第五节重大投资的内部控制-中信海洋直升机股份有限公司

中信海洋直升机股份有限公司

高风险投资业务专项管理制度

（经公司董事会第十五次会议审议通过）

第一章总则

第一条为了加强中信海洋直升机股份有限公司（下称“公司”）高风险投资业务的监管，建立审慎经营、规范操作的风险防范和内部机制，规范公司高风险投资业务经营行为，实现投资决策的规范化、科学化、制度化，根据《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）等法律、法规、规范性文件以及《公司章程》、《中信海洋直升机股份有限公司内部控制制度》的有关规定，结合公司的实际情况，特制定本制度。

第二条本制度所称高风险投资业务包括：证券投资、金融衍生产品投资等业务。

第三条证券投资包括新股配售、申购、证券回购、股票及其衍生产品二级市场投资、可转换公司债券投资、委托理财进行证券投资以及中国证监会、深圳证券交易所认定的其他投资行为。

第四条金融衍生产品投资包括期货、期权、远期、掉期及其组合产品（含通过银行购买境外机构的金融衍生产品）。金融衍生产品的基础资产既可包括证券、指数、利率、汇率、货币、商品、其他标的，也可包括上述基础资产的组合；既可采取实物交割，也可采取现金差价结算；既可采用保证金或担保、抵押进行杠杆交易，也可采用无担保、无抵押的信用交易。

第五条公司应合理安排使用资金，致力发展主营业务。公司不得将募集资金通过直接或间接的安排用于证券投资和金融衍生产品等高风险投资业务，也不得利用银行信贷资金直接或间接投资证券、金融衍生产品等高风险投资业务。

第六条公司高风险投资业务不得作为日常经营事项全权交予管理层办理。

公司进行高风险投资业务需按照国家有关法律、法规、规范性文件以及《公司章程》、本制度的有关规定，严格执行公司董事会、股东大会的审批程序。对于国家规定必须经有关部门批准许可的业务，应得到有关部门批准，按照有关文件要求定期向国有资产管理部门报备业务开展的情况。

第七条公司控股子公司进行高风险业务的投资，适用本制度相关规定。未经公司同意，公司下属分公司、控股子公司不得进行高风险业务的投资。公司参股公司应当参照本制度相关规定，履行信息披露义务。

第二章高风险投资业务的审批权限

第八条公司高风险投资实行专业管理和逐级审批制度。公司高风险业务的投资审批应严格按照《公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》和中国证券监督管理委员会的有关法律、法规及《公司章程》以及《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《总经理工作细则》等规定的权限履行审批程序。

第九条公司的高风险投资业务必须经董事会或股东大会审议批准后方可

实施。

第十条公司高风险投资业务的投资总额占公司最近一期经审计净资产50%以上，且绝对金额超过5,000万元人民币的，或根据公司《章程》规定应提交股东大会审议的，公司在投资之前除按照前款规定提交董事会和及时信息披露外，还应提交股东大会审议。在召开股东大会时，除现场会议外，公司还应向投资者提供网络投票渠道进行投票。构成关联交易的高风险业务投资应当履行关联交易表决程序。

第十一条公司董事会、股东大会应慎重作出高风险业务投资决策，严格控制投资风险。公司审慎运用金融衍生工具，不得盲从，防止被诱惑和误导。对金融衍生产品的投资，应严守套期保值原则，选择与主业经营密切相关、符合套期会计处理要求的简单衍生产品，不得从事风险及定价难以认知的复杂业务，禁止投机和套利交易。

第十二条对属于董事会权限范围内或以套期保值为目的高风险投资，公司管理层应将投资项目的可行性分析报告提交董事会审核，经公司董事会审议通过、独立董事发表专项意见后，董事会审议通过后方可执行。对于超出董

事会权限范围的高风险投资，还需提交股东大会审议通过后方可执行。

第三章高风险投资业务的专业管理和内部控制

第十三条公司从事高风险业务应遵守的原则：

1、以公司名义设立高风险投资业务交易账户，不得使用他人账户；

2、公司应具有与高风险投资业务保证金相匹配的自有资金；

3、进行套期保值业务的品种仅限于与公司生产经营相关的产品；进行套期保值的数量原则上不得超过实际现货交易的数量，持仓量应不超过套期保值的现货量；

4、持仓时间应与现货保值所需的计价期相匹配，签订现货合同后，相应的套期保值头寸持有时间原则上不得超出现货合同规定的时间或该合同实际执行

的时间。

第一节投资前的管理

第十四条公司应根据每一年度生产经营计划确定证券投资和金融衍生产品的投资计划，并制定出证券投资及金融衍生产品投资方案，方案包括交易品种、交易方式、期间、套期保值总量、价格区间、资金规模、风险分析及控制措施等，报公司董事会审议批准后方可实施。

第十五条经董事会审议批准的高风险业务年度投资计划及方案，由公司董事会授权公司总经理组织成立公司高风险投资领导小组。领导小组是实施公司年度高风险业务投资方案的机构，负责制定方针与策略，批准业务部门的业务申请、资金使用计划，审查批准业务管理办法、实施细则、业务流程，定期检查业务实施情况。

第十六条公司设置专业部门作为公司高风险投资专门管理机构，并配备专业人员，制定高风险投资业务的授权范围、审批程序、业务流程、操作规范、风险管理及信息披露等具体要求的管理制度,同时对相关管理部门和人员的职责、业务种类、交易品种、业务规模、止损限额、独立的风险报告路径、应急处理预案等事项的管理手册，管理手册应覆盖事前防范、事中监控和事后处理的各个关键环节。

第十七条公司从事高风险投资业务的专业人员，应充分理解和证券投资和

金融衍生产品投资的专业知识、风险及控制，严格执行业务操作和风险管理制度。

第十八条公司开展高风险投资业务前应认真做好项目的可行性研究和投

资风险评估，分析项目投资的可行性与必要性，及时上报突发事件及风险评估变化情况。公司董事会审计委员会负责审查风险投资的必要性及风险控制情况。

第十九条公司证券投资仅限于在国内证券交易所主板、中小板、创业板等发行的A股、B股股票及其衍生产品。已设立证券账户和资金账户的，应在披露董事会决议的同时向深圳证券交易所报备相应的证券账户以及资金账户信息。未设立证券账户和资金账户的，应在设立相关证券账户和资金账户后两个交易日内向深圳证券交易所报备相关信息。

第二十条公司在进行金融衍生产品投资前，应当在多个市场与多种产品之间进行比较、询价；必要时可聘请专业机构对待选的金融衍生产品进行分析比较；公司处于督导期应请保荐机构或财务顾问就衍生品投资出具专项意见。

第二节交易与结算管理

第二十一条公司设置专业部门负责高风险投资业务的日常交易与结算管理，必须按照公司董事会、股东大会批准的方案实施计划进行交易和操作。公司进行高风险投资业务，严格执行前、中、后台职责和人员分离原则，风险管理人员与交易人员、财务审计人员不得相互兼任。

第二十二条公司负责高风险投资业务的专业部门应按不交叉原则设立高风险投资业务交易员岗和交易结算岗。交易员必须取得相关业务交易资格证书且为公司正式聘用的员工。交易结算岗负责自营账户的交易确认、交易结算，根据交易保证金和清算准备金的情况，不足时要及时办理补充保证金手续，以避免违约情况的发生。

第二十三条公司应建立规范的授权审批制度，明确授权程序及授权额度，在人员职责发生变更时应及时中止授权或重新授权。对于场外期权及其他柜台业务等，必须由独立的第三方对交易品种、对手信用进行风险评估，对于单笔大额交易或期限较长交易必须要由第三方进行风险评估。

第二十四条公司财务部负责高风险投资业务的资金管理和会计核算。公司在进行金融衍生产品投资前，应当制定相应会计政策，确定证券投资和金融

衍生产品投资业务的计量及核算方法。财务部应按不交叉原则设立高风险投资业务资金管理岗和核算岗，可由财务部相似职能岗位兼任。资金管理岗负责高风险投资业务资金审核与调拨及对每日浮动盈亏情况进行监督，出现异常情况应及时向主管领导汇报。核算岗负责进行高风险投资业务的会计核算与帐务处理。财务部对高风险投资的资金运用活动应当建立健全完整的会计账目，做好资金使用的账务核算工作。投资资金发生变动当日应当出具台账，向财务负责人汇报。

第三节关于金融衍生产品的特别规定

第二十五条对于金融衍生产品的投资，应与现货的品种、规模、方向、期限相匹配，禁止任何形式的投机交易。根据公司生产经营需要进行套期保值，投资的品种由有关部门提出后向公司领导小组提出申请，经领导小组审核同意后，由部门同时以现货等量反向交易方式进行买入和卖出的交易，套期保值合约以及交易过程、记录应全部备案，档案至少保存10年。

第二十六条获批准的套期保值交易额度不得重复使用。持仓规模应当与现货及资金实力相适应，持仓规模不得超过同期保值范围现货的90%；以前年度金融衍生业务出现过严重亏损或新开展的企业，两年内持仓规模不得超过同期保值范围现货的50%；企业持仓时间一般不得超过12个月或现货合同规定的时间，不得盲目从事长期业务或展期。

第二十七条公司应当选择结构简单、流动性强、风险可控的金融衍生工具开展套期保值业务。

第二十八条公司的相关部门应跟踪衍生品公开市场价格或公允价值的变化，及时评估已投资衍生品的风险敞口变化情况，并向董事会专门委员会报告。

第二十九条对于不属于交易所场内集中交收清算的金融衍生产品投资，公司应密切关注交易对手信用风险的变动情况，定期对交易对手的信用状况、履约能力进行跟踪评估，及时与交易对手核对。并相应调整交易对手履约担保品的头寸。

第三十条公司应根据已投资衍生品的特点，针对各类衍生品或不同交易对手设定适当的止损限额，明确止损处理业务流程，并严格执行止损规定。

第三十一条公司相关部门应及时向管理层和董事会提交风险分析报

告。内容至少应包括衍生品投资授权执行情况、衍生品交易头寸情况、风险评估结果、本期衍生品投资盈亏状况、止损限额执行情况等内容。

第三十二条公司应针对已投资的衍生品特点，制定切实可行的应急处理预案，以及时应对衍生品投资过程中可能发生的重大突发事件。

第四节内部报告和资金帐户管理

第三十三条公司开展的高风险投资业务应实行每日内部报告制度。公司部门应编制每个交易日的投资业务日报表，财务部应配合提供相关资金、财务核算信息，及时向风险管理员和领导小组报告当日交易情况、结算情况、资金使用情况及浮动盈亏等。同时公司建立高风险投资定期报告制度，主要分季度报告和年度报告，发生重大亏损等重大事项要求3个工作日内报告和连续周报制度，直至亏损业务处理完成为止。

第三十四条公司要加强对银行账户和资金的管理，严格资金划拨和使用的审批程序。资金帐户如出现盈余，帐户金额连续5个交易日超过规定限额应将超过部分划入公司指定银行帐户。资金帐户资金最高限额由公司领导小组确定。交易员应每日核对交易成交单、资金帐户交易保证金、清算准备金余额和套期保值头寸，防止出现透支开仓，或被交易所强制平仓的情况发生。

第三十五条公司应当选择恰当的风险评估模型和监控系统，持续监控和报告各类风险，在市场波动剧烈或风险增大情况下，增加报告频度，并及时制订应对预案。当市场发生重大变化或出现重大浮亏时要成立专门工作小组，及时建立应急机制，积极应对，妥善处理。

第四章审计和监督

第三十六条公司建立高风险投资业务的审计监督机制，进行定期和不定期的审计。

第三十七条定期审计每年一次，与公司年度财务审计同时进行。

第三十八条公司对高风险投资业务的审计主要有：投资的规范性、内控机制的有效性、投资品种效益测算、风险敞口评价、未来价格趋势、敏感性分析等信息披露的真实性等方面内容。

第三十九条在每年度结束，公司应当就全年业务开展情况和风险管理制

度执行情况等形成专门报告，经中介机构出具专项审计意见后，随同公司年度财务决算报告一并报董事会。

第四十条对于发生重大亏损、浮亏超过止损限额、被强行平仓或发生法律纠纷等事项，公司应当在事项发生后3个工作日内向董事会报告相关情况，并对采取的应急处理措施及处理情况建立周报制度。

第四十一条对于持仓规模超过同期保值范围现货规模规定比例、持仓时间超过12个月等，应当及时向董事会报备。

第四十二条高风险投资资金使用与保管情况由审计管理部门进行日常监督，不定期对资金使用情况进行审计和监查，充分评估投资风险并确保公司资金安全。

第四十三条独立董事可以对证券投资资金使用情况进行检查。独立董事在审计管理部门核实的基础上，以董事会审计委员会核查为主，必要时经全体独立董事同意，有权聘任独立的外部审计机构进行证券投资资金的专项审计。

第四十四条监事会应当对证券投资资金使用情况进行监督。

第五章信息披露

第四十五条公司进行高风险投资业务，应在董事会作出相关决议后，将下列公告文件向深圳证券交易所提交信息披露审核：

1、公告文稿；

2、投资合同或具体说明材料；

3、董事会决议及公告，独立董事就相关审批程序是否合规、内控程序是否健全及本次投资对公司的影响发表独立意见；

4、股东大会通知（如有）；

5、风险投资业务开展涉及的主管部门意见（如适用）；

6、咨询机构出具的专项分析报告（如有）；

7、公司关于高风险投资的内控制度；

8、具体运作的部门及责任人；

9、深圳证券交易所要求的其他资料。

第四十六条在发出股东大会通知前，公司应自行或聘请咨询机构对其拟

从事的衍生品投资的必要性、可行性及衍生品风险管理措施出具专项分析报告并披露分析结论。对于公司与关联方之间进行的衍生品关联交易，应提交股东大会审议后并予以公告。

第四十七条公司金融衍生产品投资的，首次披露公告的至少应包括以下内容：

（一）履行合法表决程序的说明。具体说明该项金融衍生品投资是否已获得公司董事会或股东大会批准，是否需要履行关联交易表决程序以及具体的表决情况；

（二）拟投资金融衍生品的主要条款。包括但不限于衍生品的种类、数量、金额、合约期限、履约担保、交易杠杆倍数、流动性安排、清算交收原则、支付方式等。如拟投资的衍生品属于场外签署的非标准化合约，公司还应披露交易对手方的基本情况、信用评级情况及履约能力介绍、交易合同生效条件、附加条件、保留条款以及争议处理方式等条款；

（三）本次金融衍生品投资的必要性。公司应披露本次金融衍生品投资的必要性、与公司日常经营需求的相关程度。如认定该项金融衍生品投资为套期保值行为，公司应对照企业会计准则说明其符合套期保值相关规定，并具体披露已拥有基础资产的数量或未来拟购入基础资产的安排；

（四）公司投资金融衍生品的准备情况。公司应披露公司的金融衍生品投资管理的组织框架、制度规定、人员配备情况以及参与金融衍生品投资的人员是否已充分理解拟投资衍生品的特点及风险；

（五）金融衍生品投资的风险分析。公司应分项披露投资各类金融衍生品的风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等。公司应披露上述风险的估算方法、参数设置、发生概率以及可能给公司带来的最大损失金额；

（六）风险管理策略的说明。公司应分类说明各种已投资的金融衍生品的风险管理策略，评估各项金融衍生品投资的风险对冲结果及尚未对冲风险的敞口；

（七）金融衍生品公允价值分析。公司应引用公开市场交易数据或采用合适的定价模型，充分披露金融衍生品估值的假设前提与相关参数，对拟投资的衍生

品的价值进行定性和定量分析；

（八）会计政策及核算原则。公司应分类说明各种已投资的金融衍生品以及其风险对冲行为的会计确认、计量方法，具体说明采纳上述会计核算方法的规则依据；

（九）相关机构及人员发表的意见。本次金融衍生品投资如涉及独立董事的专项意见、保荐人或财务顾问专项意见以及其他专业机构的专项分析报告，公司应一并予以披露；

（十）深圳证券交易所要求披露的其他内容。

第四十八条公司进行证券投资的，应在定期报告中披露报告期内投资以及相应的损益情况，披露内容至少应包括：

1、报告期末证券投资的组合情况，说明投资品种、投资金额以及占总投资的比例；

2、报告期末按市值占总投资金额比例大小排列的前十只证券的名称、代码、持有数量、初始投资金额、期末市值以及占总投资的比例；

3、报告期内投资的损益情况

第四十九条公司已投资衍生品的公允价值减值与用于风险对冲的资产（如有）价值变动加总，导致合计亏损或浮动亏损金额达到公司最近一期经审计净资产的10%且绝对金额超过1000万人民币时，公司应以临时公告及时披露。

第五十条公司应在定期报告中对已经开展的高风险投资业务的相关信息予以持续性披露，披露内容包括：

（一）报告期末证券和金融衍生产品投资的持仓情况。公司应分种类披露期末证券和尚未到期的金融衍生产品持仓数量、合约金额、到期期限、及占公司本期净资产的比例；

（二）已投资的证券和金融衍生产品与其风险对冲资产的组合浮动盈亏变化情况，及对公司当期损益的影响；

（三）证券和金融衍生产品持仓的风险分析及控制措施，包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等；

（四）已投资的金融衍生产品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情

况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定；

（五）公司金融衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明；

（六）独立董事、保荐人或财务顾问对公司金融衍生品投资及风险控制情况的专项意见；

（七）深圳证券交易所要求披露的其他内容。

第五十一条公司应根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第37号—金融工具列报》等相关规定，对公司高风险投资业务进行日常核算并在财务报表中正确列报。

第五十二条公司及其控股子公司的高风险投资业务及信息披露按本制度执行。

第六章责任追究

第五十三条公司建立损失责任追究制度，加强对违规事项和重大资产损失的责任追究和处理力度。对于发生重大损失、造成严重影响的，公司在业绩考核中予以扣分或降级处理。

第五十四条对于发生重大损失的，公司董事会会同公司内审有关部门开展专项审计调查，进行责任认定，并追究相关责任人责任。责任认定工作主要考虑以下因素：

（一）对须经法定程序批准才能开展的金融衍生业务；

（二）对是否严格遵循套期保值原则对业务品种、规模、时间等进行控制和管理，是否存在投机行为。

（三）对是否建立了完善的内控机制和规范的操作流程，是否存在违规操作或管理混乱等问题；

（四）对发现的问题是否及时进行整改，对发生重大浮亏业务是否及时采取有效应对措施进行止损；

（五）对是否全面、真实、及时上报金融衍生业务开展情况和亏损情况，是否存在虚报、隐瞒或其他不配合监管工作的行为。

第五十五条公司董事、高级管理人员未按本制度规定程序擅自越权签订

高风险投资业务合同和有关文件的，应当追究当事人责任。

第五十六条公司董事、高级管理人员应审慎对待和严格控制高风险投资业务产生的风险，并对违规或失当的投资产生的损失依法承担连带责任。

第五十七条公司全资子公司和控股子公司未按本制度规定程序擅自越权签订合同及相关文件的，应当追究当事人责任。

第五十八条公司经办部门人员或其他责任人违反法律规定或本制度规定，无视风险擅自操作造成损失的，应承担赔偿责任。

第五十九条公司经办部门或相关人员，由于决策失误或工作失职，发生下列情形者，视情节轻重给予经济处罚或行政处分：

（一）在签订、履行合同中，因工作失职被欺诈，致使公司利益严重损失的；

（二）在签订合同中徇私舞弊，致使公司财产重大损失的。

第七章附则

第六十条本制度未尽事宜，依照国家有关法律、法规、规范性文件以及本公司章程的有关规定执行。本制度与有关法律、法规、规范性文件以及本公司章程的有关规定不一致的，以有关法律、法规、规范性文件以及本公司章程的规定为准。

第六十一条本制度由公司董事会负责解释。

第六十二条本制度自公司董事会通过之日起实施。

中信海洋直升机股份有限公司

董事会

二〇一〇年四月二十三日

在财务公司开立账户和建立银企直联介绍

在财务公司开立账户和建立银企直联介绍 功能介绍：集团内成员单位在财务公司开立的活期存款账户，相当于在商业银行开立的一般结算账户。通过该账户，成员单位可以办理：在财务公司的活期、通知存款和定期存款账户之间的资金划转；与已在财务公司开户的其它成员单位活期账户之间的资金划转；对在境内金融机构开户的收款人办理电汇付款等各类业务。当成员单位在财务公司开立账户后，可以将在银行 和财务公司开立的结算账户建立直联关系，从而可以实现两个账户之间的资金实时划转。 开立账户办理流程： 1、《人民币单位结算账户开户协议及开户申请表》； 2、《经财务公司帐户付款审批权限表》及《签字清样表》； 3、《证书申领表》； 4、经年检合格的营业执照、税务登记证、组织机构代码证； 5、开户许可证； 6、贷款卡及密码（如没有则不需要提供）； 7、公司章程； 8、董事会成员名单和公司领导名单（董事长、总经理、副总经理、总会计师）。 财务公司收到上述资料后，将及时为成员单位办理开户手续， 并回寄一份已经由财务公司签章的《开户协议及开户申请表》、网络

密钥（即USB Key）以及《关于存贷款利率执行标准及业务收费标 准的通知》，财务公司系统管理员将会与成员单位联系，指导进行网银系统相关设置，确保可正常登陆和使用网银系统。。 建立直联办理流程： 1、提供直联银行的直联材料 目前财务公司已经开通建行、农行、中信、中行和交行五家 银行的银企直联接口，成员单位需要根据确定的直联银行提供 相应直联材料： （1）在中信银行开户，请将下述材料交开户中信银行： ①授权书（附件1）------一式一份 ②中信银行现金管理成员账户授权书（附件2）----一式两份 ③中信银行公司电子银行服务协议（附件3）----一式两份 ④中信银行公司金融电子银行服务申请表（附件4）----一份两联 ⑤营业执照、组织机构代码证正副本、授权人与被授权人身份证复印件----加盖公章 ＊如已在中信银行开通网上银行，则只需向银行提供材料①②⑤ 完成上述中信银行开户及授权工作后，请将《中信银行现金管理成员账户授权书》（附件2）传真给财务公司。 （2）在建行开户：填写《中国建设银行重要客户服务系统账户授权书》（一式五份）和《中国建设银行重要客户服务系统转账业务账户对照表》（一式五份）（附件5-6），按要求加盖印章并递交

中信银行授信办法

中信银行授信办法 第一章总则 第一条为促进我行小企业授信业务稳步进展，进一步满足小企业客户融资需求，解决小企业担保难咨询题，按照《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国担保法》、《中华人民共和国中小企业促进法》等法律法规和银监会《银行开展小企业授信工作指导意见》及我行有关规定，特制定本方法。 第二条本方法所称小企业是指符合《中信银行小企业授信业务治理方法（修订稿）》小企业界定标准中的企业、法人组织和个体经营户，我行小企业界定标准调整，本标准随之调整。 第三条本方法所称联保授信是指若干小企业自愿组成一个联合担保体（以下简称“联保小组”），联保小组成员之间协商确定授信额度，向我行联合申请授信，每个借款人均为联保小组其他所有借款人以多户联保形式向我行申请借款而产生的全部债务提供连带保证责任，我行给予一定额度的授信。 第四条本方法所称的授信泛指各类贷款、贸易融资、贴现、保理、贷款承诺、保函、信用证、票据承兑等表内外授信和融资业务。 第五条小企业联保授信实行企业申请、多户联保、按约还款、互相监督、责任连带、周转使用的治理原则。 第二章准入条件 （一）具有工商行政治理机关核发的营业执照及其他有效证件，且在有效期内，有固定的经营场所。

（二）原则上连续正常经营两年以上，成长性较好，现金流及利润稳固增长。 （三）生产型企业资产负债率原则上不超过70%，流通型企业资产负债率原则上不超过80%。 （四）企业在我行信用风险评级原则上在C级（含）以上。 （五）企业治理团队（或实际操纵人）品行良好，无违法行为和不良信用记录及其他负面情形。 （六）有贷款卡，且在有效期内。 （七）贷款用途符合国家法律、法规及有关政策规定。 （八）提供存单质押或在我行存入保证金。 （九）在我行开立结算账户，要紧结算业务须在我行办理。 （十）我行规定的其他条件。 （一）持有合法有效的身份证件，年龄在20（含）至60周岁（含），有固定住宅，有当地常住户口或持有当地公安机构颁发的暂住证并在当地居住一年以上，具有完全民事行为能力的中国公民。 （二）持有工商行政治理机关核发的营业执照及有关行业的经营许可证，且在有效期内。 （三）有固定经营场所，有明确的生产经营打算，贷款用途明确合法。 （四）信用良好，无违约行为和不良信用记录，有稳固收入和还本付息能力，并情愿同意我行监督。 （五）提供存单质押或在我行存入保证金。 （六）在我行开立结算账户，要紧业务在我行办理。 （七）我行规定的其他条件。 第三章联保小组的设置、变更和解散 第八条联保小组的设置。联保小组按照“自愿组合、递交申请、资格审查、签订合同”四个差不多程序设置。

通航小知识：通用航空产业链及相关上市公司

摘要：通用航空在我国是一个朝阳产业，也是科技含量较高的行业，是实现军用技术转民用技术，转变经济增长方式，同时也是国家新兴战略产业规划之一。通过对通用航空各领域的分析，梳理出通航产业上下游主要包含四部分。 通用航空在我国是一个朝阳产业，也是科技含量较高的行业，是实现军用技术转民用技术，转变经济增长方式，同时也是国家新兴战略产业规划之一。通过对通用航空各领域的分析，梳理出通航产业上下游主要包含四部分：通用航空飞机制造总装、航空零部件制造、基础设备与空管设备以及通用航空运营与维修。同时这四个部分的价值链也符合科技工业中的产业价值微笑曲线。 通用航空飞机总装制造 通用航空的发展将带动国内大量飞机制造厂商快速发展，包括固定翼和直升飞机制造企业。国内航空制造企业以龙头企业中航工业集团公司的产品线最长，几乎覆盖了除了涡喷公务机之外的通用航空机种，将是低空域放开后最大的受益者。中航工业旗下的中航通用飞机公司（贵航股份，石飞）、中航直升机公司（哈飞、昌飞）、中航防务公司（洪都、沈飞）以及中航飞机公司（西飞）皆有产品涉足该领域。从通用航空产品比重和市场前景看，中航通用飞机公司和中航直升机公司受益最大。 航空零部件制造 航空零部件制造主要包含航空发动机和机载设备制造。我国航空领域的大部分航空零部件均有十大军工集团制造，其中以中国航空工业集团为零部件制造龙头企业。 相对商用飞机，通用航空的机载设备相对来说要简单，航空发动机是通用航空飞机的核心部件。不过我国航空发动机的整体实力较弱，航空发动机也是制约我国航空制造业的重要因素，国产航空发动机技术落后、寿命短、维护性较差，竞争实力非常弱，国内除了军用飞机配套国产航空发动机外，民用飞机一般都是选装的国外发动机。 机场设备与空管配套 通用航空的发展需要大量的机场设备和空管配套产品，机场设备主要包括通信系统、导航系统、雷达系统、机场地面车辆等，而空管配套产品主要空管系统自动化。涉及到机场设备和空管配套产品的公司主要是川大智胜（002253）和四创电子（600990）。川大智胜（002253）是我国空中交通管理领域具有自主知识产权的软件和重大装备供应商，目前已形成了空管自动化系统和空管仿真模拟训练系统两大系列的重大技术装备；四创电子（600990）是一家以提供雷达、通信等设备、工程和服务的企业，气象雷达是公司主营产品，气象雷达以及航管雷达是民用航空的必要装备。此外机场地面车辆领域还有威海广泰（002111）和航天晨光（600501）两家公司。 在未来通用航空的快速发展过程中，由于川大智胜（002253）和四创电子（600990）这两家公司的经营业务整体与我国空中交通管制系统以及大型民用运输航空机场的建设相关性更高，两家公司的通信、导航、雷达以及空管设备将出现巨大的需求。 通用航空运营与维修 低空域进一步开放受益行业除了通用航空制造外，产业链中的通用航空维修、培训、运营业等子行业也将获益，相关的上市公司有海特高新（002023）、中信海直（000099）。 低空开放后，现有的通用航空运营商将利用先行的市场地位紧抓市场机遇，分享行业发展的蛋糕，同时，它们也为市场需求的增长起到了先导作用。2011～2015年通用航空器租赁、售后服务、运营管理、专业服务等运营业务将快速发展，年均市场需求在80亿元左右。 培训和维修是航空发展不可缺少的一环。良好的培训能够增加人才积累，高超的维修能力和服务水平能够保障运营安全，两者对整个通航产业的发展起到积极的促进作用。 通航三剑客 中信海直（000099）：公司是全国性甲类通用航空企业，也是为我国通用航空业第一家上市

中信泰富巨亏事件案例分析

中信泰富巨亏事件案例分析 班级：78班 姓名：毛煜 学号： 完成日期：中信泰富巨亏事件案例分析 内容摘要：本文首先对中信泰富于08年的巨亏事件做一个案件分析，并以此引出外汇期权合约并对此进行简单介绍与认知。 关键词： 引言：中信泰富在08年时的巨亏事件，再次警示我们经融市场风险极大，进入需慎之又慎。 关键词：巨亏，accumulator，金融风险 正文：

一：中信泰富巨亏事件始末 1：案件概括： 2008年10月20日香港恒指成分股中信泰富突然惊爆，因投资杠杆式外汇产品而巨亏155亿港元！其中包括约亿港元的已实现亏损，和147亿港元的估计亏损，而且亏损有可能继续扩大。中信泰富两名高层即时辞职，包括集团财务董事张立宪和集团财务总监周至贤。莫伟龙获任集团财务董事，负责集团财务及内部监控。 2008年10月21日中信泰富股价开盘即暴跌38%，盘中更一度跌至港元，跌幅超过%，当日收报于港元，跌幅达%，远远超过业界预计的20%左右的跌幅。 2008年10月22日香港证监会确认，已经对中信泰富的业务展开调查，而由于中信泰富的股价在两天内已经跌了近80%，联交所公布的公告显示，中信泰富主席荣智健及母公司中信集团，于场内分别增持100万股及200万股，来维持股价稳定。 2008年11月香港中信泰富在炒外汇衍生工具录得巨额亏损后，终于获母公司北京中信集团出手相助。中信集团向中信泰富授出116亿港元的备用信贷、认购中信泰富发行的可换股债券，以及承担中信泰富在外汇累计期权合约的损失。 2009年3月26日中信泰富公布08年全年业绩，大亏亿港元，董事会主席荣智健强调集团财政状况仍稳健，暂时无供股需要。 2009年4月3日中信泰富继早前被香港证监会调查后，3日再度接受警方调查。警方商业罪案调查科前往中信泰富总部调查，在逗留一小时之后运走大批文件。 2009年4月8日中信泰富在港交所网站发布公告称，荣智健卸任中信泰富主席，北京中信集团副董事长兼总经理常振明接任。 2：巨亏原因分析 1．加框效应：高估收益头寸。加框效应是指在投资决策时，对低概率事件作出过高的期望，从而使得投资者愿意承担更大的风险。加框效应的实质是没有看到真正的输赢概率，降低对损失可能性的估计，而提高了对赢利可能性的估计，因此选择了与市场方向完全相反的决策。 由于特种钢生产业务的需要，中信泰富2007年动用亿美元收购了西澳大利亚两个分别拥有10亿吨磁铁矿资源开采权公司的全部股权。这个项目使得中信泰富对澳元有着巨大的需求。而为了防范汇率变动带来的风险，中信泰富在市场上购买了数十份外汇合约，

中信银行订单融资业务营销指引

中信银行订单融资业务营销指引 为了更好地指导分行开展订单融资业务的营销，在总结我行订单融资业务经验的基础上，特制定本指引。 一、订单融资业务介绍 （一）业务定义 订单融资是指购销双方签署订单合同后，银行应订单接受方的申请，依据其真实有效的订单合同，以订单项下的预期销货款作为主要还款来源，向订单接收方提供用于满足订单项下原材料采购、组织生产、施工和货物运输等资金需求而提供的短期融资。授信品种包括短期流动资金贷款、开立银行承兑汇票、商业承兑汇票贴现等。 （二）主要特征 一般来说，订单融资业务贷款发放的对象为产品有市场、有效益，但缺乏生产流动资金的生产型中小企业，贷款手续力求简便，由银行对接受订单企业提供融资，专项用于订单的生产，主要有以下三个特征： 一是封闭性，即从资金发放到贷款回收全流程封闭运作。订单融资仅限于购买订单项下的原材料、组织生产、施工等用途，银行一般会采取定向支付的方式，以防止企业以订单套用银行资金的风险。应收账款到期后，买方货款支付直接划至银行指定账户，且仅限于归还订单融资贷款。 二是灵活性。即业务具有及时、便利、循环使用、效率优先的特点，无需提供其他抵质押担保。 三是复杂性。即业务由主体准入为基础的风险控制理念转变为基于流程控制或在把握主体的同时控制资金流、物流的风险控制理念，所涉及的物流和资金流较复杂，监控难度高。 （三）开展订单融资业务的意义

1、对客户 （1）银行资金提前介入，解决了供应商接到优质买家的订单后的前期资金短缺问题，有效提高了核心企业上游供应商接收订单的能力； （2）供应商通过订单融资可以有效地降低库存成本，提高物流速度和库存周转率； （3）核心企业借助自身信用为供应商提供融资支持，增强了供应商对其依赖性，从而进一步稳固了上游供货渠道，有效提高了其购货定价能力。 2、对银行 （1）批量开发上游优质客户群体，解决单个客户开发营销成本过高的问题的； （2）进一步巩固与核心客户的合作关系，加深合作范围，有效提高对公业务的市场份额； （3）订单融资还款来源为核心企业给付的货款，银行通过锁定回款账号，可以带来活期存款。同时，由于供应商多为中小企业，贷款利率定价有上浮空间，综合收益较高。 二、目标客户 （一）核心企业 1、制造类企业。一是符合国家产业政策、环保政策或受到国家政策扶持，发展前景广阔的行业的制造企业，如通信、电子设备制造、交通运输设备制造、农业机械制造等行业排名靠前的企业。二是具有区域特色、且竞争优势较为明显的行业的龙头企业，如服装、塑料、化纤、文体用品制造等行业排名靠前的企业。 2、交通运输类企业。如各大航空公司、各区域铁路局、城市公

中国航空业并购案例

中国航空业并购案例 2001年是中信海直作为通用航空业的第一家上市企业上市后运营的首个完整年度。这一年，中信海直重组龙江通航，并以此作为拓展其陆上通用航空领域的开端，随后收购南航珠直以进一步壮大通用航空服务业务。 一、中信海洋直升机股份有限公司收购中国北方航空黑龙江通用航空公司资产 2001年8月13日经中信海洋直升机股份有限公司第一届董事会第九次会议审议，决议向中国北方航空公司收购其全资拥有的中国北方航空黑龙江通用航空公司资产。 （一）并购双方简介 1．收购方 中信海洋直升机股份有限公司于1999年2月11日在国家工商局注册成立，于2000年7月发行A股并在深交所上市，成为我国通用航空业的第一家上市企业。中信海直是在中国海洋直升机专业公司(现更名为中国中海直总公司，简称“中海直”)改制基础上设立的全国性甲类通用航空企业。主要业务目前以为国内外用户提供勘探、开发海洋石油直升机服务为主。公司已先后为近30家中外石油公司提供了飞行服务，业务区域遍及我国四大海域及主要沿海城市，海上直升机服务市场占有率60％以上。公司设有机载设备维修中心，拥有先进的航空维修设备和骨干技术力量及可靠的质量保证体系。为加大对主营业务的投入，提高科技含量，中信海直将通过证券市场募集到的资金主要投向购置直升机和机载设备维修中心两个项目。 2．转让方 中国北方航空公司成立于1990年6月16B，总部在沈阳。设有吉林、大连两个分公司，北鹅、北亚两个子公司，形成了以哈尔滨、长春、大连为分支，以三亚为呼应的基地布局。截至2001年末，公司完成运输总周转量65亿吨公里；完成旅客运输量4700万人次：完成货邮运输量76．84万吨。公司经营的航线已达200条。随着运力增长，其经济效益明显提高，截止2001年底累计实现业务总收入345亿元人民币，拥有的固定资产总值150亿元人民币。’ 北方航空公司本着“一业为主，多种经营，以副补主，以副助主”的方针，在从事O 空运输主业的同时，积极开展多角化经营，使公司逐渐发展成为国家级集团航空公司：其多种经营主要包括宾馆、酒店、房地产开发、食品生产、旅游开发、客货运代理、印刷塑料制品生产及与运输业相关的各种第三产业。 (二)交易动因 根据民航总局对通用航空的发展要求，中信海直拟在“十五”期间，在继续保持直升机海上服务市场领先的基础上，发挥自身特长，向陆上通用航空领域延伸和拓展。为此，拟通过对现有国内通航企业的资产、人员、业务的整合重组和资源的优化配置，组建独立从事陆上通用航空业务的专业公司，从而为开发和拓展陆上通用航空业务领域构筑新的操作平

金融工程案例分析中信泰富事件

金融工程案例分析中信 泰富事件 文件排版存档编号：[UYTR-OUPT28-KBNTL98-UYNN208]

滨江学院 课程论文 题目金融工程案例分析——中信泰富事件 课程金融工程案例分析 专业 2013级金融工程 学生姓名吴欣怡 学号 任课教师李长青 二Ｏ一六年六月三日 金融工程案例分析——中信泰富事件 一、案例简介 2008 年 10 月 20 日，中信集团旗下的中信泰富召开新闻发布会。中信集团主席荣智健表示，由于中信泰富的财务董事越权与香港数家银行签订了金额巨大的澳元杠杆式远期合约导致已经产生 8 亿港元的损失。由于这笔合约的期限为二年，荣智健说如果以目前的汇率市价估计，这次外汇杠杆交易可能带来高达147 亿港元的损失 关键词：中信泰富；外汇；远期杠杆 二、案例的具体内容

中信泰富的公告表示，有关外汇合同的签订并没有经过恰当的审批，其潜在风险也没有得到评估，因此已终止了部分合约，剩余的合同主要以澳元为主。管理层表示，会考虑以三种方案处理手头未结清的外汇杠杆合同，包括平仓、重组合约等多种手段。荣智健在发布会上称该事件中集团财务总监没有尽到应尽的职责。他同时宣布，财务董事张立宪及财务总监周志贤已提请辞职，并获董事会接受，而与事件相关的人员将会受到纪律处分。自即日起，中信集团将委任莫伟龙为财务董事。由于这笔合约的期限为二年，荣智健说如果以目前的汇率市价估计，这次外汇杠杆交易可能带来高达 147 亿港元的损失 中信泰富在澳大利亚有SINO—IRON铁矿投资项目，亦是西澳最大的磁铁矿项目。整个投资项目的资本开支，除目前的16亿澳元之外，在项目进行的25年期内，还将至少每年投入10亿澳元，很多设备和投人都必须以澳元来支付。为降低澳元升值的风险，公司于2008年7月与13家银行共签订了24款外汇累计期权合约，对冲澳元、欧元及人民币升值影响，其中澳元合约占绝大部分。由于合约只考虑对冲相关外币升值影响，没有考虑相关外币的贬值可能，在全球金融危机迫使澳大利亚减息并引发澳元下跌情况下，2008年10月20日中信泰富公告因澳元贬值跌破锁定汇价，澳元累计认购期权合约公允价值损失约147亿港元；11月14日中信泰富发布公告，称中信集团将提供总额为15亿美元(约116亿港元)的备用信贷，用于重组外汇衍生品合同的部分债务义务，中信泰富将发行等值的可换股债券，用来替换上述备用信贷。 截至2008年12月5日，中信泰富股价收于5．80港元，在一个多月内市值缩水超过210亿港元。另外，就中信泰富投资外汇造成重大亏损，并涉嫌信息披露延迟，香港证监会正对其展开调查。

中信泰富巨亏案例分析

中信泰富巨亏案例分析 一、公司背景 中信泰富的前身泰富发展有限公司成立于1985年。 1986年通过新景丰公司而获得上市地位。 同年2月，泰富发行2.7亿股新股予中国国际信托投资（香港集团）有限公司，使中信（香港集团）持有泰富64.7%股权，自此，泰富成为中信子公司。 中信泰富有限公司的业务集中在香港及广大的内地市场。 业务重点以基建为主，包括投资物业、基础设施（如桥、路和隧道），能源项目、环保项目、航空以及电讯业务。 中信泰富于香港联合交易所上市，并为恒生指数成分股之一。 其最大股东中国国际信托投资（香港集团）有限公司是北京中国国际信托投资公司的全资附属公司。 二、案例背景 2006年3月底，中信泰富与澳大利亚的采矿企业eralogy Pty Ltd达成协议。以4.15亿美元收购西澳大利亚两个分别拥有10亿炖磁铁矿资源开采权的公司Sino-Iron和Balmoral Iron的全部股权。收购之后它将成为中国未来巨大的铁磁矿石供应商。 中信泰富大股东是国企中信集团，属红筹股，而香港恒生指数的成分股都属蓝筹股，中信泰富恰是恒指成分股，所以中信泰富集红蓝一身，加上澳大利亚的收购项目是目前澳洲已规划开发的规模最大的磁铁矿项目，中信泰富的资金实力

可见一斑。 然而，这只香港红筹股却于10月21日曝出155亿美元巨额外汇交易亏损的噩耗，当日股价下挫55%，累及恒生指数下挫1.84%。使中信泰富遭受巨亏的则是为其在澳洲的磁铁矿项目规避风险而购买的杠杆式外汇期权合约——Accumulator。 三、案例分析 （一）杠杆式外汇期权合约 Accumulator意为累计期权，属于杠杆式期权的一种，所谓杠杆合约则是收益放大同时风险也放大的合约。 中信泰富购买的为变种累计期权，英文全称是Knock Out Discount Accumulator（KODA）。 最初Accumulator是投资者与私人银行订立股票累计期权合约，也就是投行设定一个股价，当市场价高于这个价格时，则可以规定价买入股票以套利，但是当市场价低于这个规定价格时，却需要投资者买入双倍的股票，一般最低认购额是百万美元。 中信泰富购买的合约把对赌的目标从股价改成了汇价，实际上都是Accumulator，只是形式有所变化，即由投行设定一个汇率，当市场高于此汇率时投资者可以低于该汇率水平的每天（或合约规定的频率）买入1个单位的外汇，这样投资者成本低于市场成本。但当市场价格低于设定价格时，则投资者必须每天（或合约规定的频率）以该设定价买入2个单位的外汇。 由此可见，KODA是一个风险与收益不平等的合约，当投资者预测错误时

中国飞机维修市场分析报告

提供企业信用报告服务 序言 第一章飞机维修行业市场现状分析 一、市场规模 二、市场概述 三、存在的问题 第二章飞机维修行业市场竞争分析 一、市场竞争现状分析 二、企业市场占有率分析 第三章飞机维修行业制造商分析 主要制造商分析 一、厦门太古飞机工程有限公司 二、珠海保税区摩天宇航空发动机维修有限公司 三、武汉凌云科技集团有限公司 四、广州飞机维修工程有限公司 五、中国人民解放军第五七二一工厂 六、国营四达机械制造公司 七、中国人民解放军第五七一0工厂 八、四川海特高新技术股份有限公司 九、中国人民解放军第四七二四工厂（上海海鹰机械厂） 十、厦门霍尼韦尔太古宇航有限公司 十一、山东太古飞机工程有限公司 十二、上海东联航空机轮刹车大修工程有限公司 十三、中信海直通用航空维修工程有限公司 十四、西安翔宇科技发展公司 （一）企业基本信息 （二）企业发展历史 （三）企业产能分析 （四）企业主营收入及成本分析 （五）企业偿债能力分析 （六）企业经营效率分析 （七）企业盈利能力分析 （八）企业成长能力分析 第四章飞机维修行业发展预测 一、技术趋势 二、市场前景 三、竞争趋势 部分图表目录 图表 2009年厦门太古飞机工程有限公司各成本费用所占比例关系图表 2007-2009年厦门太古飞机工程有限公司销售收入情况 图表 2007-2009年厦门太古飞机工程有限公司净利润情况

图表 2007-2009年厦门太古飞机工程有限公司资产情况 图表 2007-2009年厦门太古飞机工程有限公司负债情况 图表 2007-2009年厦门太古飞机工程有限公司资产负债率情况 图表 2007-2009年厦门太古飞机工程有限公司产成品情况 图表 2007-2009年厦门太古飞机工程有限公司应收帐款情况 图表 2007-2009年厦门太古飞机工程有限公司流动资产周转率 图表 2009年珠海保税区摩天宇航空发动机维修有限公司各成本费用所占比例关系图表 2007-2009年珠海保税区摩天宇航空发动机维修有限公司销售收入情况 图表 2007-2009年珠海保税区摩天宇航空发动机维修有限公司净利润情况 图表 2007-2009年珠海保税区摩天宇航空发动机维修有限公司资产情况 图表 2007-2009年珠海保税区摩天宇航空发动机维修有限公司负债情况 图表 2007-2009年珠海保税区摩天宇航空发动机维修有限公司资产负债率情况 图表 2007-2009年珠海保税区摩天宇航空发动机维修有限公司产成品情况 图表 2007-2009年珠海保税区摩天宇航空发动机维修有限公司应收帐款情况 图表 2007-2009年珠海保税区摩天宇航空发动机维修有限公司流动资产周转率 图表 2009年武汉凌云科技集团有限公司各成本费用所占比例关系 图表 2007-2009年武汉凌云科技集团有限公司销售收入情况 图表 2007-2009年武汉凌云科技集团有限公司净利润情况 图表 2007-2009年武汉凌云科技集团有限公司资产情况 图表 2007-2009年武汉凌云科技集团有限公司负债情况 图表 2007-2009年武汉凌云科技集团有限公司资产负债率情况 图表 2007-2009年武汉凌云科技集团有限公司产成品情况 图表 2007-2009年武汉凌云科技集团有限公司应收帐款情况 图表 2007-2009年武汉凌云科技集团有限公司流动资产周转率 报告目录 第一章中国飞机制造业分析 第一节民用飞机概述 第二节中国飞机制造业体制 第三节我国飞机制造业发展历程示意图 第四节运10 飞机的意义 第五节麦道合作项目初步确立了中国民用航空业制造业的分工格局 第六节转包生产规模成长的潜力很大，但对技术提升贡献有限 第七节空客A320 项目将让我国航空制造技术再上一个台阶 第八节 ARJ21 项目及中航商飞是中国民机商业化运作的新起点

中信银行-制造行业服务方案

目录 中信汽车金融 (1) 中信船舶金融 (3) 中信钢铁金融 (4) 中信电信金融 (6) 中信煤炭金融 (7) 中信汽车金融 方案简介 中信“汽车金融”是我行针对汽车产业的生产厂商、上游供应商、下游经销商以及汽车终端消费者推出的全程金融服务方案。我行依托于中信集团的综合金融服务平台，发挥供应 链融资服务优势，聚集专业化汽车金融服务团队，长期对汽车产业进行跟踪研究，围绕 汽车生产厂商，针对汽车产业链的主要环节，设计了一揽子综合金融服务方案，致力于 帮助汽车产业内客户拓宽融资渠道、降低融资成本、改善财务效率，提供优质、高效、 便捷的银行服务。 方案内容 供应商金融服务 国内综合保理：国内综合保理是在赊销付款条件下，我行基于货物销售合同，为汽车 零部件供应商提供的综合性金融服务，包括应收账款转让、坏账担保、代理服务等内容。通过银行信用的介入，可为供应商解决部分流动资金需求，并在稳定供应商融资渠道的 同时，帮助生产厂商争取更为优惠的采购条件。 商票保贴：我行在事先审定的贴现额度内，承诺对特定承兑人承兑或特定持有人持有 的商业承兑汇票办理贴现业务。可加强客户商业票据的变现能力，减少开立银行承兑汇 票的费用，帮助客户快速获得资金融通，提高资金使用效率。 生产厂商金融服务

生产线建设融资：在项目建设期间，我行可提供项目贷款、过桥贷款、多币种中长期组合贷款等金融服务，并可联合租赁公司为汽车生产厂商提供设备融资租赁服务；在项目运营期间，我行还可依托中信集团综合金融服务平台，通过发行各种债券及票据组合，帮助客户置换中长期贷款，优化债务结构，降低财务成本。 采购融资：为满足客户原材料采购的流动资金需求，同时获得更加优惠的采购价格，我行提供流动资金贷款、银行承兑汇票、进口开证等一系列贸易融资和结算服务，帮助客户扩大采购优势、稳定供应链关系。 票据库服务：票据库是我行利用物理和电子网络优势为客户高效管理商业汇票的一项创新业务，满足集团化管理的汽车生产企业即时归集和管理辖属企业商业汇票，并加以有效利用的需求。 资金管理服务：我行依托先进的公司网银系统和资金清算系统，运用资金风险控制技术，为客户提供收付款管理、流动性管理等服务，通过各种理财产品和本外币理财方案的个性化设计，综合运用国内外投资渠道，为客户提供资金增值服务。 经销商金融服务 为有效解决国内汽车经销商融资难的问题，我行推出“汽车销售金融服务网络业务”，通过汽车生产厂商的配合，实现对车辆物流的控制，为经销商提供周转资金，专项用于向汽车生产厂商支付货款，帮助经销商提高销售能力。我行近年来为汽车经销商融资推出了多种产品，如票据即时贴现、法人账户透支、电子票据等。 票据即时贴现：经销商在我行各分支机构开立银行承兑汇票后，我行可在24小时之内为生产厂商办理贴现，贴息由经销商承担，贴现后的资金直接划至厂商账户。 法人账户透支：我行根据经销商的实际情况，在汽车销售金融服务网络额度内，为其核定账户透支额度，允许经销商在购车款项不足时，向银行透支，随透随还。账户透支部分按日计息、按月结息，利随本清。 电子商业汇票：相对于纸制票据而言，电子商业汇票能够为客户带来更大的便利，降低客户和银行对票据的真伪判别成本。通过我行网上银行，客户可以随时随地办理业务，同时，我行还为客户开发了“两联动”和“三联动”等特色功能，提高了银行票据业务办理效率。 汽车消费金融服务 我行汽车消费信贷业务主要面向具有真实消费需求和稳定收入来源的中高端客户，以经销商为主要分销渠道，以电话、传真、网络等虚拟渠道为辅，向客户提供多样化的、定价合理的汽车消费信贷产品和专业化的服务。 服务优势 我行是国内最早开展汽车金融业务的商业银行，目前我行与国内绝大部分核心生产企业及其上下游企业建立了稳定的合作关系，部分品牌占据了国内大部分市场份额，在业内具有比较优势。

中国直升机市场调研报告

中国直升机市场调研报告 11月14日，第八届珠海航展开幕前两天，国务院、中央军委下发了《关于深化我国低空空域管理改革的意见》，明确“十二五”期间将改革空域管理体制。此次《意见》的最大亮点在于对4000米以下低空飞行的制度的改变——无需报批，只需报备。在业内人士眼中，这被解读为打破国内通用航空业发展的制度壁垒。来自于行业主管部门、通用航空制造与运营企业的相关负责人、业内专家与航空爱好者在为期6天的本届航展上，热议通航产业发展方向，畅想通航产业春天里该播撒怎样的种子。 《关于深化我国低空空域管理改革的意见》节选： 改革目标 1. 总体目标。 通过5至10年的全面建设和深化改革，在低空空域管理领域建立起科学的理论体系、法规标准体系、运行管理体系和服务保障体系，逐步形成一整套既有中国特色又符合低空空域管理规律的组织模式、制度安排和运作方式，充分开发和有效利用低空空域资源。 2. 阶段目标。 试点阶段（2011年前）：在长春、广州飞行管制分区改革试点的基础上，在沈阳、广州飞行管制区进行深化试点，在更大范围深入探索低空空域管理改革的经验做法，研究提出低空空域划分标准，完善政策法规，探索运行机制，简化工作程序，优化服务保障模式，为全面推进低空空域管理改革奠定基础。 推广阶段（2011年至2015）：在全国推广改革试点，在北京、兰州、济南、南京、成

都飞行管制区分类划设低空空域，进一步建立健全法规标准，优化运行管理模式，合理布局和建设服务保障网点，基本形成政府监管、行业指导、市场化运作、全国一体的低空空域运行管理和服务保障体系。 深化阶段（2016年至2020年）：进一步深化改革，使低空空域管理体制机制先进合理、法规标准科学完善、运行管理高效顺畅、服务保障体系可靠完备，低空空域资源得到科学合理开发利用。 深化低空空域管理改革的主要任务和措施 分类划设低空空域。按照管制空域、监视空域和报告空域划设低空空域，区分不同模式实行分类管理试点。管制空域，航空用户申请飞行计划，空管部门掌握飞行动态，实施管制指挥；监视空域，航空用户报备飞行计划，空管部门监视飞行动态，提供飞行情报和告警服务；报告空域，航空用户报备飞行计划，向空管部门通告起飞和降落时刻，自行组织实施，空管部门根据用户需要，提供航行情报服务。空军会同有关单位和部门，统筹公共运输航空、通用航空和军事航空低空使用需求，研究提出各类低空空域划设方案报国家空管委审批，逐步调整审批权限。各类低空空域垂直范围原则为真高1000米以下，可根据不同地区特点和实际需要，具体划设低空空域高度范围，报批后严格掌握执行。民航局会同空军研究论证在现行航路内、高度4000米（含）以下，按监视空域管理办法为通用航空飞行提供空中交通服务。在空中禁区、空中危险区、国境地带、全国重点防空目标区和重点防空目标周围一定区域上空以及飞行密集地区、机场管制地带等区域，原则上不划设监视空域和报告空域。 有数据显示，中国在2015年之前将至少需要300架直升机，到2020年，中国直升机预计需求上万架，西方直升机巨头已纷纷抢滩中国，有媒体甚至称中国直升机市场已经迎来了“井喷”时代……

中信银行银企直联接口文档说明书(单一客户)V5.0.0.0

中信银行银企直联接口说明书(单一客户) 版本V5.0.0.0

目录 第一章报文结构 (1) 1.1 HTTP请求报文 (1) 1.2 HTTP响应报文 (1) 第二章报文定义规则 (2) 2.1 XML报文格式 (2) 2.2 信息代码 (2) 2.3 数据项说明 (3) 第三章报文接口 (4) 3.1 账户管理 (4) 3.1.1 余额查询 (4) 3.1.1.1 请求报文 (4) 3.1.1.2 响应报文 (4) 3.1.2 账户信息查询 (5) 3.1.2.1 请求报文 (6) 3.1.2.2 响应报文 (6) 3.1.3 账户明细信息查询 (8) 3.1.3.1请求报文 (8) 3.1.3.2 响应报文 (8) 3.1.4 账户明细概要信息查询 (10) 3.1.4.1请求报文 (10) 3.1.4.2 响应报文 (11) 3.1.5 账户明细详细信息查询 (12) 3.1.5.1 请求报文 (12) 3.1.5.2 响应报文 (13) 3.1.6 增加收款单位 (14) 3.1.6.1 请求报文 (14) 3.1.6.2 响应报文 (15) 3.1.7 删除收款单位 (17) 3.1.7.1 请求报文 (17)

3.1.7.2 响应报文 (18) 3.1.8 查询收款单位 (18) 3.1.8.1 请求报文 (18) 3.1.8.2 响应报文 (19) 3.1.9 收款单位下载 (20) 3.1.9.1 请求报文 (20) 3.1.9.2 响应报文 (20) 3.2 支付转账 (21) 3.2.1 企业内部转账 (21) 3.2.1.1 请求报文 (22) 3.2.1.2 响应报文 (22) 3.2.2 对外支付 (23) 3.2.2.1 请求报文 (25) 3.2.2.2 响应报文 (26) 3.2.3 财务报销 (27) 3.2.3.1 请求报文 (27) 3.2.3.2 响应报文 (28) 3.3 代理业务 (29) 3.3.1 代发工资导入 (29) 3.3.1.1 请求报文 (29) 3.3.1.2 响应报文 (31) 3.3.2 代发工资汇总查询 (31) 3.3.2.1 请求报文 (32) 3.3.2.2 响应报文 (33) 3.3.3 代发工资明细查询 (34) 3.3.3.1 请求报文 (35) 3.3.3.2 响应报文 (35) 3.3.4 其他代付导入 (36) 3.3.4.1 请求报文 (36) 3.3.4.2 响应报文 (38)

金融风险案例分析

金融风险管理案例集 目录 案例一：法国兴业银行巨亏 案例二：雷曼兄弟破产 案例三：英国诺森罗克银行挤兑事件 案例四：“中航油”事件 案例五：中信泰富炒汇巨亏事件 案例六：美国通用汽车公司破产 案例七：越南金融危机 案例八：深发展15亿元贷款无法收回 案例九：AIG 危机 案例十：中国金属旗下钢铁公司破产 案例十一：俄罗斯金融危机 案例十二：冰岛的“国家破产”

案例一：法国兴业银行巨亏 一、案情 2008年1月18日,法国兴业银行收到了一封来自另一家大银行的电子邮件,要求确认此前约定的一笔交易,但法国兴业银行和这家银行根本没有交易往来。因此,兴业银行进行了一次内部查清,结果发现,这是一笔虚假交易。伪造邮件的是兴业银行交易员凯维埃尔。更深入地调查显示,法国兴业银行因凯维埃尔的行为损失了49亿欧元,约合71亿美元。 凯维埃尔从事的是什么业务,导致如此巨额损失欧洲股指期货交易,一种衍生金融工具产品。早在2005年6月,他利用自己高超的电脑技术,绕过兴业银行的五道安全限制,开始了违规的欧洲股指期货交易,“我在安联保险上建仓,赌股市会下跌。不久伦敦地铁发生爆炸,股市真的大跌。我就像中了头彩……盈利50万欧元。”2007年,凯维埃尔再赌市场下跌,因此大量做空,他又赌赢了,到2007年12月31日,他的账面盈余达到了14亿欧元,而当年兴行银行的总盈利不过是55亿欧元。从2008年开始,凯维埃尔认为欧洲股指上涨,于是开始买涨。然后,欧洲乃至全球股市都在暴跌,凯维埃尔的巨额盈利转眼变成了巨大损失。 二、原因 1.风险巨大,破坏性强。由于衍生金融工具牵涉的金额巨大,一旦出现亏损就将引起较大的震动。巴林银行因衍生工具投机导致亿英镑的亏损,最终导致拥有233年历史、总投资59亿英镑的老牌银行破产。法国兴业银行事件中,损失达到71亿美元,成为历史上最大规模的金融案件,震惊了世界。 2.暴发突然,难以预料。因违规进行衍生金融工具交易而受损、倒闭的投资机构,其资产似乎在一夜间就化为乌有,暴发的突然性往往出乎人们的预料。巴林银行在1994年底税前利润仍为亿美元,而仅仅不到3个月后,它就因衍生工具上巨额损失而破产。中航油(新加坡)公司在破产的6个月前,其CEO还公开宣称公司运行良好,风险极低,在申请破产的前1个月前,还被新加坡证券委员会授予“最具透明度的企业”。 3.原因复杂,不易监管。衍生金融工具风险的产生既有金融自由化、金融市场全球化等宏观因素,也有管理层疏于监督、金融企业内部控制不充分等微观因素,形成原因比较复杂,即使是非常严格的监管制度,也不能完全避免风险。像法兴银行这个创建于拿破仑时代的银行,内部风险控制不可谓不严,但凯维埃尔还是获得了非法使用巨额资金的权限,违规操作近一年才被发现。这警示我们,再严密的规章制度,再安全的电脑软件,都可能存在漏洞。对银行系统的风险控制,绝不可掉以轻心,特别是市场繁荣之际,应警惕因盈利而放松正常监管。

中信泰富巨亏事件案例分析

班级：78班 姓名：毛煜 学号：11123604 完成日期：2012.5.22

内容摘要：本文首先对中信泰富于08年的巨亏事件做一个案件分析，并以此引出外汇期权合约并对此进行简单介绍与认知。 关键词： 引言：中信泰富在08年时的巨亏事件，再次警示我们经融市场风险极大，进入需慎之又慎。 关键词：巨亏，accumulator，金融风险 正文： 一：中信泰富巨亏事件始末 1：案件概括： 2008年10月20日香港恒指成分股中信泰富突然惊爆，因投资杠杆式外汇产品而巨亏155亿港元！其中包括约8.07亿港元的已实现亏损，和147亿港元的估计亏损，而且亏损有可能继续扩大。中信泰富两名高层即时辞职，包括集团财务董事张立宪和集团财务总监周至贤。莫伟龙获任集团财务董事，负责集团财务及内部监控。 2008年10月21日中信泰富股价开盘即暴跌38%，盘中更一度跌至6.47港元，跌幅超过55.4%，当日收报于6.52港元，跌幅达55.1%，远远超过业界预计的20%左右的跌幅。 2008年10月22日香港证监会确认，已经对中信泰富的业务展开调查，而由于中信泰富的股价在两天内已经跌了近80%，联交所公布的公告显示，中信泰富主席荣智健及母公司中信集团，于场内分别增持100万股及200万股，来维持股价稳定。 2008年11月香港中信泰富在炒外汇衍生工具录得巨额亏损后，终于获母公司北京中信集团出手相助。中信集团向中信泰富授出116亿港元的备用信贷、认购中信泰富发行的可换股债券，以及承担中信泰富在外汇累计期权合约的损失。 2009年3月26日中信泰富公布08年全年业绩，大亏126.62亿港元，董事会主席荣智健强调集团财政状况仍稳健，暂时无供股需要。 2009年4月3日中信泰富继早前被香港证监会调查后，3日再度接受警方调查。警方商业罪案调查科前往中信泰富总部调查，在逗留一小时之后运走大批文件。 2009年4月8日中信泰富在港交所网站发布公告称，荣智健卸任中信泰富主席，北京中信集团副董事长兼总经理常振明接任。 2：巨亏原因分析 1．加框效应：高估收益头寸。加框效应是指在投资决策时，对低概率事件作出过高的期望，从而使得投资者愿意承担更大的风险。加框效应的实质是没有看到真正的输赢概率，降低对损失可能性的估计，而提高了对赢利可能性的估计，因此选择了与市场方向完全相反的决策。 由于特种钢生产业务的需要，中信泰富2007年动用4.15亿美元收购了西澳大利亚两个分别拥有10亿吨磁铁矿资源开采权公司的全部股权。这个项目使得中信泰富对澳元有着巨大的需求。而为了防范汇率变动带来的风险，中信泰富在市场上购买了数十份外汇合约，即中信泰富把宝完全押在了澳元多头上。在中信泰富看来，澳元在最近几年的持续升

中信银行电子商务BB银企直联接口说明书V

中信银行电子商务B2B 银企直联接口说明书 版本V5.0.0.0 中信银行信息技术部

修改记录

目录 第一章报文结构 (1) 1.1 HTTP 请求报文 (1) 1.2 HTTP 响应报文 (1) 第二章报文定义规则 (2) 2.1 XML 报文格式 (2) 2.2 信息代码 (2) 2.3 数据项说明 (3) 第三章报文接口 (4) 3.1 资金初始化 (4) 3.1.1 请求报文 (4) 3.1.2 响应报文 (4) 3.2 调账入款 (5) 3.2.1 请求报文 (5) 3.2.2 响应报文 (6) 3.3 错账调回 (6) 3.3.1 请求报文 (7) 3.3.2 响应报文 (7) 3.4 入金 (8) 3.4.1 请求报文 (8) 3.4.2 响应报文 (8) 3.5 出金 (9) 3.5.1 请求报文9 3.5.2 响应报文10 3.6 保证金退还11 3.6.1 请求报文11 3.6.2 响应报文11 3.7 转账12 3.7.1 请求报文12

3.7.2 响应报文 (13) 3.8 强制转账 (13) 3.8.1 请求报文 (13) 3.8.2 响应报文 (14) 3.9 充值退回 (14) 3.9.1 请求报文 (15) 3.9.2 响应报文 (15) 3.10 充值退回结果查询 (16) 3.10.1 请求报文 (16) 3.10.2 响应报文 (16) 3.11 退款 (18) 3.11.1 请求报文 (18) 3.11.2 响应报文 (18) 3.12 退款结果查询 (19) 3.12.1 请求报文 (19) 3.12.2 响应报文 (19) 3.13 对账文件下载 (21) 3.13.1 请求报文 (21) 3.13.2 响应报文 (21) 3.14 交易状态查询 (22) 3.14.1 请求报文 (22) 3.14.2 响应报文 (23) 3.15 商户附属账户余额查询 (23) 3.15.1 请求报文 (23) 3.15.2 响应报文 (24) 3.16 商户附属账户冻结信息查询 (25) 3.16.1 请求报文 (25) 3.16.2 响应报文 (25) 3.17 商户附属账户交易明细查询 (26) 3.17.1 请求报文 (27)