2013年6月证券从业资格考试押题复习资料-证券分析押题卷七(解析)

分析押题卷七（解析）

单选题

(1) 产权比率的计算公式为（）。

A、股东权益/资产总额

B、负债总额/股东权益

C、产权总额/股东权益

D、产权总额/资产总额

专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：211

产权比率=负债总额/股东权益。

(2) 某公司承诺给优先股股东每年按0.2元/股派息，优先股股东要求的收益率为2%，该优先股的定价应为（）。

A、10元

B、8元

C、20元

D、40元

专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：47

该优先股的定价可以参照零增长模型。该优先股的价格为0.2/2%=10元。

(3) 证券分析师应当本着对公众投资者和客户高度负责的精神，切实履行应尽的责任，从而向投资者或客户提供规范的专业意见，这是证券分析师的（）。

A、谨慎客观原则的内涵之一

B、勤勉尽职原则的内涵之一

C、独立诚信原则的内涵之一

D、公正公平原则的内涵之一

专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：428

勤勉尽职原则是指证券分析师应当本着对公众投资者和客户高度负责的精神，切实履行应尽的责任，从而向投资者或客户提供规范的专业意见。

(4) 技术指标乖离率的参数是（）。

A、c

B、MA

C、n

D、m

专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：314

乖离率BIAS的参数是n日的移动平均线。

(5) 在理论上提供了股票最低价值的指标是（）。

A、市净率

B、股利支付率

C、每股净资产

D、每股收益

专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：220

每股净资产在理论上提供了股票的最低价值。

(6) 国际注册投资分析师协会的注册地在（）。

A、日本

B、美国

C、英国

D、法国

专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：433

国际注册投资分析师协会的注册地在英国。

(7) 通过对公司现金流量表的分析，可以了解（）。

A、公司资本结构

B、公司盈利状况

C、公司偿债能力

D、公司资本化程度

专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：197

通过单独反映经营活动产生的现金流量，可以了解企业在不动用企业外部筹得资金的情况下，凭借经营活动产生的现金流量是否足以偿还负债、支付股利和对外投资。

(8) 可转换证券的转换价值等于普通股票市场价格与转换比例的( )。

A、和

B、差额

C、乘积

D、除数

专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：61

可转换证券的转换价值=标的股票市场价格×转换比例。

(9) K线理论认为（）最重要。

A、最高价

B、最低价

C、开盘价

D、收盘价

专家解析：正确答案：D 题型：常识题难易度：易页码：271

K线理论认为收盘价最重要。

(10) 以下有关财政政策对证券市场影响的说法,错误的是( )。

A、减少税收，从而增加收入，直接引起证券市场价格的上涨

B、扩大财政支出使得股票和债券价格上升

C、增加国债发行，从而对证券市场原有的供求平衡发生影响，导致更多的资金转向股票，推动证券市场上扬

D、增加财政补贴，扩大社会总需求和刺激供给增加，从而使整个证券市场的总体水平趋于上涨

专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：100

考察财政政策对证券市场的影响。国债发行规模的缩减使市场供给量减少，从而对证券市场原有的供求平衡发生影响，导致更多的资金转向股票，推动证券市场上扬。

(11) 套利定价理论是由（）于20世纪70年代中期建立，是描述资产合理定价的因素模型。

A、马柯威茨

B、罗斯

C、夏普

D、罗尔

专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：351

套利定价理论是由罗斯于20世纪70年代中期建立，是描述资产合理定价的因素模型。

(12) 突破缺口的形成在很大程度上取决于（）的变化情况。

A、价格

B、期限

C、成交量

D、以上都不对

专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：297

突破缺口的形成在很大程度上取决于成交量的变化情况，特别是向上的突破缺口。

(13) 计算应收账款周转率所使用的“营业收入”数据来自（）。

A、资产负债表

B、现金流量表

C、利润表

D、会计附表

专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：208

营业收入来自利润表。

(14) 完全竞争型市场结构得以形成的根本因素在于（）。

A、企业产品的无差异性

B、只有相对少量的生产者

C、市场完全处于一家企业所控制

D、政府完全垄断

专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：142

完全竞争型市场结构得以形成的根本因素在于企业产品的无差异，所有的企业都无法控制产品的市场价格。

(15) 会计报表附注中所披露的企业会计政策不包括（）。

A、收入确认

B、所得税的核算方法

C、资产负债表日后事项

D、固定资产期末计价

专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：中页码：227

会计报表附注中所披露的企业会计政策，主要包括：收入确认、存货期末计价、投资期末计价、固定资产期末计价、无形资产期末计价、所得税的核算方法、长期股权投资的核算方法、借款费用的处理方法等。

(16) 在联合国《国际标准行业分类》中，国民经济分为（）个门类。

A、9

B、10

C、11

D、13

专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：中页码：134

在联合国《国际标准行业分类》中，国民经济分为10个门类。

(17) 关于上市公司所处的行业与其投资价值的关系，下列说法错误的是（）。

A、公司的投资价值不会因所处行业的不同而有明显差异

B、行业分析是对上市公司进行分析的前提

C、处在生命周期不同发展阶段的行业，其投资价值也不一样

D、在国民经济中具有不同地位的行业，其投资价值也不一样

专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：133

公司的投资价值可能因随处行业的不同而有明显差异，因此，行业是决定公司投资价值的重要因素之一。

(18) 国际注册投资分析师协会的注册地在（）。

A、美国

B、中国

C、法国

D、英国

专家解析：正确答案：D 题型：常识题难易度：易页码：433

国际注册投资分析师协会（ACIIA）于2000年6月正式成立，注册地在英国。

(19) 利用（）计量行业历年销售额和国民生产总值的相关关系，并根据国民生产总值的计划指标或预测值，行业分析师可以预测行业未来的销售额。

A、切线理论

B、K线理论

C、最小二乘法

D、夏普模型

专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：170

考查比较研究法中行业未来增长率预测的知识。

(20) 从重要性来看，（）。

A、轨道线比趋势线重要

B、趋势线和轨道线同样重要

C、趋势线比轨道线重要

D、趋势线和轨道线没有必然联系

专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：281-282

轨道线和趋势线是相互合作的一对。先有趋势线，后有轨道线。趋势线比轨道线重要。趋势线可以单独存在，而轨道线则不能单独存在。

(21) 根据流动性偏好理论，债券的流动性溢价是（）之间的差额。

A、长期利率和短期利率

B、远期利率和未来的预期即期利率

C、远期利率和短期利率

D、远期利率和长期利率

专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：42

根据流动性偏好理论，债券的流动性溢价是远期利率和未来的预期即期利率之间的差额。

(22) 可转换证券的市场价格一般保持在它的投资价值与转换价值（）。

A、之上

B、之下

C、水平

D、不确定

专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：中页码：61

可转换证券的市场价格一般保持在它的投资价值与转换价值之上。

(23) 作为国际金融市场中大多数浮动利率调整基准的是（）。

A、LIBOR利率

B、HIBOR利率

C、SHIBOR利率

D、FIBOR利率

专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：87

现在LIBOR已经作为国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率，并作为银行从市场上筹集资金进行转贷的融资成本。

(24) 1952年，美国金融学家（）首次在英语世界中以数学化的方式解释了投资分散化原理，发展了资产组合理论，标志着资产组合理论的开端。

A、查理士.道

B、马柯威茨

C、威廉姆斯

D、艾略特

专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：6

1952年，美国金融学家马柯威茨首次在英语世界中以数学化的方式解释了投资分散化原理，发展了资产组合理论，标志着资产组合理论的开端。

(25) 某公司的可转换债券面值为1000元，转换价格为10元，当前市场价格为990元，其标的股票市场价格为8元，那么该债券当前转换升水比率为（）。

A、22.75%

B、23.75%

C、25%

D、24.67%

专家解析：正确答案：B 题型：计算题难易度：中页码：62,63

该债券转换比例=1000/10=100(股）; 该债券当前的转换价值=100*8=800元; 该债券转换升水=990-800=190元; 转换升水比率=(190/800)*100%=23.75%。

(26) （）是反映投资收益的指标。

A、营业净利率

B、资产净利率

C、股利支付率

D、净资产收益率

专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：216-220

反映投资收益的指标包括每股收益、市盈率、股利支付率、每股净资产、市净率；营业净利率、资产净利率、净资产收益率是反映盈利能力的指标。

(27) 考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率。当低于某一经验数据时，行业由成长期进入成熟期。这个经验数据是（）。

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：153

这个经验数据是指15%。

(28) 假定不允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值-标准差坐标系中的结合线形状为（）。

A、直线

B、线段

C、封闭曲线

D、双曲线

专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：330

在不允许卖空情形下，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值-标准差坐标系中的结合线为连接这两点的直线。

(29) 可变增长模型中的g可变,是指（）。

A、风险变化不定

B、收益变化不定

C、利息变化不定

D、股息的增长率变化不定

专家解析：正确答案：D 题型：常识题难易度：易页码：49

是指股息的增长率变化不定。

(30) 下列各项中，（）不属于宏观经济分析的内容。

A、区位分析

B、经济结构分析

C、银行贷款总额分析

D、价格总水平分析

专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：181

区位分析属于公司分析。

(31) 证券投资分析的目的是（）。

A、收益最大化

B、风险最小化

C、净效用最大化

D、降低风险

专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：2

证券投资分析的目的是净效用最大化。

(32) 考察公司短期偿债能力的关键是（）。

A、营运能力

B、变现能力

C、长期偿债能力

D、盈利能力

专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：204

变现能力是考察公司短期偿债能力的关键。

(33) ( )是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。

A、詹森指数

B、贝塔指数

C、夏普指数

D、特雷诺指数

专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：357

詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价，风险由β系数测定。

(34) 套利定价理论是由（）于20世纪70年代中期建立，是描述资产合理定价的均衡模型。

A、夏普

B、巴奇列

C、罗斯

D、尤金.法玛

专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：351

套利定价理论是由罗斯于20世纪70年代中期建立，是描述资产合理定价的均衡模型。

(35) 资本市场线中的无风险利率（）。

A、是对承担风险的补偿

B、代表了对单位风险的补偿

C、是由时间创造的

D、是对将来消费的补偿

专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：348

资本市场线中的无风险利率是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿。

(36) 证券投资顾问业务的基本要素是（）。

A、市场席位进入

B、清算结算

C、账户管理

D、提供证券投资建议、收取服务报酬

专家解析：正确答案：D 题型：常识题难易度：易页码：412

证券投资顾问业务的基本要素是提供证券投资建议、收取服务报酬，其功能是辅助投资者进行投资决策，帮助客户实现资产增值。

(37) 黄金交叉是指（）。

A、现在价位位于长期与短期MA之下，短期MA又向上突破长期MA

B、现在价位站稳在长期与短期MA之上，长期MA又向上突破短期MA

C、现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA

D、现在价位位于长期与短期MA之下，长期MA又向上突破短期MA

专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：307

黄金交叉是指现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA。(38) 某投资者将1000万元投资于年息6%、为期3年的债券（按年复利计息，到期一次还本付息），此项投资终值最接近（）。

A、1191万元

B、1200万元

C、1100万元

D、1000万元

专家解析：正确答案：A 题型：计算题难易度：中页码：26

根据公式FV=PV(1+i)n=1000*（1+6%）3=1191.016万元。

(39) 下列文件不属于我国的产业政策内容是（）。

A、《机械工业合理化临时措施法》

B、《玻璃纤维行业准入条件》

C、《水泥工业产业发展政策》

D、《电解金属锰企业行业准入条件》

专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：159，160

《机械工业合理化临时措施法》是日本的产业政策，其他三项都是我国的产业政策。

(40) 股票净现值等于其内在价值与投资成本之（）。

A、和

B、差

C、积

D、商

专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：45-46

股票净现值等于其内在价值与投资成本之差。

(41) 以下关于β系数错误的是（）。

A、β系数反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献度

B、β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数

C、β系数值绝对值越小，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强

D、当市场处于牛市时，投资者一般会选择β系数较大的股票

专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：348

β系数值绝对值越小，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱。

(42) 公司行业地位分析的侧重点是（）。

A、行业综合排序和产品的市场占有率

B、区位内的自然条件和基础条件

C、公司产品的竞争能力

D、公司经营能力

专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：181

衡量公司行业竞争地位的主要指标是行业综合排序和产品的市场占有率。

(43) 某债券面额为100元，票面利率为5%，发行价格为101元，期限为3年，单利计息，复利贴现，到期一次还本付息。一投资者于发行时购买该债券，并持有到期。那么，根据到期收益率的定义，该投资者的到期收益率等于（）。

A、4.42%

B、3.5%

C、3%

D、2.5%

专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：难页码：36

设到期收益率为R，则101=100×（1+5%×3）/(（1+R）3)，经计算可得R=4.42%。

(44) EV A的计算公式表明，一家公司提高EV A值的方式之一是（）。

A、在增加资金的条件下提高NOPAT

B、从事风险较大的投资

C、对于某些业务，当资金成本的节约可以超过NOPAT的减少时，就要增加资本

D、调整公司的资本结构，实现资金成本最小化

专家解析：正确答案：D 题型：常识题难易度：易页码：235

EV AR的计算公式表明，只有4种方式可以实现这一目标：一是削减成本，降低纳税，在不增加资金的条件下提高NOPAT；二是从事有利可图的投资，即从事所有正净现值的项目，这些项目带来的资金回报率高于资金成本，使得NOPAT 增加额大于资金成本的增加额；三是对于某些业务，当资金成本的节约可以超过NOPAT 的减少时，就要撤出资本；四是调整公司的资本结构，实现资金成本最小化。

(45) 证券分析师与律师、会计师在执业特点上不同的是（）。

A、对既往事实进行研判，并得出结论

B、没有自律性组织

C、利用既有信息，对未来趋势进行分析预测

D、结论具有确定性、唯一性

专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：429

证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上的不同是利用既有信息，对未来趋势进行分析预测。

(46) 一般认为，公司财务评级的内容主要是（）。

A、盈利能力

B、偿债能力

C、成长能力

D、流动能力

专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：232

一般认为，公司财务评级的内容主要是盈利能力。

(47) 关于K线组合，下列表述正确的是（）。

A、对于两根K线的组合来说，第一天的K线是进行行情判断的关键

B、对于两根K线的组合来说，第二天的K线是进行行情判断的关键

C、对于三根K线的组合来说，第二天的K线是进行行情判断的关键

D、对于多根K线的组合来说，中间的K线是进行行情判断的关键

专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：中页码：274

对于两根K线的组合来说，第二天的K线是进行行情判断的关键。对于多根K线来说，最后一根K线相对于前面K线的位置是关键。

(48) 下列各项活动中，属于经营活动中的关联交易行为是（）。

A、上市公司置换其集团公司资产

B、上市公司和其主要往来银行相互持股

C、上市公司租赁其集团公司资产

D、上市公司受让其集团公司资产

专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：258-259

其他三项都属于资产重组中的关联交易。

(49) 某公司某年度经营活动产生的现金流量为9000万元，现金流量净额为3000万元，一年内到期长期债务是1000万元，流动负债为5000万元，本期应付的应付票据为500万元，则该公司的现金到期债务比是（）。

A、1

B、2

C、0.5

D、0.67

专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：221

现金到期债务比=经营现金净流量/本期到期的债务=3000/(1000+500)=2。本期到期的债务是指本期到期的长期债务和本期应付的应付票据。

(50) 当投资者在做空股票或股指期权上持有空头看涨期权时,其利用股指期货套期保值的方向应该是()。

A、买进套期保值

B、卖出套期保值

C、空头套期保值

D、无法确定

专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：377

考察套期保值的方向。

(51) 下列说法中，错误的有（）。

A、以增发新股的方式来获得其他公司的优质资产实质上是一种以股权方式收购资产的行为

B、采取收购公司的重组方式可以快速获得由公司的特有组织资本而产生的核心能力

C、实质性重组一般要将被并购企业60%以上的资产与并购企业的资产进行置换

D、资产的评估方法包括收益现值法、重置成本法等

专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：中页码：240-244

实质性重组一般要将被并购企业50%以上的资产与并购企业的资产进行置换。

(52) 期货价格与标的现货价格之间存在一定的联系。一般情况下，期货价格（）。

A、是对目前现货市场价格合理性的评价

B、是市场对现货价格未来的预期

C、是对历史现货价格情况的总结

D、与现货价格有反向关系

专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：56

期货价格反映的是市场对现货价格未来的预期。

(53) 当基差变小时，买进套期保值者（）。

A、赚钱

B、亏钱

C、风险较大

D、收益较小

专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：378

当基差变小时，买进套期保值者赚钱。

(54) 在下列关于量价关系分析的说法中，不正确的是（）。

A、价格的有效变动必须有成交量的配合

B、量是价的先行指标

C、成交量是推动股价上涨的原动力

D、量价之间的准确关系是目前人们预测股价走势的主要依据

专家解析：正确答案：D 题型：常识题难易度：易页码：301，302

到目前为止，人们并没有完全掌握量价之间的准确关系。

(55) 某公司在未来无限时期内每年支付的股利为5元/股，必要收益率为10%，则该公司股票的理论价值为（）元。

A、50

B、5

C、0.5

D、5.1

专家解析：正确答案：A 题型：计算题难易度：易页码：47

考查股票内在价值的零增长模型。股票的内在价值V=D0/k=5/10%=50(元/股)。

(56) 完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的标准差为36％，证券B的标准差为25％，那么证券组合50％A+50％B的标准差为（）。

A、36%

B、25%

C、30.5%

D、61%

专家解析：正确答案：C 题型：计算题难易度：难页码：328

完全正相关下，组合P的标准差=50%*A的标准差+50%*B的标准差=50%*（36%+25%）=30.5%。

(57) 股指期货的套利可以分为( )两种类型。

A、市场内价差交易和市场间价差套利

B、期现套利和价差套利

C、期现套利和跨品种价差套利

D、市场内价差套利和跨品种价差套利

专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：386

股指期货的套利有两种类型：一是在期货和现货之间套利，称之为“期现套利”；二是在不同期货合约之间进行价差交易套利。

(58) 表明多空双方力量暂时平衡的K线是()。

A、大阳线实体

B、大阴线实体

C、十字星

D、以上都不对

专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：273

十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡。

(59) 关于社会消费品零售总额，下列说法正确的是（）。

A、属于国民经济总体指标

B、按销售对象分为对居民的消费品零售额和对社会集团的消费品零售额

C、对社会集团的消费品零售额针对售给城乡居民用于生活消费的商品

D、国民经济核算中的居民消费是计算居民消费品零售额的主要资料来源之一

专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：中页码：79-80

社会消费品零售总额属于消费指标；对居民的消费品零售额针对售给城乡居民用于生活消费的商品；居民的消费品零售额是计算居民消费的主要资料来源之一。

(60) 下列各种关于通货膨胀对经济影响的说法中，不正确的是通货膨胀会（）。

A、引起收入和财富的再分配

B、扭曲商品相对价格

C、提高资源配置效率

D、引发泡沫经济乃至损害一国的经济基础和政权基础

专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：76

降低资源配置效率。

多选题

(61) 财政出现赤字的弥补方法包括（）。

A、通过发行中央票据来弥补

B、通过向企业借款来弥补

C、通过举债即发行国债来弥补

D、通过向银行借款来弥补

专家解析：正确答案：CD 题型：常识题难易度：中页码：90

财政发生赤字的时候有两种弥补方式：一是通过举债即发行国债来弥补，二是通过向银行借款来弥补。

(62) 关于矩形形态，下列说法中正确的有（）。

A、矩形形态是一种典型的反转突破形态

B、矩形形态具有测算功能

C、面对突破后股价的反扑，矩形的上下界线同样具有阻止反扑的作用

D、矩形在成立之初，多空双方全力投入，各不相让

专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题难易度：易页码：293-294

矩形形态是一种典型的整理形态。

(63) 在实际核算中,国内生产总值的计箕方法有( )。

A、收入法

B、支出法

C、消费法

D、生产法

专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题难易度：易页码：71

在实际核算中，国内生产总值的计箕方法有3种，即生产法、收入法和支出法。

(64) 已知在以期望收益为纵轴、以标准差为横轴的期望收益-标准差平面上,由证券A和证券B构建的证券组合将位于连接A和B的直线或某一条弯曲的曲线上。那么,下列结论正确的是()。

A、二者收益率完全正相关下，由证券A与证券B构成的组合线是连接这两点的直线

B、二者收益率完全负相关下，由证券A与证券B构成的组合线是连接这两点的直线

C、二者收益率不相关的情形下，由证券A和证券B勾陈的组合线是经过A和B的双曲线

D、以上都正确

专家解析：正确答案：AC 题型：常识题难易度：易页码：331

考察不同的关联性决定的不同形状的组合线。完全负相关下，由证券A和证券B构成的组合线是分段的直线。

(65) 公司调研过程中的相关规定有（）。

A、调研人员应加强职业修养，不收受馈赠

B、调研过程及会谈内容须形成书面记录

C、上市公司及其工作人员接受调研过程中不得披露任何未公开披露的信息

D、分析师通过自身分析研究得出的关于上市公司经营状况的判断属于内幕消息，不得向客户披露

专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题难易度：易页码：191-192

分析师通过自身分析研究得出的关于上市公司经营状况的判断不属于内幕消息，可以向客户披露。

(66) 已获利息倍数（）。

A、可以预测公司的盈利水平

B、可以衡量公司偿付借款利息的能力

C、可以测试债权人投入资本的风险

D、可以衡量公司在清算时股东利益受保护的程度

专家解析：正确答案：BC 题型：常识题难易度：易页码：211-212

已获利息倍数是偿债能力指标，而非盈利能力指标；资产负债率可以衡量公司在清算时股东利益受保护的程度。

(67) 税收对宏观经济具有（）。

A、调节和制约企业间的税负水平

B、调节供求结构、控制需求数量

C、调节国际收支平衡

D、促进行业技术发展

专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题难易度：中页码：98

税制的设置可以调节和制约企业间的税负水平。税收还可以根据消费需求和投资需求的不同对象设置税种或在同一税种中实行差别税率，以控制需求数量和调节供求结构。进口关税政策和出口退税政策对于国际收支平衡具有重要的调节功能。

(68) 所有者权益变动表中,属于所有者权益内部结转的项目有()。

A、提取盈余公积金

B、对所有者（或股东）的分配

C、盈余公积金弥补亏损

D、一般风险弥补亏损

专家解析：正确答案：CD 题型：常识题难易度：易页码：199-201

其他两项属于利润分配的内容。

(69) 假设当前S&P500指数为1250且每份期货合约乘数为250。某基金管理者拥有1亿美元股票资产组合（β为0.75）。那么下列说法正确的有（）。

A、单位期货合约价值为312500美元

B、单位期货合约价值为1250美元

C、为对冲风险，该基金管理者需要卖出的合约份数为240份

D、为对冲风险，该基金管理者需要卖出的合约份数为480份

专家解析：正确答案：AC 题型：常识题难易度：中页码：379-380

单位期货合约价值为：期货指数点*合约乘数=1250*250=312500美元合约份数=（现货总价值/单位期货合约价值）*β=（100000000/312500）*0.75=240份

(70) 证券投资顾问在执业过程中需要从事的事项包括（）。

A、向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务

B、撰写发布研究报

C、辅助客户做出投资决策

D、以上都是

专家解析：正确答案：AC 题型：常识题难易度：易页码：406

证券投资顾问指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户做出投资决策，并直接或间接获取经济利益的经营活动。投资建议服务包括投资品种选择、投资组合以及理财规划建议等。撰写发布研究报告属于证券分析师的职能。

(71) 宏观经济分析的意义是（）。

A、判断证券个股的变动趋势

B、把握整个证券市场的投资价值

C、掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向

D、了解转型背景下宏观经济对股市的影响不同于成熟市场经济，了解中国股市表现和宏观经济相背离的原因

专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题难易度：中页码：68,69

宏观经济分析的意义包括：1、判断证券市场的总体变动趋势。2、把握整个证券市场的投资价值。3、掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向。4、了解转型背景下宏观经济对股市的影响不同于成熟市场经济，了解中国股市表现和宏观经济相背离的原因。

(72) 一国的（）通常会影响其汇率。

A、通货膨胀率

B、利率

C、经济增长率

D、国际收支状况

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：88

考查汇率的影响因素。

(73) 用历史资料研究法进行行业分析时，历史资料的来源包括（）。

A、政府部门

B、专业研究机构

C、行业协会和其他自律组织

D、高等院校

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：166

历史资料的来源包括政府部门、专业研究机构、行业协会和其他自律组织、高等院校、相关企业和公司、专业媒介（书籍和报纸杂志等）与其他机构。

(74) （）是为了测试极端市场情景下投资资产的最大潜在损失。

A、压力测试

B、情景分析方法

C、VaR

D、名义值法

专家解析：正确答案：AB 题型：常识题难易度：易页码：397

VaR难以测量突发事件带来的损失，因此人们采用压力测试或情景分析方法，以测试极端市场情景下投资资产的最大潜在损失。

(75) 投资分析师的执业纪律包括( )。

A、禁止不明确表述

B、利益冲突的披露

C、禁止利用非公开信息

D、交易的优先权

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：430-431

投资分析师执业纪律：禁止不明确表述；利益冲突的披露；交易的优先权；自行交易；禁止利用非公开信息；禁止剽窃。

(76) 计算已获利息倍数指标时，下列可以用来测算税息前利润的选项是（）。

A、利润总额

B、资产总额

C、财务费用中的利息费用

D、计入固定资产成本的资本化利息

专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题难易度：易页码：212

税息前利润等于利润总额加利息费用；利息费用包括财务费用中的利息费用和计入固定资产成本的资本化利息。

(77) 一般来说，企业的经济效益会随着（）等宏观经济因素的变动而变动。

A、利率水平

B、经济政策

C、物价水平

D、经济运行周期

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：92,93

公司的经济效益会随着宏观经济运行周期、宏观经济政策、利率水平和物价水平等宏观经济因素的变动而变动。

(78) 股价的移动是有规律地运行的,证券市场中的胜利者往往是在( )采取行动获得收益的。

A、平衡快要打破之前

B、平衡打破的过程中

C、平衡打破之后

D、以上都是

专家解析：正确答案：AB 题型：分析题难易度：中页码：283

证券市场中的胜利者往往是在原来的平衡快要打破之前或者是在打破的过程中采取行动而获得收益的。

(79) 关于行业与产业，下列表述正确的有（）。

A、行业，是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系

B、产业作为经济学的专业术语，有更严格的使用条件

C、构成产业一般具有三个特点：1、规模性；2、职业化；3、社会功能性

D、行业虽然也拥有职业人员，也具有特定的社会功能，但一般没有规模上的约定

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：中页码：132

行业，是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系。

产业作为经济学的专业术语，有更严格的使用条件。

构成产业一般具有三个特点：1、规模性；2、职业化；3、社会功能性。

行业虽然也拥有职业人员，也具有特定的社会功能，但一般没有规模上的约定。

(80) 股票价格走势的支撑线（）。

A、又称为抵抗线

B、又称阻力线

C、起阻止股价继续下跌的作用

D、起阻止股价继续上涨的作用

专家解析：正确答案：AC 题型：常识题难易度：易页码：276

支撑线又称为抵抗线，起阻止股价继续下跌的作用。

(81) 下列有关证券组合业绩评估指数的说法,表述正确的有( )。

A、詹森指数是1969年由詹森提出来的

B、一个证券组合的特雷诺指数是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率

C、位于资本市场线上的组合其夏普指数与市场组合的夏普指数均相等，表明管理具有中等绩效

D、三种指数均以资本资产定价模型为基础，后者隐含与现实环境相差较大的理论假设，可能导致评价结果失真

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：357-359

考察业绩评估指数。

(82) 计算某公司某会计年度的流动资产周转率所需要的数据有（）。

A、营业成本

B、营业收入

C、年初流动资产

D、年末流动资产

专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题难易度：易页码：208

流动资产周转率=营业收入/平均流动资产。平均流动资产=（年初流动资产+年末流动资产）/2。

(83) 典型的反转形态包括（）。

A、头肩形态

B、双重顶(底)形态

C、圆弧顶(底)形态

D、矩形形态

专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题难易度：易页码：283

矩形形态属于持续整理形态，其他都属于反转形态。

(84) 变量X和Y之间相关系数的计算公式有( )。

A、r=σXY/σXσY

B、r=σXσY/σXY

C、r=∑(X-X-)(Y-Y-)/nσXσY

D、r=nσXσY/=∑(X-X-)(Y-Y-)

专家解析：正确答案：AC 题型：常识题难易度：易页码：172

考察相关系数计算公式。

(85) 下列各项中，可用来估计市盈率的方法有（）。

A、算术平均数法

B、趋势调整法

C、市场预期回报率倒数法

D、回归分析法

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：53,54

以上各项均是市盈率的估算方法。

(86) 当前技术进步的行业特征包括（）。

A、以信息通信技术为核心的高新技术成为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一

B、信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命，并加速改造着传统产业

C、研发活动的投入强度成为划分高技术群类和衡量产业竞争力的标尺

D、技术进步速度加快，周期明显缩短，产品更新换代频繁

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：155-156

当前技术进步的行业特征：1、以信息通信技术为核心的高新技术成为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一；2、信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命，并加速改造着传统产业；3、研发活动的投入强度成为划分高技术群类和衡量产业竞争力的标尺；4、技术进步速度加快，周期明显缩短，产品更新换代频繁。

(87) 关于证券市场线，下列说法正确的有（）。

A、在证券市场线中，任意证券或组合的期望收益率由两部门组成，一部分是无风险利率，另一部分是风险溢价

B、β系数反映了证券或证券组合对市场组合方差的贡献率

C、证券市场线给出了任意证券或组合的风险收益关系

D、在证券市场线中，单个证券i的期望收益率与其对市场组合方差的贡献率β之间存在着线性关系

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：346-348

此题考查对证券市场线的理解，上述都对。

(88) 垄断竞争市场的特点是（）。

A、生产者对市场情况非常了解，并可自由进出这个市场

B、生产者对产品的价格有一定的控制能力

C、生产的产品同种但不同质，即产品之间存在差异

D、生产者众多，各种生产资料可以流动

专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题难易度：中页码：142

“生产者可自由进出这个市场”是完全竞争市场的特点。

(89) 计算有形资产净值债务率需要用到的下列数据有（）。

A、股东权益

B、无形资产总额

C、负债总额

D、无形资产净值

专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题难易度：中页码：211

有形资产净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）。

(90) 资本资产定价模型可应用于（）。

A、资产估值

B、资金成本预算

C、风险预测

D、资源配置

专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题难易度：易页码：349

资本资产定价模型可应用于资产估值、资金成本预算、资源配置等方面。

(91) 各项存贷款利率包括（）。

A、城乡居民存贷款利率

B、企事业单位存贷款利率

C、新股发行申报资金存款利率

D、中国人民银行对金融机构存贷款利率、优惠贷款利率

专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题难易度：难页码：88

各项存贷款利率包括金融机构对客户存贷款利率，即城乡居民和企事业单位存贷款利率、中国人民银行对金融机构存贷款利率、优惠贷款利率。

(92) 获取现金能力是指企业的经营现金净流入和投入资源的比值。这里的投入资源可以是（）。

A、营业收入

B、优先股股数

C、营运资金

D、总资产

专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题难易度：易页码：222

投入资源可以是营业收入、总资产、营运资金、净资产或普通股股数等。

(93) （）是资本资产定价模型的假设条件。

A、资本市场无摩擦

B、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

C、投资者依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平

D、投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：341

资本资产定价模型的原理的假设条件的内容。以上都对。

(94) 根据有效市场理论，下列说法正确的是（）。

A、在一个充满信息交流和信息竞争的社会里，一个特定的信息能够在股票市场上迅即被投资者知晓

B、有效市场理论假设参与市场的投资者有足够的理性，能够迅速对所有市场信息作出合理反应

C、在有效率的市场中，投资者进行的交易不存在非正常报酬，而只能赚取风险调整的平均市场报酬率

D、根据有效市场假说，可以将证券市场分为弱势有效市场、半强势有效市场和强势有效市场

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：10

此题考查对有效市场的理解，上述都对。

(95) 针对道氏理论的不足，下列叙述正确的有（）。

A、道氏理论对次要趋势的判断作用不大

B、道氏理论对大形势的判断作用较小

C、道氏理论的可操作性较差

D、道氏理论对于每日每时都在发生的小波动显得无能为力

专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题难易度：易页码：267,268

道氏理论对大形势的判断有较大的作用。

(96) 收益-风险坐标系中，下列关于可行域的描述正确的是（）。

A、可行域的左边界是向外凸或呈线性

B、可行域的左边界是向内凸

C、可行域的左边界不会出现凹陷

D、可行域的左边界可能出现凹陷

专家解析：正确答案：AC 题型：常识题难易度：易页码：335

可行域的两个特点。

(97) 反转突破形态包括（）。

A、头肩形态

B、双重顶形态

C、三重底形态

D、喇叭形

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：283

反转突破形态主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧顶（底）形态、喇叭形以及V形反转形态等多种形态。

(98) 根据投资目标划分，证券组合的类型包括（）。

A、避税型

B、收入型

C、货币市场型

D、国际型

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：321

根据投资目标划分，证券组合类型包括避税型、收入型、增长型、收入和增长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等。

(99) 产业组织政策的核心包括（）。

A、反对垄断

B、促进竞争

C、规范大型企业集团

D、扶持中小企业发展

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：158

“反对垄断、促进竞争、规范大型企业集团、扶持中小企业发展”为产业组织政策的核心。(100) 分析公司的财务报表，投资者可以（）。

A、评价过去的经营业绩

B、衡量现在的财务状况

C、预测未来的发展趋势

D、以上都对

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：202

财务报表分析的一般目的可以概括为：评价过去的经营业绩，衡量现在的财务状况，预测未来的发展趋势。

(101) 下列有关K线的表述,正确的有()。

A、光头阴线中，开盘价与最高价相等

B、大阳线实体说明多方已经取得了决定性胜利，这是一种涨势信号

C、十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市势暂时失去方向

D、一条K线记录的是某种股票一天的价格变动情况

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：271-274

考察K线的不同形态及应用。

(102) 关于两根K线组合,下面表述正确的有()。

A、对于两根K线组合来说，第二天的K线是进行研究判断的关键

B、两根K线组合第二天多空双方争斗的区域越高，越不利于上涨

C、两根K线组合第二天多空双方争斗的区域越低，越有利于下跌

D、连续两阴两阳线的情况，是多空双方的一方取得决定性胜利，今后将以取胜的一方为主要运动方向

专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题难易度：易页码：274

考察两跟K线组合。两根K线组合第二天多空双方争斗的区域越高，越有利于上涨。(103) 波浪理论的不足包括（）。

A、应用上的困难

B、波浪理论不能运用于个股的选择上

C、面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法

D、以上都对

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：301

波浪理论最大的不足是应用上的困难；波浪理论的第二个不足是面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法，而且都有道理，谁也说服不了谁。

(104) 宏观经济分析的基本方法有（）。

A、总量分析法

B、比较分析法

C、因素分析法

D、结构分析法

专家解析：正确答案：AD 题型：常识题难易度：易页码：69

总量分析法和结构分析法是宏观经济分析的基本方法。

(105) 产业布局政策的经济性原则是要保证那些（）地区优先发展。

A、历史时期久

B、经济效益好

C、发展速度快

D、投资效率高

专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题难易度：易页码：159

产业布局政策的经济性原则的要求：保证那些投资效率高、经济效益好、发展速度快的地区优先发展。

(106) 垄断竞争市场的特点是（）。

A、初始投入资本较大，阻止大量中小企业的进入

B、只在规模生产时才能获得好的效益，在竞争中自然淘汰大量的中小企业

C、生产者众多，各种生产资料可以流动

D、生产的产品同种但不同质

专家解析：正确答案：CD 题型：常识题难易度：中页码：142

垄断竞争市场的特点是：1、生产者众多，各种生产资料可以流动。2、生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异。3、生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制能力。

(107) 一般来说，对证券组合的投资效果进行评价（）。

A、是证券组合管理过程的最后一个阶段

B、是证券组合管理过程中的一种反馈与控制机制

C、仅需比较投资活动所获得的收益

D、应综合衡量投资收益和所承担的风险情况

专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题难易度：易页码：324

考察对投资组合业绩评估的理解。对组合业绩评估不能仅比较所获得的收益。

(108) 关于业绩评估原则,下列说法正确的是()。

A、习惯上，评价组合管理业绩的标准不仅是比较不同组合之间收益水平的高低

B、收益水平高不仅与管理者的技能有关，还可能与当时市场整体向上运行的环境有关

C、评价组合业绩应本着“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小”的基本原则

D、资本资产定价模型为组合业绩评估者提供了实现“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小”基本原则的多种途径

专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题难易度：易页码：356

习惯上，评价组合管理业绩的标准很简单，仅是比较不同组合之间收益水平的高低，收益水平越高的组合越是优秀的组合。

(109) 计算某公司某会计年度的流动性资产周转率所需要的数据有（）。

A、营业收入

B、年末流动资产总额

C、销售成本

D、年初流动资产总额

专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题难易度：易页码：208

流动资产周转率=营业收入/（（年初流动资产余额+年末流动资产余额）/2）。

(110) 广义的法人治理结构所涉及的方面包括（）。

A、公司人力资源管理

B、公司的收益分配和激励制度

C、公司的财务制度

D、公司的内部制度和管理

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：184

广义的法人治理结构是指有关企业控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度安排，包括人力资源管理、收益分配和激励机制、财务制度、内部制度和管理等等。

判断题

(111) 从本质上来说，零增长模型和不变增长模型都不可以看作是可变模型的特例。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：49

证券从业资格考试练习题答案及解析

【例题·单选题】将证券市场融资分为货币性融资、实物性融资依据的标准是()。 A.融资币种 B.融资的形态 C.期限长短 D.融资的目的是否具有政策性 『正确答案』B 『答案解析』本题考查证券市场融资活动的方式。按融资的形态不同，证券市场融资可以分为货币性融资、实物性融资。证券从业资格考试练习题答案及解析 【例题·单选题】企业间的商品赊销属于()。 A.商业信用 B.国家信用 C.消费信用 D.民间个人信用 『正确答案』A 『答案解析』本题考查商业信用。商业信用是指企业与企业之间互相提供的，和商品交易直接相联系的资金融通形式。主要有两类：一是提供商品的商业信用，如企业间的商品赊销、分期付款;二是提供货币的商业信用，如预付定金、预付货款。 【例题·组合型选择题】关于直接融资和间接融资的区别，下列表述正确的是()。 Ⅰ.间接融资是不经金融机构的媒介;直接融资是通过金融机构的媒介 Ⅱ.直接融资的投资者要承担较大的风险;间接融资的监管和控制比较严格和保守 Ⅲ.直接融资具有相对较强的自主性;间接融资的主动权主要掌握在金融中介手中 Ⅳ.直接融资受公平原则的约束，有助于市场竞争，资源优化配置;间接融资保密性较强 A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅱ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 『正确答案』D 『答案解析』本题考查直接融资和间接融资的区别。直接融资是不经金融机构的媒介;间接融资是通过金融机构的媒介。证券从业资格考试真题下载 【例题·单选题】下列关于证券发行人的说法错误的是()。 A.只有股份有限公司才能发行股票 B.金融机构不能发行债券 C.中央政府债券被视为无风险证券 D.证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体 『正确答案』B 『答案解析』本题考查证券发行人的概念和分类。金融机构是指从事金融服务业有关的金融中介机构，为金融体系的一部分。金融机构作为证券市场的发行主体，既发行债券，也发行股票。 【例题·组合型选择题】政府直接融资具有()特点。 Ⅰ.安全性高Ⅱ.流通性强 Ⅲ.收益稳定Ⅳ.免税待遇 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅲ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ 『正确答案』A证券从业考试试题

证券从业资格考试基础知识交易考点总结

证券从业资格考试基础知识,交易考点总结 ——快速记忆版本 基础（数字类） ?1602年第一个证券交易所阿姆斯特丹1608柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此交易成名1790年美国费城证券交易所成立（第一个） ?1773年英国第一家交易所咖啡馆成立（1802年政府正式批准）（最初交易政府债券－后来公司债券矿山运河股票――铁路股票盛行） ?1792年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的最低标准中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所” ?1918年夏北平证券交易所成立（中国人自己创办第一家）1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业 ?1920年7月上海证券物品交易所成立（当时规模最大的）1987年9月深圳特区证券公司成立（中国第一家专业证券公司中） ?1992.10国务院证券管理委员会和中国证监会成立（标志全国性监管和市场发展）1998.04国务院证券委撤消（建立了集中统一的市场监管体制） ?1997.11《证券投资基金管理暂行办法》（规范基金发展）2001.12.11中国加入WTO 外资合营外资比例不超过33% 加入后3年内不超过49% ?2002.11接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员，批准日本内藤证券直接申请B股席位2003.05.27瑞士银行成为首家获批的QFII ?记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20% 其余部份2年内缴足募集方式发起人认购股份不低于35% ?全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%, 股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过，修改公司章程，增减资，合并分立须2／3通过 ?募集公司上市条件：向社会公开发的股份数要达到25%以上股本总额超4亿的比例为10%以上公司股本总额不少于3000万，公司3年无违法行为 ?同时最近3年现金流量净额超过5000万或者3个会计年度营业收入超3亿，为近3年净利润的10倍 ?股权分置改革后原非流通股12个月内不得转让。股份超5%出售在12个月内不超5% 在24个月内不超10% ?1994年开始发行凭证式（银行网点发行，提前兑付需付千分之2手续费）和记账式国债（证券帐户发行，特点：发行时间短效率高，交易手续简便成本低安全），可记名可挂失 ?50年代发行过两种国债：1950年人民胜利折实公债1954～1958国家经济建设公债（发行5次）1981恢复发行国债2000年无记名国债退出市场 ?1982年开始发行金融债券，同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行外国金融债券1993中国投资银行被批准境内发行外币金融债券 ?国债发行方式：1991之前行政摊派1991开始引入承购包销1996年引入招标发行方式2001.07.02开始在银行间债券市场实行净价交易 ?混合资本债券：是商业银行为补充资本发行的，清偿位于股权资本之前列在一般债务和次级债之后期限在15年以上，10年内不可赎回 ?保险公司中次级债偿还须确保偿付后偿付能力充足率不低于100%才能偿付 ?2007.08证监会颁布实施《公司债券发行试点办法》标志我国公司债券（1年以上期限内还本付息的有价证券）发行正式启动，金额不少于5000万 ?1987.10财政部在德国法兰克福发了了3亿马克公募债券（经济体制改革后政府首次在国外发行债券） ?基金起源于英国18世纪末19世纪初产业革命推动下出现的1997.11国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》 ?2004.06.01我国《基金法》实施（法律形式确认了基金在资本市场和社会主义市场经济中的地位和作用）?封闭基金存续期5年以上，一般10～15年10%以上基金持有人有权招开基金持有人大会 ?基金公司设立：注册资本不低于1亿必须是实缴资本。主要股东3年内无违法记录注册资本不低于三亿

证券从业资格考试总结

＊基础知识整理内容 上交所深交所1991.7.32004.5深交所设立中小企业板块主板市场上市条件：股本总额不少于rmb3000万公开发行股份达公司股份总额25%股本总额超过4亿元的比例为10%3年内无重大违法无虚假记载场外市场特征－做市商制度新三板－主办券商制度新三板条件：机构投资者－注册资本500w以上个人投资者－前一交易日资产市值500w以上；两年以上证券投资经验或者专业背景培训经历5000w以上承销团承销证券公司的监管制度：1.以诚信与资质为标准的市场准入制度2.以净资本为核心的经营风险控制制度3.合规管理制度4.客户交易结算资金第三方存管制度5.信息报送与披露制度证券公司从事资产管理业务条件：公司净资本不低于2亿元限定性集合资产管理计划的净资本限额为3亿元非限定性集合资产管理计划的净资本限额为5亿元3年以上从业人员不少于5人律师事务所从事证券法律业务条件：20名以上的执业律师，5名以上曾从事过证券法律业务办理保险2年未受到行政处罚律师从事证券法律业务条件：2年内未受行政处罚3年内从事过证券法律业务、连续执业、连续从事证券法律领域教学研究工作或接受过行业培训会计事务所证券资格条件：成立3年以上注册会计师不少于80人，通过考试取得注会证书不少于55人，55人里最少300w 5名 20人3 20名最近33年以上3 60 得超过6 证券市值 纳入基金证 日内纳入账 1 50%的情形3 90%股 不超过10名在主板和中小板上市公司首次公开发行股票条件：合法存续满足以下情况：持续经营3年以上3年内高层没有重大变化发行人具有持续盈利能力，不得有下列情况：1个会计年度内－收入利润重大不确定或重大依赖、净利润来自财务报表意外的投资收益3个会计年度内净利润为正数，累计超过3000w或者营业收入累计超过3亿元3个会计年度内经营活动产生现金流量净额累计超过5000w发行前股本总额不少于3000w最近一期期末无形资产占净资产比例不高于20%，不存在为弥补亏损3年内未擅自公开发行证券，违法法律法规受到行政处罚，保送发行文件有虚假记载误导性陈述重大遗漏在创业板上市公司首次公开发行股票的条件：持续经营3年近2年连续盈利，净利润不少于1000w或者近1年盈利，营业收入不少于5000w近1期末净资产不少于2000w，不存在未弥补亏损发行后股本总额不少于3000w2年内高层没有重大变化3年内没有受到证监会行政处罚或者1年内没有受到公开谴责证监会受到申请文件后，5工作日内作出是否受理决定有问题的中止审核，1年内不再受理相关保荐代表人推荐的发行申请被稽查立案查证属实，3年内不再受理该发行人的股票发行申请并依法追究责任证监会自受理发行申请文件3个月内起做出决定自核准之日，发行人在1年内发行股票未核准的，发行人6个月后再次提出申请代销包销期限不超过90天70%发型失败竞价方式：集合竞价只有一个价格连续竞价：新的买进委托，委托价大于等于已有卖出委托价，按卖出委托价成交新的卖出委托，委托价小于等于已有买进委托价，按买进委托价成交上交所：9.15-9.25开盘集合竞价9.30-11.30，13.00-15.00连续竞价深交所：

2014年11月证券从业资格考试《证券市场基础知识》临考模拟题答案(1)

2014年11月证券从业资格考试《证券市场基础知识》临考模拟题答案(1) 一、单项选择题(以下各题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入空格内。共60题，每题0.5分) 1.证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成( )，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 A.共同财产 B.私有财产 C.独立财产 D.联合财产 2.依据所承担的职责与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、( )机构三大类。 A.监督 B.自律 C.监管 D.监管和自律 3.开放式基金价格的主要决定因素是( )。 A.基金份额净值 B.市场供求关系 (封闭式基金) C.基金份额面值 D.市场存款利率 4.下列( )不属于证券投资基金的特征。 A.集合投资 B.专业理财 C.信托投资 D.分散风险 5.下列说法正确的是( )。 A.契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的独立财产 B.封闭式基金的期限是指基金的存续期，即基金从成立起到终止之间的时间 C.契约型基金又称为单位信托基金，是指把投资者、管理人二者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式，发行受益凭证而设立的一种基金(管理人、托管人) D.契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的法人财产;公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司信托的资本 6.中国证监会发布的《开放式证券投资基金试点办法》，对我国开放式基金的试点起了极大的推动作用，其发布日期是( )。 A.1997年11月14日《证券投资基金管理暂行办法》 B.1998年3月1日 C.2001年9月1日 D.2000年10月8日 7.( )是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。 A.ETF B.QDII基金 C.LOF D.QFII基金

证券从业资格考试真题汇总

1、有限责任公司的权力机关是()。 A.股东会 B.董事会 C.监事会 D.理事会 2、会员对本单位从业人员做出的处罚处分信息，会员应自处罚处分决定生效之日起()个工作日内向协会诚信管理系统申报，协会审核后记入诚信信息系统备注栏。证券从业资格考试报考条件 A.2 B.5 C.10 D.15 3、期货交易具有高信用的特征，这种高信用特征是集中表现为期货交易的()。 A.场所固定 B.结算统一 C.保证金制度 D.商品特殊 4、财务顾问主办人应当具备的条件不包括()。 A.参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格 B.所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人 C.最近12个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分 D.最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚 5、犯集资诈骗罪的，处()年以下有期徒刑或者拘役，并处2万元以上20万元以下罚金。证券从业资格考试地点 A.1 B.3 C.5 D.10 6、下列关于有限责任公司组织机构的说法中，错误的是()。 A.一般的有限责任公司，其组织机构为股东会、董事会和监事会 B.股东人数较少和规模较小的有限责任公司，其组织机构为股东会、执行董事和监事 C.一人有限责任公司也要设股东会 D.国有独资有限责任公司，其组织机构为股东会、董事会和监事会 7、下列属于融资融券业务集中管理原则的是()。 A.证券公司向客户融资，应当使用自有资金或者依法筹集的资金 B.证券公司融资融券业务的前、中、后台应当相互分离、相互制约 C.证券公司对融资融券业务要实行集中统一管理 D.证券公司开展融资融券业务必须经中国证监会批准 8、证券公司办理()，由客户自行行使其所持有证券的权利，履行相应的义务。 A.定向资产管理业务 B.集合资产管理业务 C.非限定性资产管理计划 D.限定性资产管理计划 9、下列不属于证券公司发行与承销业务市场准入管理方面法律法规的是()。 A.《证券公司监督管理条例》 B.《关于加强上市证券公司监管的规定》

证券从业资格考试证券市场基础总结速记版

三色勾画法：暂时重点记忆或较难理解重点记忆表示内容红色表示是褐色内容，蓝色表示次内容，简单理解需要记忆内容。现实中可用红笔划红色内容，蓝笔或黑笔划蓝色内容，的内容或 考前快速浏览红色和蓝色内容，一定用铅笔划褐色内容。日常复习主要关注三色划线内容，铅笔内容确定掌握时请擦掉。第一章、证券 市场概述 知识点101（P1）：证券的含义（多选） □证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸质形式或其他形式。 知识点102（P1）：有价证券的含义（判断） 有价证券是标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。□这类证券本身没有价值，但它代表着一定量的财产权利，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。 □有价证券是虚拟资本。虚拟资本指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。独立于实际资本之外。通常虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。 知识点103（P2）：有价证券分类概念（多选、判断） 狭义有价证券指资本证券，广义包括商品证券、货币证券和资本证券。 商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。□有提货单、运货单、仓库栈单等（不能事先确定对象的，不属于。如货币、购物券等） 货币证券是本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。□包括：一类是商业证券：商业汇票和商业本票；另一类是银行证券：银行汇票、银行本票和支票。 资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。资本证券是有价证券的主要形式。 知识点104（P2）：有价证券分类标准（单选、多选、判断） □1、按发行主体的不同，分为政府证券、政府机构证券和公司证券。政府证券指中央政府或地方政府发行的债券。政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券，我国目前不允许政府机构发行。公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券。在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。 □2、按是否在证券交易所挂牌交易，分为上市证券与非上市证券。上市证券是经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。非上市证券是未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的

【考前必做】2014年11月证券从业资格考试《证券投资基金》考前押题卷

2014年11月证券从业资格考试《证券投资基金》 考前押题卷

一、单项选择题(共60题，每题0.5分，答对得分，不答或答错不给分) 1.在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为( ) 。 A.共同基金 B.单位信托基金 C.证券投资信托基金 D.私募基金 2.基金持有人获取收益和承担风险的原则是( ) 。 A."收益保底，超额分成" B."利益共享、风险共担" C.按"先进先出法"实现收益和风险 D.获取无风险收益 3.开放式基金价格的主要决定因素是( ) 。 A.市场供求关系 B.市场存款利率 C.基金单位净值 D.基金单位面值 4.下列关于契约型证券投资基金性质的说法中，正确的是( ) 。

A.证券投资基金属于债权类合同或契约，基金管理人对持有人负有完全的法定偿债责任; B.证券投资基金属于信托契约，基金管理人只是代替投资者管理资金，并不保证资金的收益率，投资人也要承担一定的风险和费用。 C.证券投资基金实行专家理财，基金管理人没有义务向基金持有人披露有关基金运作信息。 D.证券投资基金的收益主要来源于持有证券的股息、红利和利息收入 5.目前，我国的证券投资基金主要是( ) 。 A.公司型基金 B.契约型基金 C.单位信托基金 D.对冲基金 6.以保障资本安全、当期收益分配、资本和收益的长期成长等为基本目标从而在投资组合中比较注重长短期收益-风险搭配的证券投资基金是() 。 A.指数基金 B.成长型基金 C.收入型基金

D.平衡型基金 7.一国的证券基金组织在他国发行证券基金单位并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金是() 。 A.全球基金 B.国际基金 C.离岸基金 D.在岸基金 8.母基金之下设立若干子基金，各子基金独立进行投资决策，投资者可以根据自己的需要转换子基金，不用支付转换费用的基金是() 。 A.指数基金 B.对冲基金 C.雨伞基金 D.开放式基金 9.全球第一个公司型开放式投资基金是( ) 。 A.英国"海外及殖民地政府信托" B.富来明创立的"苏格兰美国投资信托" C.波士顿"马萨诸塞投资信托基金" D.麦哲伦基金

证券从业资格考试知识点：数字篇

证券从业资格考试知识点：数字篇 1602年第一个证券交易所阿姆斯特丹 1608柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此交易成名 1790年美国费城证券交易所成立(第一个) 1773年英国第一家交易所咖啡馆成立(1802年政府正式批准)(最初交易政府债券-后来公司债券矿山运河股票――铁路股票盛行) 1792年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的 最低标准 中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所” 1918年夏北平证券交易所成立(中国人自己创办第一家) 1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业 1920年7月上海证券物品交易所成立(当时规模最大的) 1987年9月深圳特区证券公司成立(中国第一家专业证券公司中) 1992.10国务院证券管理委员会和中国证监会成立(标志全国性 监管和市场发展) 1998.04国务院证券委撤消(建立了集中统一的市场监管体制) 1997.11《证券投资基金管理暂行办法》(规范基金发展) 2001.12.11中国加入WTO外资合营外资比例不超过33%加入后3年内不超过49% 2002.11接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员，批准日本内藤证券直接申请B股席位 2003.05.27瑞士银行成为首家获批的QFII

记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20%其余部份2年内缴足 募集方式发起人认购股份不低于35% 全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%,股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过，修改公司章程，增减资，合并分立须2/3通过 募集公司上市条件：向社会公开发的股份数要达到25%以上股本总额超4亿的比例为10%以上公司股本总额不少于3000万，公司3年无违法行为 同时最近3年现金流量净额超过5000万或者3个会计年度营业收入超3亿，为近3年净利润的10倍 股权分置改革后原非流通股12个月内不得转让。股份超5%出售在12个月内不超5%在24个月内不超10% 1994年开始发行凭证式(银行网点发行，提前兑付需付千分之2手续费)和记账式国债(证券帐户发行，特点：发行时间短效率高，交易手续简便 成本低安全)，可记名可挂失 50年代发行过两种国债：1950年人民胜利折实公债1954～1958国家经济建设公债(发行5次) 1981恢复发行国债2000年无记名国债退出市场 1982年开始发行金融债券，同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行外国金融债券 1993中国投资银行被批准境内发行外币金融债券 国债发行方式：1991之前行政摊派1991开始引入承购包销1996年引入招标发行方式 2001.07.02开始在银行间债券市场实行净价交易

2020年11月湖北证券从业资格考试时间：11月28-29日

2020年11月湖北证券从业资格考试时间：11月 28-29日 考试地点为北京、天津、石家庄、太原、呼和浩特、沈阳、长春、哈尔滨、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、济南、郑州、武汉、长沙、广州、南宁、海口、重庆、成都、贵阳、昆明、西安、 兰州、西宁、银川、乌鲁木齐、大连、青岛、宁波、厦门、深圳、 苏州、温州、泉州及拉萨等39个城市。 考试场次安排 场次安排为每天3场，具体时间为： 第一场：9:00-11:00 第二场：13:00-15:00 第三场：15:40-17:40 考试方式 2015年11月第四次湖北证券统考考试采取闭卷机考形式。 改革后的两科考试，题型为选择题，共100题;改革前的四科考试，题型为客观题，共150题。改革前后的考试时间均为120分钟，总分100分，考试合格线为60分。 一、第一遍看教材要粗读 粗略浏览全本教材，目的是熟悉一下教材的大致框架。从总体上把握教材的知识体系和知识结构，理解其枝干内容。 二、第二遍看教材要细读 开始学习之前列一个学习计划，对计划要有弹性，毕竟我们还要做其他的事情，工作是第一位的。这一遍要认真读书，要掌握基本 概念、基本理论和基本知识，根据考纲对教材内容的要求程度采取

不同的策略，对于掌握部分，要逐字逐句阅读，弄清其意思，对于 书上的公式、原理要求训练掌握，力争记忆牢固;对于熟悉部分，我 们学习时要严格要求自己，可与掌握内容要求相同;对于了解部分， 我们可只掌握其中常识性知识和枝干性知识。 三、第三遍看教材可跳读 学习可安排在考前一个月左右开始，要梳理脉络，掌握知识结构树，对不同的知识点要串珠成链，加强记忆，这一遍我们要根据自 己对教材的掌握程度有针对性地重点学习。第三遍的学习中可穿插 一些模拟题，以检查自己的掌握情况。有条件的话，可听老师串讲。 考试范围

2020年通过证券从业资格考试的四个步骤

2020年通过证券从业资格考试的四个步骤 证券从业资格考试2科一次全部通过，我花大概一个月时间，当然真正用来学习的时间还不到一半，能顺利通过考试对我来说绝对 是一个惊喜。大家都觉得证券从业资格考试是相对比较容易的，但 每年的考试通过率却明明白白的告诉大家，事实不是那样，所以备 考之初，我们一定要高度重视，切不可轻敌。在此我把自己的备考 经历和备考经验简单的归纳一下，希望可以帮到大家。 第一、学习方法：特点：列出考点，先把教材读厚，然后再读薄。教材错误较多，而且讲得不透彻。把教材上的资料变成自己的资料，先把教材上有错误的地方找出来，这部分不会考;把教材讲得不足的，寻找自己过去的相关专业书籍把这部分读厚。然后利用讲义及自己 读书整理的笔记，把书读薄。把这些薄资料重点记忆。这些就是考点。 第二、学习时间：特点：时间分散，充分利用网络平台。作为一名证券公司的销售人员，上班拉单忙业绩。哎，白天完全没有时间 静下心，认真学习，只能在深夜，在电脑前借助网络寻找资料，考 试吧网校的免费资料蛮多的。后来我参加了考试吧网校证券辅导班，它帮了我不少的忙。对我起了很大的作用，根据老师讲的课，自己 心中对知识点进行归纳。然后再加了多做考试吧网校的在线模拟练 习题。复习起来很有干劲! 第三、考试方法：《证券基础知识》《证券交易》《证券投资分析》《证券发行与承销》五个科目考试题型题量相同，考试类型为 单选、多选、判断。对于单选题，先把自己知道的剔除或确定，然 后再剩下的或选定的里面选，如果都不知道的，尽量选B、C中的一个，这样概率比较高。多选题应奉行宁少毋滥。最多不超过4个选择，拿不准的不要选。如果多选有4个答案。有把握3个，另一个 是蒙的，最好就不要蒙了，选三个可得1.5分，但如果有一个错的 将一分不得。对于判断题，如果命题中含有绝对概念的词、错误性 可能比较大，出现事实错、前提错、逻辑错、隶属关系错以及概念

2011年11月证券从业资格考试《证券投资分析》真题

2011年11月证券从业资格考试《证券投资分析》真题 一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。) 1．（）通常需要买入某个看好的资产或资产组合，同时卖空另外一个看淡的资产或资产组合，试图抵消市场风险而获取单个证券的阿尔法收益差额。 A．交易型策略 B．多一空组合策略 C．事件驱动型策略 D．投资组合保险策略 2．以下说法中，正确的是（）。 A．行为分析流派投资分析分为两个方向，即个体心理分析和综合心理分析 B．个体心理分析基于“人的生存欲望”、“人的权力欲望”、“人的财富欲望”三大心理分析理论，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题 C．基本分析流派的分析方法体系体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和终值计算方法为主要分析手段的基本特征 D．对投资市场的数量化与人性化理解之间的平衡，是技术分析流派面对的最艰巨的研究任务之一3．艾略特发现每一个周期(无论上升还是下降)可以分成（）个小过程。 A．3 B．5 C．6 D．8 4．在（）中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。 A．强式有效市场 B．半强式有效市场 C．弱式有效市场 D．所有市场 5．证券投资政策涉及到（）。 A．确定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施 B．对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析 C．确定具体的投资资产和对各种资产的投资比例 D．投资组合的修正和投资组合的业绩评估 6．下列哪种分析方法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法？（） A．量化分析法 B．基本分析法 C．技术分析法 D．证券组合分析法 7．对期权价格波动影响的直接因素之一是标的物的（）。 A．账面价值 B．市场价格

证券从业资格考试考情说明

证券从业资格考试考情说明 小伙伴们想参加2020年证券从业考试吗?证券从业考试频道为您整理“证券从业资格考试考情说明”，希望考友们都能顺利通过证券从业考试! 1.证券从业改革后新大纲两科的考试，题型题量是怎么样的? 答：改革后《证券市场基本法律法规》《金融市场基础知识》两科考试，每科均为100题，每题1分。 题型为50道单选题，50道组合型选择题。 2.什么是组合型选择题? 答：类似于这样的试题： 证券公司代销金融产品，不得有()。 I.采取正常宣传方式……… Ⅱ.采取抽奖……… Ⅲ.与客户分享投资……… Ⅳ.使用除证券公司……… A. I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B. I、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D. I、Ⅲ、Ⅳ 3.新大纲考试的难度如何? 答：(1)从题量上看，减少至100题，但考试时问仍为120分钟，答题时间更宽裕一些。

(2)从题型上看，新的组合型选择题比原来的多选题，难度要低，可采用排除法得出答案。考试题型从单选题、多选题和判断题三种调整为选择题(含组合型选择题)一种，题型减少了三分之二。 (3)从知识点的覆盖程度上看，新大纲考试考查内容仍然较为详细。 4.教辅资料里，有多选，还有判断，与新题型不符，这资料还能用来备考吗? 答：不影响复习，但需根据新情况选择性练习。新的组合型选择题，是原来多选题的变形。如果多选题 答题没有问题，组合型选择题就更没有难度啦。判断题，一直是难度最低的题型，新题型中已不再涉及，可小做练习。 5.证券从业改革后的教辅资料怎么选? 答：依据中国证券业协会公布的《证券业从业人员一般从业资格考试大纲》编写的复习资料都可选择。考生可自主选择适合自己的辅导教材。 6.新大纲规定的入门两科，必须同时考过吗? 答：可以分开考，也可以同时考，根据各白情况而定。 7.入门两科已经考过，接下来专业资格考什么? 答：专业资格考试只考一科。保荐代表人考一科《投资银行业务》，证券分析师考一科《发布证券研究报告业务》，证券投资顾问考一科《证券投资顾问业务》。但现在专业资格尚未开展。 8.专业资格考试要求有多高?

2020年证券从业资格考试基本知识考点8

2020年证券从业资格考试基本知识考点8 2020年证券从业资格考试基本知识考点8 契约型基金 契约型基金又被称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。契约型基金起源于英国，后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行。契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。基金管理人负责基金的管理操作;基金托管人作为基金资产的名义持有人，负责基金资产的保管和处置，对基金管理人的运作实行监督。 公司型基金 公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。公司型基金以发行股份的方式募集资金，投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为基金公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。 契约型基金与公司型基金的区别 (1)资金的性质不同。契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产;公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。

(2)投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人;公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东，因此，公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大。 (3)基金的营运依据不同。契约型基金依据基金契约营运基金;公司型基金依据基金公司章程营运基金。由此可见，契约型基金和公司型基金在法律依据、组织形式以及有关当事人的地位等方面是不同的，但它们都是把投资者的资金集中起来，按照基金设立时所规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多的金融产品上，获取收益后再分配给投资者的投资方式。目前，我国的基金全部是契约型基金。 基金的作用 (1)基金为中小投资者拓宽了投资渠道。对中小投资者来说，存款或购买债券较为稳妥，但收益率较低，投资于股票有可能获得较高收益，但风险较大。证券投资基金作为一种新型的投资工具，将众多投资者的小额资金汇集起来进行组合投资，由专家来管理和运作，经营稳定，收益可观，为中小投资者提供了较为理想的间接投资工具，大大拓宽了中小投资者的投资渠道。 (2)有利于证券市场的稳定和发展。第一，基金的发展有利于证券市场的稳定;第二，基金作为一种主要投资于证券市场的金融工具，它的出现和发展增加了证券市场的投资品种，扩大了证券市场的交易

几种主要证券从业资格考试介绍

几种主要证券从业资格考试介绍 证券从业人员资格考试 该证书是全国性质的资格认证考试，是我国国家金融机构进行认证的资格证书，有较高的含金量。证券从业人员资格考试是从事证券行业的入门考试。据机构统计，证券业人员是“薪”情的，平均月薪在5000元以上。 随着证券业市场的迅猛发展，新的证券业从业人员资格管理制度明确规定，证券公司、基金管理公司、基金托管机构、基金销售机构、证券投资咨询机构、证券资信评估机构及中国证监会认定的其他从事证券业务的机构中从事证券业务的专业人员必须取得从业资格证书，而即使为了个人理财需要,参加此项培训也是非常有必要的。 适合人群：年满18周岁，具有高中或国家承认相当于高中以上文凭且具有完全民事行为能力的在职证券人员、相关专业未取得资格证的人员、自营投资者以及想在本行业有所提升的有识之士。 注册国际投资分析师（CIIA）考试 注册国际投资分析师考试是由注册国际投资分析师协会及其成员机构联合组织的国际投资分析师资格考试，它同时也是中国证券业

专业水平级别证书。 国际通用知识考试由注册国际投资分析师协会统一管理。本地考试由注册国际投资分析师协会各成员组织管理。中国境内的相关考试由中国证券业协会负责。通过考试者可以获得由注册国际投资分析师协会和中国证券业协会联合颁发的注册国际投资分析师资格证书。 适合人群：已经通过证券从业人员资格考试，并有志于从事股票分析、研究工作者。 报名条件：报名参加CIIA考试的人员应当注册为CIIA考试会员。 证券保荐人资格考试 由于该项考试对保荐人的资格审查、职业能力和职业道德都有很高的要求，所以每年能够通过考试的人屈指可数，其身价自然也水涨船高。许多投行不惜以高薪、高福利、高提成来留住保荐人，保荐人资格考试也因此成为“最值钱”的考试。 适合人群：各证券公司投资银行从业者。 CFA（特许金融分析师）资格考试 由美国注册金融分析师学院（ICFA）发起设立，目前由总部设在美国吉尼亚州的非赢利组织投资管理与研究协会（AIMR）负责管理。CFA资格考试采用英文，考试分为LevelⅠ、LevelⅡ、LevelⅢ等三个阶段，考过前一阶段，才能参加下一阶段考试。 就业方向：作为CFA资格拥有人可以在各大金融投资机构工作，适应面非常广。

2020年证券从业资格考试资料归纳汇总(一)

《市场基本法律法规》考点重点(1) 在依法从事证券业务的机构(以下简称“机构”)中从事证券业务的专业人员，应当按照规定，取得从业资格。从业资格取得的条件包括： (1)参加资格考试的人员，应当年满18周岁，具有高中以上文化程度和完全民事行为能力。 (2)资格考试由协会统一组织。参加考试的人员考试合格的，取得从业资格。 (3)从业资格不实行专业分类考试。资格考试内容包括一门基础性科目和一门专业性科目。 根据证券市场发展的需要，协会可在资格考试之外另行组织各项专业的水平考试，但不作为法定考试内容，由从业人员自行选择，供机构用人时参考。 《基础知识》考点速记1 1、行业分析因素：定性因素、定量因素。 2、常见的行业分析因素有： (1) 行业或产业竞争结构;(2)行业可持续性;(3)抗外部冲击的能力;(4)监管及税收待遇――政府关系;(5)劳资关系;(6)财务与融资问题;(7)行业估值水平; 3、宏观经济政策因素：经济增长、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况。 4、中央银行通常采用：存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务等货币政策。 5、存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。存款准备金制度的初始意义在于保证商业银行的支付和清算，之后逐渐演变成中央银行调控货币供应量的政策工具。 6、再贴现是中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向商业银行提供融资支持的行为。 7、贴现是指远期汇票经承兑后，汇票持有人在汇票尚未到期前在贴现市场上转让，受让人扣除贴现息后将票款付给出让人的行为。或银行购买未到期票据的业务。

证券从业资格考试基础知识历年真题考点

证券从业资格考试基础知识历年真题考点3 一、单选题(共60题，每题0.5分，共30分)以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。 1.我国《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市的条件之一是公开发行的股份达到公 司股份总数的（），公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例和为10%A 以上。A 15%B 25%C 30%D 20% 2.世界上第一个股票交易所是（）。A1602年在荷兰成立的阿姆斯特丹交易所B英国伦敦 柴思胡同的乔纳森咖啡基础上成立的伦敦交易所C16世纪的里昂、安特卫普的证券交易所D美国的费城交易所 3.目前，我国地方政府不得发行地方政府债券是基于我国的（）规定。A《证券法》B《财 政法》C《税法》D《预算法》 4.资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种（）。A负 债形式B投资形式C融资形式D资产形式 5.融资融券业务的决策与授权体系，原则上按照（）的架构设立和运行。A业务决策机构 --董事会--业务执行部门--分支机构B董事会--业务决策机构--分支机构--业务执行部门C董事会--业务决策机构--业务执行部门--分支机构D董事会--业务执行部门--业务决策机构--分支机构 6.证券交易所具有监督职能，它属于（）。A自律性监管机构B立法机构委派的监管部门C 政府监管部门D地方所属的监管机构 7.自律性组织包括证券交易所和（）。A证券信用评级机构B证券公司C证券业协会D会 计师事务所 8.证券投资基金在美国称（）。A单位信托基金B证券投资信托基金C指数基金D共同基 金 9.（）履行管理职责，对证券公司代办股份转让服务业务实施监督管理。A中国证监会B 证券交易所C中国证券业协会D中国证券登记结算公司 10.负责基金的具体投资决策和日常管理的机构是（）。A基金托管人B基金管理人C基金 发起人D基金受益人 11.在全国银行间同业拆借中心进行的债券远期交易，期限最短为（）。A 2天B 5天C 7 天D 20天 12.NASDAQ利用现代电子计算技术，将美国6000多个证券商网点联接在一起，形成了一个 全美统一（）A场内主板市场B场外二级市场C场外主板市场D场内二级市场 13.某股价指数，按基期加权法编制，并以样本股的流通股数为权数。选取A、B、C三种股 票为样本股，样本股的基期价格分别为5.00元，8.00元，4.00元，流通股数分别为7000万股，9000万股，6000万股。某交易日，这三种股票的收盘价分别为9.50元， 19.00元，8.20元。设基期指数为1000点，则该日的加权股价指数是（）。A 2158.82 点B 456.92点C 463.21点D 2188.55点 14.对有证据证明可能转移违法资金、证券等涉案财产的，经（）批准，中国证监会可以予 以冻结或者查封。A中国证监会主要负责人B中国证监会稽查局C中国证监会处罚委员会D中国证监会法律部 15.我国的银行间债券市场的现券交易品种目前有（）。A国债和可转债B国债和政策性金 融债C国债和公司债D国债和权证 16.证券交易所上市证券的清算和交收由证券登记结算公司集中完成，（）作为中央对手方，

证券从业资格考试重点整理-证券基础

证券从业资格考试重点整理-证券基础 （证券分析科目重点整理可在付费文档中下载） 第1章证券市场概述 1、狭义的有价证券指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券（商业证券-商业汇 票、商业本票，银行证券-银行汇票、本票、支票）、资本证券。 2、资本证券是由金融投资活动产生的证券，货币证券是能取得货币索取权的有价证券。 3、有价证券是对特定财产拥有所有权或债权的凭证。 4、发行主体不同：政府证券、政府机构证券、公司证券 5、是否挂牌交易：上市证券、非上市证券 6、募集方式：公募证券、私募证券 7、权利性质：股票、债券、其他证券（基金、衍生产品（期货、权证等）） 8、有价证券的特征：收益性、流动性、期限性（股票没有期限，可视为无期证券） 9、证券市场：股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。 10、证券市场特征：价值直接交换的场所、财产权利直接交换的场所、风险直接交换的场所。 11、证券市场层次机构：发行市场（一级市场、初级市场）+交易市场（二级市场、流通市场、 次级市场） 12、区域：全球性市场、全国性市场、区域性市场 13、规模：主板市场、二板市场、三板市场 14、市场集中程度：集中交易市场+场外市场 15、品种结构：股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场 16、交易场所结构：有形市场+无形市场 17、证券市场基本功能：筹资、资本定价、资本配置 18、股份有限公司才能发行股票 19、中央政府债券视为无风险证券 20、保险资金投资存款、政府债券等账面余额，不低于上季末总资产的5%。投资股票、基金不 高于20%。投资未上市企业，不高于5%。 21、合格境外机构投资者QFII，募集的外汇，单个投资者一家上市公司的持股比例不超过10%， 所有投资者不超过20%。 22、RQFII，境内基金公司、证券公司的香港子公司，运用香港募集的人民币资金投资境内证券 市场。 23、个人投资者：风险偏好型，风险中立型，风险回避型。 24、证券适当性的要求：适合的投资者购买恰当的产品。 25、证券市场产生：1社会化大生产和商品经济的发展2股份制的发展3信用制度的发展 26、全球化趋势：1证券市场一体化2投资者法人化3金融创新深化4金融机构混业化5交易 所重组与公司化6证券市场网络化7金融风险复杂化8金融监管合作化 27、证券市场最广泛的投资者是个人投资者。 28、英国第一家证券交易所1802年，最初交易政府债券 29、1984年11月，中国银行在东京公开发行200亿日圆债券，标志中国进入国际债券市场。 30、证券监管机构职责：制定规章规则、监督法律法规执行、保护投资者合法权益、对证券发 行交易中介结构的行为监管、维持公平而有序的证券市场。 31、自律性组织：证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构 32、证券中介机构：证券公司+服务机构（投资咨询、财务顾问、法律、资产评级、资产评估） 33、世界上第一个股票交易所：1602 荷兰的阿姆斯特丹

安徽：2020年11月证券从业资格考试

安徽：2020年11月证券从业资格考试准考证打印 入口 2015年11月安徽证券从业资格考试将于11月28日、29日举行。 2015年11月安徽证券从业统考地点为北京、天津、石家庄、太原、呼和浩特、沈阳、长春、哈尔滨、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、济南、郑州、武汉、长沙、广州、南宁、海口、重庆、成都、贵阳、昆明、西安、兰州、西宁、银川、乌鲁木齐、大连、青岛、宁波、厦门、深圳、苏州、温州、泉州及拉萨等39个城市。 2015年11月证券从业资格考试共六个科目，分为改革后两科和改革前四科。改革后考试科目为《证券市场基本法律法规》和《金融市场基础知识》;改革前考试科目为基础科目和专业科目，基础科目为《证券市场基础知识》，专业科目包括《证券交易》、《证券投资分析》及《证券发行与承销》。 考试题型：改革后的两科考试，题型为选择题，共100题;改革前的四科考试，题型为客观题，共150题。改革前后的考试时间均为120分钟，总分100分，考试合格线为60分。 (1)制定的学习计划要避免对自己提出尖酸的要求，不能有急于求成的心理。如果一开始就定出过高的不现实的目标，或许等待你的是挫折和失败。所以，要从小目标开始，树立自信心，获得技能，进而实现雄心壮志。 (2)在执行学习计划过程中，如果计划不现实，或你的活动和应尽的职责有所变动，修改计划是必要的。因为这是你的计划，所以应该让计划适合你，为你服务。 (3)制定的计划应充任向导。严格执行学习计划，对培养你在不变的一段时间里学习的习惯是极其有益的。与此同时，你应该保留一些灵活性。如果在计划安排之外，你若有学习的愿望，或者有些内容必须学习，那么你就得增加学习时间。(4)由于每个人的实际情况不一样，因而各人制定计划的重点和要求是