污水处理厂PPP项目二期财务分析
1、项目建设期1年,运营期30年;
2、二期工程为改扩建工程,增加1万m3/d建设规模,因此进行增量分析;
3、因缺乏相关数据,因此不考虑新增项目对原有项目运营期延长的影响,仅进行简化估算。
4、项目总投资4026.54万元,根据《特许经营协议》中的财务数据,计算项目增量投资现金流量见下表:
4、根据2020年11月份银行贷款基准利率,设定折现率为4.90%,计算项目财务净现值:
FNPV=-4026.54*(P/F,4.9%,1)-17.699*(P/F,4.9%,2)+148.085*(P/A,4.9%,29)*(P/F,4.9%,2)
计算结果FNPV<0,因此项目不满足目前银行贷款基准利率的要求。
5、项目静态投资回收期:
P=(4026.54+17.699)/148.085=27.3年