2017年新大纲《私募股权投资基金基础知识》精华讲义

直考通2017《私募股权投资基金基础知识》

精华讲义

第一章股权投资基金概述

第一节股权投资基金的概念

【考试大纲要求】

理解私募股权投资基金的概念

了解私募股权投资基金在资产配置中的地位和作用

知识点一、私募股权投资基金的概念

国内所称“股权投资基金”，其全称应为“私人股权投资基金”,是指主要投资于“私人股权”，即企业非公开发行和交易股权的投资基金。

私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和可转换债券。

在国际市场上，股权投资基金既有以非公开方式募集（私募）的，也有以公开方式募集（公募）的。在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。

所谓“私募股权投资基金”的准确含义应为“私募类私人股权投资基金”。

知识点二、私募股权投资基金在资产配置中的地位和作用

股权投资基金在投资者的资产配置中通常具有“高风险、高期望收益”的特点。

第二节股权投资基金的起源和发展

【考试大纲要求】

了解私募股权投资基金的起源与发展历程

了解国际私募股权投资基金发展的现状

了解我国私募股权投资基金发展及监管的主要阶段

了解我国私募股权投资基金发展的现状

知识点一、股权投资基金的起源与发展历史

股权投资基金起源于美国。

1946年成立的美国研究与发展公司(ARD),被公认为全球第一家以公司形式运作的创业投资基金。早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在。

1953年，美国小企业管理局（SBA)成立，该机构直接向美国国会报告，专司促进小企业发展职责。

1958年，美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”（SBIC),以低息贷款和融资担保的形式鼓励成立小企业投资公司，通过小企业投资公司增加对小企业的股权投资。从此，美国的创业投资市场开始迅速发展。

1973年美国创业投资协会（NVCA)成立，标志着创业投资在美国发展成为专门行业。

20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。

20世纪70年代以后，创业投资基金开始将其领域拓展到对大型成熟企业的并购投资，

相应地，“创业投资”概念从狭义发展到广义。

1976年KKR成立以后，开始出现了专业化运作的并购投资基金，即经典的狭义意义上的私人股权投资基金。

20世纪80年代美国第四次并购浪潮中催生了黑石（1985年）、凯雷（1987年）和德太投资（1992年）等著名并购基金管理机构的成立，极大地促进了并购投资基金的发展。

知识点二、国际股权投资基金的发展现状

国际股权投资基金行业经过70多年的发展，成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。国际股权投资基金规模庞大，投资领域广阔，资金来源广泛，参与机构多样。

1、在监管方面。2008年国际金融危机之后，西方主要国家普遍加强了对股权投资基金行业的监管。美国于2010年出台了《多德一弗兰克法案》，对原有的法律体系作出了进一步修订与补充，提升了股权投资基金监管的审慎性。

2、在基金及投资管理人注册方面。新法严格了投资管理人的注册制度，收紧了股权投资基金注册的豁免条件，要求一定规模以上的并购基金在联邦或州注册，创业投资基金可以有条件豁免注册。

3、在信息披露方面。新法不仅加强了对股权投资业务档案底稿的审查制度，还通过修改认可投资者和合格买家的定义，提高了对股权投资基金的信息披露要求。

在欧洲，欧洲议会于2010年9月通过了《泛欧金融监管改革法案》，2011年6月通过了《另类基金管理人指引》，从而建立了针对股权投资基金行业的新的监管体系。

新体系主要包括五个方面的内容：

一是对股权投资基金实行统一监管；

二是监管的重点是基金管理人而不是基金本身；

三是抓大放小，重点监管大型基金的管理人；

四是建立和强化信息披露机制；

五是强化对杠杆的规制。

2013年4月，鉴于创业投资基金通常不会导致风险外溢，为建立对创业投资基金的差异化监管安排，欧盟另行发布了《创业投资基金管理人指引》。

知识点三、我国股权投资基金发展的历史阶段

我国股权投资基金行业发展经历了三个历史阶段：

(―)探索与起步阶段（1985~2004年）

此阶段的探索与起步主要沿着两条主线进行。

一是科技系统对创业投资基金的最早探索。

1985年3月，《中共中央关于科学技术体制改革的决定》

1985年9月，成立“中国新技术创业投资公司”。

1992年，下发《国家中长期科学技术发展纲领》，明确要求开辟风险投资等多种资金渠道，支持科技发展。

1995年，发布《关于加速科学技术进步的决定》，首次提出在全国实施科教兴国战略。

1998年1月，成立“国家创业投资机制研究小组”，研究推动创业投资发展的政策措施。

二是国家财经部门对产业投资基金的探索。

20世纪90年代国内财经界将创业投资基金称为“产业投资基金”。

1993年8月，成立淄博乡镇企业投资基金，并在上海证券交易所上市，这是我国第一只公司型创业投资基金。

1996年6月，原国家计委开始系统研究发展“产业投资基金”的有关问题，并推动有关

制度建设。

1998年，民建提交“政协一号提案”《关于加快发展我国风险投资事业的提案》。该提案对于促进社会各界对创业投资的关注和重视，起到了积极作用。

(二)快速发展阶段（2005-2012年）

2005年11月，颁布《创业投资企业管理暂行办法》。

2007年、2008年和2009年，先后出台了针对公司型创业投资(基金）企业的所得税优惠政策、《国务院办公厅关于促进创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》，并推出创业板。《创业投资企业管理暂行办法》及三大配套性政策措施的出台，极大地促进了创业投资基金的发展。

2007年，受美国主要大型并购基金管理机构脱离美国创业投资协会并发起设立美国股权投资协会等事件影响，“股权投资基金”的概念在我国很快流行开来。

2007年6月，新的《中华人民共和国合伙企业法》（以下简称《合伙企业法》）开始实施，各级地方政府为鼓励设立合伙型股权投资基金，各类“股权投资基金”迅速发展起来。

以合伙型股权投资基金为名的非法集资案也自2008年开始在天津等地发生并蔓延。

2011年11月发布《关于促进股权投资企业规范发展的通知》。

知识点四、我国股权投资基金发展的现状

主要体现为三个方面。

一是市场规模增长迅速，当前我国已成为全球第二大股权投资市场。

二是市场主体丰富，行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导。

三是有力地促进了创新创业和经济结构转型升级，股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。

第三节股权投资基金的基本运作模式和特点

【考试大纲要求】

理解私募股权投资基金的基本运作模式及特点

理解私募股权投资基金的利益分配方式

了解私募股权投资基金生命周期的关键要素：投资期、管理退出期、基金期限、投资年期、滚动投资（或循环投资）等

了解私募股权投资基金现金流模式的关键要素：缴款安排（承诺资本制等）、未投资资本、收益分配约定

知识点一、股权投资基金的基本运作模式和特点

一、股权投资基金的基本运作模式

股权投资基金的运作流程是其实现资本增值的全过程。

从资本流动的角度出发,资本先是从投资者流向股权投资基金，经过基金管理人的投资决策再流人被投资企业。在投资之后的阶段，基金管理人通常会以各种方式参与被投资企业的管理，待企业经过一定时期的发展之后，选择合适的时机再从被投资企业退出，进行下一轮资本流动循环。

与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段是募资、投资、管理和退出。

二、股权投资基金的特点

（一）投资期限长、流动性较差。

（二）投后管理投入资源较多

（三）专业性较强

（四）投资收益波动性较大

知识点二、股权投资基金的收益分配方式

股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和第三方服务机构。就收益分配而言，则主要在投资者与管理人之间进行。

股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得。基金的收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，首先用于返还基金投资者的投资本金。全部投资者获利本金返还之后，剩余部分即为基金利润。

股权投资基金的管理人通常参与基金投资收益的分配。通常情况下，管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬。根据股权投资基金与基金管理人的约定，有时候管理人需要先让基金投资者实现某一门槛收益率之后才可以参与利润的分成。

知识点四、股权投资基金运作中的现金流

在基金募集过程中，股权投资基金通常采用承诺资本制。投资者在设立基金的合同文件中承诺将向基金出资，并在合同中约定缴款的条件，并在条件达到时实际履行缴款出资义务。投资者承诺向基金投资的总额度称为认缴资本，投资者在某一时间内实际已经完成的出资称为实缴资本。

基金成立后，通常需要一段时间来完成投资计划，在此期间，投资者实缴资本中尚未投资出去的部分称为未投资资本。多数股权投资基金会约定，暂时闲置的未投资资本只能投资于低风险、高流动性的资产。

基金从被投资企业实现退出后，依退出方式不同，可能会通过公开或私下股权转让、企业清算等渠道实现投资退出，获得退出现金流。退出投资项目后实现的收益，按投资者与管理人的约定进行分配。

第四节股权投资基金在经济发展中的作用

【考试大纲要求】

了解我国私募股权投资行业的社会经济效益

了解我国私募股权投资行业的发展趋势

知识点一、股权投资行业的社会经济效益

股权投资行业对社会经济有着重要的贡献。研究表明，创业投资可以更有效地应对创业企业特别是中小科技企业信息不对称、不确定性高、资产结构以无形资产为主、融资需求呈现阶段性等特征。因此，相对于一般社会资本，创业投资对创新和创业有着更重要的作用。

并购基金的投资运作模式与创业投资基金存在较为明显的区别：创业投资基金投资于有巨大发展潜力的早期企业，通过帮助企业发展壮大获利；而并购基金则投资于价值被低估的企业，通过对被投资企业进行重整而获利。基于这样的区别，并购基金通常有利于产业的转型和升级，除财务型的并购基金外，也有一些大型企业把并购基金作为产业转型升级的工具。

知识点二、我国股权投资行业的发展趋势

股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分，对于解决中小企业融资难、促进创新创业、支持企业重组重建、推动产业转型升级具有重要作用。当前，我国经济发展进人新常态，实体经济增长趋缓，金融业亟须创新发展，以更好地支持实体经济发展。

从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由间接融资为主转向直接融资为主。股权投资基金的运作模式和发展方式与创新驱动的内在要求高度一致，面临着广阔的发展机遇。随着我国股权投资基金行业专业化、市场化程度不断提高，政府监管和行业自律不断规范，我国的股权投资基金行业必将进入新的跨越式发展阶段。

第二章股权投资基金的参与主体

第一节股权投资基金的基本架构

【考试大纲要求】

理解私募股权投资基金的主要参与主体

知识点一、私募股权投资基金的主要参与主体

股权投资基金的参与主体主要包括基金投资者、基金管理人、基金服务机构、监管机构和行业自律组织。

股权投资基金投资者是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。

股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，并负责基金资产的投资运作。

股权投资基金服务机构是面向股权投资基金提供各类服务的机构，主要包括基金托管机构、基金销售机构、律师事务所、会计师事务所等。

第二节股权投资基金的投资者

【考试大纲要求】

了解私募股权投资基金主要的投资人类型

知识点一、私募股权投资基金主要的投资人类型

股权投资基金的投资者应当为具备相应风险识别能力和风险承担能力的合格投资者。股权投资基金的投资者主要包括个人投资者、工商企业、金融机构、社会保障基金、企业年金、社会公益基金、政府引导基金、母基金等。

第三节股权投资基金的管理人

【考试大纲要求】

理解私募股权投资基金管理人的主要职责和义务

了解私募股权投资基金管理人的激励机制和分配制度

第四节股权投资基金的服务机构

【考试大纲要求】

了解私募股权投资基金的主要服务机构

知识点一、私募股权投资基金的主要服务机构

股权投资基金的服务机构主要包括基金托管机构、基金销售机构、律师事务所、会计师事务所等。

除基金合同另有约定外，股权投资基金应当由基金托管机构托管。基金合同约定基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。

股权投资基金可以由基金管理人自行募集，也可委托基金销售机构募集。股权投资基金销售机构，应当为在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会会员的机构。

律师事务所和会计师事务所作为专业、独立的中介服务机构，为基金提供法律和会计服务。

第五节股权投资基金的监管机构和自律组织

【考试大纲要求】

了解我国私募股权投资基金监管的历史演变

理解我国私募股权投资基金的政府监管和行业自律机构

知识点一、政府监管机构

中国证监会及其派出机构是我国股权投资基金的监管机构，依法对股权投资基金业务活动实施监督管理。

知识点二、行业自律组织

中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。

第三章股权投资基金的分类

第一节按投资领域分类

【考试大纲要求】

掌握创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定增基金的概念和特点

知识点一、按投资领域分类的各类基金的特点

根据投资领域不同，股权投资基金可以分为狭义创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定增基金等。

1、狭义创业投资基金，是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。一些机构所俗称的“成长基金”，按照美国创业投资协会、欧洲股权和创业投资协会的统计口径，以及国内外有关政策法规的界定，属于狭义创业投资基金范畴/

2、并购基金，是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。狭义的股权投资基金是指并购基金。

3、不动产基金，是指主要投资于土地以及建筑物等土地定着物的股权投资基金，也叫做房地产投资基金。

4、基础设施基金，是指主要投资于基础设施项目的股权投资基金。

5、定向增发投资基金（定增基金），是指主要投资于上市公司非公开发行股票的股权投资基金。

第二节按组织形式分类

【考试大纲要求】

掌握公司型基金的架构、特点

掌握合伙型基金的架构、特点

理解契约型基金的架构、特点

知识点一、公司型基金

公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管理的股权投资基金。

在我国，公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式。

公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人。投资者既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任。从投资者权利角度看，投资者作为公司的股东，可通过股东大会（股东会）和董事会委任并监督基金管理人。公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人。

我国公司型基金的法律依据为《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》），基金按照公司章程来运营。

契约型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益。基金管理人依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作。基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来。

契约型基金的法律依据为《中华人民共和国信托法》（以下简称《信托法》）和《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《证券投资基金法》），基金按照基金合同来运营。

第三节按资金性质分类

【考试大纲要求】

了解人民币私募股权投资基金和外资私募股权投资基金在中国的发展和趋势

理解外资私募股权投资基金的基本运作方式

知识点一、人民币股权投资基金和外币股权投资基金

人民币股权投资基金，是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。

人民币股权投资基金分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金。

1、内资人民币股权投资基金。是指中国国籍自然人或根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。

2、外资人民币股权投资基金。是指外国投资者（外国投资者指外国公司、企业和其他经济组织或者个人）或外国投资者与根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权基金。

外币股权投资基金，是相对于人民币股权投资基金而言的，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金。

我国股权投资基金业在发展早期以外资人民币股权投资基金和外币股权投资基金为主。

2008年国际金融危机后，全球股权投资基金募资额屡创新低，而中国市场则逐步升温，内资人民币股权投资基金开始崛起。

2009年以后，内资人民币股权投资基金的数量超过外资人民币股权投资基金，人民币股权投资基金的规模超过外币股权投资基金，且领先优势越来越大。

知识点二、外币股权投资基金的基本运作方式

外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式。

第一，外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外。

第二，外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出。

第四节母基金

【考试大纲要求】

理解私募股权投资母基金的概念、运作模式、特点和作用

理解政府引导基金的特点和作用

知识点一、股权投资母基金

（一）股权投资母基金的概念

股权投资母基金（基金中的基金）是以股权投资基金为主要投资对象的基金。

（二）股权投资母基金的运作模式

股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资。

1、一级投资，是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者。母基金发展初期，主要从事一级投资，一级投资是母基金的本源业务。

2、二级投资，是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行投资。其投资方式按投资标的不同，分为两种类型：一是购买存续基金份额及后续出资额；二是购买基金持有的所投组合公司的股权。

3、直接投资，是指母基金直接进行股权投资。在实际操作中，母基金通常和其所投资的股权投资基金联合投资，母基金往往扮演被动角色，让股权投资基金来管理这项投资。（三）股权投资母基金的特点和作用

第一，分散风险。

母基金通常会投资于多只股权投资基金，这些股权投资基金投资的公司往往会达到一个较大的数量，这使母基金的投资实现多样性，如投资阶段、时间跨度、地域、行业、投资风格等，从而投资者可以有效地实现风险分散。

第二，专业管理。

母基金管理人通常拥有全面的股权投资的知识、人脉和资源，在对股权投资基金进行投资时，有利于作出正确的投资决策。

第三，投资机会。

大部分业绩出色的股权投资基金都会获得超额认购，因此，一般投资者难以获得投资机会。而母基金作为股权投资基金的专业投资者，通常与股权投资基金具有良好的长期关系，因此，有机会投资于这些优秀的基金。投资者通过投资于母基金而获得投资优秀基金的机会。第四，规模优势。

由于母基金拥有相当的规模，能够吸引、留住及聘用行业内最优秀的投资人才。中小投资者很少具有足够的资源来吸引类似规模及品质的投资团队。

第五，富有经验。

在对股权投资基金进行投资时，经验非常重要。母基金作为专业投资者，富有经验，可以为缺乏经验的投资者提供投资股权投资基金的渠道。

第六，资产规模。

在对股权投资进行投资时，投资规模的大小常常是一个问题，投资者常常由于资金太大或者太小以至于难以进行合适的投资。而母基金可以通过帮助投资者“扩大规模”或“缩小规模”来解决这一问题。

知识点二、政府引导基金

政府引导基金是由政府财政出资设立并按市场化方式运作的、在投资方向上具有一定导向性的政策性基金，通常通过投资于创业投资基金，引导社会资金进人早期创业投资领域。

政府引导基金本身不直接从事股权投资业务。

政府引导基金的宗旨：发挥财政资金的杠杆放大效应，增加创业投资的资本供给，克服单纯通过市场配置创业投资资本的市场失灵问题。特别是通过鼓励创业投资基金投资处于种子期、起步期等创业早期的企业，弥补一般创业投资基金主要投资于成长期、成熟期的不足。

第四章股权投资基金的募集与设立

第一节股权投资基金的募集机构

【考试大纲要求】

掌握私募股权投资基金的募集行为概念

掌握募集机构的含义及范围

掌握募集机构的资质要求

理解募集机构的责任、义务

知识点一、股权投资基金的募集行为

股权投资基金的募集，是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向投资者募集资金用于设立股权投资基金的行为。

募集行为包括推介基金、发售基金份额、办理投资者认/申购（认缴）、份额登记、赎回（退出）等活动。

基金的募集分为自行募集和委托募集。

(1)自行募集，就是由发起人自行拟定资本募集说明材料、寻找投资人的基金募集方式。

(2)委托募集，是指基金发起人委托第三方机构代为寻找投资人或借用第三方的融资通道来完成资金募集工作，并支付相应服务费或者“通道费”。

知识点二、募集机构

基金募集机构主要分为两种：直接募集机构和受托募集机构。

(1)直接募集机构是指基金管理人

(2)受托募集机构是指基金销售机构。

知识点三、募集机构的资质要求

我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在中国证券投资基金业协会登记成为基金管理人。

采用自行募集方式募集，基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金，不可以销售其他基金管理人的产品，即不允许基金管理人的代销行为。

销售机构参与股权投资基金募集活动，需满足以下三个条件：

(1)在中国证监会注册取得基金销售业务资格

(2)成为中国证券投资基金业协会会员

(3)接受基金管理人委托（签署销售协议）

目前具有基金销售业务资格的主体包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。

采用委托募集方式募集，基金管理人应与销售机构以书面形式签署基金销售协议。

从事股权投资基金募集业务的人员，应当具有基金从业资格，需遵守法律、行政法规和中国证券投资基金业协会的自律规则，恪守职业道德和行为规范。

知识点四、募集机构的责任与义务

募集机构的责任与义务如下：

1、股权投资基金的募集机构需要就合格投资者身份尽到审查义务，判断投资者是否具备承担相应投资风险的能力，应以一定的资产价值和收人作为衡量标准，并且对投资者所能承担的风险能力进行测试。

2、基金募集过程中，募集机构应当恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行说明义务、反洗钱义务等相关义务，承担特定对象确定、投资者适当性审查、基金推介及合格投资者确认等相关责任。

3、募集机构及其从业人员不得从事侵占基金财产和客户资金、利用基金相关的未公开信息进行交易等违法活动。

4、基金管理人应当履行受托人义务，承担基金合同、公司章程或者合伙协议约定的受托责任。基金管理人应委托基金销售机构募集基金的，不得因委托募集免除基金管理人依法承担的责任。

5、任何机构和个人不得为规避合格投资者标准，募集以基金份额或其收益权为投资标的的金融产品，或者将基金份额或其收益权进行非法拆分转让，变相突破合格投资者标准。募集机构应当确保投资者已知悉基金转让的条件。

6、募集机构应当对投资者的商业秘密及个人信息严格保密。除法律法规和自律规则另有规定的，不得对外披露。

7、募集机构应当妥善保存投资者适当性管理以及其他与基金募集业务相关的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。

8、募集机构或相关合同约定的责任主体应当开立基金募集结算资金专用账户，用于统一归集基金募集结算资金、向投资者分配收益以及分配基金清算后的剩余基金财产等，确保资金原路返还。基金管理人应当向中国证券投资基金业协会报送基金募集结算资金专用账户及其监督机构信息。

9、募集机构应当与监督机构签署账户监督协议，明确对基金募集结算资金专用账户的控制权、责任划分及保障资金划转安全的条款。监督机构应当按照法律法规和账户监督协议的约定，对募集结算资金专用账户实施有效监督，承担保障基金募集结算资金划转安全的连带责任。取得基金销售业务资格的商业银行、证券公司等金融机构，可以在同一基金的募集过程中同时作为募集机构与监督机构。符合前述情形的机构应当建立完备的防火墙制度，防范利益冲突。

10、涉及基金募集结算资金专用账户开立、使用的机构不得将基金募集结算资金归人其自有财产。禁止任何单位或者个人以任何形式挪用基金募集结算资金。基金管理人、基金销售机构、基金销售支付机构或者基金份额登记机构破产或者清算时，基金募集结算资金不属于其破产财产或者清算财产。

第二节股权投资基金的募集对象

【考试大纲要求】

掌握合格投资者的概念和范围

理解当然合格投资者的类型与认定标准

知识点一、合格投资者的概念和范围

合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。

股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元。此外，对于单位投资者，要求其净资产不低于1000万元；对个人投资者，要求其金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。

金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。

第三节股权投资基金的募集方式及流程

【考试大纲要求】

掌握私募股权投资基金募集人数限制

理解投资者非法拆分的含义

理解禁止性募集行为

掌握私募股权投资基金的募集流程及要求：特定对象的确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期、回访确认

知识点一、股权投资基金募集人数限制

基金应当向合格投资者募集，单只基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的特定数量。

我国股权投资基金投资者人数限制如下：

(1)公司型基金：有限公司不超过50人、股份公司不超过200人。

(2)合伙型基金：不超过50人。

(3)契约型基金：不超过200人。

以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者，且基金份额受让后投资者人数应当仍然符合相关法律规定的特定数量。

如果基金在募集中超过了上述的募集人数标准，无论募集机构与投资者沟通方式是否满

足“特定化”标准，都将构成公开发行。

知识点二、投资者非法拆分

基金拆分主要包括份额拆分和收益权拆分。两种拆分都会突破合格投资者的标准，因此被严格禁止。

任何机构和个人不得为规避合格投资者标准，募集以基金份额或其收益权为投资标的的金融产品，或者将基金份额或其收益权进行非法拆分转让，变相突破合格投资者及其人数标准。募集机构应当确保投资者已知悉基金转让的条件。

投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以非法拆分转让为目的购买基金。

知识点三、禁止性募集行为

1、募集机构及其从业人员不得从事侵占基金财产和客户资金、利用基金相关的未公开信息进行交易等违法活动。

2、在推介基金时，不得宣传“预期收益”、“预计收益”、“预测投资业绩”等相关内容，不得违规使用“安全”、“保证”等措辞。基金推介材料中应避免出现相关表述。

3、基金管理人如果委托未取得基金销售业务资格的机构募集基金的，中国证券投资基金业协会将不予办理基金备案业务。

中国证券投资基金业协会出台了《私募投资基金募集行为管理办法》，对募集机构的禁止性行为以及募集媒介渠道进行了较为详细的规定。

知识点四、募集流程及要求

股权投资基金的募集流程包括以下步骤：特定对象的确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期、回访确认。

（一）特定对象的确定

募集机构应当向特定对象宣传推介基金。未经特定对象确定程序，不得向任何人宣传推介基金。在向投资者推介基金之前，募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准。募集机构通过互联网媒介在线向投资者推介基金之前，应当设置在线特定对象确定程序，投资者应承诺其符合合格投资者标准。

（二）投资者适当性匹配

募集机构应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，建立科学有效的私募基金风险评级标准和方法。募集机构应当根据私募基金的风险类型和评级结果，向投资者推介与其风险识别能力和风险承担能力相匹配的私募基金。

（三）基金风险揭示

在投资者签署基金合同之前，募集机构应当向投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认等程序性安排以及投资者的相关权利，重点揭示基金风险,并与投资者签署风险揭示书。

（四）合格投资者确认

在完成基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收人证明。募集机构应当合理审慎地审查投资者是否符合基金合格投资者标准，依法履行反洗钱义务，并确保单只基金的投资者人数累计不得超过法律规定的特定数量。

（五）投资冷静期

基金合同应当约定给投资者设置一定时间的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得

主动联系投资者。

（六）回访确认

募集机构应当在投资冷静期满后，指令本机构从事基金销售推介业务以外的人员以录音电话、电邮、信函等适当方式进行投资回访。回访过程中不得出现诱导性陈述。募集机构在投资冷静期内进行的回访确认无效。

回访应当包括但不限于以下内容：

(1)确认受访人是否为投资者本人或机构。

(2)确认投资者是否为自己购买了该基金产品以及投资者是否按照要求亲笔签名或盖章。

(3)确认投资者是否已经阅读并理解基金合同和风险揭示的内容。

(4)确认投资者的风险识别能力及风险承担能力是否与所投资的基金产品相匹配。

(5)确认投资者是否知悉投资者承担的主要费用及费率，投资者的重要权利以及基金信息披露的内容、方式及频率。

(6)确认投资者是否知悉未来可能承担投资损失。

(7)确认投资者是否知悉投资冷静期的起算时间、期间以及享有的权利。

(8)确认投资者是否知悉纠纷解决安排。基金合同应当约定，投资者在募集机构回访确认成功前有权解除基金合同。出现前述情形时，募集机构应当按合同约定及时退还投资者的全部认购款项。

未经回访确认成功，投资者交纳的认购基金款项不得由募集账户划转到基金财产账户或托管资金账户，基金管理人不得投资运作投资者交纳的认购基金款项。

第四节股权投资基金的设立

【考试大纲要求】

理解私募股权投资基金组织形式的选择

理解私募股权投资基金的设立流程

掌握公司型基金、合伙型基金及契约型基金基本税负的区别

广义契约型股权投资基金在我国涵盖信托计划、资产管理计划、契约型基金等多种形式。随着相关法律法规和行业指引的完善，信托制度与股权投资业务的结合度逐步提高，使契约型股权投资基金也在一定程度上有所发展。

一是2001年正式施行的《信托法》和2007年中国银行业监督管理委员会（以下简称中国银监会）公布实施的《信托公司集合资金信托计划管理办法》明确了信托公司运作股权投资业务可以通过信托计划的形式，即信托计划项下资金可以投资于未上市企业股权、上市公司限售流通股或中国银监会批准可以投资的其他股权；

二是2012~2013年中国证监会公布实施了一系列部门规章和规范性文件，对证券公司、基金管理公司的资产管理业务进行规范，从而将契约型股权投资基金的形式扩充到了资产管理计划中。

(二)监管要求

依法由基金管理人自主选择基金及基金管理公司的组织形式。

(三)与股权投资业务的适应度

1、资金募集与出资安排

股权投资基金的资金来源主要为各类机构投资者和高净值个人客户，基金投向则以未上市企业的股权和已上市企业的非公开交易股权为主，基金的资金规模通常较大、投资周期相对较长，因此股权投资基金通常采用承诺资本制。

(1)公司型基金，现行的《公司法》对公司的注册资本限额、缴付安排及出资方式等方面不再由法律作强制性规定（除非法律、行政法规、国务院有另外规定），全部由公司章程进行规定，因此可根据基金情况进行适应性约定。

(2)合伙型基金，根据《合伙企业法》可以由合伙协议对出资方式、数额和缴付期限进行约定。

(3)契约型基金，是通过契约的方式建立基金投资者基金出资、取得收益分配的规则，现行的法律法规未对契约型基金的出资安排有强制性规定，现行实务中多根据基金管理人募集资金的便利性和项目投资的安排等在基金合同中进行适应性约定。

此外，股权投资基金从资金募集角度进行组织形式选择时，需要符合各组织形式法律法规要求的人数限制。

2、内部组织机构的设置与投资决策

股权投资基金的核心业务是投资实施与管理退出，与之密切相关的是各参与主体间的权利义务关系安排，特别是投资决策权的设置机制。

(1)公司型基金：投资者出资成为公司股东，公司需依法设立董事会（执行董事）、股东大会（股东会）以及监事会（监事），通过公司章程对公司内部组织结构设立、监管权限、利益分配划分作出规定。公司型基金的最高权力机构是股东大会(股东会），在公司型基金中投资者权利较大，可以通过参与董事会直接参与基金的运营决策，或者在股东大会（股东会）层面对交由决策的重大事项或重大投资进行决策。由公司内部的基金管理运营团队进行投资管理时，通常是在董事会之下设投资决策委员会，其成员一般由董事会委派；聘请外部管理机构进行投资运营管理时，董事会决定外部管理机构的选择并起监督职能，监督投资的合法、合规、风险控制和收益实现。在新的全球性“董事与经理分权”框架下，具体的项目投资决策等经营层面的决策也可通过公司章程约定，由经理班子或者第三方管理机构行使，只有涉及保护投资者权益的重大决策才必须由董事会之类的机构作出。

(2)合伙型基金：基金的投资者以有限合伙人的身份存在，汇集股权投资所需的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，对外不可以代表合伙企业，仅在法律和监管约定的适当范围内参与的合伙企业事务可不被视为执行合伙事务。普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任，合伙企业投资与资产处置的最终决策权应由普通合伙人作出。合伙人会议是指由全体合伙人组成的、合伙企业合伙人的议事程序。在实务中，合伙协议中会对合伙人会议的召开条件、程序、职能或权力以及表决方式进行明确，合伙人会议并不对合伙企业的投资业务进行决策和管理。

(3)契约型基金：基金合同当事人遵循平等自愿、诚实信用、公平原则订立基金合同，以契约方式订明当事人的权利和义务。在契约框架下，投资者通常作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，由基金管理人全权负责经营和运作，通常不设置类似合伙型基金常见的投资咨询委员会或顾问委员会，即使有设置，投资者也往往不参与其人员构成，契约

型基金的决策权归属基金管理人。

3、收益分配安排

通常情况下，股权投资基金在较长的投资期限内实施项目投资，并对投资标的进行差异化的管理退出安排，因而股权投资基金如何进行收益分配是投资者和基金管理人需要约定的关键内容，其中包括分配的原则、时间和顺序等。

(1)公司型基金分配时为“先税后分”，即按年度缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配，收益分配的时间安排灵活性相对较低；同时，公司型基金的税后利润分配，如严格按照《公司法》，需在亏损弥补（如适用）和提取公积金（如适用）之后，分配顺序的灵活性也相较低。

(2)合伙型基金的分配为“先分后税”，即合伙企业的“生产经营所得和其他所得”由合伙人按照国家有关税收规定分别缴纳所得税，在基金层面不缴纳所得税。在实务中，合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序可在更大自由度内进行适应性安排。

(3)契约型基金的契约属性、收益分配安排均可通过契约约定，但在实务中相关约定同样需参照现行行业监管和业务指引的要求。

4.基金运营实务的要求

在基金的运营实务中，三种组织形式因各自的法律主体地位不同，而产生了一系列差异，包括基本税负区别、权益登记流程区别等。

知识点二、股权投资基金的设立流程

(―)公司型基金的设立与备案

1.设立条件

根据《公司法》的相关规定，设立有限责任公司，应当具备下列条件：股东符合法定人数；有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额；股东共同制定公司章程；有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构；有公司住所。

根据《公司法》的相关规定，设立股份有限公司，应当具备下列条件：发起人符合法定人数；有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额；股份发行、筹办事项符合法律规定；发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过；有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构；有公司住所。

2.设立步骤与备案

(1)名称预先核准：根据相关法律法规对企业名称的特别规定为企业准备名称，并根据所在地工商登记机构的流程要求进行名称预先核准。

(2)申请设立登记：在名称核准通过后，需要依据《公司法》、《公司登记管理条例》以及各地工商登记机构的要求提交一系列申请材料，进行设立登记事宜。

(3)领取营业执照：申请人提交的申请材料齐全，符合法定形式，登记机构能够当场登记的，应予当场登记，颁发营业执照。公司营业执照签发日期为公司成立日期。领取营业执照后，还应该刻制企业印章，申请纳税登记，开立银行基本账户等。

(4)基金备案：按照现行自律规则的要求，基金管理人应当在基金募集完毕后限定时间内通过中国证券投资基金业协会的产品备案系统进行备案，根据要求如实填报相关基本怡息。

有限责任公司型基金由全体股东指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记机关申请设立登记，股份公司型基金则是由董事会向公司登记管理机关申请设立登记。

(二)合伙型基金的设立与备案

1.设立条件

根据《合伙企业法》的相关规定，设立有限合伙企业，应当具备下列条件：有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立，但是法律法规另有规定的除外，有限合伙企业至少应

当有一个普通合伙人；有书面合伙协议；有限合伙企业名称中应当标明“有限合伙”字样；有限合伙人认缴或者实际缴付的出资；有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资（但有限合伙人不得以劳务出资，在股权投资基金领域，普通合伙人也通常只宜以货币形式出资）；有生产经营场所；法律法规规定的其他条件。

2.设立步骤与备案

公司型基金与合伙型基金均由工商登记机构进行登记管理，因而设立步骤相同，

分别为名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照和基金备案。

(三)契约型基金的设立与备案

根据相关法律法规的规定，契约型基金的设立不涉及工商登记的程序，通过订立基金合同明确投资人、管理人及托管人在私募基金管理业务过程中的权利、义务及职责，确保委托财产的安全，保护当事人各方的合法权益。

基金备案要求与其他组织形式基金一致，应由管理人在基金成立日起限定日期内到中国证券投资基金业协会办理相关备案手续，基金在中国证券投资基金业协会完成备案后方可进行投资运作。

知识点三、股权投资基金的基本税负

(―)公司型基金的税负分析

1.流转税—增值税

流转税是对生产、销售商品或提供劳务过程中实现的增值额或对规定的营利事业和经营行为以及规定的消费品或消费行为征收的税收，主要税种有增值税、消费税、营业税，统称为流转税。在股权投资业务中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围；项目退出收人如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，也不属于增值税征税范围；若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务机关的要求，计缴增值税。

2.所得税

在基金层面，根据税法的相关规定，公司型基金从符合条件的境内被投企业取得的股息红利所得，无需缴纳企业所得税；股权转让所得，按照基金企业的所得税税率，缴纳企业所得税。

公司型基金的投资者作为公司股东从公司型基金获得的分配是公司税后利润的分配。

(1)对于公司型投资者来说，以股息红利形式获得分配时，根据现行税法的相关规定，不需再缴纳所得税，故不存在双重征税；

(2)对于自然人投资者来说，需就分配缴纳股息红利所得税并由基金代扣代缴，因而需承担双重征税（公司所得税与个人所得税）。

(二)合伙型基金的税负分析

1.流转税——增值税

合伙企业层面的项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围；项目退出收人如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，也不属于增值税征税范围；若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务监管机关的要求计缴增值税。

普通合伙人或基金管理人作为收取管理费及业绩报酬的主体时，需按照适用税率计缴增值税和相关附加税费。

2.所得税

根据《合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则。合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。

合伙型基金的投资者作为有限合伙人，收人主要为两类：股息红利和股权转让所得。

如果有限合伙人为自然人，两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得”，适用5%~35%

的超额累进税率，计缴个人所得税；

如果有限合伙人为公司，两类收人均作为企业所得税应税收人，计缴企业所得税。

在实务中，有限合伙型基金通常根据税法的相关规定，由基金代扣代缴自然人投资者的个人所得税。

合伙型基金的普通合伙人通常情况下为公司法人，如果普通合伙人同时担任基金管理人，其收人大致包括两类：按投资额分得股息红利和股权转让所得、基金的管理费和业绩报酬，按照现行税务机关的规定，均应作为企业所得税应税收入，计缴企业所得税。

如果普通合伙人本身为有限合伙企业，则同样按照“先分后税”的原则，在合伙制普通合伙人层面不缴纳企业所得税，需再往下一层由每一位合伙人作为纳税义务人。

(三)契约型基金的税负分析

《证券投资基金法》第八条规定，“基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴”，但进行股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确。《信托法》及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题，税务机构目前也尚未出台关于信托税收的统一规定。

实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常均不作为课税主体，也无代扣代缴个税的法定义务，由投资者自行缴纳相应税收。由于相关税收政策可能最终明确，并与现行的实际操作产生影响，中国证券投资基金业协会要求私募基金管理人需通过私募投资基金风险揭示书等，对契约型基金的税收风险进行提示。

第五节基金投资者与基金管理人的权利义务关系

【考试大纲要求】

理解公司型基金、合伙型基金和契约型基金中，基金投资者与基金管理人的基础法律关系理解公司型基金合同

理解合伙型基金中基金合同的核心条款安排，包括管理费、收益分配、基金管理人的权利、基金投资人的权利

理解契约型基金合同

知识点一、基金投资者与基金管理人的基础法律关系

(―)公司型基金投资者和基金管理人的基础法律关系

公司型基金的基金份额的持有方式是成为公司的股东，即投资人通过认缴出资或认购股份成为公司股东，从而依法享有相应的股东权利，同时承担在《公司法》中的各条款中约定的董事、股东、高级管理人员可能的民事、行政和刑事法律责任。根据《公司法》的规定，“公司以其全部财产对公司的债务承担责任。有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任；股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任”，公司型基金的组织形式更多体现资合的属性，股权转让通常不对基金带来直接的影响，股权转让需符合《公司法》相关条款的规定，但限制相对较少。

作为股东的基金份额持有人对基金的投资与运营管理参与方式，主要是通过可能参与董事会以对基金的投资活动产生影响。《公司法》第二十一条规定，“公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。违反前款规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。”由于公司型基金能够建立有效的法人治理机制，加之基金管理人员的变动通常不会导致基金的解体，因而基金的稳定性较强。

(二)合伙型基金投资者和基金管理人的基础法律关系

一般而言，在有限合伙框架下，合伙型基金参与主体之间的权利义务关系较符合股权投资业务“人合+资合”的特征，普通合伙人对基金可能的债务承担无限连带责任；而投资人

作为有限合伙人，仅以出资构成基金投资的资金规模，对外不可以代表合伙企业，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。

虽然大部分采用有限合伙企业形式的股权投资基金会在合伙协议里对合伙企业的经营范围进行约定，但基金仍然可能因为违约责任或其他债务责任导致普通合伙人被清算，在实务中普通合伙人通常仅以一定比例的出资参与合伙企业并执行合伙事务，而将投资项目管理和行政事务委托给管理机构，并通过一系列协议的约定，向管理机构支付管理费和分配业绩报酬。需要强调的是，合伙企业投资管理和行政事务的委托并不因此免除普通合伙人对本合伙企业的责任和义务，本合伙企业投资资产处置的最终决策应由普通合伙人作出。

(三)契约型基金投资者和基金管理人的基础法律关系

在信托契约形式下，信托公司可以直接作为基金的投资管理人，也可以与基金管理人合作作为融资渠道，扮演资金募集人的角色，由投资顾问进行基金的投资管理。

在资产管理计划或契约型基金形式下，基金管理人是基金的直接参与主体。因此，在广义的契约型基金形式下，投资者与管理人之间是一种委托或者信托法律关系。

知识点三、合伙型基金合同

在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通过有限合伙协议、委托管理协议等系列协议，约定相关权利和责任，同时也对基金运作的相关事宜进行事先规范。

根据《合伙企业法》的规定，合伙协议应当载明：合伙企业的名称和主要经营场所的地点；合伙目的和合伙经营范围；合伙人的姓名或者名称、住所；合伙人的出资方式、数额和缴付期限；利润分配、亏损分担方式；合伙事务的执行；入伙与退伙；争议解决办法；合伙企业的解散与清算；违约责任。

对于有限合伙企业，还需载明：普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名称、住所；执行事务合伙人应具备的条件和选择程序；执行事务合伙人权限与违约处理办法；执行事务合伙人的除名条件和更换程序；有限合伙人入伙、退伙的条件、程序以及相关责任；有限合伙人和普通合伙人相互转变程序。需要说明的是，以上事项在约定时需同时考虑相关自律规则的要求。

与股权投资业务相关，下述事项的约定也为必备内容：合伙期限；管理方式和管理费（合伙协议中应明确管理人和管理方式，并列明管理人的权限及管理费的计算和支付方式）；费用和支出（合伙协议应列明与合伙企业费用的核算和支付有关的事项，具体可以包括合伙企业费用的计提原则，承担费用的范围、计算及支付方式，应由普通合伙人承担的费用等）；财务会计制度（合伙协议应对合伙企业的记账、会计年度、审计、年度报告、查阅会计账簿的条件等事项作出约定）；利润分配及亏损分担（合伙协议应列明相关事项，具体可以包括利润分配原则及顺序、利润分配方式、亏损分担原则及顺序等）；托管事项（合伙协议应列明托管具体事项，未托管时需明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制）；合

伙人会议(合伙协议中需列明合伙人会议的召开条件、程序及表决方式等）；投资事项（包括投资范围、投资运作方式、投资限制、投资决策程序、关联方认定标准及关联方投资的回避制度，以及投资后对被投资企业的持续监控、投资风险防范、投资退出、所投标的担保措施、举债及担保限制等）；税务承担事项（应列明合伙企业的税务承担事项）。除了前述的必备条款外，考虑股权投资业务的特殊性，合伙协议可能会包括关键人条款、投资决策委员会、投资咨询委员会等。

知识点四、契约型基金合同

主要包括以下内容：

(一)组织形式相关

主要包括：前言（订立基金合同的目的、依据和原则）；私募基金的基本情况；私募基金的申购、赎回与转让；私募基金份额持有人大会及日常机构；私募基金份额的登记；私募基金的财产；交易及清算交收安排；私募基金财产的估值和会计核算；基金合同的效力、变更、解除与终止；私募基金的清算；违约责任；争议的处理。

(二)股权投资业务相关

主要包括：基金的募集；基金的投资；当事人及其权利义务；基金的费用与税收；基金的收益分配。

(三)合规与自律相关

主要包括：声明与承诺；风险揭示；基金的成立与备案；信息披露与报告。关于广义契约型基金的具体形式，信托计划、资管计划或者契约型基金均需要参照符合相关监管部门的部门规章和相关业务指引文件。

第六节外商投资股权投资基金募集与设立中的特殊问题

【考试大纲要求】

了解我国外商投资私募股权投资基金有关工作的历史沿革

了解上海、北京、深圳等地开展QFLP试点工作的内容

理解设立外资创投企业的特殊要求

知识点一、跨境股权投资的历史沿革

1992年至2000年是中国股权市场发展的萌芽阶段，市场中仅有少数几家机构表现活跃，外资机构中有IDG资本等开始探路中国市场。然而，由于当时投资者对股权投资的认识有限，参与投资的动力和热情不足，政策环境不健全，企业股权结构不合理，市场发展受到一定制约。

2001年，北京市人民政府颁布一系列法规，国内股权投资相关政策建设起步;

2002年，中央出台外商投资相关法规，吸引及利用外资政策步人新台阶；

2004年，深圳中小企业板正式启动，进一步为股权投资机构境内退出打通了渠道；

2005年，外汇局出台放开外汇管理的法规，重新开启外资创业投资基金投资境外注册中国企业以及海外红筹上市的大门，股权投资政策环境逐步完善。商务部也出台了设立外商投资公司新规，新型的外商投资公司也为外资股权投资开拓了新的道路。在此环境下，中国股权市场开始进入蓬勃发展阶段。

知识点二、QFLP工作内容

QFLP即合格境外有限合伙人，是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于境内的基金。

继续教育基础会计习题及答案2017年

一课 1、会计是以（货币）为主要计量单位 2、企业在给计时工人发放工资采用的依据是（劳务计量） 3、货币是主要并唯一的计量单位（错误） 4、会计的基本职能（核算、监督） 5、下列属于会计核算的内容有：（ABCD） A款项及有价证券的收付B债权债务的发生和结算C财务增减及使用情况D资本基金的增减 2课 1、会计的对象是指会计所核算和监督内容。简称资金运动（√） 2、企业的资金运动分为哪几个阶段：（ABC） A 投入 B使用 C 退出 3、行政事业单位的资金运动分为收入和付出两个阶段（√） 4、财物报告的使用都有哪些（ABCD） A 投资人 B 债仅人 C 政府及有关部门 D 社会公众 5、财务会计报告的目标是（AB ） A 向会计信息使用者提供决策有用信息。 B 反映企业管理层受托履行责任。 3课 1、在下列组织中，可以作为会计主体的是（ABCD） A 事业单位 B总公司 C 分公司 D车间 2、法律主体必定是会计主体，会计主体也必定是法律主体。（X） 3、下列不属于会计中期是(年度) 4、货币计量是指会计主体在会计确认和报告时以货币作为计量尺度反映会计主体生产活动。（X） 货币计量是指会计主体在财务会计确认、计量和报告时采用货币作为统一的计量单位，反应会计主体的生产经营活动。（√） 5、持续经营明确了会计核算的（时间范围）。 4课 1、可比性的要求意味着企业SDD所选择的会计核算方法不能做任何变更。（X） 2、会计核算应当按照规定的会计方法进行，会计指标应当口径一致，相互可比是依靠（C）会计信息质量要求。 A债权发生制 B实质重于形式 C可比性 D可靠性 3、企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不应仅以交易或事项法律形式为依据是（A）会计信息质量要求。 A实质重于形式 B可比性 C可靠性 D相关性 4、谨慎性要求会计人员在选择会计处理方法时（ABD ） A不高估资产 B不低估负债 C 预计任何可能的收益 D确认很可能发生的损失 5、会计信息的首要质量要求是（ ABCD ） A可比性 B可靠性 C相关性 D可理解性 E 实质重于形式 5课 1、账户是会计信息的存储器。（√） 5:56 2、企业用银行存款500元购买材料，则该企业应怎样记录（A） 8:28 A 银行存款减少500元，原材料增加500元 3、会计凭证是登记帐薄依据。（√） 11:35 4、某公司购入A材料4件，买价1000元，支付运费80元购采购材料单位成本为（C） 16:27 C 270元 5、财产清查中发现财实不相符，需要按照实有数调帐账面数（√） 六课 1、下列侧重反映企业静态财务状况的会计要素有（ABC） A资产 B负债 C所有者权益D收入E费用F利润 2、下列侧重反映企业经营成果的会计要素有（DEF） A资产 B负债 C所有者权益D收入E费用F利润 3、资产就是企业经营活动中形成的会给所有者权益带来的经济利益（错误） 4、

建筑工程造价信息管理方案

建筑工程造价信息管理方案

目录 1 建筑工程造价信息分类与积累 (3) 2 定额管理系统 (6) 3 价格管理系统 (12) 4 造价计算系统 (15) 5 造价控制系统 (23) 6 建筑工程造价的计算机应用 (34)

1 建筑工程造价信息分类与积累 建筑工程造价信息，就是在建筑工程造价管理全过程中用于确定工程造价或控制工程造价所产生和使用的文字、数据、图表和文件等。建筑工程造价信息可以进行有目的的收集、整理、维护、分析和使用，并能够用过去的造价信息来预测未来造价的变化和发展趋势。 1-1 建筑工程造价信息的分类 1．按信息来源分类： 按照信息的来源分类，可以简单分为社会信息和企业内部信息两大类。 （1）社会信息 ①政府机构所发布的与建筑工程造价相关的各类法律、法规和文件，各级造价管理机关所发布的定额、价格、调价文件以及定额解释文件等。这些政府机构所发布的造价信息是建筑工程造价管理人员确定工程造价和控制工程造价的基础和依据。 ②各类造价中介机构或研究机构所发布的建筑工程造价指标、指数、典型工程案例分析资料等。中介机构或研究机构所发布的这些造价信息，往往经过了比较科学、严谨的细致分析和测算，基本能够代表不同工程类型、不同阶段和不同时期的价格水平。经过适当的调整后，这些资料可以用于前期的投资估算，也可作为进行各阶段造价审核的参考。 ③商业公司所提供的各类资源的市场价格信息。随着建筑市场的逐渐开放，资源的价格信息只能依据市场。这些价格信息的最直接、最准确的来源应该是资源供应厂商。这些资源供应厂商包括劳务分包公司、建材供应厂商、设备供应厂商等等。其中，也包括社会上的商业公司针对市场价格信息而提供的价格信息杂志及价格信息网站等。 （2）企业内部信息 ①企业自有的工程投标、造价控制和工程结算历史资料。这些资料应该经过适当分类、整理和分析，使其能够代表企业自己的消耗水平和管理水平，并且便于查询和调用。如果具备条件，可以由专门的部门进行持续管理形成企业的内部消耗定额。企业自身的消耗标准是企业最重要的造价信息资料，是企业进行投标

2015年会计基础知识重点整理打印版

第一章总论 1、会计是以货币为主要计量单位，反映和监督一个单位经济活动的一种经济管理工作。 2、会计按报告对象不同，分为财（国家）务会计（侧重于外部、过去信息）与管理会计（侧重于内部、未来信息） 3、会计的基本职能包括核算（基础）和监督（质保），会计还有预测经济前景、参于经济决策、评价经营业绩的职能。 4、会计的对象是价值运动或资金运动（投入—运用—退出<偿债、交税、分配利润>） 5、会计核算的基本前提是会计主体（空间范围，法人可以作为会计主体，但会计主体不一定是法人）、持续经营（核算基础）、会计分期、货币计量（必要手段） 6、会计要素是对会计对象的具体化、基本分类，分为资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润六大会计要素。 7、会计等式是设置账户、进行复式记账和编制会计报表的理论依据。 资产=权益（金额不变：资产一增一减、权益一增一减金额变华：资产权益同增、资产权益同减）资产=负债+所有者权益（第一等式也是基本等式，静态要素，反映财务状况，编制资产负债表依据）收入-费用=利润（第二等式，动态要素，反映经营成果，编制利润债表（损益表）依据）取得收入表现为资产增加或负债减少发生费用表现为资产减少或负债增加。 第二章会计核算内容与要求 1、款项和有价证券是流动性最强的资产。款项主要包括现金、银行存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证保 证金存款、备用金等；有价证券是指国库券、股票、企业债券等。 2、收入是指日常活动中所形成的经济利益的总流入。支出是指企业所实际发生的各项开支和损失，费用是指日常活动所发生的经 济利益的总流出。成本是指企业为生产产品、提供劳务而发生的各种耗费，是按一定的产品或劳务对象所归集的费用，是对象化了的费用。收入、支出、费用、成本是判断经营成果及盈亏状况的主要依据。 3、财务成果的计算和处理一般包括：利润的计算、所得税的计算和交纳、利润分配或亏损弥补 4、会计记录的文字应当使用中文。在民族自治地区，会计记录可以同时使用当地通用的一种民族文字。在中华人民共和国境内的外商投资企业、外国企业和其他外国组织的会计记录，可以同时使用一种外国文字。 第三章会计科目与账户 1、会计科目是对会计要素的具体内容进行分类 2、会计科目的设置原则是合法性、相关性、实用性。 3、账户根据会计科目设置的，具有一定格式和结构，用于记录经济业务的。 4、会计科目（账户）按反映业务详细程度分为总 账和明细账。 按会计要素不同可分为资产、负债、所有者权益、 成本、损益。 5、账户的四个金额要素及关系：期末余额＝期初 余额+本期增加发生额-本期减少发生额。 6、账户的基本结构包括账户名称（会计科目）、 记录业务的日期、凭证号数、经济业务摘要、增减 金额、余额等。 7、账户分为左右两方，哪方增加，哪方减少取决 于账户性质和记录的经济业务，账户余额一般在增 加方。 8、会计科目和账户是对会计对象的具体内容分 类，两者口径一致、性质相同；会计科目是账户的 名称、开设依据；账户是会计科 目载体和具体运用。无科目，账户无依据，无自由 式户，科目无作用；科目无结构，账户有一定格式 和结构。实际工作中，科目和账户不加以严格区分， 相互通用。 第四章复式记账 1、复式记账按照记账符号不同，分为借贷记账法、 收付记账法、增减记账法。 2、借贷记账法以“借”、“贷”为记账符号，借贷哪方 登记增加与减少取决于账户性质及结构。 3、资产、成本、损益（费用）增加为借，减少为 贷，负债、所有都权益、损益（收入）增加为贷， 减少为借。 4、资产类账户：期末余额（借方）＝期初余额（借 方）+本期借方发生额-本期贷方发生额 权益类账户：期末余额（贷方）＝期初余额（贷方） +本期贷方发生额-本期借方发生额 5、借贷记账法的记账规则：有借必有贷，借贷必 相等。 6、借贷记账法的试算平衡：发生额试算平衡法（全 部账户本期借方发生额合计=全部账户本期贷方 发生额合计） 余额试算平衡法（全部账户的借方期初余额合计= 全部账户的贷方期初余额合计）（全部账 户的借方期末余额合计=全部账户的贷方期末余 额合计） 试算不平衡，肯定有错；试算平衡，不一定正确（重 记、漏记、借贷方向错误、科目错误）。 7、会计分录指对某项经济业务事项标明应借应贷 账户及其金额的记录（三要素：账户<科目>名称、 金额、借贷方向） 8、会计分录分为简单分录（一 借一贷）和复合分录（一借多贷、一贷多借、多借 多贷） 9、总分类账户与明细分类账户平行登记 要求：同依据、同方向、同期间、同金额 10、总账（总括记录业务）对明细账具有统驭控 制作用，明细账（详细记录业务）对总账具有补充 说明作用 总分类账户金额=所属明细分类账户金额合计 11、 期间费用包括：管理费用、财务费用、营业费用 12、应交所得税等于应纳税所得额乘以所得税率, 利润总额减去所得税等于净利润 第五章会计凭证 1、会计凭证是记录经济业务事项发生或完成情况 的书面证明，也是登记账簿的依据。 2、填制和审核会计凭证是会计核算的专门方法之 一，也是会计核算工作的起点。 4、会计凭证按照编制的程序和用途不同，分为原 始凭证和记账凭证。 5、原始凭证（单据），是在经济业务发生或完成 时取得或填制的，用以记录或证明经济业务的发生 或完成情况的书面证明。（购销合同、各种申请单、 银行对账单、债权债务对单、银行存款余额调节表 等不能作为原始凭证） 6、原始凭证按照来源不同分为外来原始凭证和自 制原始凭证。按照填制手续及内容不同分为一次 凭证、累计凭证、汇总凭证。 按照格式不同分为通用凭证和专用凭证 区分：领料单限额领料单差旅费报销单增值 税专用发票 7、原始凭证基本内容：名称、日期、单位和个 人、内容、金额 8、原始凭证填写时不得涂改、刮擦、挖补。原始 凭证金额有错误的，应当由出具单位重开，不得在 原始凭证上更正。 9、出纳人员办理收付款后，应在有关原始凭证上 加盖“收讫”“付讫”的戳记。 10、原始凭证的审核内容主要包括：原始凭证的 真实性、合法性、合理性、完整性、正确性和及时 性 7、记账凭证是会计人员根据审核无误的原始凭证 填制的会计凭证，是登记账簿的直接依据。 8、记账凭证按照使用范围分为通用凭证和专用凭 证（收款凭证<借方科目为现金和银行存款>、付 款凭证<贷方科目为现金和银行存款>、转账凭证< 不涉及现金和银行存款科目>）按照填列方式 分为单式凭证和复式凭证 12、一笔经济业务需要填制多张记账凭证的，可 以采用分数编号法。 一原始凭证需编制多记账凭证的，应在未附原始凭 证的记账凭证上注明其原始凭证附在哪张记账凭 证下 13、除结账和更正错误的记账凭证可以不附原始 凭证外，其他记账凭证必须附有原始凭证。记 账凭证填写错误的，重新编制。 14、对于涉及“现金”和“银行存款”之间的经济业务， 一般只编制付款凭证，不编制收款凭证。企业 采购报销差旅费填制一张收款凭证和一张转账凭 证 第六章会计账簿 会计账簿是指由一定格式的账页组成的，记录业务 的簿籍。是编制会计报表的基础和依据。 1、会计账簿按照格式的不同分为两栏式、三栏式 （现金、银行日记账、总账与大部分明细账）、数 量金额式（原材料、包装物、库

2017年山东会计继续教育基础会计李晋考试题

单选题 1、下列说法错误的是（A）。 A、移交人员对自己经办且已经移交的会计资料的合法性、真实性，不再承担 法律责任 B、专人负责监督移交 C、必须按照移交清册逐项移交 D接管人员应继续使用移交前的账簿，不得擅自另立账簿，以保证会计记录前 后衔接，内容完整 2、会计信息要与其使用者相关，要求会计信息具有反馈价值和预测价值, 体现 了会计信息质量的（B）。 A、可靠性 B、相关性 C、可理解性 D可比性 3、利润表的作用不包括（D）。 A、可以了解企业经营成果的构成和评价企业的获利能力 B、了解和考核企业管理水平的高低，并评价企业纳税情况 C、利润表也是预测现金流量的基础，是企业编制现金流量表的重要依据D可以 提供进行财务分析的有关数据 4、某项经济业务为万达公司收到东盛公司投入的全新设备一台，价值万元。 500设备已投入使用，则贷方科目为（A）。 A、实收资本 B、固定资产 C、资本公积 D盈余公积 5、红字更正法的适用范围是（A） A、记账凭证错误引发登账错误 B、记账凭证正确，登记账簿错误

c、记账以后发现记账凭证所列账户对应关系正确无误，只是所记金额少于正确金额 D所有记账错误的情况 6向银行借入长期借款300,000元，转入本单位存款户，此经济业务对会计等式的影响是（A）。 A、引起资产项目和负债项目同时等额增加 B、只涉及到负债项目内部一个项目增加，一个项目减少，增减金额相等 C、引起资产项目内部一个项目增加，一个项目减少 D只涉及股东权益内部一个项目增加，一个项目减少，增减金额相等 7、下列关于会计工作的组织形式的说法，错误的是（D）。 A、集中核算有利于分工协作，加速核算工作，提高会计工作的效率 B、分散核算有利于企业内部单位开展全面经济核算 C、分散核算适合于具备一定规模的企业 D集中核算利于企业促进内部各有关部门经济核算的积极性 8、下列不属于会计档案得是（D）。 A、会计移交清册 B、会计档案保管清册 C、会计账簿 D单位的预算、计划的文件材料 9、银行为公司代收光明公司购货款77 600元，银行已收妥并入账，但公司尚未接到银行收款通知。属于未达账项中的（C）。 A、企业已收银行未收 B、企业已付银行未付 C、银行已收企业未收 D银行已付企业未付 10、根据汇总记账凭证登记总分类账的一种账务处理程序的是（D） A、记账凭证账务处理程序

初级经济法基础讲义

初级经济法基础讲义 Revised by Chen Zhen in 2021

内缴纳个人所得税 （2）非居 民纳税人 承担有限纳税义 务，只就其来源于 中国境内的所得， 向中国缴纳个人所 得税 非居民纳税的判定条件是以下两条必须同时具备：（1） 在我国无住所；（2）在我国不居住或居住不满1年 提示：在计算居住天数时，对临时离境应视同在华居住，不扣减其在华居住的天数。“临时离境”是指在一个纳税年度内，一次不超过30日或者多次累计不超过90日的离境【例题·判断题】在中国境内有住所，或者无住所而在境内居住满1年的个人，属于我国个人所得税居民纳税人。（）（2011年） 『正确答案』√ 『答案解析』在中国境内有住所，或者无住所，而在境内居住满1年的个人，属于我国的居民纳税人；在中国境内无住所又不居住，或者无住所而在境内居住不满1年的个人，属于我国的非居民纳税人。 【例题·单选题】根据个人所得税法律的规定，在中国境内无住所但取得所得的下列外籍个人中，属于居民纳税人的是（）。（2010年） A.M国甲，在华工作6个月 B.N国乙，2009年1月10日入境，2009年10月10日离境 C.X国丙，2008年10月1日入境，2009年12月31日离境，其间临时离境28天 D.Y国丁，2009年3月1日入境，2010年3月1日离境，其间临时离境100天 『正确答案』C 『答案解析』在中国境内有住所，或者无住所，而在境内居住满1年的个人，属于我国的居民纳税人；在一个纳税年度内在中国境内居住满365日，即以居住满1年为时间标准，达到这个标准的个人即为居民纳税人。在居住期间内临时离境的，即在一个纳税年度中一次离境不超过30日或者多次离境累计不超过90日的，不扣减日数，连续计算。ABD均不符合居住满1年的规定，所以不属于居民纳税人。 【例题·多选题】下列属于非居民纳税人的自然人有（）。 A.在中国境内无住所且不居住，但有来源于中国境内所得 B.在中国境内有住所 C.在中国境内无住所，但居住时间不满1年 D.在中国境内有住所，但目前在美国留学 『正确答案』AC 『答案解析』非居民纳税人的判定有两个标准：（1）在中国境内无住所又不居住的个人（2）在中国境内无住所而在境内居住不满1年的个人。BD选项属于居民纳税人。 二、扣缴义务人 凡支付应纳税所得的单位或个人，都是个人所得税的扣缴义务人。 提示：扣缴义务人在向纳税人支付各项应纳税所得（个体工商户的生产、经营所得除外）时，必须履行代扣代缴税款的义务。 第三节个人所得税的征税对象和税目

2015年-会计基础课后习题(第五版教材)

第五版-会计基础课后习题（考试全真题） 第一章 一.单项选择题 1.会计以（）为主要计量单位。 A.数量 B.金额 C.货币 D.时间 2.下列各项中，属于会计基本职能的是（）。 A.会计核算与会计预测 B.会计预算和会计决算 C.会计核算和会计监督 D.会计分析和会计决策 3.会计对象是企业事业单位的（）。 A.经济活动 B.经济资源 C.资金运动 D.劳动耗费 4.（）是对会计对象进行的基本分类，是会计核算对象的具体化。 A.会计要素 B.会计科目 5.权责发生制和收付实现制记账基础是建立在一个基本的前提条件下，这个基本前提是（）。 A.会计分期假设 B.会计主体假设 C.货币计量假设 D.持续经营假设 6.会计的核算职能不具有（）。 A.连续性 B.主观性 C.系统性 D.全面性 7.关于会计主体和法律主体的说法中，正确的是（）。 A.会计主体必然是法律主体，而法律主体也必然是会计主体 B.法律主体必然是会计主体，但会计主体不一定是法律主体 C.会计主体与法律主体毫无关系 D.ABC均不对 8.1992年11月财政部颁布（），我国企业会计核算从传统计划经济模式向市场经济模式转换。 A.小企业会计制度 B.企业会计制度 D.企业会计准则 D.事业单位会计准则 9.下列会计核算的基本前提中，（）界定了会计信息的时间段落，为分期结算账目和编制财务会计报告等奠定理论与实务的基础。 A.会计主体 B.会计分期 D.货币计量 D.持续经营 10.资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的对价的公允价值计量，其会计计量属性是（）。 A.现值 B.可变现净值 D.历史成本 D.公允价值 11.各单位必须根据（）经济业务事项进行会计核算，编制财务会计报告。 A.预期发生的 B.实际发生的 C.已签订合同的 D.正确的 12.在会计核算的基本前提中，界定会计工作和会计信息空间范围的是（）。 A.货币计量 B. 会计主体 C.会计期间 D.持续经营 13.下列各项中，表述不正确的有（）。 A.会计是一项经济管理工作 B.会计以货币作为唯一计量单位 C.会计有财务会计和管理会计之分 D.财务会计侧重于过去信息 14.甲乙丙三人成立A公司，甲与丁成立C公司，B公司向A公司提供材料，A公司向D公司借款。作为A 公司的会计，应以（）作为会计主体进行会计核算。 A.B公司 B.C公司 C.D公司 D.A公司 15.下列经济业务事项中，不需要进行会计核算的是（）。 A.从银行提取现金 B.签订销售合同 C.收取销售货款 D.缴纳税金 16.会计的概念不包含下面（）的内容。 A.会计的基本职能 B.会计是一种管理活动 C.会计的记账方法 D.会计的特点 17.下列关于会计主体的说法中，不正确的是（）。

初级经济法讲义第32讲_个人所得税法律制度(2)

第二单元个人所得税法律制度 考点06：劳务报酬所得、稿酬所得和特许权使用费所得（★★★）（P194） 4.劳务报酬所得、稿酬所得、特许权使用费所得的预扣预缴 扣缴义务人向居民个人支付劳务报酬所得、稿酬所得、特许权使用费所得，按次或者按月预扣预缴个人所得税。劳务报酬所得、稿酬所得、特许权使用费所得，属于一次性收入的，以取得该项收入为一次；属于同一项目连续性收入的，以1个月内取得的收入为一次。 （1）收入额 劳务报酬所得、稿酬所得、特许权使用费所得以收入减除费用后的余额为收入额。其中，稿酬所得的收入额减按70%计算。 （2）减除费用 劳务报酬所得、稿酬所得、特许权使用费所得每次收入不超过4000元的，减除费用按800元计算；每次收入4000元以上的，减除费用按20%计算。 （3）应纳税所得额 劳务报酬所得、稿酬所得、特许权使用费所得，以每次收入额为预扣预缴应纳税所得额。 （4）预扣率 劳务报酬所得适用20%～40%的超额累进预扣率，稿酬所得、特许权使用费所得适用20%的比例预扣率。 劳务报酬所得应预扣预缴税额=预扣预缴应纳税所得额×预扣率-速算扣除数 稿酬所得、特许权使用费所得应预扣预缴税额=预扣预缴应纳税所得额×20% 【案例1】张某2019年4月取得特许权使用费所得3000元，应预扣预缴税额=（3000-800）×20%=440（元）。 【案例2】张某2019年4月取得特许权使用费所得50000元，应预扣预缴税额=50000×（1-20%）× 20%=8000（元）。 【案例3】张某2019年4月取得稿酬3800元，应预扣预缴税额=（3800-800）×70%×20%=420（元）。 【案例4】张某2019年4月取得稿酬50000元，应预扣预缴税额=50000×（1-20%）×70%×20%=5600（元）。 【案例5】张某2019年4月取得劳务报酬3000元，应预扣预缴税额=（3000-800）×20%=440（元）。 【案例6】张某2019年4月取得劳务报酬5000元，应预扣预缴税额=5000×（1-20%）×20%=800（元）。 【案例7】张某2019年4月取得劳务报酬50000元，应预扣预缴税额=50000×（1-20%）×30%- 2000=10000（元）。

会计基础各章完整讲义

第一章总论 本章教材结构 第一节会计的意义――――――――会计的产生和发展；会计含义；会计基本职能，财务报告的目标 第二节会计的基本假设和会计基础 第三节会计要素和会计等式―――――6大要素；3大等式 本章内容讲解： 第一节会计概述 一、会计的意义（了解） 1、中国会计的产生和发展 （1）会计的起源：绘图记事；刻记记事；结绳记事 （2）西周王朝：出现“会计”一词；产生“官厅会计”并出现“司会” 1985年颁布了新中国第一部《中华人民共和国会计法》，标志着我国会计工作法治化的开端 二、会计含义――掌握 会计是以货币为主要计量单位，核算和监督企业、政府和非营利组织等单位经济活动的一种经济管理工作，同时，它又是以提供财务信息为主的经济信息系统。其含义是： ①会计本质：一项经济管理活动或经济信息系统；属于管理的范畴 ②会计对象：特定单位的经济活动； ③会计基本职能：核算和监督； ④主要计量单位，货币是主要的计量单位但并不是唯一的计量单位 财务会计是最基本的、也是最早产生和发展起来的。 三、会计的基本职能 会计的基本职能有两个，即：会计核算职能和会计监督职能（一）会计核算职能（以货币为主要计量单位，通过4个

环节，反映特定主体经济活动，向有关方面提供会计信息，是会计的首要职能） 1、会计核算的特点 （1）以货币为主要计量单位：注意“主要”两个字，言外之意就是除了货币计量单位外还可以以实物量及劳动量作为辅助计量单位。 （2）具有完整、连续、系统性： 完整性：所有会计对象都要核算 连续性：核算连续进行，不能中断 系统性：提供的会计数据能成为一个有机整体 （二）会计监督 1、含义： 会计监督职能：对特定主体的经济活动的合法性和合理性进行监督 会计监督就是通过预测、决策、控制、分析、考评等具体方法，促使经济活动按照规定的要求运行，以达到预期的目的 2、特点： （1）通过价值指标来进行 （2）对企业的经济活动的全过程进行监督，包括事前、事中和事后监督 （3）依据是合法性和合理性 二者联系与区别：核算是监督基础；监督是核算的质量保证

2017年10月高等教育自学考试《基础会计学》真题及标准答案

2017年10月高等教育自学考试 《基础会计学》真题 (总分100, 考试时间120分钟) 一、单项选择题：本大题共 20 小题。每小题 1 分，共 20 分。 1. 会计核算主要采用（）。 A 实物量度 B 货币量度 C 劳动量度 D 时间量度 答案:B 2. 下列各项中，属于非流动资产的是（）。 A 预付账款 B 库存商品 C 长期股权投资 D 交易性金融资产 答案:C 3. 库存商品采购成本为 2 000 元，期末售价为 2 200 元，但期末企业仍以 2 000 元对该批商品进行计价。企业所采用的会计计量属性为（）。 A 历史成本 B 公允价值 C 重置成本 D 可变现净值 答案:A 4. 企业应向股东提供有助于其作出是否继续持有公司股票决策的会计信息，所体现的会计信息质量要求是（）。 A 及时性 B 相关性 C 可比性 D 重要性 答案:B 5. 下列账户的期末余额一般在借方的是（）。 A "预付账款" B "长期借款" C "实收资本" D "盈余公积" 答案:A 6. 下列有关会计科目的表述，不正确的是（）。 A 会计科目是会计账户的名称 B 会计科目的设置要保持相对稳定 C 我国所有的会计科目均由财政部统一规定 D 会计科目是对会计要素内容的进一步分类 答案:C 7. "预收账款"账户期初贷方余额 50 000 元，本期借方发生额 80 000 元，本期贷方发生额 20 000 元，则该账户的期末余额应为（）。 A 借方余额 10 000 元 B 贷方余额 10 000 元 C 借方余额 70 000 元 D 贷方余额 70 000 元 答案:A 8. 下列各项中，属于会计核算基本前提的是（）。 A 会计目标 B 会计分期 C 会计等式 D 权责发生制 答案:B 9. 下列错账中，能通过试算平衡发现的是（）。 A 某项业务全部被漏记 B 某项业务全部重复登记 C 某项业务的借方被漏记 D 某项业务借贷方向相互颠倒 答案:C 10. 下列各项中，专属于记账凭证审核内容的是（）。 A 经济业务是否真实

2018初级会计基础学习经济法基础讲义支付结算法律制度

第三章支付结算法律制度（二） 知识点：商业汇票（★★★） （一）概念、种类和适用范围 1.概念 商业汇票：是出票人签发的，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。 电子商业汇票：是出票人依托人民银行电子商业汇票系统，以数据电文形式制作的，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。 2.分类 商业汇票按承兑人的不同，可以分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种。 电子商业汇票：电子商业承兑汇票、电子银行承兑汇票 （1）商业承兑汇票，由银行以外的付款人承兑。 （2）银行承兑汇票，由银行承兑。 【注意】商业汇票的付款人为承兑人。 3.适用范围 在银行开立存款账户的法人以及其他组织之间，才能使用商业汇票。 【注意】只有单位才能使用的支付结算方式包括：托收承付、国内信用证和商业汇票。 【例题·单选题】下列各项中，不符合《票据法》规定的是（）。 A.商业承兑汇票属于商业汇票 B.商业承兑汇票的承兑人是银行以外的付款人 C.银行承兑汇票属于商业汇票 D.银行承兑汇票属于银行汇票 『正确答案』D 【例题·单选题】（2015年）根据票据法律制度的规定，以下票据的付款人不是银行的是（）。 A.支票 B.商业承兑汇票 C.银行汇票 D.银行本票 『正确答案』B （二）出票 1.出票人的资格 （1）在（承兑）银行开立存款账户； （2）与付款人（承兑银行）具有真实的委托付款关系； （3）有支付汇票金额的可靠资金来源。 【注意1】签发电子商业汇票还应具备的条件 【注意2】电子商业汇票的强制使用 单张出票金额在“100万元”以上的商业汇票原则上应全部通过电子商业汇票办理；单张出票金额在“300万元”以上的商业汇票应全部通过电子商业汇票办理。（2018年新增） 2.出票人的确定 （1）商业承兑汇票可以由付款人签发并承兑，也可以由收款人签发交由付款人承兑；

2015年会计基础知识重点

2015年会计基础知识重点

深圳会计培训深圳会计培训 深圳会计培训深圳会计培训 第一章总论 1、会计是以货币为主要计量单位，反映和监督一个单位经济活动的一种经济管理工作。 2、会计按报告对象不同，分为财（国家）务会计（侧重于外部、过去信息）与管理会计（侧重于 内部、未来信息） 3、会计的基本职能包括核算（基础）和监督（质保）会计还有反映经济状况、监督经济活动、 控制经济过程、分析经济效益、预测经济前景、参于经济决策的六大职能。 4、会计的对象是价值运动或资金运动（投入—运用—退出<偿债、交税、分配利润>） 5、会计核算的基本前提是会计主体（空间范围，法人可以作为会计主体，但会计主体不一定是法 人）、持续经营（核算基础）、会计分期、货币计量（必要手段） 6、会计核算方法：设置账户、复式记账、填制审核凭证、登记账簿、成本计算、财产清查、编制 财务会计报告。 第二章会计要素与会计等式 1、六大会计要素： 资产是指由过去的交易或事项形成的，由企业拥有或控制，预期会给企业带来经济利益的资源。【如：应付及预付账款、{流动资产、非流动资产（长期投资、固定资产、无形资产）}】负债是由过去的交易或事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。 【流动负债（应付及预收账款）、非流动性负债（长期借款、应付债券、长期应付款）】收入是指日常活动中所形成的经济利益的总流入。 【主营业务收入、其他业务收入、投资收益】 所有者权益是指资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。 【实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润】 利润指企业在一定会计时间的经营成果，包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失。 【营业利润、利润总额、净利润。】 费用是指日常活动所发生的经济利益的总流出。 【包括成本和费用（营业（销售）税费、期间费用（销售、管理、财务）、资产减值损失）。】 2、财务成果的计算和处理一般包括：利润的计算、所得税的计算和交纳、利润分配或亏损弥补4、会计记录的文字应当使用中文。在民族自治地区，会计记录可以同时使用当地通用的一种民族文字。在中华人民共和国境内的外商投资企业、外国企业和其他外国组织的会计记录，可以同时使用一种外国文字。 5、会计要素是对会计对象的具体化、基本分类，分为资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润六大会计要素。 7、会计等式是设置账户、进行复式记账和编制会计报表的理论依据。 资产=权益（金额不变：资产一增一减、权益一增一减金额变华：资产权益同增、资产权益同减） 资产=负债+所有者权益（第一会计等式也是基本等式，静态要素，反映财务状况，设置账户、复式记账及编制资产负债表依据）

2017年10月自考基础会计学试题及答案.doc

全国 2017 年 10 月高等教育自学考试 基础会计学试题课程代码： 00041 一、单项选择题：本大题共20 小题。每小题 1 分，共 20 分。 1．会计核算主要采用（ B ） A ．实物量度B．货币量度C．劳动量度D．时间量度 2．下列各项中，属于非流动资产的是（ C ） A ．预付账款B．库存商品 C ．长期股权投资D．交易性金融资产 3．库存商品采购成本为 2 000 元，期末售价为 2 200 元，但期末企业仍以 2 000 元对该批商品进行计价。企业所采用的会计计量属性为（ A ） A ．历史成本B．公允价值 C ．重置成本D．可变现净值 4．企业应向股东提供有助于其作出是否继续持有公司股票决策的会计信息，所体现的会计信息质量要求是（ B ） A ．及时性B．相关性C．可比性D．重要性 5．下列账户的期末余额一般在借方的是（ A ） A ．“预付账款”B．“长期借款” C ．“实收资本”D．“盈余公积”6．下列有关会计科目的表述，不正确的是（C ） A．会计科目是会计账户的名称 B．会计科目的设置要保持相对稳定 C．我国所有的会计科目均由财政部统一规定 D．会计科目是对会计要素内容的进一步分类 7．“预收账款”账户期初贷方余额50 000 元，本期借方发生额80 000 元，本期贷方发生额 20 000 元，则该账户的期末余额应为（ A ） A ．借方余额10 000 元 B ．贷方余额10 000 元 C ．借方余额70 000 元 D ．贷方余额70 000 元 8．下列各项中，属于会计核算基本前提的是（ B ） A．会计目标B．会计分期 C ．会计等式D．权责发生制

2015会计基础知识重点讲解

【第一章】总论 1.会计的基本职能：会计核算、会计监督。会计核算的环节：确认、计量、记录、报告。 2.会计核算的工作：记账、算账、报账。 3.会计核算与会计监督的关系：会计核算职能和会计监督职能是相辅相成、辩证统一的关 系。会计核算是会计监督的基础，没有核算所提供的各种信息，监督就失去了依据；而会计监督又是会计核算质量的保障，只有核算、没有监督，就难以保证核算所提供信息的真实性、可靠性。 4.会计核算的基本前提：会计主体、持续经营、会计分期和货币计量。 5.会计核算四项基本前提之间的关系：会计核算的四项基本前提，具有相互依存、相互补 充的关系。具体地说：会计主体确立了会计核算的空间范围，持续经营与会计分期确立了会计核算的时间长度，而货币计量则为会计核算提供了必要手段。没有会计主体就不会有持续经营；没有持续经营就不会有会计分期；没有货币计量就不会有现代会计。6.会计要素共计有六项，分为两大类。第一类会计要素表现资金运动的静止状态，反映企 业的财务状况，包括资产、负债和所有者权益三项。第二类会计要素表现资金运动的显著变动状态，反映企业的经营成果，包括收入、费用和利润三项。 7.所有者权益包括实收资本（或者股本）、资本公积、盈余公积和未分配利润等。其中，前 两者是由企业所有者直接投入的（例如溢价发行股票），而盈余公积和未分配利润是企业在生产过程当中所实现的利润留存企业所形成的部分，因此，盈余公积和未分配利润又统称为留存收益。所以，也可以表述为：所有者权益包括实收资本（或股本）、资本公积和留存收益等。 8.收入与资产、负债和所有者权益的关系：收入表现为企业资产的增加或负债的减少，或 两者兼而有之（部分收入还债），最终导致企业所有者权益的增加。 9.费用与资产、负债和所有者权益的关系：费用表现为企业资产的减少或负债的增加，或 者两者兼而有之（广告费，部分欠款）最终导致企业所有者权益的减少。 10.资产=负债+所有者权益或：资产=债权人权益+所有者权益或：资产=权益

2017年自考《基础会计学》判断题及答案(31)

2017年自考《基础会计学》判断题及答案（31） 三、判断题 1.会计账簿的记录是编制会计报表的前提和依据，也是检查、分析和控制单位经济活动的重要依据。√ 2.各单位不得违反会计法和国家统一的会计制度的规定私设会计账簿。√ 3.活页式账簿便于账页的重新排列和记账人员的分工，但账页容易散失和被随意抽换。√ 4.多栏式账簿主要适用于既需要记录金额，又需要记录实物数量的财产物资明细账户。? 5.日记账应逐日逐笔顺序登记，总账可以逐笔登记，也可以汇总登记。√ 6.登记现金日记账的依据是现金收付款凭证和银行收付款凭证。? 7.现金收付业务较少的单位，不必单独设置现金日记账，可以银行对账单或其他方法代替现金日记账，以简化核算。? 8.在物资采购明细账中，如果同一行内借方、贷方均有记录，则说明该项交易已处理完毕，采购的物资已验收入库。√ 9.总账不论采用何种形式，都必须采用订本式账簿，以保证总账记录的安全和完整。? 10.会计账簿登记中，如果不慎发生隔页，应立即将空页撕掉，并更改页码。? 11.原材料明细账的每一账页登记完毕结转下页时，可以只将每页末的余额结转次页，不必将本页的发生额结转次页。√ 12.记账时，如果整张的记账凭证漏记或重记，就不能采用偶合法查找，只能采用顺查法或逆查法逐笔查找。√ 13.如果发现以前年度记账凭证中会计科目和金额有错误并已导致账簿记录出现差错，也可以采用红字更正法予以更正。? 14.记账凭证正确，因登记时的笔误而引起的账簿记录错误，可以采用划线更正法予以更正。√

15.根据具体情况，会计人员可以使用铅笔、圆珠笔、钢笔、蓝黑墨水或红色墨水填制会计凭证，登记账簿。? 16.在期末结账前发现账簿记录中文字出现错误，可以用红字更正法更正。? 17.对账，就是核对账目，即对各种会计账簿之间相对应记录进行核对。? 18.总账账户平时只需结计月末余额，不需结计本月发生额。√ 19.年终结账时有余额的账户，其余额结转下年的方法是：将余额直接记入下一会计年度新建会计账簿同一账户的第一行余额栏内，并在摘要栏注明“上年结转”字样。√ 20.企业年度结账后，更换下来的账簿，可暂由本单位财务会计部门保管一年，期满后，原则上应由财会部门移交本单位档案部门保管。√ 21.已归档的会计账簿不得借出，有特殊需要的经批准后可以提供复印件。√ 22.为了明确划分各会计年度的界限，年度终了各种会计账簿都应更换新账。? 23.任何单位，对账工作至少一年进行一次。√ 24.在每个会计期间可多次登记账簿，但结账一般只能进行一次年终结账。√ 2如果发现记账凭证上应记科目和金额错误，并已登记入账，则可将填错的记账凭证销毁，并另填一张正确的记账凭证，据以入账? 26.现金日记账必须要采用订本式账簿。√ 27.由于记账凭证错误而导致账簿记录错误，应采用划线更正法进行更正? 28.如果发现记账凭证上应记科目和金额错误，还未登记入账，则可将填错的记账凭证销毁，并另填一张正确的记账凭证，据以入账√ 29.已归档的会计账簿原则上不得借出，有特殊需要的经单位领导批准后可以出借，但应尽快归还。? 30.账簿按外表形式不同可分为序时账簿、分类账簿和备查账簿。?

初级会计经济法讲义全

第一章经济法概论 本章为全书基础，分值大约在8－9分左右。本章共分三节，第二节为本章重点。 第一节法和经济法的概念 一、法和法律 （一）法的本质与特征 1、法与法律的概念 法是由国家制定或认可，并由国家强制力保证实施的，反映统治阶级意志的规体系。 这一意志的容由统治阶级的特质生活条件所决定。 法律一词，有广义、狭义之分，狭义的法律专指拥有立法权的国家机关依照立法程序制定和颁布的规性文件；法律只是法的一种形式。广义的法律则指法的整体，即国家制定或认可并由国家强制力保证实施的各种行为规的总和。 2、法的本质 法是统治阶级的国家意志的体现。 法是统治阶级意志的体现； 法所体现的统治阶级意志，是由统治阶级的物质生活条件所决定的； 法并不体现统治阶级每个成员的意志； 法体现的也不是一般的统治阶级意志。 3、法的特征和分类 法的特征表现在以下四个方面： （1）法是经过国家制定或认可才得以形成的规。 （2）法凭借国家强制力的保证而获得普遍遵行的效力。 （3）法是确定人们在社会关系中的权利和义务的行为规。 （4）法是明确而普遍适用的规。 （二）法的形式和分类 1、法的形式 法的形式指外部表现形式，或渊源。 我国法的形式主要有宪法、法律、行政法规、地方性法规、自治法规、特别行政区法、规章、国际条约等。 2、法的分类 听一下即可，只要明白一些基本概念即可。 （1）据法的创制方式和发布形式不同，分为成文法和不成文法 （2）据法的容、效力和制定程序所作的分类不同，分为根本法和普通法 （3）据法的容不同，分为实体法与程序法 （4）据法的空间效力、时间效力或对人的效力不同，分为一般法和特别法 （5）据法的主体、调整对象和形式不同，分为国际法和国法 （6）据法律运用的目的不同，分为公法和私法 二、法律规与法律体系 （一）法律规 1、法律规的概念 法律规，是指由国家制定或认可的、并以国家强制力保证实施的、具有普遍约束力的行为规则，它赋予社会关系参加者某种法律权利，并规定一定的法律义务。

2015年《会计基础》测查卷(有答案)

2015年《会计基础》第二季度学员测查卷 单选题： 1、下列各项中属于日常会计核算工作起点的是（）。 A填制和审核会计凭证 B登记会计账簿 C：财产清查选项D：编制财务会计报告 答案：A解析：本题考核填制和审核会计凭证。填制和审核会计凭证是会计核算工作的起点，正确填制和审核会计凭证，是进行核算和实施监督的基础。 2、货款已经收到，但销售并未实现，则企业当期不确认销售商品收入，这一做法是（）。 A：谨慎性信息质量的要求 B：收付实现制基础的要求 C：可比性信息质量的要求 D：权责发生制基础的要求 答案：D 解析：本题考核权责发生制。在权责发生制下，凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已在当期收付，也不应当作为当期的收入和费用。 3、下列不可以确认为收入的是（）。 A：咨询公司取得的咨询服务收入 B：商场的商品销售收入 C：罚款收入 D：工业企业出租专利权收入 答案：C 解析：本题考核收入的含义与特征。收入是企业在日常活动中形成的，咨询公司提供咨询服务、商场销售产品、出租无形资产都属于企业的日常活动。罚款收入属于营业外收入，不是企业在日常活动中形成的。 4、下列经济业务中，引起负债减少，同时所有者权益增加的是（）。 A：将应付账款转为股本 B：以银行存款偿还前欠贷款 C：以赊购方式购入材料 D：宜告分派现金股利 答案：A 解析：本题考核借贷记账法下主要经济业务的账务处理。选项A的分录为，借：应付账款贷：资本公积，负债减少，所有者权益增加；选项B，借：应付账款贷：银行存款，资产与负债同时减少，所有者权益不变；选项C，借：原材料贷：应付账款，资产与负债同时增加，所有者权益不变；选项D，借：应收股利贷：投资收益，资产与所有者权益同时增加，不涉及负债。所以，正确答案为A。 5、下列账户中，不属于成本类账户的是（）。

2017基础会计-会计继续教育考试题库

一．单选 1.会计机构负责人的任职资格不包括（）B.具有从事会计工作5年以上的经历 2.资金运动的静态表现，指一个企业在一定时点上的资产总值和权益总值，其内容反映在企业的（）中。A.资产负债表 3.光明公司对库存现金清查中发现短款680元，经查，该短款有400元属于出纳员李丽的责任，应由其赔偿，其余原因不明，报经批准后，400元应记入（）。C.其他应收款 4.某项经济业务为销售产品500元，货款尚未收到，发生短期借款利息200元。若采用收付实现制，则费用应记为（）。 5.下列关于会计凭证的说法，错误的是（）。C.购销合同、费用预算属于原始凭证 6.会计信息要与其使用者相关，要求会计信息具有反馈价值和预测价值，体现了会计信息质量的（）。B.相关性 7.下列选项中，与资产类的借贷记账法的账户结构相同的是（）。D.成本类 8.要求各单位的会计机构、会计人员对本单位的经济活动进行会计监督的部门规章制度是（）。A.《会计基础工作规范》 9.下列关于实地盘存制的说法，错误的是（）。D.实现了账存与实存之间的相互控制核对 10.利润表的作用不包括（）。D.可以提供进行财务分析的有关数据 11.实际收到资本超过其在注册资本或股本中所占的份额，应计入（）。C.资本公积 12.下列关于所有者权益的说法，错误的是（）。D.反映的是企业与债权人的契约关系 13.下列关于会计工作的组织形式的说法，错误的是（）。D.集中核算利于企业促进内部各有关部门经济核算的积极性 14.下列不属于会计档案得是（）D.单位的预算、计划的文件材料 15.全面清查是指对本企业的全部财产（货币资金、实物资产和往来款项等）进行的盘点和核对。其适用范围不包括（）。D.普通员工调离工作前 16.要求各单位的会计机构、会计人员对本单位的经济活动进行会计监督的部门规章制度是（）。A.《会计基础工作规范》 17.下列关于会计基本假设的说法，错误的是（）。D.有外币收支的企业，也要进行折算，