2017年中国教育行业市场分析报告
2017年中国教育行业市场分析报告
目录
第一节中国教育发展不均衡，未来政策红利可期 (5)
一、教育资源分配不均困扰城市发展 (5)
二、个税改革或出台，若抵税将刺激增量需求 (8)
第二节民促法修改通过为大势所趋 (10)
一、民促法修改为当前市场关注热点 (10)
二、教育迎来红利时代 (11)
第三节学前教育：率先受益二胎放开，行业分散整合空间巨大 (14)
一、学前教育政策红利不断，看好后续行业整合进展 (14)
二、社会资本推波助澜，民办幼儿园步入黄金时代 (17)
三、政策扶持，普惠性民办幼儿园受益 (20)
四、婴童教育蓄势待发 (21)
第四节K12：教育黄金阶段，课外辅导市场空间广阔 (25)
一、K12是最具商业价值的教育细分领域之一 (25)
二、行业格局分散，未来整合空间巨大 (27)
三、K12在线教育，发展快速但盈利模式尚须完善 (29)
第五节高校资产证券化有望成为趋势 (34)
一、校办企业蓬勃发展 (34)
二、高校改革大势所趋 (35)
第六节职业教育：发展快速，商业化空间广阔 (37)
第七节国际教育剑指塔尖家庭，资本助力行业整合 (45)
第八节互联网教育：空间巨大，模式仍待探索 (50)
一、互联网+教育—优质资源价值再发现 (50)
二、网络普及大势所趋，教育互联网化方兴未艾 (51)
三、在线教育连接五大教育板块，K12、学前教育最具互联网化潜力 (53)
四、在线教育发展趋势——紧抓内容形成良性生态圈 (58)
第九节A股教育转型层出不穷，修法若通过将继续井喷 (61)
一、学前教育：数千亿市场，上市公司扬鞭逐鹿 (61)
1、威创股份不断丰富幼教生态布局，后续有望继续延伸 (61)
二、K12：优质资产纷纷上市，跨度最长、最受家长重视 (61)
1、银润投资：紫光学大携手打造K12、国际教育大平台 (61)
2、新南洋：K12教育多点开花，布局职教打开新空间 (64)
三、职业教育：空间巨大，受益社会分工细化 (66)
1、中国高科：职教平台建设稳健，直接受益民促法修改 (66)
四、国际教育：剑指高端家庭，受益教育消费升级 (66)
1、保龄宝：弯道超车，国际教育龙头崛起在即 (66)
图表目录
图表1：2012来中国教育支出占GDP呈缓慢下降趋势 (5)
图表2：中国居民人均可支配收入保持较快增长 (6)
图表3：中国教育支出占比较发达国家仍有差距(2012年) (6)
图表4：中国教育资源分布不均等问题日益严重 (7)
图表5：我国经济落后地区缺乏足够的师资力量 (7)
图表6：民办教育市场规模快速发展 (12)
图表7：民办教育各阶段学费（元）逐年提升 (13)
图表8：2016年起有望迎来“婴儿潮” (14)
图表9：民办幼儿园获得快速发展 (14)
图表10：幼儿入园率连年上升 (15)
图表11：早教家庭年花费情况 (16)
图表12：在园人数连年增长，但仍有近30%入学缺口 (17)
图表13：目前民办占比近七成，80%以上幼儿在民办园 (17)
图表14：民办幼儿园数量及学生人数连年增长 (18)
图表15：2014年幼儿园早教亲子班受青睐 (19)
图表16：选择专业早教机构的原因 (19)
图表17：2011年全国学前教育师生比不及1:22 (22)
图表18：2012年浙江省学前教育教师持证比例低 (22)
图表19：2014年早教APP使用类别分布 (24)
图表20：2013年得到投资的在线教育类别分布 (24)
图表21：70%以上学生参加辅导是为了上好学校 (25)
图表22：一半以上学生在掌握或应用知识点上有困难 (26)
图表23：K12学生参加辅导主动性参差不齐 (26)
图表24：K12学生平均每天参加辅导1.5-2小时 (27)
图表25：新东方学大等完成全国化布局（单位：亿元销售） (28)
图表26：卓越等培训机构在区域领先 (29)
图表27：K12在线教育增速保持在20%以上 (30)
图表28：在线教育中K12教育占比仅2.7% (30)
图表29：K12互联网教育市场活跃用户规模稳健增长 (30)
图表30：K12移动互联网教育市场用户规模快速增长 (31)
图表31：2011-2015年K12互联网教育市场融资轮次分布 (31)
图表32：中国K12互联网教育市场AMC模型 (32)
图表33：中国K12互联网教育市场实力矩阵 (33)
图表34：我国中等职业教育在校生增长空间大 (38)
图表35：我国专科教育在校生持续性增长 (39)
图表36：我国在线教育增长空间巨大 (40)
图表37：在线职业教育占比不断增加 (41)
图表38：泛IT、金融是互联网职业教育主要构成 (43)
图表39：驾照、公务员考试为细分行业主要活跃用户构成 (43)
图表40：国际教育行业由教育机构、留学服务机构和留学人员组成 (45)
图表41：留学产业目前市场规模约2500亿元 (46)
图表42：2000-2014年中国财富分配不均速度全球领先 (46)
图表43：中国基尼系数处于0.4国际警戒线以上 (47)
图表44：中国留学生总人数保持稳步增长 (47)
图表45：自费留学占比超90% (47)
图表46：互联网教育正处于行业整合期，未来高速发展可期 (50)
图表47：我国互联网普及率持续提升 (52)
图表48：互联网教育用户规模高速增长 (52)
图表49：在校教育市场规模将保持20%以上复合增速 (53)
图表50：高等学历在线教育占据市场大部分份额 (53)
图表51：K12、早教成为在线教育重点投资领域 (54)
图表52：K12在线教育在细分子行业中增速最快 (54)
图表53：K12在线教育2016-2018年保持30%以上增速 (55)
图表54：K12在线教育用户规模快速增长 (55)
图表55：学前在线教育市场规模增速逐步提升 (56)
图表56：学前在线教育用户2018年显著增加 (56)
图表57：高等学历在线教育市场增速逐渐放缓 (57)
图表58：在线职业教育市场规模增长平稳 (58)
图表59：内容生产是在线教育产业链源头和变现关键 (58)
图表60：高等学历在线教育市场增速逐渐放缓 (59)
图表61：在线职业教育市场规模增长平稳 (59)
图表62：沪江以内容为核心，布局资讯、社区、工具、平台 (60)
表格目录
表格1：教育各分支领域及规模（单位：亿元） (9)
表格2：我国目前个人所得税体制（单位：元） (9)
表格3：民办教育促进法修改为大势所趋 (10)
表格4：学前教育分类 (17)
表格5：婴童教育主要政策汇总 (21)
表格6：大型早教机构介绍 (23)
表格7：新东方、好未来、学大教育商业模式对比 (28)
表格8：校企发展历程及政策变迁 (34)
表格9：高校控股的上市公司及企业总数 (35)
表格10：政策引导职业教育蓬勃发展 (37)
表格11：职业教育细分领域增长空间大 (39)
表格12：政策助力，在线教育发展空间巨大 (51)
表格13：银润投资财务数据预测 (62)
表格14：新南洋财务数据预测 (64)
第一节中国教育发展不均衡，未来政策红利可期
一、教育资源分配不均困扰城市发展
从广泛的意义来看，教育就是个人获得知识或者见解的区间，也是个人观点或见解不断获得替提升的过程；不同于其他针对物或者精神产品为直接对象，教育以人的意识为目标并在社会活动中延伸其精神世界结晶。教育是促进民族振兴、社会进步的基石，也是提升国民素质、改善社会文明的根本路径。在人类社会数次变革中可以看出，教育逐渐发挥举足轻重作用，而当今世界人才已成为国家竞争力的核心要素，直接体现为科技自主创新能力的竞争。
自实施科教兴国战略以来，我们教育事业发展已取得不错成果，义务教育人口覆盖率已超过95%、高等教育毛入学率超20%，15岁以上人口平均受教育年限约8.3年，超出世界平均水平一年以上。1978年以来，中国先后制定了《学位条例》、《义务教育法》、《教师法》、《未成年人保护法》、《教育法》、《教师资格条例》、《高等教育法》等10余项行政法规，教育部发布了超过200项教育行政法规，有利地促进了各级各类教育发展。现阶段中国基础教育以地方政府办学为主，高等教育以中央、省两级政府办学为主、社会各界广泛参与。近期《教育法律一揽子修正案》多次被研究，盈利性与非盈利性民办院校标准一旦确立，社会资本在教育体系中扮演角色将明显增强。
我国教育发展水平较发达国家仍处落后地位，社会力量参与为大势所趋。随着我国经济发展水平的快速提升，现有以政府办学为核心的教学体系与人们对教育多元化、个性化需求之间矛盾越来越大，教育资源分布不均、教师待遇提升困难等已对教育事业发展产生阻碍。城乡二元结构以及不同城市教育资源禀赋不同，已对城市人口结构产生不利影响，尤其是城市农民工子女入学等问题已困扰部分城市民生问题。从这个角度来看，教育产业供给侧困局须引入社会资本借助市场力量来实现。
图表1：2012来中国教育支出占GDP呈缓慢下降趋势
数据来源：教育部网站、北京欧立信信息咨询中心
图表2：中国居民人均可支配收入保持较快增长
数据来源：教育部网站、北京欧立信信息咨询中心
图表3：中国教育支出占比较发达国家仍有差距(2012年)