金投给比较稳定、成熟的大型企业。互联网金融的产生为中小企业融资带来了希望，本文通过互联网金融助力中小企业融资现状的调查指出了存在的一些不足，并提出相关的意见和建议。关键词：互联网金融；中小企业融资 据工商总局发布的数据显示，在过去的2015年我国新登记企业数量为443.9万户，同比增长了21.6%，平均每天新增加的企业为1.2万户。11315全国企业征信系统公布的数据显示截止2015年12月11日我国企业总数收录已达到6097.4315万户，而中小企业有将近5000万家，占企业总数的80%左右。如此庞大的基数，造成中小企业的发展一直被融资难所制约。一方面中小企业在创造产品、服务和解决就业等方面所着重要的作用，另一方面财政资金补贴又是杯水车薪，中小企业由于缺少资金导致项目无法发展。互联网金融由于融资多样化、支付电子化、需求多元化，在放贷上主要依据是企业信用，一般无需抵押，门槛低、灵活、高效，为中小企业带来了新的融资模式。 一、互联网金融助力中小企业融资情况调查 目前，互联网金融助力中小企业融资的平台种类较多，主要有三种类型：电商小贷、P2P网贷平台和众筹类平台。（一）电商小贷助力中小企业融资情况：电商小贷是基于大数据的网络融资，这种模式依托于电商平台自身的海量客户数据以及引入的大量的外部数据，形成大数据，利用先进的数据挖掘、云计算等技术，完成小额贷款审核与放贷，相对减少了中间成本和信息不对称，加快了放款速度，缓解了中小企业用款之急。网络小额信贷以阿里巴巴、京东、苏宁易购等电商平台为代表。电子商务领域小额贷款公司的融资业务正被越来越多的中小企业所接受。以阿里小贷为例，目前已累计放贷超过6000亿，为300多万家中小企业提供融资服务，不良率1%左右，为中小企业的发展壮大提供了切实、高效的资金支持。从地域分布情况来看，电子商务企业融资主要集中在北京、上海、广州等线城市，在淘宝网、天猫这样的电商平台上，获贷次数超过百次的卖家已经过万。（二）P2P网贷平台助力中小企业融资情况：自2007年开始，P2P网贷被引入中国以来，其发展可谓是风生水起。P2P网贷主要代表有陆金所、宜信、人人贷、拍拍贷等。2015年12月P2P网贷行业成交量达到了1337.48亿元，伴随着政策利好的支持，越来越多的投资者将P2P 网贷作为个人资产配置的部分，截至2016年3月底，P2P网贷投资人数达到了286.09万人，借款人数达到了76.98万人，P2P网贷平台数量为3984家。P2P网贷平台打破了借贷双方地理限制使信息传达更为高效极大地解决了中小企业的“融资急”问题。（三）众筹平台助力中小企业融资情况：筹平台般担当项目发起人与出资人中介。据不完全统计，截止2015年12月底，全国正常运营众筹平台有283家，比2014年增长了99.30%。据盈灿咨询发布的2015年全国众筹行业年报，截止2015年12月底，全国众筹行业共计筹资金额近140亿元。2015年全年，全国众筹行业共新增项目49242个，投资人次达7231.49万人次，成功筹资114.24亿元，历史首次全年破百亿元。 二、当前中小企业融资存在的困难 中小企业融资难的话题由来以久，它成为一个世界性的难题。在我们平时的认为当中，小微企业，中小企业融资难，融资贵，门槛高，这是一个大家取得共识的意见。在现在的新常态的经济形势下，中小企业融资难又凸现出一些新的困难，这些困难表现在以下几个方面。 （一）中小企业钱荒 前不久，大家关注到整个的市场面有一些资金紧张的状态。我觉得钱荒的状况对于现在新常态经济形势下的市场影响是比较突出的。因为在银行里面，我们过去用在基础设施，政府平台，用在一些大型企业的投资是比较多的，整个市场的资金面在银行分流比较突出，银行分流突出以后，银行的存贷比就存在着矛盾。在这种矛盾下，银行对中小企业的支持力度是令人担忧的，所以在这样一种形势下，我觉得中小企业钱荒会在以后相当长时间内会有一个明显的矛盾期。（二）经济转型过程中，整个经济面出现了下行的趋势房地产等一些产能过剩的行业，一些主导的行业上，经济层面上出现了一定的困难。这些困难会传递到中小企业，整个经济面不乐观的话会对整个中小企业的经营状况造成很大的影响。中小企业融资本身就难，在这样一种经济下行的形势下，经营状况更是不容乐观，那融资就更加艰难。 （三）市场活力 我们国家现在从中央到地方，大力号召要激发市场活力，号召从业者从事创新创业活动，在这样一股热潮下，有很多的社会人士，包括一些大学生，包括一些转岗的职工，还有很多热心创业的人士，他们就要走上创业之路，在这个创业前期最缺的就是资金。 三、互联网金融助力中小企业融资意见和建议 （一）保障互联网金融的大数据安全 互联网金融是依靠自身的大数据和网络客户基础，通过对数据进行分析和挖掘，为网上融资提供坚实的评价基础。而信息化和电子化在给数据处理和分析带来方便的同时，也带来了定的隐患，一旦客户和中小企业信息发生泄露，由于数据在网络的传播的快速性，无疑会造成难以挽回的损失。因此，确保大数据的安全性，是利用互联网金融解决中小企业融资难题的重要保障和前提。互联网金融平台必须完整地保存客户资料、借贷双方匹配信息以及客户借贷、还款等交易信息，以备事后追责；不得虚构债权或篡改借贷信息，P2P平台的股东或工作人员如果在自家平台上融资，要如实披露信息，防止利益>中突和关联交易；充分履行风险告知义务，确保投资者和借款者明确自身的权利义务，保障客户的知情权和选择权；如实披露经营信息，包括公司治理情况、平台运营模式、业务数据，供客户参考；保障客户信息安全，防止客户信息的灭失、损毁和泄露，不利用客户信息从事超出法律许可和未经客户授权的活动。（二）中小企业自身应加强财务管理，减少信息不对称性