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煤炭行业产业链及核心企业分析

煤炭行业产业链及核心企业分析
煤炭行业产业链及核心企业分析

煤炭行业产业链及核心企

业分析

Last revision on 21 December 2020

第一节行业定义及整体发展趋势

一、行业定义

(一)定义

煤(煤炭)是指植物遗体在覆盖地层下,压实、转化而成的固体有机可燃沉积岩。对各种煤炭的开采、洗选、分级等生产活动构成煤炭开采和洗选业。在我国国民经济行业分类中,煤炭开采和洗选业属于采矿业,包括地下或地上采掘、矿井的运行,以及一般在矿址上或矿址附近从事的旨在加工原材料的所有辅助性工作,例如碾磨、选矿和处理,但不包括煤制品的生产、煤炭勘探和建筑工程活动。

(二)分类

我国煤炭产业主要指煤炭采选业,包括无烟煤、烟煤、褐煤等原煤煤种的开采与洗选。从细分行业来看,煤炭采选业分为煤炭开采业和煤炭洗选业。

根据煤的煤化程度和工艺性能指标,煤炭开采和洗选业可分为三个子行业:

(1)烟煤和无烟煤的开采洗选:指对地下或露天烟煤、无烟煤的开采,以及对采出的烟煤、无烟煤及其他硬煤进行洗选、分级等提高质量的活动。

(2)褐煤的开采洗选:指对褐煤(煤化程度较低的一种煤炭)的地下或露天开采,以及对采出的褐煤进行洗选、分级等提高质量的活动。

(3)其他煤炭采选:指对生长在古生代地层中的含碳量低、灰分高的煤炭资源(如石煤、泥炭)的开采。

表1国民经济行业分类及代码

资料来源:《国民经济行业分类》GB/T4754-2002

按照煤炭资源开采方式的不同,可将煤炭开采分为矿井开采(埋藏较深)和露天开采(埋藏较浅)两种。可露天开采的资源量在总资源量中的比重大小是衡量开采条件优劣的重要指标;此外,矿井开采条件的好坏还与煤矿中含瓦斯的多少成反比。我国可露天开采的储量仅占%,美国为32%,澳大利亚为35%;且煤矿中含瓦斯比例高,高瓦斯和有瓦斯突出的矿井占40%以上。目前,我国采煤以矿井开采为主,如山西、山东、徐州及东北地区大多数采用这一开采方式;也有露天开采,如哈尔乌素露天煤矿就是我国目前最大的露天矿区。

按照煤炭的指标属性,其用途可以分为化工,喷吹用煤、动力煤和炼焦煤。具体分类如下表所示:

表2煤炭分类及储量占比表

资料来源:世经未来

二、煤炭行业整体发展趋势

(一)原煤产量将继续保持增长态势

图1全国原煤总产量走势图

单位:万吨资料来源:世经未来

对于各个大型煤炭企业来说,在基本完成年度生产任务的情况下,出于安全生产考虑,部分企业会适当放缓生产步伐,从而对煤炭产量带来一定影响。但是,由于当前正处于市场需求旺季,市场煤价格整体上处于上涨阶段,出于盈利目考虑,煤炭企业此时本应加大煤炭生产力度,从而获得更多收益。如果从纯粹市场角度考虑,企业将在追求利润和保障安全之间进行的权衡,在保障安全生产的情况下,尽量增加煤炭产量。

政府对煤炭企业的指令指导也是影响煤炭产量的重要因素。当前通胀压力巨大,煤价也正处于上涨通道,煤价持续上涨给政府主管部门带来的调控压力不断加大。考虑到煤电年度谈判即将开启,为了抑制煤价连续上扬、减小政府调控压力,也为了能够让煤电双方顺利签订年度合同,政府也会对煤炭行业生产进行一定指导。11月16日-17日,国家发改委经济运行调节局在北京召开部分省市煤炭生产工作汇报会。会议要求,各产煤省和中央大型煤炭企业要高度重视今冬明春的煤炭生产供应工作,正确处理好安全与生产的关系,保持生产的稳定性和连续性,要加强行业自律,稳定市场价格,不得限制煤炭出省,努力保障煤炭稳定供应。

受此影响,2010年12月份以及2011年初主要产区原煤产量会继续保持较快增长,全国原煤产量也将继续保持增长势头。

(二)2013年煤炭运力格局或扭转

随着铁路运力建设力度加大,以及电网建设实现“煤从空中走”,2013年煤炭铁路运输市场将成为买方市场。

目前铁路运力一直是制约我国煤炭供应的重要因素。2010年1-11月全国铁路煤炭

发运量亿吨,同比增长%;预计2010年主要煤炭产区新增煤炭运力在亿吨左右,

受铁路建设滞后的制约,有效产能增速仍将低于产能增速。我国山西、陕西和内蒙古西部的“三西”地区直达华中、华南、西南的铁路运输通道较少,这也造成了华

中、华南等煤炭资源稀少地区的供应紧张。

未来两年,我国煤炭铁路运力的增量主要来自大秦线和朔黄线的扩能。今年底大秦线运力将达到亿亿吨,明年将增加至亿吨;朔黄线则将视黄骅港的吞吐情况,将运力扩大至亿吨。

此外,单一输煤方式的能源运输格局也将被输煤、输电并举取代。“十二五”期间,

内蒙古将坚持煤“从空中走”的发展战略,呼吁国家“十二五”期间在内蒙古建设最少

三条特高压线路,这将能够外送3000万千瓦装机容量的电力,折合1亿吨煤。而

山西省计划在“十二五”期间,通过特高压电网向外输送3000万千瓦的电力负荷,每年可实现就地转化原煤5000万吨。

(三)世界煤炭价格发展趋势

2010年8月份,高温带动中国日发电量第13次刷新去年纪录,但在水电发力大增、重工业用电增幅下滑、电厂库存充足等多因素作用下,国内煤炭市场表现疲软,动力煤价格呈下跌趋势。

受中国需求不旺之影响,8月份亚太地区煤炭市场整体表现趋弱,但欧洲市场动力煤价格表现大大强于亚太煤市。

图22009年-2010年8月国际主要港口动力煤月均价

单位:美元/吨资料来源:煤炭工业协会

澳大利亚NEWC价格则从6月开始一路下滑价格跌破100美元/吨,受恶劣天气和需求疲软之影响,三个月价格呈现逐步下滑态势,受国内沿海省市能源需求影响,国际煤炭价格仍有上涨动力。随着中国煤炭进口量增长,国际煤价和国内煤价关系越来越密切,近期一直小幅走低的国内煤价有望获得支撑。就国内而言,一旦国际煤价高位运行,进口煤的价格优势不再特别明显,煤炭进口会趋于缓和,国内煤炭供需关系也有望得到改善。

当前,美国继续推行定量宽松的货币政策,日本等其他国家也争相跟进。近段时间全球粮价、金属价格均明显上涨,国际油价也创出5个月新高。在货币贬值的大环境下,煤炭的资源属性将再次被市场追捧。全球流动性泛滥的背景下,资源属性将再次提升煤炭价格。

(四)中国煤炭价格发展趋势

今年煤炭价格虽然走势上出现了淡季不淡,旺季不旺的态势,但是综合来看,今年前3季度动力煤价平均价格仍高于前3年的价格。

表12007年至今秦皇岛港煤炭平均平仓价比较

资料来源:煤炭工业协会世经未来

新一年煤炭合同价格谈判将在四季度末进行,10年煤炭前3季价格基本高于前3年,年底煤炭合同价格有望提高,对煤炭行业今后业绩将有实质性提高。

(五)煤炭市场走势分析

1、煤炭需求趋势

节能减排短时间内降低煤炭需求。2010年4季度进入了节能减排冲刺期,不排除地方政府牺牲GDP以完成节能减排的任务。但是这些手段只是暂时的,从2010年前3季度煤炭下游行业由于限产而价格上涨的情况可明确耗煤行业的需求仍然存在。短期内行政手段压抑的需求很可能在2011年恢复,煤炭需求将稳定增长。

冷冬推升煤炭需求。根据全球多个国家的气候研究机构的预测结果显示,今年北半球将迎来千年极寒。2008年初,我国南方大部分地区就在“拉尼娜”气候的影响下,遭遇了历史罕见的持续大范围低温、暴雪、冰冻袭击。如果冷冬预测准确,势必推升欧洲、中国、以及日韩为代表的东北亚地区的用煤需求,即旺季更旺。

2、煤炭供给趋势

温家宝总理在今年的达沃斯论坛中强调,中国宁愿牺牲GDP,也力争完成十一五节能减排目标,显示了政府的减排决心。4季度我国将加快推进煤矿整顿关闭工作,确保完成2010年煤矿整顿关闭淘汰落后产能的目标。

2010年我国计划关闭小煤矿1539处、淘汰落后产能12167万吨。截至9月中旬,我国已经公告关闭小煤矿1259个、淘汰落后产能11296万吨。4季度的任务是280处、871万吨,分别占全年任务的%、%。

资源整合过程将在短时间内影响煤矿的正常生产、降低煤炭产量,但有利用煤炭行业的长期、稳定安全生产。而且由于近年来煤炭行业大量大型矿井纷纷上马,不断有新矿井投产,煤炭产能总体上呈增长态势,因此,只要生产正常,4季度煤炭产量可能会继续增长,煤炭供求会较为宽松。

矿难频发将影响短期供应。近期频繁发生的矿难再次敲响警钟,企业和政府需再次权衡产量和安全之利弊。6月21日河南平顶山煤矿爆炸已确认46人遇难。7月17日陕西韩城煤矿发生矿难已造成28人遇难。7月18日甘肃金塔煤矿透水事故被困人员全部13人遇难。7月31日山西阳煤集团地面爆炸17人亡7人重伤。8月2日河南郑煤集团三元东煤矿发生煤与瓦斯突出事故,9人遇难,7人被困。一系列较大安全事故的发生,将导致即将到来的淡季供给顺应减缓。

从区域来看,山西、陕西、内蒙古是国内的主要产煤大省,十二五期间“三西”地区仍将保持领先地位。

内蒙古:增量领跑“三西”

内蒙古发现了大量资源。09年内蒙古煤炭产量6亿吨,10计划生产煤炭亿吨,同比增长21%,增产因素主要来自煤矿整合技改竣工增产约5000万吨,新建煤矿增产约5000

万吨。内蒙古的长期规划是,到2015年煤炭产量达到10亿吨。“十二五”期间内蒙古煤炭增量将领跑“三西”。

山西:整合过后产量恢复增长

随着资源整合后部分被整合煤矿技改后逐步投产,山西煤炭产量恢复增长。2010年计划产量为7亿吨左右,较09年的亿吨增加8000万吨左右,增幅近14%(09年产量较08年减少4000万吨)。根据山西省规划,到2015年,山西煤炭产量达到亿吨。

陕西:产量稳定增长

陕西省探明保有煤炭资源储量大约1700亿吨,以低硫、低磷、高发热量的优质煤为主。陕西煤改也在推进中,力争在10年将煤矿数量控制在600个左右,单井平均产能60万吨以上,其十二五目标位,到2015年煤矿数量控制在400个左右,单井平均产能100万吨以上。预计2015年,陕西省煤炭产量大约在5亿吨左右。

甘肃:新矿区获批

8月份,甘肃庆阳沙井子矿区的建设规划在获得国家批准,该矿区查明煤炭总资源储量为亿吨。矿区规划为3个矿井和1个后备勘查区,总规模为1090万吨/年,其中:刘园子煤矿90万吨/年、马福川煤矿500万吨/年和毛家川煤矿500万吨/年,后备勘查区位于矿区西侧。

2010年初,国家批准了陇东大型煤炭生产基地的另一个矿区——宁正矿区总体规划。宁正矿区资源储量71亿吨。矿区划分2个井田和1个勘查区,规划建设规模2000万吨/年。综合沙井子和宁正两个矿区的煤炭资源储量,甘肃庆阳市将拥有超过100亿吨的煤炭发展潜力,其中宁正矿区的核桃峪矿井生产能力达到1200万吨/年,是目前甘肃拟建的单井生产能力最大的矿井。甘肃陇东地区有望成为中国西北一个新的能源基地。

受经济结构调整、淘汰落后产能、加大节能减排力度等因素影响,预计煤炭需求大幅增长的可能性不大。2010年4季度煤炭行业供需将继续保持宽平衡状态。如果出现气候异常或其它原因导致煤炭供应通路不畅,铁路运力区域不均衡,或者煤矿安全整治对煤炭生产造成较大影响,不排除局部时段、局部地区动力煤供应略显偏紧的可能。

(六)煤炭行业竞争加剧

1、煤炭进口增加,煤炭需求竞争加剧

印度经济发展迅速,火电装机容量的大幅增加以及新炼钢厂的建成可能继续推动印度煤炭需求在至少20年内保持增长。

随着中国对海外煤炭需求的陡增,以往向印度出口煤炭的国家现在成为中国争取的对象,全球煤价也因此而上涨。中国过去主要从印尼、澳大利亚和越南进口煤炭,现在则把目光放远至哥伦比亚、美国和加拿大。这种局面正促使印中两国加紧对海外煤炭资产的争夺。

中国煤企纷纷海外找矿,继兖州煤业于2010年1月入股澳大利亚Felix公司之后,9月份中国煤炭进出口公司取得商务部颁发的“澳大利亚中煤资源有限公司”的《企业境外投资证书》。

但进行海外矿产资源投资的最好时机已经过去,投资风险日益加大。一是海外找矿的成本上升。世界范围内的资产价格特别是资源价格快速回升,令资源类并购价格逐步增高。另一方面,国内的宽松货币政策以及企业获得廉价并购资金的宏观环境也正在逐渐消失,代之而起的是刺激性政策淡出与流动性的收缩,企业筹集海外并购资金的难度和成本都将相应增加。

二是来自收购对象国的政治风险日益加大。随着近年来中印经济的快速发展,国际煤炭市场的卖方市场特征日益明显。部分资源性国家对资源的控制程度有所提高,外资进入

门槛也会有所提升。中海油收购美国优尼科、中铝收购力拓、宝钢收购澳大利亚Aquila、中色集团入股国际稀土矿商Lynas均以失败告终,带有“国企”字号的中国煤企,在海外收购中面临十分严苛的程序审批或是政策刁难。与资产风险相比,中国煤企等资源性企业走出去时面临的最主要风险是资源国的政策风险。

2、非煤企业涉入,煤炭生产竞争加剧

煤炭行业的利润高于绝大部分工业行业。主要原因在于:首先,煤炭行业享受了资源性产品带来的好处。其次,随着煤炭产业资源整合的不断推进,煤炭行业集中度不断提高,煤炭行业市场话语权不断提升,从而使煤炭行业盈利能力持续处于较高水平,而下游行业不得不长期承受高额的原料成本。

“黑金暴利”引来很多资本的垂涎。加之,2010年8月25日国务院常务会议研究部署推进煤矿企业兼并重组,鼓励各种所有制煤矿企业和电力、冶金、化工等行业企业以产权为纽带、以股份制为主要形式参与兼并重组,电力、冶金、化工等行业企业和民营煤矿企业均可作为煤炭资源兼并重组的主体。不堪“煤电顶牛”之苦,电力行业龙头企业涉入煤炭行业的态度积极。

在2010年的工作报告中,五大发电集团全部提出要大幅增加煤炭产量,个别企业甚至将短期目标定在“亿吨”。估计2010年五大发电集团的煤炭年产量将在3亿吨左右,相当于全国发电煤耗的1/5;五大集团计划到“十二五”末,将煤炭自给率提到30%-50%乃至更高。

五大发电集团外,有9家非煤央企也加入挖煤之列,目前非煤央企投资煤矿达254处。虽然资源整合淘汰了大量小煤矿,但煤炭生产领域的大型央企增多,竞争加剧。

(七)煤炭行业效益趋势

2010年钢铁、冶金、有色、化工等主要耗煤行业均有淘汰产能的指标。下游行业发展受限,煤炭需求放缓。煤炭行业的资源整合将在短时间制约煤炭产量的扩张速度。而且在煤炭需求放缓的情况下,煤炭供给不太可能大幅增加。煤炭价格将保持稳定或小幅下滑。

近期动力煤呈现缓慢下跌态势,预计动力煤下跌的空间不会很大。主要是因为:2010年煤炭价格并没有出现类似往年的季节性上涨,因此回落空间不大;近期部分地区在节能降耗压力下对落后产能进行停产限电,对煤炭价格会形成一定压力,但是这种强制性措施的影响预计是短期和临时的。

炼焦煤价格短期虽存在一定压力,但长期仍较为看好。短期来看,国际焦煤价格的下调会对国内价格形成一定影响;钢铁企业作为主要的耗能行业之一,受近期节能减排政策执行力度加大的影响,产量预计将出现下降,拉低对炼焦煤的需求。但是长期来看,钢铁行业的去库存周期将会随着行业限产和淘汰落后产能力度的加大而缩短,导致此后的补库存周期也会提前到来,进而提高对炼焦煤的需求量,此外,炼焦煤作为稀缺资源,其长期价格预计会保持上涨趋势。

如果今冬在“拉尼娜”气候的影响下,出现持续大范围低温、暴雪、冰冻天气,煤炭运输条件将严重恶化。短期内,煤炭有效供给将显着减少,导致下游行业煤炭库存快速下降、消费地煤价大涨。但是由于煤炭行业收到节能减排的影响,整个四季度煤炭需求将面临明显压力。预计,四季度煤价将继续保持平稳,小幅上升的可能性较大。煤炭行业的效益不会出现太大的波动。

第二节产业链分析

一、产业链全貌

图3煤炭行业产业链产品结构图

资料来源:世经未来

我国煤炭行业发展已经步入成熟阶段,上下游产业格局稳定,从现在的产业链来看,下游是影响煤炭行业发展的关键。与煤炭行业紧密联系的行业是煤炭采选业、炼焦产业和煤化工行业。

二、煤炭采选业

图4煤炭采选工艺流程图

资料来源:世经未来

爆破采煤工艺(解放后至60年代初),简称“炮采”,其特点是爆破落煤,爆破及人工装煤,机械化运煤,用单体支柱支护工作空间顶板。

普通机械化采煤工艺(60年代初至70年代中期),简称“普采”,其特点是用采煤机同时完成落煤和装煤工序,而运煤、顶板支护和采空区处理与炮采工艺基本相同。

综合机械化采煤工艺(70年代中期以来),简称“综采”,即破、装、运、支、处五个生产工序全部实现机械化,因此综采是目前最先进的采煤工艺。

浮选是利用矿物表面物理化学性质的差异,使矿物颗粒选择性地向浮选介质气泡附着的选矿方法。

煤炭洗选:是利用煤和杂质(矸石)的物理、化学性质的差异,通过物理、化学或微生物分选的方法使煤和杂质有效分离,并加工成质量均匀、用途不同的煤炭产品的一种加工技术。目前工业化生产中常用的选煤方法为跳汰、重介、浮选等选煤方法。

跳汰过程的实质是使不同密度的矿粒混合物,在垂直运动的水流中按密度分层。密度小的位于上层,密度大的矿粒位于下层。跳汰是古老的重选法之一。

重介质选煤是用密度大于水,并介于煤和矸石之间的重液或重悬浮液作介质实现分选的一种重力选煤方法。依所用介质不同,可分为重液选煤和重悬浮液选煤两大类。重液是指某些无机盐类的水溶液和高密度的有机溶液。重悬浮液是由加重质(高密度固体微粒)与水配制成具有一定密度呈悬状的两相流体。当原煤给入充满这种悬浮液分选机后,小于悬浮液密度的煤上浮,大于悬浮液密度的矸石(或中煤)下沉,实现按密度分选。重液选煤因介质腐蚀性大,回收难,成本高,工业上未能应用。目前,生产中广泛应用的是重悬浮液选煤,通称重介质选煤。

表3煤炭采选业主要经济技术指标

资料来源:世经未来

三、炼焦行业

图5炼焦工艺流程图

资料来源:世经未来

配煤炼焦:特点:对较为稀缺的主焦煤依赖程度较大。典型企业:武钢、莱钢。

捣固炼焦:特点:适合我国肥煤焦煤紧俏的资源状况。目前上马的炼焦项目全部是捣固炼焦,这样不仅大量的气煤及弱粘煤资源得以充分利用,而且可以降低企业生产成本,提高盈利能力,简单的配煤炼焦由于需要耗费大量的主焦煤资源,正在逐渐遭到淘汰。熄焦工艺:应选择节能环保的“干法熄焦技术”,淘汰落后的“湿法熄焦技术”。

从成本来说,炼焦煤成本一般占炼焦成本的90%左右。

表4炼焦行业主要经济技术指标

产品销路不够

稳定

资料来源:世经未来

四、煤化工行业

图6煤化工工艺流程图

资料来源:世经未来

煤气化工艺主要有:固定床气化和气流床气化。

煤直接液化技术是具有自主知识产权的煤炭直接液化技术,计划将于近期投产的神华位于鄂尔多斯100万吨煤制油是世界上第一个煤直接液化项目,存在技术放大等较大的技术风险。

煤气化产生的CO和H2在催化剂条件下合成甲醇。反应式为:2CO十4H2→2CH30H。

图7主要煤化工产品成本构成图资料来源:世经未来

我国服装行业现状及前景分析精编

我国服装行业现状及前 景分析精编 Document number:WTT-LKK-GBB-08921-EIGG-22986

我国服装行业现状及前景分析 (1)服装行业现状? 服装行业是我国传统支柱产业之一,在国民经济中处于重要地位,近几年,我国的纺织服装业有着较大的发展,也在较大程度上推动了国民经济的发展。中国巨大的市场内需已经成为国内服装行业平稳增长的主要动力来源。人们生活水平的不断提高,服装消费观念正不断成熟,对服装质量、特性、品牌文化内涵的认识在不断提高,特别是居民的消费更加注重个性化、舒适化、品牌化和时尚化。服装消费逐渐趋向于中高档化发展,我国服装采用中高档面料的比重在逐年增长。服装行业向高附加值、高科技含量、高舒适度的方向发展,有利于服装行业产品结构的升级,增强品牌服装企业的市场竞争力。服装消费已经从单一的遮体避寒的温饱型消费需求转向时尚、文化、品牌、形象的消费潮流。中国服装消费市场正沿着:需求消费→时髦消费→时尚消费→个性消费,这样一个由低到高的品牌消费需求轨迹进行着变革。? 服装行业具有周期性,受2008年全球金融危机影响,服装产业发展有所放缓,该板块出口与贸易收入大幅减少,随着全球经济的逐步回暖,纺织服装业景气度也逐步回升。2010年,中国服装行业出口和国内零售出现明显的恢复性增长,服装鞋帽、针纺织品零售额为5,874亿元,同比增

长%。据海关总署公布的数据,2010年纺织服装出口额累计达2,亿美元,同比增长%;2011年纺织服装出口额累计达2,479亿美元,同比增长%。2012年1季度,我国纺织品服装累计贸易额亿美元,同比增长%,其中出口亿美元,增长%,进口54亿美元,增长5%,累计顺差亿美元,增长%。?国家“十二五”规划将增加居民收入作为“十二五”发展 多项指标中的重中之重,中国居民生活水平的提高和内需 将得到增长,居民对纺织服装的需求将日益增加。随着中 国城镇化率的上升和城镇居民收入持续稳步增长,居民消 费水平不断提高,生活质量进一步改善,带动了衣着消费 的深刻变化。国家统计局数据显示,2008~2010年,中国城镇居民人均可支配收入水平获得整体提升,年均复合增长%;2011年城镇居民人均可支配收入21,810元,比上年增长%,扣除价格因素,实际增长%。2011年中国城镇居民人均衣着支出1,元,比2010年提高%,按可比价格计算增长%;农村居民人均衣着支出比2010年提高%,按可比价格计算提高%。中国纺织工业联合会预计,2011年至2020 年,中国城镇居民人均衣着支出增长率为%左右;农村居民人均衣着支出增长率为15%左右。? 2007-2011年消费品及衣着消费增长情况? 资料来源:中国服装协会?

煤炭行业产业链及行业分析报告

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第一节行业定义及整体发展趋势 一、行业定义 (一)定义 煤(煤炭)是指植物遗体在覆盖地层下,压实、转化而成的固体有机可燃沉积岩。对各种煤炭的开采、洗选、分级等生产活动构成煤炭开采和洗选业。在我国国民经济行业分类中,煤炭开采和洗选业属于采矿业,包括地下或地上采掘、矿井的运行,以及一般在矿址上或矿址附近从事的旨在加工原材料的所有辅助性工作,例如碾磨、选矿和处理,但不包括煤制品的生产、煤炭勘探和建筑工程活动。 (二)分类 我国煤炭产业主要指煤炭采选业,包括无烟煤、烟煤、褐煤等原煤煤种的开采与洗选。从细分行业来看,煤炭采选业分为煤炭开采业和煤炭洗选业。 根据煤的煤化程度和工艺性能指标,煤炭开采和洗选业可分为三个子行业: (1)烟煤和无烟煤的开采洗选:指对地下或露天烟煤、无烟煤的开采,以及对采出的烟煤、无烟煤及其他硬煤进行洗选、分级等提高质量的活动。 (2)褐煤的开采洗选:指对褐煤(煤化程度较低的一种煤炭)的地下或露天开采,以及对采出的褐煤进行洗选、分级等提高质量的活动。 (3)其他煤炭采选:指对生长在古生代地层中的含碳量低、灰分高的煤炭资源(如石煤、泥炭)的开采。 表1国民经济行业分类及代码 0620褐煤的开采洗选 0690其他煤炭采选 资料来源:《国民经济行业分类》GB/T4754-2002 按照煤炭资源开采方式的不同,可将煤炭开采分为矿井开采(埋藏较深)和露天开采(埋藏较浅)两种。可露天开采的资源量在总资源量中的比重大小是衡量开采条件优劣的重要指标;此外,矿井开采条件的好坏还与煤矿中含瓦斯的多少成反比。我国可露天开采的储量仅占7.5%,美国为32%,澳大利亚为35%;且煤矿中含瓦斯比例高,高瓦斯和有瓦斯突出的矿井占40%以上。目前,我国采煤以矿井开采为主,如山西、山东、徐州及东北地区

纺织行业分析报告

2016年纺织行业分析报告 初步结论[1] 中国是世界最大的纺织品加工国也是世界上最大的纺织品出口国,其中棉纺织行业是我国纺织工业中规模最大的支柱行业,纤维加工量占纤维加工总量的65%左右,生产能力及纱布产量均居世界首位。 纺织行业利润微薄,2003年利润率和成本费用利润率分别比2003年增长0.16、0.18个百分点;净资产收益率提高了1.07个百分点,规模以上企业盈亏相抵后实现利润达444亿元,比2003年增长30.26%。 国际贸易保护主义抬头,从而限制我国纺织品的出口,不利于我国纺织行业的发展。 纺织行业属于劳动密集型产业,上下游行业关联度较大。目前我国纺织业生产链严重老化,上下游产业之间缺乏协调性一定程度上限制了纺织行业的发展。 2004年纺织行业在棉价涨落浮动很大的情况下仍实现了行业的稳步发展。在平稳增长的同时,中国纺织服装业也存在着一些问题,如原料价格居高不下;投资增速过快,竞争进一步加剧;出口退税率降低,人民币的贬值以及海外市场贸易保护主义重新抬头;行业整体技术创新能力不足;世界纺织工业发展格局发生变化,国际市场面临严峻挑战等。 2005年起随着纺织品配额的取消,我国纺织行业将迎来更大的发展机遇,国内纺织企业正在积极备战无配额时代,银行应关注这一动态。

I纺织行业信贷背景知识 一、行业概述 (一)行业的定义和细分 1.行业的定义 纺织行业就是把纤维原料最终加工成衣物等纺织成品的生产部门的总称。 2.行业的细分 纺织行业的分类比较繁多,目前比较流行的行业分类是按照生产用原料来分的,主要分为化纤行业、棉纺织行业、丝织业、毛纺织行业和麻纺织行业等几个子行业,此外作为纺织行业内的下游终端子行业——服装行业也是我国纺织行业的重要组成部分。 (二)行业产业链介绍 1.产业链状况 2.行业同相关产业的关系分析 (1)上下游产业之间缺乏协调 印染及后整理对纺织行业上下游依赖性较大,上游纱线、坯布的生产质量和工艺路线会直接影响染整产品的成本和效果,下游服装面料可减少染整产品的盲目开发,提高生产效率。我国纺织行业内上下游产业间缺乏有机的协作,上游为下游服务的意识不强,整个生产链中的脱节现象严重,印染产品与面料脱节,面料和纺织坯布脱节,一定程度上限制了行业的发展。 (2)纺织生产链严重老化

化纤行业情况

一、化纤行业基础信息 1、产品类型 化学纤维是用天然高分子化合物或人工合成的高分子化合物为原料,经过制备纺丝原液、纺丝和后处理等工序制得的具有纺织性能的纤维。 化学纤维的商品名称,中国暂行规定合成短纤维一律名"纶"(例如,锦纶、涤纶),纤维素短纤维一律名"纤"(例如,粘纤、铜氨纤),长丝则在末尾加一"丝"字,或将"纶"、"纤"、改为"丝"。人造纤维的短纤维一律叫"纤"(如粘纤、富纤),合成纤维的短纤维一律叫"纶"(如锦纶、涤纶)。如果是长纤维,就在名称末尾加"丝"或"长丝"(如粘胶丝、涤纶丝、腈纶长丝)。 短丝、长丝和短纤维 用途:(1)长丝、短丝:制作袜子、内衣、衬衣、运动衫、滑雪衫、雨衣;(2)短纤维:可与棉、毛和粘胶纤维混纺,使混纺织物具有良好的耐磨性和强度。 长丝是指连续的纤维,如蚕丝及化纤制丝时喷出的连续丝束。通常用几十根或数十根单根长丝并合在一起织造,织物表面光滑,光泽较强,常用作夏季面料。 短纤维是指长度在几毫米至几十毫米的纤维,如棉、毛、麻等天然纤维,也可以是由长丝切断后制成。短纤维必须经纺纱工序,使纤维间加捻抱合后才能形成连续的纱线,用于织造。短纤维织物表面有毛羽,丰满蓬松,常用于秋冬织物。 聚合生产得到的聚酯原料一般加工成约4*5*2毫米的片状颗粒,通称聚酯切片。聚酯生产的工艺路线有直接酯化法(PTA法)和酯交换法(DMT法)。PTA法具有原料消耗低、反应时间短等优势,自80年代起己成为聚酯的主要工艺和首选技术路线。大规模生产线的为连续生产工艺,半连续及间歇生产工艺则适合中、小型多种生产装置。聚酯的用途现包括纤维,各类容器、包装材料、薄膜、胶片、工程塑料等领域。 合成纤维是由合成的高分子化合物制成的,常用的合成纤维有涤纶、锦纶、腈纶、氯纶、维纶、氨纶、聚烯烃弹力丝等。 (1)、涤纶涤纶的学名叫聚对苯二甲酸乙二酯(PET),简称聚酯纤维。涤纶是中国的商品名称,国外有称"大可纶","特利纶","帝特纶"等。

2017年煤炭开采和洗选行业深度分析报告

2017年煤炭开采和洗选行业深度分析报告

1.行业运行情况 (1) 1.1.行业投资规模 (1) 1.2.行业产出情况 (2) 2.进出口情况 (5) 2.1.进口情况 (5) 2.2.出口情况 (9) 3.行业发展经营情况 (13) 3.1.行业发展规模 (13) 3.2.行业收入、成本费用情况 (14) 3.3.行业盈亏情况 (16) 3.4.财务能力分析 (19)

表1 2016年2月-2016年12月煤炭开采和洗选业固定资产投资及占比情况 (1) 表2 2016年12月煤炭开采和洗选业产品产量 (3) 表 3 2016年12月煤炭开采和洗选业产品产量同比 (3) 表 4 2016年1-12月煤炭开采和洗选业累计产品产量同比 (4) 表 5 2016年12月煤炭开采和洗选业各产品进口量 (5) 表 6 2016年12月煤炭开采和洗选业各产品进口量同比 (5) 表7 2016年12月煤炭开采和洗选业各产品进口额 (6) 表8 2016年12月煤炭开采和洗选业各产品进口额同比 (6) 表9 2016年1-12月煤炭开采和洗选业各产品累计进口量同比 (7) 表10 2016年1-12月煤炭开采和洗选业各产品累计进口额同比 (8) 表11 2016年12月煤炭开采和洗选业各产品出口量 (10) 表12 2016年12月煤炭开采和洗选业各产品出口量同比 (10) 表13 2016年12月煤炭开采和洗选业各产品出口额 (11) 表14 2016年12月煤炭开采和洗选业各产品出口额同比 (11) 表15 2016年1-12月煤炭开采和洗选业各产品累计出口量同比 (12) 表16 2016年1-12月煤炭开采和洗选业各产品累计出口额同比 (13) 表17 2016年2月-2016年12月煤炭开采和洗选业资产总计及同比情况 (14) 表18 2016年2月-2016年12月煤炭开采和洗选业主营业务收入,成本及同比情况.14 表19 2016年2月-2016年12月煤炭开采和洗选业三费及同比情况 (15) 表20 2016年2月-2016年12月煤炭开采和洗选业利润总额及同比情况 (17) 表21 2016年2月-2016年12月煤炭开采和洗选业盈亏比例 (17) 表22 2016年2月-2016年12月煤炭开采和洗选业盈亏总额及同比情况 (18) 表23 2016年2月-2016年12月煤炭开采和洗选业盈利能力指标情况 (19) 表24 2016年2月-2016年12月煤炭开采和洗选业偿债能力指标情况 (20) 表25 2016年2月-2016年12月煤炭开采和洗选业营运能力指标情况 (21) 表26 2016年2月-2016年12月煤炭开采和洗选业成长能力指标情况 (22)

服装行业产业链分析1

服装行业产业链分析 服装行业产业链主要包括:棉花种植、化纤生产、纺织印染以及辅料的生产等,将 产品供应至服装行业,其下游产业主要为消费者直接消费。下游服装需求增速放缓; 上游原料价格下跌是服装行业产业链呈现出的最大特点。其主要的产业链条示意图可 以参见下图。 化纤行业的原材料是聚脂切片、PTMEG、MDI、棉浆粕,产品是涤纶、氨纶、粘胶等。纺织行业的原材料是化纤、羊毛、棉花等,产品是各种布料。服装制造业原材料 是布料,产品是服装等。化纤、纺织、服装业依次是上下游关系。从上图可以看出来,纺织产品是服装产品的主要上游产品,因此服装生产行业主要应该建立在纺织产 业发达的地区。服装作为直接进入消费市场的重要产品,区域经济实力和地区消费能 力直接决定着纺织服装行业的市场需求和利润水平,进而影响纺织行业的发展。因此,服装行业在地区消费能力较强的东部沿海区域普遍发展较快,如广东、浙江、山东、 福建等地区。此外,由于纺织行业的上游主要是化纤和棉花等产品,而化纤行业则与 石油化工息息相关。化纤行业的发展和价格对于服装行业的原料供应影响很大。 从服饰生产成本的角度分析,面、辅料等原材料约占65-75%左右,成衣制造加工成 本约占25-35%。对于高级服饰而言,产品提价率较高,毛利率水平持续较高。因此,上游行业的价格波动对高级服装市场直接影响相对有限。 纺织业在我国是一个劳动密集程度高和对外依存度较大的产业。我国是世界上最大的纺织 品服装生产和出口国,纺织品服装出口的持续稳定增长对保证我国外汇储备、国际收支平衡、人民币汇率稳定、解决社会就业及纺织业可持续发展至关重要。 纺织品的原料主要有棉花、羊绒、羊毛、蚕茧丝、化学纤维、羽毛羽绒等。纺织业的 下游产业主要有服装业、家用纺织品、产业用纺织品等。 纺织业细分下来包括棉纺织、化纤、麻纺织、毛纺织、丝绸、纺织品针织行业、印染 业等。 纺织业同时也是一个高污染行业。2007年5月,国务院下发了《第一次全国污染源普查方案》,纺织业被列为重点污染行业。据国家环保总局统计,印染行业污水排放总量居 全国制造业排放量的第5位。60%的行业污水排放也来自印染行业,且污染重、处理难度高,废水的回用率低。化纤行业在生产过程中,有些产品大量使用酸和碱,最终产生硫磺、硫酸、硫酸盐等有害物质,对环境造成严重污染;有些则是所用溶剂、介质对环境污染较 为严重。化纤生产污染环境的另一种表现是化纤产品本身的不可降解性,特别是合成纤维,其废弃物回收成本高,燃烧后污染空气;废弃后不易降解,造成土壤环境恶化。另外,毛 麻丝行业的前处理过程也是行业污水排放的重点。在能源消耗方面,纺织机械、化纤机械 电力消耗十分突出。化纤行业总耗能比国外先进水平高10%~30%左右。

我国煤炭物流产业链的发展分析

我国煤炭物流产业链的发展分析 白睿昇机械103 201010210086 摘要:本文在阐述煤炭企业物流现状的基础上分析了其发展物流产业的优势与劣势,对我国煤炭物流业的发展现状、存在的问题进行了探析,并提出了相应的解决措施,为煤炭企业中长期快速发展提供战略思路。 关键词:煤炭物流,供应链管理,储运,信息管理 在煤炭资源逐渐枯竭的情况下,为保证煤炭产业的持续发展,在发展中盘活物流存量资产,以物流产业支撑和巩固煤炭主业,发挥煤炭企业现有的物流资源优势,使煤炭企业的物资供应中心逐渐转化为地区性的物流配送中心,一方面可以解决煤炭企业自身的物资供应与煤炭销售的物流管理,减少企业的物流成本,提高物流管理水平;另一方面可以为其他企业提供物流服务,获得第三利润源。因此,我国煤炭企业发展物流产业具有重要的意义。 1 我国煤炭物流业现状 1.1 煤炭物流主要环节 现代煤炭物流是一种综合考虑煤炭的生产加工、运输、销售和服务等市场情况,运用科学的管理方式,达到满足煤炭消费者的需求、拓展煤炭企业新的发展空间、发展新的竞争优势的目标的战略措施。从实际工作环节来看,煤炭物流供应链一般包括企业内部供应链、上游供应商网络以及下游销售运输网络三个主要链条。 图1煤炭物流供应链关系图 由图1可以得出,煤炭物流供应链管理围绕供应商、煤炭以及煤炭产品的生产加工商、仓

储和配送销售进行有效整合后将会使整个系统实现物流成本的降低和效率的提升。 1.2 各环节资源分布概况 上游生产设备的供应商网络掌握着与煤炭生产和产品加工紧密相关的物质资源,包括钢材、木材、电器、机械等供应材料资源。煤炭企业相对来说主要掌握着煤源、相关产品等行业核心资源。下游销售配送网络主要占据着客户、运力资源。从实际情况看,多数煤炭企业综合掌握着多种资源(主要集中在中下游环节的资源)。 1.3 我国煤炭物流业所处的宏观环境 我国的煤炭企业物流发展虽然正处于起步阶段,但是从宏观环境来看,国家已经为煤炭物流发展搭好了平台,煤炭物流发展面临前所未有的发展空间和发展机遇。我国进入重化时代后,物流业将迅猛发展,物流市场潜力巨大。今后我国煤炭物流发展的宏观环境将呈现以下几个明显特点: (1)煤炭物流业发展将继续与我国宏观经济发展成正比,呈现快速增长。 (2)煤炭物流业发展的宏观环境继续改善,国家有望出台物流产业发展政策,在市场准入、税收政策、土地政策、财政拨款等方面鼓励物流业发展。 (3)继沿海经济快速发展后,西部大开发以及振兴东北老工业基地等战略的实施,必将拉动巨大的能源需求,更加有力的推进煤炭物资的流动[1]。 (4)电子商务发展速度、信息技术更新速度、资本流动速度的加快将为煤炭物流业搭建更加广阔的发展平台。 (5)改革开放后,国外先进物流管理理念的引入也将为我国的煤炭物流发展提供科学合理的管理方法和经营发展模式。 2 煤炭企业发展物流产业的优势分析 2.1内部优势 (1)煤炭企业本身需要大量的物资消耗,这为煤炭企业发展物流产业提供了充足的物流业务。煤炭企业作为以煤炭生产为主的企业,由于其生产环境的复杂性与特殊性,在生产过程中需要大量的物资供应,为了保证煤炭的安全生产,煤炭企业生产需用的物资有几十个大类,成千上万种,供应物流年需求总量在几亿到几十亿不等。由此可见,煤炭企业大量物流集中在供应物流上,而且煤炭企业内部供应物资种类繁多,且价格昂贵,采购及库存管理的控制环节多,涉及众多供货厂商,所涉及的资金额超过整个企业流动资金的50%。所以煤炭企业发展物流产业,首先本企业生产所需的大量的物资供应工作为其提供了充足的物流业务。

国内服装行业分析

国内服装行业分析文件排版存档编号:[UYTR-OUPT28-KBNTL98-UYNN208]

国内服装行业分析 市场环境分析? 一、服装总体市场分析? 衣、食、住、行是人类生活的四大元素。人们把“衣”放在首位,可见衣服对于我们的重要性。? 中国人口十四亿,庞大的人口基数本身就组成了一个庞大的服装消费市场。同时随着中国国民收入的不断飞升,在2004年人均GDP超过了1000美元后,中国市场将进入精品消费时代,服装消费将不再仅仅为了满足其最基本的生存需求,将向更高的心理需求、自我满足需求跃进,特别是几千万人口跨入中产阶级后,其对反映自身社会地位和品位的服饰的需求将越来越迫切,将成就一批抓住了该阶层需求的服装品牌。? 国内服装市场将越做越大,市场细分将越来越小,但今后国内服装市场的消费趋势将集中在精品化和个性化上。? 二、服装市场细分分析? 1、性别细分? 女装市场分析:女装市场一直是服装市场的大头,其一直引领着时尚和潮流,是时尚、个性的代表。女性购买服装的频率和金额是所有服装消费群体中最多的,有得女装者得天下一说。因此众多企业和资源混战在女装市场里,女装品牌众多,各品牌之间差距不大。据统计,排在前十位的品牌之间市场综合占有率的差距并不大,总和也只在15%左右。国内女装品牌带有强烈的区域色彩,还没有一个能在全国形成规模和影

响,例如颜色鲜艳、色块较大、结合时尚流行款式的“汉派”服装,带有江南文化气息的杭州女装产业和具有港澳风格的深圳、广东虎门女装产业。众多国内女装品牌其定位基本是定位在中低档市场,在中高档市场上还没几家知名品牌。? 同时随着国内消费者消费观念的成熟和国内市场的不断扩大,世界女装大牌也纷纷进军中国,国内市场越来越成为世界女装的重要组成部分。国外女装品牌纷纷进住国内的一线城市,或专店或专柜。虽说其目前渠道较少,价格定位较高,但其对女装高档市场的影响和对国内女装时尚趋势的影响却是巨大的,基本占椐了高档市场。同时国外品牌为了开拓更广阔的内地市场和占椐中高档女装市场,与国内品牌合作的步伐越来越快,市场竞争也越来越激烈。? 男装市场分析:根据国家统计局2000年第五次全国人口普查公报,中国男性人口数量为65355万人,占总人口的%,比女性的比例略高,由此可见,中国的男装消费者构成了一个容量不容忽视的市场。目前我国男装业的发展已具有相当的基础:男装企业拥有现代化生产设备,产品市场定位相对明确,质量比较稳定。继2001年11家衬衫品牌荣获中国名牌战略推进委员会评价的“中国名牌”后,2003年又有12家男西服品牌荣获“中国名牌”称号,我国男装产品实物质量的发展已达到一定的水准;品牌集中度较高、产业集群化发展速度较快;企业生产经营向系列化、休闲化、国际化、多品牌、多元化方向发展,企业投资领域不断扩大,企业间资源整合周期缩短;企业注重利用品牌效应,建立产品跨地区、跨国市场营销网络。由于中国男装市场品牌发展起步较早,相较于其它服装成熟,但由于各地新品牌层出不穷,因此竞争仍异常激烈。前十名品牌占据全国几乎50%的市场,前三名:雅戈尔、杉杉和罗蒙市场地

中国煤炭行业现状分析及未来发展趋势简析

中国煤炭行业现状及未来发展趋势简析 摘要 煤炭在我国的一次性能源生产和消费中均占主体地位,同时,我国煤炭生产 和消费量均居世界第一位。随着我国经济发展进入新常态,煤炭行业现状及其发展趋势更加成为关注的热点。从2012年开始,煤炭行业告别了10年的发展旺盛期,进入了萧条时代,尤其是15年煤炭行业彻底地进入了“寒冷的冬季”,目前仍没有回暖的迹象,发展趋势不容乐观。 关键词:煤炭行业;现状分析;未来趋势 引言:煤炭作为我国主要的能源基础和工业原料,长期以来,推动了中国经济的快速发展。截止到2014年年底,我国煤炭资源探明储量为1145亿吨,位居世界第三位,占全球储量的12.8%,而石油和天然气分别仅占全球的1.1%和1.8%具 体情况如图表所示 2014年中国一次能源探明储量情况 能源单位2014年占全球比例(%)储采比世界平均储采 比(%) 石油10亿桶18.5 1.1 11.9 52.5 天然气万亿立方 米 3.5 1.8 25.7 5 4.1 煤炭亿吨1145 12.8 30 110 注:储采比:用任何一年年底剩余的储量除以该年度产量,所得的计算结果即表

明如果产量继续保持在该年度的水平,这些剩余储量可供开采的年限。 从表中可以看出我国的煤炭储采比远低于世界平均水平,但从资源保证年限角度分析,煤炭仍是中国能源安全和经济安全的基础,在中国能源格局中具有不可替代的地位。 1、我国煤炭行业的现状 1.1 受到国家宏观制度的制约 煤炭行业属于高危行业,国家对其加强了安全整顿,无论是从设备上还是从安全防护措施上都加大了监管力度,这样就增加了吨煤成本。其次煤炭污染严重,导致近几年来雾霾现象十分严重,国务院于2013年9月发布《关于大气污染防治行动计划》,明确到2017年,京津冀、长三角、珠三角等区域大气细颗粒物浓度分别下降25%、20%、15% 左右,煤炭在全国能源消费中的占比降至65%以下。不断强化的环境约束以及国家能源政策的变动对煤炭在中国能源结构中的主体地位带来了较大冲击,再有新能源的出现与提倡,如核能、太阳能、风能等产业的出现大大地挤压了煤炭的产量,占有了煤炭一定的利润空间。其中,可再生能源的增长是对煤炭的直接代替。 如表1所示 年份能源生产总量 (万吨标准煤) 构成(能源生产总量=100) 原煤原油天然气水电、核电、 风电 2010 296916 76.6 9.8 4.2 9.4

2014年纺织服装产业链分析报告

2014年纺织服装产业链分析报告 2014年10月

目录 一、纺织服装产业链概述 (4) 二、出口回暖带动纺织制造业走出低谷,服装子行业仍处于调整期6 1、行业风险特征 (6) 2、纺织制造业经营风险:已走出大周期底部,回升有待时日 (7) (1)内需整体低迷,外需回暖 (7) (2)毛利率企稳,ROE仍有起伏 (8) (3)运营效率仍在恶化,盈利质量较去年同期明显改善 (8) (4)展望:行业已走出大周期的底部,但反弹尚需时日 (9) ①疆棉直补政策出台,短空长多 (9) ②短期棉价下跌压力不会对纺织业产业太大影响 (10) ③预计明年棉价有望企稳回升,但趋势性大涨难度较大 (10) 3、服装:仍处于收缩调整阶段 (10) (1)需求走弱,费用率居高拖累行业盈利 (10) (2)应收账款伴随加盟业务的整体收缩明显改善,也进一步提升了经营性现金流净额 (11) (3)传统渠道增长模式难以为继,未来发展路径尚未清晰 (11) 4、纺织制造业相关企业:龙头企业安全边际高 (12) (1)山东魏桥创业集团 (12) (2)魏桥纺织 (13) (3)阳光集团:光伏板块影响业绩稳定性 (14) 三、化纤:氨纶、涤纶 (15) 1、化纤行业跨周期信用资质差 (15) 2、氨纶行业:上半年运行平稳,中期景气继续向上 (16) 3、涤纶行业:长期亏损,成本下滑提升盈利,景气环比改善 (17) 4、PX—PTA (17) 5、化纤行业相关企业 (19) (1)氨纶:华峰集团 (19)

(2)恒逸集团 (20) (3)桐昆股份 (22) 四、纺织化学品 (22) 1、行业跨周期信用品质较高 (22) 2、染料延续景气 (23) 3、分散染料供需格局逆转 (23) 4、下游成本转嫁力强支撑染料提价空间 (23) 5、分散染料景气持续,活性染料价格难以持续上扬 (24)

中国服装行业现状的分析

中国服装行业现状的分析 一、行业概况 二、中国服装行业产业集群现状 1、服装产业集群概况 2、服装产业集群特征 3.影响服装产业集群发展的重要因素 三、我国服装行业单个企业发展趋势分析 (一)产业深度发展 (二)国内服装市场面临“洗牌”。 (三)国际资源和国际市场同等重要。 四.行业政策分析 1、国际环境 2、国内环境 3、外贸政策 4、上市公司利用资本市场的投资收益大幅度增长。 5、收购兼并的步伐在加快 6、人民币升值对纺织品服装出口几多影响: 五、行业竞争分析 (一)国内状况: 一、市场概况 二、竞争形势 三、销售管道 四、进口及贸易法规 (二)国际情况: 一、优势分析 二、劣势分析 三、外部威胁 四、竞争战略选择 六.行业关键成功因素分析 (1)政府关系资源 (2)资金状况 (3)市场灵敏度 (4)品牌效应 七、行业内重要企业分析 (一)、才子中国男装的国粹 (二)、庄吉:行百里者半九十 评价:行业概况要点明确,数据也很新。

一、行业概况 中国是十三亿人口的大国,是全世界最大的服装消费国和生产国。近几年中国的服装业有着较大的发展,服装业的发展大大推动了中国国民经济的发展,2005年纺织服装的总产值约占全国总产值的十分之一,并已连续五年出口创汇顺差第一,服装产业一直为中国出口创汇作出了巨大的贡献。同时中国已成为全世界最大的服装生产加工基地,全世界每三件服装,其中一件来自于中国生产。 2007年1-12月份,中国规模以上服装企业累计完成服装产量201.59亿件,其中梭织服装94.56亿件,针织服装107.03亿件,与2006年同期相比分别提高了14.36%、13.13%和15.47%。规模以上企业产量约占全行业服装总产量的39%,比上年同期提高了近6个百分点。2007年全行业服装产量为512亿件,与2006年持平,其中:梭织服装178亿件,同比下降1.11%;针织服装334亿件,同比增长0.60%。 2008年1-3月,累计生产服装431221万件,累计同比上涨5.87%。1-3月份全国梭织服装累计产量198424万件,累计同比增长5.93%;全国针织服装产量累计为232797万件,累计同比增长5.81%。 在国家的“十一五”中,国家明确指出,未来5年服装行业发展的重点任务是:加大、加快服装自主品牌建设,吸纳国际化设计人才,提高产品设计能力;加强产品设计和市场推广;积极寻找国际市场突破口,利用国际化营销手段,提高自有品牌出口比重,力争到2010年形成若干个具有国际影响力的自主知名品牌;积极推广使用先进服装设备,到“十一五”末行业国际先进水平设备比重要达到50%,劳动生产率提高到70000元/人/年。 面对一直向好的国际国内市场和政府扶持力度,服装业如何把握好商机,把自己最好产品展现出来,使在长期的发展中做大做强,是服装行业管理者们共同关心的问题。 下面我就自己对行业的认识谈谈自己的看法,希望与大家共同学习与提高。 二、中国服装行业产业集群现状 1、服装产业集群概况 近年来,我国服装产业日益向集群化发展,以长江三角洲、珠江三角洲、环渤海三角洲三大经济圈为辐射中心,在服装主产区广东省、浙江省、江苏省、山东省、福建省等地,围绕着专业市场、出口优势、龙头企业形成了众多以生产某类产品为主的区域产业集群。如河北容城的衬衫,山东诸城的男装、即墨的

煤炭行业产业链及核心企业分析

第一节行业定义及整体发展趋势 一、行业定义 (一)定义 煤(煤炭)是指植物遗体在覆盖地层下,压实、转化而成的固体有机可燃沉积岩。对各种煤炭的开采、洗选、分级等生产活动构成煤炭开采和洗选业。在我国国民经济行业分类中,煤炭开采和洗选业属于采矿业,包括地下或地上采掘、矿井的运行,以及一般在矿址上或矿址附近从事的旨在加工原材料的所有辅助性工作,例如碾磨、选矿和处理,但不包括煤制品的生产、煤炭勘探和建筑工程活动。 (二)分类 我国煤炭产业主要指煤炭采选业,包括无烟煤、烟煤、褐煤等原煤煤种的开采与洗选。从细分行业来看,煤炭采选业分为煤炭开采业和煤炭洗选业。 根据煤的煤化程度和工艺性能指标,煤炭开采和洗选业可分为三个子行业: (1)烟煤和无烟煤的开采洗选:指对地下或露天烟煤、无烟煤的开采,以及对采出的烟煤、无烟煤及其他硬煤进行洗选、分级等提高质量的活动。 (2)褐煤的开采洗选:指对褐煤(煤化程度较低的一种煤炭)的地下或露天开采,以及对采出的褐煤进行洗选、分级等提高质量的活动。 (3)其他煤炭采选:指对生长在古生代地层中的含碳量低、灰分高的煤炭资源(如石煤、泥炭)的开采。 表1国民经济行业分类及代码 0620褐煤的开采洗选 0690其他煤炭采选 资料来源:《国民经济行业分类》GB/T4754-2002 按照煤炭资源开采方式的不同,可将煤炭开采分为矿井开采(埋藏较深)和露天开采(埋藏较浅)两种。可露天开采的资源量在总资源量中的比重大小是衡量开采条件优劣的重要指标;此外,矿井开采条件的好坏还与煤矿中含瓦斯的多少成反比。我国可露天开采的储量仅占7.5%,美国为32%,澳大利亚为35%;且煤矿中含瓦斯比例高,高瓦斯和有瓦斯突出的矿井占40%以上。目前,我国采煤以矿井开采为主,如山西、山东、徐州及东北地区

2018年化纤行业分析报告

2018年化纤行业分析 报告 2018年4月

目录 一、化纤行业介绍 (5) 1、化纤产业链分析 (5) 2、主流化纤介绍 (8) 二、全球化纤产业分布 (10) 1、全球化纤产品诞生和技术创新 (10) 2、全球化纤转移过程 (11) (1)1985-2004这20年间世界合成纤维的产能转移过程 (11) (2)1985-2004这20年间世界合成纤维的产能转移过程 (13) 3、化纤市场需求比例在不断增加,棉纤维占比在逐步下滑 (14) 4、全球化纤市场容量与区域分布 (15) 三、宏观经济向好,拉动服装及上游纤维需求上涨 (16) 四、从海外化工巨头崛起看中国民营化纤企业 (17) 1、台塑集团:台塑集团发展历程 (17) (1)台塑集团:从中间原材料不断往上下游拓展;4家石化类上市公司,合计堪比中国石化 (18) (2)台塑:台塑集团发家企业,PVC粉全球最大 (21) (3)南亚塑料:塑胶产业延伸 (23) (4)台化:人造丝起家,产品线不断丰富 (24) (5)台塑石化:打破最上游原材料垄断,成就石化王国 (29) 2、韩国SK: 从化纤到炼化、通讯、半导体 (32) 3、印度信诚:从聚酯到世界500强之路 (35) 4、国内化纤企业已处于大炼化投产前夕,业绩有望大爆发 (37) 五、相关公司简况 (38) 1、恒力股份 (38) 2、桐昆股份 (39) 3、荣盛石化 (40)

4、恒逸石化 (41)

借鉴海外企业发展历程,中国民营化纤企业存在巨大的发展空间:通过研究台塑集团、韩国SK 和印度信诚从下游往上游大炼化成功发展历程来看,国内一批化纤产业相关民营企业(主业为PTA和涤纶长丝等)目前都处在大炼化项目投产前夕,炼化环节将带来丰富的原材料,这批民营化纤企业不仅可以垂直一体化打通“炼化-化纤”全产业链,丰富的石化原材料还可以横向往C2和C3产业链不断发展,待大炼化项目陆续投产后,相关公司盈利上有数倍乃至上十倍以上的提升空间。 中国有望成全球化纤产业链转移最后一站:全球产能转移来看,涤纶长丝、PTA和PX先后历经从欧美发达地区转移到亚洲日、韩和台湾地区企业,然后再转移到中国大陆地区。中国凭借庞大的消费市场,人口红利转变为工程师红利,随着机器换人的推进,叠加强大的工业园区配套优势,我国有望成为承接化纤产业链的最后一站。 2016年我国合成纤维产量达到4500万吨,占化纤产量的91%;而人造纤维产量仅为407万吨,仅占化纤规模的8.2%。随着合成纤维产量的不断增长,合成纤维占化纤的比例在不断的提高。合成纤维总产量从2011年的3096万吨,到2016年达到4500万吨,5年间复合增速达到7%,其中15-16年增速放缓。

中国服装行业现状及发展趋势

中国服装行业现状及发展趋势 1、生产: 1)生产能力:世界第一的“服装制造大国”,广阔的资源、用廉价的劳动力和庞大的市场,生产能力相对较强,对生产管理和成本核算相对重视。 2)生产形式:服装企业是典型的“加工型企业”。服装产业开始由生产加工型为主向品牌加工和贸易型转变。 3)产业分布:2001年纳入国家统计指标的企业有21000多家,其中87、5%是小企业,大部分是从个体、乡镇企业发展起来的非国有企业,产值占76%,控制的资产占63%,实现利润达到了90%。效益好的企业集中在浙江、江苏、广东、山东、上海地区,销售收入占全行业的76%,实现利润占全国的90%。广东、江苏、浙江、山东、福建、上海等东南沿海省份所生产的产品占据了全国80%以上的市场份额。新十年启幕,产业能否全面回暖、地方的服装振兴规划、纺织振兴规划实施的第二年,承接产业转移,中西部各个省份承接产业转移的大潮、服装产业由沿海向内地转移、各地兴建服装工业园区。新疆的棉花、内蒙的羊绒、宁夏的皮草、中国服装的重心在东部,但是产业资源的重心却在中西部。产业转移不是简单的设备迁移,而应该是能力的迁移。转移的过程是兼并重组的过程,也是由弱到强的过程,只有淘汰落后产能才符合产业发展规律。” 4)生产难题:“招工难”有破解的锦囊妙计:用工方面面临压力、工人素质要求、用人模式。中国纺织业正面临着发展中企业的规模、市场份额和创新的集中度走向问题。 2、技术: 1)大量先进的进口生产工业设备、发达的交通设施、国际先进的物流产业、由传统制造业向现代时尚业转变,技术型产业,知识型产业,时尚型产业。 2)服装企业的核心竞争力就在于设备现代化+企业信息化,企业核心竞争力的最新的诠释:信息化的高价值性、稀缺性、难模仿性和不可替代性。 3、消费市场: 1)国际市场:世界第一的“服装出口大国”,2002年纺织品及服装出口创汇达617、7亿美元,占到了全国的18、97%。而顺差为474、62亿美元,占全国商品贸易顺差的156、14%。欧美经济的衰退,订单减少,我国服装出口下滑,对欧美市场依存度高的企业陷入困境,市场单一,不能改变国际需求萎缩的大环境,但却可以提升“中国制造”的出口竞争力。产业回暖、边境贸易异军突起。 2)国内市场:占世界1/5人口的消费大国,2002年,我国纺织工业总产值超过10644亿元,销售总额10024亿元,实现利润336、6亿元,全国服装和纺织行业70%的利润来源于内贸市场,内贸成为中国服装的主战场。服装业的“外转内”外贸企业做内贸市场。纺织品

化学纤维行业基本情况

化学纤维行业基本情况 第一节行业范围界定 一、行业定义及代码 化学纤维是用天然高分子化合物或人工合成的高分子化合物为原料,经过制 备纺丝原液、纺丝和后处理等工序制得的具有纺织性能的纤维,简称化纤。 化学纤维根据功能和性质不同,可分为中低端的常规传统产品,以及高端的 差异化产品和功能性产品;根据所用高分子化合物来源不同,可分为以天然高分 子物质为原料的人造纤维和以合成高分子物质为原料的合成纤维。目前,我国合 成纤维产量约占化纤总产量的九成,主要包括涤纶、棉纶、腈纶和氨纶等。 本报告所适用范围为《国民经济行业分类》(GB-T4754-2017)中的“化学 纤维制造业”(C28),包括纤维素纤维原料及纤维制造(281)、合成纤维制造(282)。 表1化学纤维制造行业子行业及主要产品 粘胶纤维用途广泛,主要包括长丝作衬里、美 丽绸、旗帜、飘带、轮胎帘子线等;短纤维作 仿棉、仿毛、混纺、交织等。 锦纶长丝,多用于针织和丝绸工业;锦纶短纤, 大都与羊毛或毛型化纤混纺,作华达呢,凡尼 丁等。在工业上锦纶主要用于帘子线和渔网, 也可作地毯,绳索,传送带,筛网等。 涤纶长丝常作为低弹丝,制作各种纺织品;涤 纶短纤与棉、毛、麻等均可混纺,在工业上涤 纶短纤一般用于轮胎、帘子线、渔网、绳索、 滤布以及缘绝材料等。

资料来源:世经未来 二、行业产业链结构 从行业产业链来看,化纤行业的上游为提炼煤炭、石油和天然气等石化行业以及棉短线、木浆、甘蔗浆等浆粕行业,为其提供生产所需各类原材料。平均来看,原材料成本能够占到化纤企业总成本的60-80%,因此原材料价格变化直接影响化纤企业盈利水平。化纤行业下游主要对应纺织加工行业,化纤及下游加工行业所生产产品除主要用于服装、家纺行业外,在生命科学、航空航天、医疗卫生、电子信息等诸多领域的应用逐渐增多,成为行业发展新的增长点。 资料来源:世经未来 图1化学纤维行业上下游产业链结构

中国服装行业SWOT分析及国际化战略

中国服装行业S W O T分析及国际化战略 The document was prepared on January 2, 2021

摘要通过对服装行业的SWOT分析,提出了针对我国服装业现状应该采取的战略选择。希望从中能给中国的服装行业在国际市场上生存、和壮大,以及有朝一日可成为服装出口强国带来一些可供的意见和建议。 关键词中国服装行业SWOT分析国际化 1我国服装行业的SWOT分析 1.1优势(Strength) (1)中国服装行业拥有充足、廉价的劳动力资源,服装生产量大。服装行业作为典型的劳动密集型产业,劳动力价格是生产成本的要素之一。根据美国Wernevr国际咨询公司提供数据,国际服装业每小时工资水平报告:中国劳动力价格为每小时每人0.96美元,综合排名世界第四十八位,该水平相当于日本的 1/37,美国的1/20,韩国的1/3,可见中国劳动力具有很强的竞争力。同时,中国又是世界上人口最多的国家,正是凭借几乎没有价格弹性的廉价劳动力的无限供给,使得中国的出口产业获得了所向披靡的竞争力。 我国服装产品的生产总量在世界上居于绝对优势,据统计,2003年服装年产量127亿件,2004年中国在世界服装贸易中的份额从2003年的23%增长到2004年的24%。2005年,我国服装出口金额是735.66亿美元,比2004年增长19.40%,服装出口数量为219.73亿件,比上年同期增长8.1%,属于服装出口大国。

(2)服装业国际竞争力居世界首位。竞争力系数是衡量一个产业国际竞争力的主要指标,是指某产业贸易顺差(逆差)占该产业进出口总额的比重,即: 竞争力系数=(出口额-进口额)/(出口额+进口额) 当竞争力系数大于0时,表明该产业贸易顺差,否则逆差;当竞争力系数趋于1时,表明竞争力愈强,反之则愈弱。据海关资料统计,2003年中国服装出口额达519.16亿美元,贸易顺差506.12亿美元,竞争力系数为0.97,说明中国服装业具有较强的竞争力。 (3)虚拟经营已在部分服装盛行。在中国服装行业,国内最早实施虚拟经营的是美特斯邦威。美特斯邦威集团公司始建于1994年,集团在国内率先采取“虚拟经营模式,走品牌连锁经营的发展道路”。虚拟经营是企业把一条价值链上的各个环节进行分割,企业集中资源于其中的高附加值环节,将其余的环节外包,企业突破有形的界限,通过各种方式将设计、生产、营销、财务等环节在企业内外进行整合弥补,从而构成一个完整的企业运作体系。 美国着名的学家迈克尔波特提出价值链是指企业从创建到投产经营所经历的一系列环节和活动,如图1,每个环节都有资金的投入并带来相应价值的增加,从而使这一系列环节联结成一条活动成本链。在服装从生产到销售的整条价值链上,价值含量最高的上下游环节分别集中在设计和营销,而美特斯邦威就是抓住了上下游中的这两个重要环节,将整条价值链进行分割,将资源全部集中于产品的设计和品牌的推广上,而将产品的生产和销售进行外包。经营模式见图2。

中国煤炭行业研究分析

目录 初步结论 (1) I煤炭行业信贷背景知识 (3) 一、煤炭行业概述 (3) 二、国际煤炭行业的发展状况和特征分析 (39) II从煤炭行业特点分析信贷特点 (47) 一、从煤炭行业PEST分析看信贷特点 (47) 二、煤炭行业总资产、销售收入、利润总额与GDP相关性分析 (70) 三、从煤炭行业生命周期分析看信贷特点 (71) 四、从煤炭行业增长性与波动性分析看信贷特点 (73) 五、从煤炭行业进入退出壁垒分析看信贷特点 (75) III从煤炭行业财务特点看信贷特点 (80) 一、从煤炭行业盈利分析与工业平均值对比看信贷特点 (80) 二、从煤炭行业营运能力与工业平均值对比看信贷特点 (81) 三、从煤炭行业偿债能力与工业平均值对比看信贷特点 (82) 四、从煤炭行业发展能力与工业平均值对比看信贷特点 (82) 五、从煤炭行业利润率与工业平均值对比看信贷特点 (83) 六、从煤炭行业亏损系数看信贷特点 (84) 七、从煤炭行业规模看信贷特点 (84) 八、从煤炭行业集中度看信贷特点 (85) IV从煤炭行业绩效看信贷特点 (86) 一、从我国煤炭行业中不同规模企业之间的绩效比较看信贷特点 (86) 二、从我国煤炭行业中不同所有制企业之间的绩效比较看信贷特点 (86) V从煤炭行业市场与消费情况看信贷特点 (87) 一、主要产品市场情况看信贷特点 (87) 二、主要产品生产情况看信贷特点 (91) 三、主要产品价格变动趋势看信贷特点 (91) VI从煤炭行业投融资特点看信贷特点 (94)

一、从我国煤炭行业投融资体制变化状况分析信贷特点 (94) 二、从我国煤炭行业外资进入状况分析信贷特点 (100) 三、从我国煤炭行业兼并重组分析看信贷特点 (100) VII从煤炭行业3~10年发展趋势预测看信贷特点 (103) 一、对煤炭行业市场需求预测分析 (103) 二、对煤炭行业供给因素预测分析 (104) 三、煤炭行业发展趋势数据预测分析 (106) VIII从煤炭行业子行业特点看信贷特点 (114) 一、从煤炭行业子行业波士顿矩阵分析看信贷特点 (114) 二、从煤炭行业子行业财务数据及财务能力汇总分析看信贷特点 (118) IX从煤炭行业区域发展情况看信贷特点 (119) 一、从煤炭行业优势区域选择与评价看信贷特点 (119) 二、从区域煤炭行业营运能力看信贷特点 (119) 三、从区域煤炭行业盈利能力看信贷特点 (121) 四、从区域煤炭行业偿债能力看信贷特点 (122) 五、从区域煤炭行业发展能力看信贷特点 (123) 六、从区域煤炭行业利润率与工业平均值对比看信贷特点 (124) 七、从区域煤炭行业亏损系数看信贷特点 (126) 八、从区域煤炭行业规模看信贷特点 (127) X从煤炭企业发展情况看信贷特点 (129) 一、煤炭行业企业较好值、中间值、较差值指标分析 (129) 二、从煤炭行业龙头企业财务指标分析看信贷特点 (129) 三、从煤炭行业龙头企业财务能力分析看信贷特点 (130) XI煤炭行业对银行资金需求预测分析 (132) 一、煤炭行业对银行长期资金需求预测 (133) 二、煤炭行业对银行短期资金需求预测 (133) 三、银行对煤炭行业中间业务量预测 (133)

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