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固收产品在资产配置中的应用100分

固收产品在资产配置中的应用100分
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固收产品在资产配置中的应用 100 分
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单选题(共 1 题,每题 20 分)
1 . 按照 CPPI 策略,要求本金不损失。若固收 6%收益,5:5 配置,权益类部分最高可承受多大跌幅?
?
A.3%
?
B.20%
?
C.6%
?
D.15%
我的答案: C
多选题(共 2 题,每题 20 分)
1 . 在 CPPI 策略中,决定固收配置收益的有:()。
?
A.配置比例
?
B.持有时间
?
C.固收部分的收益率
?
D.风险资产的比例
我的答案: ABC
2 . 在 CPPI 策略中,要想“安全垫”越厚,与以下成正比关系的有:()。
?
A.持有的时间
?
B.权益类配置量
?
C.固收产品的收益率
?
D.固收类配置量
我的答案: ACD
判断题(共 2 题,每题 20 分)
1 . 固收产品服务成本比较高。 对错
我的答案: 错
2 . 如果客户最低风险要求不是为零,而是希望最低都有 2%的收益,那么权益部分可承受的风险就更高。 对错
我的答案: 错


中国信托公司海外资产配置探索研究

中国信托公司海外资产配置探索研究 摘要:当今社会全球化趋势越来越明显,因此我国的信托公司在海外的市场越来越受到欢迎。全球资产配置在信托公司海外资产的配置方面具有很大的价值。信托公司要以自身的特点和资源以及优势为基础,并且结合客户的基本需求,提高对海外投资和房地产投资以及各种各样利用海外资产的活动,作为高净值的人士,可以获得有效的有关另类资产的管理,可以针对私人的财务管理进行业务的创新。 关键词:信托公司海外资产配置 近年来我国财务管理的规模不断提高,其中包括银行、信托、基金子公司等等各种的行业。我国的《基金法》也逐渐开始全面的实施,提高了基金专项资产管理子公司的业务热情,再加上我国的资管市场也逐渐开始放开,目前已经形成非常激烈的竞争格局,面对如此激烈的行业竞争,信托公司需要将产品和服务进行创新,要满足民众对于财务管理不断增长的需求。 一、信托的概述 信托源于中世纪的英国,距今已经有800多年的发展历史,在发达国家被广泛的应用,一些声名显赫的家族将自己家族的财产交给比较专业的信托公司,委托他们进行管理。

近年来我国高净值人士不断增加,那些创业的“富一代”开始逐渐面对财务传承和财富保障的相关问题,海外信托由于其自身丰富的功能,受到我国富豪的欢迎,我国的香港和台湾地区受到西方文化的影响,对于信托的使用比较广泛,但是在我国的内地富豪来说,他们对于海外信托还没有一个深入的认识,我国还没有开证遗产税,海外信托依旧处于发展阶段。 二、海外信托行业的发展现状 海外信托自身最重要的一个特点就是具有很强的保密性,因此对于海外信托在我国的发展那现状也不能深入的展现,但是可以从需求以及供给两个角度进行探索,我们可以明确海外信托在我国仍在处于起步的阶段,在未来的发展中具有十分广阔的空间。 从需求的角度上说,我国高净值的人士的数目不断提高,中国的高净值人士对于国际化问题和财产规划以及慈善问题的重视程度越来越高,因此他们对于信托体系就会具有越来越多的需求,国内的信托主要就是为了获取投资的收益,这是一种短期的投资行为,而海外信托则具有很大的不同,海外的信托可以面对不同的企业家,根据他们不同的问题,提出具体的解决方案。我国正处于开证遗产税的预期阶段,因此海外信托在我国未来具有很大的发展空间。 在供给的角度上说,国内的信托公司还不能开展离岸业

资产配置计划书

资产配置计划书 一.资产分配简述与概览 以渣打银行观点来看,毫无疑问,资产配置是投资过程中最重要的环节之一,也是决定投资组合相对业绩的主要因素。据有关研究显示,资产配置对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。一方面,在半强势有效市场环境下,投资目标的信息、盈利状况、规模,投资品种的特征以及特殊的时间变动因素对投资收益都有影响,因此资产配置可以起到降低风险、提高收益的作用。另一方面,随着投资领域从单一资产扩展到多资产类型、从国内市场扩展到国际市场,其中既包括在国内与国际资产之问的配置,也包括对货币风险的处理等多方面内容,单一资产投资方案难以满足投资需求,资产配置的重要意义与作用逐渐凸显出来,可以帮助投资者降低单一资产的非系统性风险。 以下就是我们渣打银行推崇的财富金字塔: 根据上图的财富金字塔,我们为客户设计了两种资产配置方案: 方案A较为稳健,低风险资产(流动性投资+保障性投资+稳健型投资)占到整个投资组合的70%左右,基金类投资占30% 方案B则相对进取,低风险资产(流动性投资+保障性投资+稳健型投资)约占整个投资组合的60%,基金类占40%左右 以上方案仅供参考,客户可根据实际情况,对投资比例进行适当的调整,但是渣打不建议客户对低风险资产的投资比例低于投资组合的50% 渣打银行所推荐的所有低风险投资资产对于本金都是100%到期保本,故在此前提之下,在投资组合中适度配备一些高收益投资能够在中期取得一个令人满意的回报率,并且能够将风险控制在客户可以接受的范围内

以下是具体的资产配置方案: 方案A (稳健型) 投资种类: 流动性投资 保障型投资 稳健型投资 进取型投资 投资金额: 1000000 500000 4000000 2500000 投资产品: 活期存款 重大疾病险 MALI 产品 海外基金 子女教育信托金 ILI 产品 本地基金 方案B (进取型) 投资种类: 流动性投资 保障型投资 稳健型投资 进取型投资 投资金额: 1000000 500000 3000000 3500000 投资产品: 活期存款 重大疾病险 MALI 产品 海外基金 子女教育信托金 ILI 产品 本地基金

2016年中国资产配置现状及未来发展趋势

2016年中国资产配置现状及未来发展趋势 一、高端财富管理市场面临深刻变化 得益于中国经济持续数十年的高速增长,中国高净值人群迅猛增长,家庭数量仅次于美国。截至2014年底,全球百万美元资产家庭总数达到1700多万户,其中美国排名第一,为700万户;中国排名第二,为400万户。 目前中国的高端财富管理市场正在发生重要的变化。第一个重要变化是,创富一代正在向下一代交接传承企业或财富,催生了全面家族财富管理的需求。一方面,因为金融市场的复杂性和自身事务的繁忙,对通过全权委托实现资产的长期投资产生需求;另一方面,借助保险、信托等实现财产的保障与传承的需求正在显著增加。第二个重要变化是,越来越多的高净值人士接受了科学的资产配置理念,经济转型与多层次资本市场提升了私募股权投资的吸引力。目前有57%的高净值人士将私募股权投资作为主要配置资产,有七成人士计划增加配置。第三个重要变化是,不少高净值人士已经历了财富积累时期,越来越关注生活品质的提升,尤其是注重健康、教育与慈善等方面的提升。 这些重要变化体现了中国财富管理行业高端客户需求的快速变迁,从最初高净值人群的财富管理需求的产生到清晰的财富传承需求出现,从单一地追求收益率到注重资产配置的科学性,从集中关注事业和财富到更加关注生活品质,呈现了这一群体越来越成熟的趋势。 二、宏观趋势影响投资选择 分析高净值人群的投资需求和特征,宏观趋势成为深刻影响高净值人群的投资选择。在人口长周期拐点、全球经济增速放缓和美元重启强势周期的背景下,2015年全球大类资产价格大幅震荡,不同种类、不同地域的市场之间显著分化。中国同样如此。2015年中国经济进入“分化——转型”时代,新经济逐步替代旧经济,房地产市场分化并开始去库存的过程,资本市场改革不断深化,人民币国际化提速。这种宏观趋势与资产价格的变化,深刻影响和改变了高净值人群的资产配置。 2014年下半年至2015年上半年,国内市场经历了难得一见的股债“双牛”行情。债券牛市行情从2014年初启动并持续至今。而股票牛市行情从2014年下半年启动,在杠杆的推动下,股市极大地展示财富效应。 白皮书显示,股票基金和债券基金(包括公募与私募)的业绩表现水涨船高,因此受到高净值人群的青睐。数据显示,近六成的高净值人士将“股票、债券及基金”作为主要配置资产之一。国内私募股权市场经过七、八年的发展,已经从“小众”变成了“标配”,目前有57%的高净值人士将“私募股权投资”作为主要配置资产之一。 而房地产市场告别了黄金十年,投资性房产不再是高净值人群主要的配置资产。调研显示,只有46%的高净值人士将“投资性房产”作为主要配置资产之一,这一比例明显低于以往。

财富传承密码:家族财富管理及跨境资产配置

本报记者钱秋君北京报道 虽然国内财富积累不过短短30年,但相关数据显示,截至2013年末,中国拥有1000万资产以上的富豪有109万人;其中亿万富豪人数已达6.7万人,比上一年增加2500人,涨幅3.7%;拥有资产十亿以上的富豪大约有8300人,百亿富豪有300人,同比上升7%。 但随之而来的,是不断出现的家族争产、兄弟阋墙等豪门恩怨。这令国内企业家不得不在家族传承的问题上深思熟虑——特别是在第一代企业家日渐接近退休年龄,家族二代慢慢“浮出水面”的当下。 具备良好教育背景的富二代,在事业、生活品质的追求以及传承的观念上,都与家族第一代创始人有着巨大的差别。无论是从第一代到第二代的接力,还是第二代到第三代、第n代的传承,家族二代掌门人都承担着“承上启下”的关键角色。 由新锐高端财经杂志《CM华夏理财》和知名财经媒体《华夏时报》共同举办的“第八届机构投资者年会暨金蝉奖颁奖盛典”1月21日在北京举行。来自银行、保险、券商、基金、第三方理财、家族财富管理、互联网金融等领域等近百家机构投资者聚焦家族财富管理及跨境资产配置。 会议期间,华澳信托副总裁范华表示,国内高净值人群对财富保障和传承的需求日益突出,尤其近几年该类人群在投资理念上也更加成熟,其财富管理需求已经从财富创造转向财富保障和传承。 《CM华夏理财》总编辑水皮[微博]也表示,2014年国内的富裕阶层通过跨境资产配置来管理家族财富的趋势越来越明显。随着金融改革的不断深入,作为多层次资本市场中重要的组成部分,财富管理行业在未来的前景广阔。 财富传承方案 在已经过去的2014年,被金融界称为中国家族财富管理元年,随着“接班潮”即将涌现,富豪阶层越来越重视家族传承,私人银行、信托借贷宝、第三方理财机构等也纷纷设立家族办公室。 当年9月23日发布的胡润中国富豪榜,让家族传承的紧迫感再次袭来。在统计的1271位上榜富豪中(上榜门槛为20亿元人民币),年龄在50岁以上的富豪数量达到971位,占比高达76%,这些即将面临接班问题的富豪群体,对于家

2018年度全球市场资产配置方案

迎接崭新的金融时代——2018全球视野:寻找不确定性中 的确定性 目录 迎接崭新的金融时代——2018全球视野:寻找不确定性中的确定性 (1) 序言 (2) 确定性——稳定的复苏态势、逆转的货币政策 (3) 经济增长 (3) 货币政策 (4) 不确定性——地缘政治、热点事件 (5) 地缘政治 (5) 热点事件 (6) 2018年的机遇 (7) 基本面消解风险 (7) 科技引领时代 (8) 大类资产配置 (9) 股票 (9) 债券 (9) 另类投资 (9) 大宗商品 (10) 货币 (10) 中国市场 (11)

政策 (11) 金融监管 (12) 机遇与风险 (13) 序言 西班牙国王与扬帆远航的哥伦布船队,大西洋彼岸叱咤风云的英格兰银行,新罕布什尔州的布雷顿森林会议,宋代官印纸币交子,“金山珠海,天子南库”的广州十三行,官督商办的洋务运动……东西方的经济金融伴随着文明的演变,跨越时间和空间,或相互交融、或相互借鉴,或相互冲突,在千年之间共同谱写成人类历史的一幅幅篇章。 在漫长的千年历史中,东西方金融分流演变,在各自的探索中缓慢前行。西方开放自由,有机构、有立法、有契约;东方皇权至上,轻货币、轻资本、轻商贸。然而一切都已成为历史,近半个世纪来东西方金融不断汇聚整合,完全超越了过去数个世纪的分流演变。如今全球金融市场紧密地联系结合在一起,交易体量相当于过去人类社会几百年的总产出,市场的复杂性和变化程度如摩尔定律一般只增不减。 我们有幸生活并经历一个崭新的金融时代,不知不觉中见证了数千年前古人从未设想过的奇迹:大洋彼岸一位名叫耶伦的女子,寥寥几句言语将会传递到世界的每一个角落,在全球金融市场引起波澜;区块链技术短短几行代码背后所代表的去中心化和超主权争论,让“比特币”作为一种史无前例的资产上下翻飞;在中国这个古老的东方国度,每天有6亿人用手掌大小的设备扫描着奇形怪状的方块,就可以完成上百亿的交易结算……刀枪入库,马放南山,古老的钱币、泛黄的交子、腐朽的算盘、上锈的交易所电话机,这些古老的符号已经走

全球资产配置与财富管理课程

全球资产配置与财富管理课程 项目立项号: 项目介绍 “目前,资产配置在中国处于早期阶段,未来中国投资者全球资产配置的增长空间巨大。市场经济下,金融体系通过信用权责约束机制,优化资源配置和利用,对社会经济的健康发展起着重要的作用。现代企业需要根据自身需求充分利用各种融资渠道,乃至创造新的资本运营模式,促进企业健康发展,实现社会价值和财富的增长。财富管理是为高净值人士提供各种金融服务,以求达到保存、创造财富等目的。这一业务在欧美地区已盛行多年,近年来亚洲地区由于经济蓬勃发展而发展起来了。财富管理业务的流程是要充分了解客户,在此基础进行资产配置,筛选合适的金融产品,跟踪资产配置方案并要有所调整。实现客户财富保值增值的目的。究竟我们应该如何运用财富管理,以达至不同的财务目标?这课题实在值得金融业、企业家等细心思考。” 由清华经管学院开发的全球资产配置与财富管理课程,以国际财富管理学术理论依据,结合实际资产管理案例经验,并由清华经管学院金融系教授与业界顶级投资人联席授课 课程内容 ●通过金融手段推动实体投资 ●风险权衡与财富管理之道 ●家族财富信托 ●海外资产配置 ●财富管理产品进阶 ●家族企业财富管理案例

项目安排 ●开学时间:2018年12月21日-2018年12月23日 ●授课安排:脱产学习三天 ●注:本项目设有最低开班人数要求,报名人数未达到最低开班人数,将取消或 延期举办项目。 项目学员 ●家族企业的拥有者、接班人 ●金融机构的管理人员,包括:银行、基金、信托、证券、保险、互联网金融公 司等 ●需要为家族办公室制定财富管理战略的相关人士 ●注:招生对象不含党政机关、国有企业、事业单位领导干部。 证书颁发 圆满完成本项目,符合结业条件,由清华大学继续教育处统一颁发经济管理学院主办的“全球资产配置与财富管理课程”结业证书,加盖“清华大学继续教育证书专用章”,证书号可登录清华大学继续教育与认证网站查询,网址 咨询信息 地址:学院 舜德楼206室 电话:、 邮箱: 清华大学继续教育咨询投诉电话 400-818-0909

唐宁首次深度解析宜信财富海外布局 定义全球资产配置新标准

龙源期刊网 https://www.sodocs.net/doc/b68337205.html, 唐宁首次深度解析宜信财富海外布局定义全球资产配置新标准 作者:王宇 来源:《投资者报》2016年第29期 在宜信公司创始人、CEO唐宁看来,具备全球资产配置的财富管理机构必须拥有海外投资、移民金融、精英教育、家族信托、海外置业等五大能力,缺一不可 “随着全球资产配置时代的到来,帮助国内投资者分享全球财富,专业机构不仅需要有顶级的投顾能力,更要具备综合服务能力,为客户提供一站式的海外解决方案。”宜信公司创始人、CEO唐宁如是说。 7月25日,在“2016宜信财富首届海外嘉年华”的会议上,唐宁率宜信财富全球高管及顶 级合作机构专家,首次深度解析了宜信财富的海外布局,重新定义了专业机构帮助投资者进行全球资产配置的能力标准,海外投资、移民金融、精英教育、家族信托、海外置业五大能力缺一不可。 据了解,作为“全球资产配置专家”,宜信财富从本土到全球,涉足从P2P固定收益类理财产品到覆盖私募股权、对冲基金、房地产投资、企业财务、固定收益、资产证券化、保险、移民、家族信托等各领域。 全球资产配置东风正起 “2016年是全球资产配置的元年,我们需要一起出去寻找机遇。”唐宁在年初的时候曾经如此呼吁。 “国内投资者经历了不同的财富积累时期,从最早的创业,到世纪交替那几年的股市、房地产暴涨,经历了信托的黄金几年,以及互联网金融的鼎盛时期。而未来,将会是全球资产配置时代。”第三方分析人士的观点与唐宁的呼吁不谋而合。 从数据来看,全球高净值投资者在本国以外配置资产的比例是24%,而中国只有5%。这一组数据呈现在由宜信财富发起,麻省理工学院斯隆商学院RandolphB. Cohen教授主笔的《宜信财富2016全球资产配置白皮书》中。显然,宜信财富早已察觉到全球资产配置的机会。 唐宁分析指出,全球资产配置即在全球范围内配置资产,这其中可以覆盖股票、债券、基金、房地产、另类投资、保险、信托等不同资产类别;可以覆盖中国、美国、欧洲、其他新兴市场等不同国家和地区;可以覆盖人民币、美元、欧元、日元等不同币种,全球资产配置是高收入群体的理财新趋势。

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