上海板块各系分析

上海板块

第一部分：上海本地上市企业各系

百联系

百联股份

友谊股份

上海物贸[600822，B股]

第一医药[600833]

联华超市[00980，HK，停牌论证]

仪电系

上海金陵[600621，信息技术业，地产业，董事长曾为青浦区副书记、区长]

飞乐音响[600651]

飞乐股份[600654，电子元器件制造业，汽车电子，董事长曾为市委组织部、市委办公厅官员]

广电电子[600602，独立董事与上海大学、久事公司有关]

广电信息[600637]

锦江系

锦江股份[600754，与新亚集团一董事长，副董事长曾为市委组织部官员，双钱集团和申万巴黎2009年为十大股东之二]

锦江投资[600650，停牌重组，董事长曾为市委组织部官员，独立董事为上汽集团董事长、党委书记，上投摩根基金和工信瑞银基金2009年为十大股东之二]

上实系

上实控股[0363，HK]

上实发展[600748，房地产业，上实控股为上实发展的控股股东，董事长曾为共青团上海市委官员，独立董事为市政府参事，中邮基金、博时基金、易方达基金、海富通基金2009年为十大股东之四]

上海医药[601607，由原上海医药、上实医药、中西医药三合一，申能集团2010年中期为十大股东之一，交银施罗德基金、博时基金、南方基金2010年中期为十大股东之三]

华谊系

氯碱化工[600618，董事长为中国氯碱工业协会理事长，独立董事为海通证券董事长兼党委书记，百联集团2010年中期为十大股东之一]

三爱富[600636，化工原料制造业，独立董事为上汽集团财务总监，华安基金2009年为十大股东之一]

双钱股份[600623，橡胶制造业，独立董事曾为市民政局官员]

光明系

海博股份[600708，社会服务业，董事长曾任市民政局官员，独立董事为上海巴士独立董事，复旦大学长三角研究院、物流研究院副院长，联华超市、梅林集团独立董事，广发基金2010年1季度为十大股东之一]

上海梅林[600073，食品制药业，独立董事为联华超市、界龙实业、双钱股份独立董事]

金枫酒业[600616，批发零售业（通胀受益股），独立董事为复旦大学、财经大学背景]

光明乳业[600597，太平洋人寿、广发基金、上投摩根基金、光大保德基金2010年1季度为十大股东之四，海富通基金2010年2季度为十大股东之一，]

文广系（传媒股）

东方明珠[600832，旅游休闲，独立董事为共青团市委官员、海通证券独立董事，董事曾为市委办公厅秘书，申银万国、上海精文、中邮基金、嘉实基金2010年1季度为十大股东之四]

上海新华发行集团

新华传媒[600825，中国出版发行“第一股”，董事长曾为市委宣传部官员，副董事长为绿地集团副总裁，独立董事为上实医药董事，华夏基金、华安基金2010年1季度为十大股东之二]

中电系

上海贝岭[600171，电子元器件制造业，鹏华基金、广发基金、南方基金2010年1季度为十大股东之三]

中国软件[600536，华夏基金、广发基金、英国宝诚2010年1季度为十大股东之三]

中国软件国际[港股] 深桑达A

南京熊猫[600775，信息技术业，2010年1季度十大股东中个人股东为七个]

冠捷科技[港股]

*ST夏新长城电脑[000066]

长城科技[港股]

长城开发[000021，申万巴黎、易方达基金2010年1季度为十大股东之二]、

长城信息[000748，董事长曾为国务院办公厅官员，广东东莞背景]

中电广通[600764，2010年1季度十大股东中个人股东为八个]

华东科技[000727，大成基金2010年1季度为十大股东之一]

申通集团

申通地铁[600834，董事长曾任上海铁路局官员]

上海电气系

自仪股份[600848，仪器仪表及文化办公用品制造，董事长曾为市发改委官员，独立董事为上海大学机自学院副院长，中国长城资产管理公司2009年度为十大股东之一]

上海机电[600835，董事长曾为市政府和市经委官员，独立董事兼东方明珠独立董事、上海城建高管，中邮基金、富国基金、广发基金2009年度为十大股东之三]

上海电气[601727，董事长为市政府和市经委官员、区长，董事为申能公司高管，申能、嘉实基金、汇添富基金2009年度为十大股东之三，上证50基金2010年1季度增持为十大股东之一]

上海电气[港股]

上海汽车工业集团

华域汽车[600741，原名巴士股份，博时基金、华夏基金、中邮基金、银华基金2009年度十大股东之四]

上柴股份[600841，机械制造业，董事长为上汽集团出身，独立董事为国家政协常委、上汽集团高管，2010年中期十大股东中个人股东为五个，外资机构为四个]

大众交通[8.22 -4.42%]

久事集团

强生集团

强生控股[600662，董事长曾为久事公司高管，独立董事曾为新华社、中国证券报工作，财政部官员，外资2009年度为十大股东居多，拟资产注入，瑞士银行、挪威央行2010年1季度为十大股东之二]

上海地产集团

金丰投资[600606，董事长曾为市建委官员，广发500指数基金2009年度为十大股东之一] 中华企业[600675，长盛基金、全国社保基金105组合2010年1季度为十大股东之一]

交运集团

交运股份[600676，董事长曾为市交通运输局官员，独立董事为太平洋保险高管、上海社科院背景]

东方国际集团

东方创业[600278，批发零售业，董事长曾为市政府、工商局官员，独立董事为浦东新区区委、2010年1季度十大股东中个人股东为七个]

大众公用事业集团

大众公用[600635，水电煤生产供应，嘉实基金、华夏基金、博时基金2010年1季度为十大股东之三，董荣亭2010年1季度为十大股东之一]

上海纺织控股集团

龙头股份[600630，独立董事为中国纺织工业协会背景，广发基金、百联集团2009年度为十大股东之二]

上海国际港务集团

上港集团[600018，董事长曾为上海港务局官员，副董事长为招商局集团副总裁，市国资委、久事公司、嘉实基金、长城基金2009年度为十大股东之四]

上海建工集团

上海建工[600170，主管身份纯粹，华夏沪深300指数、全国社保基金602组合、南方基金、博时基金、易方达基金2010年1季度为十大股东之五]

上海城建集团

隧道股份[600820，董事长曾为徐汇区官员，广发基金、大成基金2010年1季度为十大股东之二，上投摩根2010年1季度大幅减持为十大股东之一]

上海水产集团

开创国际[600097，农林牧渔业，独立董事兼天目药业独立董事，诺德基金、全国社保基金102组合2010年1季度为十大股东之二]

上海兰生集团

兰生股份[600826，批发零售贸易，外向型，董事长曾为市经委官员、现为政协委员，工银瑞信基金、广发基金2010年中期为十大股东之二，信托为十大股东之四]

第二部分：部分上海本地股行业布局

大行业/分行业/企业/旗下上市公司

（一）制造业及电子信息业

汽车上海汽车工业集团总公司：上海汽车、上柴股份、华城汽车

电气上海电气集团总公司：上海电气、海立股份、上海机电、自仪股份

化工上海华谊集团公司：三爱富、氯碱化工、双钱集团

纺织上海纺织控股集团公司：龙头股份、申达股份

（二）物流业

电子信息业上海广电集团公司：广电信息、广电电子

集装箱运输上海国际港务集团公司：上港集团

运输上海交运集团公司：交运股份

货物贸易上海兰生集团公司：兰生股份

东方国际集团公司：东方创业

（三）建筑

建筑承包上海建工集团总公司：上海建工

上海城建集团公司：隧道股份

（四）消费类

百货商业百联集团：百联股份友谊股份上海物贸

食品业光明食品集团公司：光明乳业、上海梅林、海博股份、金枫酒业上海水产集团总公司：开创国际

（五）房地产

房地产上海地产集团公司：中华企业、金丰投资

（六）酒店旅游

酒店业锦江国际集团公司：锦江股份、锦江投资

第三部分：非“国资系”的上海本地股

“高校系”：母公司旗下公司

（1）上海交通大学：交大昂立、新南洋

（2）同济大学：同济科技

（3）复旦大学：复旦复华

央企子公司：母公司旗下公司

（1）中石化：S上石化

（2）普天集团：上海普天、

（3）中国东方航空集团：东方航空

（4）中国电子信息产业集团：上海贝岭

（5）中国航天科技集团：航天机电

（6）中国电子科技集团：华东电脑

（7）宝钢集团：宝信软件宝钢股份其他

母公司旗下公司

（1）上海紫江集团：紫江企业、威尔泰

（2）上海新华闻投资：华闻传媒、新黄浦

（3）复星国际：复星医药、豫园商城

（4）上海大众企业管理公司：大众公用、大众交通

业务组合分析

用发展——份额矩阵分析上海电气目前的业务组合，对该业务组合的合理性进行分析。 上海电气的业务板块结构：电力设备产业板块，机电一体化产业板块，交通设备产业板块，环保产业板块，其他业务板块。 电力设备产业板块——奶牛业务：所在市场已进入成熟阶段，发展速度较低，但在市场上的占有率较高。现在仍是企业业务组合中的基础部分。上海电气的火电设备年产量位居世界前列，占全球市场份额的17%，由此可见市场已进入成熟阶段且市场占有率高。2007年上半年经营利润同比微增至14.98亿元。营业总额比上年同比增长18%。针对该奶牛业务，应采取维持性战略，有效利用这些业务提供的过剩资源发展其他业务。 交通设备产业板块——明星业务：为发展迅速、企业市场占有率高的业务。2007年上半年，交通设备业务板块营业额及营业利润比上年同期分别增长42.2%和1480%。同时，轨道交通将成为公司业务板块的重点。企业对明星业务需要采取发展性战略，以扩大其市场占有率，支持其进一步发展。 机电一体化产业板块——问号业务：为企业面临的市场占有率较高，所以有可能能为企业做出贡献的业务。但目前的市场占有率较低，因此获利能力不明确，现金创造力较低。2007年上半年营业额比上年同期增长19.8%，主要由于电梯及机床销售量的增加。营业利润比上年同期增长34.3%，主要由于电梯及重型机械毛利率的增加。目前我国处于装备更新换代的高峰期和工业产业升级的关键期，对数控机床尤其高档数控机床的需求仍维持在30%以上的高增长水平。市场发展率较高的业务获得市场份额的可能性比市场发展率低的业务要高一些。为了扩大市场占有率，则需要进一步的资金投入。 环保产业板块——瘦狗业务：一般为低利润或亏损的业绩状态。所处的市场已经饱和，因而竞争激烈，产业平均利润率很低，从内部能力上看，瘦狗业务由于成本高或是质量差，或是促销工作不尽如人意等，在市场中的竞争地位较弱。2007年营业利润比上年同期减少60%，主要由于脱硫脱硝及太阳能业务毛利率降低所致。上海电气在电站环保方面一直领先于市场，且在中国的脱硫市场上去的了领导地位，因此在市场平衡状态较为稳定时，可以同时采取维持性战略和榨取性战略，使其在一段使其内成为企业可靠的资源供应者。

分析聚信融资租赁目前涉及的业务板块

聚信国际融资租赁股份有限公司成立于2009年5月，是一家经上海市商务委员会审批通过而设立的中外合资性质的融资租赁公司。聚信融资租赁自成立以来就将“服务民生体系，助力实体经济”为公司重要使命，并以“成为卓越、可信赖的融资租赁服务商”为企业愿景。聚信融资租赁公司拥有稳定的股权结构，公司与包括四大商业银行、股份制商业银行、城市及农村商业银行、政策性银行（国家开发银行）等几十家金融机构保持长期良好的业务合作关系。 聚信融资租赁公司主要深耕融资租赁行业的细分市场，为教育、医疗、小微等公用事业行业的客户提供个性化且专业的金融服务帮助。 教育租赁 少年强则国强，优秀人才的培养是国家发展的重要推动力，聚信融资租赁致力于为中国教育服务，通过提供金融服务助力提高全民教育水平。教育租赁也是聚信融资租赁的核心业务领域，经过几年的摸索与实践，聚信融资租赁为各类院校专设了教育租赁事业部，根据不同院校的具体情况，提供贴合院校需求的专属金融服务。目前聚信融资租赁也与全国26个省、市、自治区范围内的各类院校形成了良好的合作关系，为增强国家教育实力做出了一定的贡献。 医疗租赁 医疗租赁也是聚信融资租赁的核心业务领域之一，聚信融资租赁深谙医疗行业是国家重

要的民生行业之一，并为各类医疗机构专设了医疗租赁事业部，根据各类医疗机构的还款能力、还款意愿和综合实力，提供个性化的金融服务。 在疫情发生后，聚信融资租赁更是第一时间为受创严重的医疗行业做出了相应的还款策略调整。主动了解相关医疗行业客户遇到的资金问题和现金流等问题后，聚信融资租赁精准对接相关医院并提供了金融服务，帮助完善支持措施，充分发挥了自身的金融力量，帮助医疗行业客户度过难关。 公用事业租赁 聚信融资租赁拥有专业的团队为公用事业提供专业的金融服务帮助，并在多年与公用事业客户的对接中累积了丰富的公用事业融资租赁经验。聚信融资租赁对公用事业租赁的服务包括了城市供水、供气、供热、污水处理、垃圾处理以及公共交通事业等公用事业机构。这些公用事业企业可以根据自身的需求与聚信融资租赁达成个性的合作方式，灵活安排方案周期和还款进度，助力公用事业可以进行更好的成本管理，为国家公用事业的发展做出了企业帮助和贡献。

业务板块2020年度工作分析和计划(最新版)

XXX部2020年工作计划 自2019年规范XXX业务执业以来，到今年公司发布《关于XXX 业务深化改革方案的通知》的要求，XXX区XXX业务板块也顺应公司的发展做出了调整。虽然我们面临诸多困难，但是也充满信心，一定能够攻坚克难，继续发掘新的增长点和新的业务机遇。现将相关问题和计划总结如下。 一、2020年度XXX业务概况、任务和计划 目前XXX区XXX工程部在岗人数三人，包括一名新人xxx，一名XXX工程师XX，目前XXX通过了内部的XXX上岗考试，XX验收技术人员考试，XX业务技术考试，确保了各项业务能顺利的开展，也为后方的巩固奠定了基础。 开展的业务类型主要是XXX影响评价报告书，，前期签订的报告表也在做最后的完结性工作。项目来源主要是生态XXX局，园区管委会，住建局，城投公司以及地矿和其他评估部门维护的企事业单位。 主要项目进展如下：

2020年我们预计合同额XX个，涉及合同额XX万。 二、年度XXX新业务开拓计划 2020年，我们充满挑战，依据公司发展规划。我们积极向XX地调查等业务推进。 所以近期，我们对排污许可业务和乡镇生活污水验收工作做了调查统计。 （1）全市XXX厂合计XX个，涉及9个县市区，其中XX区4个，XX县9个，XX县10个，XX市1X个，XX县X个，XX县1X个，XX 县1X个，XX县1X个，XX市X个，XX县1X个。 （2）排污许可业务我们对县市区具体负责科室和负责人做了统计。具体是： 对于新业务，我们计划如下： 1.首先进行SWOT分析，分析外部市场状况，判断市场成熟程度，客户需求，竞争对手等；劣势上判断我们是否缺乏成熟的技术人员，成熟的大量客户以及市场资源有哪些；机会就是我们要积极走出去，全面推介相关业务；利用我们技术+大平台的优势主导。 2.努力学习相关业务知识。不论是向成熟客户进行业务推介，还

网上商店业务模块分析

网上商店业务模块分析： 智能化连锁销售管理系统： 智能化连锁销售管理系统主要分为门店销售连锁化管理系统和网上商店销售管理系统，虽然是两个系统，但是系统之间公用一个数据库，采用了B/S与C/S结构相结合的方式进行统一的进销存管理、会员管理、报表分析。具体业务层如下图： 图一 网上商店总体分为一下几大业务模块：商品展示、促销、购物系统；会员管理系统；后台管理系统；热销商品排行；访客系统；在线帮助和在线留言等几大模块。如下图：

并且商品展示促销购物系统，会员管理系统、后台管理系统与门店销售系统相结合共用同一个数据库信息，做到门店与网上的数据同步。具体业务模块：如下图： 网上智能化商店业务模块分析 每个模块下面具体分了具体的业务操作流程,各模块的详细流程如下： 一：商品展示、促销、购物系统 此业务模块主要是向顾客直观的按照分类进行商品展示，分类导航，也就是网站的主页面，让客户能够比较形象的了解每一件商品并进行网上购物，并且能够以最快的速度浏览到网店的促销优惠信息，此业务模块主要受后台管理系统控制。 二：会员管理系统 1 会员登陆、注册 顾客需要登录到网上商店才能进行购物，所以前提是客户是本店的会员，网站上的会员与店面注册的会员一致，用卡号和密码登陆。网上登录与店面同样享受积分等操作，并享有网上订购、送货上门服务。 会员注册：如果顾客此时不是本店会员，那客户就不能登陆到网上商店，不能进行购物，此时会员选择进行注册，并填写真实的资料，等待我们店面人员的审核，或者到店面直接去申请会员卡，并开通网上购物功能。后期可以开通使用网上支付功能，此时则不需要审核会员只要会员购物后，进行了在线付款我们就能直接送货上门。业务流程如下图：

首创集团业务板块战略规划研究体系规范

首创集团业务板块 （讨论稿) 为进一步增强集团业务板块战略规划研究制定工作的能力，提高战略规划方案的质量和水平,逐步使集团业务板块战略规划的研制工作科学化、规范化、制度化,战略规划部在充分借鉴国内外著名咨询公司业务单元战略规划研究经验和方法的基础上,特制定本工作规范。本工作规范充分考虑了业务板块主要从事专业化经营的特点，在研究内容上突出了市场、价值分析和产品、服务竞争力的研究。我们将根据企业内部条件和外部环境变化的要求，不断创新和完善本工作规范。 一、外部环境分析 （一）国内外、区域相关产业的发展趋势和主要特点 （二）相关产业的国家和区域政策环境分析 （三）相关产业市场竞争环境分析 主要采用波特的“五种力量”分析法: 1、现有竞争者的分析 2、新进入竞争者威胁的分析 3、购买者的需求结构和规模分析

4、供应商分析(或合作伙伴） 5、替代品的分析 （四）相关产业发展的关键驱动因素(KSF)分析 关键因素一般包括技术、制造、市场营销、品牌或政策支持等。 （五）相关产业市场规模、年增长率、盈利水平的前景预测 二、内部条件和竞争力分析 （一）公司近几年经营主业发展绩效的分析与评价 （二）公司组织效能与管理现状分析 （三）公司人力资源开发与管理状况分析 （四）公司经济效益与同行业主要竞争者的比较分析 本部分包括企业偿债能力分析、资金周转状况分析、获利能力分析等与同行业主要竞争者的地位进行比较分析。 （五）公司市场营销能力分析 （六）公司战略成本与价值链分析 （七）公司核心能力分析 （八）公司组织机构状况分析 （九）公司其他内部资源/条件分析 （十）公司主导产业整体竞争优势又劣势分析 （十一）公司主导产业发展面临的机遇与挑战 三、总体战略研究

040511中铁物资-钢材贸易业务板块分析提纲

钢材贸易业务板块分析提纲 王海文 项目第一阶段：5月8日– 5月21 日 一、钢材贸易行业分析 1.钢材行业宏观形势（经济环境、政策、趋势） 1.1.目前国家对钢铁行业的政策，如何影响钢铁行业； 1.2.整个钢铁行业的发展趋势 2.钢材贸易市场现状 2.1.钢铁行业的市场规模，包括两个方面：市场供给，市场需求的对比； 2.2.按产品分类，判断各类产品的规模和发展趋势、增长率（重点关注钢轨、一般钢材）； 2.3.钢材贸易市场的整体竞争格局、竞争态势、竞争手段； 3.主要钢材流通商分析 3.1.各主要钢材流通商的经营状况：钢材销售量、营业收入、利润率、资金周转率； 3.2.主要钢材流通商的竞争能力分析； 3.3.销售模式，销售网络及网络渠道建设； 3.4.各主要钢材流通商的未来发展趋势（市场行为、发展战略）； 4.供应链上、下游的市场行为分析 4.1.各大钢厂的目前采用的市场行为； 4.2.未来钢厂可能的走势； 4.3.未来钢厂可能希望采用的销售模式； 4.4.二级代理商的市场行为； 4.5.各级代理商的利润分配机制； 4.6.代理商与上游一级代理商的关系发展趋势； 5.未来的流通模式分析 5.1.一体化模式（美国模式）； 5.2.综合商社模式（日本模式）； 5.2.1.基本模式途述； 5.2.2.对中铁物资的借鉴； 5.3.提升流通企业的核心能力的手段 5.3.1....... 5.3.2....... 钢轨行业分析 1.政策 2.主要钢厂 2.1三个钢厂钢轨销售现状； 2.2未来的态势； 3.各铁路局 3.1目前交易模式； 3.2未来可能的贸易格局

二、钢材贸易板块业务分析 1.业务现状 1.1物贸总公司、各分子公司在钢材贸易上的业务表现 1.1.1各分子公司在钢材贸易上的表现和对比，各自业务发展特点； 1.1.2与主要竞争对手的相比较（微商股份、浙江物产）； 1.2各公司的业务模式； 1.2.1各公司目前一般钢材的业务运作模式； 1.2.2钢轨业务的运作模式； 1.2.3销售渠道及销售网络情况； 1.2.4各种运作模式下，存在何种风险或弊端； 1.3当前的业务战略和目标 1.3.1当前钢材贸易业务的发展目标； 1.3.2实现发展目标可能的困难； 2.管理现状 2.1集团对分子公司的管理模式； 2.2分子公司之间的业务和利益冲突； 2.3各公司的竞争能力（公司内的管控模式、销售网络、资金实力、市场信誉度、融资能力）； 3.资源分析 3.1外部资源（从铁道部、银行等）； 3.2内部资源（各分子公司）； 3.3资源的整合； 4.战略发展 4.1业务发展思路 4.2实施方案及可能存在的风险和对策

五大板块的财务指标分析

财务指标分析 财务指标分析是指总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标，包括偿债能力指标、运营能力指标、盈利能力指标、发展能力指标以及现金创造能力指标等五大板块。 一、偿债能力指标 偿债能力是指企业偿还到期债务(包括本息)的能力。偿债能力指标包括短期偿债能力指标和长期偿债能力指标。 1、短期偿债能力指标 短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。 ①流动比率=流动资产÷流动负债×100% ②速动比率=速动资产÷流动负债×100%（其中，速动资产=流动资产-存货） ③现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100% 2、长期偿债能力指标 长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。它的大小是反映企业财务状况稳定与否及安全程度高低的重要标志。 ①资产负债率=总资产÷总负债×100% ②产权比率=总负债÷所有者权益×100% ③负债与有形净资产比率=总负债÷有形净资产×100% ④利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 二、营运能力指标 营运能力分析是指通过计算企业资金周转的有关指标分析其资产利用的效率，是对企业管理层管理水平和资产运用能力的分析。 1、应收款项周转率=主营业务收入净额÷平均应收账款余额×100% 2、存货周转率=主营业务成本÷存货平均额×100% 3、总资产周转率=主营业务收入净额÷平均总资产×100% 4、固定资产周转率=主营业务收入净额÷平均固定资产×100% 三、盈利能力指标 盈利能力就是企业资金增值的能力，它通常体现为企业收益数额的大小与水

平的高低。企业盈利能力的分析可从一般分析和社会贡献能力分析两方面研究。 1、企业盈利能力一般指标 可以按照会计基本要素设置销售利润率、成本利润率、资产利润率、自有资金利润率和资本保值增值率等指标，借以评价企业各要素的盈利能力及资本保值增值情况。 ①主营业务毛利率=销售毛利÷主营业务收入净额×100% ②主营业务利润率=利润÷主营业务收入净额×100% ③资产净利率=净利润÷平均资产总额×100% ④净资产收益率=净利润÷平均净资产×100% ⑤资本保值增值率=期末所有者权益÷期初所有者权益×100% 2、社会贡献能力指标 ①社会贡献率=企业社会贡献总额÷平均资产总额×100% ②社会积累率=上交国家财税总额÷企业社会贡献总额×100% 四、发展能力指标 发展能力是企业在生存的基础上, 扩大规模, 壮大实力的潜在能力。 1、销售增长率=本年销售增长额÷上年销售总额×100% 2、资本积累率=本年所有者权益增长额÷期初所有者权益总额×100% 3、总资产增长率=本年资产增长额÷期初总资产×100% 4、固定资产成新率=平均固定资产净值÷平均固定资产原值×100% 五、获现能力指标 获现能力分析主要反映企业资产、投资人投入资金、以及各项业务的获现能力。获现能力分析是对资产负债表，损益表营运能力分析的补充。 1、全部资产现金回收率=经营活动现金净流量÷总资产×100% 2、销售现金比率=经营活动现金净流量÷销售总额×100% 3、盈余现金保障倍数=经营活动现金净流量÷净利润

投行概念、架构及业务解析

时间：2013年12月15日 地点：“我们是爱南开的”研究微信群 论坛主持人：王建东教授 记录人：陈磊，张泽天 主讲嘉宾简介： 赵玉华，南开大学国际经济研究所硕士学历，中国证监会注册保荐代表人。历任国泰君安证券有限公司企业融资总部董事总经理，长城证券副总裁。现任宏源证券股份有限公司副总经理，宏源汇智投资有限公司董事长。为人积极乐观热情专业！ 主持人王建东博士： 大家好，非常高兴能在这个周末，本学期最后一个大秀，能请到赵玉华赵总给大家讲讲投行。赵总是我同班最好的同学，他从国经所毕业后就一直在做投行，能坚持这么多年，非常不容易。他毕业之后去君安，也是个苦孩子，但是他非常擅长做投行，不抽烟，也不喝酒，从中国第一只公发的东北华联开始，做了无数的公司上市，是中国银行和中国工商银行的上市保荐人，非常擅长做金融服务业。他是江苏人，我上大学本科的时候他普通话说的不好，我只能听懂10%，但是以后的20年他是我最好的朋友，同时他也是做投行最好的。当年投行做的最好的是君安证券，他做过君安证券投行部的董事总经理。当年做投行的人很多去做私募，做其他了，只有他热爱投行这个行业，一直在做投行，同时他也非常关心咱南开的同学们，所

以今年把他请来给大家做本年度最后的大par，我们一起听他的讲座，多向他学习。我们一起欢迎赵总！ 主讲嘉宾赵总： 大家好，非常高兴和大家交流，王总也邀请了我好几次，其实上一次我们也交 流过一次。我们现在大部分的同学好像关注的都是投行，其实投行对大家来说是一个比较窄的概念，指的就是现在各个券商的投行部，而证券公司则是当时改革开放我们从日本引进来叫法。其实在西方投行和证券公司是一个概念，所以我建议大家到任何一个券商去实习的时候，你要了解一个券商的架构，无论是外资行还是国内的券商，现在投行的架构基本上都是趋同的。 论坛内容 1.投行的作用与历史 那么一个证券公司或是说一个大的投行其实是在做一个中介的角色，这个中介 和商业银行最大的区别就是一个做直接融资，一个做间接融资，或者说投行更多地做一些资本中介和财务顾问的角色。上个世纪30年代，由于美国把当时金融危机 归罪于投行和商业银行的一体化，所以他们对投行和商业银行进行了切割。在切割以后就出现了几家大的投行，像是摩根、高盛，包括原来的雷曼兄弟等等，这些公司从上世纪三十年代一直到二十世纪八九十年代一直是独立的投行机构。在八十年代以后，尤其是九十年代到两千年，由于经济的发展，在美国又出现了投行和商业银行的融合。所以我们看到金融危机以后像是现在的摩根士丹利和高盛，他们拿到的牌照都是银行控股公司，也就是说他们都是商业银行。那么他们为什么要拿商业银行的牌照呢？那是因为金融危机的时候，雷曼倒了，贝尔斯登倒了，说实话，如果政府不挽救的话接下来要倒的就是高盛，而美林则是投靠了美洲银行。它们拿了这个牌照以后就意味着是个银行控股公司，就要受到美联储的管制，美联储在管制他们的同时也承担着一个责任，就是从金融稳定的角度对他们的资本金给予支持，所以这些银行是靠着美联储的支持得以存活下来。以前他们作为独立投行受 SEC(美国证券交易委员会)的管制而不是美联储的管制。当然现在当他们活过来以后，又觉得美联储、货币监理署等那些机构对他们管得太多，对他们开展业务也有太多的限制，所以他们又想回到以前独立的投行身份，把现在的银行牌照取消。但是在银行牌照还没有取消的情况下，尤其是这次金融危机以后，美国也在反思，包括最近通过的沃尔克法则就是美国议员提出来的对整个银行和投行进行限制的法案。它的核心就是限制投行的自营业务，把投行的自营和客户之间的做市商进行严格的区分，甚至投行的PE公司都要取消。今天看来国内的券商的基本架构已经和华尔 街差不多，而欧洲是个全能银行的特色和美国不太一样，所以国内基本上学的还是美国。 2.国内券商的业务板块划分

关于公司业务板块运作的几点思考-万蔚

关于公司业务板块运作的几点思考——万蔚 检修公司成立已近三年，随着队伍的逐步扩大，基本建立了以保运、容器制造、防腐工程为基础的运作雏形，三大业务板块之间既相对独立，又相互关联。但随着今后各板块业务量的逐步扩大，为进一步提高公司现有人力资源的利用率，各板块之间（特别是保运与容器制造之间）在人力资源利用上存在的矛盾也会随之扩大，因此，必须对公司内部相关板块的运作进行探索并形成相对的固定模式，以减少不必要的环节，提高公司整体运作效率。现针对公司目前的运作方式、今后的运作方式以及存在的利弊作如下阐述： 一、现有的运作模式分析 1、现有运作模式简介 省略 2、主要利弊分析 2、1现有模式下主要的有利因素： ●从组织架构上比较容易分开，工种专业化，人员容易实现 大范围的统一调配，便于组织，对于成规模性的制造或施 工有较大好处，有利于规范化、专业化的管焊制造、安装 队伍的培养； ●对于人员培养上也有较大优势，部门内部人员统一调配， 人员可以在项目与维保之间进行“转换”，有利于现有人员 对不同业务的多方面接触，能够更深入地促进内部管焊技

术的相互交流，增强相同工种人员的可比性，确保管焊技术的整体提升； ●公司内部管焊设施的整体利用率相对较高，机具的整体调 配及综合管理上存在优势，减少不必要的浪费； 2、2存在的问题： ●在容器制造或对外工程较多的情况下，易造成容器部生产 重心的偏移，致使维保人员安排不足，相关任务拖后，这是业主单位反映意见较大的一点； ●现有模式下，现场维保点接受任务，可以处理的，维保点 处理，不能处理的或维保点工作量较大时所涉及的管焊项目则需要通知压力容器部重新安排，但是在这样一种情况下，由于两部门所站立场不同，没有站在维保的统一立场考虑问题，相互之间扯皮较多，有时需要业主单位参与沟通、协调，事情不大，但造成的影响很不好（主要反映在化肥和三胺，因为这两个系统，压力容器部只是派驻少量的维保人员，相对电厂来说，其协调难度和协调事项都多得多）； ●压力容器部内部分配机制没有能够把控好，致使容器部内 部导向出现偏移，职工的积极性受到打压，工作态度受到一定影响；不过这与年初生产管理部确定的尽量压缩维保人员，争取对外效益有一定关系； ●公司内部人员没有得到最大限度地利用。如不考虑容器部

交行业务板块利润结构分析及绩效考核

交行业务板块利润结构分析及绩效考核INCOME ANALYSIS OF BANK OF COMMUNICATIONS FOLLOWED BY ENTERPRISE PERFORMANCE MANAGEMENT STATEGY 学校：上海交通大学 学院：安泰经济与管理学院 专业：工商管理（MBA） 作者：乐剑平 导师：彭娟 学号：1121209437 班级：M1212095 答辩日期：2014年12 月27日

上海交通大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 日期：年月日

上海交通大学 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权上海交通大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于： 保密□，在年解密后适用本授权书。 不保密□。 （请在以上方框内打“√”） 学位论文作者签名：指导教师签名： 日期：年月日日期：年月日

交行业务板块利润结构分析及绩效考核 摘要 虽然中国五大商业银行在2013年的净利润达到了8703亿元，但是与前些年的亮丽报表相比,银行业的财务报表已经越来越显得平淡。五大行从2012年开始，逐步告别了利润的高增长，在2013年，利润增长率更是出现了下降的趋势。 本文按板块，按产品线对交通银行（以下简称交行）细类产品的净经营收入，利差收入等进行了深入分析，并在此基础上，结合中国宏观经济金融形势提出了交通银行在未来几年应当关注的重点业务和产品，并为提升对这些业务和产品，设计出对应的绩效考核指标，用来推进业务和产品的发展。 首先，本文描述了近年来商业银行面临的挑战以及利润增长率下降的实际情况，通过近年来交行财务数据中存在的问题以及盈利能力尤其是利润增长率的下降、来反映交行整体竞争能力的下降。同时，以企业经营分析的基本方法为理论基础，引入了商业银行的业绩评估模型，该模型通过具体的指标来评价商业银行的竞争力。 其次，本文对中国商业银行板块利润的发展趋势做了整体分析，通过对主要银行利息收入和中间业务收入的情况，总结出中国的商业银行均面临着净利差下降，中间业务比重上升但不能完全取代利差的事实。到底是加速发展中间业务，还是继续坚持低息揽储，高息放贷的传统，需要根据每个银行的具体情况作出决策。 接着，本文在交行财务会计和管理会计数据的基础上，分析了交行的板块利润结构以及各种因子对利润的影响作用，并对今后几年交行业务的发展方向提出建议；提出交行应该坚持努力增加存贷款利差收入，尤其是要重点拓展低成本核心负债，并有选择的发展中间业务，从而短期内增加交行的盈利能力并在长期中能够可持续的发展。 最后，在对发展提出建议后，设计了为推动业务发展而引入的绩效考核指标，如低成本核心负债指标，板块中间业务收入指标等，并通过简单的测算，分析出这

蚂蚁金服业务深度分析报告

蚂蚁金服业务深度分析报告

目录 1、蚂蚁金服：聚焦三大板块，国际化拓展边界 (3) 2、支付：内固场景布局，外拓跨境业务 (4) 3、数字金融：外部协同，报表策略升级 (8) 4、科技服务：始于金融，不止于金融 (12) 5、海外布局：由点及面，构建全球网络 (21) 6、未来：分享全球数字金融的非线性增长 (23)

本篇报告深度聚焦公司业务层面，详细分解展业逻辑，致力于寻找公司的增长曲线和价值空间。 1、蚂蚁金服：聚焦三大板块，国际化拓展边界 金融业务的本质，是客户、场景、技术和资金的融合。蚂蚁金服经历了自己做金融，到输出技术+客户+场景赋能金融机构做金融业务的过程。当前，蚂蚁金服通过三大业务板块（支付&数字金融&科技服务），完美演绎了“能力输出”商业模式下的引流——变现——赋能逻辑。此外，公司借助国际化布局，将“能力输出”模式向海外复制。 ?场景+支付，“入口”逻辑：强化获客与粘客，实现业务引流与数据沉淀； ?数字金融，“变现”逻辑：将体内客户与场景赋能予合作金融机构，使其扩大业务范围并提升效率，同时借此实现高质量收入变现（协同类收入）； ?科技服务，“赋能”逻辑：将金融级的技术对外输出，通过数字经济解决不同行业的痛点；?国际化，“拓展”逻辑：将支付&数字金融、科技服务的模式，在海外国家拓展与发展，并探索构建全球网络。

本篇报告，我们将围绕三大业务板块+国际化的视角依次展开。需要强调的是，三大业务板块之间、各业务与国际化之间均存在重叠，这也正是蚂蚁金服业务板块协同与商业逻辑迭代的基础。 2、支付：内固场景布局，外拓跨境业务 数字支付作为蚂蚁金服的业务起点，亦是公司各类流量的入口。在经历了完善线上支付（阿里体内零售支付）、强化线下支付布局（体外支付）后，蚂蚁金服目前仍然将支付作为“基石”业务。◆境内支付：完善场景生态，深度绑定客户蚂蚁金服对支付场景的持续布局，主要通过对外合作与投资实现。2014年成立以来，场景类投资已逐步延伸至网上购物、零售店、游戏、日常缴费、餐饮、汇款、公益、信贷、金融服务、充值、校园服务、交通和医疗服务等。整体而言，公司的场景布局遵从两条主线：

集团业务板块战略规划工作规范

xx集团业务板块 战略规划研究体系规范 为进一步增强集团业务板块战略规划研究制定工作的能力，提高战略规划方案的质量和水平，逐步使集团业务板块战略规划的研制工作科学化、规范化、制度化，战略规划部在充分借鉴国内外著名咨询公司业务单元战略规划研究经验和方法的基础上，特制定本工作规范。本工作规范充分考虑了业务板块主要从事专业化经营的特点，在研究内容上突出了市场、价值分析和产品、服务竞争力的研究。我们将根据企业内部条件和外部环境变化的要求，不断创新和完善本工作规范。 一、外部环境分析 （一）国内外、区域相关产业的发展趋势和主要特点 （二）相关产业的国家和区域政策环境分析 （三）相关产业市场竞争环境分析 主要采用波特的“五种力量”分析法： 1、现有竞争者的分析 2、新进入竞争者威胁的分析 3、购买者的需求结构和规模分析 4、供应商分析（或合作伙伴） 5、替代品的分析

（四）相关产业发展的关键驱动因素(KSF)分析 关键因素一般包括技术、制造、市场营销、品牌或政策支持等。 （五）相关产业市场规模、年增长率、盈利水平的前景预测 二、内部条件和竞争力分析 （一）公司近几年经营主业发展绩效的分析与评价 （二）公司组织效能与管理现状分析 （三）公司人力资源开发与管理状况分析 （四）公司经济效益与同行业主要竞争者的比较分析 本部分包括企业偿债能力分析、资金周转状况分析、获利能力分析等与同行业主要竞争者的地位进行比较分析。 （五）公司市场营销能力分析 （六）公司战略成本与价值链分析 （七）公司核心能力分析 （八）公司组织机构状况分析 （九）公司其他内部资源/条件分析 （十）公司主导产业整体竞争优势又劣势分析 （十一）公司主导产业发展面临的机遇与挑战 三、总体战略研究 （一）公司发展的使命和远景目标 （二）公司战略思路和表述

网站业务模块规划和分析v1.0

1.前期规划 1.1.平台模块总体架构图 1.2.需求总述 本平台的核心业务围绕着汽车知识库管理，客户管理，供应商管理，直营店管理，以及由他们所产生的物流配送管理组成。 本平台作为客户和直营店的中间平台，实现在线支付购买，线下享受服务的过程。同时也节约了时间成本。 本平台同时与ERP系统进行对接，实现中央仓库中汽配产品在进销存的科学管控。通ERP与自行研发的物流配送系统（TMS的有机整合，实现基于订单的车辆调度, 运输管理，结算管理。

至此，从线上到线下基本形成一个闭环运转的生态系统。以此为整个业务架构的基本模版，可以衍生出类似业务流程，实现企业业务扩大和营运的加速发展。 1.3.详细需求解读 1.3.1. 平台业务介绍 平台业务主要分为客户管理，供应商管理，直营店管理，物流配送管理，汽车知识库维护。如上图所示。 131.1. 客户管理 客户是项目面世成功与否的是一个重要的筹码。同时，客户管理也包含了开拓客户渠道 的过程。一方面提升老客户对产品熟悉程度，另一方面，在公司市场营销的影响力下，能吸引潜在客户并且提高已有客户的粘度。 1.3.1.1.1.客户预约管理 除了对客户基本信息的管理。当客户在网上预约成功时，客户可以成为潜在会员，通过 会员的预约消费金额进行积分累积。 预约用户，设定的相应折扣。以便于客服人员能对预约的直营店、时间等进行排定。 根据客户从自身用车的角度进行大的分类。（品牌--> 型号--> 排量--> 车型年份--> 行驶公里数）根据用户输入的车属性。列出相关的建议更换和保养的产品。并对保养配件进行分类。保养配件进行多级分类，首先是按类型对配件大类的划分（润滑油，滤清器，刹车片，蓄电池，雨刮片，火花塞，养护品）。其次，通过品牌和型号二级的遴选，选择确定需要具体的产品。用户选择需要的保养产品。同时，将已经列出的产品标注价格。对于特卖的保养产品进行标注。同时，列出相应的直营点，不但将直营店的地址写出。而且在地图上标注直

对未来市场和集团五大业务板块的认识

明确定位协同发展 德建控股有限公司成立后，公司确立和划分了建筑施工、国际工程与贸易、资本运营、建筑科技和民间资本管理等5个板块。公司确定五大业务板块，是在进行标准化策划后，面对复杂的国内外建筑市场做出的英明决策，对公司未来的布局发展具有里程碑意义。 回顾德建集团发展历程，建筑业始终是集团发展的支柱性产业，在改制后二十余年的发展中，公司开拓奋进，不断变革，在困难中前行，在州城独占鳌头。2006年，集团大力实施“走出去”战略，跳出固有藩篱，放眼省外市场，逐步形成了建筑业“一基两线”的良好布局。2015年，在经过专业的策划公司策划后，集团再次实施大刀阔斧的改革，为特级企业的腾飞插上双翼，在国内经济进入新常态的严峻形势下，公司逆势前行，各项业务蓬勃发展，为公司向更高更远的战略目标奋进积聚力量。2016年控股公司成立，是集团转型升级，调整产业结构，转变发展方式的重大举措。 德建控股公司成立以后，从全局的高度把控公司发展大势，制定战略。各板块分工明确，职责分明，各有所重能更加专心专注的从事本公司的业务。控股公司将进一步促进集团建筑业的发展，充分利用集团在建筑业形成的人才和资源

优势，在新的行业和领域，为公司利润增长和事业腾飞铺就大道。德建集团作为控股公司的之一，将起到稳固公司基础，协调各板块发展的重要作用。 一、明责任，筑牢公司发展基石。 五大板块相辅相成，相得益彰。德建集团是公司发展最久，持续最长的产业，也是公司上下着力最多的产业。回望发展历程，公司从小到大，从弱到强，走过荆棘坎坷，始终在建筑市摸爬滚打，聚集了大量优秀人才，积极了丰富的经验。展望升特后前景，集团大力推行标准化，为跨省跨国发展。我们更应坚定信念，无论在低迷时，还是在高速发展时，任尔东西南北风，以咬定青山不放松的。都毫不支援的坚持下去。 德建集团将在新的城市建设环境下，彰显特级企业优势。一是加强在建筑技术上的独创性，通过申请国家专利、国家级工法，树立德建品牌，在建筑业高端市场占有一席之地。通过应用BIM技术、设计模拟施工动画，大幅降低施工成本，提高施工工艺，形成标准流程。二是，着眼国家发展规划要求，抢抓装配式建筑的机遇积极参与其中，了解发展行情，积聚力量以待时机，做到未雨绸缪，规划未来。三是要稳固中端市场。面对国内外建筑水平参次不齐的实际，要脚踏实地，伏下身来适应不同的市场环境，发挥出德建“实

某集团业务板块战略规划研究体系规范

首创集团业务板块 （讨论稿） 为进一步增强集团业务板块战略规划研究制定工作的能力，提高战略规划方案的质量和水平，逐步使集团业务板块战略规划的研制工作科学化、规范化、制度化，战略规划部在充分借鉴国内外著名咨询公司业务单元战略规划研究经验和方法的基础上，特制定本工作规范。本工作规范充分考虑了业务板块主要从事专业化经营的特点，在研究内容上突出了市场、价值分析和产品、服务竞争力的研究。我们将根据企业内部条件和外部环境变化的要求，不断创新和完善本工作规范。 一、外部环境分析 （一）国内外、区域相关产业的发展趋势和主要特点 （二）相关产业的国家和区域政策环境分析 （三）相关产业市场竞争环境分析 主要采用波特的“五种力量”分析法： 1、现有竞争者的分析 2、新进入竞争者威胁的分析 3、购买者的需求结构和规模分析

4、供应商分析（或合作伙伴） 5、替代品的分析 （四）相关产业发展的关键驱动因素(KSF)分析 关键因素一般包括技术、制造、市场营销、品牌或政策支持等。 （五）相关产业市场规模、年增长率、盈利水平的前景预测 二、内部条件和竞争力分析 （一）公司近几年经营主业发展绩效的分析与评价 （二）公司组织效能与管理现状分析 （三）公司人力资源开发与管理状况分析 （四）公司经济效益与同行业主要竞争者的比较分析 本部分包括企业偿债能力分析、资金周转状况分析、获利能力分析等与同行业主要竞争者的地位进行比较分析。 （五）公司市场营销能力分析 （六）公司战略成本与价值链分析 （七）公司核心能力分析 （八）公司组织机构状况分析 （九）公司其他内部资源/条件分析 （十）公司主导产业整体竞争优势又劣势分析 （十一）公司主导产业发展面临的机遇与挑战 三、总体战略研究