企业信用评级标准(参考)

企业信用评级标准

（1）评级对象。凡向我公司申请担保授信的客户，如已有至少两个会计年度经营期财务报表，均应按规定进行信用等级评定。

（2）评级的企业类型。我司考虑到不同行业评价企业财务和经营状况的标准不同，主要参考上海和深圳证券交易所对上市公司的分类方法，将评级对象分为工业、商贸、公用事业、房地产开发、综合等五种类型，分别设置工业企业、商贸企业、房地产开发企业、公用事业企业、综合类企业等类型企业的信用评级指标体系与计分标准。

（3）评级指标体系。我司信用评级指标按偿债能力、获利能力、经营管理水平、履约情况及发展能力和潜力共五个方面设置。根据评级对象所属行业的差异及其资金运用和从事经营活动的特点，按上述五个方面有针对性地分别设置若干量化或非量化指标，由此构成一个完整的评级指标体系。评级采用百分制。见下表。

表6-9我司对企业信用评级指标体系与计分标准表

另外，考虑到银行自身对客户取舍方面的信贷政策定位与要求，以及当前中国的中小企业普遍存在着在不良比率高、财务报表真实性差、经营波动性大、抗风险能力弱等问题，客户信用评级中还按不同评级企业类型设立信用等级限定指标，这些指标主要是资产负债率、利润增长率、履约指标、客户规模指标、同业竞争力及报表真实性等6项。见下表。

表6-10 我司对企业信用评级指标体系与计分标准表

（4）信用等级的设置和评级标准。

参照国际惯例，授信对象的信用等级划分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C

和D级共10个等级。评级对象所获评级总分与信用等级和信用度的关系见下表。

表6-11信用等级和信用度的关系表

（5）客户信用评级管理。针对客户经营中可能出现的重大不利变动情况，我司必须对客户进行动态跟踪。如发生重大变动因素，须酌情调整有关评级对象的信用等级，这些不利因素可包括：客户主要评级指标明显恶化，导致评级分数降低10分或10分以上。客户主要管理人员涉嫌重大贪污、受贿、舞弊或违法经营案件。客户在业务往来中有重大违约行为。客户弄虚作假提供有关评级材料。客户发生或涉入重大诉讼或仲裁案件等。

企业信用评级指标体系研究综述

企业信用评级指标体系研究综述 摘要：改革开放以来，我国市场经济建设步伐逐步加快，国际经济一体化进程开始加速，信用评级这个略显陌生的名词逐渐深入到经济发展的各个领域，并起着举足轻重的作用。在08年美国经济危机席卷全球之后，人们在质疑国际信用评级机构的透明度、独立性、公信力的同时，更应该着重完善企业评级在市场经济体制中的客观性与公正性。本文通过对国内外学者对信用评级指标体系的研究进行梳理与综述，期望能对信用评级指标体系的深入研究提供参考与指导。 关键词：指标体系；信用评级；企业 A Summary Of Researches On Credit Rating Index System Of Enterprise Abstract：Since the reform and opening -up started some 20 years ago，our Market economy are developing deeply and more quickly. The International economic integration process begins to accelerate. Credit rating ,a strange noun to us, has gone deep into the economic development of various fields, and plays a prominent role. When the economic crisis first broke out in the United States in 2008,it swept through the global rapidly. At the same time that people focus on the transparency, independence and credibility of the international credit rating,we shoud pay more attention on the improvement of enterprise rating in the market economy. In this paper, through reviewing the researches in credit rating index system done by scholars at home and abroad, I look forward to deepening the understanding of the Credit Rating. Key words:index system;credit rating; enterprise 信用评级作为一种服务产品，最早起源于1837年，路易斯?塔班在纽约建立了以企业为评级对象的最早的信用评级机构，而1909年约翰·穆迪(John Moody)在美国《铁路投资分析》(Moody’s Analysis of Railroad investlnent)中第一次对铁路债券进行了信用评估。随后穆迪创建了世界第一家企业信用评估机构。1922年，标准普尔公司的前身——普尔出版公司也开始对工业债券进行评级。1931年，美国制定了相关金融法规规范了民间信用评级，奠定了现代信用评级的基础。1974年美国发生了自30年代后最为严重的经济危机，在这次经济危机之后，人们开始关注信用评级，信用风险意识的增强促进了信用评级的迅猛发展。 经过100多年的发展历史，信用评级逐步从传统的单变量评级模式进化为更加完善的多变量评价模式。除了专家系统、评分系统和信用打分系统等传统方法外，新的信贷风险管理方法主要有KMV模型、V AR(V alue at Risk)模型、EVA(Economic V alue Added)模型和Z评分模型、AHP(Analytic Hierarchy Process)法等。 相对国外信用评级的发展而言，我国起步较晚，最早追溯到20世纪80年代

企业信用评级方法比较分析

目录 一、引言 (3) 二、企业信用评级的必要性 (3) 三、传统的企业信用评级方法比较分析 (4) ㈠综合评判法——专家系统 (4) ㈡线性模型分析法——信用评分方法 (4) ㈢专家系统和线性模型分析法的比较分析 (5) 四、现代企业信用评级方法比较分析 (5) ㈠现代企业信用评级模型总体分析 (5) ㈡信用监控模型（credit monitor model）：KMV模型 (6) ㈢在险价值方法：risk metrics 模型和Credit metrics模型 (6) ㈣KMV模型与Credit metrics模型的比较分析 (6) ㈤KMV模型与线性模型的比较分析 (8) ㈠现代企业信用评级模型总体分析 (8) ㈡人工神经网络分析法 (9) ㈢模糊分析法 (9) 六、结论 (10)

企业信用评级方法（模型）比较分析 陈婕 摘要： 本文从企业信用评级的传统方法（专家系统评级法、信用评分法）、现代方法（KMV 模型、Credit metrics模型、Credit Portfolio V iew模型和Credit Risk+模型等）和新科技方法（模糊综合评价法、人工神经网络分析法、Logit模型统计法等）这三个方面进行分析。重点分析了若干个信用评级模型，如专家系统、信用评分系统、KMV模型、Credit metrics模型、人工神经网络分析法、模糊综合评价法。并对个别模型进行了比较分析，如KMV模型和Credit metrics模型的比较分析，KMV模型和线性模型的比较分析，提出了我们应灵活运用企业信用评级方法，并结合多种方法，相互取长补短，对企业信用进行有效而合理评级的观点。 关键词：企业信用评级方法评级模型比较分析 一、引言： 信用风险是商业银行承担的最重要的风险。对企业信用风险的进行评级和度量不仅有利于金融机构有效降低风险，提升自身的发展能力，对国家金融稳定和经济发展有着重要的作用。在我国，由于受到银行业旧体制的影响，国内开始研究信用风险评级和度量方法的时间晚于其他国家。自2000年以来，为数不少的国内科研工作者积极投入信用风险度量研究，并在理论研究和实际应用上取得了，一定的成绩。由此可见，对风险进行度量，对企业进行有效的信用评级已经成为现代银行和其他金融机构风险管理职能中最为重要的内容之一。 二、企业信用评级的必要性 信用风险由来已久，它随着借贷的产生而发展。对于一个贷款企业而言，其能否按时归还贷款总是存在着不确定性，这种不确定性具体表现为，贷款企业不愿意履行或不能完全履行还款责任，信用风险一旦形成，银行将会因客户违约而遭受巨大金融损失。因此，银行需要对贷款企业进行严格的信用评级。 对企业进行信用评级的意义在于，它可以消除银行与企业之间的信息不对称性，提高银行借贷的管理效率，从而使资本市场的整体效率得以提高。 对于企业而言：有效的信用评级，可以使资信良好和还款能力强的企业取得所需贷款资金从事经营活动。 对于银行而言：其不仅可以拥有适合其风险偏好的标的，取得收益。同时还可以有效的过滤资信较差和还款能力较弱的企业，从而缓释银行违约风险。 所以，对企业进行合理而准确的信用评级是相当必要的。然而，信用评级是否合理，评级结果是否准确，在很大程度上取决于评级方法的科学性。那么，到底有哪些信用评级的方法呢？哪些才是合理而有效的信用评级方法？下面我就对企业信用评级方法进行简要的阐述与分析。

企业信用评级标准

企业信用评级标准 （1）评级对象。凡向我公司申请担保授信的客户，如已有至少两个会计年度经营期财务报表，均应按规定进行信用等级评定。 （2）评级的企业类型。我司考虑到不同行业评价企业财务和经营状况的标准不同，主要参考上海和深圳证券交易所对上市公司的分类方法，将评级对象分为工业、商贸、公用事业、房地产开发、综合等五种类型，分别设置工业企业、商贸企业、房地产开发企业、公用事业企业、综合类企业等类型企业的信用评级指标体系与计分标准。 （3）评级指标体系。我司信用评级指标按偿债能力、获利能力、经营管理水平、履约情况及发展能力和潜力共五个方面设置。根据评级对象所属行业的差异及其资金运用和从事经营活动的特点，按上述五个方面有针对性地分别设置若干量化或非量化指标，由此构成一个完整的评级指标体系。评级采用百分制。见下表。

遍存在着在不良比率高、财务报表真实性差、经营波动性大、抗风险能力弱等问题，客户信用评级中还按不同评级企业类型设立信用等级限定指标，这些指标主要是资产负债率、利润增长率、履约指标、客户规模指标、同业竞争力及报表真实性等6项。见下表。 表6-10 我司对企业信用评级指标体系与计分标准表 （4）信用等级的设置和评级标准。 参照国际惯例，授信对象的信用等级划分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C和D级共10个等级。评级对象所获评级总分与信用等级和信用度的关系见下表。 （5）客户信用评级管理。针对客户经营中可能出现的重大不利变动情况，我司必须对客户进行动态跟踪。如发生重大变动因素，须酌情调整有关评级对象的信用等级，这些不利因素可包括：客户主要评级指标明显恶化，导致评级分数降低10分或10分以上。客户主要管理人员涉嫌重大贪污、受贿、舞弊或违法经营案件。客户在业务往来中有重大违约行为。客户弄虚作假提供有关评级材料。客户发生或涉入重大诉讼或仲裁案件等。

各银行企业信用等级评定

中国农业银行企业信用等级评定 中国农业银行企业信用评定按得分高低，企业信用等级分为AAA、AA、A、B、C五个等级： 1．AAA企业。得分为90分(含)以上，且资产负债率、利息偿还率和到期信用偿付率指标得分均为满分，现金流量指标得分不得低于5分，有一项达不到要求，最高只能评定为AA级。 2·AA级企业。得分为80分(含)～90分(不含)，且资产负债率、利息偿还率指标得分均为满分，到期信用偿付率指标得分不得低于10．8分，现金流量指标得分不得低于3分，有一项达不到要求，最高只能评定为A级。 3．A级企业。得分为70(含)～80分(不含)，且资产负债率指标得分不得低于5分，利息偿还率指标得分不得低于8．1分，到期信用偿付率指标得分不得低于9．6分。 4．B级企业。得分为60分(含)～70分(不含)；或得分在70分以上，但具有下列情形之一的：(1)属于国家限制发展的行业；(2)资产负债率得分为5分以下；(3)利息偿还率得分在8．1分以下；(4)到期信用偿付率得分在9．6分以下。 5．C级企业。得分为60分(不含)以下；或得分在60分以上，但具有下列情形之一的：(1)生产设备、技术和产品属国家明令淘汰，(2)资不抵债(3)企业已停产半年以上；(4．存在逃废银行债权的行为，(5)利息偿还率得分在2．7分以下}(6)到期信用偿付率得分在3．6分以下。 国家开发银行企业信用等级评定 国家开发银行企业信用等级评定实行AAA级、AA级、A级、BBB级、BB级、B级、C级七级。行业信用等级用预警信号表示，分为绿信号、黄信号、红信号三种。地区信用等级用风险程度表示，分为低风险、较低风险、中等风险、较高风险、高风险五类。 中国银行客户信用评级 按照《中国银行客户信用评级办法》从偿债能力、获利能力、经营管理、履约情况、发展能力与潜力五个方面进行评价，定期评定、适时调整，目前中国银行的信用评级方法和评级标准属于银行内部掌握的信贷工具，不向社会公布，仅为银行内部管理服务。 中国银行的客户信用等级分为AAA级、AA级、A级、BBB级、BB级、B级、CCC级、CC 级、C级和D级，共十个信用等级。

企业信用评级指标体系

企业信用评级指标体系 为了便于分析比较，企业的信用评级指标体系，读者可从中得到一定启发。 评价的对象是指已经或可能为之提供信贷服务的非金融类企业法人，通过评估，就客户的偿债能力作出全面判断，以评定信用等级。 企业信用等级分为7级，各级意义如下： AAA级：企业生产经营规模达到一定经济规模，市场竞争力很强，有很好的发展前景，流动性很好，管理水平很高，具有很强的偿债能力，对建设银行的业务发展很有价值。 AA级：企业市场竞争力很强，有很好的发展前景，流动性很好，管理水平高，具有强的偿债能力，对建设银行的业务发展有价值。 A级：企业市场竞争力强。有较好的发展前景，流动性好，管理水平较高，具有较强的偿债能力，对建设银行的业务发展有一定价值。 BBB级：企业市场竞争力一般，发展前景一般，流动性一般，管理水平一般，企业存在需要关注的问题，偿债能力一般，具有一定风险。 BB级：企业市场竞争力、流动性和管理水平较差，发展前景较差，偿债能力较弱，风险较大。 B级：企业市场竞争力、流动性和管理水平很差，不具有发展前景，偿债能力很弱，风险很大。 F级：不符合国家环境保护政策、产业政策和银行信贷政策的企业，或贷款分类结果属于可疑或损失类的企业。 企业信用等级根据企业评估指标得分评定，F级企业不评分，根据评估条件直接评定。企业信用等级评定依据如下表所示。 企业信用等级有效期为一年，从审批认定之日起计算。在有效期内，企业经营状况发生重大变化，例如重大建设项目、重大体制改造、重大法律诉讼和对外担保、重大人事调整、重大事故及赔偿等对企业履约能力有一定影响，将重新评级。 评价坚持客观公正、实事求是的原则，采取定量分析与定性分析相结合的方法，主要从企业的市场竞争力、资产流动性、管理水平和其他等4个方面评定，共有16项指标，评级指标体系如表所示。

中国建设银行企业信用评级指标体系

中国建设银行企业信用评级指标体系 为了便于分析比较，下面再介绍中国建设银行对企业的信用评级指标体系，读者可从中得到一定启发。 中国建设银行评价的对象是指已经或可能为之提供信贷服务的非金融类企业法人，通过评估，就客户的偿债能力作出全面判断，以评定信用等级。 企业信用等级分为7级，各级意义如下： AAA级：企业生产经营规模达到一定经济规模，市场竞争力很强，有很好的发展前景，流动性很好，管理水平很高，具有很强的偿债能力，对建设银行的业务发展很有价值。 AA级：企业市场竞争力很强，有很好的发展前景，流动性很好，管理水平高，具有强的偿债能力，对建设银行的业务发展有价值。 A级：企业市场竞争力强。有较好的发展前景，流动性好，管理水平较高，具有较强的偿债能力，对建设银行的业务发展有一定价值。 BBB级：企业市场竞争力一般，发展前景一般，流动性一般，管理水平一般，企业存在需要关注的问题，偿债能力一般，具有一定风险。 BB级：企业市场竞争力、流动性和管理水平较差，发展前景较差，偿债能力较弱，风险较大。 B级：企业市场竞争力、流动性和管理水平很差，不具有发展前景，偿债能力很弱，风险很大。 F级：不符合国家环境保护政策、产业政策和银行信贷政策的企业，或贷款分类结果属于可疑或损失类的企业。 企业信用等级根据企业评估指标得分评定，F级企业不评分，根据评估条件直接评定。企业信用等级评定依据如下表所示。 企业信用等级有效期为一年，从审批认定之日起计算。在有效期内，企业经营状况发生重大变化，例如重大建设项目、重大体制改造、重大法律诉讼和对外担保、重大人事调整、重大事故及赔偿等对企业履约能力有一定影响，将重新评级。 评价坚持客观公正、实事求是的原则，采取定量分析与定性分析相结合的方法，主要从企业的市场竞争力、资产流动性、管理水平和其他等4个方面评定，共有16项指标，评级指标体系如表所示。

企业信用评价指标体系的构建研究

龙源期刊网 https://www.sodocs.net/doc/ca18099989.html, 企业信用评价指标体系的构建研究 作者：张家平庄陪章周子澄 来源：《商场现代化》2008年第16期 [摘要] 诚信的缺失不仅严重影响了企业的发展，也制约了和谐社会的发展。因此要解决企业的信用问题，关键和核心的部分是构建企业信用的评价体系，客观真实地反映企业的信用状况。本文从信用的经济学意义出发，构建了企业信用评价体系。 [关键词] 企业信用评价指标管理 社会信用体系由三部分组成：政府信用、企业信用和个人信用。企业信用是社会信用体系建设中的基础和核心，在社会主义市场经济运行中，企业既是信用信息的最大需求者和供应者，又是市场价格关系、供求关系、竞争关系得主体，企业行为对市场经济秩序起着十分直接的和非常重要的作用（李昊，2005）。在企业信用管理中，企业信用水平的评价和衡量处于核心地位，也是企业信用管理的重点和难点。 一、研究背景及文献综述 我国的企业信用评价技术和方法的研究始于20世纪90年代。1992年，中国信用评级协会筹备组经过多次讨论，于1992年6月制定了《债券信用评级办法》，建立起了我国自己的企业债券信用评级指标体系和方法；付英(1997)对企业资信评估的指标体系做了初步探讨，从企业概况考察、企业财务分析、信托条件分析、外部环境分析、企业生产能力辨别等五个方面入手，分别提出了企业信用评级所需要关注的指标。该指标选择突破了财务指标的范围，但指标选择具有主观性，缺乏理论基础和实证分析；翟凤荣(2000)总结出国际信用评级通常包括经营环境、所有权结构和治理结构、管理阶层的素质、营运价值分析、盈利能力分析和经济资本等六个方面；毛定祥(2000)建立由3层26个财务指标构成的企业财务信用指标体系。各指标的权重，由有关专家对财务指标相对于偿债能力的重要性成对比较得出判断矩阵，然后用特征向量法得到，各财务指标及其权重。该研究明显的偏颇之处在于所有的评价指标均为财务指标而缺乏全面性和科学性。高媛、卞直巍(2003)根据全面性、科学性、针对性、公正性、合法性和可操作性的指标体系设置原则试图建立中小企业统一的包含指标、标准和方法的信用评级体系；吴金星、王宗军(2004)用层次分析法就企业信用评价指标的权重在专家赋权的基础上进行了加权平均的研究。其方法论上有一定的可取之处。但其采用的6类子目标18个指标全部都是财务指标却有失全面，并且指标的选定也是基于主观判断而缺乏理论分析依据；王玉娥、叶莉等(2004)从工业企业角度研究了企业信用评价方法。本文从信用的经济学含义出发，构建企业信用的评价指标评价体系，并结合调研资料，确定权重。 二、构建企业信用评价指标体系的总体思路

(仅供参考)信用评级模型

评级技术基础规范之六编码：P-J-B-0006 信用评级模型 （2012年11月版）

信用评级模型 （2012年11月版1） 信用评级模型是以企业经营和财务信息、行业信息、宏观经济信息和市场信息为基础，运用统计分析、专家打分等手段，以量化方式测算受评对象信用风险的评级分析工具，是评级方法在数理统计操作层面的具体表现形式，也是信用评级机构评级技术的重要组成部分。中债资信通过学习、吸收国内外评级模型设计理念，并在征求专家顾问团信用风险建模领域专家意见的基础上，确定了目前采用的评级模型类型。中债资信评级模型力求体现中国企业信用风险特点，减少评级过程中的主观判断因素，提高评级结果的客观性、一致性和准确性。中债资信目前可使用的建模数据主要是发债企业数据和来自商业银行的信贷数据（以下简称“信贷数据”），发债企业数据包括经营数据和财务数据，但没有违约率数据；信贷数据包括借款企业的违约数据和大部分财务数据，但没有企业经营数据。基于可获得数据源及其质量，中债资信目前的评级模型为分行业的打分卡模型和二元选择模型。 一、经营与财务指标相结合的打分卡模型 以发行债券企业作为统计样本，以发债企业数据和信贷数据为主要数据源，选择合适的经营指标和财务指标，分行业建立打分卡模型。按照中债资信工商企业主体评级方法总论，对工商企业进行评级时，首先以经营风险和财务风险的综合平衡确定受评企业自身的个体信用等级，然后考虑外部支持等因素对企业自身个体级别进行调整，最终确定受评企业的信用等级。由于在同一行业内，不同经营风险程度的企业所能容忍的财务政策激进程度不同，因而经营风险对信用等级的影响程度存在显著差异。因此，在本评级模型中依据受评企业经营风险程度的高低对经营风险和财务风险赋以可变权重。此外，依据短板原理的评级思想，对弱势因素给予更高的权重以放大其对最终评级结果的影响。由于体现这一影响的调整过程具有明显的主观性，因此将此类调整以及其他难以量化的因素归类于模型外考虑因素。 在具体的模型设计中，相对应的采取分层建模思路：首先以线性加和形式得到经营风险模块得分和财务风险模块得分；然后根据经营风险得分情况确定两模块权重的分配，加权平均得到总分；最后根据其它难以量化的因素进行调整，得到最终对应级别。 具体模型形式如下： 1 2011年10月形成初稿并对外披露，2012年11月修订并正式发布。 - 1 -

企业信用评级行业标准(参考)

企业信用评级规范 （1）评级对象。凡向我公司申请担保授信的客户，如已有至少两个会计年度经营期财务报表，均应按规定进行信用等级评定。 （2）评级的企业类型。我司考虑到不同行业评价企业财务和经营状况的规范不同，主要参考上海和深圳证券交易所对上市公司的分类方法，将评级对象分为工业、商贸、公用事业、房地产开发、综合等五种类型，分别设置工业企业、商贸企业、房地产开发企业、公用事业企业、综合类企业等类型企业的信用评级指标体系与计分规范。 （3）评级指标体系。我司信用评级指标按偿债能力、获利能力、经营经管水平、履约情况及发展能力和潜力共五个方面设置。根据评级对象所属行业的差异及其资金运用和从事经营活动的特点，按上述五个方面有针对性地分别设置若干量化或非量化指标，由此构成一个完整的评级指标体系。评级采用百分制。见下表。

遍存在着在不良比率高、财务报表真实性差、经营波动性大、抗风险能力弱等问题，客户信用评级中还按不同评级企业类型设立信用等级限定指标，这些指标主要是资产负债率、利润增长率、履约指标、客户规模指标、同业竞争力及报表真实性等6项。见下表。 （4）信用等级的设置和评级规范。 参照国际惯例，授信对象的信用等级划分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C和D 级共10个等级。评级对象所获评级总分与信用等级和信用度的关系见下表。 表6-11 信用等级和信用度的关系表 （5）客户信用评级经管。针对客户经营中可能出现的重大不利变动情况，我司必须对客户进行动态跟踪。如发生重大变动因素，须酌情调整有关评级对象的信用等级，这些不利因素可包括：客户主要评级指标明显恶化，导致评级分数降低10分或10分以上。客户主要经管人员涉嫌重大贪污、受贿、舞弊或违法经营案件。客户在业务往来中有重大违约行为。客户弄虚作假提供有关评级材料。客户发生或涉入重大诉讼或仲裁案件等。

银行公司客户信用评级指标体系和评分标准说明

附件1-1 中国银行股份 客户信用评级指标体系与评分标准说明 一、一般统计模型评级指标体系与评分标准 一般统计模型评级指标与评分标准，在模型开发阶段确定。模型使用的定量指标主要是客户的财务指标，例如：现金比率、债务覆盖率、存货周转率、税前利润率、资产负债率、资本周转率等。定性指标全部是客观定性指标。模型指标与具体的评分标准有可能根据模型返回检验结果进行调整。 二、打分卡模型评级指标体系与评分标准 （一）打分卡模型的信用评分与信用等级对应关系： 90－100分，AAA级； 85－89分，AA级； 80－84分，A级； 70－79分，BBB级； 65－69分，BB级； 60－64分，B级； 50－59分，CCC级； 45－49分，CC级； 40－44分，C级；

40分以下，D级。 （二）医疗机构、教育机构、其他类事业法人以及新组建企业，四类打分卡评级指标体系与评分标准详见附件1-2。 （三）特殊指标说明 1. 医疗机构评级指标体系 （1）年就诊人数 计算标准：每年门诊、急诊治疗人数。 指标参考来源：决算报告文字说明。 （2）医疗人员水平 计算方法：医疗人员水平=中高级以上职称人数/全部医疗人员数×100% 指标参考来源：行政事业单位人员及机构情况表。 （3）实际开放病床床位 计算标准：医疗机构期末实际开放的病床床位数量。 指标参考来源：决算报告的文字说明。 （4）病床使用率 计算方法：病床使用率=实际占用病床日数/实际开放病床日数×100% 指标参考来源：决算报告文字说明。 （5）医疗研究水平和专用医疗设备水平 判断依据：医疗专科水平、承担国家医疗科研项目情况、先进医疗设备水平。

信用评级标准对照

信用评级(Credit Rating) 什么是信用评级 信用评级又称资信评级是一种社会中介服务，将为社会提供资信信息，或为单位自身提供决策参考。最初产生于20世纪初期的美国。1902年，穆迪公司的创始人约翰·穆迪开始对当时发行的铁路债券进行评级。后来延伸到各种金融产品及各种评估对象。由于信用评级的对象和要求有所不同，因而信用评级的内容和方法也有较大区别。我们研究资信的分类，就是为了对不同的信用评级项目探讨不同的信用评级标准和方法。 ●资本市场上的信用评估机构，对国家、银行、证券公司、基金、债券及上市公司进行信用评级， 著名企业有：穆迪(Moody's)、标准普尔(Standard & Poor's)和惠誉国际(Fitch Rating) ●商业市场上的信用评估机构，他们对商业企业进行信用调查和评估，著名企业有邓白氏公司(Dun & Bradstreet) ●消费者信用评估机构，他们提供消费者个人信用调查情况 关于信用评级的概念，至目前为止没有统一说法，但内涵大致相同，安博尔·中诚信认为，主要包括三方面： 首先，信用评级的根本目的在于揭示受评对象违约风险的大小，而不是其他类型的投资风险，如利率风险、通货膨胀风险、再投资风险及外汇风险等等。 其次，信用评级所评价的目标是经济主体按合同约定如期履行债务或其他义务的能力和意愿，而不是企业本身的价值或业绩。 第三，信用评级是独立的第三方利用其自身的技术优势和专业经验，就各经济主体和金融工具的信用风险大小所发表的一种专家意见，它不能代替资本市场投资者本身做出投资选择。 需要指出的是：信用评级不同于股票推荐。前者是基于资本市场中债务人违约风险作出的，评价债务人能否及时偿付利息和本金，但不对股价本身作出评论；后者是根据每股盈利（EPS）及市盈率（PE）作出的，往往对股价本身的走向作出判断。前者针对债权人，后者针对股份持有人。 信用评级的分类 一、信用评级按照评估对象来分，可以分为企业信用评级、证券信用评级、项目信用评级和国家

中小企业信用评级指标体系研究

网络出版时间：2012-04-12 12:11 网络出版地址：https://www.sodocs.net/doc/ca18099989.html,/kcms/detail/65.1210.C.20120412.1211.001.html 1中小企业信用评级指标体系研究 薛强1樊宏霞1路改玲2 （1．内蒙古农业大学经济管理学院，内蒙呼和浩特 010019； 2．包头医学院医学技术学院，内蒙包头 014000） [摘要]中小企业的信用等级既是银行信贷资产风险管理的基础，同时也直接决定了中小企业的融资规模和融资成本。该文以中小企业信用评级为视角，在对定量指标和定性指标进行筛选的基础上，构建了中小企业信用评级指标体系，结合层次分析法与模糊综合评价模型，建立了适应中小企业风险特点的信用评级模型。 [关键词]中小企业；信用评级；指标体系；评级模型 Research on the Credit Evaluation Indexes System of Small and Medium-sized Enterprise Abstract: The credit rating of small and medium-sized enterprise is not only the foundation to bank credit assets, but also directly determines the financing scale and cost of small and medium-sized enterprises. In this paper, we take credit rating of small and medium-sized enterprise as perspective, base on the quantitative and qualitative index selection, build a credit evaluation index system of small and medium-sized enterprise firstly, then combine with the Analytic Hierarchy Process and fuzzy comprehensive evaluation model, set up a credit evaluation model which suitable for small and medium-sized enterprise in China. Key words: Small and medium-sized enterprise; Credit evaluation; Indexes system; Evaluation model 一、引言 随着我国经济体制改革的不断深入和私营经济的迅猛发展，中小企业日益成为我国国民经济的重要组成部分，对国民经济的健康、持续、稳定发展，对社会的安定团结，对创造就业机会、推动技术创新、加快市场化进程都发挥了重要的作用。但是，目前融资难成为中小企业发展的主要瓶颈，解决中小企业融资难的重要途径是完善中小企业信用评级体系，不断提高中小企业的信用等级。然而在目前国内金融市场尚未完善，融资机构单一的情况下，国内商业银行和信用评级机构所采用的中小企业信用评级方法多来自或变形于国外相关评级方法，这些评级方法（或指标体系）一般依靠既有经验设立，且多为对原有模型的简单模仿，缺乏对国内中小企业实际发展状况的研究，因此具有一定的局限性和不科学性。 在此背景下，制定出一套适用于中小企业的信用评级体系，正确评价中小企业的信用等级，全面、客观的评价中小企业的信用状况，成为目前中小企业发展过程中亟待解决的问题。因此，本文以中小企业信用评级指标体系为研究对象，在中小企业信用评级指标体系和评级模型等方面进行较为深入的探讨，力求探索如何加强我国中小企业信用评级体系的合理性和评级结果的可靠性，为国内开展的中小企业信用评级工作提供一些参考，促进我国信用评级理论与实践的发展和完善。 二、中小企业信用评级指标体系的构建 在吸收借鉴已有的研究成果上，根据中小企业信用评级的特征，本文所构建的指标包括两类：一类是定量指标，定量指标主要是企业的财务数据指标，由于财务数据具有较强的客观性，因此，根据财务数据分析得出的财务指标是本文中小企业指标体系设计的重点；另一类是定性指标，定性指标主要为非财务指标，引入定性指标的原因是为了更加全面、动态地衡量与企业信用有关的风险因素。具体而言，本指标体系中设置了能够反映中小企业的偿债能力、盈利能力、营运能力、发展能力、企业素质、企业内部管理、信用记录、发展潜力以及创新能力九个方面的28个指标。 （一）定量指标设置及筛选 定量指标。定量指标包括流动比率、速动比率、资产负债率、现金流动负债率、净利润现金含量、[收稿日期]2012—03—03 [作者简介]薛强（1982—），男，内蒙古乌兰察布市人，内蒙古农业大学经济管理学院博士研究生，主要从事研究。

骆驼信用评级指标体系-2011

骆驼信用评级指标体系 (CAMELS Rating System/CAMEL Rating System) 什么是骆驼信用评级指标体系 “骆驼”评级体系是目前美国金融管理当局对商业银行及其他金融机构的业务经营、信用状况等进行的一整套规范化、制度化和指标化的综合等级评定制度。因其五项考核指标，即资本充足性(Capital Adequacy)、资产质量(Asset Quality)、管理水平(Management)、盈利水平(Earnings)和流动性(Liquidity)，其英文第一个字母组合在一起为“CAMEL”，正好与“骆驼”的英文名字相同而得名。“骆驼”评级方法，因其有效性，已被世界上大多数国家所采用。当前国际上对商业银行评级考察的主要内容包括资本充足率及变化趋势、资产质量、存款结构及偿付保证、盈利状况、人力资源情况等五个方面基本上未跳出美国、“骆驼”评级的框架。 “骆驼”评级体系的内容 “骆驼”评级体系的主要内容是通过对金融机构“资本的充足程度、资产质量、管理水平、盈利水平和流动性”等五项考评指标，采用五级评分制来评级商业银行的经营及管理水平(一级最高、五级最低)。 “骆驼”评级体系的指标与考评标准 “骆驼”评级体系的分析涉及的主要指标和考评标准是： 第一，资本充足率(资本／风险资产)，要求这一比率达到6．5％～7％； 第二，有问题放款与基础资本的比率，一般要求该比率低于15％： 第三，管理者的领导能力和员工素质、处理突发问题应变能力和董事会决策能力、内部技术控制系统的完善性和创新服务吸引顾客的能力； 第四，净利润与盈利资产之比在1％以上为第一、二级，若该比率在0～1％之间为第三、四级，若该比率为负数则评为第五级； 第五，随时满足存款客户的取款需要和贷款客户的贷款要求的能力，流动性强为第一级、流动性资金不足以在任何时候或明显不能在任何时候满足各方面的需要的分别为第三级和第四级。在上述基础上如果综合评级很满意或比较满意的则为第一级或第二级，不太满意和不满意的分别为第三级、第四级，不合格的为第五级。对一、二级银行监管当局一般对其今后发展提出希望性的建议；对三级银行监管当局要发出正式协议书、由被考评行签署具体计划和措施；对四、五级银行监管当局则发出“勒令书”，命令银行应该做什么、必须做什么和停止做什么，这是一种最严厉的管理措施。

银行企业信用评级指标体系

银行企业信用评级指标 体系 The manuscript was revised on the evening of 2021

中国建设银行企业信用评级指标体系 为了便于分析比较，下面再介绍中国建设银行对企业的信用评级指标体系，读者可从中得到一定启发。 中国建设银行评价的对象是指已经或可能为之提供信贷服务的非金融类企业法人，通过评估，就客户的偿债能力作出全面判断，以评定信用等级。 企业信用等级分为7级，各级意义如下： AAA级：企业生产经营规模达到一定经济规模，市场竞争力很强，有很好的发展前景，流动性很好，管理水平很高，具有很强的偿债能力，对建设银行的业务发展很有价值。 AA级：企业市场竞争力很强，有很好的发展前景，流动性很好，管理水平高，具有强的偿债能力，对建设银行的业务发展有价值。 A级：企业市场竞争力强。有较好的发展前景，流动性好，管理水平较高，具有较强的偿债能力，对建设银行的业务发展有一定价值。 BBB级：企业市场竞争力一般，发展前景一般，流动性一般，管理水平一般，企业存在需要关注的问题，偿债能力一般，具有一定风险。 BB级：企业市场竞争力、流动性和管理水平较差，发展前景较差，偿债能力较弱，风险较大。 B级：企业市场竞争力、流动性和管理水平很差，不具有发展前景，偿债能力很弱，风险很大。 F级：不符合国家环境保护政策、产业政策和银行信贷政策的企业，或贷款分类结果属于可疑或损失类的企业。

企业信用等级根据企业评估指标得分评定，F级企业不评分，根据评估条件直接评定。企业信用等级评定依据如下表所示。 企业信用等级有效期为一年，从审批认定之日起计算。在有效期内，企业经营状况发生重大变化，例如重大建设项目、重大体制改造、重大法律诉讼和对外担保、重大人事调整、重大事故及赔偿等对企业履约能力有一定影响，将重新评级。 评价坚持客观公正、实事求是的原则，采取定量分析与定性分析相结合的方法，主要从企业的市场竞争力、资产流动性、管理水平和其他等4个方面评

构建企业客户信用评级的指标体系

建立信用评级指标体系，首先要明确评级的内容应包括那些要素，即有哪些主要因素决定客户信用状况。一般来说，国际上都围绕5C、CAMPAIRI、5w等要素展开，国内评级则重视五性分析。 国际上对形成信用的要素有很多说法，如5C要素，3F要素，5P要素等，其中以5C要素影响最广。 一、5C要素 所谓5C，是指影响企业信用状况的五方面的特性(因表述这五个特性英文单词的第一个字母都是C：Character，Capacity，Capital，Collateral，Condition)。 (一)品德 指企业愿意履行其付款承诺的可能性。它是对企业声誉的一种度量，考察其是否愿意尽自己最大努力来按照承诺付清货款，直接影响到应收账款回收的速度、客户的品德好坏主要根据过去的信用记录来确定，特别地，一家企业的年龄就是其偿债声誉的良好替代指标。 (二)偿付能力 指客户的支付能力或偿还贷款的能力，反映了借款者收益的易变性。主要根据企业的经营生产能力及获利情况来判断，具有较好的经营业绩、较强的资本实力和合理的现金流量的企业，会表现出良好的偿付能力。 (三)资本 企业资本往往是衡量企业财力和贷款金额大小的决定性因素，企业资本雄厚，说明企业具有巨大的物质基础和抗风险能力。企业资本包括全部净资产和无形资产净值。可通过财务比率分析得到，被视为预示破产可能性的良好指标。 (四)抵押 又称资产抵押，指企业用其资产对其所承诺的付款进行的担保，如果发生违约，债权人对于借款人抵押的物品拥有要求权。这一要求权的优先性越高，则相关抵押品的市场价值就越高，欠款的风险损失就越低。有了担保抵押，信贷资产就有了安全保障。对于没有信用记录或有不良信用记录的客户来说，以一定的合法资产作为抵押是必要的。信用评级必须分析担保抵押手续是否齐备，抵押品的估值和出售有无问题，担保人的信誉是否可靠。 (五)经济形势 即经济环境，指能够对企业的偿付能力产生影响的社会经济发展的一般趋势和商业周期，以及某些地区或某些领域的特殊发展和变动。这是决定信用风险损失的一项重要因素，特别是对于那些受周期决定和

骆驼信用评级指标体系【试论借款企业信用评级的评价方法与指标体系】

骆驼信用评级指标体系【试论借款企业信用评级的评价方法 与指标体系】 【摘要】市场经济是信用经济，信用交易是现代市场经济的显著特征。信用评级的本质在于通过调查分析评级对象未来的偿债意愿和偿债能力。信用评级方法和指标体系在整个借款企业信用评级中起着承上启下的作用。信用评级方法和指标体系的科学运是形成高质量评级报告的关键信用评级方法的科学性，决定评级结果的权威性。本文首先对借款企业信用评级的相关概念进行了界定；其次，根据借款企业的特点，分析信用评级的各种方法，尤其是因素分析法；最后，根据因素分析法，辅之以多变量判别分析模型来设计指标体系，试图构建了借款企业的信用评级指标体系。 【关键词】借款企业信用评级方法指标体系 一、引言 信用交易是现代市场经济的显著特征，从这个意义上讲市场经济就是信用经济。信用评级又称为资信评级、资信评估、信用评估等，作为一种社会中介服务，为社会提供资信信息。1909年，穆迪公司的创始人约翰·穆迪出版《美国铁路公司投资分析手册》，标志着现代信用评级业的形成，后来延伸到多种金融产品及评估对象。

根据《华尔街词典》，“信用评级是个人或公司财务历史，表明该人或公司是否可以偿还债务，它基于的数量及债务人是否及时地偿还了以前的债务。”吴晶妹认为：“资信评估是对被评估对象的资金、信誉，从质和量方面进行检验与计量，并科学、客观地作出全面评价的过程。”中国人民银行xx年发布并实施的《信贷市场和银行间债券市场信用评级规范》的第2部分“信用评级业务规范”的“术语和定义”认为：“信用评级（credit rating），也称资信评级，由独立的信用评级机构对影响评级对象的诸多信用风险因素进行分析研究，就其偿还债务的能力及其偿债意愿进行综合评价，并且用简单明了的符号表示出来。” 学术界和实务界关于信用评级的作用基本形成一致意见，主要理论有声誉理论、代理理论和监管推动理论，主要作用是揭示信用风险，进而降低信息不对称、提高企业的信誉、降低企业的融资成本等。而对于信用评级的方法和指标体系，学术界尚未形成一致的观点，实务界也是采取不同的做法。缘于银行间债券市场的信用评级已经比较成熟，所以本文主要是以实务应用为出发点着重探讨借款企业的信用评级方法和指标体系。传统上借款企业的信用评级由发放贷款的银行来进行，《贷款证管理办法》规定，资信评估机构对企业做出的资信等级评定结论，可作为金融机构向企业提供贷款的参考依据，使的信贷市场的第三方评级蓬勃发展。基于此，本文界定为信用评级机构对借款企业的信用评级。

信用评级指标

信用评级指标体系指标 来源：信用中国时间：2006-8-29 16:42:40 指标是反映社会经济现象某种特征专门概念，信用评级指标就是反映信用评级对象资信状况某种特征专门概念。信用评级指标通常分为定量指标和定性指标两种。定量指标是指可以用数量表示信用评级指标，例如，流动比率是衡量企业流动资产在短期债务到期前可以变为现金用于偿还流动负债能力，这项指标可以用数值表示。根据国外经验，流动比率在200％以上，即每1元流动负债有2元流动资产作为支付保证，说明企业具有较好短期偿债能力。但从理财观点来看，过高流动比率不一定好，滞留在流动资产形态资金过多，会影响资金获利能力。一个信用评级定量指标通常要有六项内容组成，即：指标名称、计量单位、时间限制、空间限制、计算方法和指标数值，有了这六个方面内容，信用评级定量指标就能准确地反映出评估对象资信状况某一方面特征。定性指标是指无法用数量表示，只能通过情况说明资信状况某一方面特征指标。例如，企业素质很难用数值表示，通常只能用文字说明领导素质、员工素质、管理素质及决策水平，用以综合判断企业素质情况。在信用评级中有很多地方不能用数值加以表示，只能用定性指标加以说明。 信用评级要素和信用评级指标密切相关，信用评级要素表示资信评级要评价哪些内容，而信用评级指标是反映资信状况某一方面某种特征概念。信用评级指标是信用评级要素具体化，而信用评级要素是信用评级指标综合表现。由于信用评级指标只能反映资信状况某一个别特征，因而要把反映资信状况某一方面各项特征都综合起来，才能显示资信状况这一方面情况。例如盈利能力是信用评级一项要素，它属于资信保证，要衡量盈利能力好坏，就要选定一些利润率指标加以说明，其中有资本金利润率衡量投资者投入企业资本金获利能力，销售利润率衡量企业销售收入盈利水平，成本费用利润率衡量企业成本费用与利润关系，每股利润衡量普通股每股盈利水平等等。这些利润率指标从不同角度反映企业盈利能力，把几个指标综合起来，就能把企业盈利能力全面反映出来，就能综合判断企业盈利能力强弱。 建立信用评级指标体系要采用哪些指标?首先，指标选择必须能反映资信状况某一个方面特征，要同企业资信状况有～定联系，有些指标虽然重要，但同资信状况没有必然联系，例如劳动生产率等指标，就没有必要加以考虑。其次，要考虑指标通用性，对于国家财务制度规定指标和监管部门规定监管指标应该尽量加以考虑。因为这些指标都有规定标准值便于对照检查，而且每年都有统计数据，容易掌握和判断好坏尺度。有些指标如果平时没有统计数字积累，不了解当前企业发展趋势，就很难判断这些指标对资信状况影响。再次，不同评估对象，不同行业，信用评级指标有所不同，要充分体现行业特点，切忌千篇一律。例如，对金融企业进行信用评级，要关注有关资产负债比例管理一些指标，而在工商企业中，就没有这些指标。 社会现象是一个复杂总体，企业资信状况也是如此。各种现象之间存在着内在联系和相互制约关系。一项信用评级指标只能反映资信状况某一方面个别特征，说明某一个问题相互关系。只有把许多有机联系信用评级指标综合在一起，才能反映资信状况各个方面特征，才能综合判断资信状况全貌。这种把相互有机联系信用评级指标