证券交易 各章习题给学生

第一章证券交易概述

练习题：

1、债券主要有三大类，______不属于这三大类。

A、个人债券

B、金融债券

C、公司债券

D、政府债券

2、我国启动股权分治改革的时间为______。

A、2005年10月

B、2006年4月

C、2005年4月

D、2006年10月

3、证券交易所决定接纳或开除会员在决定后______日向证监会备案。

A、7

B、20

C、5

D、10

4、______是指按照《公司法》规定和经国务院证券监督管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限责任或者股份有限公司。

A、证券业协会

B、证券公司

C、证券交易所

D、证券登记结算机构

1、下列哪些行为违反了证券交易的公正原则？（）

A、有关部门未严格按要求核准股票的发行和上市申请

B、内幕交易

C、未严格按要求审批某证券经营机构的设立申请

D、上市公司的董事长发生变动未向社会披露

2、下列选项中，属于基础性金融产品的是（）。

A、股票

B、债券

C、可转换债券

D、权证

3、对于可转换债券，下列表述正确的是（）。

A、持有者可按规定将债券转换为股票

B、持有者可按规定将股票转换为债券

C、持有者可持有转债直至期满收回本息

D、D：持有者可选择在证券市场上将其抛售

4、证券交易所的职能有（）。

A、制定证券交易所的业务规则

B、接受上市申请、安排证券上市

C、对上市公司进行监管

D、设立证券登记结算机构

5、根据《证券法》的规定，证券交易所是______的法人。

A、不以营利为目的

B、组织和监督证券交易

C、实行自律管理

D、为证券集中交易提供场所和设施

1、证券的稳定性是证券市场生存的条件。（）

2、可转换公司债的最短期限为3年。（）

第二章证券交易程序

1、对于记名证券而言，完成了清算和交收，还有一个登记过户的环节，完成了登记过户，证券交易过程才告结束。（）

2、目前，我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式。（）

3、证券交易的基本过程包括：A、开户 B、委托 C、成交 D、结算（）

1、证券托管一般指证券公司将投资者交给其持有的证券以及自身持有的证券统一送交给中央证券存管机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。（）

2、不得申报撤销指定交易的五种情形（）：

A撤销当日有交易行为的； B、撤销当日有申报；

C、新股申购未到期的；

D、因回购或其他事项未了结的；

E、相关机构未允许撤销的。

3、指定交易制度于1998年4月1日起推行。（）

1、下列不属于非柜台委托的是_

A.书面委托

B.委托

C.传真委托

D.自助委托

2、目前，我国只在卖出证券时才有零数委托。（）

3、债券交易计息原则是算头不算尾，即起息日当天计算利息，到期日当天不计算利息。（）

1、竞价原则：价格优先、时间优先。

2、目前，证券交易所一般采用两种竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式。

3、基金交易目前不收过户费。（）

1、判断题：目前我国证券市场采用的是法人结算模式。（）

2、判断题：实践中，对于证券公司与客户之间的证券清算交收，一般由中国结算公司根据成交记录按照业务规则自动办理。（）

单选题

1、下列不属于非柜台委托的是（）

A.书面委托

B.委托

C.传真委托

D.自助委托

不定项选择题：

2、不得申报撤销指定交易的五种情形（）：

A撤销当日有交易行为的； B、撤销当日有申报；

C、新股申购未到期的；

D、因回购或其他事项未了结的；

E、相关机构未允许撤销的。

3、目前，证券交易所一般采用两种竞价方式：（）

A、集合竞价方式

B、连续竞价方式

C、公开竞价方式

D、公开招标方式

4、证券交易的基本过程包括：（）

A、开户

B、委托

C、成交

D、结算

5、竞价原则：

A、价格优先

B、时间优先

C、客户优先

D、数量优先

判断题：

6、指定交易制度于1998年4月1日起推行。（）

7、对于记名证券而言，完成了清算和交收，还有一个登记过户的环节，完成了登记过户，证券交易过程才告结束。（）

8、目前，我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式。（）

9、基金交易目前不收过户费。（）

第三章特别交易事项及其监管

1、双边报价分为双边意向申报和双边定价申报。（）

2、B股实行次交易日起回转交易。（）

3、询价交易中，询价方每次可以向（）家被询价方询价，被询价方接受询价时提出的报价采用确定报价。

A、5

B、6

C、4

D、7

1、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%。（）

2、所有境外投资者对单个上市A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的20%。（）1、上交所A股单笔买卖申报数量应当不低于（）万股，或者交易金融额不低于（）万元人民币。）

A、30300

B、50300

C、50500

D、30500

2、大宗交易的申报包括（）和（）。

A、价格

B、意向申报

C、数量

D、成交申报

3、我国目前现行的证券交易交割、交收方式有（）。

A．T+0 B．T+1

C．T+2 D．T+3

4、我国股权和债权过户的种类有（）。

A．交易性过户B．非交易性过户

C．协议过户D．账户挂失转户

5、合格境外机构投资者委托的托管人应当配备熟悉（）等方面的专业人员负责清算业务。

A．电脑B．财务

C．法律D．结算

6、大宗交易不纳入证券交易所即时行情和指数的计算，成交量在大宗交易结束后计入当日该证券成交总量。

7、深交所对专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易。

8、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的5%。（）

9、所有境外投资者对单个上市A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30%。（）

10、我国证券市场采用法人结算模式。（）

第四章证券经纪业务

单项选择题

1.根据国家法律、法规规定，证券业从业人员不得买卖______证券。

A.国债

B.股票

C.基金

D.企业债券

2.________不是证券经纪商应发挥的作用。

A.充当证券买卖的媒介

B.提供咨询服务

C.获取一定的利润

D.稳定证券市场

3.________不是委托人的权利与义务。

A.如实填写开户书和委托单，并接受经纪商审查

B.在经纪商同意条件下可透支交易

C.接受交易结果

D.履行交割清算义务

4.________不是经纪商的权利与义务。

A.坚持了解客户原则

B.忠实办理受托业务

C.为客户XX

D.代理客户决策

5._______不得开立B 股XX。

A.外国法人、自然人和其他组织

B.港澳台地区的法人、自然人和其他组织

C.中国法人、自然人及其他组织

D.定居在国外的中国公民及符合有关规定的境内上市外资股其他投资人。

6.________不属于上市后的证券存管业务。

A.股东名册登录

B.交易过户

C.发放现金红利

D.非交易过户

7._______形式不属于自助委托。

A.当面委托

B.磁卡委托

C.电脑自助委托

D.远程终端委托

8.证券交易的竞价结果有三种可能，不可能的是________。

A.全部成交

B.部分成交

C.不成交

D.推迟成交

9._______不属于交易费用。

A.委托手续费

B.佣金

C.承销费

D.过户费

10.____________不是证券经营机构的监督检查机构。

A.证券经营机构自身

B.投资者

C.证券交易所

D.证券管理部门

多项选择题

1.证券经纪业务的要素包括________。

A.委托人

B.证券经纪商

C.证券交易所

D.证券登记结算机构

E.证券监管机构

F.委托合同中标的物

答案：

2.证券经纪商有_______作用。

A.充当证券买卖的媒介

B.代替客户进行决策

C.向客户融资融券

D.提供咨询服务

E.稳定证券市场

答案：

3.在证券经纪关系中，客户是________。

A.委托人

B.受托人

C.授权人

D.代理人

答案：

4.在证券经纪关系中，证券经纪商是________。

A.委托人

B.受托人

C.授权人

D.代理人

答案：

5.在证券经纪关系中，委托人的权利和义务有________。

A.如实填写开户书和委托单并接受经纪商审查

B.足额交存交易资金

C.可全权委托经纪商代理交易

D.接受交易结果

E.可部分融资

F.履行交割清算义务

答案：

6.在证券经纪关系中，证券经纪商的权利与义务有________。

A.认真与客户签订买卖证券的委托协议

B.坚持了解客户原则

C.忠实办理受托业务

D.接受客户全权委托

E.向客户融资融券

F.代客户XX

答案：

7.证券经纪业务的特点有________。

A.业务对象的同一性

B.经纪业务的中介性

C.客户指令的权威性

D.客户资料的XX性

E.获取佣金的盈利性

F.中介机构的安全性

答案：

8.根据国家法律法规规定，下列_______不得开立股票XX。

A.证券管理机关工作人员

B.国家机关工作人员

C.证券交易所工作人员

D.证券从业人员

E.未成年人已经法定监护人的代理或允许者

F.经授权代理法人开户者

答案：

9.按开设证券XX的投资主体分类，可分为_______类型。

A.自然人XX

B.法人XX

C.境外投资者XX

D.基金XX

E.债券XX

F.证券经营机构XX

答案：

10.________为上市后证券存管业务。

A.股权登记

B.交易过户

C.非交易过户

D.分红派息

E.股票XX挂失

F.股票XX查询

答案：

11.我国现行的委托买卖指令有____________。

A.市价委托

B.限价委托

C.停止损失委托

D.停止损失限价委托

答案：

12.投资者发出委托指令的形式有_______。

A.当面委托

B.代理委托

C.委托

D.函电委托

E.自助委托

答案：

13.在受理委托时，证券经营机构业务员应认真验对_____________。

A.本人工作证

B.本人居民XX

C.股票XX卡

D.资金XX卡

14.证券经营机构接受投资者委托后的申报竞价原则是_______。

A.时间优先

B.价格优先

C.客户优先

D.委托优先

15.证券交易所内的证券交易竞价原则为_______。

A.价格优先

B.客户优先

C.委托优先

D.时间优先

16.现行的证券交易竞价方式有________。

A.拍卖竞价

B.招标竞价

C.集合竞价

D.连续竞价

17.集合竞价时的基准价格必须同时满足_____________条件。

A.成交量最大

B.最高买入价与最低卖出价相同

C.高于该价格的所有买方有效委托和低于该价格的所有卖方有效委托全部成交

D.与该价格相同的委托一方全部成交

18.在证券交易所连续竞价时，成交价格的决定原则为________。

A.产生最大成交量

B.最高买进申报与最低卖出申报价位相同

C.买方申报或卖方申报至少有一方全部成交

D.买入申报价格高于市场即时的最低卖出申报价格时，取即时揭示的最低卖出申报价位

E.卖出申报价格低于市场即时的最高买入申报价格时，取即时揭示的最高买入申报价位

19.证券交易所竞价的结果有________的可能。

A.全部成交

B.推迟成交

C.不成交

D.部分成交

20.投资者委托买卖证券时要支付________。

A.开户费

B.委托手续费

C.咨询费

D.佣金

E.过户费

F.印花税

第五章经纪业务相关实务

单选：

1、XX证券交易所规定，申购单位为（）股。

A.500

B.1000

C.100

D.5000

2、XX证券交易所单笔赎回的基金份额为整数份，但最高不能超过（）。

A.99999900份

B.99999990份

C.99999999份

D.1亿份

3、单笔权证买卖申报数量不得超过（）份。

A.100万

B.500万

C.1000万

D.5000万

判断题：

1、可转债“债转股”的申报方向为买入。

答案：

2、投资者的申购报价须在规定的询价区间且高于最终确定的发行价格时，方能最终确定其申购权。

答案：

3、权证在存续期内已被全部行权的将被终止上市。

4、根据我国现行有关交易制度，债券和权证实行当日回转交易，B股实行T+0日起回转交易。

答案：

5、证券公司不得代客户下达交易指令，但可以间接为客户从事期货交易提供融资。

答案：

6、当日申购的基金份额、同日可以卖出，但不得赎回。

答案：

7、代办股份转让服务业务，是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为上市公司提供的股份转让服务业务。

答案：

第六章证券自营业务

1、证券自营业务的特点包括（）。

A、决策的自主性

B、交易的风险性

C、收益的不确定性

D、投资的自由性

2、从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到1亿元人民币，净资本不得低于5000万人民币。（）

3、自营买卖必须在以自己名义开设的证券账户中进行。（）

1、自营业务具有（）风险。

A、合规风险

B、市场风险

C、经营风险

D、政治风险

2、自营业务中自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的100%。（）

3、自营业务决策机构原则上应当按照“董事会---投资决策机构---自营业务部门”的三级体制设立。（）

1、内幕交易是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。（）

2、内幕信息是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。（）

3、持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或控制公司的情况发生较大变化属于内幕信息。（）

1、证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料至少妥善保存20年。（）

2、证券公司违反规定委托他人代为买卖证券，处以XX所得1倍以上5倍以下的罚款；没有XX所得或者XX所得不足10万元的，处以10万元以上30万元以下的罚款。（）

3、证券公司对其证券自营业务与其他业务不依法分开办理，混合操作的，责令改正，没收XX所得，并处以30万元以上60万元以下的罚款。（）

1、从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到人民币（）。

A、5000万元

B、1亿元

C、2亿元

D、3亿元

2、从事证券自营业务的证券公司其净资本不得低于人民币（）。

A、5000万元

B、1亿元

C、2亿元

D、3亿元

3、证券公司自营买卖业务决策的自主性表现不包括（）。

A、交易时间的自主性

B、交易行为的自主性

C、选择交易方式的自主性

D、选择交易品种、价格的自主性。

4、按照中国证监会颁布的《证券公司风险控制指标管理办法》规定，证券自营业务规模不得超过净资本的（）。

A、5%

B、30%

C、100%

D、200%

5、按照中国证监会颁布的《证券公司风险控制指标管理办法》规定，持有一种证券总市值的比例不得超过（）。

A、5%

B、30%

C、100%

D、200%

6、自营业务中涉及（）、业务授权等方面的重大决策应当经过集体决策并采取书面形式，由相关人员签字确认后存档。A、自营内容 B、自营规模 C、风险限额 D、资金配置

7、下列各项不属于自营业务风险的是（）。

A、法律风险

B、市场风险

C、经营风险

D、管理风险

8、证券自营业务信息报告内容包括（）。

A、投资决策执行情况

B、自营资产质量

C、自营盈亏情况

D、风险监控情况

9、下列各项属于内幕信息的有（）。

A、公司分配股利或者增资的计划

B、公司股权结构的重大变化

C、公司债务担保的重大变化

D、公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的20%

10、经营风险主要是指证券公司在自营业务中，由于投资决策或操作失误，管理不善或内控不严而使自营业务受到损失。

第七章资产管理业务

单选题：

1、证券公司设立集合资产管理计划的，应当自中国证监会出具无异议意见或者做出批准决

定之日——个月内启动推广工作，并在——个工作日内，完成设立工作并开始投资运作。（）

A.1；5

B.3；15

C.2；30

D.6；60

2、证券公司应当负责集合资产管理计划资产净值估值等会计核算业务，并由（）进行复核。

A.托管机构

B.证券公司自己 c.推广机构 D.结算托管部门

3、证券公司、托管机构应当至少每（）个月向客户提供一次准确、完整的资产管理报告、资产托管报告。

A.3

B.6

C.12

D.15

4、证券公司从事客户资产管理业务，其净资本不得低于人民币（）元。

A.5000万

B.2亿 c.5亿 D.10亿

5、证券公司发现客户委托资产涉嫌洗钱的，应当（）。

A.按照《中华人民XX国反洗钱法》和相关规定履行报告义务

B.直接没收该资产 c.追究其刑事责任 D.对其进行罚款

6、会员应当在集合资产管理计划运作期间向XX证券交易所履行的持续报告义务不包括（）。

A.每个交易日上午9：00之前在XX证券交易所“会员之家”网页的“业务在线——资产管理”栏目下报备经托管机构复核的前一交易日的集合资产管理计划资产净值

B.发生投资者巨额退出或出现其他可能对集合资产管理计划的持续运作产生重大影响的情形，应于有关事实发生之日起2个工作日内以书面形式将有关情况报告XX证券交易所

c.每季度结束后的15个工作日内以书面形式向XX证券交易所报送集合资产管理计划的管理报告和托管报告、集合资产管理计划的交易监控报告（如有）

D.每个会计年度结束后5个月内以书面形式向XX证券交易所报送集合资产管理计划的单项审计意见

7、证券公司申请资产管理业务资格时，下列各项中，（）不属于向中国证监会报送的材料。

A.资产管理业务申

B.内控评审报告

c.由具有从事证券业务资格的会计师事务所出具的上一年度末净资产验资证明

D.资产管理业务专业人员的、简历、学历和XX书、无不良记录的证明

8、证券公司从事资产管理业务，应当符合的条件不包括（）。

A.经中国证监会核定具有证券资产管理业务的经营X围

B.净资本不低于人民币2亿元，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标的规定

c.资产管理业务人员具有证券业从业资格，无不良行为记录，其中，具有2年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人

D.具有良好的法人治理结构、完备的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行

9、证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，按证券面值计算，不得超过该（）的lO%。

A.上市公司净资产

B.证券交易总量 c.证券流通市值 D.证券发行总量

10、根据中国证监会《证券公司客户资产管理业务试行办法》的规定，关于客户资产管理业务的运作，下列说法中正确的有（）。

A.证券公司只能自行推广集合资产管理计划，不得委托其他证券公司或商业银行代为推广

B.证券公司办理集合资产管理业务，既可接受客户货币形式的资产，也可接受客户股票、债券及基金等证券形式的资产

c.参与集合资产管理计划的客户不得转让其所拥有的份额

D.证券公司应当自中国证监会出具无异议意见或者做出批准决定之日起30日内，完成设立工作并开始投资运作

多选题：

11.以下属于限定性集合资产管理计划的资产投资方向的有（）。

A.国家重点建设债券

B.股票型证券投资基金

c.在证券交易所上市的企业债券 D.国债

E.其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品

12.证券公司从事资产管理业务应当遵守的原则有（）。

A.遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，不得有欺诈客户的行为

B.遵循公平、公正的原则，维护客户的合法权益，诚实守信，勤勉尽责，避免利益冲突

C.应当按规定向中国证监会申请资产管理业务资格

D.应当依照规定与客户签订资产管理合同，按资产管理合同的约定对客户资产进行经营运作

E。应当在公司内部实行集中运营管理，对统一签订资产管理合同，并设立专门的部门负责资产管理业务

13、证券公司将委托资产投资于以下（）发行的证券，应当事先将相关信息以书面形式通知客户和资产托管机构，并要求客户按照合同约定在指定期限内答复。

A.本公司

B.资产托管机构 c.与客户有关联方关系的公司

D.与本公司有关联方关系的公司

E.与资产托管机构有关联方关系的公司

14、证券公司定向资产管理业务应当建立投资交易控制体系，主要内容包括（）。

A.建立投资指令审核制度

B.保证投资者指令符合法律、行政法规和中国证监会的规定

c.执行公平的交易分配制度，公平对待客户

D.建立交易监测系统、预警系统和反馈系统，完善相关的安全设施

E.建立完善的交易记录制度，每日投资组合列表等应当及时核对并存档保管

15、根据《证券公司证券资产管理业务试行办法》的规定，在集合资产管理计划中，客户主要享有的权利有（）。

A.除合同另有规定外，按投入资金占集合资产计划资产净值的比例分享投资收益

B.根据集合资产管理合同的约定，参与和退出集合资产管理计划

c.知情的权利

D.汇集他人资金参与集合资产管理计划

E.转让有关集合资产管理合同或所持集合资产管理计划的份额

16、证券公司申报设立集合资产管理计划应按规定编制集合资产管理计划说明书。其中集合计划介绍的内容包括（）等。

A.集合计划的名称 B。集合计划的投资目标和特点

c.集合计划的投资X围D.集合计划的目标规模 E.集合计划的推广时问

17、有权对证券公司定向资产管理业务活动进行自律管理和行业指导的机构是（）。

A.证券交易所

B.证券登记结算机构

C.中国证监会

D.中国证券业协会

E.期货交易所

第八章融资融券业务

1.客户信用证券账户为证券公司客户信用交易担保证券账户（）证券账户

A.一级

B.二级 C三级 D初始

2.融券卖出的申报价格不得低于该证券的（）

A. 收盘价

B.前一日平均收盘价

C.最新成交价

D.净值

3.标的证券为股票的应当符合的条件有（）

A.在交易所上市满2个月

B.融资买入标的股票的流通股股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元

C.股东人数不少于1000人

D.近3个月日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%

4.客户融资买入证券时，融资保证金比例不得低于（）

A.15%

B.20%

C.50%

D.100%

5.维持担保比例超过（）时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券。

A.100%

B.200%

C. 300%

D.400%

6.证券发行采取市值配售发行方式的，客户信用证券账户的明细数据纳入其对应的（）计算

A.发行价格

B.净值

C.市值

D.面值

7.证券公司应当在每一月份结束后（）个工作日内，向证监会、注册地证监会派出机构和证券交易所书面报告当月的相关情况

A.10

B.15

C.20

D.30

8.证券公司在每日（）向交易所报告当日客户融资融券交易的有关信息

A.收市后 B 开盘后 C11：30后 D 13：30后

9.证券公司申请融资融券业务，应具备以下条件（）

A.经营证券经纪业务已满3年，且已被中国证券业协会评审为创新试点类证券公司；

B.公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防X业务经营风险和内部管理风险；

C.公司及其董事、监事、高级管理人员最近2年内未因XX违规经营受到行政处罚和刑事处罚，且不存在因涉嫌XX违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形；

D.财务状况良好，最近两年各项风险控制指标持续符合规定，最近6个月净资本均在12亿元以上；

E.客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管方案已经证监会认可，且已对实施进度作出明确安排；

10.客户从事融券交易的，可以选择（）的方式，偿还向证券公司融入的证券

A以借还借 B 现金抵券C 买券还券D直接还券

11.严格控制业务集中度的有关规定有（）

A对单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%

B对单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%

C接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的10%

D接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的20%

第九章债券回购交易

单选题：

1、在证券回购交易中，（）是被允许的行为。

A.将融得资金用于短期周转

B.租赁交易

c.借券交易 D.挪用他人证券交易

2、在证券回购交易的清算中，回购价=（）。

A.[（购回价一100元）/100元]×100%

B.[（购回价一100元）/100元]×[（一年的天数/回购天数）×1000% ]

C.年收益率×100元×回购天数/360（365）

D.100元+年收益率×100元×回购天数/360（365）

3、有一笔金额为15万元、资金年收益率为10%的91天国债回购，如一年的天数按360天计算，回购到期时这笔交易的购回资金为（）万元。

A.15.379

B.16.412

C.17.312

D.18.365

判断题：

4、回购交易的购回清算价为购回价（净价）加上到期日应计利息。（）

答案：

5、在债券质押式回购交易中，逆回购方是融出资金、享有债券质权的一方。（）

答案：

6、债券质押式回购是参与者进行的债券所有权发生转移的短期资金融通业务。（）

答案：

7、一笔债券质押式回购交易涉及两个交易主体、一次交易契约行为。（）

答案：

8、债券质押式回购交易实行质押库制度。（）

答案：

9、债券回购到期日，融资方只能将相应的质押券申报转回原证券账户，不可以申报继续用于债券回购交易。（）

答案：

第十章证券交易的结算

单选题：

1.证券清算业务主要是指（）。

A．当买卖双方达成交易后，在钱货两清的过程中，证券的收付

B．当买卖双方达成交易后，在钱货两清的过程中，资金的收付

C．在每一营业日中每个证券公司成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程

D．当买卖双方达成交易后，在钱货两清的过程中，证券和资金的收付

2、清算、交收与财产实际转移之问的关系正确的是（）。

A．清算发生财产实际转移 B.交收发生财产实际转移

c.清算、交收均不发生财产实际转移 D.清算、交收均发生财产实际转移

3.在证券清算和价款清算中，可以合并计算的包括（）。

A.同一清算期内发生的不同种类的证券

B.同一清算期内发生的不同种类的证券价款

C.不同清算期内发生的相同种类的证券

D.不同清算期内发生的相同种类的证券价款

4．对每笔成交的证券及相应价款进行逐笔交收的主要目的是（）。

A.防止证券商的信用风险

B.防止在市场风险特别大的情况下净额交收使风险积累的情况发生

c.防止买空卖空行为的发生，保护市场正常运行

D.简化操作手续

多选题：

1.净额清算在清算价款和清算证券时的不同点是（）。

A.清算价款时，同一清算期内发生的不同类证券的买卖价款可以合并计算

B.清算价款时，同一清算期内发生的同类证券的买卖价款才可以合并计算

c.清算证券时，不同清算期内同种证券也能合并计算

D.清算证券时，只有同一清算期内且同种证券才能合并计算

E.清算价款时，不同清算期发生的价款不能合并计算

2.下列关于共同对手方制度说法正确的有（）。

A.一般将结算参与人作为共同交收对手方

B.共同对手方在结算过程中，同时作为所有买方的卖方和所有卖方的买方

c.如果买卖中的一方不能按约定条件履约交收，共同对手方要依照结算规则向守约一方先行垫付其应收的证券或资金

D。“共同交收方”的引入，使得交易双方无需担心交易对手的信用风险，有利于增强投资信心和活跃市场交易

E.在我国，中国证券登记结算XX公司事实上是作为证券市场中央结算系统参与各方的共同对手方

3．目前，我国证券清算、交收业务主要遵循的原则是（）。

A.银货对付原则

B.实物交收原则 c。净额清算原则 D。会计日交收原则

E.共同对手方制度

4.下列各项关于中国结算XX分公司的组合证券认购的冻结的说明正确的是（）。

A.网下组合证券认购的，中国结算XX分公司根据按照交易所传输认购数据当日冻结组合证券，并将认购冻结数据发送给基金管理人

B.基金管理人根据ETF招募说明书的有关规定，初步确认各成份股的认购数量后，向中国结算XX分公司申请办理组合证券网下认购的冻结

c.中国结算XX分公司审核后，将投资者账户内相应的股票进行冻结，并将认购冻结数据发送给基金管理人

D.网上组合证券认购的，ETF发售结束日终，参与券商将当日的组合证券认购数据按投资者证券账户汇总发送给基金管理人

E.中国结算XX分公司不冻结组成证券在认购冻结期问产生的收益，即股票权益自动保留在认购人的证券账户中

5.关于ETF二级市场交易，T日日终，中国结算XX分公司按照结算参与人委托，将（）从投资者证券账户划拨至结算参与人证券交收账户，再统一划拨至证券集中交收账户。

A.结算参与人名下证券账户T日卖出的ETF份额、赎回所用的ETF份额、申购所用的组合证券

B.由于T日赎回需从基金管理人ETF证券账户付出的组合证券

c.结算参与人名下证券账户T日买人和申购的ETF份额、赎回的组合证券

D.由于T日申购而需转人基金管理人ETF证券账户的组合证券

E. T日，中国结算XX分公司将当日净申购或净赎回ETF份额计入证券集中交收账户

判断题：

1.结算备付金账户计息，遇中国人民银行调整存款利率的，中国结算公司按结息日的利率计算利息，分段计算。（）

答案：

2.清算路径，是指某一个席位的所有证券买卖是并入哪一个证券公司，并进而并入哪一个结算会员进行清算。（）

答案：

3.资金交收首先满足一级市场交收，然后满足二级市场交收。（）

答案：

178.中国结算XX分公司办理资金交收时，如果（账户余额+上日T+0实收付一冻结金额）>0，T+1交收完成后，则出现交收透支。（）

答案：

4.结算备付金账户在获得中国证监会和国家外汇管理局的备案回执后，可以作为在结算公司预留的指定收款账户。（）

答案：

5．中国结算XX分公司买断式回购的初始结算由中国结算XX分公司组织融资方结算参与人和融券方结算参与人双方采用逐笔方式交收。到期结算由中国结算XX分公司作共同对手方担保交收。（）

答案：

证券交易模拟试题及标准答案分析

、单选题(共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分) 1.（）上海证券交易所正式成立。 A．1990年12月 B．1990年11月 C．1991年2月 D．1991年11月 2.我国证券登记结算公司的证券结算风险基金不得（C）。A．从证券登记结算公司的业务收入中提取 B．从证券登记结算公司的收益中提取 C．从证券登记结算公司的资本金中提取 D．由证券公司按证券交易业务量的一定比例缴纳 3.关于证券投资者，以下讲法错误的是（）。 A．投资者买卖证券的差不多途径之一是直接进入交易场所自行买卖证券 B．投资者买卖证券的差不多途径之一是托付经纪人代理买卖证

券 C．投资者是买卖证券的主体 D．投资者是买卖证券的客体 4.证券公司申请成为证券交易所会员时，最终要由（）审核批准。 A．交易所总经理 B．交易所理事会 C．交易所会员大会 D．交易所会员治理部门 5.提高市场透明度是加强证券市场（）的重要措施。A．流淌性 B．稳定性 C．有效性 D．安全性 6.关于会员交易席位的使用，下列讲法中正确的是（）。A．与他人共用一个席位 B．会员转让其所有席位 C．将席位出租 D．会员在保留一个席位的前提下，转让其他席位

7.证券公司申请会员资格时应报送证券交易所的材料不包括（ c ）。 A．经营证券业务许可证 B．董事、监事、高级治理人员的个人资料 C．境内外控股子公司及要紧参股公司信息 D．持有5％以下股权的股东、实际操纵人的名称、出资额、持股比例、业务范围、注册资本、注册地址、法定代表人等信息8.各种交易方式中最差不多、最一般的交易方式一般是（）。A．现货交易 B．信用交易 C．期货交易 D．期权交易 9.证券经纪商提供的信息服务不包括（）。 A．上市公司的详细资料 B．公司和行业的研究报告 C．经济前景的预测分析和展望研究 D．有关股票市场变动态势的内部报告 10.证券公司从事证券经纪业务，客户资金不足而同意其买人托付，或者客户证券不足而同意其卖出托付的，对直接负责的主管

证券交易试题(含答案)

一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分)以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将答题卡上。 1.我国证券登记结算公司的证券结算风险基金不得( )。 A.从证券登记结算公司的业务收入中提取 B.从证券登记结算公司的收益中提取 C.从证券登记结算公司的资本金中提取 D.由证券公司按证券文易业务量的—定比例缴纳 2.按照( )划分，证券交易种类可划分为股票交易、债券交易、基金交易和其它金融衍生工具交易。 A.交易规模 B.交易对象的品种 C.交易性质 D.交易场所 3.我国沪深证券交易所目前采用的报价方式是( ) A.口头报价 B.书面报价 C.电脑报价 D.人工报价 4.从内容上看，认股权证具有( )的性质。 A.债权 B.场外交易 C.基金 D.期权 5.( )不是证券经纪商应发挥的作用。 A.充当证券买卖的媒介 B.提高证券市场效率 C.提供咨询服务 D.防止股价波动 6.深圳证券交易所和上海证券交易所的组织形式都属于( )。 A.公司制 B.会员制 C.合同制 D.合伙制 7.沪深两个证券交易所对会员须承担义务的规定( )。 A.完全一致 B.大致相同 C.有较大差异 D.完全不一致 8.在我国，根据不同种类席位的含义，将经营A 种股票、债券和基金等买卖的席位，称为( )。 A.自营席位

B.代理席位 C.普通席位 D.专用席位 9.下面哪一项不属于证券交易风险的制度防范措施( )。 A.全额交易结算资金制度 B.风险准备金制度 C.坏账准备 D.行业检查 10.对于开放式基金来说，在基金( )的基础上再加减一定的手续费，就可以得出基金证券的买价和卖价。 A.负债净值 B.资产净值 C.负债总值 D.资产总值 11.对于证券公司来说，在证券交易风险防范方面，自律管理主要指()。 A.制度建设、实施监控、坏账准备 B.法律制定、内部目查、事后监督 C.制度建没、内部监察、行业检查 D.法律制定、实施监控、事后监督 12.我国经纪类证券公司只能从事( )。 A.经纪业务 B.自营业务 C.承销业务 D.发行业务 13.在证券经纪业务中，代理委托关系建立的一个环节是开户，另一个环节是( )。 A.主体 B.委托 C.代理 D.对象 14.在开设资金帐户准备进行股票交易时，( 复印件和其他有关资料。)必须留存其身份证、证券帐户卡 A.证券从业人员 B.投资者 C.证券经纪商的代表 D.证券交易所工作人员 15.新中国证券交易所出现的时期是( )。 A.二十世纪八十年代初期 B.二十世纪八十年代中期 C.二十世纪八十年代末期 D.二十世纪九十年代初期

期货考试市场基础复习资料：第一章

期货从业资格考试/备考辅导 2015期货考试市场基础复习资料：第一 章 第一章:期货市场概述 一、期货市场最早萌芽于欧洲。 早在古希腊就出现过中央交易所、大宗交易所。 到十二世纪这种交易方式在英、法等国发展规模较大、专业化程度也很高。 １５７１年，英国创建了——伦敦皇家交易所。 二、１８４８年芝加哥期货交易所问世。 １８４８年，芝加哥８２位商人发起组建了芝加哥期货交易所（ＣＢＯＴ）。 １８５１年，引入远期合同。 １８６５年，推出了标准化和约，同时实行了保证金制度。 １８８２年，交易所允许以对冲方式免除履约责任。

１８８３年，成立了结算协会，向交易所会员提供对冲工具。 １９２５年，ＣＢＯＴ成立结算公司。 三、１８７４年芝加哥商业交易所产生。１９６９年成为世界上的肉类和畜类期货交易中心。（ＣＭＥ） 四、１８７６年伦敦金属交易所产生［ＬＭＥ］（１９８７年新建） 五、期货交易与现货交易的联系 期货交易在现货交易上发展起来，以现货交易为基础。没有期货交易，现货交易的价格波动风险无法避免，没有现货交易，期货交易没有根基，两者相互补充，共同发展。 六、期货交易与现货交易的区别： （１）、交割时间不同，期货交易从成交到货物收付之间存在时间差，发生了商流与物流的分离。 （２）、交易对象不同，期货交易的是特定商品，即标准化和约；现货交易的是实物商品。 （３）、交易目的不同，现货交易——获得或让渡商品的所有权。

期货交易——一般不是为了获得商品，套保者为了转移现货市场的价格风险，投机者为了从价格波动中获得风险利润。 （４）、交易场所与方式不同，现货不确定场所和方式多样，期货是在高度组织化的交易所内公开竞价方式。（５）结算方式，现货交易一次性或分期付款，期货只须少量保证金，实行每日无负债结算制度。 七、期货交易的基本特征 合约标准化、交易集中化、双向交易和对冲机制、杠杆机制、每日无负债结算制度。 八、期货市场与证券市场 (1)基本经济职能不同，证券市场——资源配置和风险定价，期货市场——规避风险和发现价格 (2)交易目的不同，证券市场——让渡证券的所有权或谋取差价 期货市场——规避现货市场的风险和获取投机利润 (3)市场结构不同 (4)保证金规定不同。

证券交易历年真题绝密多选一分题

证券交易历年真题绝密 多选一分题 内部编号：（YUUT-TBBY-MMUT-URRUY-UOOY-DBUYI-0128）

《证券交易》历年真题绝密多选一分题 1、关于以资融券回购交易的程序，准确的是（??） A、在交易所回购交易时，其申报买卖部分为买入 B、成交后由证券登记结算机构根据成交记录和有关规定进行清算、交割 C、到期反向成交时，无需再行申报，由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录 D、在回购到期时反向交易中处于买入地位 (BC) 2、息票累积债券的特点包括（??） A、在债券到期时一次性还本付息 B、存续期间没有利息支付 C、也可称为缓息债券 D、分为固定利率债券和浮动利率债券（AB） 3、债券和股票的相同点（??） A、筹资成本相同 B、都是直接融资的手段 C、都是间接融资的手段 D、都是经济主体筹措资金的手段（BD） 4、关于分红派息，下列说法正确的是（??） A、它的形式有股票股利和现金股利 B、它的方案必须提交股东大会审议通过后才实施 C、分红派息的方案经董事会审议后可实施 D、它在年终决算并经审计之后进行（ABD） 5、关于上海证交所全面指定交易说法，正确的是（??） A、送股登记日的下一个交易日，所有流通股的送股部分可到投资者账上，并可在以后上市流通 B、全面制定交易制度实施以前，投资者领取股息应进行买入申报 C、实行全面指定交易制度后，红利不再挂牌

D、对于上市公司派送红股和公积金转增股本，中国结算上海分公司在送股登记日闭市后，将向证券公司传送制定交易投资者送股明细数据库（ACD） 6、上海证券交易所实行全面制定交易后（??） A、至送股登记日的下一个交易日，所有流通股的送股部分可到投资者账上 B、投资者领取股息时，要以卖出方申报 C、未办理指定交易的投资者只需办理指定，即可领到股息 D、红利不再挂牌 （ACD） 7、根据上海证券交易所的规定，配股缴款时证券经营机构不得收取的费用包括（??） A、印花税 B、佣金 C、过户费 D、手续费（ABC） 8、下列关于可转换债券的操作流程正确的是（??） A、可转债债券的债转股需要规定一个转换期，一般须在可转债发行6个月后才可进行 B、转股申报，不得撤单 C、可转债的买卖申报优先于转股申报 D、同一交易日多次申报转股，以第一次申报数量为准 (ABC) 10、上海证券交易所规定的ETF赎回清单包括（??） A、前一交易日的现金差额 B、前一交易日的基金份额净值 C、最小申购赎回单位中的预估值现金部分 D、可以现金替代的各组合证券种类及现金替代保证金率 （BC） 11、对送股的股权登记，增加某股东股数的计算依据是（??）。

2020年证券从业资格考试真题

2020年证券从业资格考试真题 证券交易试题本 （课程代号：03） 中国证监会从业资格考试委员会 一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0．5分，共30分）以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将 答题卡上相应选项涂黑，不涂、错涂均不得分。 1．我国证券登记结算公司的证券结算风险基金不得（）。 A．从证券登记结算公司的业务收入中提取 B．从证券登记结算公司的收益中提取 C．从证券登记结算公司的资本金中提取 D．由证券公司按证券文易业务量的—定比例缴纳 2．按照（）划分，证券交易种类可划分为股票交易、债券交易、基金交易和其它金融衍生工具交易。 A．交易规模 B．交易对象的品种 C．交易性质 D．交易场所 3．我国沪深证券交易所目前采用的报价方式是（）。 A．口头报价 B．书面报价 C．电脑报价

D．人工报价 4．从内容上看，认股权证具有（）的性质。 A．债权 B．场外交易 C．基金 D．期权 5．（）不是证券经纪商应发挥的作用。 A．充当证券买卖的媒介 B．提高证券市场效率 C．提供咨询服务 D．防止股价波动 6．深圳证券交易所和上海证券交易所的组织形式都属于（）。 A．公司制 B．会员制 C．合同制 D．合伙制 7．沪深两个证券交易所对会员须承担义务的规定（）。 A．完全一致 B．大致相同 C．有较大差异 D．完全不一致 8．在我国，根据不同种类席位的含义，将经营A种股票、债券和基金等买卖的席位，称为（）。

B．代理席位 C．普通席位 D．专用席位 9．下面哪一项不属于证券交易风险的制度防范措施（）。 A．全额交易结算资金制度 B．风险准备金制度 C．坏账准备 D．行业检查 10．对于开放式基金来说，在基金（）的基础上再加减一定的手续费，就可以得出基金证券的买价和卖价。 A．负债净值 B．资产净值 C．负债总值 D．资产总值 11．对于证券公司来说，在证券交易风险防范方面，自律管理主要指（）。 A．制度建设、实施监控、坏账准备 B．法律制定、内部目查、事后监督 C．制度建没、内部监察、行业检查 D．法律制定、实施监控、事后监督 12．我国经纪类证券公司只能从事（）。 A．经纪业务

《证券交易》历年真题 绝密多选一分题

《证券交易》历年真题绝密多选一分题 1、关于以资融券回购交易的程序，准确的是（） A、在交易所回购交易时，其申报买卖部分为买入 B、成交后由证券登记结算机构根据成交记录和有关规定进行清算、交割 C、到期反向成交时，无需再行申报，由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录 D、在回购到期时反向交易中处于买入地位 (BC) 2、息票累积债券的特点包括（??） A、在债券到期时一次性还本付息 B、存续期间没有利息支付 C、也可称为缓息债券 D、分为固定利率债券和浮动利率债券（AB） 3、债券和股票的相同点（??） A、筹资成本相同 B、都是直接融资的手段 C、都是间接融资的手段 D、都是经济主体筹措资金的手段（BD） 4、关于分红派息，下列说法正确的是（??） A、它的形式有股票股利和现金股利 B、它的方案必须提交股东大会审议通过后才实施 C、分红派息的方案经董事会审议后可实施 D、它在年终决算并经审计之后进行（ABD） 5、关于上海证交所全面指定交易说法，正确的是（??） A、送股登记日的下一个交易日，所有流通股的送股部分可到投资者账上，并可在以后上市流通 B、全面制定交易制度实施以前，投资者领取股息应进行买入申报 C、实行全面指定交易制度后，红利不再挂牌

D、对于上市公司派送红股和公积金转增股本，中国结算上海分公司在送股登记日闭市后，将向证券公司传送制定交易投资者送股明细数据库 （ACD） 6、上海证券交易所实行全面制定交易后（??） A、至送股登记日的下一个交易日，所有流通股的送股部分可到投资者账上 B、投资者领取股息时，要以卖出方申报 C、未办理指定交易的投资者只需办理指定，即可领到股息 D、红利不再挂牌 （ACD） 7、根据上海证券交易所的规定，配股缴款时证券经营机构不得收取的费用包括（??） A、印花税 B、佣金 C、过户费 D、手续费（ABC） 8、下列关于可转换债券的操作流程正确的是（） A、可转债债券的债转股需要规定一个转换期，一般须在可转债发行6个月后才可进行 B、转股申报，不得撤单 C、可转债的买卖申报优先于转股申报 D、同一交易日多次申报转股，以第一次申报数量为准 (ABC) 10、上海证券交易所规定的ETF赎回清单包括（??） A、前一交易日的现金差额 B、前一交易日的基金份额净值 C、最小申购赎回单位中的预估值现金部分 D、可以现金替代的各组合证券种类及现金替代保证金率 （BC） 11、对送股的股权登记，增加某股东股数的计算依据是（??）。

(完整word版)新《证券法》知识测试题库

新《证券法》知识测试题库 1、《证券法》修订案于2005年10月27日由十届全国人大常委会第十八次会议审议通过，该法将于何时正式开始实施？ A 2006年1月1日 B 2006年3月1日 C 2006年6月1日 D 2006年9月1日 2、依照《证券法》，以下对证券公开发行的叙述中，哪项是错误的？ A向不特定对象发行证券，属于公开发行 B向累计超过二百人的特定对象发行证券，属于公开发行 C发行人公开发行的证券，必须由证券公司承销 D未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券 3、股份有限公司公开发行股票，向国务院证券监督管理机构报送的下列文件中，依照法律的规定，不是必须要报送的是： A发行保荐书 B发起人协议 C招股说明书 D 公司章程 4、依照《证券法》，以下关于公司公开发行新股的条件的叙述，哪项是正确的？ A前一次发行的股份已募足，并间隔一年以上 B 公司预期利润率可达同期银行存款利率 C最近三年连续盈利，并可向股东支付股利 D最近三年内财务会计文件无虚假记载 5、依照《证券法》，以下关于公司公开发行公司债券的条件的叙述，哪项是正确的？ A有限责任公司的净资产不低于人民币三千万元 B累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十 C最近三年连续盈利 D公开发行公司债券筹集的资金，用于弥补亏损和非生产性支出 6、以下关于不得再次公开发行公司债券情形的描述，哪项是错误的？ A前一次公开发行的公司债券尚未募足 B对已公开发行的公司债券有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态 C违反法律规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途 D 公司累计债券余额为公司净资产的百分之三十 7、国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起( )内，依照法定条件和法定程序作出予以核准或者不予核准的决定。 A一个月 B三个月 C五个月 D六个月 8、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式被称为（） A证券代销

第七版 期货市场教程 第一章 期货市场概述

第一章期货市场概述 作为全书的开篇，本章力求使读者对期货市场形成一个总体和概貌性的认识和理解。本章内容包括：期货市场的形成和发展、期货交易的特征、期货市场的功能与作用，以及中外期货市场概况。 第一节期货市场的形成和发展 第二节期货交易的特征 与现货交易相对应的期货交易，已经成为一种现代交易方式。系统地认识期货交易的特征是深刻理解期货市场的有效途径和关键所在。 一、期货交易的基本特征 期货交易的基本特征可归纳为6个方面。 （一）合约标准化 期货合约（Futures Contract）是由交易所统一制定的标准化远期合约。在合约中，标的物的数量、规格、交割时间和地点等都是既定的。这种标准化合约给期货交易带来极大的便利，交易双方不需要事先对交易的具体条款进行协商，从而节约了交易成本、提高了交易效率和市场流动性。 （二）场内集中竞价交易 期货交易实行场内交易，所有买卖指令必须在交易所内进行集中竞价成交。只有交易所的会员方能进场交易，其他交易者只能委托交易所会员，由其代理进行期货交易。 （三）保证金交易 期货交易实行保证金制度。交易者在买卖期货合约时按合约价值的一定比率缴纳保证金（一般为5%~l5%）作为履约保证，即可进行数倍于保证金的交易。这种以小博大的保证金交易也被称为“杠杆交易”。期货交易的这一特征使期货交易具有高收益和高风险的特点。保证金比率越低，杠杆效应就越大，高收益和高风险的特点就越明显。 （四）双向交易 期货交易采用双向交易方式。交易者既可以买入建仓（=开仓）。即通过买入期货合约开始交易；也可以卖出建仓，即通过卖出期货合约开始交易。前者也称为”买空”，后者也称为“卖空”。双向交易给予投资者双向的投资机会，也就是在期货价格上升时，可通过低买高卖来获利；在期货价格下降时，可通过高卖低买来获利。 （五）对冲了结 交易者在期货市场建仓后，大多并不是通过交割（即交收现货）来结束交易，而是通过对冲了结。买入建仓后，可以通过卖出同一期货合约来解除履约责任；卖出建仓后，可以通过买入同一期货合约来解除履约责任。对冲了结使投资者不必通过交割来结束期货交易，从而提高了期货市场的流动性。 （六）当日无负债结算 期货交易实行当日无负债结算，=逐日盯市(Marking - to - Market)。结算部门在每日交易结束后，按当日结算价对交易者结算所有舍约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，并相应增加或减少保证金。如果交易者的保证金余额低于规定的标准，则须追加保证金，从而做到“当日无负债”。当日无负债可以有效防范风险，保障期货市场的正常运转。 二、期货交易与现货交易 现货交易可以分为即期现货交易和远期现货交易，两者均以买入卖出实物商品或金融

证券从业考试题库证券交易题考前预测试题

2015年证券从业考试题库《证券交易》题考前预测试题 第一部分：单选题 请在下列题目中选择一个最适合的答案，每题0.5分。 1.（）是证券经营机构申请自营业务资格通常经过的程序之一。 1.证监会收到完整申请资料后，即刻对申请文件进行审查 2.经审查符合条件的，由工商行政管理部门颁布资格证书 3.经审查不符合条件的，不予颁发资格证书，且本年内不受理其重新申请的必备条件，证券经营机构进行自我审核 4.证券经营机构根据《证券经营机构证券自营业务管理办法》第26条的规定，制作并向证交所报送有关文件 2.（）不是证券经纪商应发挥的作用。 1.充当证券买卖的媒介 2.提供咨询服务 3.获取一定的利润 4.稳定证券市场 3.证券营业部的通讯设备管理包括（）。 1.数量、质量管理；突发事件中的应急处理能力；维修保养 2.机型、容量、数量 3.机型先进、容量充足、数量足够 4.运行效率、行情分析系统和业务处理速度、精度 4.根据中国证监会的有关规定，为了控制经营风险，证券公司流动性资产占净资产的比例不得低于（）%。 1.30 2.40 3.50

4.60 5.根据中国证监会1999年3月新修订的《关于上市公司配股工作有关问题的通知》，上市公司存在下列（）情形时，其配股的申请不予批准。 1.配股募集资金的用途符合国家产业政策的规定 2.前一次发行的股份已经募足，并间隔1个完整会计年度以上 3.公司上市不足1年的 4.公司在最近3个完整会计年度后净资产收益率平均在10％以上 6.（）不是金融衍生工具。 1.金融期货 2.金融期权 3.存托凭证 4.股票 7.证券经营机构欲得证券自营业务资格，应当具备的标准条件之一是：证券专营机构具有（）?nbsp; 1.不低于2000万元人民币的净资本和不低于1000万元人民币的净资产 2.不低于2000万元人民币的净资产和不低于1000万元人民币的净资本 3.不低于2000万元人民币的净营运资金和不低于1000万元人民币的证券营运资金 4.不低于2000万元人民币的净营运资金和不低于1000万元人民币的净资产 8.证券经纪业务的其他风险包括（）等。 1.开户风险，服务质量风险 2.开户对象风险，服务质量风险 3.开户数量风险，服务质量风险

证券交易题库中的单选

题目内容：按我国现行的做法，投资者入市应事先到（中国证券登记结算有限责任公司上海和深圳分公司）及其代理点开立证券账户。 题目内容：证券公司同事接受两个以上委托人买进与卖出相同种类、数量、价格的委托时，应该（分别进场申报竞价成交）完成交易。 题目内容：目前我国A股帐户不可用于买卖（期货合约）。 题目内容：中国证监会对证券公司违反经纪业务规定的处罚不包括（公开谴责）。 题目内容：可转换债券是指其持有者可以再一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的（另一种证券）的证券。 题目内容：证券是用来证明证券（持有人）有权取得相应权益的凭证。 题目内容：对于境内居民个人投资B股，允许使用的资金不包括（外币现钞）。 题目内容：某国债面值为100元，票面利率为5%，起息日是7月5日，交易日是12月18日，则已计息天数是（166）天。 题目内容：证券经济业务包含的要素不包括（中国证券业协会） 题目内容：境外证券经营机构设立的驻华代表处，经申请可成为我国证券交易所的（特别会员）。 题目内容：记名证券交易后，证券从才让人账户转移到受让人账户，从而完成证券登记变更的过程称为（集中交易过户登记）。 题目内容：过去，我国投资者的资金帐户一般是在（经纪商）开立。而从现阶段规范发展的角度看，投资者交易结算资金已经实行第三方存管制度。 题目内容：竞价市场上，匹配成功的订单按（投资者委托订单规定的价格）成交。 题目内容：下列关于连续竞价的说法错误得是（连续竞价期间未成交得买卖申报，自动撤销。）。 题目内容：在深圳证券交易所，特别席位不包括（境外B股淘宝席位）。 题目内容：符合条件的证券公司提出申请后，需经证券交易所（理事会）批准方可成为会员。 题目内容：开放式基金份额的申购价格和赎回价格是在（基金资产净值）的基础上再加上一定的手续费而确定的。 题目内容：证券经纪商接受投资者委托，代理投资者买卖证券，从中收取佣金得交易行为是（委托买卖）。题目内容：下列不属于证券经纪业务法律风险的是（因软件原因造成行情中断）。 题目内容：证券公司从事证券经纪业务，客户资金不足而接受其买入委托，或者客户证券不足而接受其卖出的委托的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以（3万以上30万以下）的罚款。 题目内容：1999年7月1日，（《证券法》）的实施标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。 题目内容：交易参与人应当通过在上海证券交易所申请开设的（参与者交易单元）行证券交易。 题目内容：投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为（委托）。 题目内容：下列属于证券经纪商应发挥的作用（提供咨询服务） 题目内容：（基金管理公司）可申请转让向证券公司租用的A股席位。 题目内容：证券营业部采用无形席位进行交易，委托指令一般不经过（场内交易员）。 题目内容：境内证券经营机构要取得B股席位，必须取得国家外汇管理局颁发的（外汇经营许可证）。 题目内容：境外证券经营机构要取得B股席位，必须取得中国证监会颁发的（经营外资股业务资格证书）。题目内容：根据（发行主体）的不同，债券主要有政府债券，金融债券和公司债券三大类。 题目内容：证券经纪商提供的咨询服务不包括（有关股票市场变动态势的内部报告）。 题目内容：清算结束后，需要完成证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移的过程属于（交收）。 题目内容：投资者可将其托管证券从一个证券营业部转移到另一个证券营业部托管，这一过程通常被称为（转托管）。 题目内容：下列说法错误的是（沪，深两家证券交易所对会员资格的规定有较大的差异性）。 题目内容：投资者作为委托合同的另一方面，在享受权利是也必须承担的义务不包括（根据自身承受能力接受交易结果）。

第一章.期货市场概述

第一章:期货市场概述 一、期货市场最早萌芽于欧洲。 早在古希腊就出现过中央交易所、大宗交易所。 到十二世纪这种交易方式在英、法等国发展规模较大、专业化程度也很高。 １５７１年，英国创建了——伦敦皇家交易所。 二、１８４８年芝加哥期货交易所问世。 １８４８年，芝加哥８２位商人发起组建了芝加哥期货交易所（ＣＢＯＴ）。 １８５１年，引入远期合同。 １８６５年，推出了标准化和约，同时实行了保证金制度。 １８８２年，交易所允许以对冲方式免除履约责任。 １８８３年，成立了结算协会，向交易所会员提供对冲工具。 １９２５年，ＣＢＯＴ成立结算公司。 三、１８７４年芝加哥商业交易所产生。１９６９年成为世界上最大的肉类和畜类期货交易中心。（ＣＭＥ） 四、１８７６年伦敦金属交易所产生［ＬＭＥ］（１９８７年新建） 五、期货交易与现货交易的联系 期货交易在现货交易上发展起来，以现货交易为基础。没有期货交易，现货交易的价格波动风险无法避免，没有现货交易，期货交易没有根基，两者相互补充，共同发展。 六、期货交易与现货交易的区别： （１）、交割时间不同，期货交易从成交到货物收付之间存在时间差，发生了商流与物流的分离。 （２）、交易对象不同，期货交易的是特定商品，即标准化和约；现货交易的是实物商品。 （３）、交易目的不同，现货交易——获得或让渡商品的所有权。 期货交易——一般不是为了获得商品，套保者为了转移现货市场的价格风险，投机者为了从价格波动中获得风险利润。 （４）、交易场所与方式不同，现货不确定场所和方式多样，期货是在

高度组织化的交易所内公开竞价方式。 （５）结算方式，现货交易一次性或分期付款，期货只须少量保证金，实行每日无负债结算制度。 七、期货交易的基本特征 合约标准化、交易集中化、双向交易和对冲机制、杠杆机制、每日无负债结算制度。 八、期货市场与证券市场 (1)基本经济职能不同，证券市场——资源配置和风险定价，期货市场——规避风险和发现价格 (2)交易目的不同，证券市场——让渡证券的所有权或谋取差价 期货市场——规避现货市场的风险和获取投机利润 (3)市场结构不同 (4)保证金规定不同。 九、期货市场发展概况 （一）商品期货：农产品：大豆、小麦、玉米、棉花、咖啡 金属品：铜、锡、铝、白银、 能源品：原油、汽油、取暖油、丙烷 （二）金融期货：外汇、利率、股指 （三）期货期权 基本态势是，商品期货保持稳定，金融期货后来居上，期货期权（权钱交易）方兴未艾（芝加哥期权交易所——ＣＢＯＥ） 十、国际期货市场的发展趋势 ２０世纪７０年代初，布雷顿森林体系解体以后，浮动汇率制取代固定汇率制，世界经济格局发现深刻的变化，出现了市场经济货币化、金融化、自由化、一体化（电子化的结果）的发展趋势，利率、汇率、股价频繁波动，金融期货应运而生，是国际期货市场呈现一个快速发展趋势，有以下特点： （一）期货交易日益集中——国际中心芝加哥、纽约、伦敦、东京， 区域中心新家坡、香港、德国、法国、巴西 （二）联网合并发展迅猛 （三）金融期货的发展势头势不可挡 （四）交易方式不断创新

《证券交易》重点及习题：证券交易的概念和基本要素

《证券交易》重点及习题：证券交易的概 念和基本要素 挫折和磨难是人生最珍贵的财富。以下资讯由整理而出，希望大家都能顺利通过证券考试!更多关于等方面的信息，请持续关注本站! 第一节证券交易的概念和基本要素 一、证券交易的概念及原则 (一)证券交易的概念及其特征 1.证券交易的概念 证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。

证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。 证券交易与证券发行的关系： 一方面，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提;另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。 2.证券交易的特征 主要表现为证券的流动性、收益性和风险性。 【例1 单选题】证券是用来证明证券( )有权取得相应权益的凭证。

A.持有人 B.发行人 C.管理者 D.承销者 【答案】A 【例2 单选题】下面的( )不属于证券交易特征。 A.安全性

B.流动性 C.收益性 D.风险性 【答案】A (二)我国证券交易市场发展历程 (重点把握上海证券交易所和深圳证券交易所的成立时间) 1.新中国证券交易市场的建立始于1986年。 2.当年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务。

3.当年9月，上海开办了股票柜台买卖业务。 4.1988年4月起，我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。 5.1990年12月19日，上海证券交易所正式开业。 6.1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业。 7.1992年初，人民币特种股票(B股)在上海证券交易所上市。 8.1999年7月1日，我国正式开始实施《中华人民共和国证券法》，这标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。

《证券交易》历年真题绝密多选一分题

《证券交易》历年真题绝密多选一分题1、关于以资融券回购交易的程序，准确的是（??） A、在交易所回购交易时，其申报买卖部分为买入 B、成交后由证券登记结算机构根据成交记录和有关规定进行清算、交割 C、到期反向成交时，无需再行申报，由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录 D、在回购到期时反向交易中处于买入地位(BC) 2、息票累积债券的特点包括（??） A、在债券到期时一次性还本付息 B、存续期间没有利息支付 C、也可称为缓息债券 D、分为固定利率债券和浮动利率债券（AB）3、债券和股票的相同点（??） A、筹资成本相同 B、都是直接融资的手段 C、都是间接融资的手段 D、都是经济主体筹措资金的手段 （BD） 4、关于分红派息，下列说法正确的是（??） A、它的形式有股票股利和现金股利 B、它的方案必须提交股东大会审议通过后才实施 C、分红派息的方案经董事会审议后可实施 D、它在年终决算并经审计之后进行（ABD） 5、关于上海证交所全面指定交易说法，正确的是（??） A、送股登记日的下一个交易日，所有流通股的送股部分可到投资者账上，并可在以后

上市流通 B、全面制定交易制度实施以前，投资者领取股息应进行买入申报 C、实行全面指定交易制度后，红利不再挂牌 D、对于上市公司派送红股和公积金转增股本，中国结算上海分公司在送股登记日闭市后，将向证券公司传送制定交易投资者送股明细数据库 （ACD） 6、上海证券交易所实行全面制定交易后（??） A、至送股登记日的下一个交易日，所有流通股的送股部分可到投资者账上 B、投资者领取股息时，要以卖出方申报 C、未办理指定交易的投资者只需办理指定，即可领到股息 D、红利不再挂牌 （ACD）7、根据上海证券交易所的规定，配股缴款时证券经营机构不得收取的费用包括（??） A、印花税 B、佣金 C、过户费 D、手续费 （ABC） 8、下列关于可转换债券的操作流程正确的是（??） A、可转债债券的债转股需要规定一个转换期，一般须在可转债发行6个月后才可进行 B、转股申报，不得撤单 C、可转债的买卖申报优先于转股申报 D、同一交易日多次申报转股，以第一次申报数量为准 (ABC) 10、上海证券交易所规定的ETF赎回清单包括（??）

证券交易模拟试卷五_有答案

《证券交易》模拟题（卷五） （一）单项选择题（每题分，共30分） 1. 在固定收益证券综合电子平台，一级交易商对做市品种的双边报价，应当是确定报价，且双边报价对应收益率价差小于（）。 A. 10个基点 B. 15个基点 C. 20个基点 D. 30个基点 2. 从内容上看，权证具有（）的性质。 A. 债权 B. 期权 C. 交易 D. 收益 3. 根据《上海证券交易所债券交易实施细则》的规定，债券质押式回购交易实行企业债回购交易按（）进行申报。 A. 席位 B. 证券账户 C. 资金账户 D. 公司 4. （）是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定，也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律文书。 A. 《证券交易委托规则》 B. 《网上买卖规则》 C. 《证券交易委托代理协议》 D. 《证券全权买卖协议书》 5. 证券公司办理集合资产管理业务，设立集合资产管理计划，应当符合的要求之一是：设立非限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币（）。 A. 1亿元 B. 2亿元 C. 3亿元 D. 5亿元 6. 《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》规定，上海证券账户和深圳证券账户按（），划分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户、其他账户等。 A. 证券账户的多少 B. 证券账户的用途 C. 证券账户的地点 D. 证券账户开户的币种 7. 股票、封闭式基金竞价交易出现连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到（）的，属于异常波动，证券交易所分别公告该股票、封闭式基金交易异常波动期间累计买入、卖出金额最大5家会员营业部（深圳证券交易所是营业部或席位）的名称及其累计买入、卖出金额。

证券交易试题

证券交易试题 来了解一下吧。 一： 1.以下关于银行间市场的自营买卖说法正确的有【ABC】。 A.银行间市场的自营买卖是指具有银行间市场交易资格的证券公司在银行间市场以自己名义进行的证券自营买卖 B.目前，银行间市场的交易品种主要是债券 C.银行间市场的自营买卖采取询价交易方式进行，交易对手之间自主询价谈判，逐笔成交

D.交易手续比较简单 【答案解析】：银行间市场的自营买卖是指具有银行间市场交易资格的证券公司在银行间市场以自己名义进行的证券自营买卖。目前，银行间市场的交易品种主要是债券。银行间市场的自营买卖采取询价交易方式进行，交易对手之间自主询价谈判，逐笔成交。D项交易手续比较简单是柜台自营买卖的特点。本题正确答案为ABC。 2.下列属于设立证券公司应具备的条件是【ABCD】。 A.有合格的经营场所和业务设施 B.有符合《证券法》规定的注册资本 C.有完善的风险管理与内部控制制度

D.董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券业从业资格 【答案解析】：我国《证券法》第124条规定，设立证券公司应当具备下列条件：(1)有符合法律、行政法规规定的公司章程;(2)主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元;(3)有符合本法规定的注册资本;(4)董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券业从业资格;(5)有完善的风险管理与内部控制制度;(6)有合格的经营场所和业务设施;(7)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。故四个选项都正确。 3.某证券公司的注册资本为人民币8亿元，可以从事下列【ABCD】业务。 A.证券资产管理

证券交易真题题库章节习题(九)含答案

证券交易第九章 【单选】 1、证券登记结算公司的业务围和职能不包括( )A 证券持有人名册登记和证券账户、结算账户的设立B 接受上市申请，安排证券上市C 代理证券的还本付息和权益分派及其他代理人服务D 实物证券的保管 2、清算是交割、交收的基础和( )A 保证 B 后续 C 容 D 完成 3、在折算率公布的方法上,证券交易所定于每季度( )营业日公布下季度各现券品种折算标准券的比率。 A 第一个 B 中间一个 C 倒数第二个 D 最后一个 4、差额清算方式的主要优点是可以( )A 简化操作手续，提高清算效率B 防止买空卖空行为的发生，维护交易双方正当权益，保护市场正常运行C 防止在市场风险特别大的情况下净额交收会使风险积累D 防证券商的经营风险 5、在三级清算模式中,( )是指由证券经营机构同其客户办理的证券清算。 A 一级清算 B 二级清算C三级清算D四级清算 6、包含证券中央登记结算机构、异地资金集中清算中心(异地清算代理机构)、证券经营机构、投资者四方面的清算模式称为( )A 一级清算模式 B 二级清算模式 C 三级清算模式 D 四级清算模式 7、在三级清算模式中,( )是由各地资金集中清算中心(各地清算代理机构)同本地证券经营机构办理的证券清算。 A 一级清算 B 二级清算 C 三级清算 D 四级清算 8、目前,我国对( )实行T+3交收方式。A A股 B B股C基金券D债券 9、证券买卖双方在交易达成之后,于下一营业日进行证券和价款的收付,完成交收的交收方式称为( ) A 当日交收 B 次日交收 C 例行日交收 D 特约日交收 10、证券( )业务主要是指在每一营业日中,每个证券公司成交的证券数量与价款分别予以轧抵,对证券和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。A 清算 B 交割 C 交收 D 登记 11、在交易日的次日上午,资金交收账户资金余额不足支付交收款的会员单位,必须在当日下午( )之前将资金补入资金交收账户。A 14点B 15点C 16点D 17点 12、在B股的T+3交割、交收中,证券登记结算机构应在( )下午向结算会员发出结算交收通知书。（T日终-） A T+0日 B T+1日 C T+2日 D T+3日 13、我国证券交易所的A股例行日交割是指交割日为A 当日B 次日C 第三日D 第四日 14、证券登记结算机构的设立,其资本金不得少于A 人民币一亿元B 人民币二亿元C 人民币三亿元D 人民币五亿元 15、中国证券登记结算有限责任公司成立的时间是(B ) A 2001年10月1日 B 2001年3月30日 C 2000年10月1日 D 2001年9月1日 16、1988年国际清算银行制定的《巴塞尔协议》规定,开展国际业务的银行必须将其核心资本对加权风险资产的比率维持在（B ）以上。A 4% B 8% C 10% D 12% 17、基金管理人与基金托管人之间的关系是( )A 债权关系B 相互制衡的关系C 委托与受托关系D 隶属关系 18、由于技术故障或其他原因暂时无法使用PROP划款时,结算参与人也可使用( )作为应急措施划投资金。 A 划款凭证 B 网络划款凭证 C 书面划款凭证 D 传真划款凭证 19、标准券的折算率是指( )的比率。A债券面值折算成债券回购业务标准券B 债券市场价格折算成债券回购业务标准券 C 债券的票面利率折算成债券市场价格 D 债券市值折算成债券面值 20、上市开放式基金合同生效后即进入( ),一般不超过3个月。A 冻结期B 交易期C等候期D 封闭期 21、按照市场法人结算模式,结算参与人在中国结算分公司开立法人资金结算账户时,须按照结算公司的规定缴纳结算备付金和( )A 结算保证金B 结算利息C 结算抵押款D 结算风险 22、在中国结算公司分公司的资金划拨方式中,结算参与人于( )日上午通过有效银行指令向银行提交划出资金申请。 A T B T+1 C T+2 D T+3 23、权证交收履约保证金最低限额为( ) A MIN〔本月权证日均买入金额,本月权证最高净买入金额〕×20% B MAX〔上月权证日均买入金额,上月权证最高净买入金额〕×20% C MAX〔本月权证日均买入金额,本月权证最高净买入金额〕×20% D MIN〔上月权证日均买入金额,上月权证最高净买入金额〕×20% 24、投资者交付证券经营机构的交易结算资金,由证券经营机构转存银行,利息按( )转入投资者开立在证券经营机构的资金

《证券交易》模拟真题

证券从业人员资格考试《证券交易》模拟试题 一、单选题（每小题0.5分，共35分） 1、B、在证券交易市场进展的早期，（）是场外交易市场的要紧形式。 A，自由市场； B，露天市场； C，店头市场； D，批发市场。 2、D、以下哪一项费用，证券公司能够向投资者征收，也能够取消征收？ A，佣金； B，托付手续费； C，过户费； D，印花税等。

3、C、某投资者托付证券营业部购买了在上海证券交易所上市的某证券投资基金（新基金）1000股，每股1.5元，成交后他的资金帐户上将被扣除（）元。 A，1503.75 B，1505C，1506 D，1508.25 4、E、《中华人民共和国证券法》自（）起开始实施。A，1999年1月1日 B，1999年5月1日 C，1999年7月1日 D，1999年10月1日 5、B、证券经纪商为开设资金帐户的投资者提供的服务中不包括（）。 A，代理 B，托管 C，出纳 D，决策

6、E、证券服务部不得开办的业务是（）。 A，提供证券交易行情； B，提供电话托付、自助托付等非柜台托付方式； C，提供柜台资金存取服务； D，提供合法的信息咨询服务； 7、B、专用基金的提取原则是： A，严格按核定的比例提取； B，只有专门情况能够增加提取比例； C，假如自有资金特不充裕，可适量少提； D，依照具体情况决定多提或少提。 8、A、以下关于封闭式基金的理解中哪一条有误？ A，封闭式基金成立后即可申请在证券交易所上市。 B，上市后的竞价原则和买卖程序与买卖股票、债券相同。C，封闭式基金都有规定的存续年限， D，封闭式基金中途能够增股或退股。

期货市场教程(第七版)第一章_期货市场概述

期货市场教程(第七版)第一章_期货市场概述第一章期货市场概述 考试大纲: 第一节期货市场的形成和发展 主要掌握:期货市场的形成,期货市场相关范畴,期货市场的发展。 第二节期货交易的特征 主要掌握:期货交易的基本特征,期货交易与现货交易的区别,期货交易与远期现货交易的区别,期货交易与证券交易的区别。 第三节期货市场的功能与作用 主要掌握:期货市场的功能,规避风险功能及其机理,价格发现功能及其机理,期货市场的作用。 第四节中外期货市场概况 主要掌握:外国期货市场,国内期货市场。 第一节期货市场的形成和发展 主要掌握:期货市场的形成,期货市场相关范畴,期货市场的发展。一、期货市场的形成 1.期货交易萌芽于欧洲。春秋时期～陶朱公范蠡就开展了远期交易。 2.较为规范化的期货市场在19世纪中期产生于美国芝加哥。 原因:由于农产品的季节性、交通、仓储等问题～使得在粮食收获季节～谷物集中在芝加哥上市～价格大跌,而到了来年春天～新的谷物还未下来～旧的库存已经消耗一空的时候～又会出现供不应求～物价飞涨。这种情况下～一方面消费者民怨沸腾～另一方面粮食加工商也深受其害。

解决方法:增加仓储。有经销商在收获季节收购农产品～等到春天再拿出来 卖。 新的问题:如果到春天价格不升反降～经销商就要赔钱。 解决方法:经销商收购谷物后～立即去和芝加哥的经销商和加工商签订来年春 天的交易合同～提前把货物卖出去。 3.1848年～82位美国商人在芝加哥组建了世界上第一家期货交易所——芝加 哥期货交易所,CBOT～又称芝加哥谷物交易所,。 4.1865年～芝加哥期货交易所推出标准化合约、保证金制度。1882年～交易 所允许以对冲方式结束交易。 5.现代期货市场确立的标志:标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结 算。 二、期货市场相关范畴,一些定义, 1.期货——与现货相对应～并由现货衍生而来～通常指期货合约。 2.期货交易——即期货合约的买卖～它由远期现货交易衍生而来～是与现货交易相对应的交易方式。 3.期货合约——是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。 期货合约的标的物——实物商品和金融商品。 实物商品的期货合约——商品期货,金融产品的期货合约——金融期货。 4.广义的期货市场——期货交易所、期货结算机构、期货经纪公司和期货交易,投资,者。 狭义的期货市场——期货交易所。 三、期货市场的发展 ,一,期货品种扩大