修改后42013年中国银行业“钱荒”事件分析
选题2013年中国银行业“钱荒”事件分析院系专业
学生姓名指导教师
本选题的意义：
银行业“钱荒”表面上是缺钱，其实质是货币流动性不足，存在资金供不应求的问题。究其根源,就是体制机制出现了问题。所以，对于银行业“钱荒”，尤其是表面原因也有深层次原因。
2013年的6月底,银行业“钱荒”引发了社会的“恐慌”，成为社会关注的焦点。此次银行业“钱荒”，表面上是由于缺钱、资金供不应求所致，其实是另有深层次的原因。所以,笔者针对此次的“钱荒”，从“表、里”两方面，分析了银行业“钱荒”的原因。并从诸多方面，阐述其对社会经济的影响。
研究内容：
1.研究背景
2.银行“钱荒”的表现
2.1今年六月份银行业的“钱荒”
2.2银行迎来“抢钱大战”
3.“钱荒”的原因分析
3.1临近6月底资金需求加大
3.2外汇占款导致资金供给大幅减少
3.3地方政府债务风险扩大
3.4央行隔岸观火按兵不动
3.5中国经济权利错配和资金错配
4.银行业“钱荒”对经济的影响
4.1对股市的影响
4.2对楼市的影响
4.3对中小企业的影响
4.4对金融行业的影响
4.5对煤炭、钢铁等重化工行业的影响
4.6对于高科技行业的影响
5.结论
研究方法、手段及步骤：
研究方法： 1．规范分析
2. 实证分析
3. 比较分析
4．定量分析
手段： 1．到图书馆查阅相关期刊文献；
2．到网上（中国期刊网、知网等）查询相关文献资料；
3．根据实习过程自身体会了解的情况进行总结分析；
4．根据以上研究归纳相关资料，撰写论文初稿，并修改
步骤：
2013年11月—2013年12月确定论文题目
2014年1月－2014年2月收集资料，查找相关文献，构思论文大纲，撰写开题报告
2014年3月－2014年4月撰写论文
参考文献：
[1]熊燕军.“钱荒”让改革不在冬眠[J].中国总会计师，2013(07).
[2]陆磊.“钱荒”的本质是结构失衡中国 [J].农村金融,2013(07)
[3]陈宇，袁一堂.“钱荒”是怎么发生的？[J]中国商人,2013(08)
[4]董小君.从“热钱”到“钱荒”:形势逆转的原因、影响及应对之策[J].经济学动态,2013(07)
[5]通过银行间同业拆借利率进行再教育.英国经济学家,周刊网站，2013 年 6 月 29 日.
[6]徐笑东.中国银行业的钱荒让谁心慌.财讯网，2013年 6月 22日.
[7]贺强，徐云松.“钱荒”溯源[J].价格理论与实践.
2013年中国银行业“钱荒”事件分析
摘要
2013年6月，一场罕见的“钱荒”将中国金融系统置于世界舆论的风口浪尖。6月20日，上海银行间同业拆放利率隔夜品种飙涨578.4个基点到13.4440点，导致了银行业的资金更加紧张。6月24日，由于A股市场银行股遭到了恐
慌性的低价抛售，导致了兴业银行和民生银行的跌停。“钱荒”年年有，为何今
年表现得尤为严重？一度充裕的流动性为何急转直下？为什么中国的广义货币
余额已经突破百万亿元，创下了世界纪录，银行业却仍然出现“钱荒”现象？为
什么以前对银行业呵护有加的央行这次却一反常态对此事如此漠不关心？中国的货币政策将会如何发展？银行资金会不会真正的流向实体经济？本文拟从“钱荒”的原因分析钱荒对银行、股市、楼市、重化工业等的影响以及“倒逼”形成的改革进行系统阐述并且提出关于“钱荒”问题相应的对策及建议。
关键词：钱荒银行影响对策
Abstract
In 2013 June, a rare "money" will be in the teeth of the storm China financial system in world opinion. In June 20th, the Shanghai interbank offered rate overnight varieties up 578.4 basis points to 13.4440 points, led banking funds more nervous. In June 24th, as the A shares market banking stocks were panic selling price, lead to limit the Industrial Bank and Minsheng bank. "Money" has year after year, why this year is especially serious? Liquidity once abundant why a sudden turn for the worse? Why money balances Chinese has exceeded one million billion yuan, a world record, still appear "is money" phenomenon banking? Why did the banks with the central bank's care was so be indifferent to depart from one's normal behavior on the matter? How monetary policy will China development? Bank funds will flow to the entity economy is not true? This paper from the "money" of the cause analysis of shortage
of money to the bank, the stock market, the property market, the heavy chemical industry and the influence of "Daobi" form reform systematically and put on the "money" issues corresponding countermeasures and suggestions.
Keywords：Shortage of money Bank Affect Solution
目录
摘要 (2)
Abstract (3)
1.银行“钱荒”的表现 (4)
1.1 2013年6月银行业的“钱荒” (4)
1.2银行迎来“抢钱大战” (5)
2.“钱荒”的原因分析 (5)
2.1临近6月底资金需求加大 (5)
2.2外汇占款导致资金供给大幅减少 (6)
2.3地方政府债务风险扩大 (6)
2.4央行隔岸观火按兵不动 (7)
2.5中国经济权利与资金错配 (7)
3.银行业“钱荒”对经济的影响 (8)
3.1对股市的影响 (8)
3.2对楼市的影响 (8)
3.3对中小企业的影响 (8)
3.4对煤炭、钢铁等重化工行业的影响 (9)
4我国银行业“钱荒”问题的对策与建议 (9)
4.1不断深化金融改革 (9)
4.2促使金融真正服务于实体经济 (10)
4.2.1加快发展多层次资本市场，解决金融市场的结构问题 (10)
4.2.2稳步推进利率和汇率市场化改革，解决金融要素的价格问题 (10)
4.2.3逐步实现人民币资本项目可兑换，解决金融体系的战略问题 (11)
5.结论 (11)
参考文献 (11)
致谢 (12)
1.银行“钱荒”的表现
1.1 2013年6月银行业的“钱荒”
今年六月，出现“钱荒”的银行间市场，市场资金面干涸，汇丰PMI数据萎缩使投资者心神不安。2013年六月初，同业拆借市场利率急速上升，尤其隔夜利率的上升最为迅速。从4.5%为起点，盘中已经先后突破10%，20%，30%，不断刷新银行间市场建立以来的历史新纪录。1个月内，在它的指导下，中短期资金价格全线一路狂升，7天期质押式回购加权平均利率到周四已涨到 11.6217%，也创下自从2007 年银行间市场创立以来的新纪录。同日，市场上对外曝出了央行投资 500 亿元给中国工商银行的消息，以及中国银行由于流动性资金紧张发生资金违约事件的许多传闻，银行间市场无奈只能延迟收市半小时，这一举动震动整个金融市场。由于2013年的六月初也曾发生过类似的交易违约和收拾延迟的事件，这一传闻立即引起了国内外许多投资者对我国银行业流动性的密切关注。虽然中国银行当天晚上就发布公告来澄清此事，公告称：中国银行从未有过资金违约事件的发生，并于6月20日按时完成对外完全支付。有关市场认为该传闻不具有真实性，但6月21日又有相关传闻传出称：当天中行没有违约，但周四银行间市场确实是延迟了半小时收市，而中行只是在规定的下午4点半收市时间内未按时履约。随着中国银行违约传闻的渐渐澄清，市场恐慌情绪也逐渐得到缓解，资金利率价格全线降低回落，其中1天期回购利率骤急剧降低了380
个基点到7.9%，创下从 2007 年 10 月到2013年6月有史以来的最大跌幅。
1.2银行迎来“抢钱大战”
临近年中的关键时点，各家银行都全身心致力于“抢钱大战”中，光大银行天津围堤道支行称：若客户将10万元存定期满一年，那么他们不仅将可以把利率上升到最大，还可获得银行免费赠送的 40 斤大米。浦发银行的一位客户经理表示，新客户存5万元定期满一年，将可获赠微波炉专用餐具一套。一些银行则利用存款返现金的方式来吸引客户进行存款。各家银行为了能够争取到这些存款，某些客户经理们通常甚至会用替客户报销转账费用的方式来吸引客户，甚至还报销来回路费。除此之外，“超级网银”这个新兴业务也被广泛应用起来，许多银行经理都会鼓励新老客户开通“超级网银”，以此把客户存放在其他银行的存款都集中到本行中来。因此，一些规模较大的银行还采取了各种其他措施，对每日的归集资金进行限制。
2.“钱荒”的原因分析
“钱荒”指的是由于流通领域内的货币不足而引发的一种金融危机现象。2013年6月，银行间竟然也出人意料地闹起了“钱荒”，除了在银行间市场互相借起了“高利贷”，它们同时还发行了大量各种各样高收益的短期理财产品。“钱荒”的背后是由于这些年来银行的资金结构性错配和过度的扩张而导致的。大量的资金没有真正的进入实体经济，而被金融机构作为一种以钱生钱的“空手道”游戏。
事实上每到每个月末、季末、年中和年底这些关键重要的时间段，银行的资金都会出现紧张的局势。然而这一次的资金紧缺程度却大大德超出了以往。银行的业内人士们认为“除了一些常规时点的因素”之外，包括外汇占款的大幅下降、短期信贷的急速扩张和央行的政策意图在内的各种原因都是导致这次钱荒危机的重要因素。在许多因素的交织融合下，一方面是银行的短期资金的需求量加大，另一方面是资金的供给在慢慢减少，然而在平时对银行呵护有加的央行在此时却拒绝施伸出援手，在这三股强大力量的作用下，再加上一些居心叵测的人通过制造谣言造成恐慌的氛围，一场有史以来从所未有的“钱荒”就这样产生了。
此次钱荒现象的主要原因具体如下：
2.1临近6月底资金需求加大
6月末，各家商业银行将面临内部年中考核和信息披露的大关，因此会习惯性地冲时点。由于最近贷款量增长较快并且贷款的结构中票据数量增加较多的原因，对银行本身的流动性产生了巨大压力。此外大量的理财产品将会在6月底集中到期，并且在7月份银行还未发行最新理财产品前，同时实施开展短期融资的行动也是必需的，除此以外，银行还需在不少领域投入大量的资金。
比如说5月月末银行正处于非常重要的税收清理缴纳时段，而缴税相当于资金需要企业把存放在一些商业银行的项款转移到央行国库作为国家的存款。也就是相当于把银行间市场资金收回，从而直接减少了银行体系的流动性。法定存款的准备金的缴纳对银行来说实在是雪上加霜。根据银行的相关规定：把每个月5日设立为一个新考核点，金融机构需根据上月月末的一般存款的剩余金额的多少从而缴纳足够的准备金。
2.2外汇占款导致资金供给大幅减少
在银行需要更多资金的时候，供给不但没有随之增加，反而还缩水了不少，这种问题让财政本来就处于紧张状态的银行更是苦不堪言。大多业内人士认为5月份的外汇占款大幅下降是造成本次“钱荒“的重要因素之一。外汇占款指的是一个国家的银行通过对外汇资产的收购因此需投放相应的本国货币，就中国而言，因为人民币属于非自由兑换货币，因此只能在引入外资后将其兑换成人民币，它才能被流通使用。国家为了实现外资的换汇，因此人民币资金就需要被相应的投放，从而导致了外汇占款的形成。一段时间，外汇占款是人民币流动性增加重要的来源，因此5月份的外汇占款大幅度降低"，与之前相比较，已从每月大约3000亿元直降到了669亿元。这是从2012年12月份到目前为止，第一次一个月新增外汇占款降至低于1000亿元人民币。除此之外，跨境资本受到外汇局大力监管被认为是导致外汇占款下降的一个非常重要的因素，但资金从大量流入到大量流出，这种逆转对银行间市场资金供给造成一种非常紧张的氛围。
2.3地方政府债务风险扩大
“钱荒”和地方债务的关联性在以下方面得到了充分的体现，现在银行的资金大多投入到了政府关注的投资项目，他们对于政府的项目给予巨大的信任，然而却对企业尤其是民营企业的投资项目以怀疑的态度看待，他们认为风险较大而不敢果断大规模投入资金，就此导致部分偏离了实体经济的发展需求，银行不信任实体经济。银行认为地方政府债务甚是安全，因为地方政府信誉较高，是不会欠款的，没有资金也会有资产和资源等等，这些都是银行向地方政府融资的原因，尤其是向国家开发银行贷款“不需要揽存”，资金贷款可以用几十年，在这种情况下，地方政府就敢借，因为几十年后的事情和现任的领导毫无关联。这是当下“钱荒”和地方政府债务有着的密切关系，地方政府一般向银行贷款，其中很大一部分是来源于影子银行，包括审计署点出的信托贷款，“高息揽存”地方债务对银行还本复息有一定的影响。本次审计是有凭据证明的，因为是经过逐一仔细审计的，从审计署得到的数据显示，目前的债务率加上担保早就已经有不少地区超过了100%。也就是相当于我们的最高警戒线已经高达118%和200%，
偿债率也包含不少偿还风险。目前，一些地方性的政府债务规模正在扩张中，2012年和2013年是近几年的还款的高峰，从某种意义上加速了“钱荒”事件的发生。
2.4央行隔岸观火按兵不动
以前银行间市场曾经也出现过由于不协调的供给需求从而导致了这样的问题，但央行一定会在关键之时帮助银行，让银行度过危机，利用各种工具向市场注入流动性。然而这一次却异常反常，央行突然对此事无动于衷，不曾伸出援助之手，许多业内人士认为，这一次“钱荒”闹得这么大，央行的无所作为也是主要因素之一，很多银行现在才发现央行原来是以另一种方式帮助自己。
银行一直在期盼，央行会像往常一样助他们一臂之力。但这一次，央行的态度让他们大跌眼镜。即使在拆借利率飙升的6月20日，央行仍照常发行了20亿央票，彻底打碎了市场憧憬种种央行放水的幻想，并直接导致了6月20日晚回购利率恐慌性的极速上涨。央行以十分明确的态度表示，他们不会对市场做相关的流动性援助与救急，央行的无法入市毫无疑问导致了市场上的恐慌情绪不断加大，大银行由于惜售心理也导致了回购利率无止限的狂升，造成了无法控制的局面
2.5中国经济权利与资金错配
首先，一般情况下，我们都认为中国的“钱荒”也是由于中国经济权力的错配而导致的，类似于这样的经济权力的错配在国有企中也是非常常见的。国有企业在能源、银行、通讯等领域的垄断正导致中国实体经济企业的发展成本也变得越来越高。
其实影响中国收入分配的四大主要因素是财政、税收、土地和垄断：税收方面在此之前中国的税收几乎每年都以20%-30%的速度快速增长，其速度是实体经济的2-3倍左右。这样的征税行为很大程度上威胁了实体经济的发展。一方面，这样的过重税负会使实体企业盈利能力下降；另一方面，实体行业盈利能力降低，它深度刺激了更多的资本进入投资和食利行业，从而导致经济深层次的空虚。而实体经济的空虚，危害了企业税征收范围，导致其进一步缩小，政府的税收总量也是如此。但是随着政府国防、保障房和其他社会保障等刚性财政开支的逐步增加，收入与支出之间的缺口和差距就会变得越来越大。
其次是资金错配，这种资金错配在银行业和一般的消费方面反映。银行业方面，许多银行热衷期限套利，将许多短期资金投入到长期资产中，可是一旦资金有所变动，根本无力招架；信贷投放方面，将近九成的信贷资金都投入了票据业务，在银行之间和资金市场里面倒腾套利，无法进入实体经济。一般消费方面，由于过去十年房地产价格持续上涨的现实，导致了有许多的消费资金流入房地产，大量的消费资金进入地产使一般消费品的市场总量急剧减少，从而在
消费市场领域直接挤压实体经济。
3.银行业“钱荒”对经济的影响
银行业“钱荒”的出现,对社会经济的诸多方面都带来巨大的影响,尤其是股市、楼市以及中小企业等,面临“钱荒”所带来的巨大压力。具体而言,“钱荒”所带来的经济影响,主要表现在以下几个方面:
3.1对股市的影响
首先，从资金层面来讲，股市资金面持续偏紧。这有三方面的因素，一是央行货币政策偏紧，从源头上遏制了此前的宽松货币投放格局，将导致货币投放总量减少。6月19日召开的国务院常务会议表示“优化金融资源配置，用好增量、盘活存量”，言下之意就是不会持续扩张的货币政策，二是银行在吸取前段时间的钱荒经验教训之后，会更加注意自身资金保存量，出借给市场炒作资金将减少。三是随着新股重新开闸，市场将源源不断被抽血。一方面是源头上流入资金减少，一方面是新股发行将再度抽血，股市资金面将持续偏紧。
从市场层面来讲，股市很难有大的变动。一方面，自从货币政策从紧格局确定以后，资金增量将减少，流入股市的资金量也将减少，对行情推动产生影响。另一方面，由于权重指标股多处于传统产业，而传统产业信贷投放又更加受限，因此基本面更加难以乐观，由此希望由蓝筹股推动行情上涨难度也会更大。
3.2对楼市的影响
受银行股领跌及“钱荒”可能持续的影响，地产板块6月24日全天大跌超过7%，134家上市房企中(按证监会行业分类)除中国武夷及4家停牌的公司外，其余129上市房企的股价集体下跌，包括招商地产、保利地产在内的27家房企跌停，103家房企的跌幅超过5%，龙头万科也大跌8.79%。
地产股暴跌的主要原因是银行出现“钱荒”，银行出现钱荒，其预示着6月以后的一段时间银行的资金的流动性紧缩会超预期，而这对房地产行业的影响非常大。房地产行业是资金密集型行业，钱荒的出现，可能带来地产行业融资的紧张，在这种背景下，房地产行业资金链有可能出现断裂，或者出现资金的流动性紧张，在这种情况下，市场中的投资者不看好地产股，使得地产股暴跌。
3.3 对中小企业的影响
“钱荒”现象的出现使得中小企业面临的资金短缺问题更加突出和严重。实施稳健货币政策后，中小企业从银行获得信贷资金变得更加困难，融资成本也在提高。中小企业从银行获得的非抵押贷款年利率在15%以上，是大型国有企业的2到3倍，而通过民间渠道获得的短期拆借资金的日利率更高，年化后高达50%至150%。中小企业是我国经济重要的组成部分，解决了超过80%的城镇就
业岗位，对GDP的贡献也超过了60%，中小企业如果因为钱荒而纷纷倒闭，必将会影响经济和社会的稳定，我国不少中小企业规模小技术含量低产品附加值低，国家2008年实行的经济刺激政策虽然使我国经济成功应对经济危机，但也因为过于宽松的货币政策影响了中小企业产业升级和结构转型的步伐，因此换一个角度看，“钱荒”现象也会迫使一些中小企业加快产业升级和结构转型。
3.4对煤炭、钢铁等重化工行业的影响
资金紧缺的矛盾在7月份不可能根本性缓解，“钱荒”的余波仍在延伸，除了对钢贸业的冲击外，对下游用钢行业的影响同样不小，一些建筑工程项目由于资金没有到位，延迟开工时间，尤其是房地产，受此次“钱荒”冲击更大，业内人士认为对于钱荒持续可能造成的后果，将给房企的“资金链”造成很大压力，开发商的资金成本也会相应增加，房企应该会加快预售以回笼资金;同时，房企的拿地积极性预计将大幅降低。因为房企的贷款占银行贷款较大比重，由于资金紧张，一些房企可能会出现资金链断裂的情况，尤其是缺乏融资渠道的中小房企，将面临更高的风险。而房地产业的降温，对钢材需求将会明显减少。最新统计显示，今年1-5月，全国房地产投资比1-4月回落0.5个百分点;房屋新开工面积比1-4月回落0.9个百分点。同样，在上海地区，1-5月房地产开发完成投资1015.58亿元，较1-4月份增速回落4.8个百分点。商品房新开工面积1046.17万平方米，同比下降19.1%，其中商品住宅新开工面积644.16万平方米，同比下降16.9%。可见5月份上海房地产投资增速回落，对钢材需求释放形成了一定抑制影响。
4我国银行业“钱荒”问题的对策与建议
4.1不断深化金融改革
从2008年开始，我们就深刻认识到国际金融危机到现在仍蓬勃发展的主权债务危机，在金融领域有着自我膨胀、自我循环和自我服务的特点，它没有发展生产力的功效，但是却有着使生产力萎缩，并能够使这种悲惨状况永久化的特点，就如同它的起源－－－在历史上有过的大量发放高利贷所带来的后果是一样的。这也就说明了，金融是双方面的，它既能有效的短时间资金余缺，使市场配置资源得到合理的利用，从而转型经济结构，另一方面，也有可能累积风险，导致危机的发生，使实体经济的发展受到限制。因此，发展中国家的主题仍然紧紧围绕发展社会生产力，有效规范金融交易的范围，杜绝过度投机以及虚假繁荣等情况的发生。
从本质上来看，本次事件的发生，是由于我国金融体系的矛盾激化导致的，是金融是一把“双刃剑”的表现。因此，当前我们要直接面对金融体系的问题，从支持金融实体经济以及防范金融风险两方面入手，不断地对金融体系进行
改革，一方面消除在资金正常流动的体制机制中存在的障碍，另一方面逐步引导金融体系内不良的逐利资本投入到具有良好前景的实体经济中去，从而形成良性互动，使实体部门的盈利能力和金融服务实体经济的作用得到充分提高和发挥。
4.2促使金融真正服务于实体经济
从“钱荒”这件事上看，“对金融资源配置合理优化，最大程度用好增量、盘活存量”在以后的阶段里将会成为一个新的金融政策。“中共十八大”报告里指出了“深化金融体制改革，健全和促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系”的目标，在以金融与经济的辩证关系的发展基础上，从下面的三个角度采取措施，进一步地利用金融的力量，促使实体经济得到真正的服务和发展。
4.2.1加快发展多层次资本市场，解决金融市场的结构问题
从“十七大”提出的“发展各类金融市场”、“多渠道提高直接融资比重”到“十八大”提出“加快发展多层次资本市场”的方针上看，转变了我们单纯的注重直接融资比重到注重直接融资市场内部结构的意向。因此，在这个五年多的发展的历程中，有规模融资结构也就是直接融资的比例得到了一定的提高，然而仍然没有能够利用好资本市场的的功效，重点在于没有好好利用直接融资市场。
具有不同的规模和行为特征是资本市场的主要特点，因此，对风险的接受能力也不一样，资本市场提供各种客观的金融服务，从而满足不一样的消费群体的需求。另一方面，对投资者以及融资者进行分类管理也需要有一个清晰合理的资本市场层次，从而有效地利用市场效率和风险控制能力。为了达到这一要求，需要我们能够进一步提高债券市场的能力，逐步完善主板、中小板以及创业板市场，扩展股权交易市场，建立起各种不同的层次市场之间的转板机制，能够有效地对接，从而满足蓬勃发展中的微观经济主体的要求，因此，为实体经济发展提高更好的服务质量。
4.2.2稳步推进利率和汇率市场化改革，解决金融要素的价格问题
在“十六大”中就已经提出了“稳步推进利率市场化改革，优化金融资源配置”的方针“，十七大”则是关注“完善人民币汇率形成机制”上。在“十八大”上将这两种不同的要求一起提出来，综合提升前面两次会议的要求。因此，可以看出来，在新的历史条件下，我们已经拥有了进一步深化改革、扩大开放的基础能力。
资金被认为是现代经济和金融体系的基础，金融服务实体经济的水平和能力也本来就是由资金的配置效率决定的。资金的价格由利率和汇率所衡量。同样，
利率和汇率对资金的配置起着调节性的作用。市场化的改革，使金融机构在自由竞争中能够根据自己的实际情况进行定价，从而扩大市场主体的选择权，然后将金融资源更加合理地分配给边际效率更高的产业部门，加快实体经济的发展。此外，有效刺激金融创新依赖于利率和汇率的市场化。此外，利率和汇率的市场化将为货币市场、股票市场、债券市场及衍生品市场带来无限的发展潜力，使实体经济多元化、差异化的金融需求得到满足。此外，利率和汇率的市场化不仅仅增强了行为主体对资金价格敏感程度，在某种程度上还改善了财政政策和货币政策的传导机制，使得政府的宏观调控能力得到提高。
4.2.3逐步实现人民币资本项目可兑换，解决金融体系的战略问题
按照我国经济利益的要求，在逐步深化金融改革的同时，要抓住时机合理地推进人民币的国际化，是我国经济崛起和金融战略的核心内容。人民币国际化的关键环节就是有效的将人民币资本项目可兑换环节成功地实施与进行。在当今社会，我国正不断扩大经济金融的对外开放程度，将外汇汇率的弹性伸缩空间的扩大和资本监管适当合理有效地降低，并在人民币资本项目可兑换方面都已经取得了一致的意见和看法。因此要有序地把个人资本项目的交易、资本市场的交易等可兑换程度相对提升，合理充分利用国内外两个市场资源，支持和帮助相关企业，鼓励它们积极参与到国际相关产业的竞争以及资本投资中来。
5.结论
李克强总理曾经说过“如果过多地依靠政府主导和政策拉动来刺激增长，不仅难以为继，甚至还会产生新的矛盾和风险。”总理的这句话充分体现了短期刺激政策不仅仅不能解决问题，而且该政策本身就存在很大的问题。因此，不再继续搞刺激政策，其实就是在解决这个大问题。面对“钱荒”不愿意“放水”，本身就是个大动静。说到底，更可怕的还是后来政府的过度财政货币刺激政策以及不正当的救市。综合考虑各方面，我们应当立足长远，从货币纪律加市场自由两方面着手，合理有效地协调虚拟经济与实体经济，利用改革的红利来代替货币幻觉，中国人民一直以来期待的可持续繁荣就离我们不远，指日可待了。
参考文献
[1]熊燕军.“钱荒”让改革不在冬眠[J].中国总会计师，2013(07).
[2]陆磊.“钱荒”的本质是结构失衡中国 [J].农村金融,2013(07)
[3]陈宇，袁一堂.“钱荒”是怎么发生的？[J]中国商人,2013(08)
[4]董小君.从“热钱”到“钱荒”:形势逆转的原因、影响及应对之策[J].经济学动态,2013(07)
[5]通过银行间同业拆借利率进行再教育.英国经济学家,周刊网站，2013 年
6 月 29 日.
[6]徐笑东.中国银行业的钱荒让谁心慌.财讯网，2013年 6月 22日.
[7]贺强，徐云松.“钱荒”溯源[J].价格理论与实践.
致谢
四年的本科生活即将结束，回首四年的历程，感慨良多。在这里我要感谢所有帮助过我的长辈和同辈。
在此论文撰写过程中，首先，要特别感谢我的导师教授，在选题到论文的撰写过程中都给予了我细心而深刻的指导，在忙碌的教学工作中挤出时间来审查、修改我的论文。
还要感谢我院的其他老师们，在我四年的学习中他们给予我无私的帮助和指导。今后，我唯有努力学习和工作报答他们无私的关怀。
感谢我的同学们和朋友们，与他们的切磋讨论使我在论文的写作上有了很大的改进。同时，他们在日常生活和学习上也给了我莫大的鼓励和帮助。
感谢图书馆老师在查找资料时所给我耐心细致的帮助。
感谢我在论文中所参考文献的作者，他们的著作拓宽了我的视野，给了我启发。
还要感谢一直寄予我希望，给我鼓励的家人，他们是我精神的支柱和前进的动力。
最后我想感谢大学四年培育我的母校:。是您，让我重拾信心，追逐梦想；是您，让我奋发向上，取得成绩；是您，让我生活中多了浓墨重彩的一笔，收获一个引以为傲的大学生活；是您，让我懂得了亲情友情师生情谊之宝贵。真心地感谢您，我的母校。我想说，今日我以学校为荣，明天学校将以我为荣!
中国银行业风险分析
中国银行业风险分析 ——“金融改革与金融安全”课题系列研究报告之七 张承惠 2002-03-14 在银行、证券、保险、信托等领域中，银行业应该是最受重视的部分，改善和强化银行业监管应成为金融监管工作中的首要任务和政策研究的重点。这不仅是因为银行业属于高风险行业，影响千百万储户的切身利益；更是因为经过多年的发展，中国的银行业已经成为金融领域的主导力量和国民经济发展的重要支柱、因为银行业内外部的制度缺陷而产生了独特的风险生成机制、因为银行业将承受金融开放的首要冲击。 一、中国银行业潜伏着巨大的风险 无须讳言，目前中国的银行体系中潜伏着巨大的风险。根据不同的来源，笔者将这些风险分成内源型、外源型和混合型三类。 (一)内源型风险 内源型风险主要由银行内部管理不善、风险控制机制不健全造成。这类风险主要表现在资产负债总量控制失衡、流动性要求难以满足、资产结构中贷款比重过高、贷款合同要素不全、信贷决策失误和贷后管理缺乏、人情贷款和关系贷款、高息揽储恶性竞争、机构重叠分散、银行及分支机构之间缺乏信息沟通造成对恶意贷款人的交叉贷款审查控制不力、违规开立信用证和签发承兑汇票、银行有关人员以权谋私违规操作、搞账外经
营和违规自办实业等方面。 需要指出的是，1998年以后，随着全国上下防范金融风险意识的增强和中央银行监管力度的加大，各商业银行通过深化信贷管理体制改革，建立审贷分离制度、统一授信制度和责任追究制度，加强了信贷风险约束，在一定程度上改善了内源型风险的控制机制。 (二)外源型风险 外源型风险由银行业外部各类因素造成，主要表现在四个方面： 第一，社会信用风险。由于社会信用基础薄弱，银行在经营活动中遇到大量因企业不讲信誉而形成的风险，如在申请银行贷款时不披露企业真实经营情况，提供水份大的报表；借款人还款意愿差，有的甚至在借款时就不打算还款，一些银行反映按期履约比例仅为1／3；特别是近年来企业借改制等形式逃废银行债务的情况相当普遍。据不完全统计，至2000年末，在四大国有商业银行开户的6万多家改制企业中，逃废债企业约占50％，逃废银行贷款本息占改制企业全部贷款本息的30％以上。 第二，金融诈骗风险。近年来，金融诈骗的大案要案呈上升趋势(例如，西安一犯罪团伙在1999年11月～2000年8月期间，多次以伪造或变造存款单位预留印鉴等手段将单位大额存款转移至犯罪团伙开设的帐户，涉案金额达8000万余元，涉及工农中建和城市信用社等诸多金融机构。再如，经查明，在1998年10月至2000年9月期间，
中国银行业的现状分析
银行业动态跟踪:政策调控较为密集、信贷控制仍为主要标的货币供应量增速回落新增信贷低于市场预期。2011 年1 月末M1、M2 增速分别回落至13.6、17.2分别较2010 年年末下降7.6 和 2.5 个百分点。这显示了货币政策回归常态化企业活期存款出现较大幅度减少。在上调存款准备金率、实施差别存款准备金率等多项措施的作用下1 月人民币新增贷款 1.04 万亿低于市场预期的1.2 万亿这表明了央 行信贷控制有所成效。银行业基本面较为稳定息差提升可期。2011 年新增信贷增速将较为平稳银行业贷款平均余额的良好增长仍是推动业绩增长的关键因素。在2011 年经济增长较为稳定的预期下我们认为银行的净息差将在加息周 期中受益具体的提升幅度将根据通胀的发展以及加息的频率、方式等因素而定。2011 年经济基本面较为稳定预计行业资产质量将保持整体稳定的态势。行业监管政策调控较为密集价格型调控工具对银行业中性偏利好存款准备金率 和动态差别准备金率调整对银行构成利空。预计 3 月份政策调控的节奏和力度将保持平稳后续政策持续大幅收缩的 空间预计有限。银行业基本面较为稳定估值具有较高的安全边际。市场普遍预期2011 年上半年通胀压力较大货币政策紧缩预期将压制行业估值修复进程随着银监会相关监管 政策的进一步明确预期未来年报、季报披露行情或将成为股价较好表现的时间窗口。银行业未来估值修复可期具备了中
长期的投资价值维持行业的“增持”评级。华泰证券股份有限公司大连在全国率先实现刷银行卡“打的” 2011 年05 月27 日13:28 来源：大连电视台参与互动0 【字体：↑大↓ 小】据大连电台报道，中国工商银行大连分行与大连市出租汽车有限公司今天正式启动打车刷银行卡便民工程，今后凡持有各家银行“银联卡”的市民，不论是本地还是外地的都可刷卡付费，不用再付现金了。因而，大连也成为全国首个“刷卡打的”城市。请听报道。上个世纪九十年代初，大连出租汽车公司“蓝灯的士”在全国率先实行计价器收费，此举闻名中外。如今，随着金融业的发展和打车市民越来越多，乘车交现金已不适应现代“打的”需求。为了方便市民和外地游客在大连“打的”，大连出租汽车公司便与银行联手实行刷卡打车。记者看到，安装在蓝灯的士上的消费终端机与计价器连接，不但可以受理各家银行发行的普通“银联卡”，还能识别“芯片银行卡”和“手机信用卡”，也就是说乘客既可刷卡、插卡付费，也可以挥卡“闪付”。中国工商银行大连市分行银行卡中心总经理钱景秀告诉记者，这种刷卡方式时间很短，特别是挥卡闪付和挥机闪付它的交易时间从原来的接近 1 分钟的时间能够缩短到0.2 秒。目前，大连市共有1200 辆蓝灯的士，大连出租汽车有限公司正分批对车辆进行银行卡受理改造，今年内使公司的“蓝灯的士”陆续加装消费终端，受理银行卡支付业务。公司党委书记许建红表示，公司现与
中国银行业概况及发展趋势
中国银行业概况及发展趋势 （一）全国银行业概况 1、中国经济发展概况 改革开放以来，中国国民经济持续快速发展。根据国家统计局初步核算数据，2016年中国国内生产总值已达到74.41万亿，位列全球第二。2012年至2016年GDP的年均复合名义增长率达8.64%，中国是全球经济增长最快的国家之一。 2、国内银行业市场格局 在中国经济高速增长同时，中国银行业亦得到快速发展。根据中国人民银 行数据，2012年至2016年中国银行业人民币贷款与存款总额年均复合增长率分别为15.42%和14.35%。下表列示了2012年至2016年中国银行业人民币和外币的贷款和存款数据： 根据中国银监会统计口径，国内银行业金融机构主要分为大型商业银行、股 份制商业银行、城市商业银行、农村金融机构和其他类金融机构等。
（1）大型商业银行 大型商业银行是指工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行，其在中国银行业中扮演了重要的角色，是企业、机构及个人客户的主要融资来源。截至2016年12月31日，五家大型商业银行资产总额占中国银行业金融机构资产总额的37.29%，负债总额占中国银行业金融机构负债总额的37.21%。 下表列示了截至2016年12月31日，五家大型商业银行的总资产、总负债和股东权益数据。 （2）股份制商业银行 根据中国银监会统计口径，除五家大型商业银行，中国共有12家股份制商 业银行。近年来，股份制商业银行把握有利的市场机遇，取得持续较快发展，市 场份额不断提升，逐渐成为中国银行体系重要组成部分。截至2016年12月31 日，股份制商业银行的资产总额和负债总额分别占中国银行业金融机构资产总额 和负债总额的18.72%和18.99%。 下表列示了截至2016年12月31日，股份制商业银行的总资产、总负债和股东权益数据。
项目风险分析和对策
第十章项目风险分析及对策 一、主要风险因素分析 项目风险通常包括以下方面:政策风险、市场风险、环境风险、技术风险、客户风险、资金风险、配套风险、协作风险。本项目主要潜在风险包括:政策风险、市场风险、财务风险、管理风险。 1、政策风险 经济政策风险就是指在建设期货经营期内,由于所处的经济环境与经济条件的变化,致使实际的经济效益与预期的经济效益相背离。对经济环境与经济条件,应以宏观与微观两个角度进行考察。宏观经济环境与经济条件的变化,就是指国家经济制度的变革、经济法规与经济政策的修改、产业政策的调整及经济发展速度的波动。 从本项目来瞧,公司面临一般企业共有的政策风险,包括国家宏观调控政策,财政货币政策,税收政策,可能对项目今后的运作产生影响。 2、市场风险 市场风险就是指由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动,这些因素来自公司外部,就是公司无法控制盒回避的。随着潜在进入者与行内现有竞争对手两种竞争力量的逐步加剧,我国物流行业具有营运主体多、小、散、乱,市场竞争较为激烈且处于无序状态的特点。因此物流企业为了生存及竞争的需要,会采取“价格战”策略打击竞争对手,因而引起公司产品价格波
动,进而影响公司收益。 3、财务风险 财务风险就是指企业由于不同的资本结构而对企业投资者的收益产生的不确定影响。财务风险来源于企业资金利润率与接入资金利息率差额上的不确定因素以及借入资金与自有资金的比例的大小。借入资金比例越大,风险程度越大;反之则越小。 作为物流业,本项目的财务风险主要体现在项目实施之前,实施后财务风险较小。 4、管理风险 项目的实施有一定的周期,涉及的环节也较多,在这期间如果出现一些人力不可抗拒的意外事件或某个环节出现问题以及宏观经济形势发生较大的变化,公司组织结构、管理方法可能不适应不断变化的内外环境,将会大大影响项目的进展或收益。 本项目融资成功后,相应在项目管理、资金运筹等诸多方面对合作公司均提出了高的要求。公司内部管理中存在诸如成本控制、人员变动、资金运营等方面的不确定性,将为公司的运营带来风险。如何减少管理风险就是本项目运行过程中必须予以关注的。 二、风险防范与降低风险对策 1、应对政策风险的对策 公司将在国家各项经济政策与产业政策的指导下,汇聚各方信息,提炼最佳方案,统一指挥调度,合理确定公司发展目标与战略;
我国商业银行风险管理的不足和改进建议分析-共17页
论文 我国商业银行风险管理的不足和改进建议
摘要 2006年12月11日，在经过五年的过渡期的之后，我国银行业正式完全对外开放，越来越多的外资银行进入中国市场。同时，我国商业银行也加快了走出去步伐。在更加激烈的竞争中，风险管理水平的高低直接决定了我国商业银行经营的成败。但是2019年的次贷危机再一次对商业银行的风险管理形成了很大冲击。曾一直是我国商业银行学习榜样的国际活跃金融机构并没能够经受住金融危机的考验，不是巨亏，就是破产，这也再一次暴露出许多风险管理方面的问题，并为我国商业银行的风险管理敲响了警钟。对于我国商业银行来讲，应该在借鉴国外商业银行风险管理经验的同时，吸取次贷危机的教训，才能真正提高风险管理能力。本文从我国商业银行风险管理的现状出发，分析其存在的问题，并结合国内外有关商业银行风险管理方面的研究提出了一些改进我国商业银行风险管理的不足的建义。 关键词：商业银行；风险管理；内部控制；外部监管 论文类型：应用研究
目录1绪论
随着我国经济的快速发展，我国的商业银行业进入了快速扩张的阶段。近些年来，我国商业银行都只注重于业务和市场的扩张速度，反而忽略了质量的控制；注重贷款的数量而忽略了质量，再加上我国商业银行的风险管理体系出现时间本来就比较晚，很多商业银行都没有设立专门的风险管理部门和相关的职位，这种情况即使在最近几年有所改善，但情况也不容乐观，由于缺乏相关的管理经验和人才，即使设立了风险管理机构，也都还处于发展不成熟，风险管理体系的完善性急需改进的状态，对商业银行的运作起不到作用，现在又步入了急速发展期，近些年来由于风险管理不当而引发的事件的出现频率有增无减，闹得人心惶惶，显得我国商业银行风险管理的问题日趋严峻，我国商业银行实施风险管理势在必行。 1.1商业银行实施风险管理，有利于社会经济的稳定发展 由2019年美国的次贷危机引发的全球金融风暴给世界各国都敲响了警钟,商业银行在实际的风险管理中存在的问题日益呈现,发人深思。由于我国金融市场发展不成熟，体系不完善，开放程度不够，和次贷相关的金融产品规模不大，在一定程度上避免了次贷金融危机的发生，短期来看，貌似此次金融危机对我国的影响不是特别大，但从我国金融产业长期发展的角度来看，此次金融危机对我国金融体系发展的影响不容忽略！例如，国内外经济下滑导致客户违约增加，银行信用风险加剧；持续降息及金融市场大幅波动导致银行收益下降，市场风险凸现；信贷扩张及新产品开发引发的商业银行操作风险加大等。 所以，此次金融危机对我国商业银行风险管理体系的冲击是不容忽视；而且随着我国经济的快速发展，经济的开放程度越来越大，金融产品的种类越来越多，为了我国社会经济的稳定发展，我们必须彻底地分析此次美国次贷危机发生的原因，吸取教训，积累经验，和我国的实际相结合，改进和完善我国商业银行的风险管理体系。 1.2商业银行实施风险管理，有利于促进资金的使用效率 商业银行是以货币资金为经营对象，其通过不断地吸收存款和发放贷款来保持其运作，从而实现资金从盈主到缺主的流通和转换，实现资金的调剂，资源的再分配！若商业银行的每笔业务，每个投资项目的决策都经过相应的
银行中间业务现状研究及发展趋势
中国银行中间业务行业现状调查分析及市 场前景预测报告（） 报告编号：
行业市场研究属于企业战略研究范畴，作为当前应用最为广泛的咨询服务，其研究成果以报告形式呈现，通常包含以下内容： 一份专业的行业研究报告，注重指导企业或投资者了解该行业整体发展态势及经济运行状况，旨在为企业或投资者提供方向性的思路和参考。 一份有价值的行业研究报告，可以完成对行业系统、完整的调研分析工作，使决策者在阅读完行业研究报告后，能够清楚地了解该行业市场现状和发展前景趋势，确保了决策方向的正确性和科学性。 中国产业调研网https://www.sodocs.net/doc/b35838107.html,基于多年来对客户需求的深入了解，全面系统地研究了该行业市场现状及发展前景，注重信息的时效性，从而更好地把握市场变化和行业发展趋势。
一、基本信息 报告名称：中国银行中间业务行业现状调查分析及市场前景预测报告 报告编号：←咨询时，请说明此编号。 优惠价：￥6750 元可开具增值税专用发票 咨询电话： Email： 网上阅读： 温馨提示：如需英文、日文等其他语言版本，请与我们联系。 二、内容介绍 商业银行中间业务广义上讲“是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务”。 商业银行在资产业务和负债业务的基础上，利用技术、信息、机构网络、资金和信誉等方面的优势，不运用或较少运用银行的资财，以中间人和代理人的身份替客户办理收付、咨询、代理、担保、租赁及其他委托事项，提供各类金融服务并收取一定费用的经营活动。在资产业务和负债业务两项传统业务中，银行是作为信用活动的一方参与；而中间业务则不同，银行不再直接作为信用活动的一方，扮演的只是中介或代理的角色，通常实行有偿服务。 《中国银行中间业务行业现状调查分析及市场前景预测报告（2016年版）》主要研究分析了银行中间业务行业市场运行态势并对银行中间业务行业发展趋势作出预测。报告首先介绍了银行中间业务行业的相关知识及国内外发展环境，并对银行中间业务行业运行数据进行了剖析，同时对银行中间业务产业链进行了梳理，进而详细分析了银行中间业务市场竞争格局及银行中间业务行业标杆企业，最后对银行中间业务行业发展前景作出预测，给出针对银行中间业务行业发展的独家建议和策略。中国产业调研网发布的《中国银行中间业务行业现状调查分析及市场前景预测报告（2016年版）》给客户提供了可供参考的具有借鉴意义的发展建议，使其能以更强的能力去参与市场竞争。 《中国银行中间业务行业现状调查分析及市场前景预测报告（2016年版）》的整个研究工作是在系统总结前人研究成果的基础上，是相关银行中间业务企业、研究单位、
中国银行业发展现状及新趋势
中国银行业发展现状及新趋势——中国银行业协会秘书长陈远年 ?字号 ? ? ? 评论邮件纠错 2015-11-17 21:13:15来源：中国银行业协会 2015年11月13日·广州 尊敬的各位来宾,女士们,先生们: 大家上午好! 非常高兴应邀参加“第十届全球金融峰会”,在此,我谨代表中国银行业协会对本届峰会的召开表示热烈的祝贺! 党的十八届五中全会刚刚闭幕,大会审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》,是对中国经济社会发展蓝图的一次伟大创新性设计,立足于“十三五”时期国内外发展环境的基本特征,围绕“创新、协调、绿色、开放、共享”五大发展理念,为未来五年金融业发展明确了目标,提出了要求。此时,召开本次峰会应当说恰逢其时,充分体现出金融业界贯彻落实五中全会精神,围绕五大发展新理念制定改革发展战略,创新金融配套服务的实际行动和有益探索。中国银行业协会作为中国银行业的自律组织,一贯重视行业科学发展和改革创新研究,下面,我主要结合协会连续5年发布的《中国银行发展报告》、《中国银行家调查报告》等研究成果和行业基础数据,对银行业发展现状、发展新趋势进行简要的分享。
一、中国银行业发展现状 中国银行业是我国金融体系的主体,截止2014年末,中国银行业共有法人机构4,091家,从业人员376万人。截至2015年9月,银行业金融机构资产总额187.8758万亿元,同比增长15.0%。对实体经济发放的人民币贷款余额占同期社会融资规模存量的66.9%,同比高出1.11个百分点。总负债为173.4636万亿元,同比增长14.2%。2015年上半年,各项贷款余额96.66万亿元,各项存款余额123.97万亿元。拨备覆盖率为198.39%,流动性比率为46.18%,核心一级资本净额达97062亿元,资产利润率(ROA)为1.23%,资本利润率(ROE)为17.26%。 我国经济还处在稳定增长区间,我国银行业众多经营指标R0A、ROE、不良贷款率及税前利润增长率等指标仍领先于国际大型银行,例如,R0A高于2015年英国《银行家》杂志社前100家银行平均值0.04个百分点,ROE高出3.73个百分点。 二、中国银行业发展新趋势 根据由巴曙松首席经济学家领衔,我们联合普华永道实施的《银行家调查报告(2015)》,连续第6年跟踪采访国内银行家群体,最新访谈结果显示,“十三五”期间,银行家们普遍认为,我国银行业将继续推进深化改革和创新发展,处于重要的战略机遇期,也面临不少风险挑战,银行业发展呈现出了新趋势,可以归纳为“五个新”。 (一)发展进入新常态。 经济新常态下,我国银行业经过不懈努力,保持稳健运行。同时,正由过去十余年规模、利润高速增长的扩张期进入规模、利润中高速增长的“新常态”。一是资产规模保持增长。2015年三季度末,我国银行业金融机构总资产187.8758万亿元,同比增长15%,增幅较去年同期上升了1.4个百分点;总负债173.4636万亿元,同比增长14.2%。二是净利润增速明显放缓。2015年上半年,商业银行累计实现净利润8715亿元,同比增长1.53%,增速下降显着,大
(风险管理)风险分析表最全版
（风险管理）风险分析表
风险评价的目的 风险评价目的是通过事先分析、评价，制定风险控制措施，实现事前预防，达到消减危害，控制风险目的。 风险评价组织 组长： 副组长： 组员： 风险评价程序 1、组织有关人员对全公司存在的危害形式及所在部位进行识别和分析。从企业从事的活动，使用的设备设施中选取分析对象，对作业活动、设备设施、工艺过程、作业场所等方面进行危害识别。 2、确定风险评价范围 3、确定风险评价方法 4、按事件发生的可能性、事故后果严重性的判断准则，对己确定的重点部位、关键装置、作业活动等进行评价，划分风险等级 5、评价过程如下图所示:
风险评价范围Array 通过全公司存在的危害形式和存在的场所， 作业活动。见下表 风险评价方法 从本公司的实际情况出发，风险评价方法采用工作危害分析法（JHA）、安全检查表分
析法（SCL）和预危险性分析法（PHA）。 1、工作危害分析法（JHA） 工作危害分析（JHA）是一项系统的分析程序，它将普遍接受的安全健康原则和惯例纳入特定的作业，在JHA分析过程中，对每一项基本的工作步骤都要，以便识别潜在危害，找出做这项工作的最安全途径。这一程序用的其它说法是工作安全分析（JSA）和工作危害分解。 工作危害分析（JHA）较适用于检修、入罐（釜）清洗、折除等作业活动。 2、安全检查表分析法（SCL） 安全检查表分析法是基于经验的方法。由分析人员列出一些项目，识别与一般工艺设备和操作有关的已知类型的危害、设计缺陷以及事故隐患，查出各层次的不安全因素，然后确定检查项目。并以提 问的方式把检查项目按系统的组成顺序编制成表，以便进行检查或评审。安全检查表分析可用于对物质、设备或操作规程的分析。 安全检查表分析法（SCL）较适用于关键装置的风险评价。 3、预危险性分析法（PHA） 预危险性分析法是在项目发展的初期，特别是在概念或设计的开始阶段，对系统存在危害类别、出现条件、事故后果等进行分析，尽可能评价出潜在的危险性。 预危险性分析法可对现有及已建成的装置进行粗略的危害和潜在的事故分析。 预危险性分析法（PHA）较适用于重点部位（岗位）的风险评价。 风险评价准则 根据事件发生的可能性（见1）、事故后果严重性（见2）的判断准则，来确定各重点部位、关键装置、作业活动发生事件的可能性（L）和事故后果严重性（S），由下式计算风险度（R）：
商业银行行业竞争五力分析
金融经济 Financial economy 重庆农村商业银行行业竞争五力分析 乔颖慧 (重庆农村商业银行沙坪坝支行 400030) 【摘 要】重庆农村商业银行成立于2009年,从一家合作金融机构改制为股份制商业银行,面临重庆市激烈的金融行业竞争。通过运用波特行业五力模型分析法,制定并实施有效地企业战略,使竞争压力朝着有利的方向改变,建立核心竞争力,谋求企业长远发展。 【关键词】金融市场;重庆农村商业银行;五力模型分析 重庆农村商业银行于2008年6月在原重庆市农村信用合作联社和辖内39个区县农村合作金融机构合并的基础上,采取发起设立方式组建的股份制农村商业银行。重庆农商行是一家地方性金融企业,既是一家以市场化为原则的现代化商业银行,又担负服务“三农”的社会责任,坚持“社区型零售银行”的发展战略,立足“服务社区、服务中小企业、服务三农”的目标市场。 重庆农村商业银行主要提供金融服务,以重庆市的人民币业务为主,逐步开办外汇业务和拓展市外业务。现有分支机构1800多个,员工近15000名,注册资本金60亿元,核心资本充足率8.31%9,资本充足率9.53%,不良贷款率低于15%,存款规模位居重庆市第一。重庆农商行既具有重庆市成为全国统筹城乡综合配套改革试验区的历史机遇;又面临金融市场高度开放竞争激烈、自身业务单一管理水平急需提高和金融风险加剧的市场挑战。 重庆农村商业银行根植地方,深得当地老百姓特别是农村客户喜爱,具有经营灵活、网点短小精悍的优势。但主营业务局限于重庆市,市场横向拓展不足,面临城乡两重夹击,员工专业知识欠缺,服务观念不强,产品单一,创新跟不上市场发展。在此,运用战略理论中经典的“波特行业五力分析法”对重庆农村商业银行进行竞争能力分析,从而制定有效的战略实施办法,将目标转化为现实经济效益,保持持续竞争优势。 按照波特行业五力分析模型,将竞争力量分为五种:行业现有竞争者、潜在进入者、顾客、供销商、替代品。通过对五种力量的分析制定公司策略,有利于尽可能摆脱这五种竞争力量的压力,并使竞争压力朝着有利于企业的方向改变,建立强大安全的优势,使企业市场战略更为有效。 一、竞争对手分析 金融市场上银行机构的类别和数量不断增加,目前重庆市现有金融机构营业网点5816个,从业人员5万9千多人,形成了以四大国有独资商业银行重庆市分行为主体,全国性股份制商业银行在渝机构、地方股份制银行和外资银行分行互为补充的组织体系。农商行与其他商业银行和邮政储蓄银行在主城区和县域都形成了直接竞争,具体体现在: 1、国有商业银行和股份制银行具有规模大、资金雄厚、结算渠道畅通、人员素质高、产品组合丰富等优势 国有商业银行经过资产剥离等调整后,资产质量明显好转,风险监管具有一套全面有效的制度,能够有效保障资金安全和收益。 2、国有商业银行和股份制银行多为全国性布局,服务网络优势明显,多在经济贸易发达地方抢占窗口位置 近年大力投入自助机具,不仅降低服务成本提高效率,还树立了良好的现代企业形象。而重庆农商行的网点布局不合理,虽然数量多但地理位置不佳,多位于城乡结合部,基本都属于农转非地区,并且局限于重庆市,只能通过协议联盟和加入银联方式,结算渠道极大受限。 3、国有商业银行和股份制银行人员素质高,市场敏感度强,市场口碑较好,在产品创新和服务意识方面明显强于重庆市农商行近年来,市场相继推出广收客户欢迎的电子银行、个人理财、投资组合以及现金管理等一批高技术含量、高附加值的新业务,吸引了大量优质客户。但农商行目前还不具备推出这些新业务的能力和符合资格的从业人员,业务拓展很受局限。商业银行的创新凸现了农商行核心竞争力的弱点。 4、各种证券公司、基金管理、私募基金公司是农商行另一类资金来源竞争者,由于这类企业高风险、高回报的特点,一批资金实力强的中高端客户在满足了基本风险保障后,基于资金利益最大化的特点,转而流失为这类金融公司的客户 同时市场上还存在有各类投资公司小额贷款公司,因为资金投放方式灵活、贷款手续简便、对风险控制要求不高等特点,也逐渐成为农商行贷款业务的竞争者。 二、潜在进入者威胁 1、对外资银行全面开放,是对国有商业银行和股份制银行是强大的威胁,因为市场定位的不同,对农商行的直接威胁暂不明显但随着外资银行的逐步深入会带动金融市场的成熟,优质客户日趋成熟后,将倾向于选择产品服务更满意更专业的银行,会加速从农商行流失。进入中国的外资银行也在改变市场定位,例如汇丰银行和渣打银行正在重庆开展的“农村乡镇银行”部局,“狼”也在抢占数量巨大的低端客户,基于此现将外资银行定位于潜在进入者。 2、邮政银行成立以来,先以资金投资和拆借业务为主,逐步开办信贷业务,主要为农户、个体工商户和私营企业服务,以小额贷款为主,这种市场定位对农商行的经营构成直接威胁只是邮政银行因初涉贷款业务,经营管理方面还存在不足,目前还无法快速拓展市场,业务手人员素质对业务发展约束比
中国银行业风险分析
中国银行业风险分析——“金融改革与金融安全”课题系列研究报告之七张承惠 2002-03-14 在银行、证券、保险、信托等领域中，银行业应该是最受重视的部分，改善和强化银行业监管应成为金融监管工作中的首要任务和政策研究的重点。这不仅是因为银行业属于高风险行业，影响千百万储户的切身利益；更是因为经过多年的发展，中国的银行业已经成为金融领域的主导力量和国民经济发展的重要支柱、因为银行业内外部的制度缺陷而产生了独特的风险生成机制、因为银行业将承受金融开放的首要冲击。 一、中国银行业潜伏着巨大的风险 无须讳言，目前中国的银行体系中潜伏着巨大的风险。根据不同的来源，笔者将这些风险分成内源型、外源型和混合型三类。 (一)内源型风险 内源型风险主要由银行内部管理不善、风险控制机制不健全造成。这类风险主要表现在资产负债总量控制失衡、流动性要求难以满足、资产结构中贷款比重过高、贷款合同要素不全、信贷决策失误和贷后管理缺乏、人情贷款和关系贷款、高息揽储恶性竞争、机构重叠分散、银行及分支机构之间缺乏信息沟通造成对恶意贷款人的交叉贷款审查控制不力、违规开立信用证和签发承兑汇票、银行有关人员以权谋私违规操作、搞账外经营和违规自办实业等方面。 需要指出的是，1998年以后，随着全国上下防范金融风险意识的增强和中央银行监管力度的加大，各商业银行通过深化信贷管理体制改革，建立审贷分离制度、统一授信制度和责任追究制度，加强了信贷风险约束，在一定程度上改善了内源型风险的控制机制。 (二)外源型风险 外源型风险由银行业外部各类因素造成，主要表现在四个方面： 第一，社会信用风险。由于社会信用基础薄弱，银行在经营活动中遇到大量因企业不讲信誉而形成的风险，如在申请银行贷款时不披露企业真实经营情况，提供水份大的报表；借款人还款意愿差，有的甚至在借款时就不打算还款，一些银行反映按期履约比例仅为1／3；特别是近年来企业借改制等形式逃废银行债务的情况相当普遍。据不完全统计，至2000年末，在四大国有商业银行开户的6万多家改制企业中，逃废债企业约占50％，逃废银行贷款本息占改制企业全部
中国银行业竞争力及研究分析报告
中国银行业竞争力研究报告 金融业作为国民经济进展的加速器，对我国的经济增长起了不可忽视的作用。加入WTO之后的中国银行业，面对跨国金融集团逐步入境的“狼群效应”，如何在以后激烈的市场竞争中塑造自身的核心竞争力，巩固原有的市场，维持并进展现有的地位，已成为国内各大银行的当务之急。 本报告在全国范围内开展了关于银行的网络调查，就消费者对各大银行的中意度，需求类型等作了全面的综合调查。 此次调查范围包涵了国内的各大银行以及所有进入中国市场的外资银行，具有专门强的代表性和可参性。下图为部分调查结果：
据调查显示，目前最常光顾的银行排名前四的均为国有商业银行，其中中国工商银行以69.65%的支持率排名第一。由此能够看出，在加入WTO后对外资银行尚未完全取消监管的前三年，国有银行凭借着在国内长久以来建立的营销网络和深入中国消费者心中的信用观念，在外资银行未完全适应中国市场之前具备一定的竞争优势，但更应该看到的是，在今后的几年金融市场逐步完全开放的情况下，外资银行庞大的资金实力，成熟的经营模式，规范化的治理服务，以及遍及全球的营销网络对国有银行来讲将是强有力的竞争威胁。 消费者经常办理的业务决定着银行业以后进展的方向，同时对潜在需求的开发也是构成银行竞争力一个重要因素。
由上图能够看出，目前中国内地市场需求要紧集中在日常储蓄，生活费用的缴纳及异地汇款上，分不占到84.86%，39.74%和41.92%。这是传统国有银行建立在经营网点资源基础上的优势，但要看到的是，随着内地市场发育日益成熟，需求结构也在日益发生着变化，传统的金融服务项目在银行的利润空间中所占比例将日趋缩水；相反，信用卡业务，投资性贷款的需求将不断上升，这些业务的开展较传统业务需要更高的技术及人才储备，而这些恰恰是外资银行在全球扩张的竞争优势，作为国内的商业银行应该在看到自身优势的同时，把眼光放到长远的金融进展方向上去，做好与跨国金融集团同台竞争的预备。 在银行业的竞争中，客户对服务的中意度是构成银行综合竞争力的重要环节，这也是外资银行强调标准化服务的要紧缘故，下图是以中国工商银行和汇丰银行为例消费者服务评价的调查：
我国银行业五力分析
我国银行业五力分析 摘要：在任何产业中，一般都有五种竞争力量——进入威胁、被替代的威胁、买方的议价能力、供方的议价能力、现有竞争对手的竞争。以银行业为例，所谓银行间的竞争，不仅仅指现有各银行之间的竞争(这本是我们一般理解的“竞争”范畴)，也包括银行与其买方、供方、替代品、潜在的进入者之间的竞争。五种力量的合力决定了银行业竞争的激烈程度及其利润率，最强的一种或几种力量占着统治地位并对战略构成起决定性作用。 关键词：银行业波特五力分析模型 一、引言 行业环境是指企业所处的经营领域的环境。行业环境主要包括五种要素及其关系。这五种要素共同作用，决定了行业竞争的性质和程度，它们是形成企业在某一领域内竞争战略的基础。作为管理者，应充分了解这五种要素是怎样影响竞争环境的，明确在该行业中处于什么样的战略地位。 二、我国银行业的经营状况 1、我国国有银行业当发展现状 加入WTO以来的十年，我国银行业开放基本与对外开放的宏观政策和完善市场经济体制的总体目标相一致，并与我国银行业发展程度和金融服务需求相适应。中国银行业与中国经济的其他部门一样，在改革开放中不断发展。 入世以来我国银行业的发展可以分为两个阶段。 第一阶段为2001年底到2006年底，在这一阶段，我国银行业开始按照入世时的承诺实施对外开放。在5年过渡期内，我国银行业认真履行承诺，并在承诺的基础上，根据经济发展需求和深化银行业改革需要，积极主动地实施各项自主开放措施，稳步推进银行业对外开放。 第二阶段为2006年底以后至今。这一阶段，我国加入WTO的过渡期结束，在全面履行加入世贸组织承诺之时，取消了对外资银行经营的地域限制、客户限制和其他非审慎性限制，在承诺基础上对外资银行实行国民待遇。 2、2011年第四季度最新盈利情况 数据显示，截至2011年第四季度，商业银行去年的净利润达到10412亿元，比去年同期的7637亿元增长36.3%；其中，非利息收入占比19.3%，占比较2011年前三个季度均有所下降。 三、用波特五力模型分析我国银行业的经营状况 迈克尔波特在一九八五年提出了一个非常系统的、分析企业所处的竞争环境的方法——外部动力模型，使人们对产生影响的因素有一个清楚的了解。在企业经营中,能够经常为企业提供机会或产生威胁的因素主要有五种，即本行业中现有的其他企业、供应方（供应商）、买方（顾客）、其他行业中的潜在进入者和替代产品及其生产企业组织。 1、替代产品带来的压力 (1)从企业融资角度考虑，企业除了向银行贷款，还可以发放债券或上市融资。 (2)从个人融资角度考虑，个人除了向银行借款，还可以向亲友借贷或者典当行抵押。 2、供应商(供方)的争价能力 个人或企业向银行存入资金，获得相应的利息，但利息率收到国家的统一规定和调控，个人和企业没有自主权。对于股份制上市银行，其股价高低取决于宏观经济背景，利息率和市场供求，以企业或投资公司作为资金供应方有较强议价能力，而股市上的散户则几乎不具
中国银行业风险分析
中国银行业风险分析 2002-03-14 在银行、证券、保险、信托等领域中，银行业应该是最受重视的部分，改善和强化银行业监管应成为金融监管工作中的首要任务和政策研究的重点。这不仅是因为银行业属于高风险行业，阻碍千百万储户的切身利益；更是因为通过多年的进展，中国的银行业差不多成为金融领域的主导力量和国民经济进展的重要支柱、因为银行业内外部的制度缺陷而产生了专门的风险生成机制、因为银行业将承担金融开放的首要冲击。 一、中国银行业埋伏着庞大的风险 无须讳言，目前中国的银行体系中埋伏着庞大的风险。依照不同的来源，笔者将这些风险分成内源型、外源型和混合型三类。 (一)内源型风险 内源型风险要紧由银行内部治理不善、风险操纵机制不健全造成。这类风险要紧表现在资产负债总量操纵失衡、流淌性要求难以满足、资产结构中贷款比重过高、贷款合同要素不全、信贷决策失误和贷后治理缺乏、人情贷款和关系贷款、高息揽储恶性竞争、机构重叠分散、银行及分支机构之间缺乏信息沟通造成对恶意贷款人的交叉贷款审查操纵不力、违规开立信用证和签发承兑汇票、银行有关人员以权谋私违规操作、搞账外经营和违规自办实业等方面。
需要指出的是，1998年以后，随着全国上下防范金融风险意识的增强和中央银行监管力度的加大，各商业银行通过深化信贷治理体制改革，建立审贷分离制度、统一授信制度和责任追究制度，加强了信贷风险约束，在一定程度上改善了内源型风险的操纵机制。 (二)外源型风险 外源型风险由银行业外部各类因素造成，要紧表现在四个方面： 第一，社会信用风险。由于社会信用基础薄弱，银行在经营活动中遇到大量因企业不讲信誉而形成的风险，如在申请银行贷款时不披露企业真实经营情形，提供水份大的报表；借款人还款意愿差，有的甚至在借款时就不打算还款，一些银行反映按期履约比例仅为1／3；专门是近年来企业借改制等形式逃废银行债务的情形相当普遍。据不完全统计，至2000年末，在四大国有商业银行开户的6万多家改制企业中，逃废债企业约占50％，逃废银行贷款本息占改制企业全部贷款本息的30％以上。 第二，金融诈骗风险。近年来，金融诈骗的大案要案呈上升趋势(例如，西安一犯罪团伙在1999年11月～2000年8月期间，多次以伪造或变造存款单位预留印鉴等手段将单位大额存款转移至犯罪团伙开设的帐户，涉案金额达8000万余元，涉及工农中建和都市信用社等诸多金融机构。再如，经查明，在1998年10月至2000年9月期间，有三个犯罪团伙伪造假银行承兑汇票102
中国银行业发展现状
自从上世纪70年代末实行改革开放以来，我国金融市场的运行机制和政策体制都产生了巨大的变化，而其中商业银行的建立和发展成为此期间内颇引人注目的一个方面。在数量上，商业银行从无到有、由少至多，外资银行也逐渐登陆，银行间的竞争日益激烈；在运作上，我国商业银行正进行着由计划经济向市场经济理念的转化，银行的运作机制也逐步向西方发达国家靠拢。我国银行机构的现状是，大型商业银行有四五家，中型商业银行有十余家，小型商业银行有上百家。 目前我国银行业正处于全面深化改革的关键时刻。从2011年“十二五”开始，中国对金融体制进行大力改革。2014年，我国金融体制改革已进入攻坚阶段，我国银行业面临着前所未有的挑战：银行业来自息差收窄、负债成本大幅上升、收费业务监管从严以及不良加速暴露等多方面的压力有增无减，利率市场化改革、互联网金融带给银行传统经营模式的冲击更是不容小觑。 而今年，银行业面临的宏观环境更为复杂，竞争压力不减，监管不断强化。着力深化改革、加快转型步伐是今年的工作重点。 面对改革的迫切形势，银行业把转变发展方式作为首要战略选择。不少银行提出，今年将加快推进综合化经营步伐，加快推动单一服务模式向差别化综合服务模式转变 随着业务模式的转变，银行的组织架构改革也逐步加快。银行业继续推进以提高管理效率为重点的体制机制改革，新一轮结构改革悄然启动。去年，五大行的架构改革已经启动，精简机构数量，强化利润中心建设、实现扁平化管理、优化流程，体现了差异化竞争和特色化经营。（例子：有报道称，银行理财、信用卡和私人银行等业务板块，有望以银行子公司的形式独立运营。今年年初，交行交银资产管理业务香港分中心在香港挂牌。值得注意的是，交行的具体做法是将交银集团在港子公司交银国际旗下的资产管理公司直接挂牌为总行的资产管理业务中心，意味着该分中心具备香港持牌法人资格，极大提高了自主性。） 同时在今年对于互联网战略的部署上，大力推进大数据技术发展、加快构建信息化银行、形成网络金融时代新的竞争优势，成为很多银行今年重要的战略抉择之一。此外，不少银行还计划今年健全大数据应用。
企业风险与风险管理
企业风险与风险管理 本篇论文目录导航： 【题目】企业资产和负债存在的风险研究 【第一章】公司资产和负债风险管理探究绪论 【第二章】企业风险与风险管理 【3.1 3.2】资产规模风险与结构风险 【3.3 3.4】资产质量风险与计价风险 【3.5 3.6】表外资产风险与资产的战略风险 【第四章】企业负债风险分析 【第五章】企业风险的识别与应对 【结论/参考文献】企业负债与资产风险防控分析结论与参考文献 第2 章企业风险与风险管理 2.1 企业风险概述 风险的概念是由西方经济学家在19 世纪提出的，认为风险是伴随着企业的经营产生的，经营者承担了风险才获取相应的收入，收入是风险的报酬。20 世纪初期IIA 强调风险的损失观，风险对目标的实现是有阻碍性的，指出衡量风险的标准与后果，随后的学者研究逐步改变这一观念，认为风险具有两面性，风险的不确定性不仅包括未来结果的不利方面而且包括有利方面，2002 年IRM、AIRMIC
以及ALARM 共同发布了风险管理标准，强调风险的两面性，将其定义为各种后果可能性的结合，同时关注风险的有利与不利方面，充分利用风险带来的机会. 现代市场经济发展过程中，信息技术应用越来越广泛，企业面临的越来越多的风险，应对风险机会大大增加，随着人们对风险认识观念的改变，逐步意识到充分利用风险的有利方面能给企业带来机会，对风险的认识产生了质的改变。人们对风险观念的改变经历了三个阶段，第一阶段：最早对风险的认识是激进的，强调风险的罪恶与对之厌恶，只能被动的接受；第二阶段：现代社会对风险的认识是可预测的、可度量的负面影响，设法去避免风险的发生；第三阶段：现代市场经济条件下，对风险的认识产生了质的飞跃，并将风险与企业战略结合起来考虑，认为风险是可管理、可操纵的，是一系列可能发生的结果，人们可以主动接受风险并接受专业建议，充分利用风险为企业带来的机会，规避所带来的消极影响。 2.2 企业风险的分类 根对风险依据不同的标准会有不同的分类，主要根据风险的内容、企业的盈利性和风险的来源来进行划分，本文主要从风险来源来具体分析企业风险，外部风险主要从社会环境、政治、法律等方面来进行风险分析，内部风险主要从企业战略、财务状况、运营状况等来进行风险分析。 2.2.1 外部风险 1、政治风险是指政府或政府官员等的行为而对未来产生的不
银行行业分析报告
银行行业分析报告 （一）银行发展的总体概括 1、近年来银行发展状况： 我国银行的分配状况： 3 家政策性银行分别是：国家开发银行、农业发展银行和进出口银 行； 4 家商业银行分别是：中国银行、中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行；11家股份制商业银行分别是：交行、中信、华夏、招商、光大、民生、浦东发展、深圳发展、渤海、广发、兴业，以及110 家城市商业银行；目前，我国银行体系由大型商业银行、股 份制商业银行、城市商业银行及其他类金融机构组成。 表 1 为截止 2012 年 12 月 31 日，我国银行业各类金融机构境内外资产和负债总额情况： 表 1 各银行资产负债情况 资产总额占比 %负债总额占比%大型商业银行60.444.9356.0944.89股份制商业银行23.5317.6122.2117.78城市商业银行12.359.2411.549.24其他类金融机构37.7128.2235.1128.1总计 133.62 100 124.95 100 解析：在我国银行体系中大型商业银行依旧占据了主要 地位。但近几年来，所占的市场份额逐渐下降，与此同时，股份制商业银行、城市商业银行和其他金融机构发展速度逐渐加快，所占市场份额有所提高。 2、银行行业前景分析： 图 1 企业景气指数和企业家信心指数
图2 银行行业信心指数与景气指数 结果分析：该数据来源于国家统计局统计报告。 图1 中，企业景气指数都大于临界值100，说明当前企业景气状态处于温和回升状态； 图2 中，银行业景气指数小于临界值 100，因此可以反应出银行业在近一年多内的景气状态不佳；银行家信心指数偏低，说明近年来处于金融行业银行业的发展并不顺利。 3、银行行业一般特征分析： 银行行业经济结构银行行业的经济周期垄断竞争型周期型行业银行行业生命周期 成长阶段 行业类型 金融服务行业 分析（略） 4、行业板块的变动趋势： 表2、 3 为 2012 年 16 家上市银行的收入情况： 表2 营业总收入增长率股东净利润增长率利息净收益增长率25570.5415.210269.2817.520367.4316.6 手续费净收入增长率拨备支出增长率其他项目收益增长率4642.1112.62295.188.5561.01-8.4 结果分析： 平均成本收入比中，其中五大行提升 0.03 个百分点至 31.76%，城商行下降了 1.35 个百分点至 29.9%，农行、中行、中信、平安银行成本收入比提升。 表 3 业务和管理费用增长率 %12 平均成本收入比%11 平均成本收入比% 8158.614.332.1831.9 12 净息差 %11 净息差%12 非息收入比例%11 非息收入比例% 2.64 2.6620.3521.33 结果分析： 净息差中，股份制银行下降最多，达到9 个基点，其中平安和民生银行下降最多，分别为 38 个基点和36 个基点，兴业银行反弹18 个基点；同时，由于银监会对行业收费的管理导 致五大行手续费收入增幅减小。股份制银行和城商行非息收入占比分别为17.75%和 12.10%，同比提高 1.89 和 1.02 个百分点。 图 3 为 2012 年主要财务指标：