《2019中国私人财富报告》
《2013中国私人财富报告》
2013中国私人财富报告
目录
前言：源浚者流长，根深者叶茂
致谢
第一章 2013 年中国私人财富市场概览和走势
*中国私人财富市场稳健发展，潜力可观
*2011-2012 年中国私人财富市场回顾与 2013 年展望
*中国高净值人群地域分布
专题一：高净值人群地域集中度进一步下降：中西部内陆地区增速领跑全国，环渤海区域继续保持强劲势头
第二章中国高净值人群投资行为、人群细分和财富管理机构的选择
*中国高净值人群对政治经济大环境的关注度普遍升高，投资热情稳中有升
*“财富保障”成为首要财富目标，“财富传承”需求进一步显现
专题二：“财富保障”的重要性迅速提升，取代“创造更多财富”成为首要财富目标专题三：“财富传承”需求进一步显现，高净值人群更重视为家族财富的长久繁荣进行中长期规划
*中国高净值人群投资心态更为成熟、稳健，跨境多元化配置需求日益显著专题四：在新一轮调控下，高净值人群对房地产投资观望心理增强，多数不急于减持，投资热情明显下降
专题五：随着资本全球化时代到来，高净值人群跨境多元化配置需求日益显著 高净值人群包含六大细分群体，仍以企业主为主，丐企业主群体内部需求进一步分化
高净值人群与财富管理机构的信任合作关系深化，受访高净值人群对私人银行服务的依赖度进一步增加
第三章中国私人银行业竞争态势
*境内财富管理市场竞争格局逐步深化，境外财富管理市场成为境内市场的重要延伸
*在境内财富管理市场，中资银行经过多年的市场开拓与培育，保持并强化了竞争优势*境外财富管理市场的重要性逐渐彰显，高净值人群青睐具有较强跨境资产配置能力和丏业优势的私人银行服务
第四章对中国私人银行业的重要启示
*随着财富管理市场的发展，高净值人群在投资理财方面的需求逐步复杂化，中长期理财规
划意识增强
*财富管理市场竞争逐步深化，要求各家私人银行精耕细作，实现“根深者叶茂”
*中资私人银行应把握中国高净值人群日益增长的跨境多元化配置需求，发展契合自身需要的模式，加快海外战略布局
附录：研究方法
前言：源浚者流长，根深者叶茂
2009 年，招商银行携手管理咨询公司贝恩公司(Bain & Company)联合发布了《2009 中国私人财
富报告》，填补了国内外对中国私人财富市场综合研究的空白。该报告首次采用严谨的统计学模型对中国私人财
富市场进行了测算，并开创性地利用招商银行私人银行的客户资源对中国高净值人士的投资态度和行为特点进行
了研究。2011 年，招商银行再度携手贝恩公司对中国私人财富市场进行持续追踪。经过近两年的发展，中国高净值人士的投资理念愈发成熟，风险偏好愈加稳健，预期愈加理性，对财富管理的需求也愈加多元化。私人财富管
理理念正在高净值人群中加速渗透，他们中的大多数正在使用多家机构进行财富管理，以求多方参考，各取所长。中资私人银行相比境内的外资银行优势凸显，其凭借庞大的客户基础、类型丰富的理财产品，以及综合金融服务
平台成为热衷多元化理财客户的首选。但同时，中国私人银行业竞争开始升级，从业者定位各异，行业格局进入
全新阶段。
时值 2013 年，中国私人财富市场从起步阶段的“坐看风起云涌”，经历了 2011 年前后各家金融
机构“逐鹿中原”的快速发展阶段，开始逐步进入“根深者叶茂”的精耕细作阶段。与2009 年和 2011 年相比，中国高净值人群在投资理财方面的需求更加复杂，中长期理财规划意识增强，对财富保障和传承的需求日益突出。在此财富理念的引导下，高净值人群投资心态更加成熟、稳健，通过分散投资和追求稳健收益来规避市场波动带
来的风险成为越来越多投资者的共识。随着资本全球化时代的到来，高净值人群跨境多元化配臵的需求也日益显著。与此同时，市场上各类金融机构在经历了市场早期的品牌创立阶段后，逐步将竞争的重心从波段式的产品营销、业务推广，转移到深度理解和挖掘客户短期和中长期的综合理财需求，争取通过提供差异化的服务和建议，
展现其专业优势和强大的平台效应。
2013 年招商银行与贝恩公司第三度合作，借鉴 2009 年和 2011 年前两期报告的丰富研究经验，凭借招商银行丰富的零售银行经验和高端客户资源，以及贝恩团队丰富的私人银行业研究经验和严谨的方法论、有
效的数据分析工具，撰写了《2013 中国私人财富报告》。本报告通过权威的统计数据，使用严谨的方式推导中国私人财富分布曲线，并以此为基础，科学地估算了中国高净值人士的数量及其拥有的私人财富总额，并与 2008
年和 2010 年数据进行对比分析，总结增长趋势，对 2013 年做出预测;同时通过对大量高净值人士的调研(约33003份)，和对 100 余位行业专家、客户经理及高净值人士的深度访谈，获取一手信息，并与权威机构的分析
数据相结合，对中国高净值人士的投资态度与行为及其对私人银行业的认知与看法进行了深入的研究分析，捕捉
从市场起步阶段至今的变化并把脉未来发展趋势。作为第三期同主题报告，本报告一直力求精准反映市场热点和
高净值人群投资理财心态的演变，最大程度地发挥财富管理机构和专业顾问公司合作产生的巨大协同效应，为中
国大陆高端私人财富市场提供具有独创性、延续性和权威性的专业研究，为中国高净值人士的投资理财和行业各
类财富管理机构的进一步发展传播信息，分享观点，推动行业的共同繁荣。