中小企业财务风险管理研究

中小企业财务风险管理研究

摘要：本文主要以对中小企业财务风险的理论分析为基础，通过对中小企业财务风险的主要问题及其原因进行分析，说明企业防范财务风险的必要性。首先，分析中小企业财务风险的产生以及现状；其次通过对具体企业的财务风险现状进行深入调研分析，从而发现其存在的问题。最后，对发现的问题进行总结，借鉴国内外先进的企业在防范财务风险方面的经验，并结合我国中小企业的实际发展状况，提出相应地防范财务风险的对策和措施。为促进我国中小企业的持续健康发展，以及促进经济发展打下坚实的基础。

关键词：财务风险；中小企业；对策

一、引言

企业以盈利为目的，在运营中会涉及到资金的投入与利益获得，在这个过程中，因为各种因素的存在，实际获得的经济收益与预期效果可能会产生偏差，形成收益降低或严重亏损的状况，这便是企业的财务风险。

在日趋激烈的市场经济时代，由于中小企业外部可观环境的不确定性和人们对这种不确定性认识的局限，中小企业面临着巨大的财务风险。本文通过对企业财务风险的分析，

认识到通过企业财务风险的分析和研究，能更好的认识企业的财务风险，并通过对企业财务风险的防范与控制，提升企业的价值，使其在企业中能够健康的发展。

二、中小企业财务风险的现状及成因分析

1.中小企业财务风险的现状

今年来，我国虽在国家宏观调控下，经济上的波动较小，但是一些企业仍不可避免地受到世界经济不稳的冲击，尤其是在财务层面上。中小企业作为抗风险能力较弱的群体，受到的影响更为严重。在自身因素及外部因素的作用下，我国中小企业财务风险整体表现出以下特点：

（1）原材料及人力资源涨价，生产成本上升，盈利空间下降。这是经济发展带给中小企业的主要财务问题之一。随着经济危机引起的供需矛盾的加强，各种生产资料成本上涨，劳务人员工作成本增加，这使企业购买生产资料及雇佣工作人员的成本增加，前期投入增加的同时，利润收益下降。

（2）资金不足，积累及运转不畅。中小企业的资金主要来源于银行贷款及企业合伙人的资金投入。因为政策等外部原因，中小企业通过银行贷款获得的资金的渠道尚未完全开放，故主要资金以企业合伙人自主筹资为主。据世界银行国际金融公司（IFC）的一项调查表明，我国中小企业90%以上的原始资本，来自业主、合伙人或家族。因为个人仅统计条件的限制，企业资金往往呈现出不能满足企业发展需求的

问题，并进而限制了企业规模的扩大，配套设置的改进及竞争能力的加强，使得企业获得较低的利润的同时，资金增值慢，反过来影响资金运转。

（3）融资困难。中小企业在向银行贷款中，受到企业规模的限制且与企业生产产品具有极大的相关性，这使得中小企业，尤其是文化型、科技型产业难于通过贷款的方式获得生产资金。

2.中小企业财务风险的成因分析

影响中小企业的财务状况，形成企业财务风险的因素，有企业自身状况及经营管理能力的问题，同时还有国家政策，市场经济条件等外部环境的影响。

（1）外部原因

第一，国家政策影响。自2008年后世界性经济危机爆发，我国通过宏观调控手段，采取经济紧缩政策，提高存款准备金率，且在中小银行中实行差额预备金制度，使中小企业贷款渠道进一步受到控制，中小企业通过银行获得的直接贷款受到阻碍，企业财务风险进一步增加。

第二，银行对中小企业融资的渠道不畅。首先，国有商业银行以国家大型企业为主要服务对象，向国有企业，大型企业及支柱性产业，国家明显政策倾斜型产业提供资金支持，对于中小企业则予以种种规定与限制，对于像中小企业提供资金的积极性不高。其次，国有商业银行与中小型商业

银行之间对接不完善，整体金融服务化水平低，使中小型企业申请贷款难度增加，且贷款方式过于模式化，不适应当今市场经济条件下各种类型的中小企业的贷款需求。

（2）内部原因

第一，企业财务制度不完善。中小企业财务管理中普遍存在管理方式传统落后，管理水平低的问题。受传统思想影响，一般企业的“白条”现象严重，资金使用不够规范。企业内部缺乏专业的理财队伍，在资金交易及运转的过程中缺乏必要的控制、审核、预算。因为企业财务管理环节的薄弱，导致企业资金筹集和运营能力不足，对于企业的发展具有消极的影响。

第二，企业诚信问题。中小企业诚信问题不足是导致中小企业出现财务问题的重要原因之一。因为这一原因，银行在向中小企业贷款时需要加大诚信问题分析，加大银行的投资成本，使银行贷款风险提高，导致银行不愿意向中小企业贷款。另一方面，因为诚信问题，企业间合作经常出现资金拖欠现象，甚至出现携款潜逃等问题，导致企业资金不能正常的运转与回收。同时，因为中小企业诚信问题，企业在采用股票、证券等方式融资时，缺乏可信性，实际融资效果往往不够理想，影响企业资金筹集。

三、中小企业防范和控制财务风险的对策

1.建立健全中小企业财务风险管理机制

中小企业在财务管理中，存在财务管理机制不完善的问题。建立健全财务风险管理机制，首先需要加强公司财务体系的建设，保证财务人员具有专业的风险防控知识，并具有现金的理财思想，以投资等形式保证资金的安全与增值。需要建立风险预警机制，通过对变现能力比率、负债比率、资产管理比率等财务指标的分析和监控，做到有效的避免或减少企业财务风险的损失。最后，建立建立企业财务风险紧急资金，通过储备一定的紧急资金，保证风险发生时，能够短时间内缓解危机，为企业提供缓冲与应对的时间。

2.确定最优的资本结构和筹资方式

就投资来说，中小企业需要根据自身特点，选择适合的投资方式。公司在投资中，对于生产制造型企业，可以通过直接投资的方式增加企业的资金利用率，以厂房等固定资产为投资方式，增加企业的投资范围。另外科技型企业及文化性企业可以通过无形资产的投资，达到企业资产增值的目的。在投资中，需要始终注意的时增加对于投资项目的调查与监管，保证投资的安全与决策的最优。就融资方式来说，首先需要根据国家对于中小企业贷款政策及上市政策，合理整合企业内部资源与企业设置，使企业在申请贷款中能够增加通过几率，增加企业融资来源。其次，通过中小企业联合会等中小企业联合组织，建立相同类型企业的联合，实现范围的市场、资源与资金的互通，加强市场风险的

对抗性与企业的竞争力。

3.政府加强扶植力度

中小企业的发展离不开国家与社会的扶植。针对上文提出中小企业融资困难，国家需要制定适当的政策，以专门的银行或服务于中小企业的金融机构为中小企业提供资金服务，采用互联网信息联合的形式，保证能够切实掌握中小企业的信用状况，产品状况及市场、发展前景，为企业发展提供合理的资金支持，减少审核程序。

四、结论

企业财务风险是企业活动中不可避免的问题，对于资金紧张，市场抗风险能力差，竞争力差的中小企业来说，企业财务风险更具有多发性与后果严重性。因此中小企业需要充分认识到企业财务风险，并通过规划企业制度，建立风险预警体系与因对措施等形式，保证将风险的危害降到最低。

只有国家、企业、社会充分合作，以合理的政策、正确的态度及完整的体系共同对抗企业财务风险，才能保证具有客观性与普遍性的财务风险发生几率最小，危害最小，才能保证占据国民经济重要地位的中小企业的顺利发展，才能保证社会经济的稳定发展，国家的长治久安。

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作者简介：夏兆雄（1994- ），男，安徽合肥人，安徽财经大学2013级财务管理专业