证券发行与承销真题与答案

证券发行与承销真题与答案

证券发行与承销真题与答案

【篇一：2016年证券从业考试证券发行与承销真题】

lass=txt>一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求)

1. 可转债的最长期限为( )年。

a. 5

b.6

c.10

d.15

【答案】b

解析：可转换公司债券的最短期限为1年，最长期限为6年。分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制。

2. 拟发行上市公司的关联方不包括( )。

a.控股股东参股企业

b.发行人参与的联营企业

c.发行人总经理控制的企业

d.发行人主要供应商

【答案】d

3. e市公司公开发行新股是指( )。

a.上市公司向不特定对象发行新股

b.上市公司向特定对象发行新股

c.向原股东配售股份

d.向不特定对象公开募集股份

解析：上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。其中上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。

4. 保荐人应自持续督导工作结束后( )个交易日内向证券交易所报送“保荐总结报告书”。

a. 5

b.10

c.15

d.20

【答案】b

解析：保荐人应当自持续督导工作结束后10个交易日内向交易所报送“保荐总结报告书”。

5. 招股说明书中引用的财务报表在其最近1期截止日后( )个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过()个月。

a. 1.6

b.3，6

c.6，3

d.6，1

【答案】d

6. 如投资者进行战略投资取得单一上市公司25%或以上股份并承诺在()年内持低于25%的，外汇管理部门在外汇登记证上加注“外商投资股份公司(a股并购25%或以上)

a. 5

b.8

c.10

d.15

【答案】c

解析：根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第十九条规定：“如投资者进行战略投资取得单一上市公司25%或以上股份并承诺在10年内持续持股不低于as%的，外汇管理部门在外汇登记证上加注‘外商投资股份公司(a股并购25%或以上)’”。

7. 发行人向中国证监会报送首次公开发行股票申请文件，初次报送的材料份数是：原件( )份、复印件

( )分

a.5

b.1，3

c.1，6

d.1，2

解析：发行人向中国证监会报送首次公开发行股票申请文件，初次报送应提交原件1份，复印件3份;在提交发审委审核前，根据中国证监会要求的份数补报申请文件。

8. 企业集团财务公司发行金融债券后资本充足率不低于( )。

a.4%

b.5%

c.8%

d.10%

【答案】d

9. 目前，凭证式闷债发行完全采用( )，记账式国债发行完全采用( )。

a.承购包销方式，公开招标方式

b.承购包销方式，承购包销方式

c.公开招标方式，承购包销方式

d.公开招标方式，公开招标方式

【答案】a

解析：对我国国债发行方式的考查。目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。

10. 并购重组委委员每届任期( )年，可以连任，但连续任期最长不超过( )届。

a. 1，3

b.2，2

c.1，2

d.2，3

【答案】a

11. 收购要约约定的收购期限不得少于( )日，并不得超过( )日。

a. 20，50

b.20，60

c.30，50

d.30，60

【答案】d

解析：对收购要约有效期的考查。收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日，出现竞争要约的除外。

12. 招股说明书的有效期为( )个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书( )起计算。

a. 6，最后一次签署之日

b.3，第一次签署之日

c.6，最后一次签署次日

d.3，第一次签署次日

【答案】a

13. 上市公司购买的资产为股权的，其资产总额以( )为准。

a.成交金额

b.被投资企业的资产总额

c.被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的的较高者

d.被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积

【答案】c

解析：上市公司购买的资产为股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者

为准。

14. 可转债到期末转股的发行人应当于期满后( )个工作日内偿还本息。

a. 2

b.5

c.10

d.15

【答案】b：上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项;分离交易的可转换公司债券的偿

还事宜与此相同。

15. 信托投资公司担任特定目的的信托受托机构，注册资本不低于( )亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不低于()亿元人民币。

a. 5，5

b.3，3

c.3，5

d.5，3

【答案】a

16. 发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起( )个工作日

内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。

a.20

b.30

c.60

d.100

【答案】c

解析：对金融债券发行的操作要求部分的考查。发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。

17. 管理层股东是指控制( )或以上的投票权，并能对管理层作出指令或发挥影响力的股东。

a.3%

b.5%

c.10%

d.15%

【答案】b

解析：对上市时管理层股东的理解。管理层股东是指控制5%或以上的投票权，并能对管理层作出指令或发挥影响力的股东。

【篇二：2015年证券从业资格考试题库《证券发行与承

销》模拟试题答案及解析】

案及解析

一、单项选择题(本类题共60小题，每题0．5分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分)

1．董事会秘书空缺期间( )，董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。

a．超过1个月之后

b．超过3个月之后

c．超过半年之后

d．超过1年之后

2．( )不属于并购方应在对外公布并购方案之前或者报所在国主管机构的同时，向商务部和国家工商行政管理总局报送并购方案的情形。

a．境外并购一方当事人在我国境内拥有资产30亿元人民币以上

b．境外并购一方当事人当年在中国市场上的营业额在15亿元人民币以上

c．境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国市场占有率已经达到15％

d．由于境外并购，境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国的市场占有率达到25％

3．资产评估报告的有效期为( )。

a．评估报告日起的1年

b．评估报告日起的2年

c．评估基准日起的2年

d．评估基准日起的1年

4．债券的成本可以看作是( )。

a．使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率

网址：/

b．使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值与目前债券的市场价格相等的一个折现率

c．使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值大于目前债券的市场价格的一个折现率

d．使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值小于目前债券的市场价格的一个折现率

a．一般要求

b．最低要求

c．最高要求

d．参考要求

6．公司因将股份奖励给本公司员工而收购本公司股份的，不得超过本公司已发行股份总额的( )。

a．1％

b．5％

c．10％

d．15％

7．募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会( )而设立公司的方式。

a．定向发行

b．私募

c．公开募集

d．招募

8．当发行人披露基于盈利预测的发行市盈率时，每股收益的计算方法是( )。

网址：/

a．按发行前一年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益后的净利润预测数除以发行后总股本计算

b．按发行当年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润预测数除以发行后总股本计算

c．按发行前一年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润预测数除以发行后总股本计算

d．按发行当年经会计师事务所审核的、扣除非经常性损益后的净利润预测数除以发行后总股本计算

9．公募增发是指上市公司以向( )方式增资发行股份的行为。

a．社会公开募集

b．向老股东发行

c．公众配售

d．老股东配售

10．深交所规定申购单位为( )股，每一证券账户申购数量不少于( )股。

a．100，100

b．100，500

c．500，500

d．500，1000

11．在审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中，( )应占多数，并担任召集人。

a．执行董事

b．非执行董事

c．独立董事

d．公司高级管理人员

12．首次公开发行的网上直播内容应以( )方式报备中国证监会和拟上市证券交易所。

网址：/

a．电子

b．书面

c．以上各种形式

d．口头

13．金融债券( )的，经认购人同意，可免于信用评级。

a．定向发行

b．非定向发行

c．公开发行

d．网上发行

14．某会计师事务所对某上市公司进行审计时，测定该公司的固有风险为20％。控制风险为40％、检查风险为20％，则对该公司的审计风险为( )。

a．40％

b．20％

c．8％

d．1．6％

15．首次公开发行股票的公司推介活动，不要求必须参加的是( )。

a．公司董事长

b．主承销商的项目负责人

c．董事会秘书

d．独立董事

16．发行人最近1绰及1期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目( ) 的，应披露被收购企业收购前1年利润表。

a．20％(含)

网址：/

b．20％(不含)

c．30％(含)

d．30％(不含)

17．下列有关拟发行上市公司业务改组的陈述，错误的是( )。

a．发起人以经营性业务有关的资产出资，应同时投入与该经营性业务密切关联的商标、特许经营权、专利技术等无形资产，不得单独以除土地使用权以外的商标权、特许经营权等无形资产出资折股

b．发起人以其持有的股权出资设立拟发行上市公司的，股权应不存在争议及潜在纠纷，发起人能够控制

c．企业(集团)可以将整体业务的一个环节或一个部分组建拟发行上市公司

d．拟发行上市的公司改组应遵循突出公司主营业务，形成核心竞争力和持续发展的能力的原则

18．商业银行发行次级定期债务，须向( )提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。

a．中国证监会

b．中国银监会

c．中国保监会

d．中国人民银行

19．审计全过程的中间环节是( )。

a．审计回顾阶段

b．审计完成阶段

c．计划阶段

d．实施审计阶段

20．企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审，经初审同意后，自评估基准日起( )个月内向国有资产监督管理机构提出核准申请。

【篇三：a2011年11月证券《发行与承销》真题及答案

解析】

一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。）

1．1998年（）出台后，提出要打破行政推荐家数的办法，以后国家就不再确定发行额度，由发行审核委员会审核，中国证监会批准。

a．《公司法》

b．《证券交易法》

c．《中华人民共和国证券法》

d．《国务院关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》

2．我国金融债券的发行始于（）。

a．1985年

b．1982年

c．1983年

d．1994年

3．证券公司如属于《公司法》界定的股份有限公司和有限责任公司，则根据《证券法》的规定，其累计发行的债券总额不得超过公司净资产额的（）。

a．20%

b．30%

c．40%

4．以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟发行的股本总额超过（）亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例应达（）以上。

a．3；15%

b．3；25%

c．4；15%

d．4；25%

5．股东大会的普通决议不包括（）。

a．董事会和监事会的工作报告

b．公司章程的修改

c．公司董事会拟定的利润分配方案

d．公司的年度报告

6．公司一次配股发行股份总数不得超过该公司前一次发行并募集股份后其股份总数的（）。

a．20%

b．30%

c．40%

d．35%

7．公司应当自作出减少注册资本决议之日起（）日内通知债权人，并于（）日内在报纸上公告。

a．10；20

b．10；30

c．20；30

d．15；30

8．单独或者合并持有公司表决权股份总数（）以上的股东或者监事会提议董事会召开临时股东大

会时，应以书面形式向董事会提出会议议题和内容完整的提案。

a．5%

b．10%

c．3%

d．49%

9．资产评估的主要方法不包括（）。

a．账面折扣法

b．重置成本法

c．现行市价法

d．收益现值法

10．发行人应披露的高级管理人员的内容不包括（）。

a．姓名

b．国籍

c．境外居住权

d．配偶姓名

11．发行人及其承销商违反规定向参与认购的投资者提供财务资助或者补偿的，中国证监会要对其进行处罚。下列不属于违反该项所作出的处罚的是（）。

a．责令改正

b．警告

c．罚款

d．取消承销资格

12．在招股说明书中，发行人应披露其发起人（应追溯至实际控制人）的基本情况，主要包括（）。

a．发行人股本结构的历次变动情况

b．所持有的发行人股票被质押或其他有争议的情况

c．外资股份（若有）持有人的有关情况

d．发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革

13．《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》明确，上市公司应当在募集资金到账届（）内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议。

a．1周

b．2周

c．1个月

d．半年

14．首次公开发行股票，关于发行人关联方情况的披露，发行人应披露发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况，实际控制人应披露到最终的（）为止。

a．法人

b．实际控制人的上一级单位

c．关联人

d．国有控股主体或自然人

15．首次公开发行股票的信息披露中，发行人应根据交易的性质和频率，按照（）分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。

a．大额和小额

b．经常性和偶发性

c．重要和非重要

d．长期和短期

16．上市公司及其控股股东或实际控制人最近（）内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。

a．6个月

b．12个月

c．2年

d．3年

17．上市公司所属企业境外上市的条件之一是上市公司最近（）年连续盈利。

a．1

b．2

c．3

d．4

18．在主板上市公司首次公开发行股票，中国证监会收到申请文件后应在（）个工作日内作出是否受理的决定。

a．5

b．7

c．10

d．14

19．上市公司增发股票时，刊登网上发行中签结果公告的时间是（）日。

a．t＋1

b．t＋2

c．t＋3

d．t＋4

20．上市公司公开发行新股的基本条件之一是公司在最近（）个年度内财务会计文件无虚假记载。

a．1

b．2

c．3

d．4

21．公开募集证券说明书所引用的审计报告、盈利预测审核报告、资产评估报告、资信评级报告，应当由有资格的证券服务机构出具，并由至少（）名有从业资格的人员签署。

a．1

b．2

c．3

d．5

22．上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前（）个交易日公司股票交易均价。

a．10

b．20

c．30

d．15

23．上市公司新股发行申请的审核意见由（）作出。

a．中国证监会

b．股票发行审核委员会

c．国务院证券委员会

d．证券业协会

24．新股发行的信息披露中，关于债券方面的披露，说法错误的有（）。

a．发行人应披露最近1期期末的主要债项

b．发行人应披露最近3期期末的主要债项

c．银行借款

d．贷款用途

25．上市公司（）的，中国证监会不予核准其发行申请。

a．最近5年内有重大违法违规行为

b．公司在最近5年内财务会计文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

c．招股文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

d．存在与股东及股东的附属公司或者个人债务进行交易的行为

26．下列描述属于招股说明书中发行披露的相关股本的情况的是（）。

a．持股量列前10名的自然人股东及其在发行人处担任的职务b．发行人执行社会保障制度住房制度改革、医疗制度改革的情况c．内部职工股发生过转移或交易的情况

d．内部职工股的审批及发行情况

27．对上市公司公开发行新股进行核查的内核小组通常由（）名专业人士组成，这些人员要保持稳定性和独立性。

a．5～10

b．5～15

c．8～15

d．8～10

28．发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作（），提醒投资者给予特别关注。

a．“重大风险提示”

b．“投资风险提示”

c．“风险提示”

d．“重大事项提示”

29．保荐人更换保荐代表人的，应当通知发行人，并在（）个交易日内向交易所报告，说明原因并由发行人公告。

a．2

b．3