转融通业务100分

一、单项选择题

1. 证券出借交易实行固定期限，（）可以根据市场情况，调整证

券出借交易的期限。

A. 证券公司

B. 证券金融公司

C. 证券交易所

D. 证券业协会

您的答案：C

题目分数：10

此题得分：10.0

2. 证券出借交易展期后，单笔出借交易期限不得超过（）天。

A. 182

B. 30

C. 90

D. 180

您的答案：A

题目分数：10

此题得分：10.0

3. 所谓转融通业务，是指（）将自有或者依法筹集的资金和证券

出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。

A. 证券公司

B. 证券金融公司

C. 证券交易所

D. 中国证监会

您的答案：B

题目分数：10

此题得分：10.0

二、多项选择题

4. 客户参与证券出借业务必须满足的条件有（）。

A. 熟悉证券出借的相关规则，具备相应的风险承受能力

B. 不存在被法律、行政法规、部门规章或本所业务规则

禁止或者限制参与证券出借交易的情形

C. 最近三年没有与证券交易相关的重大违法违规记录

D. 公司规定的其他条件

您的答案：B,D,A,C

题目分数：10

此题得分：10.0

5. 目前已经实行的转融资合约期限包括（）。

A. 7天

B. 14天

C. 28天

D. 30天

您的答案：B,C,A

题目分数：10

此题得分：10.0

三、判断题

6. 证券出借业务交易申报单位为100股的整数倍，单笔最小委托

10000股、最大单笔申报数量不得超过100万股。（）

您的答案：正确

题目分数：10

此题得分：10.0

7. 公司对证券出借业务实行客户准入制，对参与的客户实行资质

审查。（）

您的答案：正确

题目分数：10

此题得分：10.0

8. 证券出借交易期限自成交之日起按自然日计算，归还日为到期

日的下一日，归还日为非交易日的，顺延至下一个交易日。（）

您的答案：正确

题目分数：10

此题得分：10.0

9. 证券金融公司与客户采取现金方式了结的，根据证券公司认可

的指数编制机构编制发布的股票行业指数计算该证券的公允价值。

（）

您的答案：错误

题目分数：10

此题得分：10.0

10. 证券出借交易可以实行定价交易、议价交易和竞价交易，证券出借试点期间实行定价交易。（）

您的答案：正确

题目分数：10

此题得分：10.0

试卷总得分：100.0

C14040转融通业务介绍100分

一、单项选择题 1. 转融通业务中，不需要由证券公司或证金公司对出借人进行权益补偿的是（）。 A. 配股 B. 收购 C. 分红派息 D. 派发权证 二、多项选择题 2. 全球证券借贷业务模式可以分为（）两种。 A. 双轨制 B. 集中式 C. 分散式 D. 单轨制 3. 证券金融公司开展转融通业务，其资金可以来自（）几个方面。 A. 短期融资券 B. 公司债和其它债务融资工具 C. 次级债 D. 自有资本

4. 根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第四条的规定，证券公司成为转融通借入人需符合以下（）条件。 A. 技术系统准备就绪 B. 具有融资融券业务资格，且业务运作规范 C. 参与转融通业务应当具备的其他条件 D. 业务管理制度和风险控制制度健全，具有切实可行的业务实施方案 5. 我国转融通业务的特点包括以下（）几个方面。 A. 转融券融入业务与融出业务分段办理 B. 转融通业务由证券金融公司集中统一运营 C. 转融通业务与融资融券业务分开处理 D. 转融通业务实行保证金制度 6. 转融券业务中，证券公司或证金公司融入证券后、归还证券前，有以下（）几种情况的，融入方应向融出方进行权益补偿。 A. 分红派息 B. 送股/转增股 C. 派发权证 D. 配股 7. 根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》

第十九条的规定，出现以下（）几种情形时，证券金融公司可以对转融通标的证券进行调整。 A. 转融通标的证券对应的上市公司经营管理状况发生重大变化的 B. 转融通标的证券价格出现异常波动的 C. 融资融券标的证券被证券交易所临时调整的 D. 转融通标的证券对应的上市公司出现合并、收购或其他重大资产重组的 三、判断题 8. 全球证券借贷业务有两种不同的模式，分别为分散式和集中式。分散式证券借贷业务模式没有集中式的证券金融公司。（） 正确 错误 9. 2012年 8月，我国的转融资业务试点正式启动。2013年2月，转融券业务试点正式启动。（） 正确 错误 10. 我国转融通业务与融资融券业务实行分段处理，两者在业务流程、法律责任和风险管理上是完全分开的。（） 正确

中国证券金融股份有限公司转融通业务保证金管理实施细则(试行)

中国证券金融股份有限公司转融通业务保证金管理实施细则(试行) 第一章总则 为规范转融通业务保证金管理，防范转融通业务风险，根据中国证券监督管理委员会(以下简称证监会)《转融通业务监督管理试行办法》(以下简称《试行办法》)、《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则(试行)》(以下简称《业务规则》)，制定本细则。 本细则所称保证金是指参与转融通业务的证券公司向中国证券金融股份有限公司(以下简称本公司)交存的、担保本公司因向证券公司转融通所生债权的担保物。保证金包括资金和可充抵保证金证券。 本公司对证券公司的保证金行使如下管理职责： (一)为证券公司开立转融通担保资金明细账户和转融通担保证券明细账户，并对上述账户进行管理； (二)确定转融通业务可充抵保证金证券的名单和折算率； (三)审核证券公司交存、提取、替换、交易保证金的申报指令； (四)代证券公司行使对证券发行人的权利； (五)对保证金进行盯市、追缴、处分和有偿使用； (六)其他保证金管理职责。 本公司与中国证券登记结算有限责任公司(以下简称结算公司)签订保证金委托管理协议，委托结算公司为转融通保证金存管、账务处理、交存、提取、替换、交易、日终盯市、处分、有偿使用、权益处理等提供相关服务。 第二章保证金账户 本公司向结算公司申请开立转融通担保证券账户和转融通担保资金账户，用于记录证券公司交存的担保证券和担保资金。 证券公司与本公司签订转融通业务合同后，可以按照《业务规则》的规定向本公司提交相关材料，申请开立转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户，用于记载其交存的担保证券和担保资金的明细数据。本公司对证券公司的开户申请材料审核通过后，为其开立转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户，并向证券公司提供账户的开户证明。 证券公司的营业执照号码、法定代表人及其身份证明文件号码、用于划转担保证券的自营证券账户号码、用于划转担保资金的自营资金交收账户号码或者预留业务印鉴等信息发生变更的，需及时向本公司报备。

转融券业务介绍

转融券业务 盼望已久的转融券业务将于2月28日正式推出。 转融券业务是转融通业务的组成部分之一，是指证券公司在提交保证金和支付费用的情况下，从证券金融公司借入其自有或者依法筹集的证券，以供证券公司经营融券业务的活动。 图：转融通与融资融券业务示意图 转融券标的证券90只股票，即上证50指数和深成指40只成份股。总流通市值为9.3万亿元，占全部A 股流通市值的近50%。具体成份股见附表。 转融券期限共分为3天、7天、14天、28天和182天五个固定期限档次，对每个期限档次实行有所差别的利率结构。证券金融公司从证券出借人融入证券的费率定为3天期1.5%、7天期1.6%、14天期 融资融券 出借人 证 券公司 有交易单元 ?基金?保险?券商自营 ?集合资产理财计划 ?信托?社保?企业年金 无交易单元 ?其它法人机构?境内合伙企业 ?非法人创投 借入人 证券金融公司 出借 归还 转融通 证券公司 机构客户零售客户

1.7%、28天期1.8%、182天期2%；证券金融公司向证券公司融出证券的费率定为3天期4%、7天期3.9%、14天期3.8%、28天期3.7%、182天期3.5%。 表：转融券相关费率 转融券证券出借费用的计算公式为：借券费用=出借日证券收盘价×出借数量×出借日费率×实际出借天数/360。 证券出借交易期限自成交之日起按自然日计算，归还日为到期日的下一日，归还日不计费用。归还日为非交易日的，顺延至下一个交易日。归还日标的证券停牌的，顺延至该证券的复牌日。证券出借交易期限顺延30个自然日以下的，借入人按原费率和顺延自然日天数向出借人支付借券费用；顺延超过30个自然日的，借入人自第31个自然日起不再向出借人支付借券费用。 转融券出借人在业务试点期间仅限于合格机构投资者。 出借人不需要新开证券账户，仅用普通证券账户即可进行证券出

转融通业务

转融通业务 所谓“转融通”业务是指证券金融公司借入证券、筹得资金后，再转借给证券公司，为证券公司开展融资融券业务提供资金和证券来源，包括转融券业务和转融资业务两部分。 融资融券业务主要是券商把自有资金和自有证券出借给客户，转融通则是券商向金融公司借入资金和证券后再转借给客户，实质上是证券金融公司对券商的融资融券。 （在转融通业务中，作为中间介绍人的证券公司代表市场的需求方，是转融通业务的主要参与者之一。证券公司可以根据融资融券客户的需要，通过证券金融公司设立的证券借贷平台将资金或者证券借入，然后出借给需要的融资融券客户。 为保证证券公司可以随时借入资金和证券，证券公司需要预先向证券金融公司提交一定数量的担保品，并申请一定的信用额度。当客户向证券公司融资或者融券时，如果证券公司自有资金或证券不足，则在信用额度的范围内，向证券金融公司申请证券和资金的借贷。当客户归还融资或融券债务时，证券公司可以将相应的资金和证券归还给证券金融公司。） 转融通的影响 1、转融通业务制度一旦确立，很可能意味着中国国内的融资融券业务将 采取集中授信的专业融资公司模式，即证券公司通过专门的金融机构 ——证券融资公司进行融资融券。这里面包含两层意思：一方面该公 司可以通过自身的信用帮助证券公司融资；另一方面，养老基金、保 险资金等长期资金可以通过其出借手中的股票，帮助证券公司融券。 而转融通制度的建立和专业金融公司的加入，融资融券业务的规模也 将得到迅速扩大。 2、同时，转融通制度建立后，除了养老基金、保险资金外，国有上市公 司大股东也可以在符合国资监管要求的基础上，将所持股份按一定比 例参与转融通。 3、此外，转融通制度的建立，将使得以保值为目的变现抛售行为有所减 少，或将在一定程度上缓解“大小非”的变现冲动。通过融资融券业务 做大市场总盘子，也有助于消化“大小非”减持带来的冲击。 4、转融通业务将拓宽融资融券业务的资金和证券来源，同时利好证券公 司和保险公司。对于证券公司而言，转融通业务将刺激融资融券业务 总量的增长。 证券金融公司“利差”收益在1.5%~2.5% 目前暂定的转融资期限分为7天、14天、28天；转融券融入和融出合约期限分别为3天、7天、14天、28天和182天。并且符合一定条件的介入人都可申请对融资和融券合约进行展期。而不同期限，转融资(券)的费率也不尽相同。转融资费率将与央行公布的同期基准贷款利率挂钩，不能低于基准贷款利率。目前初定费率为上浮10个百分点。与此相对应的，不同期限转融资费率分别在6.3%到6.5%之间。转融券的费率也是根据不同期限厘定，融入费率暂定在借入股票总市值的1.5%到2%之间，融出费率暂定在3.5%到4%。证券金融公司便靠融入和融出费率之间的利差获取收益。 转融通推出后关注事件驱动型机会

C14040中证协转融通业务介绍测试题目答案

一、单项选择题100分 1. 全球证券借贷业务模式有分散式和集中式两种，其中集中式又可以细分为单轨制和双轨制，以下国家或地区转融通市场为双轨制的是（）。 A. 韩国 B. 美国 C. 中国台湾地区 D. 日本 二、多项选择题 2. 我国转融通业务的主要参与机构包括（）。 A. 登记结算机构和交易所 B. 借入人 C. 证券金融公司 D. 证券出借人 3. 证券金融公司开展转融通业务，其资金可以来自（）几个方面。 A. 公司债和其它债务融资工具 B. 次级债 C. 短期融资券 D. 自有资本

4. 转融通业务的开展对证券市场的影响包括以下（）几个方面。 A. 建立了我国证券融通机制，完善了融资融券交易机制 B. 有利于进一步完善市场功能，提高市场效率，促进市场创新 C. 向证券市场注入增量资金，为证券公司提供流动性支持 D. 盘活长期投资者的闲置证券，挤压股价泡沫，吸引长期资金入市投资大盘蓝筹股，强化价值投资理念 5. 境外证券借贷业务的开展主要是为了满足以下（）等几方面的目的。 A. 满足套利交易需要 B. 满足证券交割需求 C. 建立空头头寸 D. 满足做市需要 6. 卖空交易可以分为（）两类。 A. 有担保的卖空 B. 融券卖空 C. 融资卖空 D. 裸卖空 7. 根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第四条的规定，证券公司成为转融通借入人需符合以下（）条件。

A. 业务管理制度和风险控制制度健全，具有切实可行的业务实施方案 B. 具有融资融券业务资格，且业务运作规范 C. 技术系统准备就绪 D. 参与转融通业务应当具备的其他条件 三、判断题 8. 转融通业务分为转融资和转融券。（） 正确 错误 9. 转融通是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。（） 正确 错误 10. 根据境外证券借贷的概念，证券出借期间，标的证券的所有权暂时转移给借券人，期间产生的除投票权以外的经济利益，包括红利、红股、配股权等，借券人需在到期时归还给出借人。（） 正确 错误

转融通业务介绍 课后测验100分

转融通业务介绍课后测验 一、单项选择题 1. 全球证券借贷业务模式有分散式和集中式两种，其中集中式又可以细分为单轨制和双轨制，以下国家或地区转融通市场为双轨制的是（A ）。 A. 中国台湾地区 B. 美国 C. 韩国 D. 日本 二、多项选择题 2. 我国转融通业务的主要参与机构包括（ABCD）。 A. 借入人 B. 证券金融公司 C. 证券出借人 D. 登记结算机构和交易所 3. 转融通业务的开展对证券市场的影响包括以下（ABCD ）几个方面。 A. 建立了我国证券融通机制，完善了融资融券交易机制 B. 盘活长期投资者的闲置证券，挤压股价泡沫，吸引长期资金入市投资大盘蓝筹股，强化价值投资理念 C. 向证券市场注入增量资金，为证券公司提供流动性支持

D. 有利于进一步完善市场功能，提高市场效率，促进市场创新 4. 证券金融公司开展转融通业务，其资金可以来自（ABCD ）几个方面。 A. 自有资本 B. 公司债和其它债务融资工具 C. 短期融资券 D. 次级债 5. 根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第四条的规定，证券公司成为转融通借入人需符合以下（ABCD ）条件。 A. 具有融资融券业务资格，且业务运作规范 B. 业务管理制度和风险控制制度健全，具有切实可行的业务实施方案 C. 参与转融通业务应当具备的其他条件 D. 技术系统准备就绪 6. 境外证券借贷业务的开展主要是为了满足以下（ABCD ）等几方面的目的。 A. 满足套利交易需要 B. 满足做市需要 C. 建立空头头寸 D. 满足证券交割需求

7. 卖空交易可以分为（AD ）两类。 A. 裸卖空 B. 融券卖空 C. 融资卖空 D. 有担保的卖空 三、判断题 8. 转融通业务分为转融资和转融券。（正确） 9. 转融通是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。（正确） 10. 根据境外证券借贷的概念，证券出借期间，标的证券的所有权暂时转移给借券人，期间产生的除投票权以外的经济利益，包括红利、红股、配股权等，借券人需在到期时归还给出借人。（正确）

转融通业务监督管理试行办法(2017修正)

转融通业务监督管理试行办法(2017修正) 【法规类别】证券公司与业务管理 【发文字号】中国证券监督管理委员会令第137号 【发布部门】中国证券监督管理委员会 【发布日期】2017.12.07 【实施日期】2017.12.07 【时效性】现行有效 【效力级别】部门规章 转融通业务监督管理试行办法 （2011年10月26日中国证券监督管理委员会令第75号公布，根据2017年12月7日中国证券监督管理委员会《关于修改＜证券登记结算管理办法＞等七部规章的决定》修 正） 第一章总则 第一条为了健全融资融券交易机制，拓宽证券公司融资融券业务资金和证券来源，规范转融通业务及相关活动，防范转融通业务风险，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》，制定本办法。 第二条本办法所称转融通业务，是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。

第三条从事转融通业务及相关活动，应当遵循平等、自愿、公平和诚实信用原则，不得损害社会公共利益。 第四条证券金融公司应当遵守法律、行政法规和本办法的规定，严格防范和控制风险，稳健开展转融通业务。 第五条中国证券监督管理委员会(以下简称证监会)依法对证券金融公司及其相关业务活动进行监督管理。 第二章证券金融公司 第六条证券金融公司根据国务院的决定设立。证监会根据国务院的决定，履行审批程序。 第七条证券金融公司的组织形式为股份有限公司，注册资本不少于人民币60亿元。 证券金融公司的注册资本应当为实收资本，其股东应当用货币出资。 第八条证券金融公司应当依照《公司法》和本办法的规定，制定公司章程，设立股东大会、董事会、监事会等组织机构，规范运作。 第九条证券金融公司董事、监事和高级管理人员的选任，应当经证监会批准。 第十条证券金融公司不以营利为目的，履行下列职责： (一)为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务； (二)对证券公司融资融券业务运行情况进行监控； (三)监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险； (四)证监会确定的其他职责。 第十一条证券金融公司变更名称、注册资本、股东、住所、职责范围，制定或者修改公司章程，设立或者撤销分支机构，应当报证监会备案。

国信证券简介及特色业务介绍

国信证券特色业务及高端产品介绍 ************* 国信证券股份有限公司是全国性大型综合类证券公司，注册资本70亿元，在全国43个城市拥有64家营业网点，现有员工11876人。国信证券各项业务市场地位和竞争优势突出。经纪业务以业内排名第22位的营业部数量连续三年稳居股票基金交易额排名行业第三，同时业务净收入2010年进入行业前三；投资银行业务股票发行家数2006-2009年连续四年排名行业第一，2010年排名行业第二，是当年发行家数、承销金额同时进入行业前十的两家券商之一；资产管理业务规模排名行业前列，2010年主要产品均跑赢上证指数，投资回报在券商同类产品中居于前列；研究业务2005-2010年连续在《新财富》“最佳分析师”评选中获得“最具影响力研究团队”称号，共80多人次获得“最佳分析师”奖项。在中国证券业协会主持的全国证券公司经营业绩排名中，国信证券近三年的总资产、净资产、净资本、营业收入、净利润、代理买卖证券业务净收入、承销保荐业务项目发行家数、受托管理资金本金总额等主要指标均排名行业前十位。 综上所述，国信证券在行业中各项业务都处于领先的地位，同时也涵盖了行业中所有的业务品种。现在国信证券开展的特色业务有：1、“金色阳光”投资咨询服务 在现有的市场环境中，大部分散户已经很难去适应并生存。那么我们的分析师团队通过给客户提供专业的投资建议以及一对一的投资服

务，全程跟踪指导客户的交易操作，为客户的资产保驾护航。 2、融资融券 在现有的交易制度下，引入杠杆和做空的机制。客户可以通过向证券公司融资买入股票或者向证券公司融券卖出股票，这样既可以帮助激进的投资者放大投资收益，又可以让专业的投资者在看空市场的时候也能赚钱。目前，融资买入的标的股票还只有88只，融券的标的股票一般只有几只。但即将推出的转融通业务，可以让投资者可以选择的投资标的扩大到280余只股票。当下，已经有越来越多的客户有了参与融资融券的需求，但能开展这项业务的只有20余家券商，国信证券更是首批通过的6家券商之一，这也成为了我们的核心竞争力。 3、股指期货 股指期货是以沪深300指数为标的的新型期货，杠杆率大致为5倍。专业的投资者可以通过一揽子股票和股指期货的实现收益的锁定和套利，而国信证券是券商中极少数的拥有中间业务资格（IB业务）的券商之一，也就是说客户在国信证券开立账户，即可参与股指期货的投资。 4、港股 香港市场作为成熟规范的资本市场，T+0的交易制度、无涨跌幅限制、丰富的双向多空机制、各类复杂的金融衍生产品，都吸引了越来越多的内地投资者前往香港。现在，国信证券香港分公司首创一套远程开户系统，客户无须亲自前往香港或其他城市，只需要在网上完成注册，足不出户便可以完成整个开户流程。

转融通业务出借人管理方案

转融通业务出借人管理 转融通业务，是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。为了防范转融通业务风险，中国证券监督管理委员会于2011年10月26日公布了《转融通业务监督管理试行办法》（中国证券监督管理委员会令第75号）。 证券金融公司针对转融券业务对出借人条件、参与方式、申请流程等做了一系列的规定，具体如下： 一、出借人条件 证券出借人应当符合下列条件：机构投资者；不存在被禁止或限制进入证券市场、参与转融通证券融出业务的情形；证券金融公司认定的其他条件。 二、参与方式 在证券交易所没有独立交易单元的一般机构投资者，可委托为其办理指定交易或证券托管服务的证券公司参与报价与交易，通过证券公司的交易单元代理申报融出证券。 三、申请流程 （一）申请材料的提交与审核。证券出借人申请参与转融通业务， — 1 —

应当向证券金融公司提交以下申请材料： 1、《参与转融通证券融出业务申请表》（加盖本单位公章）； 2、本机构符合参与转融通证券融出业务资格条件的说明；相关政策法规规定本机构参与转融通证券融出业务需经主管部门批准的，还应同时提交有关主管部门的批准文件原件及复印件（加盖本单位公章）； （证券金融公司在筹备业务过程中，曾拜访了国资委，了解了拟允许参与转融通证券融出业务的上市公司国有大股东名单及对可供融出证券的比例和标准，并与相关国有大股东进行了沟通，了解了其可供出借证券的数额、期限、费率。） 3、本机构参与转融通证券融出业务的内部决策或授权文件（或具有同等法律效力的文件或证明）；同时提交本机构章程或组织文件对参与转融通业务的决策程序的规定； 4、有上一年年检记录的企业法人营业执照副本及复印件，组织机构代码证副本及复印件，年检合格的税务登记证明（非企业法人不需提供）； 5、本机构法定代表人证明文件及法定代表人（负责人）身份证件（包括但不限于有效居民身份证、军官证、有效护照等） 6、本机构对经办人具体办理转融通证券融出业务的专项授权文件，以及经办人情况登记表及身份证件（包括但不限于有效居民身份证、军官证、有效护照等） 7、本机构的有效普通资金账户及证券账户卡原件及复印件； 8、本机构对提交相关材料的真实性、准确性、完整性、合法性和 — 2 —

201410100分 C14040 转融通业务介绍

一、单项选择题 1. 全球证券借贷业务模式有分散式和集中式两种，其中集中式又 可以细分为单轨制和双轨制，以下国家或地区转融通市场为双轨制的 是（）。 A. 韩国 B. 中国台湾地区 C. 美国 D. 日本 二、多项选择题 2. 转融通业务的开展对证券市场的影响包括以下（）几个方面。 A. 向证券市场注入增量资金，为证券公司提供流动性支持 B. 盘活长期投资者的闲置证券，挤压股价泡沫，吸引长期资金入市投资大盘蓝筹股，强化价值投资理 念 C. 建立了我国证券融通机制，完善了融资融券交易机制 D. 有利于进一步完善市场功能，提高市场效率，促进市场创新 3. 境外证券借贷业务的开展主要是为了满足以下（）等几方面的 目的。 A. 满足套利交易需要 B. 满足做市需要

C. 建立空头头寸 D. 满足证券交割需求 4. 卖空交易可以分为（）两类。 A. 融券卖空 B. 融资卖空 C. 裸卖空 D. 有担保的卖空 5. 我国转融通业务的主要参与机构包括（）。 A. 证券出借人 B. 借入人 C. 证券金融公司 D. 登记结算机构和交易所 6. 根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第四条的规定，证券公司成为转融通借入人需符合以下（）条件。 A. 业务管理制度和风险控制制度健全，具有切实可行的业务实施方案 B. 技术系统准备就绪 C. 参与转融通业务应当具备的其他条件

D. 具有融资融券业务资格，且业务运作规范 7. 证券金融公司开展转融通业务，其资金可以来自（）几个方面。 A. 公司债和其它债务融资工具 B. 次级债 C. 自有资本 D. 短期融资券 三、判断题 8. 根据境外证券借贷的概念，证券出借期间，标的证券的所有权暂时转移给借券人，期间产生的除投票权以外的经济利益，包括红利、红股、配股权等，借券人需在到期时归还给出借人。（） 正确 错误 9. 转融通是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。（） 正确 错误

中国证券金融股份有限公司转融通业务保证金管理实施细则(试行)

中国证券金融股份有限公司转融通业务保证金管理实施细则（试行） 第一章总则 第一条 为规范转融通业务保证金管理，防范转融通业务风险，根据中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）《转融通业务监督管理试行办法》（以下简称《试行办法》）、《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》（以下简称《业务规则》），制定本细则。 第二条 本细则所称保证金是指参与转融通业务的证券公司向中国证券金融股份有限公司（以下简称本公司）交存的、担保本公司因向证券公司转融通所生债权的担保物。保证金包括资金和可充抵保证金证券。 第三条 本公司对证券公司的保证金行使如下管理职责： （一）为证券公司开立转融通担保资金明细账户和转融通担保证券明细账户，并对上述账户进行管理； （二）确定转融通业务可充抵保证金证券的名单和折算率； （三）审核证券公司交存、提取、替换、交易保证金的申报指令； （四）代证券公司行使对证券发行人的权利； （五）对保证金进行盯市、追缴、处分和有偿使用； （六）其他保证金管理职责。 第四条

本公司与中国证券登记结算有限责任公司（以下简称结算公司）签订保证金委托管理协议，委托结算公司为转融通保证金存管、账务处理、交存、提取、替换、交易、日终盯市、处分、有偿使用、权益处理等提供相关服务。 第二章保证金账户 第五条 本公司向结算公司申请开立转融通担保证券账户和转融通担保资金账户，用于记录证券公司交存的担保证券和担保资金。 第六条 证券公司与本公司签订转融通业务合同后，可以按照《业务规则》的规定向本公司提交相关材料，申请开立转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户，用于记载其交存的担保证券和担保资金的明细数据。 本公司对证券公司的开户申请材料审核通过后，为其开立转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户，并向证券公司提供账户的开户证明。 第七条 证券公司的营业执照号码、法定代表人及其身份证明文件号码、用于划转担保证券的自营证券账户号码、用于划转担保资金的自营资金交收账户号码或者预留业务印鉴等信息发生变更的，需及时向本公司报备。 第八条 证券公司向本公司申请注销其转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户的，应当先了结其全部的转融通债权、债务，并将其保证金全部划出。 第九条 本公司对证券公司的转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户进行检查，发现以下情形之一的，可以将相关账户予以注销：

c14040转融通业务介绍 课后测验100分

c14040转融通业务介绍课后测验 一、单项选择题 1. 转融通业务中，不需要由证券公司或证金公司对出借人进行权益补偿的是（）。 A. 配股 B. 收购 C. 派发权证 D. 分红派息 二、多项选择题 2. 当出现以下（）情形时，证金公司可以对转融通的费率进行调整。 A. 风险控制需要或落实监管要求 B. 市场供求关系发生大幅变化 C. 人民银行同期金融机构贷款基准利率发生变化 D. 其他需要调整的情形 3. 转融券业务中，证券公司或证金公司融入证券后、归还证券前，有以下（）几种情况的，融入方应向融出方进行权益补偿。 A. 配股

B. 派发权证 C. 送股/转增股 D. 分红派息 4. 根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第十九条的规定，出现以下（）几种情形时，证券金融公司可以对转融通标的证券进行调整。 A. 转融通标的证券价格出现异常波动的 B. 转融通标的证券对应的上市公司经营管理状况发生重大变化的 C. 转融通标的证券对应的上市公司出现合并、收购或其他重大资产重组的 D. 融资融券标的证券被证券交易所临时调整的 5. 我国转融通业务的特点包括以下（）几个方面。 A. 转融通业务与融资融券业务分开处理 B. 转融通业务实行保证金制度 C. 转融券融入业务与融出业务分段办理 D. 转融通业务由证券金融公司集中统一运营 6. 全球证券借贷业务模式可以分为（）两种。 A. 集中式 B. 分散式

C. 单轨制 D. 双轨制 7. 转融通业务的开展对证券市场的影响包括以下（）几个方面。 A. 建立了我国证券融通机制，完善了融资融券交易机制 B. 盘活长期投资者的闲置证券，挤压股价泡沫，吸引长期资金入市投资大盘蓝筹股，强化价值投资理 念 C. 向证券市场注入增量资金，为证券公司提供流动性支持 D. 有利于进一步完善市场功能，提高市场效率，促进市场创新 三、判断题 8. 转融通业务保证金由证券公司以自有资金和证券缴纳，现金部 分占比不低于10%。（） 正确 错误 9. 全球证券借贷业务有两种不同的模式，分别为分散式和集中式。 分散式证券借贷业务模式没有集中式的证券金融公司。（） 正确 错误 10. 证券借贷是指出借人将其所持有的证券暂时出借给需要证券

转融通业务100分

一、单项选择题 1. 证券出借交易实行固定期限，（）可以根据市场情况，调整证 券出借交易的期限。 A. 证券公司 B. 证券金融公司 C. 证券交易所 D. 证券业协会 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 证券出借交易展期后，单笔出借交易期限不得超过（）天。 A. 182 B. 30 C. 90 D. 180 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 所谓转融通业务，是指（）将自有或者依法筹集的资金和证券 出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。 A. 证券公司 B. 证券金融公司 C. 证券交易所 D. 中国证监会 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 4. 客户参与证券出借业务必须满足的条件有（）。 A. 熟悉证券出借的相关规则，具备相应的风险承受能力 B. 不存在被法律、行政法规、部门规章或本所业务规则 禁止或者限制参与证券出借交易的情形 C. 最近三年没有与证券交易相关的重大违法违规记录

D. 公司规定的其他条件 您的答案：B,D,A,C 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 目前已经实行的转融资合约期限包括（）。 A. 7天 B. 14天 C. 28天 D. 30天 您的答案：B,C,A 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 6. 证券出借业务交易申报单位为100股的整数倍，单笔最小委托 10000股、最大单笔申报数量不得超过100万股。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 公司对证券出借业务实行客户准入制，对参与的客户实行资质 审查。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 证券出借交易期限自成交之日起按自然日计算，归还日为到期 日的下一日，归还日为非交易日的，顺延至下一个交易日。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 9. 证券金融公司与客户采取现金方式了结的，根据证券公司认可 的指数编制机构编制发布的股票行业指数计算该证券的公允价值。 （）

C14040 转融通业务介绍 100分

100分 单项选择题 1. 全球证券借贷业务模式有分散式和集中式两种，其中集中式又可以细分为单轨制和双轨制，以下国家或地区转融通市场为双轨制的是（）。 A. 日本 B. 美国 C. 中国台湾地区 D. 韩国 二、多项选择题 2. 境外证券借贷业务的开展主要是为了满足以下（）等几方面的目的。 A. 满足做市需要 B. 建立空头头寸 C. 满足套利交易需要 D. 满足证券交割需求 3. 当出现以下（）情形时，证金公司可以对转融通的费率进行调整。 A. 风险控制需要或落实监管要求 B. 其他需要调整的情形

C. 市场供求关系发生大幅变化 D. 人民银行同期金融机构贷款基准利率发生变化 4. 根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第四 条的规定，证券公司成为转融通借入人需符合以下（）条件。 A. 技术系统准备就绪 B. 具有融资融券业务资格，且业务运作规范 C. 参与转融通业务应当具备的其他条件 D. 业务管理制度和风险控制制度健全，具有切实可行的业务实施方案 5. 根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第十 九条的规定，出现以下（）几种情形时，证券金融公司可以对转融通 标的证券进行调整。 A. 融资融券标的证券被证券交易所临时调整的 B. 转融通标的证券对应的上市公司经营管理状况发生重大变化的 C. 转融通标的证券对应的上市公司出现合并、收购或其他重大资产重组的 D. 转融通标的证券价格出现异常波动的 6. 我国转融通业务的特点包括以下（）几个方面。 A. 转融通业务与融资融券业务分开处理 B. 转融券融入业务与融出业务分段办理

转融通

一、什么是转融通 转融通业务，是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司， 以供其办理融资融券业务的经营活动。 1、转融通包括转融资业务和转融券业务。其中，转融资业务是指证券金融公司将自有资金或者通过发行债券等方式筹集的资金融出给证券公司，由证券公司提供给客户，供其买入上市证券；而转融券业务是指证券金融公司向上市公司股东等出借人借入流通证券，再融出给证券公司，由证券公司提供给客户供其卖出。转融通是融资融券业务的一个重要环节，其目的主要是解决证券公司在开展信用交易业务时自有资券不足的问题。 2、参与转融通业务，证券公司需在证券金融公司开立哪些账户？ 证券公司提交的开户申请材料齐备后，证券金融公司为其开立转融通担保资金明细账户，在上海、深圳市场分别开立转融通担保证券明细账户，并提供开户证明。 转融通担保证券明细账户是转融通担保证券账户的二级账户，用于记载证券公司委托证券金融公司持有的担保证券的明细数据。转融通担保资金明细账户是转融通担保资金账户的二级账户，用于记载证券公司交存的担保资金的明细数据。 3、如何确定转融通费率 转融通费率是证券金融公司综合考虑人民银行同期金融机构贷款基准利率和转融通标的证 券的供求情况、公司运营成本及风险控制需要等因素拟定的。当中国人民银行同期金融机构贷款基准利率发生变化，或市场供求发生大幅变化时，证券金融公司会适时对转融通费率进行相应调整。转融资费率原则上不低于中国人民银行公布的同期金融机构贷款基准利率。4、转融资申报要求是什么 转融资申报时间为每交易日9：30-11：30、13：00-15：00，15：00之前允许撤单，指令当日有效。 转融资每笔申报金额应当为100万元的整数倍；最大单笔申报金额不超过3亿元；单一证券公司当日各期限档次转融资申报总额不超过5亿元。 提示：证金公司可以根据市场情况或者业务发展需要调整上述申报条件，并可根据资金头寸和风险管理需要调整当日拟出借资金总量。 5、证券金融公司因开展转融通业务收取的保证金有哪些种类？ 保证金是指参与转融通业务的证券公司向证券金融公司交存的、担保证券金融公司因向证券公司转融通所生债权的担保物。 证券金融公司因开展转融通业务收取的保证金包括资金和可充抵保证金证券。其中，可充抵保证金证券的种类包括股票、基金、债券等，证券金融公司对每种可充抵保证金证券均设定了不同的折算率。证券金融公司可以根据审慎原则确定并调整转融通业务可充抵保证金证券范围，并在指定网站予以公告。此外，通过合同约定，证券金融公司可以有偿使用证券公司交存的保证金。 6、证券金融公司如何对保证金进行管理和运用 保证金管理是转融通业务的基础性安排，是转融通业务参与人共同抵御违约风险的重要屏障。证券金融公司对证券公司保证金行使五方面的管理职责，主要包括：证券公司担保证券/资金明细账户的开立及管理；可充抵保证金证券范围及折算率的确定；证券公司交存、提取、