浅谈中小企业融资难的根本原因

摘要

近年来，我国中小企业发展迅速，并已形成相当规模，中小企业已成为最活跃、最具潜力的新的经济增长点之一,其在我国国民经济和社会成长中发挥着越来越重要、不可替代的作用。随着我国市场经济体制的不断完善和世界经济一体化趋势的不断加强，中小企业面临着前所未有的发展机遇和挑战。而资金是中小企业发展过程中不可或缺的生产要素，稳定的融资渠道是中小企业发展的重要前提条件，目前我国中小企业在发展过程中最突出的问题，就是资金的匮乏、融资渠道的不畅。针对此，本文深入剖析了中小企业融资现状及成因，并针对中小企业融资存在的问题，研究探讨优化中小企业融资渠道的举措。

关键词：融资现状中小企业融资渠道

目录

一、案例引入 4

二、中小企业融资的现状

4

（一）中小企业融资缺乏有效的快速通道 4 （二）从银行贷款的难度较大，信贷上的歧视 4 （三）大部分转向非正规的中小企业金融渠道 5 三、中小企业融资困难的原因6

（一）中小企业自身的条件造成的困难6

1、企业管理水平低，财务管理制度不规范6

2、缺少可供担保抵押的财产，融资成本高6

3、中小企业的规模和信用水平低下6

（二）其他各方原因导致融资困难

错误！未定义书签。

1、缺乏来自政府力量的扶持7

2、金融机构体系的缺陷7

3、信用担保制度不完善8

四、积极探讨优化中小企业融资渠道的举措8

（一）采用先进的管理理念，建立完善的管理会计制度8 （二）从思想上树立中小企业的信用意识8（三）加大政府的扶持政策错误！未定义书签。

（四）建立健全的金融体系，改善金融服务9（五）完善信用担保体系的档案建设10

五、结论

10

六、参考文献

11

一、案例引入

四川汉唐集团实业有限责任公司(以下简称汉唐集团)成立于1997年11月，是集超市连锁、品牌产品代理、肉制品深加工及销售，旅游开发、融资为一体的综合型民营企业集团，自1997年成立至今的10余年间，汉唐集团的产业涉及商业超市、房地产、旅游开发等领域。超速发展让汉唐集团一直处于资金紧张状态，于是汉唐集团开始向供货商借款，后来成立了专门的投资公司，向社会公众集资。汉唐集团凭借其在连锁超市中近80%的市场份额和副总经理谢冰的政治身份，向社会不特定对象非法吸纳资金累计达2.67亿元，涉及集资户763户。2008年8月25日，谢冰被警方刑事拘留，同时汉唐公司被警方查封，究其原因就是企业快速扩张的同时，资金链吃紧，最终被逼上高息揽储、非法集资的道路，偏又遇上经济紧缩的寒冬，企业突遭法律性死亡。汉唐集团的滑铁卢之战源于铁山宾馆的建设。按照规划，铁山旅游风景区项目总体规划投资5亿元，从2006年4月至2010年5月，分三期投入。汉唐集团在集资过程中一直宣称，集团通过土地抵押等方式将获得4亿元贷款，结果贷款受阻。其实，汉唐集团从一开始接手铁山宾馆项目就处于资金困难之中，他们对政府支持不足也颇有微词，最后不得不通过集资来运作。事实上，集资这种民间借贷方式在我国广大农村地区，尤其是江浙、广东一带一直颇具规模。有数据显示，从1986年开始，农村民间借贷数量超过正规信贷规模，以每年19%的速度稳步增长。在经济相对发达的东南沿海地区，企业之间的直接临时资金拆借、高于银行固定利率的民间借贷，数量更是巨大。民间借贷的繁荣反映出了我国中小企业发展中所面临的融资困境。

二、中小企业融资的现状

（一）中小企业融资缺乏有效的快速通道

从四川汉唐集团的案例中我们看到了超速发展让汉唐集团一直处于资金紧张状态，而它并没有有效快速的融资通道，而是通过向供货商借款，继而成立专门的投资公司，以及最后走向非法集资的道路，从中不难看出中小企业融资方式呈现多元化特征但融资渠道狭窄。我国中小企业的融资渠道主要有：财政资金、

自身经营积累、发行股票债券、民间借贷、商业信用、企业之间资金融通、向金融机构贷款等。在这些资金中，财政资金，随着经济体制改革的深化和政府职能的转换，国家已基本上取消了对企业的注资，非国有企业更是无法涉足；自有资金，由于自身条件限制，比例很低，甚至是负数；获得商业信用也很少；股票、债券，由于市场准入条件方面的严格控制，除了部分优质企业外，绝大部分中小企业难以取得上市融资和债券融资；民间借贷由于利率过高、条件苛刻，只能临时救急，不能长期运用。因此，银行信贷仍然是中小企业融资的主要来源。（二）从银行贷款的难度较大，信贷上的歧视

从四川汉唐集团的案例中，我们看到了汉唐集团投资铁山宾馆项目，在集资过程中一直宣称，已通过土地抵押方式获得4亿元贷款，但是银行一直未批复，贷款受阻，使得资金链断开，最终导致企业走向非法集资的道路。而据中国人民银行最近的调查显示，我国中小企业融资供应的98.7％来自银行贷款，即直接融资仅占1.3％①。由此可见银行信贷在其中所占的重要性毋庸置疑。可是虽然中小企业整体资金需求旺盛，但是有诸多不利因素在制约其获得银行信贷资金的支持。其中银行风险控制能力不足，又缺乏相应的风险转移措施和机制，所以不敢向高风险企业投资，造成其对中小企业信贷紧缩，贷款门槛提高，中小企业很难从大型国有商业银行获得贷款，间接导致中小企业融资困难②。而且银行信贷上的歧视问题尤为严重。到目前为止，商业银行的贷款标准仍然是“双重”的，存在着对不同所有制和不同规模的企业实行不同的贷款标准，非国有企业的贷款标准比国有企业高，中小企业的贷款标准比大企业苛刻，过高的利率使中小企业不堪重负。

（三）大部分转向非正规的中小企业金融渠道

从汉唐集团案例中，一开始资金紧张时采用向供应商借款，后是成立投资公司，因为向银行等正规渠道很难获取资金，而企业发展又离不开资金的支持，所以大部分转向非正规渠道融资。在中国当前和未来一段时期内，劳动密集型的中小企业，是投资回报率最高、最有竞争力的企业组织形态，而中小企业的发展需要相应的金融体系来配合。由于信息和交易成本的问题，中小企业成本最低的金融服务来自中小金融机构，现有的以四大国有银行和股市为核心的金融结构，并不能最大限度地支持中国经济发展③。中小企业融资的特点注定了其非正规金融融资偏好。

其一，信息不对称问题。信息不对称分为事前不对称和事后不对称。在信贷市场上，事前信息不对称包括：银行不能清楚的了解贷款要求者的经营能力、经营状况以及贷款所投项目的真实情况；事后信息不对称包括：银行在监督企业经营者是否努力工作以及资金使用的真实情况方面存在困难。破解中小企业贷款问题就要解决借贷双方的信息不对称问题。

其二，资金需求“时间急、频率高、额度小”，正规金融机构对其提供资金的交易成本高。中小企业经营受市场波动、季节性及临时性因素影响大，一旦需

要资金往往具有很强的时效性，需求量也不大，且贷款的周转期难以准确测算。而商业银行贷款期限固定，并对每笔贷款都要上报审批，逐级审批。很显然，商业银行贷款不能及时满足民营中小企业生产经营需要。另一方面，中小企业资金需求量小、频率高也加大了银行提供资金的交易成本，这也影响了商业银行对民营中小企业的信贷投放力度。

其三，企业经营规模小，生命周期短，生产稳定性差，竞争和抵抗风险能力较弱，获得信贷的可能性小、额度低。民营企业规模一般不大，自有资金较少，抵御风险能力差，亏损企业偏多，其破产率远远高于国有大型企业。据有关部门估计，我国有近30%的私营中小企业在2年内消失，60%在4—5年内消失。面

①：摘自中小金融机构发展与中小企业融资第10-18页。

②：摘自我国民营中小企业融资难的深层原因探析第16-17页。

③：摘自福建省中小企业筹资难成因及对策合作第68-69页。

对这样规模小、失败率高的群体，正规金融机构自然而然抑制了发放贷款的冲动，致使自身积累和民间借贷成为民营中小企业融资的主要渠道。

正是因为中小企业本身的特点并不适应正规的银行信贷结构，因此现在大部分中小企业开始转向非正规的融资渠道。

三、中小企业融资困难的原因

（一）中小企业自身的条件造成的困难

1、企业管理水平低，财务管理制度不规范

从汉唐集团案例中我们发现集团是超速发展的，而究其原因不难发现快速扩张所带来的一些影响，因超速发展使得其内部的一些制度不是很健全，存在一些漏洞，而企业的急速发展使得企业管理者忽视了这一问题，最后铤而走险走向了非法集资的道路。从中不难得出管理者的水平高低对企业发展也起着不小的作用。中小企业由于自身条件的限制，没有健全的财务制度。其管理者大多缺乏财务管理的意识,忽视将财务管理纳入企业管理体系中,缺乏现代财务管理理念,使

财务管理失去了它在企业管理中应有的地位和作用。同时财会人员的素质不高，使得会计账目不清,信息失真,财务基础薄弱，财务报告制度落后，信息不透明。缺乏审计部门确认的财务报表和良好的经营业绩，不论是银行、税务以及政府的统计、经济部门从账务处理上无法辨别出其经营活动的真实性。所有这些都增加了银行对企业财务信息的审查难度，银行经营面临的风险较大，从而在贷款上更加谨慎或者干脆不对中小企业发放贷款。

2、缺少可供担保抵押的财产，融资成本高

中小企业一般规模都不大因此很难通过自身积累资金，所以必须通过对外贷款进行融资，而要进行贷款则必须要有可供担保抵押的财产。可是一般的信贷机构抵押品控制严格，折旧率过低。理论上，企业多种资产可供抵押，包括土地、厂房、住宅、机器设备、存货、运输工具、应收款、销售合同等，但在实践中商

业银行对抵押品控制严格，尤其是对中小企业，抵押品的选择除了土地、房产等不动产外，一般不接受其他形式的抵押品，而且抵押品折旧率很低。另外的问题则是融资成本高。随着金融体制改革的深化，银行逐步成为自负盈亏的经营实体，商业银行按照商业化、市场化原则对贷款行为进行规范，使信贷标准比以前更加严格。首先中小企业在办理贷款过程中要向有关中介机构交纳评估费、登记费等费用。其次实行优惠利率的政策面不广，很多银行对中小企业并不像对大型或国有企业一样的待遇，利率普遍过高，因此不是所有中小企业都能接受如此高的融资成本。

3、中小企业的规模和信用水平低下

从汉唐集团的案例中，可以看到虽然集团一直声称已使用土地担保取得贷款，但实际上银行那边并未放下贷款，从中可以看出，因为集团一直处于资金紧张的状态，其信用水平，未能使银行信任。中小企业规模通常不大，员工人数也不多，通常无法提供足够的担保来完成信贷交易。而中小企业信用不佳是造成银行对中小企业“惜贷”和“拒贷”的重要原因①。多数中小企业信用观念淡薄，诚信意识差，逃避银行债务现象屡见不鲜，还款动力不强，且违约率、损失率相对其他企业客户要高的多，严重影响了中小企业的整体信用形象，从而也致使银行不良贷款一直居高不下，让大多数商业银行一提到中小企业就有一点谈虎色变。另外，中小企业信息不透明也增加了融资的难度。中小企业的信息基本上是内部化的、不透明的，银行和其他金融机构很难通过一般的渠道获得中小企业经营管理等方面的信息。所以，在中小企业寻找贷款和外源性资金时无法向金融机构提供出令人信服的企业信息，以证明其偿还贷款的能力。商业银行出于成本风险控制的考虑，为保护贷款的安全性，维持自身经营，致使银行势必减少甚至停止对有些中小企业的贷款。银行信贷的紧缩，企业资金不足，又直接影响到了中小企业的生产经营和技术的改造，影响到企业的做大做强。这种恶性循环致使中小企业的贷款更是雪上加霜因此导致其融资愈发的困难。

（二）其他各方原因导致融资困难

1、缺乏来自政府力量的扶持

从汉唐集团案例中，其的滑铁卢之战是因为其投资铁山宾馆，而汉唐集团的产业涉及商业超市、房地产、旅游开发等领域，作为一个有发展前景的企业，政府的支持却是不足，这一点也对其融资增加了难度。而我们发现目前我国的经济体制还在转型，尚未建立起专门为中小企业提供融资帮助、技术支持、市场信息咨询等服务的机构，担保体系也不健全，维护中小企业权益和规范其行为的法律法规体系还不完善，且法律执行环境差。当今世界上一些发达国家十分重视通过立法来保障中小企业稳定发展，如美国先后制定了《小企业法案》、《中小企业基本法》和《创新发展法》等几十种法律。日本政府制定的《中小企业振兴互助法》、《现代化促进法》等法律，有效地推动了中小企业的持续和稳定发展。但至今为

止，我国还没出台一部完善的法律来确定中小企业地位，保护中小企业的发展。而且一些地方政府为了自身或局部利益，默许甚至纵容企业逃废银行债务，法律对银行债权的保护能力低，加剧了金融机构的“恐贷”心理。

2、金融机构体系的缺陷

从汉唐集团案例中，我们看到了一开始是向供应商，后是成立专门机构，而银行贷款一直不下，进而走向非法集资的道路，我们不难想到现在我国极为缺少切实面向中小企业服务的金融机构，民生银行原来的初衷是为民营企业和中小企业服务的，可是现在它也和其他股份制商业银行没有什么区别了，其他新组建的城市商业银行原来也是面向中小企业的，可由于资金、服务水平、项目有限，迫使它也逐步走向严格，限制了中小企业的融资。因此，目前仍然缺少为中小企业发展服务的金融机构。具体表现在：一是缺乏统一的中小企业服务管理机构；二是专门扶持中小企业的中小金融机构发展缓慢；三是基层政策性中小企业担保机构不健全，中小企业担保难问题突出；四是高水平、权威性强的社会中介机构发

①：摘自浅谈企业融资难的主要成因和解决办法第102页。

展缓慢，个人信用评估体系和企业资信评估体系不健全。

3、信用担保制度不完善

中小企业信用担保体系的不完善，担保机构设置不完备，运作不规范，为中小企业提供贷款担保的机构很少，缺乏为中小企业贷款服务的社会化资信评估机构，资产评估、投资融资咨询、资产重组和改制、企业管理诊断等咨询机构严重缺乏。担保基金的种类和数量都不能满足需要，其运作和管理也有待完善。政府在信用担保建设方面的工作力度还有待加强。缺乏信用保证是中小企业融资难的关键问题所在。

四、积极探讨优化中小企业融资渠道的举措

（一）采用先进的管理理念，建立完善的管理会计制度

从汉唐集团的案例中，我们可以想到是不是有着先进的管理理念，管理者有着丰富的知识，就不会走向非法集资的道路，而健全的管理制度是不是就能从企业高速发展中发现企业存在的一些问题如资金的紧张，从而制定出符合企业的方针，使得企业稳步发展，而不是一味的只知道发展投资，所以应该知道先进的管理理念和完善的管理制度对一个企业的发展是起着重要作用的。中小企业融资困难，其原因并非社会资金总量不足，而在于中小企业资金供需结构失调和资金融通市场功能上的缺陷。因此，为改变中小企业过分偏向间接金融的现状，使其融资手段多样化，应逐步克服资金融通市场上的重大缺陷，逐步创造直接融资与间接融资并重的条件，探索运用多种金融工具，在金融资源配置协调的情况下，为中小企业融资创造宽松的环境，并建立完善的管理会计制度。

（二）从思想上树立中小企业的信用意识

从汉唐案例中，想到要是企业一直有着信用意识并积极树立，那么到银行借

款时的成功几率将大大增加，而贷款的下放，企业的资金链也不会断开。中小企业应在提高自身素质方面下功夫。应树立诚信的观念，杜绝商业欺诈，做到无不良信贷记录，树立良好的企业信誉形象，努力培育“双赢”的银企关系；实现产权明晰化、多元化，提高企业的管理水平；引进高科技及专业管理人才，提高员工素质；建立一套科学的财务管理制度，通过改革使其具备取得银行贷款的财务基础，使部分中小企业财务状况得到很好的改善，为公司的高效运行提供重要的物质基础；通过股份制、股份合作制、兼并、合并、破产等形式，改善中小企业的资产负债结构和损益状况，鼓励上市公司和大企业兼并、参股中小企业，增加中小企业的资本投入，这样将有助于吸引银行贷款及其他类型的投资。同时建立中小企业协会，加强信息技术交流。建立中小企业信用评级机构，增加中小企业的信息透明度。只有提高了中小企业的整体素质，获得金融机构的认可和信赖，才能在融资时获得满意的效果。只有提高自身的融资能力，才能从根本上解决中小企业融资难的状况。

（三）加大政府的扶持政策

从汉唐案例中看出，要是政府对企业加大扶持力度，或者有出台相关的法律法规，那么企业渡过难关将容易很多，所以加大政府扶持是必不可少的。目前我国民间资本在信贷领域的主要参与形式为村镇银行以及小额贷款公司，要借助民间资本助力解决中小企业融资难的问题，则必须从政策等方面对民间资本加以引导①。中小企业是整个企业群中的弱势群体，存在着资金、技术、人才、信息等方面的诸多劣势，所以政府应该在这些方面给予进一步的支持。建议政府采取如下策略进一步加强对中小企业的支持：第一，实施实质性政策倾斜，这是解决中小企业融资难的根本出路。第二，完善相关法律法规，专门制定促进中小企业融资的相关法规。第三，实施财政补贴、贷款援助、扶持基金与税收优惠等等加强对中小企业的扶持力度。第四，积极发展金融服务与担保，政府应促进成立民营中小银行和贷款性金融机构，大力发展独立的中小型担保机构，构建适合于中小企业生存的金融体制。第五，构建完善社会信用评价评级体系。第六，完善专业化产权交易系统和社会扶助体系，促进中小企业的产权交易，扩大权益融资。第七，政府应从宏观上引导和帮助中小企业提高公司治理与管理水平，改善业务发展模式，从内部提高其融资能力。第八，通过监管制度解决中小企业融资难问题。如银监会可在法律法规、监管方式、鼓励创新等方面，制定化解中小企业融资难的政策。

（四）建立健全的金融体系，改善金融服务

从汉唐案例中，可以看出，因为资金短缺，而银行贷款不下，又没有什么其他的金融机构，最后铤而走险走向非法集资，所以有一个完整的金融体系对解决中小企业融资难，是至关重要的。要解决中小企业融资难，仅仅依靠政府干预是无济于事的，必须加快金融市场的体制改革，让信贷市场的竞争机制自发运作。银行对资产规模偏小的中小企业的信贷约束条件相对大型企业要更加严格，企业

融资难的主要原因在于规模歧视而非所有制歧视，因此应该加大金融市场开放程度，放松对民营金融的限制，并相应建立企业信用制度环境②。深化商业银行改革，完善金融企业制度，增加为中小企业融资服务的业务“窗口”。加快建立中小企业融资的政策性银行，建立地方性的中小商业银行以及民间合作性信贷金融机构。以便通过中小金融机构与中小企业之间建立对称的主体关系来化解中小企业的信贷障碍③。目前银行的授信体制、政策和程序都不适合中小企业，严重制约了中小企业的融资能力④。商业银行应不断改善内控机制，提高风险管理技术，在此基础上简化审批环节，降低中小企业的融资成本，应对任何企业无论其企业形式、规模大小都一视同仁，开发信贷品种，提高服务水平，以满足中小企业合理的资金需求。此外，应积极发展地方中小金融机构。因为相对于大型金融机构，中小金融机构更适应为中小企业提供融资服务。大力发展和完善中小金融机构是解决中小企业融资难问题的根本出路，中小金融机构在为地方中小企业提供融资

①：摘自谈民营企业融资难问题及发展私募股权融资策略选择第68-89页。

②：摘自农村企业融资难的原因及对策分析第70-72页。

③：摘自浅析解决我国中小企业融资难的新路径第199-200页。

④：摘自破解中小企业融资难的政府责任第109-110页。

服务方面拥有人缘、信息上的优势①。

（五）完善信用担保体系的档案建设

信用是市场经济的重要基础，从地区调研个案出发，研究了银行与中小企业信贷缺口的原因，证明了理论上的金融缺口的存在的原因大部分在于信用缺失

②。规范有序的市场经济需要建立能有效调动社会资源和规范交易行为的信用制度。针对目前社会信用淡薄的问题，应尽快建立健全中小企业信用体系档案。首先建立中小企业信用信息平台，实现中小企业信用管理监督社会化。其次应加大对企业违约的惩罚力度，增加违约人的违约成本，严肃惩处逃废银行债务的企业及其负责人。再者，各级政府可根据本地的实际情况先投入一部分资金，设立专门的中小企业担保机构，确定中小企业信用担保的法律地位、运行规则和支撑体系，促进担保机构与银行共担风险。因此，尽快建立起支持中小企业发展的多层次、多渠道的信用保证制度及其个体档案，对于解决中小企业目前融资难问题具有及其重要的意义。

五、结论

形成中小企业融资难的原因还有很多，但是由于国情不同与经济发展区域性特点，中小企业融资问题的相关研究都是从特定的区域经济问题出发，在这里只是总结了其中的部分现状、原因及对策。中小企业融资问题一直都是一个令银行、监管机构及企业自身头疼的问题。解决中小企业融资难是一项复杂系统的工程，涉及融资体制、政治经济环境、信用环境、企业自身的努力以及融资机构的服务意识和服务水平等诸多方面的因素。需要政府、银行等融资机构和中小企业自身

的共同努力、综合协调、多管齐下的加以解决，困扰中小企业发展的融资问题才能得到切实有效的解决。

①：摘自民营企业融资结构的改进研究第173-176页。

②：摘自金融危机下中小企业融资难问题分析第24-26页。

六、参考文献

1、林毅夫，李永军.中小金融机构发展与中小企业融资[J].经济研究，2011(1) :10-18

2、文学舟，张静.我国民营中小企业融资难的深层原因探析[J].商业研究,2013(02):146-147

3、刘立丽.福建省中小企业筹资难成因及对策合作[J].经济与科技,2010(3) :68-69

4、田惠敏.谈民营企业融资难问题及发展私募股权融资策略选择[J].商业时代,2013(4):68-69

5、许韵聪.浅谈企业融资难的主要成因和解决办法[J].新财经（理论版）,2010,

(5) :102

6、张永生.程晓娟农村企业融资难的原因及对策分析[J].农村经济与科技,2012, (8) :70-72

7、赵晴.浅析解决我国中小企业融资难的新路径[J] .中国证券期货,2011(3):199-200

8、翁建华.破解中小企业融资难的政府责任[J].中国市场,2011(44) :109-110

9、于向辉，李素枝.民营企业融资结构的改进研究[J].生产力研究2012(11):173-176

10、卢美玲.金融危机下中小企业融资难问题分析[J] .经济视角,2010(3) :24-26

浅谈我国中小企业融资困难的现状及对策

浅谈我国中小企业融资困难的现状 及对策 【摘要】中小企业在促进市场竞争、增进市场活力、推进技术创新、特别是在提供就业机会等方面具有不可替代的作用，在我国中小企业已经成为经济发展和社会稳定的重要支柱。但由于银行高度商业化以及中小企业自身的缺陷，解决中小企业融资难的问题已迫在眉睫。我国中小企业不仅会遇到由经济运行本身所带来问题，而且还会遇到经济体制制约因素和缺乏基本金融原则所带来的不利影响。本文着重研究了我国中小企业融资的现状并针对融资过程中存在的问题，分析原因，探索解决对策，就如何改善中小企业融资现状、拓宽其融资渠道提出一些建议，以解决我国中小企业融资问题，加快我国中小企业的发展，促进我国国民经济的发展。

改革开放以来，我国中小企业发展迅速，从最初的拾遗补缺型角色，成长为国民经济的生力军。然而，相对于中小企业的庞大数量及对经济发展的作用而言，其融资环境一直不太理想，融资难已成为制约广大中小企业生存和发展的重要因素。如何解决其融资难的问题，对于促进中小企业的健康成长以及确保国民经济的稳定发展，意义极为重要。 中小企业是一个相对的概念，一般来说，数量指标是利用企业的资本金额、销售额、雇用人数等指标中的一个或几个作为划分大、中、小企业的标准；质的指标主要是指从遵循经营学的角度，能反映企业经营本质特征的指标。例如，企业是否具有独立性以及所有权和经营权是否一体等。中小企业都具备两个标准：不对外筹集资金；经营规模较小。 所谓融资，从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。从广义上讲，融资就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。从现代经济发展的状况看，作为企业需要比以往任何时候都更加深刻，全面地了解金融知识、了解金融机构、了解金融市场，因为企业的发展离不开金融的支持，企业必须与之打交道。如果不了解金融知识，不学习金融知识，作为搞经济的领导干部是不称职的，作为企业的领导人也是不称职的。 一、中小企业融资难的现状及问题 一般来说，中小企业的融资渠道主要有以下几条：一是内源融资，包括业主自有资金、向亲友借贷的资金、风险投资以及企业开设后积累的资金等来源；二是外源融资，它又可分为间接融资和直接融资两种形式，间接融资是指以银行、信用社等金融机构为中介的融资，包括各种短期贷款、中长期贷款等，直接融资是指以股票和债券形式公开向社会募集资金以及通过向租赁公司办理融资租赁的方式融通资金。 以下从不同融资渠道的角度，对我国中小企业融资难的状况进行分析。 中小企业由于自有资金不足，自我积累有限，风险投资缺乏，导致内源融资

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小微企业成长中融资难问题的分析与对策研究的文献综述小微企业是我国国民经济的重要组成部分,是推动经济发展的重要力量。改革开放以来,我国小微企业发展迅速,有力地支持了国民经济持续发展和大型企业的改革,吸纳了大量新增劳力和剩余劳动力,保持了社会稳定,特别在维护市场有序的竞争方面发挥了重要作用,有力地促进了我国市场经济的建立。然而随着我国宏观经济政策的调整和近年来集中精力深化国有大型企业改革,小微企业发展速度明显减慢,其中融资的问题是制约企业规模发展壮大的"瓶颈" 。因此,如何拓展中小企业的融资渠道,是小微企业在可持续发展中亟待解决和思考的问题。当前国内外学者探讨我国小微企业融资难的问题,主要是从多个角度研究的。 1 小微企业融资难成因 1.1 国外相关理论及实证研究综述 世界性难题——小规模企业的融资问题，是由 Macmillan 在 1931 年在《麦克米伦报告》中第一次提出的，被称为“麦克米伦缺陷”(Macmillan Gap)。“麦克米伦缺陷”指出在中小企业发展过程中存在着资金缺口，中小企业对债务和资本的需求数额高于金融体系愿意提供的数额，即资金的供给方不愿意以中小企业所要求的条件提供资金。该理论认为影响企业融资方式和融资难易程度的因素是企业规模。 Malnell & Hodgman 在 196l 年指出，由于中小企业大多数成立时间较短，只有较少或没有信贷记录，银行无法通过信贷记录来考察企业的信用状况，因此企业贷款申请的通过率较低，较难从商业银行获得资金的支持。 55%的小企业选择通过传统的银行借贷实现融资，但1998年Udell & Berger 指出小企业规模小、管理不规范、信息统计不标准。外界很难掌握小企业的经营状况，这加剧了小企业从外部获得资金支持的难度。 1.2 国内相关理论及实证研究综述 目前我国对中小企业的融资问题的研究，基于传统的金融理论与企业理论，分别从资金供应方与需求方即金融机构与企业两个角度出发来详细分析出现中小企业融资问题的原因。 信用额度贷款和抵押贷款是小企业贷款的主要形式，80%的小企业贷款是通过这两种方式实现的；55%的小企业的融资是通过传统银行借贷的融资方式进行

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中小企业融资难的主要原因和解决对策调查 ——科学发展观指导实践纪实 （县中小企业局许俊奎） 开展学习实践科学发展观是当前和今后一个时期的首要政治任务，深入学习实践科学发展观，是在深刻变化的国际环境中推动我国发展的迫切需要，是落实实现全面建设小康社会奋斗目标新要求的迫切需要，是以改革创新精神全面推进党的建设新的伟大工程的迫切需要。结合本单位实际，近期笔者就我县中小企业融资难问题进行了实际调研，为了更好地实践科学发展观，参照相关经验，提出了解决对策。 中小企业融资难严重地制约了中小企业的良性发展，也成为各方关注和讨论的热点问题。本文通过对中小企业融资难的主要原因进行分析，以图对解决该问题的对策进行探讨。 一、中小企业融资难的原因分析： 概括地说，中小企业和金融部门以及社会各方之间严重的信息不对称，加之中小企业存在的很大的投机性是导致中小企业融资难的主要成因。下面分别从企业自身、银行部门、社会方面阐述： 企业自身： 1、多数中小企业管理混乱和有效资产抵押不足使得银行慎贷和惜贷。 由于大多数中小企业先天规模小、资金少、技术水平相对低、人才缺乏，在产品开发、融资贷款、市场开拓等方面缺乏优势；再有，一些中小企业因公司管理制度不健全，尤其是财务制度混乱，使得金融部门难以获得企业真实的生产经营和资金运用状况信息。再次，目前对于中小企业贷款担保资产的范围有严格限制，一些初创的高科技企业往往有效资产抵押不足，不符合金融部门资产担保要求，从而造成银行惜贷、慎贷。 2、内外部原因导致中小企业发生以外信用风险。 由于企业贸易纠纷、客户经营不善、无力偿还贷款等外部原因以及客户管理信息系统不全、企业内部控制制度不健全，销售作业和财务作业脱节、应收账款的会计信息和信用期分析系统不健全或没有建立，缺乏和客户良好的沟通，信息渠道不流畅等内部原因导致中小企业对金融部门发生意外信用风险。金融部门因此轻易不敢放贷。 3、“公司面纱”蓄意恶意套取银行资金造成故意信用风险。 少数信用恶劣的企业利用《公司法》、《破产法》合法的“公司面纱”，以假合同、票据以及预付定金、延期付款等方式有意转移侵吞资产、长期

中小企业融资现状问题与对策(doc 11页)

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中小企业融资现状问题及对策 王曦 改革开放以来，我国的中小企业发展很快，在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用，为我国的经济增长做出了极大的贡献。现在，我国中小企业占全部企业数的99%，工业总产值和利税分别占60%和40%，每年出口创汇占60%，提供了75%的城镇就业机会。但近些年来由于企业竞争的激烈，使许多企业面临较大的困难，影响和制约中小企业进一步发展的因素很多，其中主要的就是中小企业融资难的问题，我们必须解决这些问题，多给中小企业融资创造条件，促使它们在未来发挥更重要的作用。 在世界一些发达国家和地区，中小企业在其国民经济中的比重都相当高，如美国、英国、日本的国民经济中中小企业的比重都超过90%.它们在发展中都或多或少的也遇到了融资方面的困难。但是，其政府为其提供了各种各样的支持，帮助其消除这些障碍，使中小企业融资问题得到解决。我们也完全有理由相信，通过具体的研究、分析，在政策上进行调整和中小企业自身的完善，同样会使中小企业的融资问题得到很好解决的，从而推动国民经济的快速、稳定的发展。 一、中小企业融资现状 （一）融资状况有所改善

1998年中央正式提出要“增加向中小企业贷款”。2000年国务院发布《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》后，中小企业信用担保体系进入制度和体系建设阶段，特别是我国制定的《中小企业促进法》，以法律的形式为广大中小企业的发展及融资提供了有力的保护和支持，中小企业融资状况得到了一定程度的缓解。截至2003年6月末，中小企业贷款余额6.1万亿元，占全部企业贷款余额的51.7%，同比提高了0.7个百分点。中小企业新增贷款6 558亿元，占全部企业新增贷款的56.8%，比同期大型企业新增贷款占比高出28.2个百分点。 （二）融资方式呈现多元化趋势，但银行信贷仍然是主要渠道随着我国中小企业不断发展壮大，其融资需求日益增大，与此相适应，我国中小企业融资方式逐渐呈现多样化趋势。目前，全国有１００多个城市建立了中小企业信用担保机构，在国家政策和有关部门的扶植下，信用担保贷款将成为中小企业一种有效的融资方式；起源于美国的风险投资，以资金与公司股权相交换方式尤其适合于科技含量高、具有广阔市场前景的中小型高科技企业，目前风险投资在我国得到了迅速的发展，风险投资机构已有２００多家；金融租赁是一种新型的融资方式，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式，采用租赁方式，通过融物的方式实现融资目的，从而缓解了固定投资的资金压力；典当融资以其特有的优势重新拥有了市场，典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式，可以帮助中小企业利用闲置资产筹措到流动资金，从而盘活企业存量资产；票据融资方式适应中小企业资金需求金额小、周期短、频率高的特点，近几年发展很快；合伙投资、互助基金、民间信用等各种非正规也是我国现有中小企业融资的一条渠道；2004年深交所中小企业板正式启动，为中小企业专设了一个新的融资平台。尽管我国中小企业融资渠道有多元化的趋势，但总体来看，我国中小企业融资渠道仍很狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，外部融资比重过低，银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷。 （三）地区差异明显 在沿海地区，中小企业的融资问题得到了较好解决，广东、浙江、江苏、福建等地，中小企业也成为经济的骨干和经济增长的引擎，产品升级和技术更新快，这些地区的银行都积极对中小企业融资。此外，由于经济发展水平较高以及民间信用体系的建立，这些地区亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规在中小企业融资中发挥了重要作

小微企业融资难的原因及对策分析

小微企业融资难的原因及对策分析 --基于企业视角的研究小微企业是经济发展和社会稳定的重要力量，在稳定增长、扩大就业、促进创新、繁荣市场和满足人民群众需求等方面，发挥着重要作用。尽管多年来我国为了改善小微企业生存环境，不遗余力地从政府、金融机构以及民间等多种渠道消除阻碍小微企业发展的因素，但小微企业融资难的困境并没有从根本上得以改善。 数据显示，2015年末，我国广义货币(M2)余额122.84万亿，同比增长12.2%，人民币贷款余额81.68万亿元，同比增长13.6%。在货币供应量这么大、总的贷款数额这么大的情况下，为什么小微企业融资难的问题仍然突出？ 一、从金融机构层面因素分析 （一）融资渠道单一 小微企业的融资渠道主要有两条：一是内源融资，包括业主自有资金、向亲友借贷的资金、风险投资以及企业营业后积累的资金等来源。二是外源融资，由于证券市场准入门槛高，小微企业很难通过股票市场和债券市场实现直接融资，而P2P等互联网金融方式的发展尚不规范，也难以使众多小微企业获得长期的资金来源。因此，小微企业最主要的融资来源还是银行信贷。 （二）银行的准入门槛较高 金融机构为了防范风险，往往会将有实物形式的抵押财产和担保品作为发放贷款的必要条件，然而小微企业一般难以满足这些条

件，缺乏合适的抵押品是造成小微企业融资难的根本原因之一。而小微企业在无抵押品时，金融机构要求借款企业提供有一定经营规模、效益好、无贷款、无贷款担保的企业。一方面，容易造成一家好的企业多头担保现象，另一方面，在保证担保贷款中，将增加小微企业的融资成本。 （三）银行审批体系严格 在目前的银行审批体系中，小微企业想要获取贷款，最少要经过三关：第一和贷款时点上银行的流动性有关，也就是说，要看银行究竟有无资金进行放贷;第二是小微企业能否达标审核标准，比如是否有房产抵押物等;第三是金融机构自身进行的风险评估，最终确定企业能否符合该行风控体系的要求。而小微企业融资需求普遍呈现“周期短、金额小、频次高、时间急”等特点，在严格的银行审批体系下，会出现不能满足小微企业的信贷需求的现象。 （四）信息不对称引发的融资困难 近年来被力推的联保互保模式，银行往往碰到的情况是，由于信息不对称，甲企业到A银行去贷、乙企业到B银行去贷，两家互保，银行看不出来，一出事就是一大片。还有部分企业通过互保骗贷，企业虽然小，但投资多元化、项目不相干，一会儿做服装，一会儿搞房产不在一条供应链上面。由此，银行很难识别实际控制人，企业主也有刻意隐瞒信息的嫌疑，往往让亲戚朋友做法人代表，几家公司相互担保，银行很难觉察到，这就相当于信用贷款了。而且这种情况事先看不出问题，风险暴露的时候一查才会发现。这存在

中小企业融资难的原因分析与解决途径

中小企业融资难的原因分析及解决途径 吴越 （南京理工大学经济管理学院，江苏，南京，210000） [摘要]我国中小企业数量占据现有企业总量的99%以上，关注中小企业发展是保增长、保民生、保稳定的关键环节，中小企业在促进经济增长、扩大就业、推动技术创新和调整优化经济结构等领域发挥越来越重要的作用，是经济发展和社会稳定的重要支柱。当前我国中小企业发展的现实环境虽不断改善，但并不宽松，而中小企业融资难是众所周知的难题，也是全社会高度关注的热点问题，更是制约整个社会经济快速发展的一道难题。本文通过描述我国中小企业融资现状，从宏观经济环境、中小企业本身、金融体系三个方面来分析造成中小企业融资难的原因，根据问题症结从政策、金融体系、融资渠道创新等角度提出解决途径，最后提出创新解决模型方案. [关键词]中小企业融资难解决途径创新模型

[作者简介]吴越（1989年—），安徽巢湖人，现为南京理工大学经济管理学院2007级金 融专业本科生。研究方向：金融理论与实践 在我国企业中，99%以上是中小企业，近年来我国各级政府采取强有力的措施，鼓励、支持、引导多种所有制经济健康快速发展，中小企业得到了迅速的发展。根据国家工业和信息化部中小企业司统计，截至2009年9月底，全国工商登记企业1030万户(不含3130万个体工商户)，按现行中小企业划分标准，中小企业达1023.1万户，创造了国内生产总值的60%左右，缴税额为国家税收总额的50%左右，提供了近80%的城镇就业岗位，是扩大社会就业的主要载体，是推动技术创新的生力军。 但是，随着国际金融危机对我国经济负面影响的逐步加深，这两年我国中小企业陷入了艰难的境地。特别是那些市场主要在国外、没有自主知识产权、没有自主品牌、劳动密集型的加工贸易企业，遭受的打击更为严重。近年来，不少中小企业停产、半停产，大量农民工失业返乡，使国民经济下行压力增大。围绕着中小企业发展尤其是中小企业融资难的问题再次成为人们关注的热点。 一、我国中小企业面临着的融资难现状 中小企业融资难问题世所共知，银监会发布的《中国银行业监督管理委员会2008年报》显示，2008年末，中小企业人民币贷款余额10.3万亿元，占企业贷款总额的53.06%。截止09年底，主要金融机构及农村合作金融机构、城市信用社和外资银行中小企业人民币贷款（含票据贴现）累计新增3.4万亿元，占新增贷款总量的35%。年末余额同比增长30.1%，比年初高16.6个百分点。其中,小企业贷款同比增长41.4%，比年初高34.2个百分点。 虽然政府在加大财政、信贷支持力度，创新中小企业金融服务，拓宽中小企业融资渠道，构建多层次中小企业信用担保体系等方面努力开展工作，取得了一些进展，中小企业融资难问题已得到了一定缓解，但比较中小企业占比与融资 量占比可知，相对于中小企业的发展需求而言，事实上多数中小企业融资难的问题仍未得到根本性的解决。 2009年6月11日，UPS发布最新的2009年《UPS亚洲商业监察》（Asia Business Monitor, ABM)调研报告。此报告系为UPS在2009年1月8日至2009年2月27日期间，通过独立市场研究机构TNS调查公司采访1,200位中小企业决策者所得出。其中对中国大陆中小企业的调查显示，78%的受访企业认为获得资金与运营资本是阻碍企业发展的一大因素。另有93%的中国大陆中小企业认为，政府最需要关注如何使中小企业更容易获得融资。81%的中小企业认为“流动资金不能满足需求”，60.5%的则认为“没有中长期贷款”，在停产的中小企业中47%是因为资金短缺。 另据调查，我国中小企业长期以来自我融资比例高达91.5％，大多通过企业之间募集、向供应商赊账、三角债拖欠等方式来缓解融资难题，银行贷款率只有4％。而来自广州中小企业信息网的统计，截至2009年6月底，广东省仅有

浅谈农村信用社如何解决中小企业融资难

浅谈农村信用社如何解决中小企业融资难 摘要：近年来，国务院、人民银行、银监会为了解决中小企业融资难的困境，出台了一系列支持中小企业发展的好政策，各大商业银行尤其是“立足农村、服务中小企业”的农村信用社为了贯彻国家支持中小企业的政策措施，也相应采取了对策，中小企业的经营环境可以说有了一个大的改观，也取得了一定成效。尽管如此，现阶段，我国中小企业融资难依旧是一个难以全面解决的课题，为此，笔者拟从分析中小企业融资难的现状入手，就如何采取措施解决这些问题提出自己的一些建议。 关键词：中小企业融资。 1 中小企业融资难的现状。 1.1 中小企业贷款难众所周知，中小企业融资渠道相对狭窄，贷款几乎是中小企业融资的唯一方式，企业对贷款的依赖程度非常强。而受多种因素限制，中小企业贷款难问题在县域融资中表现得十分突出，主要表现在两个方面：一是资金缺口大；二是商业银行对中小企业信贷管理的要求高于对大型企业，特别是对不发达地区的信贷管理的条件更高。 1.2 中小企业担保难目前，全国建有中小企业信用担保体系的地方很少，同时担保中心往往设在大中城市，县以下很少开设，从而使企业寻求担保难上加难。再加上中小企业自身存量小，经营规模一般较低，企业办理一笔财产保险担保，需要办理财产评估、登记、保险、公证等复杂手续，涉及到许多职能部门。而纷繁复杂的手续，致使企业疲于奔波，这些无疑都成为阻挡中小企业融资的障碍。 1.3 中小企业抵押难中小企业大都经营规模比较小，资信普遍不高。特别是经营效益低，技术水平落后，发展速度缓慢，而银行限于规避风险和提高经营效益的要求，即使看到某中小企业资质较好，有保证，但由于其资产存量小，又拿不出有效的资产担保，也就无法提供信贷支持；而且抵押登记和评估费用一般较高，企业通过抵押实际获得的贷款数额相对也就非常少。中小企业的各项指标

中小企业融资现状分析

中小企业融资现状分析 中小企业融资现状分析 论文格式论文范文毕业论文 我国中小企业作为国民经济发展的一支重要力量，处于较为突出的位置。在金融危机带来的重要影响下，我国的中小企业也受到了极大的挑战。一方面，一批中小企业因自身缺乏自主创新能力和核心信息技术，无法应对突如其来的风险，最终一点点没落下去甚至消亡。而另一批中小企业凭借着自身的知识产权和突出的管理能力，转危为安，化危险为力量，不断发展壮大。在此情况下，我国中小企业要实现自身的健康发展，必须以良好的外界条件为支撑，积累原始资本，抓住机遇，充分利用与政府和银行的关系，不断创新发展，从而很好地解决中小企业融资困难的问题。 二、国内外研究现状分析及评价 国外研究现状 由于中小企业融资问题受到国内外研究学者的广泛重视，所以关于此方面的研究十分深入。国外学者们从不同的理论视角进行了大量的专题研究，并形成了相关理论。国外对于中小企业融资方面的研究主要形成以下有关理论： 1.信贷供给理论BaitensPerger认为，在贷款合同中应该不仅有利率规定，还应包制定非价格条件，来推动信贷发展;Stights和Weiss通过建立信贷市场信息不对称的理论模型，促进信贷供给关系。 关系型借贷理论中小企业的信贷信息不公开透明，导致西方国家的融资渠道更多地通过关系信贷的方式进行。以下的研究分析均是基

于关系型信贷理论。Geenbaum和Thakor认为，银行可以作为监督企业的一个重要途径。Nakamura强调，银行在信贷关系的信息生产方面是存在突出地位的。Bergerh和Udell则认为，关系型信贷方式是通过信息的传递和交流，来最低限度地降低银行与企业的信息不对称程度，提高企业的信贷可得性和信用值，增强银行的放贷意愿。 3.银行结构理论Banergee等通过提出长期互动和共同监督两种假说，将中小金融机构定位为中小企业的可信长期合作伙伴，相较于组织结构复杂的大型银行来说，中小银行更容易解决信息不对称问题，更利于获取客户的软信息和发放关系型贷款。且相对而言，中小银行的贷款利率较低，更加吸引中小企业进行贷款。 国内研究现状 相较于国外的研究成果，我国的发展较为缓慢且落后。但是自改革开放以来，经济的高速发展也带动了中小企业的发展，而中小企业的融资问题也成为了国内学者研究的一个重点，得到广泛的关注。其研究主要集中在以下两个方面： 1.对于中小企业融资困境的原因分析北京大学中国经济研究中心主任林毅夫认为中小企业经营管理过程中的透明度低，信息不对称是导致融资难的根本原因;贾淑军则认为是信用能力，低中小企业家的声誉边际价值较低导致的融资能力不高;王智洁、陈莹则提出我国中小企业融资难的问题是由自身原因和外部原因两方面导致的，其中外部原因包括金融环境、金融法律法规及商业银行经营原则。而巴曙松重点归纳了中小企业自身因素的主要原因： 一是因中小企业负债率高、经济效益低的特点，一般银行不愿意进行受理;二是中小企业没有坚实的担保做后盾;三是中小企业的制度

小微企业融资难的表现原因及对策

小微企业融资难的表现原因及对策 我国储蓄率居世界首位，外汇储备也全球第一，资本应该并不短缺，为什么小微企业的价值得不到相应的资本配置呢？原因在于资本被大量转移甚至透支到投机领域。 要化解小微企业融资难题，不能简单就事论事，必须统筹兼顾小微企业的经济功能和社会功能，从经济社会全局入手，坚决抑制具有泡沫经济特色的房地产投机、资本炒作和金融暴利，始终坚持金融服务实体经济的本质要求，始终坚持市场配置资源的基本方向，始终坚持克服信息不对称的技术原则。 小型微型企业（以下简称“小微企业”）是市场机体的基本组织，是经济社会的基层网点，是群众生活的基础平台，数量大，分布广，类型多，活性强。无论是从国际经验看，还是从国内看，小微企业都是国民经济不可或缺的依靠力量。尤其是从群众生活看，小微企业近在眼前，贴身服务，更是不可须臾有缺。 小微企业对我国经济社会发展具有特殊意义。从先天条件看，我国地域辽阔、人口众多，具有小微企业的巨大市场空间；从发展阶段看，尽管总量上构成全球第二大经济体，但我国仍然属于发展中国家，需要小微企业的集合推进；从体制机制看，我国的社会主义市场经济体制仍不够健全，需要小微企业的活力激荡；从经济类型看，我国的虚拟经济与实体经济匹配不够完善，需要小微企业的实力提振，相当程度上，发展小微企业就是发展实体经济；从社会功能看，我国每年新增就业人数庞大，2011年高达1221万，需要小微企业的吸纳消化。 尤其从历史过程可以清晰看到，小微企业构成我国改革开放的生力军。从组织形式讲，改革开放就是从小微企业开始，一定意义上是依靠个体工商户和乡镇企业启动的。无论是上世纪80年代初的改革开放热潮，还是上世纪90年代初的改革开放高潮，都形成过小微企业的井喷。尽管目前包括个体工商户在内的小微企业总数已达4000万左右，但仍然可以肯定，改革开放要进一步推进，一切创造社会财富的源泉要“充分涌流”，少不得小微企业的活力，离不开小微企业的发展。 2012年2月1日的国务院常务会议专门研究部署进一步支持小型和微型企业健康发展，并明确指出，小微企业是提供新增就业岗位的主要渠道，是企业家创业成长的主要平台，是科技创新的重要力量。但由于国际国内的种种原因，更主要是因为国内经济社会的种种非理性因素，我国小微企业遭遇一系列已严重影响生存与发展的困难，具体可概括为“两高两难两门”：成本高、税负高；用工难、融资难；玻璃门、弹簧门。 融资难的表现 在小微企业所遭遇的“两高两难两门”中，融资难显得十分突出。据某省中小企业局的调查，在企业发展最需要解决的资金、技术、人才、政策等因素中，资金问题占到近56%。实际上，其他困难几乎都可以用资本化解，最典型的，支付高工资就能够在相当程度上化解招工难题。更重要的是，资本具备其他因素所不具有的杠杆效应，能够以一挡百。在竞争激烈化并高度资本化的今天，融资难题不予解决，无可避免要严重制约小微企业的发展壮大。

中小企业融资难的成因和对策

中小企业融资难的成因和对策 论文导读：中小企业在新时期中，发生了一些变化，从传统的釆掘、一般加工制造.建筑、运输.商贸服务业等行业，发展到包括基础设施.公用事业、高新技术.和现代服务业等行业，从分散经营向工业园区和产业集聚区集中，从以国内市场为主发展为面向国内外市场。因此，尽快解决融资难问题，已迫在眉睫。关键词：中小企业, 融资难，成因，对策我国中小企业不断发展壮大，在繁荣经济、增加就业、推动创新、改善民生等方而，发挥着越来越重要的作用，己成为我国国民经济和社会发展的重要力量。据统计，目前，全国工商登记企业约2030万户, 占全国企业总户数的99%以上。目前，中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，缴税额为国家税收总额的50%左右，出口总值约占全国总额的60%,还提供了近80%的城镇就业岗位［lb可见，中小企业不仅是推动全国社会经济发展的重要动力, 更是实现充分就业的重大企业高效运作，优化产业结构，实现国民经济良性循环，推动整个社会经济运行质量等问题起着举足轻重的作用。 中小企业在新时期中，发生了一些变化，从传统的采掘.一般加工制造、建筑.运输、商贸服务业等行业，发展到包括基础设施.公用事业.高新技术、和现代服务业等行业，从分散经营向工业园区和产业集聚区集中，从以国 内市场为主发展为面向国内外市场。中小企业由于规模较少，或处于创业 阶段和成长阶段，急需有效融资进行发展成长，然而，由于企业自身，银行，政策、体制，观念等多方而原因, 中小企业在经营发展中普遍存在着融资困难的问题，资金短缺已经直接成为制约中小企业发展的“瓶颈"。因此，尽快解决融资难问题，己迫在睫。 一、中小企业融资困难原因 （一）从中小企业自身情况分析 1?中小企业的信息不透明。 银行的信贷安全是建立在对企业的信息分析基础上的，中小企业财务制度 不健全，一些企业的信用观念淡薄，与此同时，许多中小企业出于偷漏税 款和应付上级部门检查等原因，往往存在两木账、三木账的现象，会计信 息严重失真，导致金融机构对企业风险承受能力无法辨清，在目前信用贷 款较少的情况下，中小企业显然不具备信用贷款的基础。 2?中小企业财产抵押难抵押贷款是以企业自身的财产做担保。中小企业普 遍存在底子薄.资金少，厂房设备不足以作为贷款抵押物，而寻求担保又遭遇重重困难。 中小企业的可抵押物少，抵押物的折扣率高。没有能力满足抵押要求是很 多中小企业不能得到贷款的主要原因。

如何解决中小企业融资难问题

浅析如何解决中小企业融资难问题

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浅析如何解决中小企业融资难问题 摘要 随着社会经济的快速发展，我国的中小企业也在加快发展，而且在提供就业、税收奉献、技术创新、地区经济共同发展以及新农村建设中占据十分重要的地位。但是目前还是许多中小企业难以获得银行贷款，融资困境阻碍着我国中小企业的进一步发展。所以笔者认为开展对我国中小企业融资现状的分析是很有实际意义的，本课题选择了金蝶软件公司作为案例，先分析中小企业融资的现状，接着论述造成我国中小企业融资现状问题的内外部原因，最后针对现状问题和原因提出建议来解决中小企业融资现状的问题，主要从企业内部，政府、金融机构等方面进行改进。本次研究的主要目的就是通过现状及原因分析提出现实可行的对策，希望供其他企业、政府及金融机构参考借鉴，以便促进我国中小企业的发展，缓解融资困难问题。下面是武汉映辉教育网的小编收集整理的中小企业融资难的问题的论文范文，欢迎阅览查看。 关键词：中小企业；融资现状；现状问题；内外原因；对策建议 Abstract Along with the rapid development of social economy, our country small and medium-sized enterprise also in accelerating the development and in providing employment, tax dedication, technological innovation, regional economic common development and new rural construction occupies a very important position. But there is still many SMEs were hard to obtain bank loans, financing difficulties hindering the further development of small and medium-sized enterprises of our country. So the author thinks that the development of our country small and medium-sized enterprise financing present situation analysis is very practical significance. This paper chose Kingdee software company as a case, the first analysis of the current status of the financing of small and medium-sized enterprises, then discusses the cause of internal and external reasons of our country small and medium-sized enterprise financing present situation problems. Finally, the needle The existing problems and reasons of recommendations to solve the problem of small and medium-sized enterprise financing present situation, mainly from within the enterprise, government, financial institutions and other aspects was improved. The main purpose of this research is

小微企业融资难调研报告

小微企业融资难调研报告 小型企业和微型企业数量大、活力强～对促进经济增长、扩大就业和增加居民收入贡献大～是推动我国经济发展的重要力量。目前～影响小微企业发展的主要因素之一是融资难问题～中小企业融资难主要是指小微企业融资难～缓解小微企业融资难、促进小微企业健康快速发展～是我国经济领域的一项重要任务。 一、小微企业的融资难问题 2011 年7 月～国家制定了《中小企业划型标准规定》～将我国中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。这既有利于与国际接轨～又有利于区分中小微企业的不同情况～实施更有针对性的政策措施～特别是加大对小微企业的扶持力度。在我国～除了在高新区的小微企业能够获得较多的科技金融创新政策支持外～小微企业普遍突出地存在融资渠道狭窄、融资量少、融资困难的问题。主要表现为: 1、内部融资不足。目前～我国大多数小微企业发展的资金主要靠自身的积累～内部融资是小微企业融资的主要渠道～但受利润率和积累期的限制～其融资能力相当有限。据统计～我国私营企业资金来源的26%是依靠内部留存收益积累的资金～私营企业中的小微企业这一比例更高。 2、通过金融机构融资困难。有关资料反映～当前70% 以上小微企业的主要资金来源是自筹～通过银行获得所需资金的不到20%。银行普遍存在对大中企业尤其是大企业“挣贷” 和对小微企业“惜贷”的现象。在证券市场上～已经推出的中小企业板和创业板是小微企业融资的良好机会～但高门槛、高成本成为小微企业上市融资的障碍。正在发展的小额贷款公司、风险投资基金、村镇银行等非银行金融机构～均有利于小微企业筹集发展资金～但规模不大、作用有限。

3、非正式金融融资比例大、风险高。我国的储蓄率高～民间资本充裕～特别是在一些经济发达地区～民间的借贷市场很活跃。小微企业融资难的现状使非正式金融融资活动得以客观地存在。但非正式金融融资多为地下或半地下状态～缺乏必要的法律和制度的规范和制约～ 具有很高的风险。 4、融资成本高～困境加剧。根据中国中小企业金融制度调查报告的数据显示～中小企业普遍反映融资成本过高。目前中小企业融资成本一般包括: 一是贷款利息～包括基本利息和浮动部分～浮动幅度一般在20%以上, 二是抵押物登记评估费用～一般占融资成本的20%,三是担保费用～一般年费率在3%,四是风险保证金利息。绝大多数金融机构在放款时～以预留利息名义扣除部分贷款本金～中小企业实际得到的贷款只有本金的80%。以1 年期贷款为例～中小企业实际支付的利息在9%左右～约高出银行贷款率的40%以上。 二、小微企业融资难的原因分析 ,一,内部原因———小微企业自身因素 1、经营风险较大～资金需求“短、频、急”。由于小微企业规模较小、实物资产较少、技术水平不高～其发展极易受到经营环境的影响～抗风险能力较弱～影响到小微企业自身的资金积累和信贷融资。此外～小微企业贷款主要是满足流动资金需求～贷款需求较急、频率较高且资金需求一次性量较少～融资的复杂性使其融资成本较高、管理成本较高。 2、信用状况不佳。相比于大中型企业～一些小微企业缺乏信用观念～财务制度不完善～缺乏完整的信用记录～对融资信用的重视不够～频频出现拖欠贷款的现象～甚至出现坏账或逃废债～信用状况较差。 3、信息不对称～道德风险问题突出。银行及其他投资者与小微企业间存在严重的信息不对称～导致逆向选择和道德风险～信贷风险较高。大多数小微企业财

浅论中小企业财务管理现状分析及对策探讨

浅论中小企业财务管理现状分析及对策探讨 【论文摘要】财务管理是企业管理中最重要的组成部分，企业的良好运营离不开良好的财务管理。在日益激烈的市场竞争中，中小企业涉及领域广泛，产品丰富，经营机制灵活，投资少、见效快，其对环境的应变能力较强，展现出了较强的生命力，我国的中小企业已超过1000万家，占我国企业总数的90%，提供了75%的城镇就业机会，实现工业总产值占全国的60%，对我国经济的发展有着不可替代的作用。然而，对于如何加强企业财务管理这个问题，有相当一部分中小企业并未足够重视，从而使企业财务管理的作用没有得到充分发挥。本文分析了我国中小企业在财务管理方面存在的问题及其成因，并提出了相应的对策措施。【论文关键词】中小企业；财务管理；现状成因；对策 一、中小企业财务管理存在的问题 1.融资贷款困难，资金严重不足 目前我国中小企业的资金来源绝大多数是是合伙投资，注册资本较少，资本实力有限，其中的资金很多是业主家庭自己积累的财富，这导致企业的资金规模太小。而现实中的很多中小企业长期处于成长发展期，对于资金的需求量非常大，因此资金的短缺必然会严重影响其发展。而处在这一阶段的中小企业技术水平落后，经营业绩不太稳定，在财务制度上存在不健全的因素，比如说信息披露制度达不到公开透明，因此融资困难。另外由于企业规模不大，可抵押资产不多，因此使得资金担保方面的难度加大。同时，在我国，缺乏专门为中小企业服务的金融机构，而普遍的金融机构对于中小型企业的贷款并没有优惠政策，这也在很大程度上加大了中小企业贷款的难度。 2.财务管理目标不明确 追求利润最大化是企业财务管理的最终目标。但许多将利润最大化看作唯一的目标，其经营活动绝大多数属于短期行为，追求短期利润，希望尽快的回收投资，而对于长远利润的追求缺乏规划，对于企业的长期发展也缺乏完善的战略目标。中小企业的管理能力相对缺乏，过度负债的经营是这些企业的通病，在这种情况下，企业的经营成本就会更大，财务压力也随之加剧，在这种支付能力日渐脆弱的情况下，企业往往形成恶性循环，加大投资，而这种投资必然很盲目，投资方向出现较大失误，造成很多企业最后走向了破产。 3.财务分析不科学 企业的发展离不开科学的财务分析，企业的经营结果必须进行有效分析，才能找出问题所在，对症下药，使得企业能够向更好的方向发展。而中小企业的财务报表缺乏真实性和准确性，因为其初衷一般都是为了应付税检，其财务分析的方法也并不科学，常常流于形式，因此无法财务分析的科学作用。 4.财务控制力差，抗风险能力差 许多中小企业对于成本费用控制不力，在生产经营过程中缺乏对原材料、半成品、固定资产的管理，成本浪费非常严重。另外在原材料料采购等方面缺少预算控制，增加消耗。而人员利用率低所导致的人力资源浪费，也导致了人力成本的大大增加。生产成本的提高不利于企业产品的定价，长此以往，导致市场份额的减小，市场占有率下降，在经济不景气的市场条件下难以赢得促销的主动权，而成本过高的诸多连锁反应必然导致企业经营陷入困境，渐渐将企业推向了破产的边缘。 5.企业管理人员思想观念落后，财务人员业务水平低下 中小企业中绝大多数是私营性质，因此企业管理者的能力和管理素质较低，管理思想落后。财务管理企业管理中最重要的组成部分，企业的良好运营离不开良好的财务管理。但很多中小企业管理者由于缺乏科学的财务观念，并没有使财务管理发挥其相应的作用的地位。可以说，许多中小企业的投资者就是其经营者，集权现象严重，采用的管理模式是所有权与经营权的高度统一，这种不科学的管理模式势必造成财务管理混乱，给企业的发展带来负面影响。

中小企业融资的问题及对策研究探开题报告

现阶段中小企业融资的问题及对策研究? 摘要：随着我国市场经济的深化和经济体制改革的深入，中小是我国国民的重要组成部分,在经济社会中具有大企业无法替代的特殊的战略地位。小企业作为活跃市场的基本力量,容纳了社会上大多数的就业人员,在促进经济增长及解决就业和再就业过程中,发挥着重要作用。中小企业的发展需要强有力的金融支持，但由于企业自身和我国经济体制等多方面的原因，致使我国中小企业普遍存在的融资难的问题，融资难造成中小企业融资方式单一，融资渠道狭隘，融资结构存在许多缺陷。融资难严重制约了我国中小企业的发展速度。目前的全球经济危机对我国中小企业的生存和发展产生了很大的影响，不少中小企业因为缺乏资金，面临着即将倒闭的困境，而且从更长远的角度来看，融资难问题已经成为阻碍中小企业发展的主要原因。想要解决中小企业生存和发展上的障碍，能够想尽办法解决中小企业融资问题，无疑是一条有效的途径。在当前经济发展的情况下，采取什么样的办法解决中小企业的融资问题是值得我们去探讨的。 本文着重研究了我国中小企业融资的现状并针对融资过程中存在的问题，分析原因，探索解决对策，就如何改善中小企业融资现状、拓宽其融资渠道提出一些建议，来解决我国中小企业融资问题，加快我国中小企业的，促进我国国民的发展。 关键词：中小企业，融资，现状，对策 1 研究背景 1. 研究背景和理论意义 资本是企业生存和发展的关键性问题,企业要生存和发展就得拥有一定数量的资金。然而, 许多中小企业恰恰缺少经营、发展所必需的资金。这样, 这些中小企业就往往面临着无法回避的融资问题, 融资问题就成为了这些企业经营发展战略的核心问题。企业融资应当有利于实现企业顺利健康成长和企业价值最大化的实现,融资过程中既要注意防止资金筹集过多, 造成资金闲置, 增加成本与风险；又要注意企业融资制度必须在宏观融资体制的框架下做出选择。而目前, 我国融资大环境长期以国有企业, 特别是国有大型企业为主体，同时又缺乏专门服务于中小企业的金融机构, 这是中小企业间接融资困难的一个反映。而另一方面中小企业融资规模较小,资信度低等情况也在很大程度上限制了中小企业从银行或资本市场的筹资。

小微企业融资难问题主要原因及对策(最新分享)

小微企业融资难问题四大主要原因及对策建议 （最新分享） 一、小微企业融资难问题的主要原因 1、金融支持政策的触达率不足。主要表现在： （1）大多数小微企业对出台的疫情期间延期还本付息的相关优惠政策了解不够。 （2）不少企业对人民银行再贷款、再贴现支持的优惠利率贷款的政策了解不多。 （3）一些企业对地方政府出台的相关政策了解不足。 （4）少数企业对金融及地方政府配套支持政策了解不够。 2、有融资需求的小微企业中，通过银行贷款解决融资需求的比例不高。主要表现为： （1）企业无融资需求的原因是现金流储备较为充裕。 （2）企业受疫情的影响正在缓解 （3）市场不确定性、风险较大，贷款需求谨慎。 3、有融资需求但没有银行贷款历史的企业，主要通过民间借贷、非银渠道解决融资需求。经调查研究： （1）大多小微企业通过小贷公司、P2P等非银行融资 （2）不少企业通过家人、朋友、关联方等民间借款 （3）少数企业通过银行信用卡透支或分期。 以上小微企业通过民间借贷、非银渠道解决融资的主要原因为：一些中小微企业财务制度不健全，多数无法提供合格的抵质押物或不了解抵质押物范围，无法提供担保或申请政府担保。

4、地方政府金融支持政策有待优化提高。主要表现在： （1）政策性担保机构数量少。 （2）融资担保费率较高。 （3）市级支持政策有待进优化提高。 （4）市级贴息政策未覆盖微型企业。 （5）市级金融机构风险代偿专项扶持计划资金池政策，与工信部门风险补偿资金池政策叠加操作的便利性有待提高。 二、破解小微企业融资难问题的相关对策建议 1、对于不了解金融支持政策的企业，加大政策宣传，多方式多渠道开展宣传，进一步提高和增强小微企业对优惠支持政策的了解、认识和接受面，使相关政策真正惠及广大小微企业。 2、对于有融资需求、基本满足授信条件、但不了解银行融资渠道的企业，督促商业银行主动下沉、优化服务，积极提供有针对性的融资产品。 3、建立健全激励约束机制，强化银行金融机构主体责任，并明确考核目标 4、对于有融资需求、但暂不符合授信条件的小微企业，推动地方政府完善配套政策，例如推动地方政府完善担保增信措施和财政贴息与风险补偿措施。 5、深入基层、社区，促进政银企更充分高效对接，着力解决中小微企业信用贷、首贷、无还本续贷难题，落实好人民银行创新直达实体经济的各项金融支持政策，促进中小微企业贷款可获得性明显提高，综合融资成本明显降低，切实贯彻落实好保企业稳就业的工作要求。