Auditing test bank chapter 1
Auditing and Assurance Services, 15e (Arens)
Chapter 1 The Demand for Audit and Other Assurance Services
Learning Objective 1-1
1) The Sarbanes-Oxley Act applies to which of the following companies?
A) All companies
B) Privately held companies
C) Public companies
D) All public companies and privately held companies with assets greater than $500 million Answer: C
Terms: Sarbanes-Oxley Act
Diff: Easy
Objective: LO 1-1
AACSB: Reflective thinking skills
Topic: SOX
2) Which of the following is considered audit evidence?
Answer: C
Terms: Audit evidence
Diff: Moderate
Objective: LO 1-1
AACSB: Reflective thinking skills
3) Evidence is paramount to audit and attestation engagements. List the four basic types of audit evidence.
Answer: The four types of audit and attestation evidence include:
1. Electronic and documentary data about transactions
2. Written and electronic communications with outsiders
3. Observations by the auditor
4. Oral testimony of the auditee (client)
Terms: Basic types of audit evidence
Diff: Easy
Objective: LO 1-1
AACSB: Reflective thinking skills
4) The criteria by which an auditor evaluates the information under audit may vary with the information being audited.
A) True
B) False
Answer: A
Terms: Criteria which an auditor evaluates information
Diff: Easy
Objective: LO 1-1
AACSB: Reflective thinking skills
5) The criteria used by an external auditor to evaluate published financial statements are known as generally accepted auditing standards.
A) True
B) False
Answer: B
Terms: Criteria used by external auditor to evaluate published financial statements
Diff: Easy
Objective: LO 1-1
AACSB: Reflective thinking skills
6) The Sarbanes-Oxley Act establishes standards related to the audits of privately held companies.
A) True
B) False
Answer: B
Terms: Sarbanes-Oxley Act
Diff: Easy
Objective: LO 1-1
AACSB: Reflective thinking skills
Topic: SOX
7) The Sarbanes-Oxley Act is widely viewed as having ushered in sweeping changes to auditing and financial reporting.
A) True
B) False
Answer: A
Terms: Sarbanes-Oxley Act
Diff: Easy
Objective: LO 1-1
AACSB: Reflective thinking skills
Topic: SOX
8) An auditor must be competent and have an independent mental attitude.
A) True
B) False
Answer: A
Terms: Competence and independent mental attitude
Diff: Easy
Objective: LO 1-1
AACSB: Reflective thinking skills
Learning Objective 1-2
1) Recording, classifying, and summarizing economic events in a logical manner for the purpose of providing financial information for decision making is commonly called:
A) finance.
B) auditing.
C) accounting.
D) economics.
Answer: C
Terms: Recording, classifying, and summarizing economic events
Diff: Easy
Objective: LO 1-2
AACSB: Reflective thinking skills
2) An accountant:
A) must possess expertise in the accumulation of audit evidence.
B) must decide the number and types of items to test.
C) must have an understanding of the principles and rules that provide the basis for preparing the accounting information.
D) must be a CPA.
Answer: C
Terms: Distinguishes auditors from accountants
Diff: Moderate
Objective: LO 1-2
AACSB: Reflective thinking skills
3) In "auditing" financial accounting data, the primary concern is with:
A) determining whether recorded information properly reflects the economic events that occurred during the accounting period.
B) determining if fraud has occurred.
C) determining if taxable income has been calculated correctly.
D) analyzing the financial information to be sure that it complies with government requirements. Answer: A
Terms: Auditing financial accounting data primary concern
Diff: Moderate
Objective: LO 1-2
AACSB: Reflective thinking skills
4) The trait that distinguishes auditors from accountants is the:
A) auditor's ability to interpret accounting principles generally accepted in the United States.
B) auditor's education beyond the Bachelor's degree.
C) auditor's ability to interpret FASB Statements.
D) auditor's accumulation and interpretation of evidence related to a company's financial statements.
Answer: D
Terms: Distinguishes auditors from accountants
Diff: Challenging
Objective: LO 1-2
AACSB: Reflective thinking skills
5) Discuss the differences and similarities between the roles of accountants and auditors. What additional expertise must an auditor possess beyond that of an accountant?
Answer: The role of accountants is to record, classify, and summarize economic events in a logical manner for the purpose of providing financial information for decision making. To provide relevant information, accountants must have a thorough understanding of the principles and rules that provide the basis for preparing the accounting information. In addition, accountants must develop a system to ensure that the entity's economic events are properly recorded on a timely basis and at a reasonable cost.
The role of auditors is to determine whether the recorded information prepared by accountants properly reflects the economic events that occurred during the accounting period. Because U.S. or international standards provide the criteria for evaluating whether financial information is properly recorded, auditors must thoroughly understand those accounting standards. In addition to understanding accounting, the auditor must possess expertise in the accumulation and interpretation of audit evidence. It is this expertise that distinguishes auditors from accountants. Determining the proper audit procedures, deciding the number and types of items to test, and evaluating the results are unique to the auditor.
Terms: Roles of accountants and auditors
Diff: Moderate
Objective: LO 1-2
AACSB: Reflective thinking skills
Learning Objective 1-3
1) ________ risk reflects the possibility that the information upon which the business decision was made was inaccurate.
A) Client acceptance
B) Information
C) Business
D) Control
Answer: B
Terms: Risk that reflects the possibility that information upon which business risk decision was made
Diff: Moderate
Objective: LO 1-3
AACSB: Reflective thinking skills
Learning Objective 1-4
1) A correct relationship among the auditor, the client, and the external users is:
A) management of a public company hires the independent auditor.
B) the audit committee of a private company hires the independent auditor.
C) the client provides capital to the external users.
D) the external users can rely upon the auditor's report to reduce information risk.
Answer: D
Terms: Relationships among auditor, client, and external users
Diff: Moderate
Objective: LO 1-4
AACSB: Reflective thinking skills
2) The most common way for users to obtain reliable information is to:
A) have an internal audit.
B) have an independent audit.
C) verify all information individually.
D) verify the information with management.
Answer: B
Terms: Reducing information risk
Diff: Moderate
Objective: LO 1-4
AACSB: Reflective thinking skills
3) Explain what is meant by information risk, and list the four causes of this risk.
Answer: Information risk reflects the possibility that the information upon which the business risk decision was made was inaccurate. Four causes of information risk are:
?remoteness of information,
?biases and motives of the provider,
?voluminous data, and
?complex exchange transactions.
Terms: Information risk definition and causes
Diff: Easy
Objective: LO 1-3 and LO 1-4
AACSB: Reflective thinking skills
Learning Objective 1-5
1) In the audit of historical financial statements, what accounting criteria is most common?
A) Regulatory accounting principles
B) Applicable international accounting standards
C) Applicable U.S. accounting standards
D) B and C
E) All of the above
Answer: D
Terms: Most common accounting criteria
Diff: Easy
Objective: LO 1-5
AACSB: Reflective thinking skills
2) Any service that requires a CPA firm to issue a report about the reliability of an assertion that is made by another party is a(n):
A) accounting and bookkeeping service.
B) attestation service.
C) assurance service.
D) tax service.
Answer: B
Terms: Strengthen internal controls over accounting for materials used in production
Diff: Easy
Objective: LO 1-5
AACSB: Reflective thinking skills
3) Three common types of attestation services are:
A) audits of historical financial statements, reviews of historical financial statements, and audits of internal control over financial reporting.
B) audits of historical financial information, verifications of historical financial information, and attestations regarding internal controls.
C) reviews of historical financial information, verifications of future financial information, and attestations regarding internal controls.
D) audits of historical financial information, reviews of controls related to investments, and verifications of historical financial information.
Answer: A
Terms: Types of attestation services
Diff: Easy
Objective: LO 1-5
AACSB: Reflective thinking skills
4) Which of the following services provides the lowest level of assurance on a financial statement?
A) A review
B) An audit
C) Neither service provides assurance on financial statements.
D) Each service provides the same level of assurance on financial statements.
Answer: A
Terms: Service provides lowest level of assurance on a financial statement
Diff: Moderate
Objective: LO 1-5
AACSB: Reflective thinking skills
5) Which of the following is not a SysTrust Services principle as defined by the AICPA?
A) Online privacy
B) Availability
C) Processing integrity
D) Operational integrity
Answer: D
Terms: SysTrust Services principles defined by AICPA
Diff: Moderate
Objective: LO 1-5
AACSB: Reflective thinking skills
6) The Sarbanes-Oxley Act prohibits a CPA firm that audits a public company from providing which of the following types of services to that company?
A) Reviews of quarterly financial statements
B) Preparation of corporate tax returns
C) Most consulting services
D) Tax services
Answer: C
Terms: Sarbanes-Oxley Act
Diff: Challenging
Objective: LO 1-5
AACSB: Reflective thinking skills
Topic: SOX
7) Attestation services on information technology include WebTrust services and SysTrust services. Which of the following statements most accurately describes SysTrust services?
A) SysTrust services provide assurance on business processes, transaction integrity and information processes.
B) SysTrust services provide assurance on system reliability in critical areas such as security and data integrity.
C) SysTrust services provide assurance on internal control over financial reporting.
D) SysTrust services provide assurance as to whether accounting personnel are following procedures prescribed by the company controller.
Answer: B
Terms: Attestation services on information technology; WebTrust and Systrust services
Diff: Challenging
Objective: LO 1-5
AACSB: Reflective thinking skills
8) Two types of attestation services provided by CPA firms are audits and reviews. Discuss the similarities and differences between these two types of attestation services. Which type provides the least assurance?
Answer: In both the review and audit of the historical financial statements, management asserts that the statements are fairly stated in accordance with accounting standards. The CPA provides a lower level of assurance for reviews of financial statements compared to the high level for audits, therefore less evidence is needed. A review is often adequate to meet financial statement users' needs. It can be provided by a CPA firm at a much lower fee than an audit because less evidence is needed.
An audit is the most common assurance service provided by CPA firms. Publicly traded companies in the U.S. are required to have audits under the federal securities acts. Many nonpublic companies have a review to limit auditor fees.
Terms: Attestation services; Audits and reviews of historical financial statements
Diff: Moderate
Objective: LO 1-5
AACSB: Reflective thinking skills
9) What is an engagement to attest on internal control over financial reporting?
Answer: For an audit of internal control over financial reporting, management asserts that internal controls have been developed and implemented following well established criteria. Section 404 of the Sarbanes-Oxley Act requires public companies to report management's assessment of the effectiveness of internal control over financial reporting. The Act also requires auditors for larger public companies to attest to the effectiveness of internal control over financial reporting. This evaluation, which is integrated with the audit of financial statements, increases user confidence about future financial reporting, because effective internal controls reduce the likelihood of future misstatements in the financial statements.
Terms: Engagement to attest on internal control over financial reporting
Diff: Moderate
Objective: LO 1-5
AACSB: Reflective thinking skills
Topic: SOX
10) What are the five categories of attestation services?
Answer: The five categories of attestation services include:
?Audit of historical financial statements
?Audit of internal control over financial reporting
?Review of historical financial statements
?Attestation services on information technology
?Other attestation services that may be applied to a broad range of subject matter
Terms: Categories of attestation services
Diff: Moderate
Objective: LO 1-5
AACSB: Reflective thinking skills
11) What is a WebTrust engagement? What is a SysTrust engagement? How do they differ? Answer: WebTrust is a service provided by a CPA where the CPA provides assurance that the Web Site owner has met established criteria related to business practices, transaction integrity, and information processes.
SysTrust is a service provided by a CPA to evaluate and test a system reliability in areas such as security and data integrity. There are five principles that must be addressed on a SysTrust engagement: security, availability, processing integrity, online privacy, and confidentiality. WebTrust is primarily designed to provide assurance to third party users of a Web site. SysTrust provides assurance to management, the board of directors or third parties about the reliability of information systems used to generate real-time information.
Terms: WebTrust and SysTrust engagements
Diff: Challenging
Objective: LO 1-5
AACSB: Reflective thinking skills
12) CPA firms are never allowed to provide bookkeeping services for clients.
A) True
B) False
Answer: B
Terms: CPA services provided to clients
Diff: Moderate
Objective: LO 1-5
AACSB: Reflective thinking skills
13) Section 404 of the Sarbanes-Oxley Act requires public companies to have an external auditor attest to their internal control over financial reporting.
A) True
B) False
Answer: A
Terms: Section 404 of the Sarbanes-Oxley Act
Diff: Moderate
Objective: LO 1-5
AACSB: Reflective thinking skills
Topic: SOX
14) Most public companies' audited financial statements are available on the SEC's EDGAR database.
A) True
B) False
Answer: A
Terms: Public companies' audited financial statements: SEC's EDGAR database
Diff: Challenging
Objective: LO 1-5
AACSB: Reflective thinking skills
Learning Objective 1-6
1) One objective of an operational audit is to:
A) determine whether the financial statements fairly present the entity's operations.
B) determine if the auditee is in compliance with GAAP.
C) make recommendations for improving performance.
D) report on the entity's relative success in attaining profit maximization.
Answer: C
Terms: Objective of operational audit
Diff: Moderate
Objective: LO 1-6
AACSB: Reflective thinking skills
2) An examination of part of an organization's procedures and methods for the purpose of evaluating efficiency and effectiveness is what type of audit?
A) Operational audit
B) Compliance audit
C) Financial statement audit
D) Production audit
Answer: A
Terms: Examination of part of an organization's procedures and method to evaluate efficiency and effectiveness
Diff: Moderate
Objective: LO 1-6
AACSB: Reflective thinking skills
3) An audit to determine whether an entity is following specific procedures or rules set down by some higher authority is classified as a(n):
A) audit of financial statements.
B) compliance audit.
C) operational audit.
D) production audit.
Answer: B
Terms: Audit to determine whether entity followed specific procedures or rules
Diff: Moderate
Objective: LO 1-6
AACSB: Reflective thinking skills
4) Which one of the following is more difficult to evaluate objectively?
A) Presentation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles
B) Compliance with government regulations
C) Efficiency and effectiveness of operations
D) All three of the above are equally difficult.
Answer: C
Terms: Most difficult to evaluate objectively
Diff: Challenging
Objective: LO 1-6
AACSB: Reflective thinking skills
5) Which of the following audits can be regarded as generally being a compliance audit?
A) IRS agents' examinations of taxpayer returns
B) GAO auditor's evaluation of the computer operations of governmental units
C) An internal auditor's review of a company's payroll authorization procedures
D) A CPA firm's audit of a public company
Answer: A
Terms: Compliance audit
Diff: Challenging
Objective: LO 1-6
AACSB: Reflective thinking skills
6) Which of the following are required to have a written report regarding the assertion of another party?
Answer: B
Terms: Required to have a written report
Diff: Challenging
Objective: LO 1-6
AACSB: Reflective thinking skills
7) Discuss the similarities and differences between financial statement audits, operational audits, and compliance audits. Give an example of each type.
Answer: Financial statement audits, operational audits, and compliance audits are similar in that each type of audit involves accumulating and evaluating evidence about information to ascertain and report on the degree of correspondence between the information and established criteria and/or procedures, rules, or regulations. The differences between each type of audit are the information being examined and the criteria used to evaluate the information.
An operational audit evaluates the efficiency and effectiveness of any part of an organization's operating procedures and methods. At completion of an operational audit, management normally expects recommendations for improving operations. In operational auditing, the reviews are not limited to accounting. It is more difficult to objectively evaluate whether the efficiency and effectiveness of operations meets established criteria than it is for compliance and financial statement audits. Also, establishing criteria for evaluating the information in an operational audit is extremely subjective. Thus, operational auditing is more like management consulting than what is usually considered auditing.
A compliance audit is conducted to determine whether the auditee is following specific procedures, rules, or regulations set by some higher authority. Results of compliance audits are typically reported to management, like in the operational audits, rather than to outside users as is done with financial statement audits.
A financial statement audit is conducted to determine whether financial statements are stated in accordance with specified criteria, normally the U.S. or international standards. Auditors not only focus on accounting transactions, but also focus on an integrated approach in which both the risk of misstatements and the operating controls are considered. The auditor must have a thorough understanding of the entity and its environment.
An example of a financial statement audit would be the annual audit of IBM Corporation, in which the external auditors examine IBM's financial statements to determine the degree of correspondence between those financial statements and generally accepted accounting principles. An example of an operational audit would be an internal auditor's evaluation of whether the company's computerized payroll-processing system is operating efficiently and effectively. An example of a compliance audit would be an IRS auditor's examination of an entity's federal tax return to determine the degree of compliance with the Internal Revenue Code.
Terms: Financial statement audits, operational audits and compliance audits
Diff: Challenging
Objective: LO 1-6
AACSB: Analytic skills
8) To perform an audit, it is necessary for the information to be in a verifiable form and there must be some criteria by which the auditor can evaluate the information. Detail the information and criteria that would be used when:
(A) an independent CPA firm audits a company's historical financial statements.
(B) an Internal Revenue Service auditor audits that same company's tax return.
(C) an internal auditor performs an operational audit to evaluate whether the company's computerized payroll processing system is operating efficiently and effectively.
Answer:
(A) The information used by a CPA firm in a financial statement audit is the financial information in the company's financial statements. The most commonly used criteria are applicable U.S. generally accepted accounting standards or International Financial Reporting Standards (IFRS).
(B) The information used by an IRS auditor is the financial information in the company's federal tax return. The criteria used are the internal revenue code and interpretations.
(C) The information used by an internal auditor when performing an operational audit of the payroll system could include various items such as the number of errors made, costs incurred by the payroll department, and number of payroll records processed each month. The criteria would consist of company standards for departmental efficiency and effectiveness.
Terms: Information and criteria used by CPA firm, Internal Revenue Service auditor, and internal auditor
Diff: Easy
Objective: LO 1-1 and LO 1-6
AACSB: Reflective thinking skills
9) The primary purpose of a compliance audit is to determine whether the financial statements are prepared in compliance with generally accepted accounting principles.
A) True
B) False
Answer: B
Terms: Compliance audit
Diff: Moderate
Objective: LO 1-6
AACSB: Reflective thinking skills
10) Results of compliance audits are typically reported to the company's management rather than to a broad spectrum of outside users.
A) True
B) False
Answer: A
Terms: Compliance audit
Diff: Moderate
Objective: LO 1-6
AACSB: Reflective thinking skills
Learning Objective 1-7
1) Match the engagement described to the (A) type of audit and (B) auditor that would perform the engagement. Each engagement will have an answer from List-A and List-B. An answer can be used once, more than once, or not at all.
Engagement:
1. Evaluate a company's payroll processing for economy.
2. Evaluate/determine if bank covenants are being met.
3. Evaluate financial statements that are to be submitted to a bank.
4. Evaluate the promptness of materials inspection in a manufacturer's receiving department.
5. Determine if Medicare reimbursements are in accordance with the Healthcare Financing Administration (HCFA).
6. Determine if the tax return of a multinational corporation is in accordance with the tax code.
7. Determine if a public school is properly applying their reimbursement for the payment-in-kind program.
8. Determine the effectiveness of a Department of Defense project.
Answer:
1. c, d
2. b, d
3. a, e
4. c, d
5. b, f
6. b, g
7. b, e
8. c, f
Terms: Financial statement audit; Compliance audit; Operational audit; Types of auditors Diff: Challenging
Objective: LO 1-6 and LO 1-7
AACSB: Analytic skills
2) Discuss the similarities and differences between the roles of independent auditors, GAO auditors, internal revenue agents, and internal auditors.
Answer: The roles of all four types of auditors are similar in that they involve the accumulation and evaluation of evidence about information to ascertain and report on the degree of correspondence between the information and established criteria. The differences in their roles center around the information audited and the criteria used to evaluate that information. Independent auditors primarily audit companies' financial statements. GAO auditors' primary responsibility is to perform the audit function for Congress. IRS auditors are responsible for the enforcement of federal tax laws. Internal auditors primarily perform operational and compliance audits for their employing company.
Terms: Roles of independent auditors, GAO auditors, internal revenue agents and internal auditors
Diff: Moderate
Objective: LO 1-7
AACSB: Reflective thinking skills
3) The primary role of the United States General Accounting Office is the enforcement of the federal tax laws as defined by Congress and interpreted by the courts.
A) True
B) False
Answer: B
Terms: Primary role of United States General Accounting Office
Diff: Moderate
Objective: LO 1-7
AACSB: Reflective thinking skills
Learning Objective 1-8
1) The three requirements for becoming a CPA include all but which of the following?
A) Uniform CPA examination requirement
B) Educational requirements
C) Character requirements
D) Experience requirement
Answer: C
Terms: Requirements for becoming a CPA
Diff: Moderate
Objective: LO 1-8
AACSB: Reflective thinking skills
2) The use of the Certified Public Accountant title is regulated by:
A) the federal government.
B) state law through a licensing department or agency of each state.
C) the American Institute of Certified Public Accountants through the licensing departments of the tax and auditing committees.
D) the Securities and Exchange Commission.
Answer: B
Terms: Certified Public Accountant title
Diff: Moderate
Objective: LO 1-8
AACSB: Reflective thinking skills
3) List and discuss the three primary requirements to become a CPA.
Answer: The three primary requirements for becoming a CPA are:
?Educational requirement. An undergraduate degree or a graduate degree with a major in accounting is required. Most states now require 150 semester hours for licensure and some states require 150 semester hours before taking the CPA exam.
?Uniform CPA examination requirement. This is a four-part, computer-based examination with components on auditing and attestation, financial accounting and reporting, regulation, and business environment and concepts. Some states also require a separate ethics requirement. ?Experience requirement. The experience requirement varies from state to state with some states requiring no experience, while other states require up to two years of audit experience. Terms: Primary requirements to become CPA
Diff: Easy
Objective: LO 1-8
AACSB: Reflective thinking skills
投资银行基本知识
一.名次解释 1.投资银行学：有四个层次，分别是机构层次指作为金融市场中介机构的金融企业——投 资银行、行业层次指投资银行的整个行业——投资银行业、业务层次指投资银行所经营的业务——投资银行业务、学科层次指关于投资银行的理论和实务的学科——投资银行学。 2.资产证券化：是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进行的证券行，是一种 与传统债券筹资十分不同的新型融资方式。 3.绿鞋期权：由美国绿鞋公司首次公开发行股票(IPO)时率先使用而得名，在证监会颁布的 《证券发行与承销管理办法》中规定，首次公开发行股票数量在４亿股以上的，发行人及其主承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权，该机制可以稳定大盘股上市后的股价走势，防止股价大起大落。 4.股票：股份有限公司公开发行的证明，每股股票都代表股东对股份有限公司拥有一个基 本单位的所有权，是确定股东与公司之间权利、义务关系的一种凭证。 5.红筹股：在中国境外注册、在香港上市主要业务来自中国大陆的股票就是红筹股。 6.路演：是股票承销商帮助发行人安排的发行前的调研活动并对可能对投资者进行的巡回 推介活动。 7.毒丸条款：起源于股东认股权证计划，是目标公司为防止敌意收购而作的部署，一旦目 标公司被并购，并购方立即陷入大规模清偿债务的困境，犹如吞食了毒丸。 8.杠杆收购：是企业兼并的一种特殊形式，实质在于举债收购，收购方以目标公司资产作 抵押，运用财务杠杆加大负债比列，用低投入收购承购后，盈利完成，出售的一种方式。 9.风险投资：是指投资人将风险资本投向刚刚成立或快速成长的未上市的高新技术企业， 在承担很大风险的基础上，为融资人提供投资，使其快速成长，数年后通过上市等方法撤出投资，取得高额回报的一种投资方式。 10.IPO：是指股份公开上市。是风险投资者通过风险企业股份的公开上市，将拥有的私人 权益转换成为公共股权，在获得市场认可后，转手以实现资本增值。 二.单选 1.伦敦证券交易所是什么时候成立的？答：1773年。 2.纽约证券交易所是什么时候成立的？答：1792年。 3.在什么时候的什么公司成立标志着我国有了按国际惯例和规范组建的投资银行？ 答：1995年8月，中外合资组建的中国国际金融有限公司，建成中金公司。 4.美国在什么时候废除了什么法案，并颁布了《金融服务现代化法案》？ 答：1999年12月，美国废除了《格拉斯——斯蒂格尔法案》。 5.哪一年我国为了防范金融风险，正式确立了商业银行与投资银行的什么管理制度。 答：1995年，正式确立了“分业经营、分业管理”的管理制度。 6.证券按发行方式可分为哪两种？答：公开发行和私募发行。 7.我国证券市场上的非公开发行也叫私募发行，所面对的必须是多少人以下的特定对象？ 答：200人。 8.我国的重点企业债券是哪一年发行？答：1987年。 9.中国证监会收到申请文件后几个工作日内做出是否受理的决定？答：5个。 10.在发行申请文件核准后几个月内，安排该股票上市交易？答：6个。 11.西方经典MBO的理论基础是什么？答：委托——代理理论。 12.风险投资基金的存续期一般为几年？答：7~10年。 13.中国的风险投资从什么时候起步的？答：从20世纪80年代起步。 14.证券投资基金起源于英国。
@浙江纺织服装职业技术学院关于加强国际合作与交流工作的意见
浙江纺织服装职业技术学院关于加强国际合作与交流工作的意见 信息来源：外事办公室 为借鉴和吸收国际先进高职教育办学理念，适应高职教育国际化发展的需要，牢固树立教育国际化意识，根据省示范建设要求，结合学院实际，决定进一步加强国际合作与交流工作，大力推进国际化工程，提升开放办学水平和国际竞争力，将学院建设成具有一定国际影响力的示范性高职院校。现提出如下意见。 一、加强国际合作与交流工作的意义 学院一贯重视国际合作与交流工作，不断探索高等职业教育发展规律和人才培养新模式，以培养为地方经济社会发展服务的一线应用型技术人才和管理人才为己任，在国际合作办学和外国留学生教育等方面进行了有益的实践，积累了一些成功的经验，形成了自己的办学特色，在社会上产生了积极的影响，为进一步推进学院国际化办学奠定了坚实的基础。 加强国际合作与交流工作，是国家政治外交战略大局、深入推进对外开放的重要组成部分，也是有效推动学院教学科研各项工作迈向国际先进水平的重要途径。在建设浙江省示范性高职院校的过程中，我们应该看到，国际化进程是衡量一所高校综合实力的重要指标，把国际化工程作为学院的发展战略，也是积极应对宁波乃至浙江外向型产业发展的要求。然而，在新形势下，学院的国际化工作还存在许多不足，主要表现在：国际交流与合作大多是存在院级层面，各二级学院在自身层面上寻找及开拓国际交流与合作不多；对国际化办学的内涵和重要性的认识还有待提高。 为此，学院大力推进国际合作与交流工作有十分重要的意义。 二、加强国际合作与交流工作的思路与内涵 高职教育国际化是指一国的高职教育跨越国界、民族、文化的界限，面向世界通过多层次的交流与合作，博采各国高职教育之长，以人才培养为核心，以培养技术和应用能力为主要任务，在教学、科研、社会服务和学院管理等各项工作中，融入国际社会先进的教育理念、人才培养模式、课程设置、施教方式、管理方式、服务标准等，使自身的办学成果为国际高职教育界所接受和认可的过程。 目前，学院正致力于建设浙江省示范性高职院校。我们要以科学发展观为指导，高度重视学院国际合作与交流工作的丰富内涵和重要意义，高度重视学院实施国际化工作面临的问题和挑战，充分利用学院已形成的品牌优势、综合实力优势、区位优势、政府支持优势，创新机制，探索和实践具有纺织、服装特色的高职院校国际化办学模式，打造提升核心竞争力，着力培养学生软实力，全面提高我院国际化工作水平。 学院确立国际化发展战略，是要树立国际标杆，以国内外先进职业技术大学为赶超对象，放眼世界，与国际先进标准对接，参与国际运行规则和国际对话，打造精品名校。 当前学院致力于加强国际交流与合作工作的主要内容有以下几个方面： （一）提高国际化意识 高职教育观念的国际化包括以下几个方面：一是办学具有开放的心态和国际化视野；二是真正树立以人为本的观念；三是建立与国际接轨的人才培养、科学研究、管理服务、校园文化建设的体制机制；四是推进国际合作办学，将学院高职教育融入世界高职教育版图；五是树立将自己的办学思想、办学目标、办学模式、办学特色和办学质量主动向世界推介的意识。
《投资学》练习题及答案
《投资学》练习题及答案 一、单项选择题 1、下列行为不属于投资的是（ C ）。 A. 购买汽车作为出租车使用 B. 农民购买化肥 C. 购买商品房自己居住 D. 政府出资修筑高速公路 2、投资的收益和风险往往（ A ）。 A. 同方向变化 B. 反方向变化 C. 先同方向变化，后反方向变化 D. 先反方向变化，后同方向变化 3、购买一家企业20%的股权是（ B ）。 A. 直接投资 B. 间接投资 C. 实业投资 D. 金融投资 4、对下列问题的回答属于规范分析的是（ C ）。 A. 中央银行再贷款利率上调，股票价格可能发生怎样的变化？ B. 上市公司的审批制和注册制有何差异，会对上市公司的行为以及证券投资产生哪些不同的影响？ C. 企业的投资应该追求利润的最大化还是企业价值的最大化？ D. 实行最低工资制度对企业会产生怎样的影响？ 5、市场经济制度与计划经济制度的最大区别在于（ B ）。 A. 两种经济制度所属社会制度不一样 B. 两种经济制度的基础性资源配置方式不一样 C. 两种经济制度的生产方式不一样 D. 两种经济制度的生产资料所有制不一样 6、市场经济配置资源的主要手段是（ D ）。 A. 分配机制 B. 再分配机制 C. 生产机制 D. 价格机制 7、以下不是导致市场失灵的原因的是（ A ）。 A. 市场发育不完全 B. 垄断 C. 市场供求双方之间的信息不对称 D. 分配不公平 二、判断题 1、资本可以有各种表现形态，但必须有价值。（√） 2、无形资本不具备实物形态，却能带来收益，在本质上属于真实资产范畴。（√） 3、证券投资是以实物投资为基础的，是实物投资活动的延伸。（√） 4、直接投资是实物投资。（√） 5、间接投资不直接流入生产服务部门。（√） 6、从银行贷款从事房地产投机的人不是投资主体。（×） 7、在市场经济体制下，自利性是经济活动主体从事经济活动的内在动力。（√） 8、产权不明晰或产权缺乏严格的法律保护是市场本身固有的缺陷。（×）
投资银行与商业银行的主要区别
5、投资银行与商业银行的主要区别？投资银行的主要业务？投资银行的经济功能？ 答：（1）（一）业务主体不同 投资银行以证券承销业务为核心, 商业银行则以存贷款业务为核心。 投资银行的业务极为广泛,既包括证券一级市场、二级市场,还包括项目融资、公司理财、资产管理、企业并购、资产证券化、风险投资、咨询服务和金融工具创新等方面。 商业银行的业务基本上可以分为三类, 即负债业务、资产业务和中间业务。 （二）融资体系不同 投资银行是资本市场上的金融中介,而商业银行则是货币市场上或借贷市场上的金融中介。 投资银行并不介入投资者和筹资者之间的权利与义务之中,而只是收取佣金, 投资者与筹资者直接拥有相应的权利和承担相应的义务（直接融资）。商业银行则不同,商业银行在融资活动中同时具有资金需求者和资金供给者的双重身份（间接融资）。 （三）利润构成不同 投资银行主要是佣金收入, 商业银行主要是存贷款利差收入 投资银行的利润来源分为三个部分: ①佣金：一级市场、二级市场 ②资金营运收益：投资收益和其他收入。 ③利息收入：既包括证券抵押贷款的利息收入，又包括保证金存差的利息收入。商业银行的利润来源包括: ①存贷款利差 ②资金运营收入 ③中间业务和表外收入 从其利润来源的排序来看,商业银行的基础收入是存贷款利差, 虽然在利润来源中商业银行也有其他收入,但其所占的比重往往较低。 （三）利润构成不同 从利润来源的各项具体内容来看，投行和商行之间也存在差异。 佣金：投资银行佣金侧重点在证券承销和证券经纪业务方面, 而商业银行佣金重点来源于中间业务和表外业务。 资金运营：商业银行的主要来自贷款和投资两部分,而其中的投资通常是用于购买风险较小、收益较稳定的国债和各种基金,商业银行的资金运营具有长期性的特点。投资银行的资金运营通常是用于参与企业兼并、包装、上市等方面, 这种“投资”不是实质性的股权投资, 而是契约型的股权投资,其资金运营较少具有长期性质。 （三）利润构成不同 借贷利息差收入： 商业银行存款业务按期限可分为活期、定期、储蓄三种类型, 贷款也分为短期、中期、长期等多种形式,利差收入灵活多样; 投资银行利差来源的保证金存款不可能有多种类型,对保证金的运用也不能随心所欲,投资者也可以随时支取自己的保证金, 因而投资银行的利差来源及收入只能靠存款差,从而显得单一、量少。 （四）经营方针不同 投资银行强调稳健与开拓并重 商业银行强调稳健与安全为先 （五）其他区别 业务概貌
最新期末复习投资学计算题精选附答案
投资学 计算题部分 CAPM模型 1、某股票的市场价格为50元，期望收益率为14%，无风险收益率为6%，市场 ， 的资产组合的期望收益率是 3 0.5，投 15%，市场上A、 ；B、C、D股票的必
①采用资本资产定价模型计算A 股票的必要收益率。 ②计算B 股票价值，为拟投资该股票的投资者做出是否投资的决策，并说明理由。假定B 股票当前每股市价为15元，最近一期发放的每股股利为2.2元，预计年股利增长率为4%。 ③计算A 、B 、C 投资组合的β系数和必要收益率。假定投资者购买A 、B 、C 三种股票的比例为1:3:6。 ④已知按3:5:2的比例购买A 、B 、D 三种股票，所形成的A 、B 、D 投资组合的β系数为0.96，该组合的必要收益率为14.6%；如果不考虑风险大小，请在A 、B 、C 和A 、B 、D 两种投资组合中做出投资决策，并说明理由。 ①A 股票必要收益率＝5%＋0.91×（15%－5%）＝14.1% ②B 股票价值＝2.2×（1＋4%）/（16.7%－4%）＝18.02（元） 因为股票的价值18.02高于股票的市价15，所以可以投资B 股票。 ③投资组合中A 股票的投资比例＝1/（1＋3＋6）＝10% 投资组合中B 股票的投资比例＝3/（1＋3＋6）＝30% 投资组合中C 股票的投资比例＝6/（1＋3＋6）＝60% 投资组合的β系数＝ 0.91×10%＋1.17×30%＋1.8×60%＝1.52 投资组合的必要收益率＝5%＋1.52×（15%－5%）＝20.2% ④本题中资本资产定价模型成立，所以预期收益率等于按照资本资产定价模型计算的必要收益率，即A 、B 、C 投资组合的预期收益率大于A 、B 、D 投资组合的预期收益率，所以如果不考虑风险大小，应选择A 、B 、C 投资组合。 4、某公司2000年按面值购进国库券50万元，票面年利率为8%，三年期。购进后一年，市场利率上升到9%，则该公司购进该债券一年后的损失是多少？ 国库券到期值=50×（1+3×8%）=62（万元） 一年后的本利和＝50×（1＋8%）＝54（万元） 损失＝54－52.18＝1.82（万元） 5.假设某投资者选择了A 、B 两个公司的股票构造其证券投资组合，两者各占投资总额的一半。已知A 股票的期望收益率为24%，方差为16%，B 股票的期望收益为12%，方差为9%。请计算当A 、B 两只股票的相关系数各为：（1）1=AB ρ；
投资学复习题及答案
投资学 题型；一、选择题6分二、计算题78分三、论述题16分（主要是有效市场假说） 1.假设某一中期国债每12个月的收益率是6%，且该国债恰好还剩12个月到期。那么你预期一张12个月的短期国库券的售价将是多少？ 解：P=面值/（1+6%） 2.某投资者的税率等级为20%，若公司债券的收益率为9%，要想使投资者偏好市政债券，市政债券应提供的收益率最低为多少？ 解：9%×（1-20%）=7.2% 3.下列各项中哪种证券的售价将会更高？ a．利率9%的10年期长期国债和利率为10%的10年期长期国债。 b. 期限3个月执行价格为50美元的看涨期权和期限3个月执行价格为45美元的看涨期权。 c. 期限3个月执行价格为40美元的看跌期权和期限3个月执行价格为35美元的看跌期权。 解：a.利率为10%的10年期长期国债 b.3个月执行价格为45美元的看涨期权 c.期限3个月执行价格为40美元的看跌期权 4.若预期股市将会大幅度上涨，股票指数期权市场上的下列哪项交易的风险最大？ a.出售一份看涨期权 b出售一份看跌期权
c购买一份看涨期权 d购买一份看跌期权 解：a.出售一份看涨期权 5.短期市政债券的收益率为4%,应税债券的收益率为6%，当你的税率等级分别为下列情况时，哪一种债券可以提供更高的税后收益率？ a.0 b.10% c.20% d.30% 解：当短期市政债券收益率与应税债券收益率税后收益率相等时，设税率为X，则： 6%（1-X）=4%，解得：X=33.3% 由于0、10%、20%、30%都小于33.3% 所以在0、10%、20%、30%的税率时，应税债券可以提供更高的税后收益率。 6.免税债券的利率为6.4%，应税债券的利率为8%，两种债券均按面值出售，当投资者的税率等级为多少时投资两种债券是无差别的？ 解：设税率等级为X，则： 8%（1-X）=6.4%，解得X=20% 7.假设你卖空100股IBM的股票，其当前价格为每股110美元。 a．你可能遭受的最大损失是多少？ b. 假如卖空时你同时设置了128美元的止购指令，你的最大损失又将是多少？ 解：a.无限大
世界主要商业银行和投资银行
主要商业银行和投资银行 商业银行 1. 世界银行 世界银行（theWorldBank）是世界银行集团的俗称，“世界银行”这个名称一直是用于指国际复兴开发银行(IBRD)和国际开发协会(IDA)。 这些机构联合向发展中国家提供低息贷款、无息信贷和赠款。它是一个国际组织，其一开始的使命是帮助在第二次世界大战中被破坏的国家的重建。 今天它的任务是资助国家克服穷困，各机构在减轻贫困和提高生活水平的使命中发挥独特的作用。 2. 花旗银行Citibank美国 花旗银行（Citibank, N.A.）是花旗集团属下的一家零售银行，其主要前身是1812年6月16日成立的“纽约城市银行”（City Bank of New York），经过近两个世纪的发展、并购，已成为美国最大的银行，也是一间在全球近五十个国家及地区设有分支机构的国际大银行，总部位于纽约市公园大道399号。 3. 汇丰银行HongkongandShanghaiBankingCorp.香港 汇丰银行全称香港上海汇丰银行有限公司（The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited，简称HSBC和汇丰）为汇丰控股有限公司的全资附属公司，属于汇丰集团的创始成员以及在亚太地区的旗舰，也是香港最大的注册银行，以及香港三大发钞银行之一（其他两个是中国银行（香港）和渣打银行），总部位于中环皇后大道中1号香港汇丰总行大厦，现时香港上海汇丰银行及各附属公司主要在亚太地区设立约700间分行及办事处。 4.其它 汉华实业银行ManufacturersHanoverCorp.美国 加拿大帝国商业银行CanadianImperialBankofCommerce加拿大 加拿大皇家银行RoyalBankofCanada加拿大 劳埃德银行LloydsBankPLC.英国 里昂信贷银行CreditLyonnais法国 伦巴省储蓄银行CassaDiRisparmioDelleProvincieLombarde意大利 梅隆国民银行MellonNationalCorp.美国
简评国际关系三大理论流派对国际体系的认识
简评国际关系三大理论流派对国际体系的认识 摘要：国际体系作为一个概念，是国际关系中使用频率最高的学术用词之一。本文主要阐述不同学派对国际体系的不同认识，同时说明我们应该从不同角度去观察、认识问题并以综合性手段解决问题。 关键词：现实主义新自由制度主义建构主义国际体系 对于国际体系概念的认识，学者并不一致，但是他们无一例外地提到构成体系的三个要素：体系、单元、互动，都承认国际体系是“存在于地球上的社会系统中，自身不带上位系统的最上位系统”。国际体系的根本属性是：体系成员（角色）间的战略性相互依赖或社会化。战略地相互依赖的角色能够判断体系中其他成员可能的行动，一个角色的外交政策不仅有赖于其自身行为，而且有赖于其他角色。 一、现实主义对国际体系的认识 按照古典现实主义理论，所谓国际体系，就是无政府状态下以国家为主角的权力政治，行为体基于权力因素互动而形成权力结构。国际社会从根本上遵循“丛林法则”，国际关系的本质是冲突，即无政府状态下国家争夺权力的斗争。在无政府状态下，民族国家不可避免地要依靠实力确保生存。国家要无限度地追逐权力，参与国际社会的目的是运用权力改变他国的行为以确保本国国家利益最大化。 大国之间的权力对比关系构成国际格局，人们通常用“极”表示国际权力结构。许多学者对权力结构建立模型进行分析，例如，单极的奥根斯基的“霸权稳定论”、莫德尔斯基的“长周期理论”、理查德·罗克斯兰斯的“国际体系行为模式”、莫顿·卡普兰的“国际体系六模式”。过分强调权力的结局就是各国不断追求权力，引起军备竞赛，最终导致“安全困境”。冷战时期的美苏对峙，印度、巴基斯坦的不断冲突，以色列与阿拉伯世界的纷争，朝鲜半岛的朝韩对抗，以及中亚地区的地缘政治之争，都是权力构建的国际体系的体现，说明国际体系的权力属性依然存在且发挥着重要作用。 结构现实主义沃尔兹重点突出结构对于国家行为的影响。传统现实主义忽视合作，新现实主义则承认国家合作的可能性。沃尔兹的观点是：国家构成结构，结构造就国家。他抽象掉除能力之外国家所有的属性，只强调由实力决定的单元在体系层面的排列结构，结构对单元行为具有决定性作用。国际体系一旦确立，就具有自身的结构和实力，而这种实力是体系内个体无法控制的。
投资学复习题含答案(三)
《投资学》试题及答案 题型；一、选择题6分二、计算题78分三、论述题16分（主要是有效市场假说） 1.假设某一中期国债每12个月的收益率是6%，且该国债恰好还剩12个月到期。那么你预期一张12个月的短期国库券的售价将是多少？解：P=面值/（1+6%） 2.某投资者的税率等级为20%，若公司债券的收益率为9%，要想使投资者偏好市政债券，市政债券应提供的收益率最低为多少？ 解：9%×（1-20%）=7.2% 3.下列各项中哪种证券的售价将会更高？ a．利率9%的10年期长期国债和利率为10%的10年期长期国债。b. 期限3个月执行价格为50美元的看涨期权和期限3个月执行价格为45美元的看涨期权。 c. 期限3个月执行价格为40美元的看跌期权和期限3个月执行价格为35美元的看跌期权。 解：a.利率为10%的10年期长期国债 b.3个月执行价格为45美元的看涨期权 c.期限3个月执行价格为40美元的看跌期权 4.若预期股市将会大幅度上涨，股票指数期权市场上的下列哪项交易的风险最大？ a.出售一份看涨期权 b出售一份看跌期权 c购买一份看涨期权 d购买一份看跌期权
解：a.出售一份看涨期权 5.短期市政债券的收益率为4%,应税债券的收益率为6%，当你的税率等级分别为下列情况时，哪一种债券可以提供更高的税后收益率？ a.0 b.10% c.20% d.30% 解：当短期市政债券收益率与应税债券收益率税后收益率相等时，设税率为X，则： 6%（1-X）=4%，解得：X=33.3% 由于0、10%、20%、30%都小于33.3% 所以在0、10%、20%、30%的税率时，应税债券可以提供更高的税后收益率。 6.免税债券的利率为6.4%，应税债券的利率为8%，两种债券均按面值出售，当投资者的税率等级为多少时投资两种债券是无差别的？ 解：设税率等级为X，则： 8%（1-X）=6.4%，解得X=20% 7.假设你卖空100股IBM的股票，其当前价格为每股110美元。a．你可能遭受的最大损失是多少？ b. 假如卖空时你同时设置了128美元的止购指令，你的最大损失又将是多少？ 解：a.无限大 b.（128-110）×100=1800美元 8.市场委托指令具有（a） a.价格的不确定性，执行的确定性
投资学练习题及答案 (2)
作业1资产组合理论&CAPＭ 一、基本概念 1、资本资产定价模型的前提假设就是什么? ２、什么就是资本配置线？其斜率就是多少? 3、存在无风险资产的情况下,n种资产的组合的可行集就是怎样的?(画图说明);什么就是有效边界？风险厌恶的投资者如何选择最有效的资产组合？(画图说明) 4、什么就是分离定理？ 5、什么就是市场组合？ 6、什么就是资本市场线?写出资本市场线的方程。 7、什么就是证券市场线？写出资本资产定价公式。 8、β的含义 二、单选 1、根据ＣAPM,一个充分分散化的资产组合的收益率与哪个因素相关( A )。 A、市场风险 B.非系统风险Ｃ、个别风险D、再投资风险 ２、在资本资产定价模型中,风险的测度就是通过( B)进行的。 A.个别风险 B.贝塔系数 C.收益的标准差D、收益的方差 3、市场组合的贝塔系数为(B)。 A、0 B、1 C、-1 D、0.5 ４、无风险收益率与市场期望收益率分别就是０、０6与0、１2。根据ＣAPM模型,贝塔值为1.2的证券Ｘ的期望收益率为( Ｄ)。 A.0、06B、0、１４4 C、０.1２美元D、０.132 5、对于市场投资组合,下列哪种说法不正确( D) A.它包括所有证券 B、它在有效边界上 C.市场投资组合中所有证券所占比重与它们的市值成正比 Ｄ、它就是资本市场线与无差异曲线的切点 6、关于资本市场线,哪种说法不正确(C) A、资本市场线通过无风险利率与市场资产组合两个点 B、资本市场线就是可达到的最好的市场配置线 C、资本市场线也叫证券市场线 D.资本市场线斜率总为正 7、证券市场线就是( D)。 A、充分分散化的资产组合,描述期望收益与贝塔的关系
国际关系历年考博真题
中国人民大学 2010 国际关系理论与当代国际政治（3选2，每题50分） 1.论述经典现实主义中的道德思想。 2.简述从二战结束到日内瓦会议结束期间东亚冷战格局的形成。 3.论述改革开放以来中国对外政策的意识形态基础。 外交学和中国外交（三选二） 1、胡锦涛总书记在第十一次驻外使节会议上提到“不断提高外交工作能力和水平,努力使我国在政治上更有影响力、经济上更有竞争力、形象上更有亲和力、道义上更有感召力”。从外交角度，如何理解“四个更有力”？ 2、从外交的角度，谈谈2008年成功举办的北京奥运会和即将在上海举办的世博会？ 3、试析2010年年初中美之间的外交风波？ 2003 当代国际关系 论述题：（考生从三题中任选二题作答，每题50分，合计100分） 1、试评当前美国政府国家安全战略和对外政策的基本特征及其原因。 2、试析20世纪70年代围绕石油问题的斗争及其政治经济后果。 3、试论冷战后亚洲地区的核不扩散问题。 中国外交 论述题：（考生从三题中任选二题作答，每题50分，合计100分） 1、试析中国加入WTO给中国外交带来的机遇和挑战。 2、试述20世纪60年代中国对外政策的国际、国内背景。 3、试析冷战后中国国家安全战略的发展。 2004 1、简述国际政治经济学中的国际合作机制（International Regimes）理论，并运用该理论分析当代国际政治经济中的一个案例。 2、试析均势理论的形成、基本内容及其在当代国际关系中的作用和局限。 3、试分析汉斯?摩根索政治现实主义的基本原则。 当代国际政治 论述题（每题50分，共100分） 1、结合冷战后的新形势，试析一国外交所受到的国际和国内制约。 2、试论周边外交在中国整体外交中的地位，以及20世纪90年代以来中国周边外交的新发展。 论述题（任选两题作答，每题50分，共100分） 1、试述此次朝核问题的演化轨迹，并分析有关各国的基本立场和作用。 2、试析二战后至20世纪70年代美国对苏联遏制思想和遏制战略的演变。 3、试析中国的“重要战略机遇期”与“和平崛起”。 2007 国际关系理论 1.试论国际政治经济学发展的主要分野? 2.试论霍布斯和洛克的"自然状态"以及其对国际政治的影响? 3.试论国际政治思想中现实主义的主要信条和思想方法? (三选二)
学校国际合作与交流处年终总结(多篇)
姓名：XXX 部门： XX部YOUR LOGO Your company name 2 0 X X 学校国际合作与交流处年终总结
学校国际合作与交流处年终总结 积极探索扎实工作努力开创新局面 国际合作交流处于今年三月份正式成立.成立伊始,我处人员严格按照学院"以人为本,依法治校,科学管理,从严治教"的要求,分阶段,分层次;积极,有序地开展各项工作,主要工作总结如下: 一,主要成绩 (一)参加"保先"学习,分清职责,拟定了各项规章制度 我处的三名党员同志自8月份起积极投身于"保先"教育的活动中去,通过第一阶段的学习,第二阶段的查摆问题以及第三阶段的整改,党员同志找出了自身不足,并制订切合部门工作开展,与学院"四 大战役"密切相关的措施,切实整改,从而有力地推进了本部门的工作,起到了党员的先锋模范作用. 我处刚成立时,由来自原国际审计系4名同志及原院办的1名同志组成,7月份又新分配1名大学毕业生.人员年纪青,从事外事工作时间短,经验不足,合作时间短,尚处在磨合期.部门领导通盘考虑并 把握全局,适时理顺工作关系,分清职责,将部门的几位工作人员打造成一个团结,奋进的团队. 由于历史原因,外事及中外合作办学方面的规章制度很不健全,甚至是空白,使得在合作办学,外教聘请,留学生管理,公派留学,举办及参加国际会议等一系列与学院发展息息相关的工作方面缺少相应 的规章制度,因而在很多方面不能做到有章可循,遇到原则性的问题 只能零星地请示领导.为了使外事工作制度化,规范化,我处人员集中学习,认真领会上级的文件,通过深入院系调研,切实掌握院系聘外, 合作办学,国际会议等方面发展现状的第一手资料,并了解他们的发 展目标,规划等信息,同时我处派出人员前往南京,上海,北京等高等 第2 页共44 页
投资学练习题及答案汇总
投资学练习题及答案汇总
作业1资产组合理论＆CAPM 一、基本概念 1、资本资产定价模型的前提假设是什么？ 2、什么是资本配置线？其斜率是多少？ 3、存在无风险资产的情况下，n种资产的组合的可行集是怎样的？（画图说明）；什么是有效边界？风险厌恶的投资者如何选择最有效的资产组合？（画图说明） 4、什么是分离定理？ 5、什么是市场组合？ 6、什么是资本市场线？写出资本市场线的方程。 7、什么是证券市场线？写出资本资产定价公式。 8、β的含义 二、单选 1、根据CAPM，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关（A ）。 A．市场风险B．非系统风险C．个别风险D．再投资风险 2、在资本资产定价模型中，风险的测度是通过（B）进行的。 A．个别风险B．贝塔系数C．收益的标准差D．收益的方差 3、市场组合的贝塔系数为（B）。 A、0 B、1 C、-1 D、0.5 4、无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证券X的期望收益率为（D）。 A．0.06 B．0.144 C．0.12美元D．0.132 5、对于市场投资组合，下列哪种说法不正确（D） A．它包括所有证券 B．它在有效边界上 C．市场投资组合中所有证券所占比重与它们的市值成正比 D．它是资本市场线和无差异曲线的切点 6、关于资本市场线，哪种说法不正确（C） A．资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点 B．资本市场线是可达到的最好的市场配置线 C．资本市场线也叫证券市场线 D．资本市场线斜率总为正 7、证券市场线是（D）。
A、充分分散化的资产组合，描述期望收益与贝塔的关系 B、也叫资本市场线 C、与所有风险资产有效边界相切的线 D、描述了单个证券（或任意组合）的期望收益与贝塔关系的线 8、根据CAPM模型，进取型证券的贝塔系数（D） A、小于0 B、等于0 C、等于1 D、大于1 9、美国“9·11”事件发生后引起的全球股市下跌的风险属于（A） A、系统性风险 B、非系统性风险 C、信用风险 D、流动性风险 10、下列说法正确的是（C） A、分散化投资使系统风险减少 B、分散化投资使因素风险减少 C、分散化投资使非系统风险减少 D、.分散化投资既降低风险又提高收益 11、现代投资组合理论的创始者是（A） A.哈里.马科威茨 B.威廉.夏普 C.斯蒂芬.罗斯 D.尤金.珐玛 12、反映投资者收益与风险偏好有曲线是（D） A.证券市场线方程 B.证券特征线方程 C.资本市场线方程 D.无差异曲线 13、不知足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是（B） A.无差异曲线向左上方倾斜 B.收益增加的速度快于风险增加的速度 C.无差异曲线之间可能相交 D.无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关 14、反映证券组合期望收益水平和单个因素风险水平之间均衡关系的模型是（A） A.单因素模型 B.特征线模型 C.资本市场线模型 D.套利定价模型 三、多项选择题 1、关于资本市场线，下列说法正确的是（ABD）。 A、资本市场线是所有有效资产组合的预期收益率和风险关系的组合轨迹 B、资本市场线是从无风险资产出发经过市场组合的一条射线 C、风险厌恶程度高的投资者会选择市场组合M点右上方的资产组合 D、风险厌恶程度低的投资者会选择市场组合M点右上方的资产组合 2、资本市场线表明（ABCD）。 A、有效投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系
投资银行学课后练习题
注：后边有“（*）”的题目答案不一定正确，请自行斟酌 第一章投资银行概论 一、不定项选择题 1、以下不属于投资银行业务的是 C 。 A证券承销 B兼并与收购 C不动产经纪 D资产管理 2、 A 是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。 A证券承销 B兼并与收购 C不动产经纪 D资产管理 3、现代意义上的投资银行起源于 D 。 A北美 B亚洲 C南美 D欧洲 4、证券市场由 ABCD 主体构成。 A证券发行者 B证券投资者 C管理组织者 D投资银行 5、通常的承销方式有 ABCD 。(*) A包销 B投标承购 C代销 D赞助推销 6、以下属于投资银行的功能的是 ABCD 。 A媒介资金供需 B构造证券市场 C促进产业整合 D优化不确定 7、投资银行的早期发展主要得益于 ABCD 。 A贸易活动的日趋活跃 B证券业的兴起与发展 C基础设施建设的高潮 D股份公司制度的发展 二、判断题 1、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。（×）解析：经纪人是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或
利率变动风险。 2、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。（√） 3、我国现行金融业分业管理的实质是：商业银行只能开展存贷款业务，而不能经营投资银行的证券业务、保险公司的保险业务和信托公司的信托业务，而证券公司只能经营投资、经纪和证券自营等业务，不能从事其他业务；保险公司和信托公司也只能严格限定在各自的领域里经营，不得跨行业经营。（×） 4、现代投资银行业组织形式的主流是公司制。（√）（*） 三、简答题 1、简述投资银行在金融市场中的地位。 ①提供金融中介服务 ②推动证券市场的发展 ③提高资源配置效率 ④推动产业集中 2、简述我国投资银行的产生和发展。 答：从1981年恢复发行国债，到1988年允许国债流通，再到1990年上海证券交易所成立，经过一系列试点，终于产生了中国的证券市场，投资银行也应运而生。这一阶段，投资银行主要经营各类债券，股票交易量极小。1992年后一大批证券公司相继组建，1995年8月，中外合资组建的中国国际金融有限公司标志着我国有了按国际惯例和规范组建的投资银行。1996年，万国、申银两大证券公司实现强强联合，组建为申银万国证券公司，成为当时全国最大的证券公司。1998年，国家开发银行成立“国家开发金融公司”。1999年成立了信达、华融、东方、长城四家资产管理公司，业务很多涉及投行业务。近年来，中小证券机构在激烈竞争下纷纷增资扩股，涌现了一批资本金上亿的证券公司。 四、论述题 论述投资银行的业务。 一．证券发行与承销。证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动 二．证券经纪交易。投资银行在二级市场中扮演着做市商、经纪商和交易商三重角色。 三.证券私募发行。证券的发行方式分作公募发行和私募发行两种，前面的证券承销实际上是公募发行。私募发行又称私下发行，就是发行者不把证券售给社会公众，而是仅售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金等。
国际关系简介
国际关系简介 国际关系（英文：International Relations）是政治学的一个分支，研究国际社会之间的外交事务和关系，如国家、政府国际组织、非政府国际组织、跨国公司等。国际关系既是学术的领域，也是公共政策的领域。 简而言之，国际关系是指人们超越国家界限建立起来的一种特殊社会关系，它主要包括政治、经济、军事、社会等等关系。---（荆祖民提供） 作为政治科学的一部分，国际关系也和经济、历史、法律、法学、地理、社会、人类学、心理学，文化研究紧密联系。从全球化到领土争端、核危机、民族主义、经济发展、恐怖主义、人权，都是国际关系研究的议题。 国际关系学 国际关系学主要是指研究国际关系行为体之间相互作用，各种国际体系运行和演变规律的一门科学或学问。---荆祖民整理 历史 国际系统 国际关系的历史可以追溯回1648年的威斯特法伦和约，现代的国家制度从那时开始发展。在这之前，欧洲中世纪的权力架构体制都是根基于模糊的宗教等级制度上。威斯特法伦和约确立了主权的概念，主权意味著统治者或君主将不会认可任何在其领土之内地位同等和更高的权力存在。古希腊和古罗马的权力架构类似于当时的威斯特法伦和约，但两者都缺乏主权的概念。威斯特法伦和约促成了民族国家的崛起，以及外交和军队的制度化。这些特定的欧洲制度也经由殖民主义流传至美洲、非洲和亚洲。当代的国际关系在冷战期间的非殖民地化后终于确立。不过，虽然民族国家制度被视为是“现代”的，但许多国家并没有结合这种制度，因而被称为“前现代”。除此之外，一些国家也已经发展超脱出民族国家之外，因而被称为“后现代”。因此，国际关系是否有能力针对这些不同形式的国家之间的关系进行研究也经常是争论的话题。 国际关系理论 现在称为国际关系理论（International relations theory）的研究是在一战后才开始发展的。不过，国际关系的理论也是长期以来就在其他社会科学的作品里发展的。许多人举出修昔底德所著的伯罗奔尼撒战争史为现实主义理论的先驱，其他包括托马斯·霍布斯的《利维坦》、马基维利的《君主论》也都进一步的阐述现实主义理论。同样地，自由主义也从康德和卢梭的作品里浮现，康德也常被认为是第一个阐述了民主和平论的人。虽然当代定义的人权与自然法所定义的权利有著不小的差异，格劳秀斯仍在人道的根基上阐述了人们应享有的普遍权利。从20世纪直到现在，马克思主义也对国际关系的理论有重大影响。 国际关系研究 最初时，只有英国将国际关系作为一门专门领域进行研究。在1919年，阿伯里斯特威斯的威尔斯大学成立了国际政治的教授职，成为最早针对国际关系进行专门研究的大学。在1920年代初期，伦敦政治经济学院也成立了国际关系的研究系所。虽然亚洲和南美洲也有研究国际关系的学院，但针对这门学科的研究主要仍是在欧洲和北美洲。
2017国际合作行动计划
1.增进多边沟通 依托“沟通和服务”，发挥政企、中俄两国之间的桥梁和纽带作用，创新吉林省与滨海边疆区经贸合作模式，推动经贸合作升级。 2.促进项目合作 以“扩大双边贸易，促进项目合作、改善投资环境、增进相互理解”为目标，实现企业的社会经济价值。 3.创新服务理念 以“办实事、重实效、接地气”为服务理念，注重中俄两国社会与企业资源整合，挖掘并满足企业需求，提高企业经济效益。 4.夯实社会基础 以“高质量、全方位、跟踪式”为服务宗旨，不断扩大专委会的社会影响力、社会信誉度和企业服务能力。 1.政企沟通机制 建立政府与企业之间、企业与企业之间、中俄之间保障信息畅通的政企沟通机制，为企业经营开路架桥。 2.法律保障体系 建立保障中俄有关法律法规贯彻落实的法律服务体系，为中俄企业开展贸易与投资活动保驾护航。 3.业务服务体系 建立双边贸易、项目投资、项目管理的业务服务体系，为双方企业开展对外经贸业务减负增效。 4.专家指导体系 建立中俄经贸合作专家指导体系，在市场分析、项目论证、项目融资等领域为双方企业出谋划策。
1.完善组织机构 设立专家委员会 设立珲春市代表处（珲春市） 设立滨海边疆区代表处（海参崴） 设立“滨海边疆区吉林国际商务中心” 2.开展多方沟通 与省内外商协会、企业建立友好、互利合作关系 完善国内外政府之间、商会之间、企业之间的沟通渠道 3.组织商务活动 举办俄罗斯中俄贸易投资专题座谈会（海参崴） 承办滨海边疆区“吉林国际商务日”（海参崴） 4.支持合作立项 海参崴“中国名优机电产品展示交易中心”（副主席单位项目） 海参崴市内自动化停车场项目论证与融资（副主席单位项目） 中俄跨境旅游经济区项目论证与融资（副主席单位项目） 1.调研沟通 通过国内外多层次、多渠道、多形式的沟通，挖掘企业需求，为企业提供个性化解决方案。 2.整合资源 根据企业实际需求制定服务计划。充分发挥本会优势和社会影响力，整合社会资源，满足企业需求。 3.开展服务 根据与企业共同制定的服务计划，向本会国内外有关执行机构下达任务，秘书处对各项工作进行部署和监督。 4.财务运作 本会财务支出来源于社会捐赠和企业赞助，不对委员企业收取会费。
投资学题库及答案
《投资学》（第四版）练习题 第1章投资概述习题 一、单项选择题 1、下列行为不属于投资的是（）。C A. 购买汽车作为出租车使用 B. 农民购买化肥 C. 购买商品房自己居住 D. 政府出资修筑高速公路 2、投资的收益和风险往往（）。A A. 同方向变化 B. 反方向变化 C. 先同方向变化，后反方向变化 D. 先反方向变化，后同方向变化 二、判断题 1、资本可以有各种表现形态，但必须有价值。（）√ 2、证券投资是以实物投资为基础的，是实物投资活动的延伸。（）√ 3、从银行贷款从事房地产投机的人不是投资主体。（）× 三、多项选择题 1、以下是投资主体必备条件的有（）ABD A．拥有一定量的货币资金 B．对其拥有的货币资金具有支配权 C．必须能控制其所投资企业的经营决策 D．能够承担投资的风险 2、下列属于真实资本有（）ABC A．机器设备 B．房地产 C．黄金 D．股票 3、下列属于直接投资的有（）AB A．企业设立新工厂 B．某公司收购另一家公司60%的股权 C．居民个人购买1000股某公司股票 D．发放长期贷款而不参与被贷款企业的经营活动 四、简答题 1、直接投资与间接投资 第2章市场经济与投资决定习题 一、单项选择题 1、市场经济制度与计划经济制度的最大区别在于（）。B A. 两种经济制度所属社会制度不一样 B. 两种经济制度的基础性资源配置方式不一样 C. 两种经济制度的生产方式不一样 D. 两种经济制度的生产资料所有制不一样 2、市场经济配置资源的主要手段是（）。D A. 分配机制 B. 再分配机制 C. 生产机制 D. 价格机制 二、判断题 1、在市场经济体制下，自利性是经济活动主体从事经济活动的内在动力。（）√ 2、产权不明晰或产权缺乏严格的法律保护是造成市场失灵的重要原因之一。（）× 3、按现代产权理论，完整意义上的产权主要是指对一种物品或资源的支配使用权、自由转让权以及剩余产品的收益权。（）× 四、简答题 1、市场失灵、缺陷 第3章证券投资概述习题 一、单项选择题 1、在下列证券中，投资风险最低的是（）A A、国库券 B、金融债券 C、国际机构债券 D、公司债券 2、中国某公司在美国发行的以欧元为面值货币的债券称之为（）B A．外国债券 B．欧洲债券 C．武士债券 D．扬基债券 3、中央银行在证券市场市场买卖证券的目的是（）D
《证券投资学》课后练习题9 大题答案
第九章证券投资技术分析主要理论与方法 二、名词解释 K线、开盘价、收盘价、最高价、最低价、阳线、阴线、影线、跳 空、空头、多头、支撑线、压力线、趋势线、轨道线、黄金分割线、 百分比线、速度线、甘氏线、反转形态、整理形态、头肩顶、头肩 底、双重底、双重顶、三重底、三重顶、圆形底、圆形顶、三角形、 矩形、楔形、旗形、喇叭形、菱形、V形、突破、随机漫步理论、循 环周期理论、相反理论。 1. K线：Ｋ线图最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示法，后被引入股市。Ｋ线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，蕴涵着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是应用较多的技术分析手段。 2. 开盘价：目前我国股票市场采用集合竞价的方式产生开盘价。 3. 收盘价：是多空双方经过一段时间的争斗后最终达到的共识，是供需双方最后的暂时平衡点，具有指明价格的功能。 4. 最高价：是交易过程中出现的最高的价格。 5. 最低价：是交易过程中出现的最低的价格。 6. 阳线：收盘价高于开盘价时用空（或红）实体表示，称为阳线。 7. 阴线：开盘价高于收盘价时用黑（或蓝）实体表示，称为阴线。 8. 影线：影线表示高价和低价。 9. 跳空：股价受利多或利空影响后，出现较大幅度上下跳动的现象。大小所决定． 10、空头：空头是投资者和股票商认为现时股价虽然较高，但对股市前景看坏，预计股价将会下跌，于是把借来的股票及时卖出，待股价 跌至某一价位时再买进，以获取差额收益。空头指的是变为股价已上 涨到了最高点，很快便会下跌，或当股票已开始下跌时，认为还会继 续下跌，趁高价时卖出的投资者。采用这种先卖出后买进、从中赚取