中国家庭金融调查报告精选下载 - 中国家庭金融调查- 西南财经大学

中国家庭金融调查报告

精选

中国家庭金融调查与研究中心

西南财经大学

目录

一、数据质量 (3)

1、抽样设计 (3)

2、拒访率比较 (3)

3、人口统计学特征 (4)

二、收入和储蓄 (5)

1、家庭收入 (5)

2、家庭储蓄 (5)

三、非金融资产 (6)

1、房产 (6)

（1）自有住房拥有率 (6)

（2）拥有住房数量 (6)

（3）人均居住面积 (6)

（4）住房价值 (7)

（5）住房负债 (7)

2、汽车 (8)

（1）汽车拥有率 (8)

（2）汽车品牌分布 (8)

3、工商经营 (8)

（1）工商项目拥有 (8)

（2）经营负债 (8)

（3）信贷约束 (8)

（4）教育与创业 (9)

四、金融资产 (9)

1、金融资产总量 (9)

2、无风险资产占比高 (9)

3、炒股盈亏的“二八”法则 (10)

4、炒股盈亏的年龄效应 (10)

5、金融市场参与差异大 (11)

6、股票市场参与和风险态度成正比 (12)

7、民间金融市场参与城乡趋同 (12)

五、家庭负债 (12)

1、家庭负债值得关注 (12)

2、教育负债比例高 (13)

3、家庭支付方式多元化 (14)

4、信用卡方便交易 (14)

六、家庭财富 (15)

1、家庭财富分布不均 (15)

2、城乡家庭财富差距大 (16)

3、家庭资产分布不均 (16)

七、保险和保障 (17)

1、汽车保险的赔付率偏低 (17)

2、汽车保险的逆向选择明显 (18)

3、我国人口老年抚养比高，社会负担重。 (18)

4、医保中的道德风险 (18)

八、家庭教育 (19)

1、义务教育效果明显 (19)

2、大学扩招效果显著 (19)

3、教育平等 (20)

4、高等教育国际化 (21)

5、教育回报高 (21)

九、其他部分 (22)

1、性别比例 (22)

2、剩男剩女 (23)

3、中小企业与就业 (23)

一、数据质量

1、抽样设计

中国家庭金融调查（China Household Finance Survey，CHFS）的抽样方案采用了分层、三阶段与规模度量成比例（PPS）的抽样设计。初级抽样单元（PSU）为全国除西藏、新疆、内蒙和港澳地区外的2585个市/县。第二阶段抽样将直接从市/县中抽取居委会/村委会；最后在居委会/村委会中抽取住户。每个阶段抽样的实施都采用了PPS抽样方法，其权重为该抽样单位的人口数（或户数）。CHFS首轮调查的户数设定为8000——8500户。从可操作性角度出发，各阶段样本数设定如下：首先，根据城乡以及地区经济发展水平，末端抽样的户数（即从每个居委会/村委会抽取的户数）设定在20-50户之间，其平均户数约为25户；其次，在每个市/县中抽取的居委会/村委会数量为4；最后可以计算得到抽取的市/县个数约为8000÷（4×25）=80。

表1列出了抽取的80个市县样本与总体的人均GDP描述统计。可以看出，样本与总体在人均GDP的分布上是非常接近的。

表1：总体和80个市县样本人均GDP分布

人均

GDP

均值标准差中位数Q25 Q75 峰度偏度总体17334.8 17736.9 11370 7173 20263 3.2 17.64 样本17809.2 19336.3 11349 7232 21143 3.5 20.41 注：Q25和Q75分别表示25%和75%的分位数

2、拒访率比较

表2列出了CHFS与国内外调查数据拒访率的比较。就国内调查而言，CHFS比CHARLS 分别低3.75%、5.22%和6.19%。需要注意的是，2008年CHARLS的调查只涉及甘肃和浙江两个省份，而2011年CHFS调查涵盖25个省份，两者的拒访率进行直接比较可能存在偏差。三个国外数据库都与CHFS具有一定的可比性，其调查内容都在不同程度上涉及到家庭的资产、收入和支出等，尤其是SCF，是与CHFS直接可比的调查项目。从表2可以看出，SCF、CEX和SHIW三个调查的拒访率都在25%以上。与CHFS直接可比的SCF调查拒访率更是在30%以上。这表明CHFS的拒访率与国外同类调查相比，处在很低的水平上，进一步表明了CHFS调查组织工作的高效率与高质量。

表2：CHFS与国内外调查的拒访率比较

调查项目时间拒访率备注

国内调查

CHFS 2011 总体：11.6%

不计算空户样本城市：16.5%

农村：3.2%

CHARLS 2008 总体：15.2%

不计算空户样本

预调查

城市：20.7%

农村：10.1%

国外调查

SCF 2007 AP Sample List Sample Survey of Consumer Finance

（美国）

32.2% 67.3%

CEX 2005 Interview Diary Consumer Expenditure Survey

（美国）

25.5% 29%

SHIW 2008 43.9% Survey Household Income and Wealth（意大利)

3、人口统计学特征

CHFS数据的人口统计学特征与国家统计局的公布的数据非常一致，表明CHFS样本完全具有全国代表性。表3的第一部分列出了CHFS调查的总人口数量、城市人口和农村人口，以及经过权重调整后的城市人口比例。与此对应，表3也汇报了国家统计局公布的2011年全国总人口、城市人口和农村人口。

就家庭规模而言，国家统计局公布的城市和农村家庭规模分别为2.89人和3.98人，CHFS 权重调整后的城市和农村家庭规模分别为3.03人和3.76人，无论是城市还是农村，CHFS 与国家统计局统计的家庭规模都具有一致性。同时，CHFS和国家统计局统计的人口平均年龄分别为38.09岁和36.87岁，二者也非常接近，可知CHFS调查样本的人口年龄结构分布与全国人口年龄结构分布相一致。就男性占总人口比例而言，CHFS和国家统计局统计出的男性比例分别为50.7%和51.4%，二者相差无几。

按照特定地区是城镇地区还是农村地区来计算城市人口比例，1则计算出的CHFS中城市人口比例为51.4%，与国家统计局公布的指标非常一致。

表3的最后一部分给出人均收入的比较。CHFS比统计局的数据高出2.39%。

通过以上的对比分析可知，CHFS与国家统计局调查结果得出的家庭规模、人口年龄结构、性别比例和人均收入都具有广泛的一致性，CHFS具有全国代表性的结论是有可靠依据的。

表3：CHFS与统计局人口结构的比较

指标国家统计局CHFS 2011年总人口数1,347,350,000 29,324

城市691,190,550 15073（按地区计算）

10,403（按户口计算）

农村656,159,450 14251（按地区计算）

18,921（按户口计算）城市人口比例0.513 0.514（按地区计算）

0.369（按户口计算）

家庭规模

城市 2.89 3.03 农村 3.98 3.76 平均年龄36.87 38.09 男性比例0.514 0.507

人均收入14586元14934元农村6877元7045元

城市21819元22196元

1这意味着样本中属于农村地区的居民都定义为农村居民；相应的，属于城镇地区的居民都定义为农村居民。对特定地区是农村还是城市地区的定义来自国家统计局地区编码资料。

注：CHFS各指标的计算都进行了抽样权重的调整，CHFS每户家庭样本代表45947个家庭。

二、收入和储蓄

1、家庭收入

表4：家庭收入分布

均值中位数

城镇71546 27200

农村2760610000

合计52087 17615

数据显示，家庭收入均值为52087元/年，其中，城镇庭和农村家庭分别为71546元/年和27606元/年。

根据CHFS调查数据，中国家庭收入不均现象非常严重。处于收入分布90%以上分位数的家庭的可支配收入占所有家庭可支配收入的56.96%。表5汇报了这些高收入家庭各项收入在所有家庭中的占比情况，其中，经营收入的76.85%被处于收入分布90%以上分位数的家庭所有，经营收入不均现象最为严重。

表5：处于收入分布90%以上分位数的家庭各类收入占比

所占比例

总收入56.96%

经营收入76.85%

投资收入67.21%

工资收入55.57%

转移收入43.15%

农业收入31.95%

2、家庭储蓄

总储蓄占总收入的19.25%，低于依据宏观数据计算出来的储蓄率，但仍然处于较高水平。从储蓄的分布来看，家庭储蓄分布极为不均。55%的家庭没有或几乎没有储蓄，而处于收入分布90%以上分位数的家庭储蓄率为60.6%，其储蓄金额占当年总储蓄的74.9%。处于收入分布95%以上分位数的家庭的储蓄率为69.02%，其储蓄金额占当年总储蓄的61.6%。因此，中国高储蓄的根本原因不是广大民众没有足够的消费动机，而是广大民众没有足够的收入。现行促进消费的政策对广大民众的影响不大。因此，增加消费、减少储蓄最有效的政策是提高广大民众的收入水平以减少收入不均。

三、非金融资产

1、房产

（1）自有住房拥有率

表6：自有住房拥有率

全国

城乡地区

城市农村东部中部西部

拥有自有住房户数（户）7566 3412 4112 3477 2377 1754

自有住房拥有率（%）89.68 85.39 92.60 87.35 94.42 90.41

在调查样本中，自有住房拥有率为89.68%。城市家庭自有住房拥有率为85.39%，农村家庭拥有自有住房率为92.60%。东、中、西部地区家庭自有住房拥有率分别为87.35%、94.42%、90.41%。世界平均住房拥有率为63%，美国为65%，而日本为60%，我国自有住房拥有率处于世界前列。

（2）拥有住房数量

表7：拥有不同住房数量家庭占比（%）

城乡地区

城市农村东部中部西部

1套69.05 80.42 71.31 80.27 84.27

2套15.44 12.20 15.08 14.03 8.03

3套以上 3.63 2.10 4.12 1.16 0.80

城市户均拥有住房已经超过了1套，为1.22套，农村户均拥有住房为1.15套。拥有一套住房的城市家庭占69.05%，拥有两套住房的城市家庭占15.44%，拥有三套及以上住房的城市家庭为3.63%。而在农村，80.42% 的家庭拥有一套住房，12.20%的家庭拥有两套住房，2.10%的家庭拥有三套住房。从不同地区来看，东部地区71.31%的家庭有一套住房，15.08%的家庭有两套住房，4.12%的家庭有三套以上住房。中部地区80.27%的家庭有一套住房，14.03%的家庭有两套住房，1.16%的家庭有三套以上住房。西部地区84.27%的家庭有一套住房，8.03%的家庭有两套住房，只有0.80%的家庭有三套以上住房。

（3）人均居住面积

表8：城乡人均住房面积

城市农村

均值中位数均值中位数人均建筑面积（平方米）38.89 30 49.04 36

人均使用面积（平方米）33.76 26 39.57 30

城市人均建筑面积为38.89平方米，人均使用面积为33.76平方米。农村人均建筑面积为49.04平方米，人均使用面积为39.57平方米。

（4）住房价值

表9揭示了住房成本价格和当前价值的差异较大，表明住房受益非常可观。

表9：住房的获得成本和当前价值单位：万元

城市农村

第一套第二套第三套第一套第二套第三套成本价格19.10 39.33 62.03 6.28 16.39 22.75 当前价值84.10 95.67 122.01 18.34 31.68 40.34

（5）住房负债

样本中有13.94%的城市家庭为购买住房而向银行贷款，不仅如此，还有7.88%的非农户籍家庭通过银行以外的其他渠道借款以获得住房。从住房贷款或借款的规模来看，非农家庭购房贷款总额平均为28.39万元，占家庭总债务的47%；农业家庭购房贷款总额平均为12.22万元，占家庭总债务的32%。

表10：住房贷款期限、贷款额占家庭年收入的倍数

住房贷款总额/家庭年收入还款期限（年）

年龄

18-30岁 6.53 17

30-40岁11.59 13

40-50岁 5.88 10

50-60岁8.31 8

60岁以上 2.96 4

收入

25%以下32.39 9

25%-50% 13.53 9

50%-75% 3.60 11

75%以上 3.24 15

表10表明住房贷款总额远远大于家庭年收入，户主年龄在30-40岁之间的家庭负担最重，贷款总额平均为家庭年收入的11倍多；收入处于最低25%的那部分家庭贷款额达到了其年收入的32倍之多。由此可见，住房贷款是许多家庭的沉重负担，“房奴”在中国的确是一个值得关注的现象。

2、汽车

（1）汽车拥有率

表11说明城市家庭拥有汽车的比例为22.89%，农村家庭拥有汽车的比例为11.92%，总体来看，中国家庭拥有汽车的比例为16.37%。

表11：家庭拥有汽车

户数比例（%）

城市915 22.89

农村529 11.92

合计1,381 16.37 （2）汽车品牌分布

中国家庭金融调查数据显示，家庭拥有的汽车市场占有率前4名均是国外品牌，它们是大众（7.35%）、丰田（5.69%）、别克（4.25%）、现代（3.90%），其后依次是长安、本田、东风、五菱、奇瑞、福特。前十名中有6个国外品牌。

3、工商经营

（1）工商项目拥有

表12：家庭拥有工商项目比例

户数比例（%）

城市497 12.44

农村673 15.16

合计1180 14.06

如表12所示，城市有12.44%的家庭拥有工商项目，农村有15.16%的家庭拥有工商项目，总体来看，有14.06%的中国家庭拥有工商经营项目，远高于美国的7.2%。

（2）经营负债

从事农业生产的农业户籍家庭有5.84%目前有银行贷款，仅从事工商业生产项目的农业户籍家庭有9.83%拥有银行贷款。约15%的既从事农业生产又从事工商业生产活动的农业户籍家庭拥有行贷款。对非农户籍家庭，仅从事农业生产项目的家庭中有9.47%拥有贷款；有12.81%的从事工商业生产的家庭以及20%既从事农业生产又从事工商业生产的家庭拥有银行贷款。

（3）信贷约束

就从事农业或工商业的家庭而言，没有银行贷款的家庭中有75.03%不需要银行贷款。值得特别注意的是，在目前没有贷款的家庭中，约18.89%的家庭需要银行贷款。这些家庭中，有14.8%没有提出申请。而约4.1%的家庭虽提出申请但被银行拒绝。就没有提出贷款申请的原因而言，农业户籍家庭与非农户籍家庭都主要将未提出贷款申请的原因归结为“估

计申请后不会获批”，分别占52.5%与41.4%。其次是“申请过程麻烦”和“其他”原因。“不知道如何申请”所占比重最低，仅13.02%的农业家庭与10.34%的非农家庭将未提出贷款申请的原因归咎于此。向银行提出贷款申请但被拒家庭以及由于害怕申请被拒而未提出贷款申请的家庭均在一定程度上面临信贷约束，两类家庭占所有从事农业或工商业活动家庭的10.7%。

（4）教育与创业

教育在工商业活动中起着重要的作用。从户主的平均受教育年限来看，过去一年从事工商业的家庭其户主平均受教育年限为9.77年，比未从事工商业家庭户主平均受教育年限高，后者仅8.86年。

对资产位于最低20%以及资产位于20%~40%的家庭，其户主的平均受教育年限为8.13年。资产位于40%~60%分位数项目，其户主的平均受教育年限为9.55年。资产位于60%~80%分位数项目，其户主的平均受教育年限为10.04年。资产位于最高20%的项目，其户主的平均受教育年限也最高，为12.48年。由此可见，资产随着受教育年限的增加有增加的趋势。

四、金融资产

1、金融资产总量

20000

400006000080000100000120000

城市

农村

总

111970

31030

638

16500

30006

单位：元

图1：家庭金融资产（单位：元）

由图1可知，家庭金融资产平均为6.38万元，中位数为6000元。分城乡来看，城市家庭金融资产平均为11.20万元，中位数为1.65万元；农村家庭金融资产平均为3.10万元，中位数为3000元；家庭金融资产在城乡之间的差异显著，中位数达到3.5倍。从均值和中位数之间的差异可知，金融资产在家庭之间的分布是不均匀的。

2、无风险资产占比高

中国家庭金融调查

图2：家庭金融资产配置

图2可知，家庭金融资产中，银行存款比例最高，为57.75%；现金其次，占17.93%；股票第三，占15.45%；基金为4.09%；银行理财产品占2.43%。银行存款和现金等无风险资产占比高。

3、炒股盈亏的“二八”法则

图3：炒股盈亏状况

图3的结果显示，有效样本中，盈利的家庭占22.27%；盈亏平衡的家庭占21.82%；亏损的家庭比例达56.01%。可见，高达77%的炒股家庭没有从股市赚钱。这与人们上说的“二八”法则比较接近。

4、炒股盈亏的年龄效应

根据户主年龄将家庭分为青年、中年和老年，我们发现年龄与炒股盈利成正相关关系。

57.75%

17.93%

15.45%

1.08%

4.09%

0.01%

2.43%0.78%0.48%银行存款现金股票

债券基金衍生品

理财产品非人民币资产

黄金

图4：年龄与炒股盈亏

从图4可知，在户主为青年的家庭中，炒股盈利占16.14%；盈亏平衡的家庭占27.67%；亏损的家庭占56.20%。在中年家庭中，炒股盈利的占23.71%；盈亏平衡的占17.01%；亏损的占59.28%。在老年家庭中，炒股盈利的占30.30%；盈亏平衡的占19.19%；亏损的占50.51%。总体来看，随着年龄的增加，炒股赚钱的比例呈增加的态势。

5、金融市场参与差异大

0%

2%4%6%8%10%

股票

债券

基金

衍生品

金融理财

产品

8.84%

0.77%

4.24%

0.05%

1.10%

金融市场参与率

金融产品类型

图5：金融市场参与率

由图5可知，家庭对股票市场参与率为8.84%；家庭对债券市场参与率0.77%；家庭对基金市场参与率4.24%；家庭对衍生品市场参与率0.05%；家庭对金融理财产品市场参与率1.10%。因此，家庭在不同金融市场参与率存在显著差异，衍生品和债券市场参与率尤其低，这与我国衍生品市场和债券市场发展滞后的现实基本吻合。

6、股票市场参与和风险态度成正比

0%

5%10%15%20%

25%

风险偏好型风险中性型风险厌恶型

20.29%

11.54%

5.36%

股票市场参与率

图6：家庭风险态度与股票市场参与

由图6可知，风险偏好型的家庭炒股比例为20.29%；风险中性型的家庭炒股比例为11.54%；风险厌恶型的家庭炒股比例为5.36%。因此，炒股与家庭风险态度呈明显的正相关关系。

7、民间金融市场参与城乡趋同

从图7可知，有借出资金的家庭数量占总体家庭的11.93%。分城乡来看，城市家庭11.94%有借出款；农村家庭11.92%有借出款。总体来看，城乡家庭对民间金融市场参与趋同。

11.91%

11.92%11.92%

11.93%11.93%

11.94%

11.94%11.94%

11.92%

1

比例

图7：家庭民间借出资金参与

五、家庭负债

1、家庭负债值得关注

在中国家庭金融调查中，负债包括农业及工商业借款；房屋借款；汽车借款；金融投资借款；信用卡借款；以及其他借款等。在中国家庭金融调查样本中，有负债的家庭占38.22%。其中，城市家庭负债比例为35.16%，农村家庭负债比例为40.31%。

从图8可知，中国家庭负债均值为62576元。其中，城市家庭总负债均值为100815元；农村家庭总负债均值为36504元。

如表13所示，中国家庭总体的资产负债率为4.76%，其中，城市家庭为4.08%，农村家庭为9.81%，农村家庭资产负债率约为城市家庭的2.5倍。

由此可知，虽然农村家庭负债的平均数低于城市家庭，但是，农村家庭负债的比例以及负债占资产的比重均显著高于城市家庭。因此，农村家庭的负债是一个需要关注的问题。

图8：家庭总负债

表13：家庭资产负债率

资产负债率

总体 4.76%

城市 4.08%

农村9.81%

2、教育负债比例高

教育负债在城乡的分布比例有很大的差异，大部分教育负债都集中在农村。如表14所示，在有个人教育贷款家庭中，农村家庭占比77.88%，是城市家庭占比的3.5倍。同样，在有亲戚朋友或非银行类机构借款的家庭中，农村家庭占比高达67.37%，是城市家庭占比的2倍。

表14：教育负债在城乡的分布比例（%）

农村城市总计

个人教育贷款77.88 22.12 100.00

亲戚朋友或非银行类机构借款67.37 32.63 100.00 在16周岁及以上年龄的在校学生中，根据学历层次的不同，家庭教育负债的比例也不

一样。随着在校学生学历层次的提高，家庭的教育负债比例大幅提高。如表15所示，对于教育负债，有大专（高职）及以上学历在校学生的家庭中，拥有贷款的家庭比例为10.57%，是有高中/中专（职高）及以下学历在校生家庭拥有贷款比例的3倍，后者仅为3.65%。对除教育贷款之外的借款，在有大专（高职）及以上学历在校学生的家庭中，有借款的比例为25.31%，同样是在有高中/中专（职高）及以下学历在校学生家庭中拥有借款家庭占比的1.36倍。

表15：按学历看家庭教育贷款、借款的比重

学历层次有负债家庭无负债家庭

教育贷款

大专（高职）及以上学历10.57 89.43

高中/中专（职高）及以下学历 3.65 96.35

教育借款

大专（高职）及以上学历25.31 74.69

高中/中专（职高）及以下学历18.62 81.38

3、家庭支付方式多元化

消费者在各种购物支付方式中仍以现金支付方式为主。如表16所示，以现金支付的交易次数占总交易次数的79.60%，所占比例最高。同时，通过借记卡（储蓄卡）和贷记卡（信用卡）方式来进行支付也是另外两个重要的购物形式。具体地，以这些方式进行的交易次数分别占总交易次数的8.05%和6.97%。总体来看，家庭支付方式呈现多元化趋势。

表16：购物支付方式的分布

支付方式百分比（%）

现金79.60

借记卡（储蓄卡）8.05

贷记卡（信用卡） 6.97

准贷记卡0.08

购物券/卡 2.89

第三方支付（如支付宝） 2.23

其它0.18

4、信用卡方便交易

使用信用卡的主要原因是方便日常生活，占比61.26%。家庭基于提前消费与透支的目的使用信用卡的占23.16%。在信用卡还款方式上，高达84.72%的家庭都选择了提前偿还或者到期全额偿还。

就家庭所用信用卡的信用额度而言，最主要的信用卡户均信用额度为24000多元，但只

有22%左右的信用卡预借过现金。此信用卡每月消费额为户均3300元左右，户均欠款金额1089元。其次的信用卡户均信用额度为20694元，预借现金的比例为18.07%，该卡每月的户均消费额度2722元，户均欠款金额1103元。

表17：使用信用卡的主要目的

用卡目的百分比（%）

方便日常生活61.26

享用信用卡免息期10.15

可以提前消费13.76

透支10.40

其它 4.44

六、家庭财富

1、家庭财富分布不均

由图9可知，中国家庭财富净值的均值为665187元，中位数为24000元。其中，城市家庭财富净值均值为1467860元，中位数为33340元；农村家庭财富净值均值为117928元，中位数为20500元。

由表18可知，处于财富分布90%以上分位数家庭的财富占社会财富的比例高达86.69%，在城市，这一比例更高，达到89.50%。因此，家庭财富分布差异大。

图9：家庭财富净值

表18：处于财富分布90%以上分位数家庭的财富占社会财富比例

最高10%

总体86.69%

城市89.50%

2、城乡家庭财富差距大

从表19可知，平均来看，中国城市家庭的金融资产为111714元，非金融资产为1456961元，资产合计为1568675元，城市家庭负债总额为101815元，城市家庭财富净值为1467860元。

从表20可知，平均来看，中国农村家庭金融资产为30996元，非金融资产为123436元，资产合计为154432元，农村家庭负债总额为36504元，农村家庭财富净值为117928元。因此，城乡家庭财富差距大。

表19：城市家庭资产负债表单位：元

资产负债及净值

金额金额金融资产111714 负债100815

1456961 净值1467860 非金融资产

(不包括住房)

合计1568675 合计1568675

表20：农村家庭资产负债表单位：元

资产负债及净值

金额金额金融资产30996 负债36504

123436 净值117928

非金融资产

（不包括住房）

合计154432 合计154432

3、家庭资产分布不均

在中国家庭金融调查中，家庭资产包括非金融资产和金融资产两大部分。家庭非金融资产包括农业、工商业等生产经营资产；房产与土地资产；车辆资产；以及家庭耐用品等资产。家庭金融资产包括活期存款；定期存款；股票；债券；基金；衍生品；金融理财产品；非人民币资产；黄金；借出款等资产。

从图10可知，中国家庭总资产均值为727762元，中位数为37000元。其中，城市家庭总资产均值为1568675元，中位数为50000元；农村家庭总资产均值为154432元，中位数为28730元。均值和中位数之间的差异表明了中国家庭资产分布的不均。

从表21中数据可知，处于资产分布90%以上分位数家庭的资产占社会总资产比例为84.59%；金融资产占社会金融资产总额的61.01%；非金融资产社会非金融资产总额的88.70%。资产的分布也很不均衡。

图10：家庭总资产

表21：资产最高10%家庭占社会总资产比例

最高10%

总资产84.59%

金融资产61.01%

非金融资产（不包括住房）88.70%

七、保险和保障

1、汽车保险的赔付率偏低

家庭在购买保险的缴费方面，农业家庭平均为购买汽车保险的花费为2384元，非农家庭平均花费约4802元，后者是前者的2.01倍。去年，从家庭申请理赔的情况上看，拥有汽车且购买汽车保险的农业家庭约8.07%申请了保险理赔，平均理赔金额2794元。非农家庭约19.46%申请理赔，比例远高出农业家庭申请理赔的比重，平均理赔金额3712元，较农业家庭户均理赔金额大。

图11：汽车保险缴费、理陪情况

2、汽车保险的逆向选择明显

数据显示，进行保险理赔的家庭与未进行保险理赔的家庭在汽车险种的购买上存在明显差异。对每种类汽车险种，没有理赔的家庭购买的占比都比理赔家庭的购买占比低。例如，车辆损失险、第三者责任险、盗抢险、车上责任险，理赔家庭的购买占比分别为68.2%、75.6%、49.2%、49.2%，而未理赔家庭的购买比重仅占36.3%、48.2%、22.9%、21.2%。玻璃单独破碎险、无过失责任险、不计免赔特约险也表现得也很明显。对这些险种，去年进行理赔的家庭购买比重分别为45.9%、33.9%、30.6%，相反未理赔的家庭只有17.7%、14 .6%、13.6%购买这些险种。

3、我国人口老年抚养比高，社会负担重。

总体而言，我国少儿抚养比低于老年抚养比。虽然农村地区的少儿抚养比略高于老年抚养比，但城市地区的老年抚养比高达26.31%，远超过其对应的18.56%的少儿抚养比。无论是否考虑到人口的跨区域流动，未来人口老龄化的趋势将会进一步加剧。在我国经济水平还未达到发达国家水平的同时，我国人口老龄化趋势的加速无疑会对我国经济社会的发展产生不利影响。如何应对我国人口结构中的“未富先老”现象是值得研究的重要课题。

表22：人口负担分析表（%）

总抚养比少儿抚养比老年抚养比

总体45.76 22.94 23.82

东部46.79 22.03 24.78

中部45.17 24.04 21.12

西部46.27 23.28 22.30

城市44.87 18.56 26.31

农村46.67 24.62 22.04 注：总抚养比是指少儿和老年人口所占劳动年龄人口的比例；少儿抚养比是指少儿人口所占劳动年龄人口的比例；老年抚养比是指老年人口所占劳动年龄人口的比例。

4、医保中的道德风险

表23：医疗支出（单位：元/月）

农村城市总体

均值中位数均值中位数均值中位数总体样本医疗支出750.51 150.00 1177.48 300.00 936.56 200.00 有医保医疗支出总额792.15 150.00 1166.77 300.00 958.35 200.00 其中：医保220.36 0.00 549.26 50.00 366.75 0.00 个人571.79 125 617.51 100 591.59 100

无医保医疗支出总额438.01 150.00 1306.06 250.00 744.03 200.00

有医保者的医疗支出总额为958.35元/月，其中自付金额为591.59元/月，而无医保者的医疗支出总额为744.03元/月。表23表明，农村地区有医疗保险的个人无论是总支出

（792.15元/月），还是自付金额（571.79元/月），都高于无医疗保险者的医疗支出（438.01元/月）。在城市地区，这一现象并不明显。有医保者的医疗支出总额为1166.77元/月，自付金额为617.51元/月，无医保者的医疗支出总额为1306.06元/月。

八、家庭教育

1、义务教育效果明显

我们将文化程度为没上过学和小学界定为初中以下学历，然后根据不同年龄段计算初中以下学历人口比重，结果见图14。

0.00%

10.00%20.00%30.00%

40.00%50.00%60.00%70.00%

65.58%

44.79%

28.05%

19.40%

7

图14：初中学历以下比例

从图14可知，初中学历以下人口的比例随着年龄降低逐渐降低。在60岁以上人口中，初中以下学历人口占65.58%；50岁到59岁人口中比例为44.79%；40岁到49岁人口中比例为28.05%；30岁到39岁人口中比例为19.40%；18岁到29岁人口中比例为7.47%。

数据表明，随着人口年龄降低，初中学历以下人口比例显著降低。因此，义务教育效果明显。

2、大学扩招效果显著

图15是大学及大学以上学历在不同年龄组的比例。

图15：出生年代与大学以上人口比例

从图15可知，大学生在人口中所占比例，50后为1.71%，60后为4.93%，70后为10.19%，80上升到18%以上，增加非常显著，但已经基本趋于均衡。因此，高校扩招极大地促进了大学及以上人口的比例。

图16是城市大学及以上人口所占比例。

图16：城市大学及以上人口所占比例

图16的数据显示，同图15的趋势一样，80后的大学及以上学历人口比例显著增加。90后的大学生比例增加到42.05%。

3、教育平等

我国农村文盲和半文盲的比例较高，初中及以下学历的比例高达80%，而该比例在城镇地区仅为40%，表明我国城乡人均受教育年限差距大。同时，受教育程度的地域分布存在明显不平衡。经济发达的东部地区较经济较不发达的西部地区，存在明显的教育优势。人口

中国家庭金融调查报告

中国家庭金融调查报告 精选 中国家庭金融调查与研究中心 西南财经大学 目录 一、数据质量 (3) 1、抽样设计 (3) 2、拒访率比较 (3) 3、人口统计学特征 (4) 二、收入和储蓄 (5) 1、家庭收入 (5) 2、家庭储蓄 (5) 三、非金融资产 (6) 1、房产 (6) （1）自有住房拥有率 (6) （2）拥有住房数量 (6) （3）人均居住面积 (6) （4）住房价值 (7) （5）住房负债 (7) 2、汽车 (8) （1）汽车拥有率 (8) （2）汽车品牌分布 (8) 3、工商经营 (8) （1）工商项目拥有 (8) （2）经营负债 (8) （3）信贷约束 (8) （4）教育与创业 (9) 四、金融资产 (9) 1、金融资产总量 (9) 2、无风险资产占比高 (9) 3、炒股盈亏的“二八”法则 (10) 4、炒股盈亏的年龄效应 (10) 5、金融市场参与差异大 (11) 6、股票市场参与和风险态度成正比 (12) 7、民间金融市场参与城乡趋同 (12) 五、家庭负债 (12)

1、家庭负债值得关注 (12) 2、教育负债比例高 (13) 3、家庭支付方式多元化 (14) 4、信用卡方便交易 (14) 六、家庭财富 (15) 1、家庭财富分布不均 (15) 2、城乡家庭财富差距大 (16) 3、家庭资产分布不均 (16) 七、保险和保障 (17) 1、汽车保险的赔付率偏低 (17) 2、汽车保险的逆向选择明显 (18) 3、我国人口老年抚养比高，社会负担重。 (18) 4、医保中的道德风险 (18) 八、家庭支出 (19) 1、消费支出城乡差距大 (19) 2、远亲和近邻 (19) 3、家庭礼金支出 (20) 九、家庭教育 (20) 1、义务教育效果明显 (20) 2、大学扩招效果显著 (21) 3、教育平等 (22) 4、高等教育国际化 (23) 5、教育回报高 (23) 十、其他部分 (23) 1、性别比例 (23) 2、剩男剩女 (24) 3、中小企业与就业 (24)

西南财经大学年薪制教师综合学术评价暂行办法-西南财经大学金融学院

西南财经大学教师教学科研社会服务成果 认定标准及奖励办法

目录 第一章总则 (1) 第二章教学成果认定与奖励 (2) 第三章科研成果认定与奖励 (3) 第一节期刊分类与分级 (3) 第二节课题分类与分级 (5) 第三节科研获奖、专著分类与分级 (7) 第四节科研成果奖励 (7) 第四章社会服务成果认定与奖励 (9) 第五章其他 (9) 第六章附则 (10)

第一章总则 第一条为进一步完善教师教学科研社会服务成果认定标准体系和激励机制，促进学术繁荣和人才队伍建设，不断提升学校竞争力，特制定本办法。 第二条主要原则 1．分类分级认定。注重人才评价激励的国际国内竞争因素，考虑不同用人机制的实际情况，按照教学成果、科研成果和社会服务成果制定认定标准体系和奖励标准。 2．突出成果质量。教学成果认定以教学奖励与项目的级别以及影响程度作为主要依据。科研成果认定按照国际国内公认的第三方学术评价机构发布的学科分类体系和评价体系，以学术影响力作为主要依据。社会服务成果认定以社会影响力和综合效益作为主要依据。 3．符合学术规范要求。本办法给予奖励的所有成果均必须符合学术规范的要求。存在学术不端行为的成果不属计奖范围。已经给予奖励的成果，如发现存在严重学术不端行为的，学校追回计发的相关奖励。 第三条认定范围及奖励对象 1．教学成果包括各级教学成果奖、“教学名师”、“优秀学位论文指导教师”、“优秀教师”、青年教师教学竞赛奖、教材、教改项目和其他教学成果。 2．科研成果包括学术论文、科研课题、科研获奖、学术专著和研究报告等科研活动产生的成果。 3．社会服务成果是指科研活动服务于社会实践而产生的应用对策性研究类成果，包括咨询报告、调研报告和政策建议等。 4．奖励对象为我校所有教师（包括在职和离退休）。成果要求以

金融素养对中国居民家庭金融行为的影响研究

金融素养对中国居民家庭金融行为的影响研究1978年以来,中国经济一直保持快速稳定增长,居民家庭的收入、消费、储蓄和负债都大幅度地增加了。家庭财富管理的背景也在一个比较短的时期内发生了翻天覆地的变化。一方面,居民家庭经济福利达到前所未有的水平,有更多积累储蓄、对财富进行投资的机会;另一方面,人们被期待为他们自己的经济福利承担更多的责任。金融市场监管的放松导致金融机构之间的竞争更加剧烈,大量新的金融工具也随之出现。金融资产的选择行为越来越复杂,而与之形成鲜明对比的是,居民家庭金融常识缺乏、金融素养水平比较低。因此,居民家庭对金融决策所承担的责任和风险越来越大。2007年,起源于美国的金融危机主要是来自居民家庭不合理的借贷行为。在此期间,有的居民家庭财富严重缩水,而有的家庭财富不但没有缩水,反而增长了。那么是什么影响了居民家庭的金融行为呢?本文试图从居民家庭金融素养水平的视角来研究这个问题。本文主要得到以下几方面的结论:(1)使用清华大学中国金融研究中心调查的“中国消费金融现状及投资者教育调查”数据,发现中国居民家庭对如股票等投资产品和房贷等贷款产品比较了解或非常了解的家庭占比不多,绝大多数居民家庭对投资产品和贷款产品不了解,居民家庭的金融素养水平比较低。然后利用因子分析构造了中国居民家庭主观金融素养水平指标,按照人口统计学分类考察了中国居民家庭的金融素养水平的分布。发现居民家庭的金融素养水平与户主的受教育程度正相关,男性的金融素养水平高于女性的金融素养水平;金融素养水平关于年龄呈倒“U”型变化,财富较

多家庭的金融素养水平明显高于财富比较少的家庭。(2)金融素养水平高的家庭更可能拥有负债,而且会更多的首选通过正规金融机构进行贷款,但过度负债的程度会随着金融素养水平的提高而下降。除此之外,财富越多的家庭拥有负债的可能性会减小,也会减少过度负债;居民家庭的收入水平与家庭拥有负债的可能性和通过正规金融机构 借贷的可能性存在显著的正相关关系,但与过度负债存在显著的负相关关系;户主的受教育程度与家庭拥有负债、过度负债和通过正规金融机构借贷都是正相关的;房产占家庭资产比例越大的家庭,拥有负 债和过度负债的可能性都会增大;户主是男性的家庭更可能拥有负债,但户主性别对家庭是否会过度负债没有影响;男性更倾向通过非正规金融机构进行借贷。户主年龄对拥有负债和负债渠道没有影响,但过度负债关于年龄是“U”型的。(3)金融素养水平高的居民家庭风险资产组合有效性更高,家庭财富与家庭风险资产组合的夏普比率存在显著的正相关关系;风险资产组合的夏普比率与户主的年龄存在正相关关系。(4)金融素养水平低下阻碍了居民家庭参与人身保险市场。提高居民家庭的金融素养水平有助于居民家庭利用人身保险市场分散 自身所面临的长寿风险、重大疾病风险和意外事故风险以及经济系统波动风险等风险。家庭净财富和可支配收入对居民家庭人身保险需求有显著正向的影响;户主的受教育程度与居民家庭人身保险需求是正相关的;家庭负债显著正向影响居民家庭人身保险需求;自我雇佣家 庭更可能拥有人寿保险和健康保险,但对意外伤害保险需求没有影响;家庭的健康状况会影响居民家庭对健康保险的需求,但不影响对人寿

中国家庭金融调查报告参考

2018年中国家庭金融调查报告参考 1、调查设计 （1）chfs抽样设计：经济富裕地区（东部地区）的样本比重相对较大（样本市县中东中西部省份的比例为32：27：21，全国为34：27：38），城镇地区（相对于农村地区）的样本比重相对较大（样本中城镇居委会与农村村委会比例为181：139），城镇富裕家庭占比较大，样本的地理分布比较均匀。 （2）数据核查：事后对所有受访者进行（电话）回访。 （3）拒访率：chfs的拒访率低于国内外相似或同类调查的拒访率。 （4）数据代表性：人口统计学方面，chfs调查数据在家庭规模、人口年龄结构和性别比例方面与国家统计局的数据比较一致，其中城市人口比例数据与国家统计局有差异（XX年chfs数据按户口计算为0、369，国家统计局公布的数据为0、513，但是国家统计局公布的城镇人口是指居住在城镇范围内的全部常住人口，不是户籍概念）。在居民收入总额上，chfs和国家统计局公布的全国居民收入总额、城市和农村居民收入总额、人均收入方面比较一致，在农村和城市人均收入内部构成上二者差距比较大。（5）国内有影响力的家庭调查数据：中国健康与营养调查（chns），中国家庭收入项目调查（chip），中国综合社会调查（cgss），中国健康与养老跟踪调查（charls）。 pps（probabilityproportionatetosizesampling）：按规模大小成比例的抽样，它是一种使用辅助信息，从而使每个单位均有按其规模大小成比例的被抽中概率的一种抽样方式。pps抽样是指在多阶段抽样中，尤其是二阶段抽样中，初级抽样单

位被抽中的机率取决于其初级抽样单位的规模大小，初级抽样单位规模越大，被抽中的机会就越大，初级抽样单位规模越小，被抽中的机率就越小。 2、家庭人口和工作特征 （1）20xx年chfs样本数据显示平均家庭规模为2、94人。少儿（15周岁以下）人口男女性别比为123：100，劳动年龄人口男女性别比为100、5：100，老年（60周岁以上）人口的男女性别小于1、 （2）无论是根据人口老龄化指标1（60周岁以上人口占总人口比例为10%，根据chfs我国XX年该数据为16、34%）还是指标2（65周岁以上人口占总人口比例为7%，我国为10、65%）都表明我国人口老龄化现象严重。少儿抚养比低于老年抚养比，且城市人口老龄化趋势高于农村。 （3）根据chfs数据，我国初中及以下学历的比例高达63、58%，年龄组越低的人群高学历的比例越高。 （4）根据chfs我国城市剩男、剩女（30周岁以上的未婚男女）的比例41：62，农村为59：38、 （5）企业雇佣的劳动力占从业人员的比例高达62%，其中38、44%在私营或个体企业工作，大力发展工商业可能是解决中国劳动力就业的主要途径，大力支持私营或个体企业的发展，中国劳动力就业压力将可能得到缓解。 （6）具有博士学历职工的工资收入低于硕士学历职工的工资，在这个阶段教育收入回报为负。

西南财经大学金融学院和金融学专业(金融与人工智能实验班)人才培养方案

西南财经大学 金融学院 西南财经大学金融学院办学历史悠久，办学实力雄厚，学科优势明显，办学层次完整，在中国金融行业和金融教育界享有崇高的威望和影响。学科办学历史可追溯到1925年光华大学商科银行学系，1997年在西南财经大学原金融系、国际经济系国际金融教研室以及农经系农村金融教研室的基础上组建金融学院，1998年金融学被评为中国人民银行行属重点学科，金融学专业开始招收博士后。 新中国成立后，全国第一部货币信用教材《货币信用论大纲》就是由金融学科教师彭迪先编著，在国内产生了极大的影响，该书于1956年被译成日文在日本三和书店出版。1952年以后，彭迪先、留法博士梅远谋、何高著、留英学者程英琦、温嗣芳、柯瑞麒、汪桂馨等知名学者学成归国。 改革开放以后，涌现出一大批在国内外有重要影响的著名金融专家，如曾康霖教授、何泽荣教授、冯肇伯教授、刘锡良教授、林义教授、卓志教授、刘俊教授、殷孟波教授、陈野华教授、张桥云教授、赵静梅教授等。 金融学专业（金融与人工智能实验班）人才培养方案 一、培养目标

本专业旨在培养同时具备金融理论知识、掌握计算机编程技能、熟练运用数学建模方法三大核心能力的复合型、创新型高水平金融科技人才，能够解决机器学习与人工智能、大数据分析与挖掘、互联网金融、智能投顾与风险管理、借贷与公司金融创新、区块链技术等领域的实际问题，能够胜任与金融科技相关的工作并引领未来金融行业的发展。 二、培养要求 本专业要求学生具有良好的思想政治素质，通过专业知识的学习全面系统掌握金融学、计算机科学、数学、统计学、人工智能等理论知识，具有扎实的计算机编程能力和数据分析能力，熟练运用所学知识解决金融科技相关的各类问题。 在全部培养环节结束时，学生应该具备以下能力和素质： 1.具有良好的思想政治素质，树立正确的人生观和价值观，具有良好的职业道德和服务社会的奉献精神。 2.全面系统地掌握经济学、金融学等理论知识，能够运用所学理论对现实金融问题进行分析和研究。 3.了解金融领域的各种科技的发展和应用，了解人工智能、大数据技术、区块链技术等在现代金融应用的前沿动态，具备金融科技创新的基本素质。 4.熟练掌握数学、统计学、机器学习的基本知识，能熟练运用数学模型解决实际金融问题，能有效运用统计模型和机器学习方法进行金融量化分析以及金融数据的分析和挖掘。

中国市场背景下的家庭金融之理性分析

中国市场背景下的家庭金融之理性分析 摘要：“家庭金融”这一课题是如何产生的，它的含义是什么，目的是什么，手段又是什么？在当前全球经济复苏和中国经济在波折中迅速增长的大环境下，如何实现家庭金融的最优配置……这一系列问题都是本篇文章所要阐述和分析的。另外，本文还可以看做是一篇以家庭为主题的投资分析报告，我们将探究家庭金融决策的最有效手段。 主题词：家庭金融中国市场理性分析 正文： 我们从“家庭金融”这一概念的产生说起。 家庭是这个社会中最基本的组织形式之一，同时在宏观积极循环中，家庭也起到了一个衔接市场与企业的作用，家庭是社会财富宏观循环的重要环节。我们可以认为整体市场经济是由企业经济和家庭经济构成的，二者在物品市场和货币市场的相互作用产生了均衡市场，引起了社会经济的发展。澳大利亚经济学家格雷姆唐纳德斯诺克斯在《家庭在整体经济中的作用》提出：“近300年来，家庭在整体经济中的作用发生了两次根本性的变化。第一次是工业革命的产物，第二次是第二次世界大战以后出现的后工业化的转变，即我所说的新经济革命（new economic revolution）的结果。” 我们将这句话代入到中国队的经济发展历程中，可以将家庭经济在社会整体经济中的地位归结为：鸦片战争之前自给自足的小农经济占据主导地位，物品和货币市场交易萎缩，家庭金融即是社会金融，而在鸦片战争后的工业革命中，“将原先的一些家庭活动分包给一些专业人员来做”1而这些专业的人员就是公司，公司之间的交易成为两个市场交易的最重要环节，家庭在经济中的中心地位，由此让位给公司，公司金融成为社会金融的主导，而在新经济革命开始后，尤其是互联网以及电讯事业的发展，拉近的人与人之间的距离，家庭掌握的财富逐渐增加，家庭在参与的交易越来多，家庭金融在社会经济中的地位逐渐加强，家庭的桥梁作用也得到凸显。尤其是在进入二十一世纪后，家庭金融吸引了越来越多的经济学家的目光，他们开始从家庭金融以一般金融的区别于联系，家庭金融的内在机制和外部效应、家庭资源和合理配置等诸多方面对家庭金融进行研究，家庭金融的学科要素逐渐完备。尤其是在全球金融危机后，越来越多的人认识到家庭财富保障的重要性，许多金融机构开始提供家庭金融工具…… 到目前为止，理论界尚未对家庭金融的概念进行确切的定义，而参照公司金融的概念2，我们暂且将家庭金融定义为：家庭金融是基于家庭理财活动中客观存在的投资活动和利益关系，是依据市场客观定律和增值保值及利润最大化的原则，组织家庭投资活动，处理家庭财务关系的微观层面的经济管理活动。 从定义我们便可以看出家庭金融的实质就是通过各种投资手段的选择和相互之间比例的调整，以实现家庭财务的保证增值，在最大程度扩大家庭财富价值。可以说，在一定程度上，家庭金融与公司金融具有很大的共性，我们可以采用许多公司金融的分析手段来研究家庭金融。但是两者之间还是存在一些区别的：首先，在财富规模上二者之间存在很大的差异，使得家庭金融的决策更加灵活，便利，但是由于财富总额的减少，家庭金融投资决策的多样 1摘自格雷姆唐纳德斯诺克斯《家庭在整体经济中的作用》 2公司金融则是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是根据财经法规制度，按照公司金融的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。

中国家庭金融调查报告

中国家庭金融调查报告 导读：本文是关于中国家庭金融调查报告的文章，如果觉得很不错，欢迎点评和分享！ 【范文：中国家庭金融调查报告】 1、调查设计 （1）CHFS抽样设计：经济富裕地区（东部地区）的样本比重相对较大（样本市县中东中西部省份的比例为32：27：21，全国为34：27：38），城镇地区（相对于农村地区）的样本比重相对较大（样本中城镇居委会与农村村委会比例为181：139），城镇富裕家庭占比较大，样本的地理分布比较均匀。 （2）数据核查：事后对所有受访者进行（电话）回访。 （3）拒访率：CHFS的拒访率低于国内外相似或同类调查的拒访率。 （4）数据代表性：人口统计学方面，CHFS调查数据在家庭规模、人口年龄结构和性别比例方面与国家统计局的数据比较一致，其中城市人口比例数据与国家统计局有差异（2011年CHFS数据按户口计算为0、369，国家统计局公布的数据为0、513，但是国家统计局公布的城镇人口是指居住在城镇范围内的全部常住人口，不是户籍概念）。在居民收入总额上，CHFS和国家统计局公布的全国居民收入总额、城市和农村居民收入总额、人均收入方面比较一致，在农村和城市人均收入内部构成上二者差距比较大。

（5）国内有影响力的家庭调查数据：中国健康与营养调查（CHNS），中国家庭收入项目调查（CHIP），中国综合社会调查（CGSS），中国健康与养老跟踪调查（CHARLS）。 PPS（probabilityproportionatetosizesampling）：按规模大小成比例的抽样，它是一种使用辅助信息，从而使每个单位均有按其规模大小成比例的被抽中概率的一种抽样方式。PPS抽样是指在多阶段抽样中，尤其是二阶段抽样中，初级抽样单位被抽中的机率取决于其初级抽样单位的规模大小，初级抽样单位规模越大，被抽中的机会就越大，初级抽样单位规模越小，被抽中的机率就越小。 2、家庭人口和工作特征 （1）20XX年CHFS样本数据显示平均家庭规模为2、94人。少儿（15周岁以下）人口男女性别比为123：100，劳动年龄人口男女性别比为100、5：100，老年（60周岁以上）人口的男女性别小于1、 （2）无论是根据人口老龄化指标1（60周岁以上人口占总人口比例为10%，根据CHFS我国2011年该数据为16、34%）还是指标2（65周岁以上人口占总人口比例为7%，我国为10、65%）都表明我国人口老龄化现象严重。少儿抚养比低于老年抚养比，且城市人口老龄化趋势高于农村。 （3）根据CHFS数据，我国初中及以下学历的比例高达63、58%，年龄组越低的人群高学历的比例越高。 （4）根据CHFS我国城市剩男、剩女（30周岁以上的未婚男女）

西南财经大学金融学院考研导师陈永生

西南财经大学金融学院考研导师陈永生一、个人基本信息 姓名性别系别职称职务办公电话 陈永生男金融学院教授 二、教育背景 起止年月（本科起）院校及系、专业 1979—83年四川财经学院统计系经济学学士 1983—86年南开大学经济研究所经济学专业经济学硕士 起止年月单位及职务 1986—95年西南财经大学经济研究所 1995年至今西南财经大学金融学院 讲授课程层次讲授课程名称 本科投资学,货币金融学,金融市场学 硕士证券市场理论与投资, 证券投资分析 五、主要研究领域与方向（不超过3个方向） 证券投资分析 不确定条件下的选择理论 行为金融学 六、主要研究成果 中国证券市场发展阶段与制度建设00年西南财经大学出版社 证券市场的制度、行为与效率00年2期《经济学家》 论证券发行的信息公开制度2000年6期《理论改革》 证券投资原理01年西南财经大学出版社 论证券发行的注册制和核准制2001年1期《天府新论》 证券市场基础知识上海财经大学出版社02年 证券交易上海财经大学出版社02年 证券发行与承销上海财经大学出版社02年 证券投资分析上海财经大学出版社02年 证券投资分析课程光盘万方数据电子出版社03年 证券发行制度的比较分析《财经科学》00年增刊 投资学03年西南财经大学出版社 过度包装假说

--我国新股收益率的实证研究2006年1期《天府新论》 论股权分置改革过程中对价的公平性2006年6期《西南金融》 七、承担的研究项目 四川省社科普及课题: “个人理财研究” 何时何地在何地受过何种奖励 “金融学科人才培养方案” , 2005四川省教学成果二等奖 “投资学”课程, 2005四川省精品课程 “我国中小城市发展模式研究”中华社科基金资助课题,98年获四川省人民政府三 等奖 九、社会职务（学会会员、理事、（独立董事）等） 中国证券业协会从业人员资格考试委员会专家委员 四川省金融学会会员 【金融硕士考研经验】凯程2015年考取全国金融硕士超过200人，经验分享视频见凯程光荣榜，其中基本都是跨专业的学生，还有很大一部分是本科二本的同学。各校金融硕士在录取的时候非常公平，招生人数多（各个学校招生人数咨询凯程老师），加上凯程的专业辅导与人脉关系，凯程已经成为了金融硕士的黄埔军校，每年考取各校金融硕士的人数是其他院校的总和还要多。在凯程网站有很多成功学员的视频，凯程学校里有专门针对道口、清华经管、北大、人大、中财、贸大等院校的内部讲义，这是其他机构所不具备的，同学们到了凯程学校可以实地查看（有些机构根本就没有开过金融硕士课程，自然没有讲义了）（其中中财金融硕士讲义包括：中财金融硕士凯程通，中财金融硕士热点讲义，中财金融硕士真题讲义，中财金融硕士冲刺讲义、题库等）。此外，其他机构1个经验谈视频都没有，凯程的金融硕士经验谈非常多，在凯程网站有展示，同学们可以查看。相信同学们能够正确选择考研辅导班，凯程一直以来，以“学生满意，家长放心，社会认可”为理念，创建最强的金融会计考研培训学校。 【金融硕士微信公众号】关注凯程微信，获取最新清华、北大、人大、中财、贸大金融硕士报考信息，参考书，真题，辅导班信息，欢迎添加凯程微信公众号。 【联系老师】：您可以点击页面的在线客服（周一到周日，9-18点,其他时间段请留下您的问题和联系方式，老师会24小时内电话联系您，为您解答疑难问题） 【考研辅导班】： 凯程教育： 凯程考研成立于2005年，国内首家全日制集训机构考研，一直从事高端全日制辅导，由李海洋教授、张鑫教授、卢营教授、王洋教授、杨武金教授、张释然教授、索玉柱教授、方浩教授等一批高级考研教研队伍组成，为学员全程高质量授课、答疑、测试、督导、报考指导、方法指导、联系导师、复试等全方位的考研服务。 凯程考研的宗旨：让学习成为一种习惯； 凯程考研的价值观口号：凯旋归来，前程万里；

当前我国投资理财行为分析

当前我国投资行为分析 摘要：家庭投资理财有多种行为，例如：选择、组合、调整等行为，它们可以定义为家庭对某一种或某几种资产所产生的需求偏好和投资倾向，下面我们对家庭的投资理财的这些行为进行分析探讨，然后对家庭投资理财如何获取收益和家庭投资理财风险等问题进行简单的分析，使我们对家庭投资理财的实践有更深入的了解。关键词：家庭投资理财，行为分析，投资收益，投资随着我国经济的发展，人民生活水平的提高，家庭金融资产的不断增加，投资理财已成为日益重要的问题，家庭投资理财是针对风险进行个人资财的有效投资，以使财富保值、增值，能够抵御社会生活中的经济风险，不管是储蓄投资、股票投资，外汇、保险投资，由于投资品种日益增多，所需的专业知识也不尽相同，投资方法也很难完全掌握，家庭的资产选择、组合、调整行为均定义为家庭对某一种或某几种资产所产生的需求偏好和投资倾向。一、家庭投资理财的选择（一）、进行家庭投资理财选择的必要性家庭在投资时，首先面临的就是投资方式和领域的选择，一般应以资产的收益与风险以及相互制约关系为考虑基本点，选择某种或某几种资产，并决定其投人数量与比例。改革开放以前，在大多数中国老百姓眼里，“投资理财=银行=储蓄所”，个人金融投资给老百姓带来的仅仅是“存钱生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴银”，个人可支配的收人也达到了数万元。新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。如2006年前的中国股市十分低迷，有不少头脑清醒，有远见的投资者，敢以两分的利率向自己的亲朋好友借钱和筹集未到期的银行定期存单，他们将存单用于银行的抵押贷款，并将贷款和借来的资金存入银行用于购买股票，由于投资机会把握准确，投资方式选择合适，结果不到一年，2006年下半年股市兴旺，他们购买股票的收益率达到100%，获得了令人咋舌的高回报。理论与实证分析表明：家庭对资产的选择标准大都是以带来近期新的收人或收人相对量的增加。根据财力和能力使投资多元化，但要避免盲目从众投资、借钱投资。（二）、家庭投资理财的品种当前，新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。现在家庭投资理品种主要有： 1.银行存款。对普通百姓来讲，存款是最基本的投资理财方式。与其它投资方式比较，存款的好处在于：存款品种多样、具有灵活性、具有增值的稳定性、安全性。在确定进行储蓄存款后，投资者面临着存款期限结构的选择。投资者选择的主要是活期还是定期，在定期存款中，是只存一年还是更长的时间，这主要看将来的收人和支出状况，以及对未来其它更好投资机会的预期和把握。 2.股票投资。在所有的投资工具中，股票（普通股）可以说是回报率最高的投资工具之一，特别是从长期投资的角度看，没有一种公开上市的投资工具比普通股提供更高的报酬。股票是股份为筹集自有资本而发给股东的人股凭证，是代表股份资本所有权的证书和股东借以取得股息和红利的一种有

中国家庭金融调查报告

中国家庭金融调查报告 导读：范文中国家庭金融调查报告 【范文：中国家庭金融调查报告】 1、调查设计 CHFS抽样设计：经济富裕地区的样本比重相对较大，城镇地区的样本比重相对较大，城镇富裕家庭占比较大，样本的地理分布比较均匀。 数据核查：事后对所有受访者进行回访。 拒访率： CHFS的拒访率低于国内外相似或同类调查的拒访率。 数据代表性：人口统计学方面， CHFS调查数据在家庭规模、人口年龄结构和性别比例方面与国家统计局的数据比较一致，其中城市人口比例数据与国家统计局有差异。在居民收入总额上，CHFS和国 家统计局公布的全国居民收入总额、城市和农村居民收入总额、人均收入方面比较一致，在农村和城市人均收入内部构成上二者差距比较大。 国内有影响力的家庭调查数据：中国健康与营养调查，中国家庭收入项目调查，中国综合社会调查，中国健康与养老跟踪调查。

PPS：按规模大小成比例的抽样，它是一种使用辅助信息，从而使每个单位均有按其规模大小成比例的被抽中概率的一种抽样方式。 PPS抽样是指在多阶段抽样中，尤其是二阶段抽样中，初级抽样单位被抽中的机率取决于其初级抽样单位的规模大小，初级抽样单位规模越大，被抽中的机会就越大，初级抽样单位规模越小，被抽中的机率就越小。 2、家庭人口和工作特征 20XX年 CHFS样本数据显示平均家庭规模为 2、94 人。少儿人口男女性别比为 123： 100，劳动年龄人口男女性别比为 100、5： 100，老年人口的男女性别小于 1、 无论是根据人口老龄化指标 1 还是指标 2 都表明我国人口老龄化现象严重。少儿抚养比低于老年抚养比，且城市人口老龄化趋势高于农村。 根据 CHFS数据，我国初中及以下学历的比例高达 63、58%，年 龄组越低的人群高学历的比例越高 根据 CHFS我国城市剩男、剩女的比例 41： 62，农村为 59：38、 企业雇佣的劳动力占从业人员的比例高达 62%，其中 38、 44%在私营或个体企业工作，大力发展工商业可能是解决中国劳动力就业的主要途

西南财经大学金融专硕考研历年分数线及复习经验解读

西南财经大学金融专硕考研历年分数线及复习经验解读

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2019西南财经大学金融专硕考研历年分数线及复习经验解读2019考研的小伙伴已经开始准备考研了,金融专硕作为热门专业之一成为很多考研儿的目标专业,但是刚开始都不知道去哪里查询院校的相关信息,感到很迷茫,接下来跨考考研老师将重点讲解2019西南财经大学金融专硕考研相关的信息。考研儿可以作为备考的参考。 西南财大是教育部直属的国家“21１工程”和“98５工程”优势学科创新平台建设的全国重点大学,曾属于中国人民银行管,加上近年来大量引入海归老师,师资实力雄厚，金融专业为国家重点学科。 西南财大地处成都，相对于北京和上海，有地缘上的劣势，但是西南财大校友圈资源丰富,就业非常棒,很多毕业生毕业后在深圳发展。目前,西南财大学生在深圳实力强大,就业非常不错。 １.关于西南财经大学金融专硕考研辅导班 目前市面上经济学考研辅导班的有很多机构，但从近三年的通过成绩来看，跨考教育以郑炳带头辅导效果最好。一方面在全国唯一按照院校进行定校辅导的教学体系,其教材教义也是行业独家——《金融硕士真题解析与习题详解》，尤其最后考前最后三套卷更是受学生追捧。目前清华北大人民东财央财等经济学名校50%都是郑炳弟子。 ２.考试科目 101思想政治理论； ２0４英语二; 303数学三; 43１金融学综合 3．西南财经大学金融专硕考研专业课参考书目 西南财大金融专硕不指定参考书。根据历年真题及跨考高分学员复习用书等，我们推荐参考书： （1)殷孟波《货币金融学》：市面上有三个版本,推荐大家用最新的版本，即中国金融出版社出版的书。 （2）米什金《货币金融学》:这本书一定要看,西南财大金融专硕专业课越来越重视这本书。 （3）罗斯《公司理财》:罗斯《公司理财》一共３1章,从考试大纲看，重点考前面19章！

金融知识_养老计划与家庭保险决策

金融知识养老计划与家庭保险决策（上） 2018-03-15 容提要：本文使用中国家庭金融调查（CHFS）2013年数据，研究了金融知识对我国家庭养老计划和商业保险购买行为的影响。我们认为，我国家庭养老计划意识薄弱，社会保障水平较低，商业保险参与不足，这意味着我国家庭养老规划现状亟须改善。研究发现：金融知识水平的提高将显著促进我国家庭养老计划的改善，且金融知识水平对养老计划的促进作用在非公务员（参公）家庭更为明显；金融知识有助于我国家庭养老计划的多样化，即促进家庭通过养儿防老、社会保障和商业保险等多种养老方式进行养老；金融知识将促进家庭购买商业保险，提高家庭对商业保险的信任度。 关键词：金融知识，养老计划，保险决策 一、引言 统计数据显示，截至2014年我国60周岁及以上人口2.12亿，占总人口的15.5%；65周岁及以上人口1.38亿，占总人口的10.1%，这使我国成为世界上第一个老年人口突破2亿的国家①。随着人口老龄化问题日益严重，“家庭养老”作为我国最传统的养老方式日益受到挑战，独立养老受限于较高的条件且功能有限（胡仕勇、洋，2012；乐章，2012）。近些年来，为构建起较为全面的社会养老保障体系，在深化改革城镇企业职工养老保险的基础上，我国相继建立了新型农村社会养老保险和城镇居民养老保险（王亚柯等，2013），特别是2009年9月开始推行的新型农村社会养老保险制度（以下简称“新农保”）广受关注。然而，由于社会保障水平不高，社会保障养老对家庭养老的替代作用有限（川川、斌开，2014）。相对较低的社会保障水平使提升家庭制定多样化养老计划的意识显得十分必要，而商业保险可能是家庭养老计划多样化的重要途径之一。 花旗银行和友邦保险联合发布的《中国居民养老准备洞察报告》指出，2015年我国主要城市居民的养老知识指数较低，约四成受访者还不够了解养老的相关政策和趋势，受访者对养老规划金融产品的认知还比较模糊，而且受访者过于依赖国家养老金，持有商业养老保险者比例偏低。本文认为金融知识缺乏可能是导致我国家庭养老计划单一和商业保险购买率低的重要原因之一。随着我国养老问题的日益突出，金融知识将如何影响我国家庭养老计划的制定和养老方式的选择？其影响机制是怎样的？对上述问题的回答将有助于更加全面认识金融知识对家庭经济、金融行为的重要作用，推动我国养老计划的制定和商业保险的发展。 金融知识反映的是人们掌握基本金融概念以及在使用和管理资金（资源）的时候能够运用这些知识、技能有效配置金融资源以实现终生财务保障的能力（Hung et al，2009；志超等，2015）。目前，家庭面临的养老方式较多，有依靠子女转移支付的家庭养老、依靠自己投资和储蓄的独立养老、依靠城镇居民养老保险和新农保的社会基本保险，还有依靠商业养老保险和商业医疗保险等商业保险养老方式。家庭需要基于理性制定养老计划并选择合理的养老方式，而金融知识是实现这一目的的重要因素。吴海盛、江巍（2008）研究发现，中青年农民

中国家庭金融调查报告完整版

编号：TQC/K194 中国家庭金融调查报告完 整版 Daily description of the work content, achievements, and shortcomings, and finally put forward reasonable suggestions or new direction of efforts, so that the overall process does not deviate from the direction, continue to move towards the established goal. 【适用信息传递/研究经验/相互监督/自我提升等场景】 编写：________________________ 审核：________________________ 时间：________________________ 部门：________________________

中国家庭金融调查报告完整版 下载说明：本报告资料适合用于日常描述工作内容，取得的成绩，以及不足，最后提出合理化的建议或者新的努力方向，使整体流程的进度信息实现快速共享，并使整体过程不偏离方向，继续朝既定的目标前行。可直接应用日常文档制作，也可以根据实际需要对其进行修改。 1.调查设计 (1)chfs抽样设计：经济富裕地区(东部地区)的样本比重相对较大(样本市县中东中西部省份的比例为32:27:21，全国为34:27:38)，城镇地区(相对于农村地区)的样本比重相对较大(样本中城镇居委会与农村村委会比例为181:139)，城镇富裕家庭占比较大，样本的地理分布比较均匀。 (2)数据核查：事后对所有受访者进行(电话)回访。 (3)拒访率：chfs的拒访率低于国内外

四川大学和西南财经大学金融学类专业有哪些区别呢

四川大学和西南财经大学金融学类专业有哪些区别呢？ 四川大学，简称川大，我国知名综合类大学，是由原四川大学、成都科技大学和华西医科大学合并而来，是我国985高校和211高校，开设的金融学类本科专业有金融学、保险学和金融工程等3个专业，全部设立在川大经济学院。 西南财经大学，简称西财，我国知名财经大学，其前身为四川财经学院，1985年更名为西南财经大学，开设的金融学类本科专业有金融学、信用管理、金融工程、保险学和精算学等5个专业，前面3个专业设立在西财金融学院，后面2个专业设立在西财保险学院。 下面，对川大和财大都有的3个专业从培养目标、核心课程和就业去向做一个区别： 一、培养目标 1、金融学 川大：本专业旨在培养具有浓厚人文底蕴及宽广国际视野，系统掌握经济学和金融学理论，熟悉金融实务操作，能够胜任金融机构及政府部门和企事业单位的专业工作，具有宽厚理论基础、扎实的专业技能、较强的英语综合运用能力，以及良好综合素质的创新型金融人才。 西财：金融学专业旨在培养掌握宽厚的经济金融理论和扎实的数理知识，具备金融业务操作及较强金融管理能力，能够加入银行、证券、保险、信托等金融机构以及中央银行、银保监会、证监会等政府监管部门的创新型金融人才。

2、保险学 川大： 西财： 3、金融工程 川大： 西财： 二、核心课程 1、金融学 川大：微观经济学、宏观经济学、政治经济学、中国特色社会主义经济学、计量经济学、财政学、金融学、会计学、统计学、金融经济学、公司金融、国际金融、金融市场学、投资银行理论与实务、商业银行业务与经营（全英文）、金融风险管理、金融计量学、财务报表分析、证券投资学等 西财：货币金融学、商业银行经营管理、公司金融、投资学、国际金融学、金融风险管理、投资银行学、衍生金融工具、中央银行与金融监管、金融学实验课程及实务课程等。 2、保险学 川大： 西财： 3、金融工程 川大： 西财：

2015中国家庭金融调查报告

2015中国家庭金融调查报告 第1篇：中国家庭金融调查报告 1、调查设计 （1）CHFS抽样设计：经济富裕地区（东部地区）的样本比重相对较大（样本市县中东中西部省份的比例为32：27：21，全国为34：27：38），城镇地区（相对于农村地区）的样本比重相对较大（样本中城镇居委会与农村村委会比例为181：139），城镇富裕家庭占比较大，样本的地理分布比较均匀。 （2）数据核查：事后对所有受访者进行（电话）回访。 （3）拒访率：CHFS的拒访率低于国内外相似或同类调查的拒访率。 （4）数据代表性：人口统计学方面，CHFS调查数据在家庭规模、人口年龄结构和性别比例方面与国家统计局的数据比较一致，其中城市人口比例数据与国家统计局有差异（2015年CHFS数据按户口计算为0、369，国家统计局公布的数据为0、513，但是国家统计局公布的城镇人口是指居住在城镇范围内的全部常住人口，不是户籍概念）。在居民收入总额上，CHFS和国家统计局公布的全国居民收入总额、城市和农村居民收入总额、人均收入方面比较一致，在农村和城市人均收入内部构成上二者差距比较大。 （5）国内有影响力的家庭调查数据：中国健康与营养调查（CHNS），中国家庭收入项目调查（CHIP），中国综合社会调查（CGSS），中国健康与养老跟踪调查（CHARLS）。 PPS（probabilityproportionatetosizesampling）：按规模大小成比例的抽样，它是一种使用辅助信息，从而使每个单位均有按其规模大小成比例的被抽中概率的一种抽样方式。PPS抽样是指在多阶段抽样中，尤其是二阶段抽样中，初级抽样单位被抽中的机率取决于其初级抽样单位的规模大小，初级抽样单位规模越大，被抽中的机会就越大，初级抽样单位规模越小，被抽中的机率就越小。 2、家庭人口和工作特征 （1）20XX年CHFS样本数据显示平均家庭规模为2、94人。少儿（15周岁以下）人口男女性别比为123：100，劳动年龄人口男女性别比为100、5：100，老年（60周岁以上）人口的男女性别小于1、 （2）无论是根据人口老龄化指标1（60周岁以上人口占总人口比例为10%，根据CHFS 我国2015年该数据为16、34%）还是指标2（65周岁以上人口占总人口比例为7%，我国为10、65%）都表明我国人口老龄化现象严重。少儿抚养比低于老年抚养比，且城市人口老龄化趋势高于农村。 （3）根据CHFS数据，我国初中及以下学历的比例高达63、58%，年龄组越低的人群高学历的比例越高。 （4）根据CHFS我国城市剩男、剩女（30周岁以上的未婚男女）的比例41：62，农村为59：38、 （5）企业雇佣的劳动力占从业人员的比例高达62%，其中38、44%在私营或个体企业工作，大力发展工商业可能是解决中国劳动力就业的主要途径，大力支持私营或个体企业的发展，中国劳动力就业压力将可能得到缓解。 （6）具有博士学历职工的工资收入低于硕士学历职工的工资，在这个阶段教育收入回报为负。 （7）随着人口年龄降低，初中学历以下人口比例显著降低，义务教育效果明显。 3、家庭非金融资产 （1）从土地的闲置率上看，在被征收土地归为农用土地的假设下，限制土地的占比也有9、97%。（这一数据与我观察到的家乡的情况正好相反，由于种粮补贴及苹果价格上

西南财经大学金融学院和金融学专业人才培养方案介绍

西南财经大学金融学院和金融学专业人才培养方案介绍 一、金融学院介绍 西南财经大学金融学院办学历史悠久，办学实力雄厚，学科优势明显，办学层次完整，在中国金融行业和金融教育界享有崇高的威望和影响。学科办学历史可追溯到1925年光华大学商科银行学系，1997年在西南财经大学原金融系、国际经济系国际金融教研室以及农经系农村金融教研室的基础上组建金融学院，1998年金融学被评为中国人民银行行属重点学科，金融学专业开始招收博士后。 新中国成立后，全国第一部货币信用教材《货币信用论大纲》就是由金融学科教师彭迪先编著，在国内产生了极大的影响，该书于1956年被译成日文在日本三和书店出版。1952年以后，彭迪先、留法博士梅远谋、何高著、留英学者程英琦、温嗣芳、柯瑞麒、汪桂馨等知名学者学成归国。 改革开放以后，涌现出一大批在国内外有重要影响的著名金融专家，如曾康霖教授、何泽荣教授、冯肇伯教授、刘锡良教授、林义教授、卓志教授、刘俊教授、殷孟波教授、陈野华教授、张桥云教授、赵静梅教授等。 二、金融学专业人才培养方案介绍 （一）培养目标 金融学专业旨在培养具有宽厚扎实的经济、金融理论基础和具备金融业务操作及较强金 融管理能力，能够胜任银行、证券、保险、基金等金融机构及政府部门和企事业单位的专业工作，具有深厚理论功底、精湛专业技能、良好综合素质和优秀人格品格的创新型金融人才。本专业毕业预期达到以下目标： 目标1：职业道德：具有良好的思想政治素质、高尚的职业操守和服务社会的奉献精神。目标2：专业素养：具有宽厚扎实的经济、金融理论基础，掌握必备的专业分析技术和 研究方法，了解本学科的前沿理论和发展动态，具备一定的研究能力。 目标3：应用与实践：能够灵活运用现代金融理论、技术与方法，分析具体金融问题并 提出解决方案，具备金融业务操作能力及较强的金融管理能力。 目标4：创新精神：具有创造性思维、较强的动手能力、从事金融学理论研究的能力以 及终身学习的能力。 目标5：国际视野：具有国际化视野和良好的英语沟通能力，成为能够适应现代金融理

我国个人(家庭)理财行为分析研究

我国个人（家庭）理财行为分析研究 摘要：伴随着美国次贷危机，国内通货膨胀的压力，CPI指数的连续高升，我国经济体制改革的不断深入，越来越多了家庭选择了理财投资，就目前，我国家庭对理财的投资已接近家庭总收入的三分之一，高收入家庭的比重则更大。家庭投资理财的选择、组合、调整行为可以定义为家庭对某一种或某几种资产所产生的需求偏好和投资倾向，本文对家庭的投资理财的这一行为进行了分析，并对家庭投资理财如何获取收益和家庭投资理财风险及其规避进行了分析，本文先对教育投资在家庭理财中的必要性及重要性其进行阐述，既而分析目前我国不同收入层次家庭在教育投资中存在的理财问题。最后针对不同情况提出理财设想。 关键词：家庭投资，理财，行为分析 随着我国的经济的不断发展，日益壮大，人民生活水平的提高，个人收入除去开销后的闲散资金的不断增加，投资理财已成为日益重要的问题，家庭投资理财是针对风险进行个人资财的有效投资，以使财富保值、增值，能够抵御社会生活中的经济风险，不管是股票投资、储蓄投资、保险投资、外汇，由于投资品种日益增多，所需的专业知识也不尽相同，投资方法也很难完全掌握，家庭的资产选择、组合、调整行为均定义为家庭对某一种或某几种资产所产生的需求偏好和投资倾向，本文对家庭的投资理财的这一行为进行了分析，并对家庭投资理财制胜之道和家庭投资理财风险及其规避进行了分析，让更多的家庭对投资理财能有进一步的了解。 一、什么是理财投资 投资理财可分为个人投资理财、家庭投资理财和公司/机构投资理财等。无论哪一种投资理财，其目的是基本一致的，即通过对所有资产和负债的有效管理，使其达到保值、增值的目的。 投资理财不仅是一门学问和艺术，而且是一门很难把握的学问和艺术;投资理财不仅是一门职业，而且是一门门槛较高的职业;投资理财是一种生活习惯和方式。 投资理财不等于简单的攒钱、存钱，把钱放在银行里，也不等于简单的炒股(股票买卖)。投资理财是根据需求和目的将所有财产和负债，其中包括有形的、无形的、流动的、非流动的、过去的、现在的、未来的、遗产、遗嘱及知识产权等在内的所有资产和负债进行积极主动的策划、安排、置换、重组等使其达到保值、增值的综合的、系统