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05124企业财务管理145#

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05124企业财务管理145#

5124企业财务管理编号:145

一、名词解释

1、上市公司——是指所发行的股票,经国家有关部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。

2、复利一是指不仅本金要计算利息,利息也要计算利息,即通常所说的“利上滚利”。

3、风险报酬率一是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率,即风险报酬额与原投资额的比率。

4、标准离差率一是标准离差同期望报酬率的比值。可以用来比较期望报酬率不同的各项投资的风险程度。

5、财务风险一又称融资风险或筹资风险,是指与企业筹资相关的风险,尤其是指财务杠杆导致企业所有者收益变动的风险,甚至可能导致企业破产的风险。

6、财务杠杆一又可称融资杠杆,是指企业在判定资本结构决策时对债务筹资的利用。

7、直接筹资一是指企业不经过银行等金融机构,直接与资本供应者协商借贷或通过发行股票、债券等办法筹集资本。

8、金融市场一广义的金融市场包括所有资本供需的交易场所;狭义的金融市场专指证券发行和买卖的场所。

9、商业信用一是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系,是企业之间的一种直接信用关系。

19、市场预测一就是运用各种信息和资料,通过分析研究和采用适当的数学模型,对未来一定时期内市场的需要和供应的变化进行预算,找出它的发展趋势,为制定经营目标的决策提供科学的依据。

11、平均报酬率一又称年平均投资报酬率,是一个投资方案的年平均现金流量与原投资额之比。

12、肯定当量法一是将不肯定的期望现金流量按肯定当量系数折算为约当的肯定的现金流量,然后用无风险贴现率来评价风险投资项目的决策分析方法。

13、公益金一是指企业从税后利润中提取得用于企业职工集体福利的资金,其提取比例按企业章程或董事会决议确定。

14、公积金一是指企业在从税后利润中提取得积累资金,是企业用于防范和抵御风险,补充资本的重要资金来源。

15、票据贴现一是商业票据的持有人把已到期的商业票据转让给银行,贴付一定利息已取得银行资金的一种借贷行为。

16、资本结构—是指企业各种资本的价值构成及其比例关系。

17、股票一是指股份公司为筹措自有资本而发行的有价证券,是持股人拥有公司股份的凭证。它代表持股人在公司中拥有的所有权。

18、溢价发行一是指按超过股票面额的价格发行股票。

19、公司债券一是指股份有限公司和有限责任公司发行的债券。

20、信用债券一又称无担保债券,是指发行公司没有抵押品担保,完全凭信用发行的债券。

21、普通股一是指公司发行的代表着股东享有平等的权利、义务,不加特别限制,股利不固定的股票。普通股是最基本的股票。

22、承销方式一是指发行公司将股票销售业务委托给证券承销机构代理。承销方式包括包销和代销两种具体办法。

23、融资租赁一是由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备,并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务。

24、营运租赁一是由出租人向承租企业提供租赁设备,并提供设备维修保养和人员培训等的服务性业务。

25、信用借款一是指没有保证人或保证或没有财产作抵押,仅凭借款人的信用而取得的借款。

26、抵押借款一是指按《中华人民共和国担保法》规定的抵押方式已借款或第三人的财产作为抵押物而取得的借款。

27、银行承兑汇票一是指由收款人或承兑申请人开出,并由其向开户银行申请,经银行审查同意承兑的汇票。

28、可行性研究一也称可行性分析,是企业家在投资前对投资项目所进行的技术上、经济上和财务上的研究,是投资前的重要准备工作。

29、现金流量一是指一个项目所引起的企业现金流入和现金流出的数量。

30、净现值一是指投资项目投入使用后的净现金流量,按资本成本或企业要求达到的报酬率折算为现值,减去初始投资以后的余额。

31、毛利率一是企业的毛利与产品的销售净收入之间的比率。

32、每股股利一是指普通股每股所得的现金股利。

33、每股利润一是指股份有限公司每一普通股股权所取得的利润。

34、流动比率一是衡量企业在某一时点上偿还即将到期债务能力的指标。

35、速动比率一是指速动资产与流动负债的比率,也称酸性测验比率。36、负债比率一是反映负债总额与资产总额之间的比率。

37、存货周转率一是一定期间的产品销售成本与平均存货之间的比率。

38、避税港一是指以免税或低税率的办法,为其他国家或地区的投资者提供无税、低税或其他优惠条件的国家和地区。

39、国际避税——是指跨国的纳税人利用各国税法规定的税种和税率上的差别,采取变更经营地点或经营方式等公开的合法手段,从而实现减轻或避免国际纳税义务的行为。

40、股东财富最大化一是指通过财务上的合理经营,为股东带来最多的财富。

二、填空题

1、我国公司法规定,设立股份有限公司应当有5人以上发起人,其中须有过半数的发起人在中国境内有住所。

2、我国公司法规定,上市公司股本总额不得少于人民币5000万元。

3、西方企业一般的企业目标有利润最大化、股东财富最大化股东和管理者利益的满足以及社会责任。

4、在市场经济条件下,企业的价值只有在风险、报酬大道比较好的均衡时才能达到最大。

5、在现代企业制度下,企业财务管理的职能有筹集资金、投资管理、营运资金管理、利润及其分配管理

6、现代企业财务管理的原则有经济性原则、收支平衡原则、责权利协调原则原则、系统性原则以及规划与优化原则。

7、终值又称复利值,是指若干期以后包括本金、利息在内的未来价值,又称本利和。

8、复利现值是指以后年份收入或支出资金的现在价值,可用倒求本金的方法计算。由终值求现值,叫做贴现。在贴现时所用的利息率叫做贴现率。

9、年金按付款方式可分为付年金、先付年金延期年金、永续年金。

10、风险报酬由风险报酬额、风险报酬率两种表示方法。

11、证券组合的风险报酬是指投资者因承担不可分散风险而要求的,超过时间价值的那部分额外报酬。

12、按利率之间的变动关系,可把利率分为基准利率、套算利率

13、按债权人取得报酬情况,可把利率分为实际利率、名义利率

14、违约风险是指借款人无法按时支付利息、偿还本金而给投资人带来的风险。

15、营业利润加上投资净收益、补贴收入和营业外收支净额后就是利润总额。

16、毛利润是营业收入减去营业成本的利润,它反映了企业的产品售价与生产成本的差额。

17、一般来说,流动资产扣除存货后的资产成为速动资产。

18、现金比率是企业现金类资产与流动负债的比率。

19、股东利益比率的倒数叫做权益乘数,即资产总额是股东权益的多少倍。

20、应收账款周转率是企业一定时期赊销收入净额与应收账款平均额的比率。

21、股东权利益比率取决于企业的报酬率和权益乘数两个因素。

22、企业的筹资动机主要有扩张动机、偿债动机、混合动机三类。

23、筹资渠道是筹措资本的方向与通道,体现着资本的源泉和流量。

24、国有企业包括国有独资公司,主要的资本来源是国家财政资本。

25、各类企业重要的资本来源是银行信贷资本。

26、企业自留资本主要是计提折旧、提取公积金、未分配利润而形成的资本。

27、外商投资企业的重要资金来源是外商资本。

28、企业全部资本来源,按资本权益性质的不同区分为股权资本、债券资本。

29、企业的短期资本一般是通过短期借款、商业信用、发行融资券等方式来融通。

30、企业的筹资活动按其是否以金融机构为媒介,可分为直接筹资、间接筹资。

31、筹资环境区分为经济环境、法律环境、金融环境。

32、企业采用股票筹集资本,股利支出须以所得税后利润支付。

33、金融市场是金融性商品价交易的场所。

34、按偿还期限,资本市场分为短期资本市场、长期资本市场。

35、按具体功能,证券市场分为初级市场、次级市场。

36、其他金融机构主要包括保险公司、租赁公司。

37、金融市场按交易区域可划分为国际金融市场、全国金融市场、地区金融市场。

38、筹集的流动资产是材料、燃料、产成品等,可采用现行市价法或重置成本法进行评价。

39、发现股票是股份公司筹措股权资本的基本方法。

40、股票按股东权利、义务分为普通股和优先股。

41、股票按投资主体的不同,可分为国家股法人股、个人股、外资股

42、溢价发行股票,须经国务院证券管理部门批准,所得溢价款列入公司资本公积金

43、股份公司股票发行的具体方法有有偿增资、股东无偿配股、有偿无偿并行增股

44、股票的有偿增资的发行方法又可分为公募发行、股东优先认购、第三者分摊等具体方法。

45、股票的承销方式包括包销、代销两种具体办法。

46、股票的摊销方式有两种,即自销方式、承销方式。

47、股票的发行价格通常由股票面额和股市行情和其他有关因素决定。

48、公司债券按有无担保品可分为抵押债券、信用债券。

49、公司债券按利率是否固定分为固定利率和浮动利率。

50、公司债券按能否上市分为上市债券、非上市债券。

51、我国公司法规定,发行债券所筹资资金,必须按审批机关批准的用途使用,不准用于弥补亏损和非生产性支出。

52、长期借款按提货款的机构分为政策性银行贷款、商业性银行贷款、其他金融机构贷款。

53、租赁通常按性质分为营运租赁、融资租赁。

54、营运租赁又称为经营租赁、融资租赁。

55、融资租赁又称财务租赁有时也称资本租赁。

56、从时间长短方面来看,营运租赁通常为短期租赁,融资租赁通常为长期租赁。

57、混合性筹资是指兼具债权筹资和股权筹资双重特性的长期筹资方式。

58、优先股按具体的权利不同可进一步分为累积优先股和非累积优先股,参与优先股和非参与优先股,可转换优先股与不可转换优先股,可赎回优先股和不可赎回优先股。

59、可转换证券一般有可转换债券、可转换优先股。

60、财务风险是指与企业筹资相关的风险。

61、财务杠杆系数是普通股每股税后利润变动率相当于息税前利润变动率的倍数。

62、资本结构问题总的来说是债权资本比率问题。

63、资本成本是指企业为筹措和使用资本而付出的代价。

64、资本成本可以用绝对数表示,也可以用相对数来表示。

65、企业长期债务利息需从税前利润中支付,而股票的股利需从税后利润中支付。

66、财务杠杆是指企业在制定资本结构决策时对债权筹资的利用。

67、通常情况下,企业都采用债权筹资和股权筹资的组合,由此形成的资本结构又称为杠杆资本结构。

68、比较资本成本法是计算不通资本结构的加权平均资本成本,并以此为标准相互比较进行资本结构决策。

69、所谓最佳资本结构,是指企业在一定时期使其加权平均资本成本最低,同时公司价值最大的资本结构。

70、投资的一半环境主要包括政治环境、经济环境、文化环境。

71、按投资回收期的长短,投资可分为短期投资、长期投资。

72、按投资的方向,投资可分为对内投资、对外投资。

73、企业持有现金主要有支付、预防、投机三种动机。

74、存货成本主要由采购成本、订货成本、储存成本构成。

75、应收账款在生产经营中具有增加销售、减少存货的功能。

76、现金的日常控制包括加速收款、控制支出。

77、商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系。

78、企业的公积金可以分为法定盈余公积金、任意盈余公积金两种。

79、企业的公益金不能用于弥补亏损和增加注册资本,只能用于职工的集体福利。

80、企业的利润因收入与费用的不同配比,可以分为四个层次:毛利润、营业利润、税前利润、净利润。

81、一般来说,流动资产扣除存货后的资产称速动资产。

82、负债比例主要是用来评价企业长期偿债能力的财务比率。

83、资产报酬率主要取决于总资产周转率、净利润率两个因素。

84、利润分配是对利润的所有权和占有权进行划分,保证其合理归属与运用的管理过程。

85、利润分配决定于特定的生产结构又反映着生产的经济关系。

86、提前法定公积金应按税后利润的10%计算,当法定公积金达到注册资本的50%时,可不再提取。

87、税务筹划作为一种经济行为,其基本本质是节税。

88、低税是国际避税地的最基本特征。

89、设立分支机构进行国际税务筹划的最大优点在于其亏损可以充抵总机构的全球利润。

90、税务筹划的主体一般是纳税人。

91、通过居住地避免方式来避税的核心是实现居住地的虚无化。

92、设立子公司进行国际税务筹划的最大优点在于便于转让定价。

93、常用的评价企业资金周转状况的财务比率由:存货周转率、应收账款周转率、应收账款平均周转率、流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率。

94、国际上一般存在直接标价法、间接标价法两种汇率标价方法。

95、规避外汇交易风险的方法主要有期汇合同保值、掉期交易、套汇交易三种方法。

96、国际避税是指跨国的纳税人利用各国税法规定的税种、税率上的差别,采取变更经营地点火经营方式等公开的合法手段,从而实现减轻或避免国际纳税义务的行为。

97、当财务杠杆系数等于1时,企业的资金全部为自有资金。

98、企业短期偿债能力的分析主要通过流动比率、速动比率两个指标进行分析。

99、资金成本是企业财务管理中的重要概念,主要用于筹资决策、投资决策。

100、成本费用利润率越高,说明企业的获利能力越强。

三、单项选择题

1、以生产经营为主的有限责任公司的注册资本不得少于(C)

A、100万元

B、80万元

C、50万元

D、30万元

2、以商品零售为主的有限责任公司的注册资本不得少于(D)

A、100万元

B、80万元

C、50万元

D、30万元

3、国务院确定的生产特殊产品的公司或者属于特定行业(如军工企业)的公司,应当采取(B)形式。

A、有限责任公司

B、国有独资公司

C、股份有限公司

D、上市公司

4、下列哪项不属于现代企业财务管理的职能(C)

A、筹集资金

B、投资管理

C、生产经营管理

D、营运资金管理

5、下列哪项不属于现代企业内部财务管理模式(B)

A、集权管理模式

B、分权管理模式

C、集权为主的集权与分权管理结合模式

D、分权为主的集权与分权管理结合模式

6、企业财务管理区别于其它管理的特点,在于它是一种(B)

A、使用价值管理

B、价值管理

C、劳动因素管理

D、信息管理

7、企业财务管理的总体目标是(C)

A、产值最大化

B、利润最大化

C、经济效益最大化

D、股东财富最大化

8、现代企业财务管理的价值观念包括(A)

A、资金时间价值与投资风险价值

B、使用价值与价值

C、利润与报酬

D、利润与贴现率

9、资金时间价值的实质是( B )

A、暂缓消费的补偿B资金周转使用后的增值额C资金所有者与资金使用者分离的结果D、时间推移带来的差额价值

10、资金的时间价值是货币资金在价值运动中形成的一种(A)

A、客观属性

B、主观属性

C、价值

D、计量方法

11、在利润不断资本化的条件下,时间价值应按(B)计算。

A、单利

B、复利

C、年金

D、现值

12、某人将现金1000元存入银行,银行的年利率为10%,按单利计算,5年后该人可得到的本利和是(B)元。

A、1400

B、1500

C、1550

D、1611

13、某人计划5年后需要现金2800元,在银行存款年利率为8%,按单利计算的情况下,现在应存入银行(B)元。

A、1906

B、2000

C、1900

D、2100

14、某人将2000元存入银行,银行年利率12%,按复利计算,5年后的本利和是(C)元。

A、3200

B、3440

C、3524

D、3550

15、下列投资中,风险最大的是(D)

A、储蓄存款

B、购买政府债券

C、购买企业债券

D、购买股票

16、投资者冒着风险进行投资,是因为(C)

A、进行风险投资可使企业获得报酬

B、进行风险投资可使企业获得等

同于时间价值的报酬

C、进行风险投资可使企业获得超过时间价值以上的报酬

D、进行风险投资可使企业获得下于时间价值的报酬

17、企业的筹资渠道有(A)

A、国家资金

B、发行股票

C、发行债券

D、银行借款

18、企业的筹资方式有(D)

A、个人资金

B、外商资金

C、国家资金

D、融资租赁

19、资本成本变动型的筹资方式,主要有(C)

A、发行债券

B、长期借款

C、发行普通股

D、发行优先股

20、财务杠杆的作用程度,通常用(B)来衡量

A、财务风险

B、财务杠杆系数

C、资金成本

D、资本结构

21、( D)筹资方式的资金成本高,而财务风险一般。

A、发行股票

B、发行债券

C、长期借款

D、融资租赁

22、资金市场按融资期限长短划分,可分为(B)

A、外汇市场和黄金市场

B、货币市场与资本市场

C、证券市场与借贷市场

D、一级市场与二级市场

23、公司发行的股票按股东的权利和义务不同可分为

A、普通股与优先股

B、记名股票与无记名股票

C、面值股票与无面值股票

D、A股与B股

24、股票的账面价值又称(B)

A、面值

B、净资产价值

C、市场价值

D、发售价值

25、下列项目中,可以在税前扣除的是(A)

A、债券价值

B、优先股股利

C、普通股股利

D、留用利润的成本

26、下列哪项不是银行借款的优点(D)

A、取得借款需要的时间短

B、借款利息率较低且无需支付发行费用

C、借款的灵活性较大

D、筹资数额多且不受限制

27、企业发行的无担保债券,其实也是一种有担保的债券,其担保品为(D)

A、不动产

B、动产

C、有价证券

D、企业的信誉程度

28、当市场利率低于债券利率时,债券的发行价格应按(B)

A、折价发行

B、溢价发行

C、平价发行

D、内部发行

29、与股票相比,债券筹资的优点是(B)

A、发行费和占用费较高

B、利息固定,可在税前支付,具有财务杠杆作用

C、易分散控制权

D、债券筹资的风险较小

30、融资租赁是租赁公司按承租单位要求出资购买设备,在较长的契约或合同期内提供给承租单位使用的(B)

A、交易行为

B、信用业务

C、租赁活动

D、财产物资

31、资金成本是企业取得和使用资金而支付的各种费用,它包括(A)

A、资金占用费和筹集费

B、股利和利息

C、股利率和利息率

D、注册代办费和手续费

32、按资金成本从低到高的顺序,下列排列正确的是(B)

A、长期借款、长期债券、优先股、普通股、留用利润

B、长期借款、长期债券、优先股、留用利润、普通股

C、长期债券、长期借款、优先股、普通股、留用利润

D、长期债券、长期借款、优先股、留用利润、普通股

33、评价企业资金结构最佳状态的标准应该是(D )

A、利润最大化

B、产值最大化

C、资本成本最小化

D、股权收益最大化

34、财务杠杆系数反映(B)

A、风险大d

B、财务风险大小

C、资金结构

D、固定性的资金成本大小

35、资金成本的基础是(C )

A、筹资费用

B、占用费用

C、资金的时间价值

D、投资的风险价值

36、普通股的最大特点是( C )

A、税后分配股利

B、股东有投票表决权C股利不固定D、有分配剩余财产的权利

37、具有简便易行、成本相对较低、限制较少等优点的筹资方式称为(A)

A、商业信用

B、票据贴现

C、银行借款

D、自然筹资

38、短期投资的目的是(D)

A、扩张性控股投资

B、经营性投资

C、防范性投资

D、利用暂时闲置的资金谋取收益

39、对外投资决策的重要依据是(B)

A、投资管理与经营控制能力

B、投资的流动性

C、筹资能力

D、投资环境40、下列投资方式中,体现所有权关系的是(C)

A、购买国库卷

B、购买企业债券

C、购买股票

D、租赁投资

41、下列投资方式中,体现债权关系的是(C)

A、购买股票

B、联营投资

C、购买债券

D、兼并投资

42、企业兼并是一种(B)

A、购买式合并

B、吸收式合并

C、横向合并

D、纵向合并

43、合理安排债券投资种类及到期结构,主要是为了(B)

A、增加收益

B、减少风险

C、增加投资的流动性

D、减少投资成本

44、股票投资与债券投资的共同点是( D )

A投资收益都具波动性B投资风险都很大C投资者的权利都很大D、两者都属于间接投资

45、股票价格变动收益用(D)指标表示。

A、每股盈利

B、每股股利

C、每股资本增值幅度

D、买卖价差收益

46、股票投资结构的基本要求是(B)

A、增加收益

B、分散投资

C、降低成本

D、增加权利

47、流动资产按变现能力从强到弱的顺序是(B)

A、货币资金、应收款项、存货和短期投资

B、货币资金、短期投资、应收款项和存货

C货币资金、应收款项、短期投资和存货D、货币资金、短期投资、存货和应收款项

48、企业的流动资金周转与固定资金周转之间的关系是(C)

A、两者无联系

B、后者先于前者

C、结合进行周转

D、前者先于后者

49、流动资产周转次数计算公式的分子是(A)

A、销售净额

B、销售成本

C、流动资产占用额

D、赊销收入净额

50、流动资金管理的核心问题是(C)

A、合理组织资金供应

B、合理安排资金结构

C、加速资金周转

D、合理配置资源

51、净残值率是固定资产残值减清理费用后与(A)的比率。

A、原始价值

B、重置价值

C、折余价值

D、净残值

52、现行制度规定,折旧形成(B)

A、折旧基金

B、营运资金

C、资本金

D、更新改造基金

53、无形资产形成来源可分为(A)

A、自创无形资产与购入无形资产

B、可确认无形资产与不可确认无形资产

C、可辨认无形资产与不可辨认无形资产

D、有限期无形资产与无限期无形资产

54、保本点的销售量是指(D)

A、收入=成本时的销售量

B、成本=利润时的销售量C成本为零的销售量D、收入=成本+税金时的销售量

55、利润留成制下,企业利润留成的最低比例为(D)

A、8%

B、40%

C、50%

D、60%

56、企业发生经营亏损,在一定的年限内可用税前利润延续弥补的最长年限为(B)

A、3年

B、5年

C、8年

D、10年

57、下列汇率中,汇率最高的是(A)

A、电汇汇率

B、信汇汇率

C、即期票汇率

D、远期票汇率

58、外汇交易市场的主要职能是(A)

A、为各外汇指定银行相互调剂余缺和清算服务

B、买卖外汇

C、办理结汇业务

D、办理售汇业务

59、下列(C)不属于财务分析的方法。

A、比较分析法

B、比率分析法

C、因素分析法

D、趋势分析法、

60、需利用资产负债表和利润表结合进行分析的指标是(B)

A、偿债能力指标、营运能力指标C、盈利能力指标D、资金来源变化趋势指标

四、判断题

l、利润最大化是现代企业财务管理的最优目标。(×)

2、资金的时间价值产生于商品流通中。(×)

3、银行利息率是企业资金利润率的最高界限。(×)

4、资金时间价值中包含着风险和通货膨胀因素。(×)

5、在本金和利率一定的前提下,时间越长,复利终值越大。

6、在将来值和时间一定的前提下,贴现率越低,福利现值越太。

7、两个或两个以上项目比较,标准离差越大则风险也越大。(×)

8、风险价值的计算十分精确,是投资决策的依据。(×)

9、企业筹集的资本金,在生产经营期间内,投资者不能转让,也不得以任何方式抽走。(×)

10、企业对资本金必须按照其资金来源的不同而确定和安排其使用用途。(×)

11、我国目前企业以直接融资为主。(×)

12、吸收投资中,投资者可以采用多种形式,而已现金投资的,其出资额在资本总额中不得少于50%的份额。(×)

13、企业发行的优先股可以是面值股票,也可以是无面值股票。(×)

14、公司设立发行始发股,必须由发起人议定公司注册资本,并认缴全部股款。(×)

15、债券发行的起止日期越长,则风险越大,售价越低。

16、融资租赁筹资方式的资金成本较低。(×)

17、商业汇票的承兑期限一般为9个月。(×)

18、只要企业采用举债经营方式,财务杠杆系数就会大于1。

19、对外投资的收益是在企业经营业务之外,不构成企业的总收益。(×)

20、对外投资的盈利必须大于投资成本,才能进行对外投资。

2l、短期投资流动性强于长期投资,证券投资流动性强于非证券投资。

22、兼并对兼并方而言也是一种投资。

23、比较债券投资收益率应以税后净收益率作为比较标准。

24、固定资产的原始价值一定大于重置价值。(×)

25、固定资产的原始价值一定大于折余价值。

26、我国企业的固定资产一律采用平均年限折旧法。(×)

27、商誉可通过评估作价入账。(×)

28、知识产权是可确认的无形资产。(×)

29、无形资产必须在其有效使用期限内平均摊销。

30、流动资金的循环与生产经营周期具有一致性,即流动资金的周转期同生产周期具有一致性。

31、流动资产周转次数和周转天数指标的经济意义是不同的。(×)

32、企业持有货币资金越多,盈利也越多。(×)

33、企业可以从取得的现金收入中直接进行现金支出。(×)

34、应收款项即指企业的应收账款。(×)

35、应收账款不能收回时,即可确定为坏账损失。(×)

36、一般来说,企业存货资金需要量与企业生产经营规模成反比,与存货周转速度成正比。(×)

37、企业所有的货币收入均是销售收入。(×)

38、企业以前年度销售产品发生的销售退回、销售折扣于折让步的冲减本期销售收入。(×)

39、企业的利润总额等于产品销售利润加上其他销售利润再扣减期间费用以后的余额。(×)

40、任何一个公司都可以无限制地保留利润。(×)

41、盈余公积金达到注册资本50%不应再提取。(×)

42、以前年度未分配利润可并入本年度一并参与分配。

43、利润分配中,对有限责任公司应按股东持有的股份比例分配,股份有限公司则应按股东的出资比例分配。(×)

44、我国的人民币是自由外汇。(×)

45、直接标价法下,本国货币的数额是固定不变的,间接标价法下,外国货币的数额是固定不变的。(×)

46、直接标价法和间接标价法得出的汇率互为倒数。

47、企业需要的外汇,只能在境外通过负债或吸收股权形式筹集。(×)

48、通货膨胀率越高,本国货币的汇价下降越剧烈:反之,通货膨张率下降,本国货币的汇价会趋于稳定或上升。

49、货币供应量是影响汇率变动的主要因素。(×)

50、远期外汇买卖的实质是“固定汇率”,将成本和收益实现锁定。

51、财务分析必须明确分析目的,但就同一主体而言,其分析目的总是相同的。(×)

52、为了适应财务分析的需要,财务分析的具体方法可以作随意的改变。(×)

53、资产负债表是反映一定时期企业总体财务状况的财务报表。(×)

54、利润表是反映某一时点企业经营成果的财务报表。(×)

55、流动比率以2:1较为合适。

56、企业速动比率小于l,可能会造成削价损失或利息负担。

57、资产负债率应大于1,该比率越高,说明企业有较好的偿债能力和负债经营能力。(×)

58、在对偿债能力变动趋势进行比较时,可通过比较偿债能力比率的高低来得出正确的结论。(×)

59、存货周转越快越好。(×)60、总资产利润率是企业利润总额与总资产的比率,它反映了企业总资产的盈利能力。(×)

五、简答题

1、现代企业财务管理的具体业务目标有哪些?

答:现代企业财务管理的主要具体业务目标有:(1)筹资目标:适时适量满足生产经营需要,资金成本最低、财务风险最小。(2)投资目标:投资报酬最大,投资风险最小。(3)营运资金管理目标:资金周转速度快,利用效果好。(4)利润及其分配管理目标:大力提高利润水平,依法纳税,合理分配利润。

2、现代企业制度下,企业财务管理有哪些职能?

答:企业财务管理主要有以下职能:(1)筹集资金。指企业选择适当的渠道和方式从资本市场上筹集生产经营所需要的资金。(2)投资管理。企业把拥有的资金投放到企业自身的固定资产等生产经营活动中或企业外部单位,以获得利润。(3)营运资金管理。包括流动资产和流动负债的管理。

(4)利润极其分配管理。促进增加产品销售收入和降低产品成本和费用。

3、现代企业财务管理应遵循哪些基本原则?

答:(1)经济性原则,即企业的所有财务活动均应以增加收益,节省支出,以最少的投入产出最大的效益为原则。(2)收支平衡原则,保持财务收支平衡是企业财务管理的基本要求,也是实现财务管理目标的前提。(3)责、权、利协调原则,进行财务管理要处理好国家、投资者、债权人、债务人等等之间的关系,使之保持协调。(4)系统性原则,进行财务管理必须从系统得整体出发,协调各部分的财务活动和经济关系,按系统管理的原则进行工作。(5)规划与优化原则,进行有效的财务管理,必须遵循规划与优化的原则,对企业的财务活动进行统筹安排并用计划的形式固定下来,作为控制、检查、分析的依据,监督其完成。

4、现代企业内部财务管理模式有哪些?

答:(1)集权管理模式:(2)集权为主的集权与分权管理结合模式:(3)分权为主的集权与分权管理结合模式:

5、简述年金的概念和种类。

答:年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项。折旧、利息、租金、保险费等通常表现为年金的形式。年金按付款方式可分为普通年金或称后付年金、即付年金或称先付年金、延期年金和永续年金。

6、什么是资本公积,资本公积的内容有哪些?

答:资本公积是一种储备形式的资本,或者说是一种准资本。跟投资者投入企业的资本一样,也是企业外部对企业投入的一部分资本性质的资金,只是这种资金不计算在企业的法定资本或股本之内。资本公积内容包括资本溢价、法定财产重估增值、资本汇率折算差额以及捐赠公积。

7、影响企业资本结构的因素有哪些?

答:(1)加权平均资本成本率;(2)财务结构三原则之间的平衡:(3)公司决策层人员的稳健态度;(4)企业的增长率;(5)信用评级:(6)获利能力;(7)税收。

8、目前我国金融机构主要包括哪些机构?

答:(1)银行,主要有:投资银行、工商银行、中国银行、农业银行、交通银行、信用合作社等;(2)证券公司,指全国性的或区域性的各证券公司,其主要功能是通过有价证券的推销和报销,为企业融通资金服务;(3)其他非银行金融机构,主要有信托投资公司、租赁公司、保险公司等。

9、企业筹集资金应遵循哪些原则?

答:(1)确保资金需要量的原则;(2)确保资金适时供应的原则:(3)确保资金投向合理的原则;(4)认真选择资金筹集渠道和方式,力求降低资本成本的原则;(5)资金的安全性原则。

10、股票具有哪些特点?

答:(1)股票是一种所有权证书。(2)股票是一种永不返还得有价证券,是股东对公司的投资入股凭证。(3)股票的价格和收益不稳定。股票的买卖价格,不是由股票的票面价值所决定的,而是由市场价格决定的。

11、公司债券与股票有何异同?

答:公司债券与股票相同之处有:(1)都是有价证券,是一种筹资与投资的手段;(2)同样具有时间价值:(3)可按面值、溢价、折价发行。

不同之处是:(1)二者所筹集的资金性质不同;(2)二者的投资收回风险不同;(3)二者获取投资报酬的先后顺序不同;(4)二者的面值的含义与价格变动的影响因素不同。

12、企业进行信用借款须具备哪些条件?

答:(1)申请借款的企业,必须是在县级以上工商行政管理部门登记注册,并取得营业执照的合法企业。(2)借款企业必须是在贷款银行开立存款账户,资金收付通过开户银行结算,企业应有合法的经济收入,保证到期归还借款。(3)借款企业必须是具有法人资格的独立经营、独立核算、自负盈亏得经济实体。(4)借款企业必须具有一定数额的自有资本,以抵

御企业的经营风险,并具有还款能力(5)申请借款的用途,应符合银行贷款办法中所规定的范围。

13、租赁筹资的种类有哪些?

答:(1)金融租赁,也称融资租赁;(2)经营租赁,也称营业租赁;(3)平衡租赁,也叫待偿贷款租赁。

14、利用银行短期信用借款筹集资金有哪些优缺点?

答:优点有:(1)我国的银行资金雄厚,能为企业随时提供出较多的短期贷款:(2)采用银行短期借款筹集资金,使企业的资金有较好的弹性,企业在对资金需要量增加时借入款项,资金需要量减少时即可偿还。缺点有:(1)限制条件较多。(2)对借款的数量一般均有一定的限制。

15、采用商业信用筹集短期资金有何有缺点?

答:优点有:(1)商业信用与商品交易同时进行,无需专门进行筹资活动办理负责筹资手续,取得资金容易;(2)在商业信用中,如果无现金折扣或有现金折扣企业能按时并在折扣期内付款,则采用商业信用筹资时,没有筹资成本;(3)提供商业信用的企业,对筹资企业的附加条件或限制条件较少。缺点有:商业信用筹资资金的使用时间较短

16、企业发行短期融资票据需具备哪些条件?

答:(1)需要公司董事会做出决策;(2)委托专门的资信评估机构进行资信评级,要符合发行短期融资票据的等级;(3)向有关机关提出申请,经审批机关审查批准。

17、试述投资前对投资环境进行系统得分析研究有何意义?

答:(1)通过投资环境的研究、分析,掌握投资环境对投资项目的各种影响因素:(2)通过投资环境的研究、分析,可确定资金的投向(3)通过投资环境的研究、分析,可为预测投资效益提供客观的依据(4)通过投资环境的研究、分析,可客观地预测出投资活动所引起的现金流量。

18、投资环境分析包括哪些内容?

答:(1)经济环境分析;(2)技术环境分析;(3)政治与法律环境分析:(4)社会人口与文化环境分析。

19、试述可行性研究的概念及基本内容。

答:可行性研究也称可行性分析,是企业家在投资前对投资项目所进行的技术上、经济上和财务上的研究,是投资前的重要准备工作。其基本内容包括:(1)机会研究;(2)初步可行性研究:(3)详细可行性研究;(4)材料投入物:(5)建厂地区及厂址;(6)项目设计;(7)工厂的组织机构及管理费用;(8)人工;(9)建设进度表;(10)财务与经济估价。

20、固定资产投资由哪些特点?

答:(1)投资金额较大;(2)发挥作用的时间长;(3)变现能力差:(4)投资风险较大。

21、进行固定资产投资活动时,应做好哪些投资决策工作?

答:(1)决策目标的确定;(2)进行投资项目的可行性研究;(3)投资项目的决策(4)投资项目的执行;(5)投资项目的再评价。

22、在固定资产投资决策中,为何以现金流量作为评价投资项目优劣的基础?

答:(1)在整个投资有效年限内,利润总计与现金净流量总计是相等的,因此,现金净流量可以取代利润作为评价方案优劣的指标;(2)采用现金流量可以使投资决策更符合客观实际情况;(3)在投资分析中现金流量状况比盈亏状况更重要。

23、简述利润分配的基本程序。

答:(1)用于抵补被没收的财物损失,支付违反税法规定而缴纳的各项滞纳金和罚款。(2)弥补以前年度亏损;(3)提取法定公积金;(4)提取法定公益金;(5)支付优先股股息;(6)提取任意公积金;(7)向投资者分配利润。

24、简述财务管理的成本效益原则。

答:(1)成本效益原则是对经济活动中所费与所得进行分析比较,使成本与收益得到最优结合以求获取最多盈利。(2)实行成本效益原则能够提高企业经济效益,使投资者权益最大化,它是由企业理财目标决定的。(3)筹资活动有资金成本与息税前收益的分析,投资决策中有投资额与收益分析,日常经营有成本与收入分析,其他活动也有经济得失分析。因此,成本效益原则广为应用。

25、简述流动资产的组成。

答:流动资产在企业的再生产过程中以各种不同的形态同时存在,这些不同的存在形态就是流动资产的组成内容。具体项目包括:(1)货币资金:包括库存现金和存入银行的各种存款。(2)应收及预付款项:如应收票据、应收账款、待摊费用等。(3)存货:包括原材料、燃料、包装物、低值易耗品、修理用备件、在产品、自制半成品、产成品、外购商品等。(4)短期投资:指各种能随时变现、持有时间不超过一年的有价证券以及其他投资、如各种短期债券。

26、简述企业目标成本及其制定方法。答:目标成本是事先确定要在一定时期内实现的成本,它是成本管理工作的奋斗目标。制定目标成本,通常有以下几种方法:(1)倒挤法。先确定目标利润,然后从预测销售收入中减去应纳税金、期间费用和目标利润,进而确定目标成本。(2)选择法,选择某一先进成本或本企业历史上的最好成本水平作为目标成本。(3)调整法,以上年实际平均单位成本为基础,结合计划年度情况进行适当调整,进而确定目标成本。

27、简述利润分配的原则。

答:(1)利润分配必须遵守国家财经法规;(2)利润分配必须兼顾投资者、企业和职工个人的利益;(3)利润分配要有利于增强企业的发展能力。28、简述财务分析的内容。

答:(1)企业盈利能力分析:(2)企业偿债能力分析(3)企业经营能力分析;

(4)企业财务状况和经营成果的趋势分析;(5)企业财务状况的综合分析。

29、财务分析按照分析的对象不同,可以分为哪几种?

答:财务分析按其对象不同,可分为资产负债表分析、利润表分析和现金流量表分析三种。(1)资产负债表分析是以资产负债表为对象进行的财务分析;(2)利润表分析是以利润表为对象进行的财务分析;(3)现金流量表分析是以现金流量表为对象进行的分析。

30、财务分析应当遵循哪些程序?

答:(1)确定财务分析的范围;(2)选择适当的分析方法进行对比,做出评价:(3)进行因素分析,抓住主要矛盾:(4)为做出经济决策提供各种建议。3l、简述反映企业短期偿债能力的财务比率。

答:(1)流动比率,是企业流动资产与流动负债的比率;(2)速动比率,是速动资产与流动负债的比率;(3)现金比率,是企业的现金类资产与流动负债的比率;(4)现金流量比率;是企业经营活动现金净流量与流动负债的比率;(5)到期债务本息偿付比率;是经营活动产生的现金流量净额与本期到期债务本息的比率。

32、简述筹资渠道与筹资方式的关系。

答:筹资渠道是指筹措资金来源的方向与通道,体现着资金的源泉和流量。企业筹集资金的渠道有七种,包括国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金、民间资金、企业自留资金和外商资金。

筹资方式是指企业筹措资金所采取的具体形式,体现着资金的属性,企业筹集资金的方式一般也有七种:吸收直接投资、发行股票、银行借款、商业信用、发行债券、发行融资券和租赁筹资。

企业的筹资方式与筹资渠道有着密切的关系。一定的筹资方式可能只适用于某一特定的筹资,渠道,但是同一渠道的资金往往可以采取不同的方式取得,而同一筹资方式又往往适用于不同的筹资渠道。因此,企业筹集资金时,必须实现两者的合理配合。

33、资金成本与资金时间价值有何异同?

答:资金时间价值是资金的所有者在一定时期内从资金使用者那里获得的报酬。资金成本则是指资金的使用人由于使用他人的资金而付出的代价。

它们都是以利息、股利等来作为其表现形式,是资金运动分别在其所有者及使用者的体现。但两者也存在明显的区别。这主要表现在三方面:第一,资金时间价值表现为资金所有者的利息收入,而资金成本是资金使用人的筹资费用;第二,资金的时间价值一般表现为时间的函数,而资金成本则表现为资金占用额的函数;第三,资金成本的基础是资金时间价值,资金成本既时间价值,又包括资金时间价值,又包括投资风险价值。

34、简述财务结构与资金结构的关系。

答:财务结构是指企业全部资产是如何筹资取得的,也就是企业全部资产的对应项目,系指资产负债表右边的全部项目是如何构成的,及它们之间的比例关系等等。

与企业财务结构密切相关的是资金结构,它是指企业长久性筹资的各有关项目,主要有普通股权益、优先股股本、长期借款和长期债券等筹资项目,但不包括短期筹资项目,即资产负债表贷方除去短期负债以外的全部项目构成及比例关系。可见,资金结构是公甸财务结

构的重要组成部分。

35、经营租赁与融资租赁有什么区别?

答:企业资产的租赁有经营租赁和融资租赁两种。经营租赁是指以提供设备等资产的短期使用权为特征的租赁形式,而融资租赁是以融资为目的,从而最终获得租赁资产所有权的一种租赁形式。

二者的区别体现在以下几方面:(1)租赁程序不同。经营租赁出租的设备由租赁公司根据市场需要选定,然后再寻找承租企业,而融资租赁出租的设备由承租企业提出要求购买或由承租企业直接从制造商或销售商那里选定。(2)租赁期限不同。经营租赁期较短,短于资产有效使用期,

而融资租赁的租赁期较长,接近于资产的有效使用期。(3)设备维修、保养的责任方不同:经营租赁由租赁公司负责,而融资租赁有承租方负责。

(4)租赁期满后设备处置方法

不同:经营租赁期满后,承租资产由租赁公司收回,而融资租赁期满后,企业可以很少的“名义货价”(相当于设备残值的市场售价)留购。(5)租赁的实质不同。经营租赁实质上并没有转移与资产所有权有关的全部风险和报酬,而融资租赁的实质是将与资产所有权有关的全部风险和报酬转移给亍承租人。

36、企业长期投资与短期投资的目的有何不同?

答:长期和短期投资目的是有区别的。短期投资的IB的,通常是为了获取高于日常银行存款利率的利息收入,提高企业短期闲置资金的利用率,在对外投资的同时,保证企业资金的流动性和短期偿债能力,故要求其投资的回收期短,并且变现能力强。而长期投资的目的并非满足于获取短期的利息收入,它的目的还在于实现其长远的战略规划,例如扩大综合经营规模、进一步发展企业经营业务、扩大市场占有率等,从而最终为企业取得长期、稳定增长的获利资源。

37、简述盈余公积金与资本公积金的异同。

答:盈余公积金和资本公积金都属于所有者权益,但差别甚运。资本公积金是从企业非经营收益中增加资本净值的某些积累资金,主要包括接受捐赠财产、资本折算差额、资本溢价收入、财产重估增值等,资本公积金来源于非利润因素,主要用于转增资本金,一般不得用于弥补亏损,更不能用于向投资者分配利润。而盈余公积金是企业从税后利润中提取的积累资金。法定盈余公积金和任意盈余公积金均可用于弥补亏损、转增资本金,也可用于分配股利。但企业用盈余公积金转增资本金后,法定盈余公积金的余额不得低于注册资本的25%。

38、政券的投资风险分为哪几种?

答:政券的投资风险主要分为以下五种:(1)经营风险;(2)利率风险:(3)市场风险;(4)购买力风险;(5)违约风险。

39、营运资金由哪些特点?

答:营运资金的特点有(1)营运资金的周转具有短期性;(2)营运资金的实物形态具有易变现性;(3)营运资金的数量具有波动性;(4)营运资金的实物形态具有变动性:(5)营运资金的来源具有灵活多样性。

40、简述营运资金的管理应遵循的原则。

答:企业进行营运资金管理必须遵循以下原则:(1)认真分析生产经营状况,合理确定营运资金的需要数量;(2)在保证生产经营需要的前提下,节约使用资金:(3)加速营运资金周转,提高资金的利用效果。(4)合理安排流动资产与流动负债的比例关系,保证企业有足够的短期偿债能力。

六.计算题

l、某人准备购买一套住房,他必须现在支付15万元现金,以后在10每年年末支付1.5万元,若以年复利率5%计,则这套住房现价多少?(PVIFQ5%,10=7.722)

解:房价现值=150000+15000×7.722=265830元

2、某企业有一个投资项目,预计在2001年至2003年每年年初投入资金300万元,从2004年至2013年的十年中,每年年末流入资金100万元。如果企业的贴现率为8%,试计算:

(1)在2003年末各年流出资金的终值之和

(2)在2004年初各年流入资金的现值之和

(3)判断该投资项目方案是否可行

(己知:FVIFA8%,3=3.246 PVIF^8%,10=6.710,计算结果保留到整数)

解:(1)流出资金终值之和

V=A·FVIFA·(1+i)=300X 3.246×(1+8%)=1051.7≈1052(万元)

或:V=300×(1+8%)+300×(1+8%)2+300×(1+8%)3=1051.83≈1052(万元)

(2)流入资金现值之和

P=A·PVIFA=100×6.710=671(万元)

(3)根据计算可知,该方案不可取。

3、红星公司2000年度实际销售收入为14400万元,流动资金全年平均占用额为4800万元,该公司2001年度计划销售收入较上年增加l0%,同时确定计划流动资金周转数较上年缩短5%。要求:

(1)计算2000年度流动资金周转天数;

(2)计算2001年度流动资金计划需用量;

(3)计算2001年度流动资金计划需用量的节约额(全年按360天计算)。

解:(1)2000年度流动资金周转天数:

14400/4800=3(次)(4800×360)/14400=120(天)或360/3=120(天)

(2)2001年度计划流动资金需用量:

(14400×(1+10%))/360x 120×(1-5%)=15840/360×114=44×114=5016(万元)

(3)2001年度流动资金计划需用量节约额:

44×(120-114)=264(万元)

4、某企业2000年总资产周转率为4次,销售收入净额20000万元,总资产利润率为15%。要求:

(1)计算2000年该企业资产平均总额;

(2)计算2000年该企业利润总额;

(3)如果2001年销售收入净额下降10%,总资产周转率为3次,企业必须追加多少资产总额?

解:(1)2000年资产平均总额=销量收入净额/总资产周转率=20000/4=5000万元

(2)2000年企业利润总额=总资产利润×资产平均总额=15%×5000万元=750万元

(3)2001年需要追加的资产总额:20000×(1-10%)/3=6000万元

6000—5000=1000万元

5、假设某公司准备投资开发一件新产品,可能获得的报酬和概率资料如下:

市场状况预计报酬(万元) 概率

繁荣600 0.3

一般300 0.5

衰退0 0.2

若已知产品所在行业的风险报酬系数为8%,无风险报酬率为6%,计算华丰公司此项业务的风险报酬率和风险报酬。

解:期望报酬额=600×0.3+300X0.5+0×0.2=330万元

标准离差=210

标准离差率=210/330 X 100%=63.64%

风险报酬率=风险报酬系数X标准离差率=8%X63.64%=5.1%

投资收益率=无风险报酬率+风险报酬率=6%+5.1%=11.1%

风险报酬额=330×(5.1%/11.1%)=151.62万元

6、某公司现有资本总额3000万元,其中长期债券(年利率9%)1600万元,优先股(年股息率8%)400万,普通股1000万元。普通股每股的年股息率为11%,预计股利增长率为5%,假定筹资费率均为3%,企业所得税税率为33%。要求:计算该企业现有资本结构的加权平均成本。

解:债券成本=9%(1-33%)/(1-3%)=6.2%

普通股成本=11%(1-3%)+5%=16.3%

优先股成本=8%/(1-3%)=8.2%

加权平均成本=6.2%X(1600/3000)+16.3%×(1000/3000)+8.2%×(400/3000)=9.8%

7、某公司准备筹集长期资金1500万元,筹资方案如下:发行长期债券500万元,年利率6%,筹资费用率2%;发行优先股200万元,年股息率8%,筹资费用率3%;发行普通股800万元,每股面额1元,发行价为每股4元,共200万股;今年期望的股利为每股0.20元,预计以后每年股息率将增加4%,筹资费用率为3.5%,该企业所得税率为33%。该企业的加权平均资金成本为多少?

解:长期债券资金成本=6%(1-33%)/(1-2%)=4.102%

长期债券比重=500/1500 ×100%=33.333%

优先股资金成本=8%/(1-3%)=8。247%

优先股比重=200/1500×100%=13.333%

普通股资金成本=(0.2/4)/(1-3.5%)+4%=9.181%

普通股比重=4×200/1500=53.334%

加权平均资金成本=4.102%×33.333%+8.247%×13.333%+9.181%×53.334%=7.363%

8、某公司资本总额2000万元,债务资本占总资本的50%,债务资本的年利率为12%,求企业的经营利润为800万元、400万元时的财务杠杆系数。

解:经营利润为800万元时的财务杠杆系数=800/(800--2000×50%×12%)=1.18

经营利润为400万元时的财务杠杆系数=400/(400--2000×50%×12%)=1.43

9、某台机器原始价值62000元,预计净残值2000元,使用年限6年,用年限总和法计提折旧,求每年折旧额。

解:第一年折旧额=(62000--2000) ×(6/21)=17143元

第二年折旧额=60000×(5,/21)=14286元

第三年折旧额=60000×(4/21)=11429元

第四年折旧额=60000×(3/21)=8571元

第五年折旧额=60000×(2/21)=5714元

第六年折旧额=60000 ×(1/21)=2857元

10、华丰公司生产一种产品,单价10元,单位变动成本7元,其中直接材料3元,直接人工2元,制造和销售费用2元。要求:(1)假定销售额为40000元时可以保本,计算固定成本总额。(2)假定直接人工成本增加20%,边际利润率不变,则售价应提高多少?

解:(1)保本点销量=40000/10=4000

固定成本总额=4000×(10-7)=12000

(2)直接人工增加至2×(1+20%)=2.4

原边际利润率=(10-7)/10=30%

设新单价为P新单位变动成本=3+2×(1+20%)+2=7.4

(P-7.4)/P=30%P=10.57

当单价提高0.57时,能维持目前的边际利润率。

11、A公司2001年度资产、负债的财务数据如下:(单位:元)

项目金额项目金额

现金12,000 短期借款500,000

银行存款320,000 应付票据80,000

应收票据280,000 应付帐款1200,000

应收帐款980,000 应付工资1000。000

固定资产2320,000 预提费用98,000

累计折旧380,000 应交税金48,000

原材料600,000 长期借款600,000

产成品880,000 其他应付款164,000

要求:计算流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率,并按目标标准进行简单的评价。

(长期负债中不含一年内到期的债务)

解:流动资产=(12,000+320,000+280,000+980,000+600,000+880,000)=3072000

流动负债=(500,000+80,000+1200,000+1000,000+98,000+48,000+164,000) =3090000

速动资产=3072000-600000-880000=1592000

即付资产=12000+32000=44000

资产总额=3072000+2320000-380000=5012000

负债总额=3090000+600000=3690000

流动比率=流动资产/流动负债=3072000/3090000=0.994

速动比率=速动资产/流动负债=1592000/3090000=0.515

现金比率=即付资产/流动负债=44000/3090000=0.014

资产负债率=负债/资产=3690000/5012000=0.736

该公司短期偿债能比较差,长期偿债能力也比较差,该公司可能会面临债务危机。

12、甲公司1994年度利润总额为116,000元,资产总额期初为1017,450元,其末数为1208,650元;该年度企业实收资本为750,000元;年度销售收入为396,000元,年度销售成本为250,000元,销售费用6,5000元,销售税金及附加6,600元,管理费用8,000元,财务费用8,900元;年度所有者权益年初数793,365元,年末数为814,050元。要求:计算企业该年度(1)资产利润率:(2)资本金利润率;(3)销售利润率:(4)成本费用利润率;(5)权益报酬率。

解:(1)平均资产总额=1113050元资产利润率=×100%=10.42%

(2)资本金利润率=×100%=15.47%

(3)销售利润率=×100%=29.29%

(4)成本费用总额=250000+6500F6600+8000+8900=280000

成本费用利润率=×100%=41.43%

(5)平均股东权益=803707.5 权益报酬率=×100%=14.43%

《旅游企业财务管理》复习资料

旅游企业财务管理》课程期末复习资料 、填空题:考核知识点:旅游饭店财务管理的任务 财务管理是旅游饭店经营管理系统中的一个子系统,是从价值上对旅游饭店经营活动进行的一种综合性管理,它的主要任务是围绕旅游饭店经营目标,保证旅游饭店在经营活动中得以顺利进行所需资金的提供、制订财务决策、搞好财务控制和实施财务监督。 考核知识点:旅游饭店财务管理的目标综合各方面的观点和我国旅游饭店理财环境,旅游饭店财务管理目标应该是:投资利润率最大化和现金流量最佳化的组合。其中投资利润率最大化反映的是经济效益的数量指标,现金流量最佳化反映的是经济效益的质量指标,两者缺一不可,相辅相成。 考核知识点:旅游饭店财务管理的方法财务管理方法是用来组织、指挥、监督和控制财务活动,正确处理财务关系,以完成财务管理任务的手段。旅游饭店财务管理的方法主要有:财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析和财务审计等。 考核知识点:旅游饭店筹资的分类旅游饭店筹资按所筹资金的性质分类可分为自有资金和借入资金。前者指旅游饭店投资者投入并拥有所有权的那部分资金,包括资本金、资本公积金和留存收益;后者指由旅游饭店债权人拥有所有权的那部分资金,包括长期负债和短期负债。合理安排两者之间的比例关系,是筹资管理的一个核心问题。 考核知识点:旅游饭店筹资的分类旅游饭店筹资按所筹资金占用时间分类可分为长期资金和短期资金。前者占用时间在一年以上,主要包括资本金、资本公积金和留存收益以及长期负债等;后者指占用时间在一年以内,主要来源是流动负债。合理安排资金的期限结构,有利于实现旅游企业资金的最佳配置和筹资组合。 考核知识点:旅游饭店筹资的分类旅游饭店筹资按所筹资金的来源分类可分为外部筹资和内部筹资。前者指通过饭店外部的金融市场实现的。后者指通过企业留存收益转增资本、折旧及内部职工入股等形式筹集资金。合理安排内外部筹资比例,有利于控制资金成本。 考核知识点:资本金概念及结构 资本金是所有者权益的最基本的组成部分。是指旅游饭店在工商行政管理部门登记的注册资金。资本金按照投资主体的不同,可分为国家资本金、法人资本金、个人资本金、外商资本金等。 考核知识点:负债风险的防范影响旅游饭店筹资风险的因素有许多,但归纳起来主要有三个:一是负债比的大小,二是利息率的高低;三是经营利润率的多少。

中小企业财务管理现状及分析

浅析中小企业财务管理现状 【摘要】:据相关统计,目前中小企业在中国企业当中所占比率达90%以上,提供了全国80%的城镇就业岗位,上缴的税收约为国家税收总额的50%。这一成就与企业内部管理是不可分割的,而财务管理作为企业管理的核心,对于改善企业经营,提高企业的经济效益具有十分重要的作用。本文先简述了企业的财务管理功能,然后就目前中小企业在财务管理的出现的问题进行了分析,并列举了事例进一步说明中小企业的财务管理现状。文章最后,就如何改进企业财务管理中存在的问题提出了加以改进和完善的几点建议。 关键词:中小企业财务管理内部控制原因

财务管理是企业管理重要的组成部分并始终贯穿于企业管理的 全过程。财务管理作为企业管理的重要组成部分,其作用的发挥是以其功能为基础的。具体而言,财务管理具有三大基本功能:资金管理功能、成本控制功能、监督控制功能。 1、资金管理功能 资金对企业发展至关重要,如果将企业比喻为人体的话,那资金就是身体中的血液。可以说资金是企业经营和发展的必不可少的条件。所有企业的生存与发展必须基于一定的资金。因此企业财务管理具备了资金管理这一最为基本的功能。财务管理人员与企业管理人员基于对市场和企业发展的分析,综合各方面的信息数据,来支配企业的资金,从而利用有限的资金投入带来最大的产出,促进企业经济效益的提升。这就是财务管理中的资金管理功能。 2、成本控制功能 影响企业利润的因素有很多,例如原材料成本的变动,员工工资的变动,市场供需关系的变化等等,但是成本因素则是影响企业利润的主要因素之一。财务管理人员运用科学的方法,在保障企业正常运转的前提下,严格控制企业中不合理的支出,包括对产品成本的控制、对期间费用的控制、对研发费用的控制以及对职工薪酬、福利、保险和劳动保护的管理等。从而达到降低企业生产成本,增加企业的利润,提高企业的经济效益。因此,财务管理具有成本控制功能。

旅游景区财务管理制度

xxx旅游开发有限公司 财务管理制度 第一节、目得 为了强化企业财务管理,根据国家有关法律、法规及财务制度,结合本公司具体情况,贯彻“勤俭办企业”得方针勤俭节约,精打细算在企业经营中制止铺张浪费与一切不必要得开支,降低消耗、增加积累,财务管理制度在原则与方向上,应依循与符合会计制度得规定与精神。如遇财务管理办法与会计制度得规定内容产生矛盾或不一致时,应以会计制度得规定执行。财务管理办法得相关部分应停止执行,并由总公司财务经理根据会计制度得规定及时作出修订。 财务管理办法得内容包括: 第二节、资金管理办法 景区得资金收支必须按本制度得规定办法管理。违反本制度所规定将按财务法规有关规定给予处分,并追究应负得经济责任。 1、景区得资金包括银行存款与现金,除按规定留存得备用金,均存入景区在银行开立得基本账户 内。 2、资金得提取及使用须由董事长及景区总经理根据权限规定,及财务人员共两人以上得会签,方可 支付。 3、银行账户得支票私章由出纳保管。财务专用章由会计保管。 4、资金得收支,经出纳登记保管,并凭有效批准后得付款通知单,不符本项规定得任何情况,不予支 付。 5、如果在取得发票之前,应在三个工作日之内,将有关原始凭证交回财务部,予以核准报销。必须先 办理申购手续得前提下。 6、古门得所有营业现金收入均按原公司得《营业款缴纳管理制度》办理,违反者给予处分,并追究 应负得经济责任。 7、按本管理制度存放在古门内得周转资金规定为: 出纳备用金:仅作为本制度规定得其她备用金得报销回填,与支付零星现金支付。 收银员找零备用金:各收银处得找零备用金,只作为收款业务中找零给客人得专用备用金,并应按规定在每班交接班时,由交接双方核点交接,不得截留滞交。 采购部备用金:采购部得备用金,规定只作为解决古门零星采购,业务急用所需。 专用备用金:经总经理得同意,在特殊情况下个别部门可获拨留不超过人民币壹仟元得临时专用备用金。在事情办理完毕后或被通知回缴时必须即时交回。 8、所有备用金包括出纳得备用金均采用随用随报得回填办法控制。除出纳得备用金按实际支付后,

中国旅游企业财务管理文档资料

中国旅游企业财务管理 旅游企业财务运作和管理是决定旅游企业发展成效的重 要要素。完善企业财务管理制度,达到企业利益和利润的最大化,不仅是旅游企业的目标,也是确保旅游企业在激烈的市场竞争中立于不败之地的有力保障。我们主要从旅游企业财务管理现状着手,通过分析我国当前旅游企业财务管理中存在的问题,提出相应的对策。 旅游企业指涉及到旅游的食、住、行、游、购、娱六个要素,能为旅游者提供餐饮、住宿、导游、交通等服务,以取得利润为目标的经营性企业。旅游企业财务管理顾名思义就是旅游企业为了实现自己的经营目标,利用价值形式,对旅游企业财务活动和财务关系进行的经济管理活动,它主要处理和解决旅游企业在经营和管理中如旅游企业资金运筹,资金成本计划和回收,利润如何分配,如何使旅游企业的利润最大化等与财务有关问题的管理。 近年,随着社会经济发展,人民生活水平提高,我国旅游业发展也迎来大飞跃。旅游企业作为旅游发展的一个重要载体,其扮演的角色和地位不言而喻。如何加强旅游企业的财务管理工作,如何在当前旅游企业百家争鸣的格局下实现企业利润的最大化,不仅仅是旅游企业发展和财务工作的一致目标,更是促进旅游企业财务管理更好更高效运行的有力条件。只有不断地进行旅

游企业财务管理研究和完善才能够使得旅游企业在竞争中占得优势。 一、中国旅游企业财务管理现状及存在问题分析 旅游企业作为我国旅游业的主要存在方式,是旅游业收入的主要来源之一,从这个意义来说,旅游企业发展是决定中国旅游业发展的一个重要因素。在整个旅游企业发展进程中,旅游企业财务管理发展的程度及高度又是决定旅游企业发展好坏的一个重要标准。当前,我国旅游企业财务管理现状为: 旅游企业财务管理制度不够完善。旅游企业财务管理制度一般意义是指旅游企业针对企业财务管理、财务工作制定的相关制度。我们常说“有法可依”,旅游企业财务管理制度就是旅游企业财务管理工作要依据的“法”。因此旅游企业财务管理制度是否健全和完善决定了旅游企业财务管理工作效率的高低。 当前我国旅游企业财务管理制度的现状是,很多企业有财务管理制度,但一方面,其制度过于老化,跟不上现代财务管理发展的步伐,造成了财务管理实际工作效率低下;另一方面,很多旅游企业不能把财务管理工作与企业经济业务有效结合起来,不能保证财务管理职能的充分发挥,不能为旅游企业正常经营和运行提供保障。 旅游企业财务管理团队成员素质有待提高。很多国内旅游企业在当前发展过程中更重视“前台”旅游相关服务人员服务质量的好坏,认为“前台”服务人员才是对客服务的窗口,因而不

民营中小企业财务管理调研报告

民营中小企业财务管理调研报告

民营中小企业财务管理调研报告 太原市民营中小企业财务管理调研报告 摘要:随着国家经济体制的逐步改革、社会的逐步发展,民营中

小企业在提升国家经济、提高就业率、发展高新技术、维护社会和谐等方面做出了不可忽视的贡献。然而,绝大多数民营中小企业在发展过程中面临着一些严峻的考验,而正是财务管理问题成为其发展的绊脚石。本调研报告就太原市二十家民营中小企业作为考察点,从其回答的调查问卷及其统计结果揭示太原市民营中小企业在财务管理方面的现状,找出其财务管理工作方面存在的共性问题,并分析可能引起问题的原因,最后提出解决问题的合理化建议,为完善民营企业的财务管理工作提供借鉴和启示。关键字:太原市;民营中小企业;财务管理

目录 摘要 0 一、调查基本情况 (3) (一)调查背景与目的 (3) (二)调查意义 (3) (三)调查范围介绍 (4) (四)调查问卷设计与分析 (4) (五)被调查企业基本情况 (4) 二、太原市民营中小企业财务管理中存在的主要问题及原因分析 (6) (一)太原市民营中小企业财务管理中存在的主要问题 (6) (二)存在问题的主要原因分析 (8) 三、提高民营中小企业财务管理水平的若干对策 (10) (一)提高财务人员整体素质 (10) (二)加强企业财务管理制度建设 (10) (三)改善民营中小企业信用制度建设 (12) (四)加强应收账款供应链管理 (12) (五)要多角度考虑投融资方式 (12) 四、调研体会 (13) 参考文献 (14) 附录一:民营中小企业财务管理调查问卷 (14) 附录二:财务会计人员访谈 (17)

旅游业财务分析

旅游业财务分析 Prepared on 22 November 2020

对旅游业的财务分析摘要:近年来随着经济社会的发展和人们生活水平的提高,我国旅游业发展迅速,且具有相当大的发展空间和潜力。由于各类旅游公司行业背景和发展前景差别很大, 本文结合各个公司的财务情况, 对我国饭店类、景区类和综合类旅游公司分别进行分析,通过一系列的财务指标研究企业的财务状况和经营成果及企业未来的发展状况。同时,在市场经济体制下,加强旅游企业财务管理,是促进旅游业可持续发展的有力保证。本文结合旅游企业财务管理的特点,对如何加强其财务管理进行了思考,并提出几点建议,期望能对提高旅游企业的市场竞争力有所作用。 一、旅游业整体情况 随着经济社会的发展和人们生活水平的提高,我国的旅游业得到了迅猛发展,已经成为国民经济的重要增长点。当前,我国旅游业收入主要是通过旅游企业获得的,旅游企业肩负着发展旅游业和推动旅游经济的重大责任。旅游企业是指涉及食、住、行、游、购、娱等多个行业,并专门为旅游者提供导游、咨询、交通、住宿等服务,借以取得旅游收入的经营性组织。我国的旅游企业虽然在较短的时间里得到了很快的发展,并为国民经济的发展做出了巨大的贡献。但是,目前在旅游企业的财务管理中还存在着一些问题,如果得不到及时有效解决,对旅游业的健康发展是极为不利的。因而,需要对旅游业整体进行财务分析,实现其科学的管理。 二、各类旅游公司财务分析 由于旅游业中酒店类、资源类、旅行社和综合类公司的行业背景及发展前景差别较大, 客观上也决定了相关上市公司经营与发展前景的巨大差别, 本文将对我国的不同类别的旅游公司投资收益等指标进行分析。 (一)酒店类模块财务分析

中小企业财务管理存在的问题及对策

中小企业财务管理存在的问题及对策摘要:中小企业是国名经济的重要组成部分,以其独特的经营方式和灵活的生产方式对经济发展和社会稳定起着举足轻重的作用。但由于一部分忽视了财务管理的核心地位,管理思想僵化落后,产出规模小,资本和技术构成较低、受传统体制和外部宏观经济影响大等因素,使得中小企业在财务管理方面存在着自身发展和市场经济均不适应的情况。 本文主要从我国中小企业财务管理现状出发,针对目前中小企业存在融资困难,财务控制薄弱,管理模式僵化等问题,以现代财务管理为依据,通过分析,找出中小企业财务管理方面存在的问题,并找出问题存在的原因,从未探讨适合中小企业自身发展的财务管理的方法,完善财务管理机制,以促进中小企业的健康发展。 关键词:中小企业;财务管理;企业管理;问题;对策 一、我国中小企业财务管理的现状 我们知道,企业管理包括生产管理、营销管理和财务管理等多个方面,财务管理是整个管理体系的核心,企业的财务管理目标即是企业追求的目标。可见,只有以财务管理为中心,协调运作管理体系的各个方面,才能有效地强化企业管理,促进企业管理。目前,我国中小企业已近1000万家,占全国企业总数的99%,它所提供的工业总产值和实现利税分别占全国总数的60%和40%。但由于中小企业规模小,资本和技术构成较低等影响因素,致使其在财务管理方面存在着一些问题。在我国中小企业中,有一部分单纯追求销量和市场份额,忽视了财务管理的核心地位,管理思想僵化落后,使企业管理局限于生产经营型管理格局之中,企业财务管理和风险控制的作用没有能够完全发挥。其次,企业管理者的管理能力和管理素质低下,中国社科院研究院和全国工商联联合调查现实:私营企业财务管理水平低下,有40%的业主甚至看不懂财务报表,不能针对企业发展状况而做出正确的决定,对企业的财务管理状况有一定的阻碍。另外,由于中小企业面临的外部宏观经济变化和体制的影响,使其发展受阻,同时在应对激烈的市场竞争面临巨大的困难。并且,金融市场的不完善也必然影响企业财务管理改革的深化。

旅游企业财务管理计算题

财务管理计算题 第二章P69 第三章p210 案例分析:某旅游工艺品公司2004年度赊销收入净额为2000万元,销售成本为1600万元;年初、年末应收账款余额分别为200万元和400万元;年初、年末存货余额分别为200万元和600万元;年末速动比率为1.2,现金比率为0.7。假定该公司流动资产由速动资产和存货构成,速动资产由应收账款和现金类资产构成,一年按360天计算。要求: 1计算2004年应收账款周转天数。 2计算2004年存货周转天数。 3计算2004年年末流动负债余额和速动资产余额。 4计算2004年年末流动比率。

计算题1: (1)某旅游景区公司资产负债表简表如下。已知:该公司2004年产品销售成本为315000元,存货周转次数为4.5次,年末流动比率为1.5,产权比率为0.8期初存货等于期末存货。要求:根据上述资料计算填列该公司的资产负债简表;假定本年赊销收入净额为86000元,年初应收账款等于年末应收账款,计算该公司应收账款周转能力。 2004年12月31日 资产金额负债及所有者权益金额 货币资产25 000 应收账款净额 存货长期负债 固定资产净额294 000 所有者权益240 000 资产总计负债及所有者 权益合计

(2)某旅行社财务报表中部分资料如下: 货币资产150000元 固定资产425250元 销售收入1500 000元 净利润75 000元 速动比率 2 应收账款周转天数40天 要求计算: 应收账款平均占用资金;流动负债;流动资产;总资产;总资产净利率。

计算题2:某公司流动资产由速动资产和存货构成,年初存货为145万元,年初应收账款为125万元,年末流动比率为3,年末速动比率为1.5存货周转率为4次,年末流动能够资产余额为270万元。一年按360天计算。要求; (1)计算该公司流动负债年末余额。 (2)计算该公司存货年末余额和年平均余额。 (3)计算该公司年销售成本。 (4)假定本年赊销净额为960万元,应收账款以外的其它速动资产

中小企业财务管理存在的问题及对策论文[1]汇总

中小企业财务管理存在的问题及对策 摘要:财务管理是企业管理的重要组成部分, 财务管理直接关系到企业的生存与发展。文章就中小企业在财务管理中存在的问题进行了探讨, 并提出了相应的对策建议。 关键词:中小企业; 财务管理; 问题; 对策 我国中小企业经过改革开放 20 多年的发展, 已取得了辉煌的成绩, 在我国国民经济中占有举足轻重的地位。但是, 目前中小企业举步维艰, 失败率较高, 企业平均寿命只有 3—5 年, 一个极其重要的原因就在于财务管理工作跟不上企业发展的需要。在市场经济条件下, 企业要生存、发展和盈利就必须建立现代企业制度, 科学地进行资本运营, 而这一切都需强化财务管理。 一、中小企业财务管理中存在的问题 (一缺乏明确的产业发展方向, 对项目投资缺乏科学论证 一是片面追求“热门”产业, 不顾客观条件和自身能力, 无视国家宏观调控对企业发展的影响。二是对项目的投资规模、资金结构、建设周期以及资金来源等缺乏科学的筹划与部署, 对项目建设和经营过程中将要发生的现金流量缺乏可靠的预测, 仓促上马。一旦国家加大宏观调控力度, 收紧银行信贷, 使得建设资金不能如期到位, 企业就面临进退两难的境地, 甚至造成巨大经济损失。近几年来许多企业所投资的钢铁、电解铝、水泥等项目由于资金困难而夭折, 或“割肉”卖出或成为永久性“在建工程”,不仅企业自己为此付出了惨重的代价, 也将一些银行拖入泥潭。 (二资金短缺, 融资困难 目前我国中小企业由于投资规模小、资本和技术构成偏低, 在融资的过程中遇到许多的困难, 为此制约中小企业的发展。融资困难的主要原因一方面来自于企业自身的素质, 中小企业规模小, 自有资金不足、信誉不高、信用等级普遍较低; 另一方面, 国有商业银行对固定资产投资贷款审批权限过于集中, 加上目前不良贷款

旅游财务管理习题(答案版)说课材料

习题 01 概论 一、名词解释 财务目标.理财环境 二、单项选择 1.现代企业财务管理的最优目标是(D) A.利润最大化B.每股盈余最大化C.风险最小化D.企业价值最大化 02 资金时间价值 一、名词解释 资金时间价值复利 二、单项选择 1.货币时间价值是(C)。 A.货币经过投资后所增加的价值 B.没有通货膨胀情况下的社会平均资本利润率 C.没有通货膨胀和风险条件下的社会平均资本利润率 D.没有通货膨胀条件下的利率 2.通常称普通年金指的是(B) A.先付年金B.后付年金C.递延年金D.永续年金 3.最初若干期没有收付款项,距今若干期以后发生的每期期末收款.付款的年金,被称为(B) A.普通年金 B.递延年金 C.先付年金 D.永续年金 4.下列不属于年金形式的是(B)。 A.折旧 B.债券本金 C.租金 D.保险金 5.(A/F,i,n)表示(B)。 A.资本回收系数 B.偿债基金系数 C.普通年金现值系数 D.普通年金终值系数 6.与回收资本系数互为倒数的是(B) A.普通年金终值系数B.普通年金现值系数 C.先付年金终值系数 D.先付年金现值系数 7.甲方案在五年中每年年初付款l0000元,乙方案在五年中每年年末付款10000元,若利率为10%,则两个方案第五年年末时的价值相差( D)元。 A.4170 B.3791 C.10000 D.6105 8.某公司拟建立一项基金,每年初投入500万元,若利率为10%,5年后该项基金本利和将

为(A)。 A.3358万元 B.3360万元 C.4000万元 D.2358万元 9.某项永久性奖学金,每年计划颁发100 000元奖金。若复利率为8.5%,该奖学金的本金应为(D)。 A.1234470.59元 B.205000.59元 C.2176470.45元 D.1176470.59元 三、多项选择 1.等额系列现金流量又称年金,按照现金流量发生的不同情况,年金可分为(ABDE)。A.普通年金 B.预付年金 C.增长年金 D.永续年金 E.递延年金 2.下列各项中,既有现值又有终值的是(ABCE )。 A.复利 B.普通年金 C.预付年金 D.永续年金 E.递延年金 3.在利率一定的条件下,随着预期使用年限的增加,下列表述不正确的是(ABC) A.复利现值系数变大 B.复利终值系数变小 C.普通年金现值系数变小 D.普通年金终值系数变大 E.复利现值系数变小 4.下列各项中,互为逆运算的是(BCD )。 A.年金现值与年金终值 B.年金终值与年偿债基金 C.年金现值与年等额资本回收额 D.复利终值与复利现值 E.年金现值与年偿债基金 四、计算分析题 1.某公司拟购置一台设备,有两个方案可供选择: 方案一:从现在起,每年年初支付10万元,连续支付10年,共100万元。 方案二:从第五年开始,每年年末支付20万元,连续支付10次,共200万元。假定该公司的资金成本率为10%。 要求:计算以上两个方案的现值,并为该公司做出选择。 [解析] 方案一:P=10×(P/A,10%,10)(1+10%)=10×6.1446×1.1=67.59(万元) 方案二:P=20×[(P/A,10%,14)-(P/A,10%,4)]=20×(7.3667-3.1699)=83.94(万元) 应选择方案一。 2.教材42-43页 第一题1.3.4.6.7.8、第二.三题 03 风险与收益 一、名词解释 必要收益率风险收益率单项资产β系数 二、单项选择 1.预期收益率又称为(B) A.市场收益率B.风险收益率C.无风险收益率D.必要收益率

企业财务管理形成性考核作业四

作业(四) (第七章、第八章) 一、单项选择题(每小题1分,共10分) 1. 作为一个战略经营单位,企业集团分部财务管理分析重点更侧重于( C )。 A. 集团创造价值能力 B. 战略决策有效性 C. 资产运营效率和效果 D. 企业集团增长分析 2.下列指标中,不属于偿债能力的财务指标有( B )。 A.流动比率 B.速动比率 C.资产负债率 D.存货周转率 3. 财务状况是对公司某一时点的资产运营以及( B )等的统称。 A.资产负债结构 B.资产负债比率 C.资产结构 D.负债结构 4. 净资产收益率是企业净利润与净资产(账面值)的比率,反映了( B )的收益能力。 A.债权人 B.股东 C.企业 D.债务人 5. 基于战略管理过程的集团管理报告体系,应在企业集团管理分析报告内容中体现: 战略及预算目标;( A );差异分析;未来管理举措等四项内容。 A.实际业绩 B.预算业绩 C.增加业绩 D.总体业绩 6. 从业绩可控性程度,业绩可分为( D )。 A.财务业绩与非财务业绩 B.资产业绩与服务业绩 C.当期业绩与任期业绩 D.经营业绩与管理业绩 7.一般认为,业绩评价的目标有两个,其一是管理控制,其二是( D )。 A.管理分析 B.管理评价 C. 管理激励 D. 管理效益 8. 下列指标中,不属于内部作业流程层面的是( C )。 A.产品退货率 B.员工满意度 C.产品维修天数 D.订货交货时间 9. 集团层面的业绩评价包括母公司自身业绩评价和( D )业绩评价。

A. 事业部 B.分公司 C. 子公司 D.集团整体 10. 经济增加值(EVA)的核心理念是资本获得的收益至少要能补偿投资者承担的风险。 经济增加值的基本计算公式是用( A )减去资本成本。 A.税后净营业利润 B.息税前利润 C.销售收入 D.平均资产总额 二、多项选择题(每小题2分,共20分) 1. 企业集团整体财务管理分析的基本特征包括( ABD )。 A.以集团战略为导向 B.以合并报表为基础 C.以母公司报表为基础 D.以提升集团整体价值创造为目标 E.侧重“财务——业务”一体化分析 2. 企业集团财务管理分析所需要的外部信息有( ACE )。 A.国家宏观经济政策 B.公司预算 C.行业报告 D.集团战略 E.资本市场与产品市场相关信息 3. 反映资产使用效率的财务指标( BCD )。 A.流动比率 B.存货周转率 C.总资产周转率 D.应收账款周转率 E.资产负债率 4. 通过公司价值计量模式可以看出,导致公司价值增加的核心变量主要有( BDE )。 A. 净利润 B.自由现金流量 C. 产品折旧 D. 加权平均资本成本 E.时间上的可持续性 5. 在财务管理分析与价值驱动因素中,决定公司价值的驱动因素包括( CDE )。 A. 产品质量 B.产品生命周期 C.负债成本 D.权益成本 E.资本结构 6. 与单一企业组织相比,企业集团业绩评价具有( ABD )等特点。 A.多层级性 B.复杂性 C.简单性 D. 战略导向性 E.方便性 7. 一般认为,反映企业财务业绩的维度主要包括( CE )等方面。 A.内部作业流程 B.营运能力

企业财务管理案例六

[案例六] 收维修基金并非乱收费 某高层住宅小区建于1986年,商品房预售许可证是在1998年10月1日前核发的。按国家建设部、财政部的《住宅共用部位设备设施维修基金管理办法》的规定,该小区物业管理处要求用户依照规定,按购房款的2%交纳物业管理维修基金,引起小区业主们的投诉。业主认为维修费应从管理费中出,为什么还要交钱?再说就是交钱也应由开发商出,管理处是在替开发商转嫁负担。基于收维修基金在业主中造成的反响过于强烈,管理处决定暂缓收维修基金。但小区内的电梯、消防设备已趋于老化,电梯困人现象时有发生,消防设备几近瘫痪,居民投诉不断。 [案例分析] 案例所述现象目前已不仅仅存在于这一个小区,而是几乎每个物业管理公司面临的共同问题。众所周知物业维修金是维持物业状况的重要保证,不仅国家建设部于1999年1月1日起颁布了《住宅共用部位共用设施设备维修基金管理办法》,很多省市也都据此制定了物业维修基金的收取办法。但现在很多早期入住的业主不肯补交这笔费用;而新建物业的开发商也迟迟不肯交维修基金。其中的原因是多方面的,

主要有: 一是业主把维修基金与物业管理费混为一谈,认为自己既然已交了不少物业管理费,维修费自然应从物业管理费中出,为什么还要另外收费。其实,物业管理公司的物业管理费支出只包括简单维修的小修项目,较大的维修则需从维修基金中列支,或由业主据实分摊。 二是物业维修基金管理有待规范。物业维修基金的管理一般有三种情况:第一种,是由当地房地产行政主管部门代管;第二种,是由业主委员会代管;第三种,是由物业管理公司代管。实际上这三种管理方式都有一定的弊端。政府主管部门代管虽防止了维修基金的挪用或乱花,但因对具体物业情况了解不全面,易产生审批慢误事及难以达到经济、合理的使用目的;业主委员会或物业管理公司自行代管,两者会因各自出发点不同和目的不同,引发一些事端,而影响到维修基金的正常审批和使用。 三是个别物业管理公司乱用维修基金。未把维修基金专款专用,有扩大使用范围现象。如有的物业管理公司把维修基金挪作投资、炒股或进行其他项目维修等;一些公司借机使用维修基金修缮本应从管理费中支出的维修项目。 正如案例所述小区那样,维修基金催收难,已严重影响了物业管理的正常开展。一方面由于维修基金不能及时到位,影响了有些共用设施设备的维修和更新,给用户带来不便,

民营中小企业财务管理缺陷及财务外包可行性

Management 经管空间 142 2012年12月 https://www.sodocs.net/doc/b72897666.html, 民营中小企业财务管理缺陷及财务外包可行性 ① 江西财经大学会计学院 姜腾博 摘 要:我国民营中小企业的财务管理存在着诸多缺陷,在财会机构设置、财务人员配备、财务制度建设、财务会计工作流程等方面存在着诸多先天不足。而财务外包为弥补这些缺陷提供了可能,因为我国已经具备了企业财务外包的外部环境条件,而且财务外包具有一定优势,但是,财务外包有可能给企业带来信息安全、服务质量、成本失控、过度依赖等方面风险。关键词:民营中小企业 财务 外包 可行性中图分类号:F234.4 文献标识码:A 文章编号:1005-5800(2012)12(a)-142-02我国民营中小企业与大企业相比,在企业规模、组织结构、组织形式等方面有着明显的区别,多数企业的管理模式是所有权与经营权的高度统一,管理水平不高,特别是财务管理存在着诸多缺陷。随着新会计准则的实施和税制改革的逐步深入,企业的会计核算和税务处理越来越复杂,中小企业更加难以克服自身财务管理的缺陷。而近些年来由国外引入的财务外包模式,可以在一定程度上弥补企业的财务管理缺陷。事实上,财务外包已经被越来越多的民营中小企业所采用,企业通过与专业化的外包机构签订协议,将部分或全部财务工作委托出去。然而,现实中,很多企业对财务外包的深入了解还不够,有的在观望,有的在盲目外包。因此,有必要在阐释民营中小企业财务管理缺陷的基础上,对民营中小企业的财务外包可行性进行深入地探讨。 1 民营中小企业财务管理缺陷 我国民营中小企业普遍轻视财务管理,财务会计基础薄弱,财 务监控不严,只注重简单的会计计算和出纳管理,在财会机构的设置、财务人员的配备、财务制度的建设等方面存在着诸多先天不足。1.1 财务人员素质偏低 民营中小企业由于其发展前景及人们认可程度低,以及较差的工作机会保障,使其对优秀财务人员的吸引力远不如大企业,难以招到或留住高端的财务人才。很多企业管理者将财务工作交给自己的亲属或熟悉的朋友,以为这样自己的财务管理就不会出现错误,然而这些人相当部分未经过专门化、系统化的教育,财务观念淡薄,缺乏新的财务管理理念和财务管理技术,很难胜任财务工作。 1.2 财务机构不完备 在财务机构设置上,出于降低人工成本的考虑,有的小企业不设置会计机构,有的企业只设会计机构,而不设财务管理机构,财务与会计不分。有的企业即使设置了会计与财务管理机构,但也不规范,往往没有专职的财务管理人员,财务管理的职能由会计人员或企业主管人员兼职,导致岗位设置重叠交叉、责任不明确、内部管理混乱,不利于企业的内部控制。更多企业没有或无法建立内部 审计部门,即使有,也很难保证内部审计的独立性。[1] 1.3 财务制度不健全 有些规模较小的企业根本没有财务制度,大多数中小企业缺乏完整的财会制度,不但在凭证记录管理方面无制度可言,而且在财务岗位职责管理制度、财务人员考核制度、账务处理程序制度、内部牵制制度、稽核制度、分析核算制度等方面也混乱无序。[2] 1.4 财务会计工作流程不规范 在账务处理上存在很大随意性,会计核算常有违规操作。有的企业账目不全,有些企业虽建账,但在原始凭证、会计分录、科目应用、账册设置以及财务收支等方面工作不规范。有的企业会计报表的编制既不能充分反映企业的实际生产经营情况,又没有完全按照国家有关法律法规的要求去做,导致会计信息失真。 1.5 财务控制薄弱 企业缺少有效的财务管理系统,缺乏规范的可操作性的财务控制方法,内部控制各个环节都比较薄弱。一是不注重日常现金流量的管理,缺少资金使用的长、中、短期计划,不编制现金收支计划,现金管理的随意性很大,当市场环境发生大的变化时,现金很难正常周转,造成企业流动资金不足。 [3] 二是成本控制不严,缺乏事前、事中控制能力,相当部分企业处于事后算账的阶段。三是应收账款周转缓慢,造成资金回收困难。 企业这些财务管理缺陷导致会计信息失真、财务管理混乱,影响到了企业经营管理能力的提升和企业的发展。这些缺陷有些是企业难以解决的,有些可以依靠企业自身力量来解决,但企业要付出很多精力和很大成本,而尝试财务外包的方式,有可能是一个更好的选择。 2 民营中小企业选择财务外包的可行性 目前,我国已经具备了企业财务外包的外部环境条件,而且财务外包具有一定优势,能够一定程度上弥补企业财务管理的缺陷,并服务于企业的发展。但是,财务外包并非完美无缺而适合于所有企业,其本身也有风险。因此,企业要对财务外包利弊进行充分可行性论证,以便确定外包与否及比较合理的外包方案。2.1 我国已经具备了企业财务外包的外部条件 虽然我国的财务外包市场还处于起步阶段,但财务外包的外部条件已经具备,无论是从事财务外包的市场主体,还是财务外包的技术支撑,都能够满足民营中小企业的财务需求。 2.1.1 专业化外包机构的出现为财务外包提供了市场平台 目前,银行等金融机构、会计师事务所、咨询公司等服务机构的业务细化与能力增强,新兴的专业技术公司如财务公司、收账公司、代理公司等大量涌现,为企业财务外包提供了渠道。一些银行已经开展了针对企业的理财服务,如网上企业银行、电子结算业务、票据产品业务、投资理财、资产业务、负债业务等服务,使得原来须由企业财务人员亲自操办的一些业务可以交由合作银行完成。会计师事务所的主要业务已经从单纯的独立审计、资产评估向财务制度设置、税务咨询、投资咨询等管理咨询方向发展。一些投资、财 ①基金项目:2012年江西财经大学大学生创新训练计划立项“金 融危机背景下的我国民营中小企业财务外包问题研究”(121042117)阶段性研究成果。

旅游局财务管理制度

旅游局财务管理制度 旅游局财务管理制度 一、严格遵守各项财经纪律和财务制度,厉行节约、勤俭办事,坚决杜绝铺张浪费现象,按规定办理财务事项。 二、办理财务事项须取得合法票据,并写明事项,由经办人员签字及办公室验证,财会人员审核后报领导审批。 三、财务审批程序 (一)购置办公文印用品,由办公室根据工作需要,按审批权限报经领导批准后购置,办公文印用品专人保管,领用登记。 (二)汽车修理实行定点,汽车加油刷卡,统一结算。汽车修理由司机填写申请单,写明修理部件及修理费用,报办公室主任和主管领导批准后到定点厂家修理。 (三)差旅费报销按有关规定执行。办理报销手续,必须先由财务将金额核对无误后,按正常程序审签报销。 (四)会务执行费开支。各类会议按有关规定执行,统一由办公室安排,市内以转账支付为主,尽可能避免现金支付。 (五)财政下拨的各项专款,坚持专款专用,不得挪用截留 (六)严格执行政府采购招标制度。 四、财务审批权限。 (一)预借正常办公、差旅费用由局长审批,严格控制公款私借,公款外借。 (二)单位财务开支实行局长一支笔审批制度。

五、单位固定资产按照统一领导、分级管理、谁使用、谁维护、谁管理的原则,各科室办理领用手续后要落实专人负责保管,明确 责任,保证单位各项资产完好无损,做到帐证、帐帐、帐物三相符。 六、单位的流动资产主要是指低值易耗的办公用品等,同样按照谁使用、谁管理的原则,对无故损坏或保管不适当造成的损失要做 出赔偿,办公室对办公用品的采购、发放、保管,尽可能按需购置,减少浪费,提高资金使用率。 七、财会人员要严格履行职责,把好财务关。在审核各种原始凭证时,严格执行现金管理制度,不准擅自挪用和借用公款,不准用 白条作报销凭证,不准利用银行账户代其他单位和个人作担保;认真 搞好财务核算,做到帐目清楚、日清月结,及时向主要领导报告财 务情况。 八、各级领导应带头执行管理规定,支持财务人员按规定办事。财务人员要忠于职守、秉公办事,必须做到帐目清楚,日清月结, 坚持月报表,自觉遵守和监督执行有关财经制度,维护财经纪律, 敢于抵制不正之风。 财务管理制度的作用 一、领导重视财会工作 财会工作的顺利开展与企业领导的高度重视和大力支持是分不开的。企业领导要选派思想素质好、责任心强、业务水平高的人员充 实财务班子,做到任人唯贤。要更新观念,树立财务管理是企业管 理的核心的新观念,使企业员工尤其是企业领导都懂得财务管理的 重要性,增强财务管理意识。 二、提高财会人员的业务素质 财务管理作用发挥如何,关键在于财务人员。必须进一步提高财务人员的素质,财务管理人员不仅要懂得会计核算,更重要的是要 善于理财,即如何发挥财务管理的职能。财会人员除了应具备较扎 实的专业知识外,还要求熟悉国家法律、法规制度,对社会环境(包

企业财务核心竞争能力分析与评价

企业在不断发展壮大的过程中在很大程度上需要对相关市场的依赖,首要任务就是逐步去独立掌握相应的财务核心能力,其次便是尽所能的将企业发展壮大并且要拥有自身的强势和特色,要想实现以上预期目标,企业内部财务管理方面必须保证其核心地位的所在,并且随时能够接受各种各样的挑战,在保证国内市场的同时还需要兼收海外,顺势而为,努力完善自身的条件打造成国际性质的一流高端企业。 国有企业的财务核心竞争力始终贯穿于企业财务动态发展的全过程。然而,企业的竞争力包含着许多要素,对于已经发展疲弱的企业来说,如何找到自己的财务核心竞争力是非常重要的。 本文以贵研铂业股份有限公司作为相关研究对象并展开一系列的研究,并对企业财务相关的核心竞争力的一些指标进行了详细地论证,其中包括其特征、内涵以及相关评价,以期结合自身实际,在一定程度上可以为相关的国有企业进行方向指引。针对于企业内部的一般能力与财务核心能力的相关比较进行了合理的解释说明,并对财务核心能力做了详细的论述,必须确保在一定的前提背景下才能切实有效地进行企业的一般能力与其财务核心能力的相关转化,最终得出了相应的结论,需要根据企业的相关策略规划以及效益的提升等方面进行着手完善,才能有效改善企业内部的财务核心能力。 关键词:财务核心竞争能力国有企业分析与评价

目录 一、绪论 (1) (一)研究背景及意义 (3) (二)研究内容 (3) (三)研究方法 (3) (四)相关概念综述 (3) 二、财务核心竞争力概述 (4) (一)财务核心竞争力的定义 (5) (二)财务核心竞争力的特征 (5) 三、贵研公司财务核心竞争力的评价 (6) (一)贵研铂业股份有限公司介绍 (6) (二)企业核心竞争力的评价指标 (7) (三)贵研铂业股份有限公司财务核心竞争力评价 (8) 四、提升公司财务核心竞争力的策略 (14) (一)创新融资策略,满足资金需要 (14) (二)创新营运资金配置策略 (14) (三)降低成本费用,加大营销力度,提升盈利能力 (15) (四)加强企业现金动态管理 (16) (五)创新研发,加强人才队伍建设,提升发展空间 (16) 五、结论 (17) 参考文献 (19)

我国中小民营企业财务管理现状分析

我国中小民营企业财务管理现状分析 摘要:中小企业是国家经济的柱石,它在我国经济发展中具有极为重要的地位和作用。但中小企业在发展中也暴露出资金短缺、效益不佳、盲目投资、经营粗放等问题,因此深入研究中小企业的财务 管理具有重要的现实意义。文章通过对我国中小企业的总体概况、进行财务管理的必要性及现状进行介绍,并分析出现这种问题的原因,最后提出解决中小企业财务管理问题的对策,以加强财务控制,强化财务管理,提高竞争实力,促进我国中小企 业的改革与发展。 关键词:民营中小企业财务管理内部控制 中小企业就其发展而言,存在一些独特的经营特点,主要体现在:一是经营决策权和所有权往往统一且高度集中,这样有利于节约所有者的监督成本,又有利于企业快速做出决策、 树立明确的经营目标和体现强烈的追求利润最大化的优势;二是由于其自身规模小,人、财、 物等资源相对有限,因此企业经营的初始资本主要来源于个人积累及向亲朋好友借款,主要为 内源型融资,资本额少且比较分散,加上外部融资能力的限制,尤其是银行贷款难,使得中小 企业所承担的经营风险也比较大;三是经营过程中运用财务管理思想的意识比较薄弱,没有实 现通过财务管理来对经营者实行监督控制和激励,从而达到保证管理者目标实现的同时实现企 业价值的最大化的目标。 二、我国中小企业进行财务管理的必要性一是有利于完善企业内部管理制度。通过有 效的财务管理,可以及时发现经营中存在的问题,采取强有力的措施及时加以纠正,进而完善 企业的内部管理制度。二是有利于降低企业筹资成本。筹资对企业顺利地开展生产经营活动起 着重要作用,企业筹资的渠道很多,如何选择合理的筹资渠道,有效降低筹资成本,都与财务 管理的好坏密切相关。三是有利于提高企业投资收益率。财务管理在投资决策和执行阶段作用 很大,决策阶段财务管理可帮助找到好的投资项目;执行阶段搞好财务管理可以实施有效的监 督,保证投资的预期收益得以实现。 三、我国中小企业财务管理现状(一)大多数中小企业财务管理意识淡薄中小企 业相当一部分属于私营性质,投资者就是经营者,其大部分又不是财务人员出身,而且以业务 为主,其决策通常以业务判断为标准,缺乏全局的财务理念,财务管理基础薄弱。同时一些经 营者,也普遍存在重技术轻管理和重销售轻理财现象,忽视财务管理对企业生产经营活动的指 导作用,不知道财务管理是企业管理的核心。(二)大多数中小企业财务制度不健全 中小企业一般很少设立完善的、切合实际的规章制度,包括财务岗位职责管理制度、奖励与处 罚制度、财务人员定期培训与考核制度,主要靠经营者的经验判断,主观性、随意性较大,缺

企业财务管理案例分析

企业财务管理案例分析 关于企业财务管理的分析 ——扬子公司财务管理的思考与对策 内容提要:随着我国经济体制改革的不断深入,企业管理以财务为核心,已成为企业家的共识。我们之所 以说财务管理是企业管理的核心,因为他说通过价值形态对企业资金运动的一项综合性的管理,渗透和贯穿 于企业一切经济活动之中。企业资金的筹集、使用和分配,都与财务管理有关。企业的经济核算、财务监督, 更是企业内部管理的中枢,它在企业管理中的核心地位是一种客观要求。财务管理是企业管理的重要组成部 分,渗透到企业的各个领域、各个环节之中。企业财务管理的目标,是指企业财务管理在一定环境和条件下 所应达到的预期结果,它是企业整个财务管理工作的定向机制、出发点和归宿。财务管理直接关系到企业的 生存与发展,资金是企业的“血液”。企业资金运动的特点是循环往复地“流动”。资金活,生产经营就活, 一“活”带百“活”,一“通”就百“通”。如果资金不流动,就会“沉淀”与“流失”,得不到补偿增值。正 因为这样,资金管理成为企业财务管理的中心亦是一种客观必然。因此。抓企业管理应以财务管理为基础, 为入手点。这样,既可以抓得实在,又揪住了“牛鼻子”。

因此,为了更深入地研究企业战略管理,我们选取了扬子公司为研究对象,通过对该公司发展战略的研 究,结合当前环境变化快、不确定性显著增加的特点,对扬子公司的财务管理进行探讨,认为该扬子公司的 财务管理的策略是:紧密配合企业战略总目标,做好财务计划;促使企业最大限度地提高投资报酬率;合理 提高资产的利用效率;正确进行财务分析。 本论文主要分为三个部分: 第一部分:A公司发展与现状 , A公司发展回顾 第二部分:扬子石油化工公司财务管理现状与问题分析 , 扬子石油化工公司财务管理现状 , 扬子公司存在的问题 第三部分:扬子公司财务管理的思考与对策 , 紧密配合企业战略总目标,做好财务预算 , 促使企业最大限度地提高投资报酬率 , 合理提高资产的利用效率 目录 A公司发展与现 状 ..................................................................... ........................................................................ .. (2) 1(公司简 介 .....................................................................

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